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EJERCICIO
INVERSIONES TEMPORALES
Para la empresa INVERSIONES TEMPORALES S.A. se presentan los siguientes antecedentes
incluidos en sus estados financieros al 31.12.2010
Total de activos $1.000.000.000
Patrimonio $ 600.000.000

 Para las inversiones en empresas:

Aprovechando un excedente de disponible efectuó durante el año 2010 las siguientes inversiones
en acciones en las fechas que se indican.

Fecha de Sociedad Activos Patrimonio Precio de Acciones Promedio de

compra Emisora Emisora ($) Emisora ($) compra ($) Compradas transacciones (UF)
01.01.2010 AAA S.A 200.000.000 180.000.000 250 10.000 32.000
10.06.2010 BBB S.A 1.500.000.000 1.000.000.000 800 15.000 500
20.08.2010 CCC S.A. 2.000.000.000 1.500.000.000 350 20.000 350

 Para otras inversiones:

La empresa efectúa el 1 de enero de 2010 una inversión en un instrumento de la empresa BONOS
S.A. en $950.000 y que tiene asociada una tasa de interés nominal del 10%. Dicho instrumento
financiero garantiza a la empresa un flujo al finalizar el año 2015 de $1.771.561.- a continuación se
presenta el cuadro de capitalización de intereses. La intención de la empresa es mantener el
instrumento hasta su vencimiento. La empresa no tiene la capacidad para mantenerla hasta el
vencimiento.
AÑO VALOR NOMINAL INTERESES
2010 1.000.000 100.000 1.100.000
2011 1.100.000 110.000 1.210.000
2012 1.210.000 121.000 1.331.000
2013 1.331.000 133.100 1.464.100
2014 1.464.100 146.410 1.610.510
2015 1.610.510 161.051 1.771.561

PARTE 1
Se requiere:
 Contabilizar lo que corresponda y presentar el detalle de inversiones al 31.12.2010 y 2011
o Considerar el tratamiento contable indicado en las Normas Internacionales
o Aplicar las disposiciones de la circular 1.697 de la SVS

Antecedentes adicionales al 31 de diciembre de 2010:

Sociedad Activos Patrimonio Promedio Cotización

Emisora Emisora ($) Emisora ($) transacciones (UF) Bursátil ($)
AAA S.A 250.000.000 200.000.000 32.000 200
BBB S.A 1.400.000.000 1.100.000.000 300 1.000
CCC S.A. 2.500.000.000 1.800.000.000 420 400
BONOS SA Aún no tiene la capacidad. Valor mercado $800.000
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Y al 31 de diciembre de 2011:

Sociedad Activos Patrimonio Promedio Cotización

Emisora Emisora ($) Emisora ($) transacciones (UF) Bursátil ($)
AAA S.A 250.000.000 200.000.000 32.000 210
BBB S.A 1.400.000.000 1.100.000.000 100 1.000
CCC S.A. 2.500.000.000 1.800.000.000 420 380
BONOS SA La empresa tiene la capacidad. Valor de mercado $900.000

PARTE 2
Se requiere:
 Contabilizar lo que corresponda y presentar el detalle de inversiones al 31.12.2012, 2013 y
2014.
o Considerar el tratamiento contable indicado en las Normas Internacionales
o Aplicar las disposiciones de la circular 1.697 de la SVS

Antecedentes adicionales al 31 de diciembre de 2012:

Sociedad Activos Patrimonio Promedio Cotización

Emisora Emisora ($) Emisora ($) transacciones (UF) Bursátil ($)
AAA S.A 270.000.000 200.000.000 10.000 180
BBB S.A 1.400.000.000 1.100.000.000 350 900
CCC S.A. 2.500.000.000 1.800.000.000 350 350
BONOS SA La empresa tiene la capacidad. Valor de mercado $950.000

Y al 31 de diciembre de 2013:

Sociedad Activos Patrimonio Promedio Cotización

Emisora Emisora ($) Emisora ($) transacciones (UF) Bursátil ($)
AAA S.A 280.000.000 210.000.000 8.000 300
BBB S.A 1.500.000.000 1.200.000.000 500 700
CCC S.A. 2.600.000.000 1.900.000.000 300 300
BONOS SA La empresa tiene la capacidad. Valor de mercado $700.000

Y al 31 de diciembre de 2014:

Sociedad Activos Patrimonio Promedio Cotización

Emisora Emisora ($) Emisora ($) transacciones (UF) Bursátil ($)
AAA S.A 300.000.000 250.000.000 5.000 320
BBB S.A 1.700.000.000 1.250.000.000 1.000 1200
CCC S.A. 2.900.000.000 2.000.000.000 500 500
BONOS SA La empresa pierde la capacidad. Valor de mercado $500.000

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NORMAS INTERNACIONALES
INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE PROPIEDAD

01.01.2010
AAA S.A 10.000 acc x $250 = $2.500.000
(2.500.000 / 1.000.000.000) < 5%
Promedio de Transacciones > 400 UF Valor Negociable

------- / --------
IF a Valor Razonable con cambios en rstdos. 2.500.000
Banco 2.500.000
10.000 acc x $250

INVERSIÓN EN INSTRUMENTO DE DEUDA

01-01-2010
El titulo es clasificado como disponible para la venta
Es valorizado a valor justo con variaciones al patrimonio.

------------ / ------------
Titulo deuda disponible para la venta 950.000
Banco 950.000

10.06.2010
BBB S.A 15.000 acc x $800 = $12.000.000

---- ---- / --------

IF a Valor Razonable con cambios en rstdos. 12.000.000
Banco 12.000.000
15.000 acc x $800

20.08.2010
CCC S.A. 20.000 acc x $ 350 = $7.000.000

---------- / -------
IF a Valor Razonable con cambios en rstdos. 7.000.000
Banco 7.000.000
20.000 acc x $350

31.12.2010
Cotización Bursátil ($)
AAA S.A 10.000 x $200 = 2.000.000
BBB S.A. 15.000 x $ 1.000 = 15.000.000
CCC S.A. 20.000 x $400 = 8.000.000
25.000.000 v/s 21.500.000 anteriores

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Ajuste:
------------- / --------------
IF a Valor Razonable con cambios en rstdos. 3.500.000
Utilidades por Inv IF VR 3.500.000

Al 31 de de diciembre de 2010 la condición de incertidumbre se mantenía y el titulo se transaba en

el mercado a $800.

31-12-2010
Ajuste de acuerdo al nuevo valor justo con efecto en el resultado.

---------- / ---------
Otros resultados integrales 150.000
Titulo disponible para la venta 150.000

Al 31 de diciembre de 2011

Sociedad Activos de la Patrimonio Promedio Cotización

Emisora Emisora Emisora transacciones UF Bursátil ($)
AAA S.A 250.000.000 200.000.000 32.000 210
BBB S.A 1.400.000.000 1.100.000.000 100 1.000
CCC S.A. 2.500.000.000 1.800.000.000 420 380

Inversión en acciones al 31.12.2011

AAA S.A 10.000 x $210 = 2.100.000
BBB S.A. 15.000 x 1.000 = 15.000.000
CCC S.A. 20.000 x $380 = 7.600.000
24.700.000
Ajuste:
------------- / --------------
Pérdida por Inversión IF VR 300.000
IF a Valor Razonable con cambios en rstdos. 300.000

Al 31 de diciembre de 2011 considerando los antecedentes financieros de la empresa se

determina que si está en condiciones de mantener el instrumento hasta el su vencimiento. El valor
de mercado del título está en $900.000.-

31-12-2011
----------- / --------
Titulo Disponible para la venta 100.000
Otros resultados integrales 100.000

Cambia la clasificación a Titulo a mantener hasta el vencimiento

Valoración a costo amortizado.
Valor del instrumento al 31.12.2011 $1.210.000
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------------- / ------------
Titulo hasta el vencimiento 1.210.000
Intereses por devengar 310.000
Titulo disponible para la venta 900.000

Al 31.12.2011 se debe contabilizar a costo amortizado considerando la tasa efectiva entre los $900
invertidos al 31.12.2011 y el flujo final al 31.12.2015 por $1.771.651.-
La tabla es un dato que se entregará.

18%
Valor Nominal Intereses
2011 900.000
2012 900.000 166.000 1.066.000
2013 1.066.000 197.000 1.263.000
2014 1.263.000 233.000 1.496.000
2015 1.496.000 276.000 1.771.651

31.12.2012

Inversión en acciones al 31.12.2012

AAA S.A 10.000 x $180 = 1.800.000
BBB S.A. 15.000 x 900 = 13.500.000
CCC S.A. 20.000 x $350 = 7.000.000
22.300.000

------------- / --------------
Pérdida por Inversión IF VR 2.400.000
IF a Valor Razonable con cambios en rstdos. 2.400.000

---------- / -----------
Titulo hasta el vencimiento 121.000
Int por devengar 45.000
Intereses 166.000

31.12.2013

Inversión en acciones al 31.12.2013

AAA S.A 10.000 x $300 = 3.000.000
BBB S.A. 15.000 x 700 = 10.500.000
CCC S.A. 20.000 x $300 = 6.000.000
19.500.000
------------- / --------------
Pérdida por Inversión IF VR 2.800.000
IF a Valor Razonable con cambios en rstdos. 2.800.000

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---------- / -----------
Titulo hasta el vencimiento 133.100
Interés por devengar 63.900
Intereses 197.000

31.12.2014

Inversión en acciones al 31.12.2014

AAA S.A 10.000 x $320 = 3.200.000
BBB S.A. 15.000 x 1.200 = 18.000.000
CCC S.A. 20.000 x $500 = 10.000.000
31.200.000

------------- / --------------
IF a Valor Razonable con cambios en rstdos. 11.700.000
Utilidades por Inversión IF VR 11.700.000

---------- / -----------
Titulo hasta el vencimiento 146.410
Interés por devengar 86.590
Intereses 233.000

------------ / ------------
Titulo deuda disponible para la venta 500.000
Interés por devengar 114.510
Pérdida 996.000
Título hasta el vencimiento 1.610.510

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CIRCULAR 1.697 SVS

INVERSIÓN EN TITULOS DE PROPIEDAD

01.01.2010
AAA S.A 10.000 acc x $250 = $2.500.000
(2.500.000 / 1.000.000.000) < 5%
Promedio de Transacciones > 400 UF Valor Negociable

------- / --------
Valores Negociables 2.500.000
Banco 2.500.000
10.000 acc x $250

INVERSIÓN EN TITULOS DE DEUDA

Inversiones en título de deuda a más de un año:

AÑO VALOR NOMINAL INTERESES

2010 1.000.000 100.000 1.100.000
2011 1.100.000 110.000 1.210.000
2012 1.210.000 121.000 1.331.000
2013 1.331.000 133.100 1.464.100
2014 1.464.100 146.410 1.610.510
2015 1.610.510 161.051 1.771.561

01-01-2010
El titulo es clasificado como Valor Negociable. Inversión en título de deuda a más de un año
Costo amortizado
10,94%
Año VN INT
2010 950.000 103.972 1.053.972
2011 1.053.972 115.351 1.169.323
2012 1.169.323 127.975 1.297.298
2013 1.297.298 141.982 1.439.280
2014 1.439.280 157.521 1.596.801
2015 1.596.801 174.760 1.771.561

------------ / ------------
Valores Negociables 1.000.000
Bajo precio 50.000
Banco 950.000

10.06.2010
BBB S.A 15.000 acc x $800 = $12.000.000
(12.000.000 / 1.000.000.000) < 5%
Promedio de Transacciones > 400UF Valor Negociable
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---- ---- / --------
Valores Negociables 12.000.000
Banco 12.000.000
15.000 acc x $800

20.08.2010
CCC S.A. 20.000 acc x $ 350 = $7.000.000
(7.000.000/1.000.000) < 5%
Promedio de Transacciones < 400UF Inversión en otras sociedades

---------- / -------
Inversión en otras sociedades 7.000.000
Banco 7.000.000
20.000 acc x $350

31.12.2010
Costo Corregido ($) Cotización Bursátil ($)
AAA S.A 2.500.000 10.000 x $200 = 2.000.000
BBB S.A. 12.000.000 15.000 x $ 1.000 = 15.000.000 cambia a inv. en otras sociedades
CCC S.A. 7.000.000 20.000 x $400 = 8.000.000 cambia a valores negociables

Valores Negociables al 31.12.2010

AAA S.A 2.500.000 10.000 x $200 = 2.000.000
CCC S.A. 7.000.000 20.000 x $400 = 8.000.000
9.500.000 10.000.000

Los valores negociables deben pasar de los 14.500.000 que tiene a los 9.500.000 que deben
quedar reflejados.
Corresponde una nota explicativa por los 500.000 que se podrían obtener en caso de vender en el
mercado.

Inversión en otras sociedades al 31.12.2010

BBB S.A. 12.000.000 15.000 x 1.000 = 15.000.000

El monto de la inversión en otras sociedades debe quedar expresado en 12.000.000 (menor valor
entre el costo corregido y la cotización bursátil) y no en 7.000.000 como actualmente se refleja en
el mayor.

Ajuste:
------------- / --------------
Inversión en otras sociedades 5.000.000
Valores Negociables 5.000.000

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31-12-2010
Ajuste del costo amortizado

---------- / ---------
Valores Negociable 100.000
Bajo precio 3.972
Intereses 103.972

Al 31 de diciembre de 2011

Sociedad Activos de la Patrimonio Promedio Cotización

Emisora Emisora Emisora transacciones UF Bursátil
AAA S.A 250.000.000 200.000.000 32.000 210
BBB S.A 1.400.000.000 1.100.000.000 100 1.000
CCC S.A. 2.500.000.000 1.800.000.000 420 380

Valores Negociables al 31.12.2011

AAA S.A 2.500.000 10.000 x $210 = 2.100.000
CCC S.A. 7.000.000 20.000 x $380 = 7.600.000
9.500.000 9.700.000

Corresponde una nota explicativa por los 200.000 que se podrían obtener en caso de vender en el
mercado.

Inversión en otras sociedades al 31.12.2011

BBB S.A. 12.000.000 15.000 x 1.000 = 15.000.000

El monto de la inversión en otras sociedades se mantiene.

31-12-2011
---------- / ---------
Valores Negociables 110.000
Bajo precio 5.351
Intereses 115.351

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31.12.2012

---------- / ---------
Valores Negociables 121.000
Bajo precio 6.975
Intereses 127.975

Costo Corregido ($) Cotización Bursátil ($)

AAA S.A 2.500.000 10.000 x $180 = 1.800.000
BBB S.A. 12.000.000 15.000 x $ 900 = 13.500.000
CCC S.A. 7.000.000 20.000 x $350 = 7.000.000

Valores Negociables al 31.12.2012

AAA S.A 2.500.000 10.000 x $180 = 1.800.000

Los valores negociables deben pasar de los 9.500.000 que tiene a los 2.500.000 que deben quedar
reflejados. Además corresponde una provisión por fluctuación por los 700.000

Inversión en otras sociedades al 31.12.2012

BBB S.A. 12.000.000 15.000 x $900 = 13.500.000
CCC S.A. 7.000.000 20.000 x $350 = 7.000.000
19.000.000 20.500.000

El monto de la inversión en otras sociedades debe quedar expresado en 19.000.000 (menor valor
entre el costo corregido y la cotización bursátil) y no en 12.000.000 como actualmente se refleja
en el mayor.

Ajuste:
------------- / --------------
Inversión en otras sociedades 7.000.000
Valores Negociables 7.000.000

------------ / --------------
Pérdida x fluct VN 700.000
Prov. Pro fluct VN 700.000

31.12.2013

---------- / ---------
Valores Negociables 133.100
Bajo precio 8.882
Intereses 141.982

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Costo Corregido ($) Cotización Bursátil ($)
AAA S.A 2.500.000 10.000 x $300 = 3.000.000
BBB S.A. 12.000.000 15.000 x $ 700 = 10.500.000
CCC S.A. 7.000.000 20.000 x $300 = 6.000.000

Valores Negociables al 31.12.2013

AAA S.A 2.500.000 10.000 x $300 = 3.000.000
BBB S.A. 12.000.000 15.000 x 700 = 10.500.000
14.500.000 13.500.000

Los valores negociables deben pasar de los 2.500.000 que tiene a los 14.500.000 que deben
quedar reflejados.
Luego, la provisión debe quedar en $1.000.000

Inversión en otras sociedades al 31.12.2013

CCC S.A. 7.000.000 20.000 x $300 = 6.000.000

El monto de la inversión en otras sociedades debe quedar expresado en $7.000.000 (menor valor
entre el costo corregido y la cotización bursátil) y no en 19.000.000 como actualmente se refleja
en el mayor. Además corresponde una provisión por $1.000.000

Ajuste:
------------- / --------------
Valores Negociables 12.000.000
Inversión en otras sociedades 12.000.000

------------ / --------------
Pérdida x fluct VN 1.300.000
Prov. Pro fluct VN 1.300.000

31.12.2014

---------- / ---------
Valores Negociables 146.410
Bajo precio 11.111
Intereses 157.521

Costo Corregido ($) Cotización Bursátil ($)

AAA S.A 2.500.000 10.000 x $ 320 = 3.200.000
BBB S.A. 12.000.000 15.000 x $ 1.200 = 18.000.000
CCC S.A. 7.000.000 20.000 x $ 500 = 10.000.000

Valores Negociables al 31.12.2014

AAA S.A 2.500.000 10.000 x $320 = 3.200.000
BBB S.A. 12.000.000 15.000 x 1.200 = 18.000.000
CCC S.A. 7.000.000 20.000 x $500 = 10.000.000
21.500.000 31.200.000
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Prof. Daniel Igor M.
COM 3124 2.2013

Los valores negociables deben pasar de los 14.500.000 que tiene a los 21.500.000 que deben
quedar reflejados.
Corresponde una nota explicativa por los $9.700.000

Inversión en otras sociedades al 31.12.2014

El monto de la inversión en otras sociedades debe quedar expresado en 0 y no en 7.000.000 como

actualmente se refleja en el mayor.

Ajuste:
------------- / --------------
Valores Negociables 7.000.000
Inversión en otras sociedades 7.000.000

------------ / --------------
Prov. Pro fluct VN 2.000.000
Ganancia por recup VN 2.000.000

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