Corrida Financiera Proyecto Apachtepetl

DESGLOCE DEL PRESUPUESTO
UNIDAD DE
CONCEPTO CANTIDAD COSTO UNITARIO
MEDIDA
Inversin Fija:
Material Vegetativo
Planta de Pia Hbrido MD2 PZA 1,350,000.00 6.00
Obra Civil: Obra 1
Inversin Diferida:
Documentos:
Elaboracin del Proyecto Documento 1 200,000
Instalaciones:
Energa elctrica Contrato 1 2,500
Agua Contrato 1 5,000
Telfono e internet Contrato 1 1,500
Total
PRECIO PROMEDIO DE VENTA POR TONELADA SIN PROYECTO

Producto Ao 2010 Ao 2011
Limn persa $ 1,400.00 $ 1,512.00
TOTAL
8,100,000
8,100,000.00 30
8,100,000.00 45000
1350000
200,000
200,000
200,000
9,000
2,500
5,000
1,500
8,300,000
NELADA SIN PROYECTO PRECIO PROMEDIO DE VENTA POR TONELADA CON PROYECTO
Ao 2012 Producto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 3
$ 1,680.00 Limn persa $ 3,136.00 $ 3,292.00 $ 3,456.00 $ 3,628.00 $ 3,809.00
INVERSIN FIJA
UNIDAD DE
CONCEPTO MEDIDA
1. Maquinaria y Equipo SE ANEXA PRESUPUESTO DE MA
Tina de lavado, fabricada en acero inoxidable, con capacidad de Pieza

5,000 litros.
Mesas de seleccin, elaborada en acero inoxidable Pieza
Bandas de recepcin, seleccin y encerado de fruta Pieza
Taras de plstico para corte y recoleccin en campo. Pieza
Lnea de suministro de cajas para empaque Pieza
Bscula camionera con capacidad de 80 toneladas, Marca

Braunquer, de 18 metros de largo y 3 metros de ancho. Inclueye Equipo
sistema electrnico.
Camara de refrigeracin modular de 5.00 de largo x 10.00 de ancho

doble puerta a base de poliuretano inyectado de 4" de espesor,
incluye unidad condensadora y evaporadora marca Bohn, Equipo
iluminacin, cortina hawaiana, tablero de control, materiales varios,
etc.
Montacargas Caterpillar. Capacidad: 3,500 libras / 1,589 kg.

Motor: Gas LP. Marca y modelo de motor: Nissan K21L. Sistema
elctrico 12V. Direccin hidrulica. Transmisin automtica. Pedal de
acercamiento. DESPLAZADOR LATERAL DE CARGA Pieza
Equipo de Seguridad:
Faros de trabajo delanteros
Plafones traseros
Total del presupue
IV
Total del presupuesto con
UNIDAD DE
CONCEPTO MEDIDA
UNIDAD DE
CONCEPTO MEDIDA
OBRA CIVIL
Bodega de empaque (1,000 M2) Obra Civil
Oficina (48.5 m2) Obra Civil
Cerco perimetral Obra Civil
Acondicionamiento de patio de maniobras Obra Civil
Excavacin y acondicionamiento para lainstalacin de bscula Obra Civil

camionera.
Obra Civil
N FIJA
COSTO
CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
SE ANEXA PRESUPUESTO DE MAQUINARIA Y EQUIPO
3 170,000.00 510,000.00
6 75,000.00 450,000.00
4 340,000.00 1,360,000.00
3000 95.00 285,000.00
2 75,000.00 150,000.00
1 1,600,000.00 1,600,000.00
1 1,130,000.00 1,130,000.00
1 712,482.76 712,482.76
Total del presupuesto sin IVA 6,197,482.76
IVA 16.00 % 991,597.24
Total del presupuesto con IVA M.N. 7,189,080.00
COSTO
CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
COSTO
CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
1 4,000,000.00 4,000,000.00
1 400,000.00 400,000.00
1 525,000.00 525,000.00
1 660,000.00 660,000.00
1 200,000.00 200,000.00
1 200,000.00 200,000.00
Total 5,785,000.00
TOTAL 12,974,080.00
45000 2925000
6.5
292500
65
19,012,500.00
INVERSIN DIFERIDA
Unidad de Costo
Concepto Medida Cantidad Unitario Total
Documentos: 200,000
Elaboracin del Proyecto Documento 1 200,000 200,000
Instalaciones: 9,000
Energa elctrica Contrato 1 2,500 2,500
Agua Contrato 1 5,000 5,000
Telfono e internet Contrato 1 1,500 1,500
Total 209,000
ESTRUCTURA FINANCIERA
FUENTE SAGARPA ORGANIZACIN TOTAL
Inversin Fija 4,050,000.00 4,050,000.00 8,100,000.00
Inversin Diferida 0 0
Capital de Trabajo 0 0
Total 4,050,000.00 4,050,000.00 8,100,000.00
Porcentaje 50.00 50.00 100

IIN= 8,100,000
16,600,000
16,224,756
375244.00
45000
6.5
$ 292,500.00
65
$ 19,012,500.00
ESTRUCTURA FINANCIERA DESGLOSADA
Fuente Financiera
Concepto Sagarpa Sedarpa
Inversin Fija: 3,792,590 2,528,394
Maquinaria y Equipo 3,792,590 0

Elevador / Mesa a rodillos en PVC
Lavadora / Cepilladora / Secadora, Modelo 1200.28
Tnel de presecado, Modelo 1200.5500
Enceradora Mod. 1200.09
Tnel de secado, Mod. 1200.5500
Mesa de seleccin a rodillos en aluminio
Calibradora electrnica con seleccin 3,792,590
Instalacin elctrica con su tablero general
Mquina "Clipsatrice", Mod. MAN-110
Obra Civil 0 2,528,394
Cimentacin: 0 0
Excavacin a mano en cepa, incluye afine de taludes y

fondo. Material seco, tipo i, zona b, profundidad de 0.00 a
2.00 mts.
Relleno y compactacin del rea de andn.
Relleno y compactacin del patio de maniobras con

triturado de 3/4".
Plantilla de concreto hecho en obra, resistencia normal,

agregado mximo 3/4", f'c=100 kg/cm2 de 8 cm de
espesor.
Zapata de cimentacin aislado, incluye cimbra y

descimbra de 100 x 100 cm, peralte=15 cm, plantilla de
concreto de 5 cm-100 kg/cm2, 60 kg acero/m3 fy'=4200
kg/cm2 concreto f'c=250 kg/cm2-3/4".
Dado de concreto armado f'c= 250 kg/cm2.

Estructura de Concreto: 0 0
Columna en estructura, incluye cimbra y descimbra,

cimbra comn reforzada, con 180 kg/m3 de acero,
fy'=4200 kg/cm2 concreto f'c=250 kg/cm2-3/4".
Losa plana en estructura, peralte = 10 cm, cimbra

aparente reforzada con 60 kg de acero por m3, concreto
f'c = 250 3/4".
Albailera: 0 0
Muro de block de concreto ligero de 12 X 20 X 40 cm con

12 cm de espesor asentado con mortero cemento-
calhidra-arena en proporcin 1:1:6.
Castillo de concreto seccin= 15 X 20 cm, concreto f'c=250

kg/cm2-3/4", cimbra 2 caras, reforzado con 4 varillas r.n.
de 3/8", estribos de 1/4" a/c 25 cm.
Dala de liga, incluye cimbra y descimbra seccin= 15 X 20

cm, concreto f'c=250 kg/cm2-3/4", reforzada con 4 varillas
r.n. de 3/8" estribos de 1/4" a/c 25 cm.
Fabricacin de gotero colgante.
Pretil de tabique rojo comun en 14 cm asentado con

mortero cemento-arena 1:5.
Piso de concreto armado de 15 cm de espesor concreto

premezclado f'c=200 kg/cm2, agregado mximo 3/4"
refuerzo = malla 66-1010 acabado escobillado
Registro de 0.40 X 0.60 X 1.00 m (int) de tabique rojo

recocido en 13 cm junteado con mortero cemento-arena
1:4, acabado, pulido y plantilla de concreto f'c=150
kg/cm2.
Suministro y colocacin de tubo de concreto simple de 20

cm, junteado con mortero cemento-arena 1:4.
Base para tinaco. Incluye: muro de block, castillos, losa de
concreto y aplanado.
Escalera de concreto armado.
Cisterna para almacenamiento de agua con capacidad de

10,000 lts.
Acabados: 0 0
Aplanado fino en muros a plomo y regla con mortero,

cemento-arena 1:4, espesor promedio = 2 cm, incluye
repellado y pulido con plana.
Emboquillado en aplanado perfilado una arista con

mortero cemento-arena 1:4 pulido con plana.
Enmacillado con pasta de cal y agua.
Azulejo en baos pegado con cemento cres.
Herrera: 0 0
Elaboracin de puerta y ventana, as como la colocacin
de mamparas de lmina galvanizada para el rea de
oficinas, sanitarios y vestidores.
Portones de acceso.
Elaboracin de barandal para escalera y balcones.
Escalera de caracol metlica.
Techo estructural a base de ngulo, monten, lmina,

anclas y placas.
Instalacin Hidrulica: 0 0
Salida hidrulica y sanitaria para muebles sanitarios.
Suministro y colocacin de muebles para bao.
Suministro y colocacion de tinaco de 1,100 lts.
Suministro y colocacin de equipo de bombeo.

Suministro y colocacin de tanque estacionario con
capacidad de 500 lts.
Suministro y colocacin de tanque de agua de 54,000 lts.
Corredora de Limn: 0 2,528,394
Suministro y colocacin de corredora de limn para

maquiladora. Incluye motores para operacin de la 2,528,394
misma.
Instalacin Elctrica: 0 0
Suministro y colocacin de subestacin elctrica, incluye:

transformador de 150 KVA, soportera, aisladores,
cuchillas y postes.
Suminstro e instalacin de luminarias, tableros de fuerza y

tomas de corriente.
Pintura: 0 0
Suministro y aplicacin de pintura vinlica "Vinimex",

muros y plafones de mezcla rstico, incluye una mano de
sellador y dos manos de pintura.
Suministro y aplicacin de pintura esmalte "Comex" 100

sobre lmina de fierro, incluye una mano de anticorrosivo
y dos manos de pintura.
Mobiliario y Equipo de Oficina 0 0
Escritorios ejecutivos
Escritorios secretariales
Sillones ejecutivos
Sillones
Sillas secretariales
Computadoras de escritorio
Computadoras Lap top
Impresoras laser
Impresoras de inyeccin de tinta

Archiveros
Telfonos
Fax
Ventiladores
Enfriadores (Climas)
Calculadoras
Libreros p/recopilador
Engargoladoras
Frigo bar
Caja fuerte
No break
Vehculos 0 0
Camionetas de 3 Tn
Camioneta pick up
Terreno 0 0
Adquisicin
Limpia del terreno
Nivelacin
Inversin Diferida: 0 0
Documentos 0 0
Elaboracin del Proyecto
Acta Constitutiva
Permisos 0 0
Relaciones Exteriores
Permiso Fitosanitario
Instalaciones 0 0
Energa elctrica
Agua
Telfono e internet
Capital de Trabajo: 0 0
Costos de produccin
Costos administrativos
Costos de venta
Imprevistos (5%)
Gran Total 3,792,590 2,528,394

IERA DESGLOSADA
Fuente Financiera
Firco Fideicomiso Organizacin Total
#VALUE! #VALUE! 2,159,764 #VALUE!
#VALUE! #VALUE! 0 #REF!

510,000 510,000
450,000 450,000
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#VALUE! #VALUE!
#REF! #REF!
249,491 #VALUE! #VALUE!
0 #REF! 0 #REF!
0 #REF! 0 #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
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#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
0 1,185,236 124,764 1,310,000
790,000 790,000
395,236 124,764 520,000
0 0 2,035,000 2,035,000
2,000,000 2,000,000
10,000 10,000
25,000 25,000
0 0 #REF! #REF!
0 0 208,500 208,500
200,000 200,000
8,500 8,500
0 0 #REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
0 0 9,000 9,000
2,500 2,500
5,000 5,000
1,500 1,500
0 1,339,666 0 1,339,666
845,094 845,094
98,850 98,850
331,928 331,928
63,794 63,794
#VALUE! #VALUE! #REF! #VALUE!

COSTOS DE PRODUCCIN
Unidad de
Ao Medida Cantidad Costo unitario Total
1 Ton 3,500 0
2 Ton 3,675 0
3 Ton 3,859 0
4 Ton 4,052 0
5 Ton 4,254 0
Mano de Obra Directa:

Unidad de
Ao Medida Plazas Costo Unitario Total
1 Sueldo 20 66,650 1,333,000
2 Sueldo 20 69,983 1,399,650
3 Sueldo 20 73,482 1,469,633
4 Sueldo 20 77,156 1,543,114
5 Sueldo 20 81,013 1,620,270
Mano de Obra Indirecta:

Unidad de
1 Sueldo 4 103,308 413,230
2 Sueldo 4 108,473 433,892
3 Sueldo 4 113,897 455,586
4 Sueldo 4 119,591 478,365
5 Sueldo 4 125,571 502,284
Materiales
Unidad de
Ao Medida Cantidad Costo Unitario Total
1 Paquete 1 2,742,800 2,742,800
2 Paquete 1 2,879,940 2,879,940
3 Paquete 1 3,023,937 3,023,937
4 Paquete 1 3,175,134 3,175,134
5 Paquete 1 3,333,891 3,333,891
Insumos:
Unidad de
1 Paquete 1 780,700 780,700
2 Paquete 1 819,735 819,735
3 Paquete 1 860,722 860,722
4 Paquete 1 903,758 903,758
5 Paquete 1 948,946 948,946
Mantenimiento
Unidad de
1 Paquete 1 188,000 188,000
2 Paquete 1 197,400 197,400
3 Paquete 1 207,270 207,270
4 Paquete 1 217,634 217,634
5 Paquete 1 228,515 228,515
Capacitacin:
Unidad de
1 Paquete 1 80,000 80,000
2 Paquete 1 20,000 20,000
3 Paquete 1 21,000 21,000
4 Paquete 1 22,050 22,050
5 Paquete 1 23,153 23,153
Unidad de
Concepto Medida Cantidad Costo Unitario
Adquisicin de material vegetativo Pza 1,350,000 6
Unidad de Sueldo
Empleado Medida Plazas Mesual
Personal operativo Sueldo 20 100,000
Total 20 100,000
Unidad de Sueldo
Jefe de Produccin Sueldo 1 10,000
Encargado de produccin Sueldo 1 7,000
Encargado de almacn Sueldo 1 7,000
Encargado de prod. terminado Sueldo 1 7,000
Total 4 31,000
Unidad de
Concepto Medida Cantidad Precio Unitario
Cajas cartn genrico 40 lbs. Pieza 182,000 8
Rejas de plstico (30 kg) Pieza 5,000 130
Etiqueta Caja 75 2,380
Flejes Caja 50 2,666
Esquineros Caja 50 1,625
Fletes locales Viaje 175 1,350
Tarimas Pieza 100 65
Material de limpieza Paquete 1 1,000
Total
Unidad de
Gas Kg 108,000 6.00
Electricidad Kw 0 0.90
Agua m3 15,000 8.50
Cera Tambo 0 45,000
Desinfectante Litro 4 1,300.00
Total
Unidad de
Maquinaria y Equipo:
Mantenimiento Servicio 2 60,000
Vehculos:
Camioneta 3 ton Servicio 10 4,000
Camioneta pick up Servicio 10 2,800
Total
Unidad de
Op. y puesta en marcha Curso 1 20,000
Inocuidad agroalimentaria (BPM) Curso 1 20,000
Inocuidad agroalimentaria (BPA) Curso 1 20,000
Curso de actualizacin Curso 1 20,000
Total 4
Cuadro Resumen
Concepto 1 2 3
Costos Variables: 9,458,892 9,931,837 10,428,428
Materia prima
Mano de obra directa 1,333,000 1,399,650 1,469,633
Materiales 2,741,800 2,878,890 3,022,835
Insumos 5,384,092 5,653,297 5,935,961
Costos Fijos: 682,230 652,342 684,959
Mano de obra indirecta 413,230 433,892 455,586
Materiales 1,000 1,050 1,103
Mantenimiento 188,000 197,400 207,270
Capacitacin 80,000 20,000 21,000
Total 10,141,122 10,584,178 11,113,387
Anual Mensual
Costos Variables = 9,458,892 788,241
Costos Fijos = 682,230 56,853
Costos Totales = 10,141,122 845,094
Total
8,100,000.00
Sueldo
Anual Aguinaldo Total
1,200,000 133,000 1,333,000
1,200,000 133,000 1,333,000
Sueldo
120,000 13,300 133,300
84,000 9,310 93,310
84,000 9,310 93,310
84,000 9,310 93,310
372,000 41,230 413,230
Total
1,456,000
650,000
178,500
133,300
81,250
236,250
6,500
1,000
2,742,800
Total
648,000 45 kg/hora
0 120 kw/ton
127,500 50 m3/da
0 1 lts/ton
5,200 3.750 Lts/15,000 m3
780,700
Total
120,000
120,000 2 serv. al ao
68,000
40,000 5 serv. al ao/camioneta
188,000
Total
20,000
20,000 2 serv. al ao
20,000
4 5
10,949,850 11,497,342
1,543,114 1,620,270
3,173,976 3,332,675
6,232,760 6,544,397
719,207 755,167
478,365 502,284
1,158 1,216
217,634 228,515
22,050 23,153
11,669,056 12,252,509
COSTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos y salarios:
Unidad de
1 Sueldo 12 87,200 1,046,405
2 Sueldo 12 91,560 1,098,725
3 Sueldo 12 96,138 1,153,662
4 Sueldo 12 100,945 1,211,345
5 Sueldo 12 105,993 1,271,912
Materiales
Unidad de
1 Paquete 1 39,000 39,000
2 Paquete 1 40,950 40,950
3 Paquete 1 42,998 42,998
4 Paquete 1 45,147 45,147
5 Paquete 1 47,405 47,405
Servicios:
Unidad de
1 Paquete 1 46,800 46,800
2 Paquete 1 49,140 49,140
3 Paquete 1 51,597 51,597
4 Paquete 1 54,177 54,177
5 Paquete 1 56,886 56,886
Capacitacin:
Unidad de
1 Paquete 1 40,000 40,000
2 Paquete 1 20,000 20,000
3 Paquete 1 21,000 21,000
4 Paquete 1 22,050 22,050
5 Paquete 1 23,153 23,153
Mantenimiento
Unidad de
1 Paquete 1 14,000 14,000
2 Paquete 1 14,700 14,700
3 Paquete 1 15,435 15,435
4 Paquete 1 16,207 16,207
5 Paquete 1 17,017 17,017
Unidad de Sueldo
Gerente general Sueldo 1 15,000
Jefe de asistencia tcnica Sueldo 1 10,000
Jefe de administracin y finanzas Sueldo 1 10,000
Encargado de mantenimiento Sueldo 1 7,000
Encargado de compras Sueldo 1 7,000
Contador Sueldo 1 7,000
Secretaria Sueldo 1 5,000
Velador Sueldo 1 4,000
Chofer Sueldo 1 5,000
Tcnicos Sueldo 3 8,500
Total 12 78,500
Unidad de Precio
Concepto Medida Cantidad Unitario
Papelera Paquete 3 6,000
Consumibles Paquete 3 6,000
Material p/limpieza Paquete 3 1,000
Total
Unidad de Precio
Telfono e internet Mes 12 3,600
Servicio elctrico Bimestre 6 300
Consumo de agua p/oficina Mes 12 150
Total
Unidad de Precio
Administracin y finanzas Curso 1 20,000
Manejo de personal Curso 1 20,000
Actualizacin Curso 1 20,000
Total 3
Unidad de Precio
Camioneta pick up Servicio 5 2,800
Total
Cuadro Resumen
Concepto 1 2 3
Sueldos y salarios 1,046,405 1,098,725 1,153,662
Materiales 39,000 40,950 42,998
Servicios 46,800 49,140 51,597
Capacitacin 40,000 20,000 21,000
Mantenimiento 14,000 14,700 15,435
Total 1,186,205 1,223,515 1,284,691
-1,186,205 -1,223,515 -1,284,691
Anual Mensual
Costos Fijos = 1,186,205 98,850
Costos Totales = 1,186,205 98,850
Sueldo
180,000 19,950 199,950
120,000 13,300 133,300
120,000 13,300 133,300
84,000 9,310 93,310
84,000 9,310 93,310
84,000 9,310 93,310
60,000 6,650 66,650
48,000 5,320 53,320
60,000 6,650 66,650
102,000 11,305 113,305
942,000 104,405 1,046,405
Total
18,000
18,000
3,000
39,000
Total
43,200
1,800
1,800
46,800
Total
20,000
20,000
20,000
40,000
Total
14,000
4 5
1,211,345 1,271,912
45,147 47,405
54,177 56,886
22,050 23,153
16,207 17,017
1,348,926 1,416,372
-1,348,926 -1,416,372
COSTOS DE VENTA
Sueldos y salarios:
Unidad de
1 Sueldo 3 97,753 293,260
2 Sueldo 3 102,641 307,923
3 Sueldo 3 107,773 323,319
4 Sueldo 3 113,162 339,485
5 Sueldo 3 118,820 356,459
Estudios:
Unidad de
1 Paquete 1 400,000 400,000
2 Paquete 1 150,000 150,000
3 Paquete 1 157,500 157,500
4 Paquete 1 165,375 165,375
5 Paquete 1 173,644 173,644
Fletes:
Unidad de
1 Paquete 1 1,770,000 1,770,000
2 Paquete 1 1,858,500 1,858,500
3 Paquete 1 1,951,425 1,951,425
4 Paquete 1 2,048,996 2,048,996
5 Paquete 1 2,151,446 2,151,446
Capacitacin:
Unidad de
1 Paquete 1 20,000 20,000
2 Paquete 1 21,000 21,000
3 Paquete 1 22,050 22,050
4 Paquete 1 23,153 23,153
5 Paquete 1 24,310 24,310
Viticos
Unidad de
1 Paquete 1 60,000 60,000
2 Paquete 1 63,000 63,000
3 Paquete 1 66,150 66,150
4 Paquete 1 69,458 69,458
5 Paquete 1 72,930 72,930
Unidad de Sueldo
Jefe de venta Sueldo 1 10,000
Secretaria Sueldo 1 5,000
Auxiliar Sueldo 1 7,000
Total 3 22,000
Unidad de Precio
Estudio de mercado Estudio 1 250,000
Ferias comerciales Evento 1 50,000
Promocin Evento 1 100,000
Total
Unidad de Precio
Fletes a McCallen Flete 100 11,300
Fletes a la central de abastos DF Flete 80 8,000
Total 100
Unidad de Precio
Curso de Planes de negocios Curso 1 20,000
Actualizacin Curso 1 20,000
Total
Unidad de Precio
Traslado Viaje 5 10,000
Gastos de viaje Vitico 10 1,000
Total
Cuadro Resumen
Concepto 1 2 3
Sueldos y salarios 293,260 307,923 323,319
Estudios 400,000 150,000 157,500
Fletes 3,209,881 3,370,375 3,538,893
Capacitacin 20,000 21,000 22,050
Viticos 60,000 63,000 66,150
Total 3,983,141 3,912,298 4,107,912
-3,983,141 -3,912,298 -4,107,912
Anual Mensual
Costos Fijos = 3,983,141 331,928
Costos Totales = 3,983,141 331,928
Sueldo
120,000 13,300 133,300
60,000 6,650 66,650
84,000 9,310 93,310
264,000 29,260 293,260
Total
250,000
50,000
100,000
400,000
Total
1,130,000
640,000
1,770,000
Total
20,000
20,000
40,000
Total
50,000
10,000
60,000
4 5
339,485 356,459
165,375 173,644
3,715,838 3,901,630
23,153 24,310
69,458 72,930
4,313,308 4,528,973
-4,313,308 -4,528,973
COSTOS FINANCIEROS
Financiamiento de Proyecto:
Inversionista Monto Participacin Tasa Nominal

Sagarpa 4,050,000 15% 0.00%
Sedarpa #REF! 10% 0.00%
Fideicomiso Privado #REF! 50% 6.00%
Firco #REF! 15% 17.00%
Organizacin 4,050,000 10% 0.00%
Total #REF! 100%
TREMA
Sagarpa 0.00%
Sedarpa 0.00%
Fideicomiso Privado 6.17% 0.0617 1.0617
Firco 17.72% 0.1772 1.1772
Organizacin 0.00%
Para el proyecto 5.74% 0.0574 1.0574
Tablas de Amortizacin
"Fideicomiso Privado"
Monto de inversin: #REF!

Pago total anual #REF!
Ao Saldo inicial Intereses Capital
0
1 #REF! #REF! #REF!
2 #REF! #REF! #REF!
3 #REF! #REF! #REF!
4 #REF! #REF! #REF!
5 #REF! #REF! #REF!
"Firco"
Monto de inversin: #REF! #REF!

Ao Saldo inicial Intereses Capital
0
1 #REF! #REF! #REF!
2 #REF! #REF! #REF!
3 #REF! #REF! #REF!
4 #REF! #REF! #REF!
5 #REF! #REF! #REF!
OS
Capitalizacin Tasa Efectiva

1 0.00%
1 0.00%
1 6.17%
6 17.72%
1 0.00%
Pago Total Saldo Final

#REF!
#REF! #REF! #REF! #REF!
Pago Total Saldo Final

#REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
Fuente % de Tasa Capitalizacin
Financiera Participaci Nominal
n
Sagarpa 15% 0%
Sedarpa 10% 0%
Fideicomiso 50% 6% Anual
Privado
Firco 15% TIIE+3 Semestral
puntos
Organizacin 10% 0%
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
INGRESOS DEL PROYECTO
Con Proyecto
Ao
Tonelada de Pia Primera calidad Segunda Calidad
(30 hectareas) (80%) (20%)
1 2,550 2,040 1,632 170
2 2,550 2,040 1,632
3 2,550 2,040 1,632
4 2,550 2,040 1,632
5 2,550 2,040 1,632
Venta de pia (Primera Calidad)
Con Proyecto
Ao Tonelada de Pia
(Primera calidad Costo / Tonelada Total
80%)
1 2,040 6,500 13,260,000
2 2,040 6,825 13,923,000
3 2,040 7,166 14,619,150
4 2,040 7,525 15,350,108
5 2,040 7,901 16,117,613
Venta de pia (segundas)
Con Proyecto
Ao Tonelada de Pia
(Segundas calidad Costo / Tonelada Total
20%)
1 1,632 3,800 6,201,600

2 1,632 3,990 6,511,680
3 1,632 4,190 6,837,264
4 1,632 4,399 7,179,127
5 1,632 4,619 7,538,084
Ingreso Total
Ao Ingresos Primera Ingresos segunda
Total
calidad (80%) calidad (20%)
1 13,260,000 6,201,600 19,461,600

2 13,923,000 6,511,680 20,434,680
3 14,619,150 6,837,264 21,456,414
4 15,350,108 7,179,127 22,529,235
5 16,117,613 7,538,084 23,655,696
85
30
2,550
CAPITAL DE TRABAJO
Concepto Mes 1 Mes 2 Mes 3
Ingresos
Cajas para exportacin 136 136 136
Cajas mercado nacional #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Precio de venta exportacin ($/caja) 6,500 6,500 6,500
Precio de venta nacional ($/caja) 3,800 3,800 3,800
Importe #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Ventas a crdito #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Ingresos 0 #VALUE! #VALUE!
Total Ingresos 0 #VALUE! #VALUE!
Egresos
Costos de produccin 845,094 845,094 845,094
Costos administrativos 98,850 98,850 98,850
Costos de ventas 331,928 331,928 331,928
Total Egresos 1,275,872 1,275,872 1,275,872
Saldo operativo -1,275,872 #VALUE! #VALUE!

Saldo operativo acumulado -1,275,872 #VALUE! #VALUE!
Saldo
BAJO
Mes 4 Mes 5 Total
136 136 680

#VALUE! #VALUE! #VALUE!
6,500 6,500
3,800 3,800
845,094 845,094 4,225,468

98,850 98,850 494,252
331,928 331,928 1,659,642
1,275,872 1,275,872 6,379,362

#VALUE! #VALUE!
#VALUE!
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
Tasa de Depreciacin y/o Amortizaci
Inversin
Concepto Depreciacin/A
Inical
mortizacin 1 2
Activos Fijos: 8,100,000 810,000 810,000

Material Vegetativo 8,100,000 10 810,000 810,000
Activos Diferidos: 209,000 20,900 20,900

Documentos 200,000 10 20,000 20,000
Instalaciones 9,000 10 900 900

Total 8,309,000 830,900 830,900
-830,900 -830,900
ORTIZACIN
Depreciacin y/o Amortizacin Anual
3 4 5 VS
810,000 810,000 810,000 4,050,000

810,000 810,000 810,000 4,050,000
20,900 20,900 20,900 104,500

20,000 20,000 20,000 100,000
900 900 900 4,500
830,900 830,900 830,900 4,154,500
-830,900 -830,900 -830,900
PUNTO DE EQUILIBRIO
DATOS: FRMULA
Concepto Total ($) C.U.
Costos Fijos 5,851,576 2,868.42 CF
PE =
Costos Variables 9,458,892 4,636.71 PV
Costos Totales 15,310,468 7,505.13
Precio de Venta 19,461,600 9,540.00
Unidades 2,040 Cajas 5,851,576
PE =
9540.00
PE = 1,193
PE = 1.19
CF
PE =
1
5,851,576
PE =
1
5,851,576
PE =
1
5,851,576
PE =
0.51
PE = $11,385,019
FRMULA Volumen de Miles de Pesos
Produccin
(Cajas) CF CV CT
CF 100.00 5,852 463,671 469,523
- CV 1.19 5,852 5,533 11,385
200.00 5,852 927,342 933,194
300.00 5,852 1,391,014 1,396,865

5,851,576 400.00 5,852 1,854,685 1,860,536
- 4636.71 500.00 5,852 2,318,356 2,324,207
600.00 5,852 2,782,027 2,787,879
614.40 5,852 2,848,796 2,854,647
1,193 Cajas
Cajas
7,000,000
GRFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
6,000,000
CF 5,000,000
CV
-
PV 4,000,000
3,000,000
5,851,576 PE
- 4636.71 2,000,000
9,540.00
1,000,000
5,851,576 0
- 0.49 100.00 1.19 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00
CF CV CT IT
5,851,576
0.51
11,385,019
Interpretacin:
Con 191,768 cajas los CT y los IT se igualan, lo que significa que la empresa no gana ni pie
IT "queda tablas".
954,000
Los CF siempre permanecen costantes dada su naturaleza. Los CV aumentan conforme au
11,385 de cajas.
1,908,000 Conforme aumenta el volumen de cajas los CT tienden a disminuir con respecto a los IT; e
los CV aumentan conforme aumenta la produccin y al haber mayor produccin los ingre
2,862,000 significativamente.
3,816,000 Los datos de la franja azul corresponden a los resultados que el proyecto genera, represe
4,770,000 de datos de este ejercicio.
5,724,000
5,861,376
NTO DE EQUILIBRIO
00.00 500.00 600.00 614.40

IT
ca que la empresa no gana ni pierde, es decir
a. Los CV aumentan conforme aumenta el volumen
disminuir con respecto a los IT; esto se da, porque

aber mayor produccin los ingresos aumentan
que el proyecto genera, representados en el cuadro

ESTADO DE RESULTADOS:
CICLOS PRODUCTIVOS
CONCEPTO 0 1
(=) INVERSIN 19,012,500
(-) Fija 19,012,500
(-) Diferida 0
(-) Capital de trabajo 0
(=) VALOR DE RESCATE 0 0
(+) Inversin fija
(+) Inversin diferida
(+) Capital de trabajo
(=) INGRESOS 0 19,461,600
(+) Ventas 19,461,600
(+) Otros 0
(=) EGRESOS (COSTOS) 0 -15,310,468
(-) De produccin -10,141,122
(-) De administracin -1,186,205
(-) De venta -3,983,141
(-) Financieros
(-) DEPRECIACIN -830,900
(=) FLUJO ANTES DE IMPUESTOS 19,012,500 3,320,232
(-) Impuestos -1,261,688
(=) FLUJO DESPUS DE IMPUESTOS 19,012,500 2,058,544
(+) DEPRECIACIN 830,900
(=) FLUJO NETO DEL "PROYECTO" 19,012,500 2,889,444
DE RESULTADOS:
CICLOS PRODUCTIVOS
2 3 4 5
0 0 0 4,154,500
4,050,000
104,500
0
20,434,680 21,456,414 22,529,235 23,655,696
20,434,680 21,456,414 22,529,235 23,655,696
0 0 0 0
-15,719,991 -16,505,990 -17,331,290 -18,197,855
-10,584,178 -11,113,387 -11,669,056 -12,252,509
-1,223,515 -1,284,691 -1,348,926 -1,416,372
-3,912,298 -4,107,912 -4,313,308 -4,528,973
-830,900 -830,900 -830,900 -830,900

3,883,789 4,119,524 4,367,045 8,781,442
-1,475,840 -1,565,419 -1,659,477 -3,336,948
2,407,949 2,554,105 2,707,568 5,444,494
830,900 830,900 830,900 830,900
3,238,849 3,385,005 3,538,468 6,275,394 3,865,432
VALOR PRESENTE NETO
PROYECTO:
Frmula:
FNE1 FNE2 FNE3 FNE4
VPN = + + + +
(1 + i)1 (1 + i)2 (1 + i)3 (1 + i)4
Sustitucin:
2,889,444 3,238,849 3,385,005 3,538,468

VPN = + + + +
(1 + 0.0574) 1
(1 + 0.0574) 2
(1 + 0.0574) 3
(1 + 0.0574)4
2,889,444 3,238,849 3,385,005 3,538,468

VPN = + + + +
(1.0574)1 (1.0574)2 (1.0574)3 (1.0574)4
2,889,444 3,238,849 3,385,005 3,538,468

VPN = + + + +
1.0574 1.1181 1.1823 1.2502
VPN = 2,732,535 + 2,896,633 + 2,862,948 + 2,830,224 +
VPN = 2,732,535 + 2,896,633 + 2,862,948 + 2,830,224 +
VPN = 12,926,604 - 4,957,497
VPN = 7,969,107
TE NETO
O:
FNE5 VS
- IIN -
(1 + i)5 (1 + i)5
2,120,894 4,154,500
- 8,100,000 -
(1 + 0.0574) 5
(1 + 0.0574)5
2,120,894 4,154,500
- 8,100,000 -
(1.0574)5 (1.0574)5
2,120,894 4,154,500
- 8,100,000 -
1.3220 1.3220
1,604,264 - 8,100,000 - 3,142,503
1,604,264 - 4,957,497
TASA INTERNA DE RENDIMIENTO
PROYECTO
FNE Fac. Act. (%) Monto Fac. Act. (%)

Ao del Proyecto 30 1 40
0 -8,100,000 1.0000 -8,100,000 1.00

1 2,889,444 0.7692 2,222,649 0.7143
2 3,238,849 0.5917 1,916,479 0.5102
3 3,385,005 0.4552 1,540,739 0.3644
4 3,538,468 0.3501 1,238,916 0.2603
5 6,275,394 0.2693 1,690,146 0.1859
508,930
Ciclo FNE (1+i)n FNE a VP

0 -8,100,000 1.0000 -8,100,000
1 2,889,444 0.7525 2,174,359
2 3,238,849 0.5663 1,834,107
3 3,385,005 0.4261 1,442,481
4 3,538,468 0.3207 1,134,705
5 6,275,394 0.2413 1,514,348
11,227,160 8,100,000
IIN 8,100,000
VAN 0
TO
Aplicando la frmula para calcular la TIR tenemos:
Monto
2 VPN+
TIR = ib + ia - ib
VPN+ + VPN-
-8,100,000
2,063,889
1,652,474
1,233,602 508,930
TIR = 30 + 40 - 30
921,092 508,930 + 1,062,131
1,166,812
-1,062,131
508,930
TIR = 30 + 10
1,571,061
TIR = 30 + 10 * 0.32
TIR = 30 + 3.24
TIR = 33.24
TIR = 0.3289
EVALUACIN FINANCIERA CON EXCEL
Proyecto TREMA 5.74%
Ao 0 1 2
Flujo de Efectivo 19,012,500 2,889,444 3,238,849
Factor de Actualizacin 1.0000 0.9457 0.8943
Flujos Actualizados 19,012,500 2,732,535 2,896,633
Suma de los Flujos Actualizados 35,081,607 Se acepta
Como el VAN > 0 se acepta. Los $
VAN con Excel 7,969,107 Se acepta proyecto una vez recuperada la tas
Como la TIR > TREMA el proyecto
TIR 33.24 Se acepta permite igualar los FNE a cero co
mxima de rendimiento que gener
TIR con Excel Err:523 Err:523
En este caso se puede observar qu
RSI 0.58 Se rechaza
COMPROBACIN 0.85 Se acepta
RELACION BENEFICIO/COSTO
Proyecto TREMA 5.74%
Ao 0 1 2
Beneficios 0 87,572,327 87,572,327
Costos 26,434,900 58,856,379 58,856,379
Factor de Actualizacin 1.0000 0.9457 0.8943
Beneficios Actualizados 0 82,816,768 78,319,457
Costos Actualizados 26,434,900 55,660,222 52,637,629
R B/C 1.38 Se acepta
Inversionista "A" TREMA #REF!

Ao 0 1 2
Beneficios 3,449,938 87,572,327 87,572,327
Costos 26,434,900 59,774,314 59,774,314
Factor de Actualizacin #REF! #REF! #REF!
Beneficios Actualizados #REF! #REF! #REF!
Costos Actualizados #REF! #REF! #REF!
R B/C #REF! #REF!
Inversionista "B" TREMA #REF!
Ao 0 1 2
Beneficios 4,593,383 87,572,327 87,572,327
Costos 26,434,900 60,342,798 60,229,250
Factor de Actualizacin #REF! #REF! #REF!
Beneficios Actualizados #REF! #REF! #REF!
Costos Actualizados #REF! #REF! #REF!
R B/C #REF! #REF!
PERODO DE RECUPERACIN
Flujos Actualizados 0 1 2
Proyecto 19,012,500 2,732,535 2,896,633
Saldo 19,012,500 21,745,035 24,641,668
Periodo de Recuperacin 0.00 1.00 2.00
Inversionista "A" #REF! #REF! #REF!
Saldo #REF! #REF! #REF!
Periodo de Recuperacin #REF! #REF! #REF!
Inversionista "B" #REF! #REF! #REF!
Saldo #REF! #REF! #REF!
Periodo de Recuperacin #REF! #REF! #REF!
RESMEN
Fuente VAN TRF R B/C

Proyecto 7,969,106.88 #REF! 1.38
Inversionista "A" #REF! #REF! #REF!
Inversionista "B" #REF! #REF! #REF!
35,081,607 1.00 1.10
28,000 - 9,376 - 1,427
29,000 - 8,239 - 7
30,000 - 7,103 1,414
31,000 - 5,966 2,834
32,000 - 4,830 4,254
33,000 - 3,693 5,675
34,000 - 2,557 7,095
35,000 - 1,420 8,515
36,000 - 284 9,936
37,000 853 11,356
38,000 1,989 12,777
39,000 3,126 14,197
40,000 4,262 15,617
PRECIO
A CON EXCEL:
3 4 5
3,385,005 3,538,468 6,275,394
0.8458 0.7998 0.7564
2,862,948 2,830,224 4,746,767
VAN > 0 se acepta. Los $ 10'601,537 significa la ganancia adicional que tendr el
una vez recuperada la tasa de los inversionistas, el costo de capital y la IIN.
IR > TREMA el proyecto se acepta. La Tasa Interna de Rendimiento es la tasa que
gualar los FNE a cero con respecto a la IIN. Tambin nos indica que es la tasa
e rendimiento que genera una inversin.
so se puede observar que el retorno sobre la inversin es de 1.42 veces
O/COSTO
3 4 5
87,572,327 87,572,327 103,998,562
58,856,379 58,856,379 62,141,626
0.8458 0.7998 0.7564
74,066,369 70,044,243 78,665,495
49,779,177 47,075,951 47,004,513
3 4 5
87,572,327 87,572,327 103,998,562
59,774,314 59,774,314 63,059,561
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
3 4 5
87,572,327 87,572,327 103,998,562
60,115,701 60,002,153 63,173,851
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
ERACIN
3 4 5
2,862,948 2,830,224 4,746,767
27,504,616 30,334,840 35,081,607
3.00 4.00 5.00 Se acepta
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
RSI PR
0.58 -2.39
#REF! #REF!
#REF! #REF!
1.20 1.30 1.40 1.50 1.60
6,522 14,470 22,419 30,368 38,316
8,226 16,458 24,691 32,924 41,156
9,930 18,447 26,963 35,479 43,996
11,634 20,435 29,235 38,035 46,836
13,339 22,423 31,507 40,591 49,675
15,043 24,411 33,779 43,147 52,515
16,747 26,399 36,051 45,703 55,355
18,451 28,387 38,323 48,259 58,195
20,156 30,375 40,595 50,815 61,035
21,860 32,363 42,867 53,371 63,874
23,564 34,352 45,139 55,927 66,714
25,268 36,340 47,411 58,483 69,554
26,973 38,328 49,683 61,038 72,394
1.70 1.80
46,265 54,214
49,389 57,621
52,512 61,029
55,636 64,436
58,760 67,844
61,883 71,252
65,007 74,659
68,131 78,067
71,254 81,474
74,378 84,882
77,502 88,289
80,625 91,697
83,749 95,104
APLICACIN DE LA TIR:
PROYECTO:
TIR
Ao SALDO INICIAL 32.89% FNE
1 8,100,000 2,663,861 2,889,444
2 7,874,417 2,589,673 3,238,849
3 7,225,240 2,376,177 3,385,005
4 6,216,413 2,044,402 3,538,468
5 4,722,348 1,553,046 6,275,394
Total 34,138,418 11,227,160 19,327,160

SALDO
7,874,417
7,225,240
6,216,413
4,722,348 34,138,418 - 26,038,418 = 8,100,000
0 19,327,160 - 11,227,160 = 8,100,000
26,038,418 14,811,258 - 14,811,258 = 0

Interpretacin:
Como puede apreciarse en el cuadro anterior, si los recursos que se
requieren para el proyecto se toman como prstamo a una tasa del
18.24% (TIR), del total de los FNE de $43'176,375, se pagaran
$17'889,589 por inters y el resto es el pago del principal. Con este
anlisis se demuestra que cuando se calcula el VAN con tasa de
descuento de la TIR se cubren dos elementos:
La tasa de inters exigida por el proyecto (TMAR/TREMA).

La recuperacin de la inversin IIN.
Por lo que podemos decir que la TIR tambin significa que es la tasa
mxima de rendimiento que genera cierta inversin.
PERIODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN
Ao FNE Acumulado Inv - FNE Interpretaci
0 19,012,500 En este caso
decir, cuando
1 6,302,188 6,302,188 25,314,688 inversin inic
2 7,105,203 13,407,391 32,419,891
3 7,718,522 21,125,913 40,138,413
4 8,338,942 29,464,855 48,477,355
5 13,676,358 43,141,213 62,153,713
Interpretacin:
En este caso la recuperacin de la IIN se logr hasta el ao 3, es

decir, cuando el acumulado de los FNE igualan el monto de la
inversin inicial neta.
TASA SIMPLE DE RENDIMIENTO
Ao FNE IIN TSR % Interpretaci
Los FNE 1-5 re

0 8,100,000
Los FNE 1-5 re
1 2,889,444 0.36 36
Estos resulta
2 3,238,849 0.40 40 determina s
3 3,385,005 0.42 42 En este caso

acepta la inv
4 3,538,468 0.44 44
5 6,275,394 0.77 77
Interpretacin:
Los FNE 1-5 representan: 0.25, 0.28, 0.31, 0.33 y 0.54 veces en relacin a la IIN.
Los FNE 1-5 representan el 25, 28, 31, 33 y 54 por ciento con relacin a la IIN.
Estos resultados en porcentaje se comparan con la TMAR y/o TREMA del proyecto y se
determina si se acepta o se rechaza la inversin.
En este caso estas tasas son superiores a la TMAR y/o TREMA del proyecto por lo que se
acepta la inversin.
TASA PROMEDIO DE RENDIMIENTO
Ao FNE IIN TSR % Interpretacin:
Los FNE 1-5 repre

0 8,100,000
Los FNE 1-5 repre
1 2,889,444 0.36 36
Estos resultado
2 3,238,849 0.40 40 determina si se
3 3,385,005 0.42 42 En este caso est

acepta la invers
4 3,538,468 0.44 44
5 6,275,394 0.77 77
Interpretacin:
Los FNE 1-5 representan: 0.50, 0.56, 0.61, 0.66 y 0.108 veces en relacin a la IIN.
Los FNE 1-5 representan el 50, 56, 61, 66 y 108 por ciento con relacin a la IIN.
Estos resultados en porcentaje se comparan con la TMAR y/o TREMA del proyecto y se
determina si se acepta o se rechaza la inversin.
En este caso estas tasas son superiores a la TMAR y/o TREMA del proyecto por lo que se
acepta la inversin.
NDICE DE RENDIMIENTO:
Frmula:
n
FNE
1 (1+i)n
IR =
VS
IIN -
(1+i)n 11,580,436
IR10% = =
4,154,500
8,100,000 -
(1.10)5
9,174,762
IR20% = =
4,154,500
8,100,000 -
(1.20)5
7,097,456
IR18.21% = =
4,154,500
8,100,000 -
(1.1821)5
O:
Criterio de aceptacin-rechazo
Cuando dividimos los resultados de los FNE entre la inversin a va
actualizados y se tiene como resultado un coeficiente mayor de un
flujos de efectivo superan a la inversin, es decir, el VPN es positiv
decimos que la inversin debe aceptarse porque se recupera la IIN
se exige al proyecto de inversin.
11,580,436
= 2.0978 Cuando el resultado de dicho coeficiente es menor de uno se inte
5,520,382 FNE descontados a la TMAR no logran cubrir la totalidad de la inve
proyecto, es decir, equivale a un VPN con un coeficiente con valor
En el ejemplo anterior se aprecia que al calcular el IR descontando

TIR, se obtiene un IR de uno, que es equivalente a VPN de cero, de
recupera la inversin y la TMAR.
9,174,762
= 1.4268
6,430,400
7,097,456
= 1.0000
7,097,456 Ao FNE 10%
1 2,889,444 2,626,767
2 3,238,849 2,676,735
3 3,385,005 2,543,204
4 3,538,468 2,416,821
5 2,120,894 1,316,908
Total 15,172,660 11,580,436
Nota: El FNE del ao 5 no incluye el VS
azo
s FNE entre la inversin a valores
o un coeficiente mayor de uno, es porque los
n, es decir, el VPN es positivo. En este caso
rse porque se recupera la IIN y la TMAR que
nte es menor de uno se interpreta que sus

cubrir la totalidad de la inversin del
con un coeficiente con valor negativo.
al calcular el IR descontando los FNE con la

quivalente a VPN de cero, debido a que se
32.89% 20%
2,174,359 2,407,870
1,834,107 2,249,201
1,442,481 1,958,915
1,134,705 1,706,437
511,804 852,340
7,097,456 9,174,762
RELACIN COSTO-BENEFICIO
n
FNE
1 (1+i)n 11,580,436
CB10% = - 1 X 100 = -
VS 4,154,500
IIN - 8,100,000 -
(1+i)n (1.10)5
Criterios de Aceptacin-Rechazo
En el ejemplo anterior se obtiene:
Un resultado positivo en porcentaje cuando los FNE descon
es el caso en el que se calcula el CB con tasa de descuento
1 X 100 = 109.78 resultado de 123.18 y que representa el beneficio adiciona
azo
e cuando los FNE descontados son mayores que la IIN,
B con tasa de descuento de 10% lo que arroja un
nta el beneficio adicional con respecto a la inversin.
PERIODO DE RECUPERACIN CON FNE A VP
Acumulado
Ao FNE FNE a VP de FNE
5.74%
1 2,889,444 2,732,535 2,732,535
2 3,238,849 2,896,633 5,629,168
3 3,385,005 2,862,948 8,492,116
4 3,538,468 2,830,224 11,322,340
5 2,120,894 1,604,264 12,926,604
Total 15,172,660 12,926,604
Interpretacin:
El valor de la IIN a VP es $18,665,841, al cual se le restan los FNE a VP y se obtiene en este
caso como resultado el VPN ($10'601,537). Ntese que el periodo de recuperacin se logra
en el ao 4, cuando los FNE cubren la inversin total.
CON FNE A VP
Inversin menos
Acumulado de FNE
4,957,497
2,224,962 Inversin VS
= IIN - =
-671,671 a VP (1+i)n
-3,534,619
-6,364,843
-7,969,107
os FNE a VP y se obtiene en este

periodo de recuperacin se logra
4,154,500
8,100,000 - = 4,957,497
(1.0574)5
PERIODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN
Inversin
PR =
FNE (Promedio)
-19,012,500
PR =
3,865,432
PR = -4.92 Un ao, Siete meses y tres das

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DESGLOCE DEL PRESUPUESTO

Obra Civil: Obra 1

PRECIO PROMEDIO DE VENTA POR TONELADA SIN PROYECTO

1. Maquinaria y Equipo SE ANEXA PRESUPUESTO DE MA

Tina de lavado, fabricada en acero inoxidable, con capacidad de Pieza

Mesas de seleccin, elaborada en acero inoxidable Pieza

Bandas de recepcin, seleccin y encerado de fruta Pieza

Taras de plstico para corte y recoleccin en campo. Pieza

Lnea de suministro de cajas para empaque Pieza

Bscula camionera con capacidad de 80 toneladas, Marca

Camara de refrigeracin modular de 5.00 de largo x 10.00 de ancho

Montacargas Caterpillar. Capacidad: 3,500 libras / 1,589 kg.

Total del presupue

Total del presupuesto con

Oficina (48.5 m2) Obra Civil

Cerco perimetral Obra Civil

Acondicionamiento de patio de maniobras Obra Civil

Excavacin y acondicionamiento para lainstalacin de bscula Obra Civil

SE ANEXA PRESUPUESTO DE MAQUINARIA Y EQUIPO

3000 95.00 285,000.00

Total del presupuesto sin IVA 6,197,482.76

IVA 16.00 % 991,597.24

Total del presupuesto con IVA M.N. 7,189,080.00

FUENTE SAGARPA ORGANIZACIN TOTAL

Inversin Fija 4,050,000.00 4,050,000.00 8,100,000.00

Total 4,050,000.00 4,050,000.00 8,100,000.00

Porcentaje 50.00 50.00 100

Inversin Fija: 3,792,590 2,528,394

Maquinaria y Equipo 3,792,590 0

Obra Civil 0 2,528,394

Excavacin a mano en cepa, incluye afine de taludes y

Relleno y compactacin del rea de andn.

Relleno y compactacin del patio de maniobras con

Plantilla de concreto hecho en obra, resistencia normal,

Zapata de cimentacin aislado, incluye cimbra y

Dado de concreto armado f'c= 250 kg/cm2.

Columna en estructura, incluye cimbra y descimbra,

Losa plana en estructura, peralte = 10 cm, cimbra

Muro de block de concreto ligero de 12 X 20 X 40 cm con

Castillo de concreto seccin= 15 X 20 cm, concreto f'c=250

Dala de liga, incluye cimbra y descimbra seccin= 15 X 20

Fabricacin de gotero colgante.

Pretil de tabique rojo comun en 14 cm asentado con

Piso de concreto armado de 15 cm de espesor concreto

Registro de 0.40 X 0.60 X 1.00 m (int) de tabique rojo

Suministro y colocacin de tubo de concreto simple de 20

Escalera de concreto armado.

Cisterna para almacenamiento de agua con capacidad de

Aplanado fino en muros a plomo y regla con mortero,

Emboquillado en aplanado perfilado una arista con

Enmacillado con pasta de cal y agua.

Azulejo en baos pegado con cemento cres.

Elaboracin de barandal para escalera y balcones.

Escalera de caracol metlica.

Techo estructural a base de ngulo, monten, lmina,

Suministro y colocacin de muebles para bao.

Suministro y colocacion de tinaco de 1,100 lts.

Suministro y colocacin de equipo de bombeo.

Corredora de Limn: 0 2,528,394