UNIVERSIDAD DE VALPARAISO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE INGENERIA COMERCIAL

La Boleta Bancaria de Garanta

Y
El Vale Vista

Preparado por: Mario Aguilar.

Orlando Otelo.
Revisado por: Lorena Varas.
Introduccin al Derecho Empresarial.

ndice
Introduccin........................................................................................................ 4
La Boleta Bancaria de Garanta...........................................................................5
1.1 Generalidades............................................................................................ 6
1.2 Inembargabilidad...................................................................................... 6
1.3

Personas que intervienen..................................................................7

El tomador de la boleta de garanta.............................................................7

El banco emisor de la boleta de garanta.....................................................7
1.4 Efectos de la operacin.............................................................................. 8
I. Derechos y obligaciones del beneficiario...................................................8
II. Derechos y obligaciones del tomador.......................................................9
III. Derechos y obligaciones del banco........................................................10
1.5 Formalidades de la operacin.................................................................11
Extensin de una boleta de garanta.........................................................11
1.6 Trmino de la boleta................................................................................ 12
1.7 Prescripcin de la boleta..........................................................................12
El Vale Vista o Vale a la Vista............................................................................ 14
2.1 Qu es?.................................................................................................. 15
2.2 Caractersticas del Vale Vista...................................................................15
2.3 El vale vista puede ser a la orden o nominativo......................................16
2.4 Depsito a la vista simple........................................................................17
2.5 Personas que intervienen.........................................................................17
2.6 Caractersticas del contrato.....................................................................17
2.7 Menciones del vale vista..........................................................................18
2.8 Enajenacin del vale vista.......................................................................18
2.9 Prdida del vale vista.............................................................................. 19

2.10 Prescripcin del vale vista.....................................................................19

Comparacin del Vale Vista con la boleta de garanta......................................20
Conclusin........................................................................................................ 21

Introduccin
A continuacin en el siguiente escrito presentaremos parte de
la esencia del derecho comercial la cual es el favorecer y
fomentar el intercambio de bienes, derechos o servicios entre
uno o varios sujetos a otros sujetos, en derecho este
constante transito de bienes recibe el nombre de circulacin
de bienes. Su regulacin tanto nacional como internacional
descansa en las normas del derecho comercial.
Para lo anterior analizaremos la Boleta De Garanta Bancaria y
el Vale Vista, para el primero se establece la facultad de las
entidades bancarias para poder emitir boletas de garanta,
documentos que tienen el objetivo de garantizar el
cumplimiento de una obligacin contrada.
La boleta garantiza el cumplimiento de obligaciones (de
dinero) de dar, de hacer y de no hacer. Por ejemplo, busca
garantizar la transferencia de una propiedad (de dar) o la
construccin de una obra (de hacer). Pero adems, cumplen
con el objetivo de indemnizar en el caso de no cumplimiento
de la obligacin.
El segundo, veremos que es un documento similar a un
cheque, que se compra en cualquier banco a nombre de una
persona o entidad, este vale vista se cobra en cualquier
sucursal del banco que lo emiti.
La persona que lo compra debe pagar el dinero
correspondiente al valor del vale vista y debe entregar el
nombre completo de la persona o entidad a la cual est
destinado dicho vale vista.

La Boleta Bancaria de Garanta

1.1 Generalidades
Es frecuente que los bancos emitan boleta de garanta con el objeto
de prevenir determinadas obligaciones que una persona contrae en
favor de un tercero y que la institucin bancaria garantiza mediante el
pago de la boleta, cuando el tomador no cumple con ellas.
Existen dos maneras de obtener que un banco emita una boleta de
garanta para caucionar una obligacin de una persona a favor de otra.
La primera es que se obtenga la emisin de una boleta con la
constitucin de un depsito de dinero en el banco por parte del tomador.
La otra es que el banco la emita con cargo a un crdito otorgado al
tomador, quien suscribe un pagar u otro ttulo de crdito a favor del
banco.

1.2 Inembargabilidad
El artculo 69 n13 de la Ley General de Bancos (antiguo Artculo 86
N 10 del Decreto con fuerza de ley 252), en la Repblica de Chile,
declara inembargables los fondos por terceros extraos al contrato o a la
obligacin que caucionen.
Anteriormente la Ley General de Bancos sealaba que los bancos
comerciales podrn efectuar las siguientes operaciones; emitir boletas
de depsitos de garanta, que sern inembargables por terceros
extraos al contrato o a la obligacin que caucionen.
Sin embargo, la Superintendencia hizo una modificacin a este precepto
indicando que se ha establecido la inembargabilidad por terceros
extraos al contrato u obligacin caucionados, de las boletas o depsitos
de garanta emitidas por los bancos, con lo que se evitarn las
dificultades que para stos exista, esencialmente en las boletas que se
obtenan por crditos otorgados por el banco.
En consecuencia, las boletas de garanta contra crdito, en caso de que
el tomador estuviera en quiebra, el banco presentaba el problema para
compensar o embargar el depsito por el crdito que se le deba, ya que
los acreedores del tomador podan embargar el depsito.
Esto produce el efecto de excluir el mutuo otorgado por el banco o el
dinero depositado en l, de los bienes que tienen el derecho de prenda
general sobre el cual los acreedores pueden hacer efectivos sus
derechos.

En consecuencia, ningn otro crdito podr hacerse efectivo por terceros

sobre el mutuo o dinero depositado y no podrn concurrir con el del
beneficiario ni aun con aquellos crditos de primera clase que no
alcancen a ser satisfechos con los otros bienes del deudor, en caso de
que ste quiebre.

1.3

Personas que intervienen

En esta operacin se pueden distinguir la existencia de tres partes:

a) El tomador de la boleta de garanta: que puede ser depositante o

deudor del importe de la misma. Es aquella persona que necesita
garantizar el cumplimiento de una obligacin principal y obtiene de un
banco la emisin de la boleta mediante un depsito en dinero efectivo o
un prstamo que la institucin bancaria le otorga para ese fin. El
tomador de la boleta de garanta puede ser un tercero no obligado por el
vnculo jurdico principal que la boleta cauciona.
Por otra parte, el banco no debe sealar como tomador a una persona
diversa de aquella que suscribe el pagar porque la institucin bancaria
pierde el derecho que la ley de quiebras le concede art. 66 para
compensar la obligacin del pagar con la obligacin que acredita la
boleta, cuando se produce la quiebra de alguna de las partes tomador o
banco y la boleta ha sido devuelta al tomador.

b) El beneficiario de la boleta de garanta: es el acreedor de la

obligacin principal que el tomador cauciona, y es la persona a cuyo
favor se extiende la boleta. Es el titular del derecho que acredita el
documento. Pueden ser beneficiarios:

Cualquier persona natural o jurdica

Instituciones, empresas u organismos del sector pblico.
Empresas bancarias o sociedades financieras.

El banco emisor de la boleta de garanta: Es la institucin que

otorga el certificado o boleta de garanta, debido a que celebra con el
tomador los actos jurdicos que lo obligan a la emisin del documento.
Es necesario destacar, que no hay impedimentos para que stos emitan
Boletas de Garanta en calidad de mandatarios de bancos del exterior.

1.4 Efectos de la operacin

I. Derechos y obligaciones del beneficiario
a) Derechos

Derecho a exigir el pago de la boleta, teniendo como objetivo

permitir al beneficiario hacer efectiva la garanta y pagarse de los
perjuicios que el incumplimiento de la obligacin le producen.

b) Obligaciones

Restituir la garanta; esta obligacin se hace exigible una vez que

se encuentra cumplida la obligacin caucionada por la boleta.

Esta obligacin se cumple cuando el beneficiario le entrega al tomador

la boleta de garanta, debidamente endosada. Por lo que el tomador
exigir, al banco, la devolucin del dinero depositado (cuando la boleta
se hubiere tomado con dinero en efectivo), o la compensacin con el
pagar por l suscrito (cuando la boleta se obtuviere con pagar)

No abusar de la garanta, quiere decir, que es exigible el pago en

cualquier momento, pero slo en los casos de mora del deudor en
el incumplimiento de la obligacin caucionada.

II. Derechos y obligaciones del tomador

a) Derechos

Derecho a que el banco emita la boleta de garanta

Derecho a exigir la restitucin de la boleta. El tomador tiene

derecho a exigir al beneficiario su restitucin una vez que la
obligacin caucionada por la boleta se encuentra cumplida.

Derecho a obtener del banco la restitucin de los fondos

entregados o a que el banco compense el valor de la boleta con el
muto previamente otorgado, segn sea boleta de crdito o boleta
contra efectivo, cuando la boleta caduque o le sea devuelta al
beneficiario.

Derecho de indemnizacin de perjuicios. Aquellos casos en que el

beneficiario de la boleta de garanta no cumpla las obligaciones
que la operacin bancaria le impone, por ejemplo: un cobro
irregular de la boleta al no encontrarse incumplidas las
obligaciones que garantizaba.

b) Obligaciones

Pagar al banco las comisiones que se convengan.

Pagar los intereses por el prstamo.

Proporcionar al banco los fondos necesarios para proceder al pago

de la boleta cuando sea presentada a cobro por el beneficiario.

Pagar el pagar en los casos que el banco lo haga efectivo.

Derechos y obligaciones del banco

III. Derechos y obligaciones del banco

a) Derechos

Percibir las comisiones que se pacten.

Percibir los intereses por el prstamo que concede al tomador.

Exigir el pago del pagar en su caso.

B) Obligaciones

Emitir u otorgar la boleta o certificado del depsito de garanta.

Pagar la boleta al beneficiario a requerimiento de ste.

Restituir el dinero depositado al tomador (en caso de depsito

efectivo), o compensar la boleta con el pagar (en caso de previo

mutuo otorgado por el banco) cuando el beneficiario haya
devuelto al tomador la boleta debidamente endosada o haya
caducado.

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1.5 Formalidades de la operacin

I. Las formalidades de la operacin se divide en, si es que el banco a
formulado el crdito para la emisin de la boleta o si es que el Cliente ha
depositado.

a) Banco formula el prstamo: Se formula el pagar a la orden del

tomador y pagadero a favor del banco, luego el banco emite la
boleta de garanta al nombre del beneficiario.
b) Depsito: Se emite la boleta mediante el depsito del tomador,
para esto el cliente formula el depsito y la boleta de garanta
sirve tambin para comprobar que se realiz tal operacin.

II.- Extensin de una boleta de garanta.

a) Menciones mnimas: Las menciones que, como mnimo, debe
indicar la boleta son el nombre y firma del Banco depositario, el nombre
del beneficiario y el nombre y nmero de RUT del tomador; la obligacin
que garantiza la boleta; el monto de la suma depositada; el lugar y la
fecha de otorgamiento.
b) Carcter de nominativa y no endosable: Solo puede ser cobrada
al legtimo beneficiario y no se puede endosar a otra cuenta
c) Forma de pago: Las boletas de garanta pueden ser pagaderas a la
vista o a plazo, debiendo ser cobradas por el beneficiario dentro de su
plazo de vigencia.

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d) Moneda y reajustabilidad: Las boletas pueden emitirse en moneda

chilena, con o sin clusula de reajustabilidad, en moneda extranjera o
expresada en moneda extranjera pagaderas en moneda chilena.

1.6 Trmino de la boleta

Principalmente se relaciona con los siguientes actos cada trmino:

a) Por contrato de depsito:

Se ha depositado para obtener la
boleta y se pone fin cuando el beneficiario cobra la boleta
b) Por contrato mutuo: Cuando se establece una operacin otorgado
de banco a tomados para emitir tal boleta, cuando se cobre por el
beneficiario, no implicar la extincin del prstamo mientras no se
pague; la operacin finalizar con el cumplimiento de contrato lo que
deriva que la boleta ser entregada por el beneficiario al tomador y por
ste al banco.

1.7 Prescripcin de la boleta

La prescripcin tiene importancia cuando la boleta no tiene
contemplado un plazo de caducidad, ya que de tenerlo, su vigencia
estar determinada por dicho plazo.
La
prescripcin de la accin del beneficiario es de cinco aos actualmente.
Respecto al plazo de vigencia se han generado las siguientes
discrepancias:

12

El hecho de que el beneficiario slo puede hacer exigible la

restitucin del depsito desde que el deudor de la obligacin
principal ha incurrido en mora, produce el efecto de que el tiempo
de prescripcin de los derechos de ste, sean slo desde el
momento de la mora.

Al ser el tiempo de prescripcin del beneficiario de cinco aos, el

plazo se cuenta desde la fecha de la emisin de la boleta, se
aade que , esta boleta de garanta no esta contemplada en el
Cdigo de Comercio, ya que en efecto que las operaciones
bancarias son actos de comercio, este cdigo seala que el plazo
de prescripcin es de cuatro aos, en consecuencia no es vlida su
aplicacin a la boleta de garanta.

La accin del beneficiario para exigir la entrega de la cantidad

depositada prescribe en cuatro aos a contar desde el acto del
depsito, ya que se considera a las operaciones bancarias como
mercantiles, y por consiguiente ser aplicable el plazo de
prescripcin establecido en el Cdigo de Comercio.

Para otros autores, la obligacin del banco derivada de la boleta

tiene el carcter de condicional, ya que est sujeta a una
condicin suspensiva que slo le corresponde al beneficiario
determinarla; que ste decida hacerla efectiva, e cuyo caso dar
los avisos correspondientes y la presentar a cobro.

Si esta boleta no contiene un plazo de caducidad, la condicin a

que se encuentra sujeta ser indeterminada, en cuyo caso la
vigencia de la boleta estar dada por el plazo mximo en que
dichas condiciones se consideran fallidas si no se han cumplido
dentro de l, esto se considera como previo reconocimiento que
hace ms complejo, diez aos desde la fecha de su emisin.

13

El Vale Vista o Vale a la Vista

14

2.1 Qu es?
El vale vista se puede definir como un instrumento mediante el
cual el banco acredita un depsito en efectivo y se obliga a pagar a su
presentacin al legtimo tenedor del documento la cantidad que seala
el depositante.

2.2 Caractersticas del Vale Vista

a) El vale vista generalmente representa un depsito a la vista
simple; pero podra suceder que el dinero proviniera de un crdito
otorgado por el mismo banco.
b) El vale vista, como su propio nombre lo dice, es un documento a la
vista, es decir, se puede cobrar tan pronto se efectu el deposito.
Se trata de una operacin bancaria no sujeta a plazo ni a
condicin. Antiguamente, por motivos de impuestos, se llamaban
certificados de depsitos a un da fecha.

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c) El vale vista no devenga intereses ni tampoco es reajustable.

d) El vale vista tiene que ser en moneda efectiva. Esta moneda
generalmente es la de curso legal, pero segn las nuevas
disposiciones podra existir vale vista en moneda extranjera.
e) El vale vista no caduca como documento, pero existe una
prescripcin, ya que el depsito despus de 5 aos pasa como
saldo inmovilizado, y transcurridos otros 5 aos queda sin efecto.
f) El vale vista actualmente est exento de impuestos y es as como
la Ley 5.460 dice: Los vales y certificados por depsitos bancarios
a la vista o aviso a no ms de 30 das estn exentos de
impuestos.

2.3 El vale vista puede ser a la orden o nominativo

A la orden

Generalmente el vale vista es a la orden, por lo que se paga al legtimo

tenedor de ste, ya sea directamente al beneficiario o por endoso. El
vale vista puede ser extendido segn las instrucciones del depositante a
su propio nombre o a nombre de otra persona, sea natural o jurdica.

Nominativo

El vale vista nominativo, que slo puede ser cobrado por la persona a
cuyo nombre se extiende el documento, es excepcional y se utiliza
solamente en casos en que est en juego la seguridad del banco como,
por ejemplo, en las operaciones de cambio. Tambin son nominativos los
vale vista extendidos a nombre de otro banco, stos son los llamados
vales bancarios que tienen caractersticas particulares.

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2.4 Depsito a la vista simple

Es la operacin en virtud de la cual una persona entrega a un
banco una cierta cantidad de dinero, y ste se obliga a restituir la misma
suma al tenedor legtimo del vale vista.
En otras palabras es el vnculo jurdico que relaciona al tomador del vale
vista con el banco emisor y con el beneficiario.

2.5 Personas que intervienen

En esta operacin se pueden distinguir la existencia de tres partes:

a) El tomador: Interviene como depositante y estipulante en este

contracto.
b) El banco: Interviene como depositario y promitente y, por lo tanto,
adeuda la restitucin del dinero depositado.
c) El beneficiario: es un verdadero acreedor de ese dinero.

2.6 Caractersticas del contrato

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Es un contrato real, porque se perfecciona con la entrega del

dinero.
Es un contrato unilateral, ya que el nico obligado es el banco de
restituir el depsito.
Es un contrato puro y simple, ya que una vez echo el depsito,
ste tiene que ser pagado al beneficiario o a su orden.
Es un contrato oneroso, ya que va en beneficio de ambas partes
(el tomador y el banco por regla general). Va en beneficio del
depositante, ya que ste obtiene la custodia de sus fondos y un
medio de pago a travs del vale vista. Va en beneficio del banco
este contrato, ya que si bien no cobrar derecho alguno por este
servicio, utiliza ese dinero en sus operaciones, manteniendo slo
un encaje de 20 por ciento.
El depsito a la vista es un depsito irregular de acuerdo al
artculo 2221 del cdigo civil, cuando dice en el deposito de
dinero, si no es en arca cerrada cuya llave tiene el depositante o
con otras precauciones que hagan imposible tomarlo sin fractura,
se presumir que se permite emplearlo, y el depositario ser
obligado a restituir otro tanto en la misma moneda.
Esto trae como consecuencia que hay un titulo traslaticio de
dominio respecto de ese dinero, que se puede utilizar el dinero
depositado y que hay obligacin de restituir otro tanto.

2.7 Menciones del vale vista

El vale vista como documento material, exhibe las siguientes
menciones:

En la parte del centro el nombre del documento y del banco que lo

extiende.
En el ngulo superior izquierdo lleva el n de la serie.
En el ngulo superior derecho la cantidad de pesos en nmeros.
En la parte central est escrito Queda depositada a la vista y a la
orden de (nombre del beneficiario) la cantidad indicada en letras.
Luego se agrega moneda legal sin intereses.
Ms abajo del documento se escribe cajero y lo firma el que tenga
a su cargo, agregando un timbre.
Ms abajo va el nombre del tomador.
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2.8 Enajenacin del vale vista

Como decamos al comienzo, el vale vista puede ser nominativo o
a la orden.
El vale vista a la orden se transfiere mediante el simple endoso del
documento que hace el beneficiario.
El vale vista nominativo slo lo puede cobrar la persona a cuyo nombre
est escrito, por lo tanto, es intransferible.

2.9 Prdida del vale vista

En caso de extravo del vale vista los bancos han determinado que
puede otorgarse un duplicado, previa carta de solicitud y en la que se
acompaa aviso de publicacin en un diario por 3 das consecutivos, en
la que se exprese que se hace responsable de devolver su valor al
banco, si ste se viera obligado a repetir por cualquier causa el pago del
original. Normalmente se le pide al beneficiario que deje una garanta.

2.10 Prescripcin del vale vista

Pasados 5 aos, en el mes de noviembre de cada ao, todos los
talones que hayan transcurridos ese lapso de detallan, y su total se
carga a la seccin vale vista y se abonar a saldo inmovilizado. Esta
lista se registra en la seccin contabilidad, quien procede a cargarlos al
cobro de cada cual. Pasados otros 5 aos, estos vale vistas prescriben, y
el dinero proveniente de stos va a incrementar a algn fondo destinado
a beneficencia. Normalmente es al cuerpo de bomberos.

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Comparacin del Vale Vista con la Boleta de garanta

Para comparar el Vale Vista con la Boleta de Garanta hay que separar y
distinguir los diversos tipos de esta, ya que algunas proviene de un
deposito, otras de un crdito, y otras en que simplemente el Banco se
transforma en aval.
Actualmente podemos definir la boleta de garanta como aquel
documento emitido por un banco en el cual se certifica que existe cierta
cantidad de dinero a disposicin del a creedor en caso de
incumplimiento de una obligacin.
El Vale Vista y la Boleta de Garanta con depsitos provienen del mismo
acto jurdico que es el depsito a la vista simple. Pero la diferencia est
en que en uno el pago se encuentra sujeto a una condicin que es el
incumplimiento del contrato, en caso contrario se restituye al tomador el
dinero.
En conclusin podemos decir que la principal diferencia entre la boleta
de garanta bancaria y el vale viste es que el primero sirve como su
20

nombre lo indica para garantizar solvencia, mientras que el vale vista se

trata de un pago.

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Conclusin
A lo largo del estudio para la presentacin de este informe hemos podido
notar la importancia que tiene el vale vista como instrumento
negociable, y al mismo tiempo la falta de reglamentacin que existe en
torno a este documento. Realizar referencias sobre el vale vista es
sumamente complejo ya que es un instrumento mercantil que naci
exclusivamente en la parte bancaria, sobre esta materia no existe
legislacin, tampoco jurisprudencia, salvo en dos o tres sentencias
dictadas en tribunales de justicia; tampoco la Superintendencia de
Bancos e instituciones Financieras ha reglamentado este instrumento, es
por esto que podemos decir y aseverar que el vale vista como
instrumento a nacido de la costumbre.
En consecuencia tiene aplicacin en el artculo 4 del Cdigo de
Comercio que a la letra dice: Las costumbre mercantiles suplen el
silencio de la ley, cuando los hechos que la constituyen son uniformes,
pblicos, generalmente ejecutados en la Republica o en una
determinada localidad, y reiterado por un largo espacio de tiempo, que
se apreciara prudencialmente por los Juzgados de Comercio.
Mientras tanto que la Boleta de Garanta hemos concluido que una
caracterstica esencial de esta boleta es que no puede ser utilizada para
un fin distinto de aquel para la cual fue solicitada, lo que le otorga al
documento el carcter de nominativo e intransferible.
Lo anterior implica que en el documento se indica el nombre de una
persona determinada (en este caso el beneficiario) como su titular,
siendo esa persona la nica facultada para exigir que se cumpla la
obligacin establecida en la boleta. Es decir, slo el beneficiario puede
realizar el cobro o devolver la boleta al respectivo tomador, para que
ste la entregue al banco, a fin de dar por cancelada la garanta.

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