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    El Descuento Bancario

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    StefyGEspinoza
    El documento explica la operación financiera de descuento comercial. Indica que el descuento comercial permite calcular el importe que hay que pagar por adelantar la disponibilidad de un capital. Presenta la fórmula para calcular los intereses de descuento como D = Co * d * t, donde D son los intereses, Co el capital inicial, d la tasa de descuento y t el tiempo. Además, muestra cómo calcular el capital final una vez descontado el importe. Por último, resalta la importancia de que la tasa de interés y el plaz

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    El Descuento Bancario

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    El documento explica la operación financiera de descuento comercial. Indica que el descuento comercial permite calcular el importe que hay que pagar por adelantar la disponibilidad de un capital. Presenta la fórmula para calcular los intereses de descuento como D = Co * d * t, donde D son los intereses, Co el capital inicial, d la tasa de descuento y t el tiempo. Además, muestra cómo calcular el capital final una vez descontado el importe. Por último, resalta la importancia de que la tasa de interés y el plaz

    Descripción original:

    concepto y ejercicios de descuento bancario

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    El documento explica la operación financiera de descuento comercial. Indica que el descuento comercial permite calcular el importe que hay que pagar por adelantar la disponibilidad de un capital. Presenta la fórmula para calcular los intereses de descuento como D = Co * d * t, donde D son los intereses, Co el capital inicial, d la tasa de descuento y t el tiempo. Además, muestra cómo calcular el capital final una vez descontado el importe. Por último, resalta la importancia de que la tasa de interés y el plaz

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    El descuento

    bancario

    II. Descuento comercial

    El descuento comercial es el originado por operaciones mercantiles, es decir,


    existen relaciones comerciales entre el cliente y el proveedor. El proveedor o acreedor
    adopta la figura delibrador del documento, esto es, el que gira el efecto contra su
    cliente, el deudor o librado concedindole aplazamiento en el pago. Si el acreedor
    decide negociar y descontar el efecto comercial, tendr que endosar ese documento de
    crdito, a favor de la entidad cedindole el derecho de cobro, frente al tercero deudor.
    As, el librador o cualquier otro tenedor legtimo que lleve a cabo esta operacin, cobra
    anticipadamente en la fecha del descuento, el efectivo procedente de restar al nominal
    los intereses y gastos, y la entidad financiera recibir el nominal del efecto comercial
    en la fecha de vencimiento.
    Cuando la persona legitimada para cobrar el documento, negocia con el banco la cesin
    del ttulo de crdito, transmite la propiedad del efecto y el riesgo inherente. Es por esto
    que las entidades financieras aceptan la transmisin de la titularidad del crdito salvo
    buen fin, puesto que el cliente queda obligado a reintegrar el nominal mas comisiones
    y gastos de devolucin cuando el crdito no es pagado a vencimiento por el tercero
    deudor.
    Una definicin que facilita el Banco de Espaa acerca del descuento comercial es la
    siguiente:

    Es el descuento realizado por entidades de crdito, de efectos comerciales, esto


    es, cualquier documento que justifique un crdito a favor de la empresa, como
    consecuencia de las actividades habituales, pueden ser letras, pagars, u otro
    tipo de efectos creados para movilizar el precio de las operaciones de
    compraventa o prestacin de servicios.

    Los anticipos sobre efectos comerciales, certificaciones, facturas, etc.

    Las modalidades ms habituales de descuento comercial son:

    El ordinario, en el que tanto las comisiones como los intereses se calculan en


    base a la progresin del plazo desde el descuento hasta el vencimiento. El
    riesgo aumenta conforme aumenta el plazo, por lo que efectos con mayor plazo
    implican aumento progresivo de los tipos de inters y de las comisiones.
    Tambin se aplica otra comisin creciente amparada en el riesgo implcito que
    conlleva el efecto, esto es, si est domiciliado y aceptado, simplemente
    domiciliado, o sin domiciliar ni aceptar.

    El forfait se caracteriza porque aplican exclusivamente un solo tipo de inters y


    una comisin fija independientemente del plazo de vencimiento que tenga el
    efecto.

    El descuento comercial transitorio, que por su carcter circunstancial no es


    necesario instrumentalizarlo mediante pliza de descuento, aunque el banco
    exige que cumpla determinadas restricciones, en general, que estn
    domiciliados y aceptados.

    Ejercicio 1: Calcular el descuento por anticipar un capital de


    800.000 ptas. por 7 meses a un tipo de descuento del 12%.

    Ejercicio 2: Calcular el capital final que quedara en la operacin


    anterior.

    Ejercicio 3: Se descuentan 200.000 ptas. por 6 meses y


    900.000 ptas. por 5 meses, a un tipo de descuento del 15%. Calcular
    el capital actual total de las dos operaciones.

    Ejercicio 4: Qu importe actual es ms elevado: el que resulta


    de descontar 1.000.000 ptas. por 6 meses al 12%, o el de descontar
    1.200.000 ptas. por 9 meses al 15% ?

    Ejercicio 5: Se descuentan 800.000 ptas. por un plazo de 4


    meses, y los interese del descuento son 40.000 ptas. Calcular el tipo
    del descuento.
    SOLUCIONES
    Ejercicio 1:
    Aplicamos la formula del inters: D = C * d * t
    Como el plazo est expresado en meses, tenemos que
    calcular el tipo de descuento en base mensual
    equivalente al 12% anual.
    Luego, d (12) = 12 / 12 = 1,0 (es el tipo de descuento

    mensual equivalente)
    Se podra tambin haber dejado el tipo anual, y haber
    puesto el plazo (7 meses) en base anual (= 0,583
    aos). El resultado habra sido el mismo. Comprobar
    Una vez que tengo el tipo mensual equivalente, aplico
    la formula del inters.
    Luego, D = 800.000 * 0,01 * 7 (un tipo del 1%
    equivales a 0,01)
    Luego, D = 56.000 ptas.
    Ejercicio 2:
    La formula del capital final es: Cf = Co - D (capital inicial menos
    descuento)
    Luego, Cf = 800.000 - 56.000
    Luego, Cf = 744.000 ptas.
    Ejercicio 3:
    Tenemos que calcular el capital final de ambas operaciones
    1er importe: Cf = Co - D
    Calculamos los intereses de descuento D = Co * d * t
    Luego, D = 200.000 * 0,15 * 0,5 (dejamos el tipo de
    inters en base anual y expresamos el plazo en ao: 6
    meses equivale a 0,5 aos. Hubiera dado igual dejar el
    plazo en meses y calcular el tipo de descuento
    mensual equivalente)
    Luego, D = 15.000 ptas.
    Luego, Cf = 200.000 - 15.000 = 185.000 ptas.
    2do importe: Cf = Co - D

    Calculamos los intereses de descuento D = Co * d * t


    Luego, D = 900.000 * 0,15 * 0,4166 (5 meses
    equivale a 0,4166 aos).
    Luego, D = 56.241 ptas.
    Luego, Cf = 900.000 - 56.241 = 843.759 ptas.
    Ya podemos sumar los dos importes
    Luego, Cf = 185.000 + 843.759 = 1.028.759 ptas.
    Ejercicio 4:
    1er importe: Cf = Co - D
    Calculamos los intereses D = Co * d * t
    Luego, D = 1.000.000 * 0,12 * 0,5
    Luego, D = 60.000 ptas.
    Luego, Cf = 1.000.000 - 60.000 = 940.000 ptas.
    2do importe: Cf = Co - D
    Calculamos los intereses D = Co * d * t
    Luego, D = 1.200.000 * 0,15 * 0,75
    Luego, D = 135.000 ptas.
    Luego, Cf = 1.200.000 - 135.000 = 1.065.000 ptas.
    Por lo tanto, la opcin 2a es mayor.
    Ejercicio 5:
    Aplicamos la formula del inters: D = C * d * t
    Luego, 40.000 = 800.000 * d * 0,333

    Luego, d = 40.000 / 266.400 (ya que 266.400 =


    800.000 * 0,333)
    Luego, d = 0,1502
    Por lo tanto, hemos aplicado un tipo anual del 15,02%

    Descuento comercial
    La operacin financiera de descuento es la inversa a la operacin de
    capitalizacin. Con esta operacin se calcula el capital equivalente en un
    momento anterior de un importe futuro.
    Mientras que la ley de capitalizacin calcula unos intereses que se les
    aade al importe principal, compensando el aplazamiento en el tiempo
    de su disposicin. En las leyes de descuento es justo al contrario: se
    calculan los intereses que hay que pagar por adelantar la disposicin del
    capital.
    Dentro de las leyes de descuento, se pueden distinguir tres modelos:
    Descuento comercial
    Descuento racional
    Descuento econmico
    Vamos a empezar con el estudio del descuento comercial.

    A) DESCUENTO COMERCIAL
    La ley financiera del descuento comercial, que permite calcular el
    importe del descuento, es la siguiente:
    D = Co * d * t

    " D " son los intereses que hay que pagar

    " Co " es el capital inicial (en el momento t=0)

    " d " es la tasa de descuento que se aplica

    " t " es el tiempo que dura la inversin

    Veamos un ejemplo: calcular los intereses de descuento que generan 2


    millones de pesetas, descontados a un tipo del 15%, durante un plazo
    de 1 ao.
    D = 2.000.000 * 0,15 * 1

    D = 300.000 ptas.

    Una vez que conocemos el importe del descuento, se puede calcular el


    capital final (que equivale al capital inicial menos el importe del
    descuento):
    Cf = Co - D

    Cf = Co - ( Co * d *
    t)

    (sustituyendo "D" por


    su equivalente)

    Cf = Co * ( 1 - ( d *
    t ))

    (sacando factor comn


    "Co")

    " Cf " es el capital final

    Ejemplo: Cual era el capital final en el ejemplo anterior ?


    Cf = Co - D

    Cf = 2.000.000 - 300.000

    Cf = 1.700.000 ptas.

    Al igual que ya hemos visto con las leyes de capitalizacin, es


    importante tener en cuenta que el tipo de inters y el plazo deben
    referirse a la misma medida temporal. El tipo de inters equivalente se
    calcula tal como visto al estudiar la capitalizacin simple.
    Recordemos el ejemplo: tipos equivalentes a una tasa anual del 15%.

    Base temporal

    Calculo

    Tipo
    resultante

    Ao

    15 / 1

    15 %

    Semestre

    15 / 2

    7,5 %

    Cuatrimestre

    15 / 3

    5%

    Trimestre

    15 / 4

    3,75 %

    Mes

    15 / 12

    1,25 %

    Da

    15 / 365

    0,041 %

    Veamos un ejemplo: calcular los intereses de descuento de un capital de


    600.000 pesetas al 15% anual durante 3 meses:
    Si utilizo como base temporal meses, tengo que
    calcular el tipo mensual de descuento equivalente
    al 15% anual: 1,25% (= 15 / 12)

    Ya puedo aplicar la formula: D = Co * d + t

    D = 600.000 * 0,0125 * 3 = 22.500 ptas.

    La ley de descuento comercial, al igual que la de capitalizacin simple,


    slo se utiliza en el corto plazo (operaciones a menos de 1 ao).

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