Proyeccin de la tasa de participacin en la demanda proyectada

Tasa de participacin
ao cantidad % participacin Mensual semanal diario
de mercado (pax)
2015 9478 30% 2880 240 60
2016 9620 31% 3024 252 63 14
2017 9765 32% 3168 264 66 15
2018 9911 38% 3744 312 78 15
2019 10060 41% 4080 340 85 15

paquete 1 paquete 2 paquete 3 paquete 4

30% 15% 35% 20% 100%
0 0 0 0 0

Proyeccin de paquetes , s
PROYECCIN DE LA DEMANDA paquete 1
Ao Anual Menusal Semanal 25%
2015 2880 240 60 720
2016 3024 252 63 756
2017 3168 264 66 792
2018 3744 312 78 936
2019 4080 340 85 1020
3204

Proyeccin de paquetes , s
paquete 1
Ao 25%
2015 60
2016 63
2017 66
2018 78
2019 85
267

Proyeccin de paquetes , s
paquete 1
Ao 25%
2015 15
2016 16
2017 17
2018 20
2019 21
67
 Demanda Insatisfecha

(pax)

6598
3024
3168
3744
4080

royeccin de paquetes , segn preferencias por ao

paquete 2 paquete 3 paquete 4 Total
15% 25% 35% 100%
432 720 1008 2880
454 756 1058 3024
475 792 1109 3168
562 936 1310 3744
612 1020 1428 4080
1922 3204 4486 12816

royeccin de paquetes , segn preferencias por mes

paquete 2 paquete 3 paquete 4 Total
15% 25% 35% 100%
36 60 84 240
38 63 88 252
40 66 92 264
47 78 109 312
51 85 119 340
160 267 374 1068

royeccin de paquetes , segn preferencias por semana

paquete 2 paquete 3 paquete 4 Total
15% 25% 35% 100%
9 15 21 60
9 16 22 63
10 17 23 66
12 20 27 78
13 21 30 85
40 67 93 267
 Inversiones activo fijo Precio unitario

Cant Nombre del activo Precio unitario Precio Total

Mobiliario
1 Escritorio ejecutivo Gerencia 250.00 250.00
1 Escritorio ejecutivo 200.00 200.00
3 Escritorio de trabajo 150.00 450.00
1 Sof bipersonal 160.00 160.00
1 Silla ejecutiva 95.00 95.00
4 silla operativa 60.00 240.00
6 Sillas reuniones 35.00 210.00
1 Mesa de reuniones 280.00 280.00
1 Mesa 30.00 30.00
2 sillones sala 500.00 1,000.00

18 sillas de espera 35.00 630.00

8 sillas de visitas 25.00 200.00
4 archivador 55.00 220.00
4 Basureros 15.00 60.00
1 alfombra de entrada 25.00 25.00
5 Computador Intel Core I3-3240 660.00 3,300.00
1 Telfono Y Fax Panasonic Kx-ft 211.00 211.00
Impresora multifuncin Epson
2 L210+sistema tinta continua 238.00 476.00
original

Impresora Multifuncin Canon

3 139.00 417.00
Mg2410 Con Sistema Continuo

2 Telfono de oficina 35.00 70.00

1 Telfono IP Deskphones 52.00 52.00
85 cascos de seguridad 70.00 5,950.00
16 arnes tipo A 120.00 1,920.00
16 arnes con protector 45.00 720.00
16 Descendedor tipo 8 18.00 288.00
20 anclajes de seguridad 15.00 300.00
16 ascendedores 70.00 1,120.00
12 gri gri 120.00 1,440.00
44 mosquetones 15.00 660.00
16 ocho con mosqueton 15.00 240.00
12 cordinos 8.00 96.00
12 cuchillo para rescate 50.00 600.00
85 poncho de aguas 15.00 1,275.00
85 botas de caucho 10.00 850.00
24,035.00
20,447.50
Inversiones activo intangible
Licencia unica anual de
1 funcionamiento + patente 230.00 230.00
municipal (ao 2015)
1 Permiso bomberos (ao 2015) 30.00 30.00
permiso de Funcionamiento en
1 la Direccin de Salud (ao 50.00 50.00
2015)
1 Elaboracion del proyecto 800.00 800.00
1,110.00 1,110.00
Capital de trabajo
12 Cuerdas dinamicas 60mtrs 230.00 2,760.00
12 cintas tubulares
cinta con mosqueton de 15.00 180.00
12 25.00 300.00
8 seguridad
cuerda de rescate 60 mtrs 230.00 1,840.00
1 Costos de produccin (primera 5,122.50 5,122.50
semana)
1 Gastos administrativas (1 mes) 5,091.35 5,122.50
1 Gastos de ventas (1 mes) 704.17 5,122.50
TOTAL INVERSIN 45,592.50
 CALENDARIO DE INVERSIONES DEL PROYECTO
Inversiones activo fijo Precio unitario
2018 2019 2020 2021 2022
Cant Nombre del activo Precio unitario Precio Total
Mobiliario
1 Escritorio ejecutivo Gerencia 250.00 250.00 250.00
1 Escritorio ejecutivo 200.00 200.00 200.00
3 Escritorio de trabajo 150.00 450.00 148.50 148.50 148.50
1 Sof bipersonal 160.00 160.00 160.00
1 Silla ejecutiva 95.00 95.00 95.00
4 silla operativa 60.00 240.00 120.00 120.00
6 Sillas reuniones 35.00 210.00 105.00 21.00
1 Mesa de reuniones 280.00 280.00 280.00
1 Mesa 30.00 30.00 30.00
2 sillones sala 500.00 1,000.00 1,000.00
18 sillas de espera 35.00 630.00 630.00 63.00
8 sillas de visitas 25.00 200.00 200.00 20.00
4 archivador 55.00 220.00 220.00 55.00 55.00
4 Basureros 15.00 60.00 60.00 15.00 15.00
1 alfombra de entrada 25.00 25.00 25.00
5 Computador Intel Core I3-3240 660.00 3,300.00 3,300.00 1,320.00
1 Telfono Y Fax Panasonic Kx-ft 211.00 211.00 211.00
Impresora multifuncin Epson
2 L210+sistema tinta continua 238.00 476.00 476.00
original

Impresora Multifuncin Canon

3 139.00 417.00 417.00
Mg2410 Con Sistema Continuo

2 Telfono de oficina 35.00 70.00 70.00

1 Telfono IP Deskphones 52.00 52.00 52.00
85 cascos de seguridad 70.00 5,950.00 2,975.00 2,975.00
16 arnes tipo A 120.00 1,920.00 960.00 960.00
16 arnes con protector 45.00 720.00 360.00 360.00
16 Descendedor tipo 8 18.00 288.00 144.00 144.00
20 anclajes de seguridad 15.00 300.00 150.00 150.00
16 ascendedores 70.00 1,120.00 560.00 560.00
12 gri gri 120.00 1,440.00 720.00 720.00
44 mosquetones 15.00 660.00 330.00 330.00
16 ocho con mosqueton 15.00 240.00 120.00 120.00
12 cordinos 8.00 96.00 48.00 48.00
12 cuchillo para rescate 50.00 600.00 300.00 300.00
85 poncho de aguas 15.00 1,275.00 637.50 637.50
85 botas de caucho 10.00 850.00 425.00 425.00
24,035.00 12,017.50 12,017.50
20,447.50 27,796.50 21,509.50 218.50 - - 49,524.50
Inversiones activo intangible - - - -
Licencia unica anual de
1 funcionamiento + patente 230.00 230.00
municipal (ao 2015) - - - -
1 Permiso bomberos (ao 2015) 30.00 30.00 - - - -
permiso de Funcionamiento en
1 la Direccin de Salud (ao 50.00 50.00
2015) - - - -
1 Elaboracion del proyecto 800.00 800.00 - - - -
1,110.00 1,110.00
Capital de trabajo - - - -
12 Cuerdas dinamicas 60mtrs 230.00 2,760.00 - - - -
12 cintas tubulares 15.00 180.00 - - - -
cinta con mosqueton de - - - -
12 25.00 300.00
8 seguridad
cuerda de rescate 60 mtrs 230.00 1,840.00 - - - -

1 Costos de produccin (primera 5,122.50 5,122.50

semana) - - - -
1 Gastos administrativas (1 mes) 5,091.35 5,122.50 - - - -
1 Gastos de ventas (1 mes) 704.17 5,122.50 - - - -
TOTAL INVERSIN 45,592.50 55,593.00 43,019.00 437.00 - -
 Inversiones activo fijo
Porcentaje de
Cant Nombre del activo Valor invertido
Depreciacin anual

1 Escritorio ejecutivo Gerencia 250.00 10%

1 Escritorio ejecutivo 200.00 10%
3 Escritorio de trabajo 450.00 10%
1 Sof bipersonal 160.00 10%
1 Silla ejecutiva 95.00 10%
4 silla operativa 240.00 10%
6 Sillas reuniones 210.00 10%
1 Mesa de reuniones 280.00 10%
1 Mesa 30.00 10%
2 sillones sala 1,000.00 10%
18 sillas de espera 630.00 10%
8 sillas de visitas 200.00 10%
4 archivador 220.00 10%
4 Basureros 60.00 20%
1 alfombra de entrada 25.00 10%
5 Computador Intel Core I3-3240 3,300.00 33%
1 Telfono Y Fax Panasonic Kx-ft987 211.00 33%
Impresora multifuncin Epson
2 L210+sistema tinta continua 476.00 33%
original
Impresora Multifuncin Canon
3 417.00 33%
Mg2410 Con Sistema Continuo
2 Telfono de oficina 70.00 33%
1 Telfono IP Deskphones 52.00 33%
85 cascos de seguridad 5,950.00 10%
16 arnes tipo A 1,920.00 10%
16 arnes con protector 720.00 10%
16 Descendedor tipo 8 288.00 10%
20 anclajes de seguridad 300.00 10%
16 ascendedores 1,120.00 10%
12 gri gri 1,440.00 10%
44 mosquetones 660.00 10%
16 ocho con mosqueton 240.00 10%
12 cordinos 96.00 10%
12 cuchillo para rescate 600.00 10%
85 poncho de aguas 1,275.00 10%
85 botas de caucho 850.00 10%
Terreno 100000
Capital de Trabajo
12 Cuerdas dinamicas 60mtrs 2,760.00
12 cintas tubulares 180.00
12 cinta con mosqueton de seguridad 300.00
8 cuerda de rescate 60 mtrs 1,840.00
1 Costos de produccin (primera 5,122.50
semana)
1 Gastos administrativas (1 mes) 5,122.50
1 Gastos de ventas (1 mes) 5,122.50
Inversiones en activo Intangible
Licencia unica anual de
1 funcionamiento + patente 230.00 33%
municipal (ao 2015)
1 Permiso bomberos (ao 2015) 30.00 33%
1 permiso de Funcionamiento en la 50.00 33%
Direccin de Salud (ao 2015)
1 Elaboracion del proyecto 800.00 33%

144,482.50
 Aos
Valor de
2018 2019 2020 2021 2022 salvamento

25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 125.00

20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 100.00
45.00 45.00 45.00 45.00 45.00 225.00
16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 80.00
9.50 9.50 9.50 9.50 9.50 47.50
24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 120.00
21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 105.00
28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 140.00
3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 15.00
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 500.00
63.00 63.00 63.00 63.00 63.00 315.00
20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 100.00
22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 110.00
12.00 12.00 12.00 24.00
2.50 2.50 2.50 17.50
1,100.00 1,100.00 1,100.00 0.00
70.33 70.33 70.33 0.00

158.67
158.67 158.67 0.00

139.00
139.00 139.00 0.00
23.33 23.33 23.33 0.00
17.33 17.33 17.33 0.00
595.00 595.00 595.00 595.00 595.00 2,975.00
192.00 192.00 192.00 192.00 192.00 960.00
72.00 72.00 72.00 72.00 72.00 360.00
28.80 28.80 28.80 28.80 28.80 144.00
30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 150.00
112.00 112.00 112.00 112.00 112.00 560.00
144.00 144.00 144.00 144.00 144.00 720.00
66.00 66.00 66.00 66.00 66.00 330.00
24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 120.00
9.60 9.60 9.60 9.60 9.60 48.00
60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 300.00
127.50 127.50 127.50 127.50 127.50 637.50
85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 425.00
125,000.00
- - 0.00
- - - - - 2,760.00
- - - - - 180.00
 - - - - - 300.00
- - - - - 1,840.00

- - - - - 5,122.50
- - - - - 5,122.50
- - - - - 5,122.50
- - - - - -

76.67
76.67 76.67 - - 0.00
10.00 10.00 10.00 - - 0.00

16.67
16.67 16.67 - - 0.00
266.67 266.67 266.67 - - 0.00
3,465.57 3,465.57 3,465.57 1,942.40 1,942.40 155,201.00

169,482.50
Inversiones activo fijo 2015 FINANCISTAS DEL P

Inversionista 1
Cant Nombre del activo Precio unitario Precio Total (25%)

Mobiliario -
1 Escritorio ejecutivo Gerencia 250.00 250.00 63
1 Escritorio ejecutivo 200.00 200.00 50
3 Escritorio de trabajo 150.00 450.00 113
1 Sof bipersonal 160.00 160.00 40
1 Silla ejecutiva 95.00 95.00 24
4 silla operativa 60.00 240.00 60
6 Sillas reuniones 35.00 210.00 53
1 Mesa de reuniones 280.00 280.00 70
1 Mesa 30.00 30.00 8
2 sillones sala 500.00 1,000.00 250
18 sillas de espera 35.00 630.00 158
8 sillas de visitas 25.00 200.00 50
4 archivador 55.00 220.00 55
4 Basureros 15.00 60.00 15
1 alfombra de entrada 25.00 25.00 6
5 Computador Intel Core I3-3240 660.00 3,300.00 825
1 Telfono Y Fax Panasonic Kx-ft 211.00 211.00 53
Impresora multifuncin Epson
2 L210+sistema tinta continua 238.00 476.00
original 119

Impresora Multifuncin Canon 139.00 417.00

3
Mg2410 Con Sistema Continuo
104
2 Telfono de oficina 35.00 70.00 18
1 Telfono IP Deskphones 52.00 52.00 13
85 cascos de seguridad 70.00 5,950.00 1,488
16 arnes tipo A 120.00 1,920.00
16 arnes con protector 45.00 720.00 180
16 Descendedor tipo 8 18.00 288.00 72
20 anclajes de seguridad 15.00 300.00 75
16 ascendedores 70.00 1,120.00 280
12 gri gri 120.00 1,440.00 360
44 mosquetones 15.00 660.00 165
16 ocho con mosqueton 15.00 240.00 60
12 cordinos 8.00 96.00 24
12 cuchillo para rescate 50.00 600.00 150
85 poncho de aguas 15.00 1,275.00 319
85 botas de caucho 10.00 850.00 213
capital de trabajo -
12 Cuerdas dinamicas 60mtrs 230.00 2,760.00 690
12 cintas tubulares 15.00 180.00 45
 cinta con mosqueton de 25.00 300.00
12
8 seguridad
cuerda de rescate 60 mtrs 230.00 1,840.00
1 Costos de produccin (primera 5,122.50 5,122.50
semana) 1,281
1 Gastos administrativas (1 mes) 5,091.35 5,122.50 1,281
1 Gastos de ventas (1 mes) 704.17 5,122.50 1,281
Inversiones activo intangible -
Licencia unica anual de
1 funcionamiento + patente 230.00 230.00
municipal (ao 2015) 58
1 Permiso bomberos (ao 2015) 30.00 30.00 8
permiso de Funcionamiento en
1 la Direccin de Salud (ao 50.00 50.00
2015) 13
1 Elaboracion del proyecto 800.00 800.00 200
Sub total 16,349.02 45,592.50 11,398

TASA MINIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTO TMAR = i+f+(if)

Determinacin de la TMAR de los Financistas del Proyecto

INFLACIN (i)
(f) PREMIO AL
RUBRO PROMEDIO (5 TMAR = i+f+(if)
RIEZGO
AOS)
RECURSOS PROPIOS 0.05 0.25 0.31
Bancos 0.05 0.10 0.16
INVERSIONISTA 2 0.05 0.15 0.21

Calculo de la TMAR del Proyecto

RUBRO APORTACIN PORCENTAJE TMAR
RECURSOS PROPIOS 22,796.25 50% 0.31
INVERSIONISTAS 1 11,398.13 25% 0.16
INVERSIONISTAS 2 11,398.13 25% 0.21
TOTAL INVERSIN 45,592.50 100%
TMAR MIXTA DEL PROYECTO

Nomenglatura
i Premio al reisgo
f Inflacin
 FINANCISTAS DEL PROYECTO

Inversionista 2 Recusos Propios Total

(25%) (50%)

- - -
63 125 250
50 100 200
113 225 450
40 80 160
24 48 95
60 120 240
53 105 210
70 140 280
8 15 30
250 500 1,000
158 315 630
50 100 200
55 110 220
15 30 60
6
825 1,650 3,300
53 106 211

119 238 476

104 209 417

18 35 70
13 26 52
1,488 2,975 5,950
-
180 360 720
72 144 288
75 150 300
280 560 1,120
360 720 1,440
165 330 660
60 120 240
24 48 96
150 300 600
319 638 1,275
213 425 850
- - -
690 1,380 2,760
45 90 180
 -
920 920

1,281 2,561 5,123

1,281 2,561 5,123
1,281 2,561 5,123
- - -

58 115 230
8 15 30

13 25 50
200 400 800
11,398 22,796 45,593

TMAR = i+f+(if)

PONDERACIN
0.16
0.04
0.05

25%
 COSTOS DE PRODUCCIN
ao 1 ao 2
C. fijo C. Variable C Total C. fijo C. Variable
Costos de Producin - 245,880 245,880 - 266,443
Depreciacin 1,546 - 1,546 1,546 -
Total 1,546 245,880 247,426 1,546 266,443
 ao 3 ao 4
C Total C. fijo C. Variable C Total C. fijo C. Variable C Total
266,443 - 315,278 - 357,936 357,936
1,546 1,546 - 315,278 1,546 - 1,546
267,989 1,546 315,278 315,278 1,546 357,936 359,482
 ao 5
C. fijo C. Variable C Total
- 400,950 400,950
1,546 1,546
1,546 400,950 402,496
 ao 1
Gastos Administrativos
Mensual C. Fijo C. Variable Total Mensual
Servicios basicos 120 1,440.00 - 1,440.00 128.40
Arriendo 200 2,400.00 - 2,400.00 214.00
Materiales de aseo y limpieza 50 600.00 - 600.00 53.50
Imprevistos 20 - 240.00 240.00 21.40
Gerente 1,374 16,482.00 - 16,482.00 1,469.65
Secretaria-Recepcionista 889 10,666.00 - 10,666.00 951.05
Contador 539 6,464.50 - 6,464.50 576.42
Tecnico de operacin 893 10,711.00 - 10,711.00 955.06
Agentes de ventas 1,006 12,072.00 - 12,072.00 1,076.42
Gua 1 702 9,108.00 - 9,108.00 751.18
Gua 2 702 9,108.00 - 9,108.00 751.18
Gua 3 702 8,424.50 - 8,424.50 751.18
Gua 4 702 8,425.50 - 8,425.50 751.27
Gua 5 702 8,426.50 8,426.50 751.36
Gua 6 702 8,427.50 8,427.50 751.45
Gua 7 702 8,428.50 8,428.50 751.54
Gua 8 702 8,429.50 8,429.50 751.63
Licencia unica anual de
funcionamiento + patente 230.00
municipal (ao 2015) - - -
Permiso bomberos (ao 2015) 30.00 - - -
permiso de Funcionamiento en
la Direccin de Salud (ao 50.00
2015) - - -
Depreciaciones 190.81 2,289.67 - 2,289.67 190.81
Sutotal 11,208 131,903 240 132,143 11,648

sueldo Decimo Decimo

Puesto o Funcin Vacaciones IESS
mensual tercero cuarto

Gerente 1000 340 640 320 110

Secretaria-Recepcionista 600 340 600 300 66
Contador 450 340 450 225 49.5
Tecnico de operacin 600 340 600 300 66
Agentes de ventas 700 340 700 350 77
Gua 1 450 340 450 225 49.5
Gua 2 450 340 450 225 49.5
Gua 3 450 340 450 225 49.5
Gua 4 450 340 450 225 49.5
Gua 5 450 340 450 225 49.5
Gua 6 450 340 450 225 49.5
Gua 7 450 340 450 225 49.5
Gua 8 450 340 450 225 49.5

759
9108
 ao 2 ao 3
C. Fijo C. Variable Total Mensual C. Fijo C. Variable Total
1,540.80 - 1,540.80 137.39 1,648.66 - 1,648.66
2,568.00 - 2,568.00 228.98 2,747.76 - 2,747.76
642.00 - 642.00 57.25 686.94 - 686.94
252.00 252.00 22.90 274.78 274.78
19,105.39 - 19,105.39 1,572.52 20,442.76 - 20,442.76
12,363.67 - 12,363.67 1,017.63 13,229.13 - 13,229.13
7,493.43 - 7,493.43 616.77 8,017.97 - 8,017.97
12,415.83 - 12,415.83 1,021.92 13,284.94 - 13,284.94
13,993.46 - 13,993.46 1,151.77 14,973.00 - 14,973.00
9,765.40 - 9,765.40 803.77 10,448.98 - 10,448.98
9,765.40 - 9,765.40 803.77 10,448.98 - 10,448.98
9,765.40 - 9,765.40 803.77 10,448.98 - 10,448.98
9,766.56 - 9,766.56 803.86 10,450.22 - 10,450.22
9,767.72 - 9,767.72 803.96 10,451.46 - 10,451.46
9,768.88 - 9,768.88 804.05 10,452.70 - 10,452.70
9,770.04 - 9,770.04 804.15 10,453.94 - 10,453.94
9,771.20 - 9,771.20 804.24 10,455.18 - 10,455.18

241.50 - 241.50 253.58 - 253.58

31.50 - 31.50 33.08 - 33.08

52.50 - 52.50 55.13 - 55.13

2,289.67 - 2,289.67 190.81 2,289.67 - 2,289.67
150,878 252 151,130 12,449 161,273 275 161,548

Suelo total +
fondos de Horas extras Sueldo Anual deBeneficios Sueldo Sueldo ANUAL
beneficios de mensual
reserva ley Anual real anual
ley
1000 3072 12,000 4,482 16,482 1,374 16,482
600 2160 7,200 3,466 10,666 889 10,666
450 0 5,400 1,065 6,465 539 6,465
600 2205 7,200 3,511 10,711 893 10,711
700 2205 8,400 3,672 12,072 1,006 12,072
450 1960 5,400 3,025 8,425 702 8,425
450 1960 5,400 3,025 8,425 702 8,425
450 1960 5,400 3,025 8,425 702 8,425
450 1961 5,400 3,026 8,426 702 8,426
450 1962 5,400 3,027 8,427 702 8,427
450 1963 5,400 3,028 8,428 702 8,428
450 1964 5,400 3,029 8,429 702 8,429
450 1965 5,400 3,030 8,430 702 8,430
123,807 10,317 123,807
 ao 4 ao 5
Mensual C. Fijo C. Variable Total Mensual C. Fijo C. variable
147.01 1,764.06 - 1,764.06 157.30 1,887.55 -
245.01 2,940.10 - 2,940.10 262.16 3,145.91 -
61.25 735.03 - 735.03 65.54 786.48 -
24.50 - 294.01 294.01 26.22 - 314.59
1,682.60 21,873.76 - 21,873.76 1,800.38 23,404.92 -
1,088.86 14,155.17 - 14,155.17 1,165.08 15,146.03 -
659.94 8,579.23 - 8,579.23 706.14 9,179.78 -
1,093.45 14,214.89 - 14,214.89 1,169.99 15,209.93 -
1,232.39 16,021.11 - 16,021.11 1,318.66 17,142.59 -
860.03 11,180.41 - 11,180.41 920.23 11,963.03 -
860.03 11,180.41 - 11,180.41 920.23 11,963.03 -
860.03 11,180.41 - 11,180.41 920.23 11,963.03 -
860.13 11,181.73 - 11,181.73 920.34 11,964.45 1.00
860.24 11,183.06 1.00 11,184.06 920.45 11,965.87 2.00
860.34 11,184.39 2.00 11,186.39 920.56 11,967.29 3.00
860.44 11,185.71 3.00 11,188.71 920.67 11,968.71 4.00
860.54 11,187.04 4.00 11,191.04 920.78 11,970.13 5.00

266.25 - 266.25 279.57 -

34.73 - 34.73 36.47 -

57.88 - 57.88 60.78 -

33.04 396.50 - 396.50 33.04 396.50 -
13,150 170,502 304 170,806 14,068 182,402 330

Sueldo do
ao

17,482
11,266
6,915
11,311
12,772
8,875
8,875
8,875
8,876
8,877
8,878
8,879
8,880
Total
1,887.55
3,145.91
786.48
314.59
23,404.92
15,146.03
9,179.78
15,209.93
17,142.59
11,963.03
11,963.03
11,963.03
11,965.45
11,967.87
11,970.29
11,972.71
11,975.13

279.57
36.47

60.78
396.50
182,732
 AO 1
Precio
Gastos de venta Cantidad C. Fijo C. Variable Precio Total
Unitario

Afiches informativos 5,000 0.10 500.00 0 500.00

Hojas volantes 10,000 0.20 2,000.00 0 2,000.00

Tripticos 1,000 0.40 400.00 0 400.00

Dominio pagina web 1 400.00 400.00 0 400.00

Letreros luminosos 1 1,000.00 1,000.00 0 1,000.00

Publicidad radio 500 25.00 12,500.00 0 12,500.00

Publicidad en peridico 300 50.00 15,000.00 0 15,000.00

Publicidad en Revistas de
Turismo 10 30.00 300.00 0 300.00

Total 16,812 1,505.70 32,100.00 32,100.00

2,675.00
 AO 2 AO 3
Precio Precio
Cantidad C. Fijo C. Variable Precio Total Cantidad C. Fijo
Unitario Unitario
5,000 0.15 750.00 - 750.00 5,000 0.16 787.50

10,000 0.30 3,000.00 - 3000.00 1,000 0.32 315.00

1,000 0.60 600.00 - 600.00 5,000 0.63 3,150.00

1 100.00 100.00 - 100.00 1 105.00 105.00

- - - - 0.00 1 - -

500 26.25 13,125.00 - 13125.00 300 27.56 8,268.75

300 75.00 22,500.00 - 22500.00 200 78.75 15,750.00

10 45.00 450.00 - 450.00 10 47.25 472.50

16,811 247.30 40,525.00 - 40525.00 11,512 259.67 28,848.75

AO 3 AO 4
C.
C. Variable Precio Total Cantidad Precio Unitario C. Fijo Precio Total
Variable
- 787.50 5,000 - - - -

- 315.00 1,000 - - - -

- 3,150.00 1,000 0.66 661.50 - 661.50

- 105.00 1 110.25 110.25 - 110.25

- - - - - -

- 8,268.75 300 28.94 8,682.19 - 8,682.19

- 15,750.00 200 82.69 16,537.50 - 16,537.50

- 472.50 10 49.61 496.13 - 496.13

- 28,848.75 7,511 272.15 26,487.56 - 26,487.56

 AO 5
Precio
Cantidad C. Fijo C. Variable Precio Total
Unitario
5,000 - - - -

1,000 - - - -

1,000 0.69 694.58 - 694.58

1 115.76 115.76 - 115.76

- - - - -

300 30.39 9,116.30 - 9,116.30

200 86.82 17,364.38 - 17,364.38

520.93
10 52.09 520.93 -

7,511 285.76 27,811.94 - 27,811.94

 COSTOS DE PRODUCCIN
ao 1 ao 2
C. fijo C. Variable C Total C. fijo C. Variable
Costos de Producin 1,546 245,880 247,426 1,546 266,443
Gastos Administracin 131,903 240 132,143 150,878 252
Gastos de Ventas 32,100 - 32,100 40,525 -
Total 165,549 246,120 411,669 192,949 266,695
 ao 3 ao 4 ao 5
C Total C. fijo C. Variable C Total C. fijo C. Variable C Total C. fijo
267,989 1,546 315,278 316,824 1,546 357,936 359,482 1,546
151,130 161,273 275 161,548 170,502 304 170,806 182,402
40,525 28,849 - 28,849 26,488 - 26,488 27,812
459,644 191,668 315,553 507,221 198,535 358,240 556,776 211,760
ao 5
C. Variable C Total
400,950 402,496
330 182,732
27,812
401,280 613,040
 2015 2016 2017
Ingreso por ventas Cantidad p unitario P total Cantidad p unitario P.Total Cantidad
Venta paquete 1 720 143 102,960 756 150 113,513 792
Venta paquete 2 432 98 42,336 454 103 46,675 475
Venta paquete 3 720 145 104,400 756 152 115,101 792
Venta paquete 4 1008 205 206,640 1058 215 227,821 1109
Total 2880 456,336 503,110

147.75 155.1375

60 8865
 2017 2018 2019
p unitario P.Total Cantidad p unitario P.Total Cantidad p unitario P.Total
158 124,865 936 166 154,946 1020 174 177,294
108 51,343 562 113 63,712 612 119 72,901
160 126,611 936 168 157,113 1020 176 179,773
226 250,603 1310 237 310,975 1428 249 355,827
553,421 686,746 785,796

162.894375 171.039094 179.591048

FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Fuentes 2015 2016 2017
Inversiones -
Ingreso por ventas 456,336 503,110 553,421
Recuros Propios 22,796
Inversionista 1 11,398
Inversionista 2 11,398
Total disponible 501,929
Usos
Compra de activos fijos 24,035
Compra de activos intangibles 1,110
Capital de trabajo neto 20,448
Costos y gastos de operacin 411,669 459,644 507,221
Total Usos 457,262 459,644 507,221
(=) Flujo de caja antes de impuestos 44,667 43,466 46,201
15% de participaciones de traba. 6,700 6,520 6,930
Utilidad antes de impuestos 37,967 36,946 39,270
25% de Imp. a la renta 9,492 9,237 9,818
Utilidad neta 28,475 27,710 29,453
(+) Valor de Salvamento - - -
Flujo neto efectivo 28,477 27,712 29,455

ESTADO DE RESULTADOS(PROYECTADO)
RUBROS 2015 2016 2017
INGRESOS 456,336 503,110 553,421
(-)Costos de Produccin 247,426 267,989 316,824
(=)Utilidad bruta en ventas 208,910 235,121 236,597
(-)Gastos de ventas 32,100 40,525 28,849
(=)Utilidad neta en ventas 176,810 194,596 207,748
(-)Gastos de administracin 132,143 151,130 161,548
(=)Utilidad en operacin 44,667 43,466 46,201
(-)Gastos de financiamiento - - -
(=)Utilidad antes de Imp. Y PP 44,667 43,466 46,201
(-)15% Participacin trabajadores 6,700 6,520 6,930
(=)Utilidad antes de Imp. a la renta 37,967 36,946 39,270
(-)25% Impuesto a la renta 9,492 9,237 9,818
(=) Utilidad Neta 28,475 27,710 29,453
(+) Depreciacin 3,466 3,466 3,466
FLUJO EFECTIVO NETO 31,941 31,175 32,918
Impuestos 16,192 15,756 16,748
2018 2019
- -
686,746 785,796

556,776 613,040
556,776 613,040
129,970 172,756
19,496 25,913
110,475 146,842
27,619 36,711
82,856 110,132
- 155,201
82,856 110,142

2018 2019
686,746 785,796
359,482 402,496
327,264 383,299
26,488 27,812
300,776 355,487
170,806 182,732
129,970 172,756
- -
129,970 172,756
19,496 25,913
110,475 146,842
27,619 36,711
82,856 110,132
1,942 157,143
84,798 267,275
 CALCULO DEL VAN
AOS FLUJOS EFECTIVO NETO VAN ANUAL
AO 0 - 45,592.50 -45,592.50
AO 2015 31,940.74 25,616.63
AO 2016 31,175.15 20,052.23
AO 2017 32,918.43 16,981.28
AO 2018 84,798.33 35,082.91
AO 2019 267,275.20 88,683.75
VAN 140,824.30

CALCULO DEL TIR

AOS FLUJOS EFECTIVO NETO VAN ANUAL
AO 0 - 45,592.50 -45,592.50
AO 2015 31,940.74 16,549.87
AO 2016 31,175.15 8,369.66
AO 2017 32,918.43 4,579.18
AO 2018 84,798.33 6,112.04
AO 2019 267,275.20 9,981.75
VAN 0.00
TIR 93%
TMAR 22%
TIR FINANCIERA EXTRAORDINARIA 71%

CALCULO DEL BENEFICIO/COSTO

AOS EGRESOS INGRESOS
AO 0 45,592.50 0.00
AO 2015 - 25,616.63
AO 2016 - 20,052.23
AO 2017 - 16,981.28
AO 2018 - 35,082.91
AO 2019 - 88,683.75
TOTAL 45,592.50 186,416.80
B/C = IGRESOS/EGRESOS 4.09

CALCULO DEL PERIODO DE RECUPERACIN.

 PERIODO INVERSIN RECUPERACION ANUAL
0 45,592.50
2015 25,616.63
2016 20,052.23
2017 16,981.28
2018 35,082.91
2019 88,683.75
PRI 1.8660

RENTABILIDAD
PERIODO INVERSIN UTILIDAD NETA
0 45,592.50
2015 31,941
2016 31,175
2017 32,918
2018 84,798
2019 267,275
Promedio de utilidades
89,621.57
Rentabilidad simple= Promedio de utilidades/inversin 1.97
 TMAR 25% TIR 93%

RACIN.
 RECUPERACIN ACUMULADA

25,616.63
45,668.86
62,650.14
97,733.05
186,416.80
24,433.26
 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Detalle 2015 2016
Numero de afiliados 2,880 3,024
Precio por afiliacin anual 147.75 155.14
Ingresos 456,336 503,110
Costos variables 246,120.00 266,695.20
Costo Fijo 165,549.07 192,949.23
Costos Totales 411,669.07 459,644.43
Costo variable unitario 85.46 88.19
Costo unitario minimo 142.94 152.00
P. E. nmero de afiliados anuales 2,658 2,882
P. E. de ingresos por ventas 392,666.9 447,140.5
P. E. Capacidad utilizada 79% 82%
Precio de equilibrio(costo anual por afiliacin) 142.9406 151.9988
Costo unitario medio de equilibrio 147.75 155.14
Margen 4.8094 3.1387
Precio del mercado 120.00 120.00

CALCULO DEL COSTO UNITARIO

Capacidad utilzada. 40% 60%
Unidades Producidas 10 20
Costo fijo 2000 2000
Costo variable 800 1600
Costo total 2800 3600
Costo fijo unitario 200 100
Coso fijo variable 280 180
Costo Unitario minimo 280 180

CALCULO DEL COSTO UNITARIO segn escalas disponibles

Escala Esc 1 Esc 2
Unidades Producidas 50 80
Inversin 10,000 13,258
Cosoto fijo 2,000 2,300
Costo variable 4,000 6,400
Costo total 6,000 8,700
Costo fijo unitario 40 29
Coso fijo variable 80 80
Costo Unitario minimo 120 109
 2017 2018 2019
3,168 3,744 4,080
162.89 171.04 179.59
553,421 686,746 785,796
315,553.24 358,240.34 401,279.96
191,667.68 198,535.33 211,759.90
507,220.92 556,775.66 613,039.86
99.61 95.68 98.35
160.11 148.71 150.25
3,029 2,635 2,607 221 55
493,326.1 450,629.6 468,132.3 240.2 60
81% 60% 55% 252.38 63
160.1076 148.7114 150.2549 219.5549 55
162.89 171.04 179.59 217.22 54
2.7868 22.3276 29.3362
120.00 120.00 120.00

80% 100%
30 40
2000 2000
2400 3200
4,400 5200
66.67 50
147 130
146.6666666667 130

nibles
Esc. 3 Esc.4 Esca 5
150 200 250
19,332 25,045 32,735
2,800 3,000 6,500
12,000 16,000 20,000
14,800 19,000 26,500
19 15 26
80 80 80
99 95 106