2018 Jaime-Sanchez PDF

UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE
CHOCOLATES PARA ALIVIAR EL CÓLICO
MENSTRUAL - CHOCOFEM
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:
JHAN CARLOS JAIME SÁNCHEZ –

Administración de Empresas
MIGUEL ANGEL DIOSES CARDENAS –

PAMELA CAROLL MORVELI OSORES –

VERÓNICA CAROLINA DAVILA ZAPATA –

Asesor:
Jessika Milagros Vásquez Neyra
Lima – Perú
2018
Índice
Índice de figuras ................................................................................................................7
Índice de tablas................................................................................................................10
Capítulo I: Información general ........................................................................................15
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación .......................................... 15
1.2. Actividad económica, código CIIU ................................................................. 16
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS .................................................... 18
1.3.1. Definición del negocio. ........................................................................... 18
1.3.2. Actividad económica. ............................................................................. 18
1.3.3. Modelo B2C. .......................................................................................... 18
1.3.4. Criterios de Segmentación..................................................................... 18
1.3.5. Producto. ............................................................................................... 19
1.3.6. Canales de Distribución. ........................................................................ 20
1.3.7. Modelo Canvas. ..................................................................................... 20
1.4. Descripción del producto o servicio ............................................................... 22
1.4.1. Entrevista a profundidad ........................................................................ 30
1.5. Oportunidad de negocio ................................................................................ 31
1.6. Estrategia genérica de la empresa ................................................................ 33
Capítulo II: Análisis del entorno........................................................................................34
2.1. Análisis del Macro Entorno ............................................................................ 34
2.1.1. Del País (últimos 5 años o último año según corresponda) ................... 34
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes. . 34
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa. ................................................................................... 36
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones......................... 38
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo
país. 40
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. ................. 46
2.1.2. Del Sector (últimos 5 años o último año según corresponda) ................ 47
2.1.2.1. Mercado internacional. ................................................................... 47
2.1.2.2. Mercado del consumidor. ............................................................... 51
2.1.2.3. Mercado de proveedores. ............................................................... 53
2.1.2.4. Mercado competidor. ...................................................................... 55
2.1.2.5. Mercado distribuidor. ...................................................................... 57
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. ................. 57
2.2. Análisis del Micro entorno ............................................................................. 60
2.2.1. Competidores Actuales: Nivel de competitividad.................................... 60
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes ....................................................... 63
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores ................................................ 65
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos .......................................................... 67
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada ..................................... 67
Capítulo III: Plan estratégico ............................................................................................69
3.1. Visión y misión de la empresa. ...................................................................... 69
3.2. Análisis FODA. .............................................................................................. 70
3.3. Objetivo General. .......................................................................................... 71
3.4. Objetivos Específicos. ................................................................................... 71
Capítulo IV: Estudio de mercado......................................................................................72
4.1. Investigación de mercado.............................................................................. 72
4.1.1. Criterios de segmentación. .................................................................... 72
4.1.2. Marco muestral ...................................................................................... 73
4.1.3. Entrevista a profundidad ........................................................................ 74
4.1.4. Focus group........................................................................................... 86
4.1.5. Encuestas .............................................................................................. 91
4.2. Demanda y Oferta. ...................................................................................... 118
4.2.1. Mercado Potencial. .............................................................................. 118
4.2.2. Mercado Disponible ............................................................................. 120
4.2.3. Mercado Efectivo ................................................................................. 121
4.2.4. Mercado Objetivo................................................................................. 123
4.2.5. Frecuencia de compra ......................................................................... 124
4.2.6. Demanda anual: .................................................................................. 125
4.2.7. Estacionalidad: .................................................................................... 126
4.2.8. Programa de ventas: ........................................................................... 127
4.3. Marketing Mix. ............................................................................................. 130
4.3.1. Producto. ............................................................................................. 130
4.3.2. Precio .................................................................................................. 135
4.3.3. Plaza ................................................................................................... 136
4.3.4. Promoción. .......................................................................................... 140
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento. ............................................................ 140
4.3.4.2. Campaña para todo el año. .......................................................... 144
Capítulo V: Estudio legal y organizacional .....................................................................147
5.1. Estudio legal................................................................................................ 147
5.1.1. Forma societaria. ................................................................................. 147
5.1.2. Registro de marcas y patentes ............................................................ 148
5.1.3. Licencias y autorizaciones ................................................................... 152
5.1.4. Legislación laboral. .............................................................................. 153
5.1.5. Legislación tributaria ............................................................................ 153
5.1.6. Otros aspectos legales ........................................................................ 155
5.1.7. Resumen del capítulo. ......................................................................... 157
5.2. Estudio organizacional ................................................................................ 158
5.2.1. Organigrama funcional......................................................................... 158
5.2.2. Servicios tercerizados. ......................................................................... 159
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo ....................................................... 159
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados. .................... 165
5.2.5. Aspectos laborales .............................................................................. 165
Nota: Elaboración Propia ............................................................................................... 171
Capítulo VI: Estudio técnico ........................................................................................... 172
6.1. Tamaño del proyecto................................................................................... 172
6.1.1. Capacidad instalada. ........................................................................... 172
6.1.2. Capacidad utilizada. ............................................................................ 172
6.1.3. Capacidad máxima. ............................................................................. 173
6.2. Procesos. .................................................................................................... 174
6.2.1. Diagrama de Flujo de proceso de producción. ..................................... 174
6.2.2. Programa de producción...................................................................... 175
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos............................................ 179
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. ........................ 190
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa. ............................................. 193
6.3. Tecnología para el proceso ......................................................................... 194
6.3.1. Maquinarias. ........................................................................................ 194
6.3.2. Equipos. .............................................................................................. 196
6.3.3. Herramientas. ...................................................................................... 198
6.3.4. Utensilios. ............................................................................................ 199
6.3.5. Mobiliario. ............................................................................................ 200
6.3.6. Útiles de oficina. .................................................................................. 203
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos....................... 204
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. ............ 206
6.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de
maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de
ventas. 207
6.4. Localización. ............................................................................................... 208
6.4.1. Macro localización. .............................................................................. 208
6.4.2. Micro localización. ............................................................................... 209
6.4.3. Gastos de adecuación. ........................................................................ 212
6.4.4. Gastos de servicios. ............................................................................ 213
6.4.5. Plano del centro de operaciones. ......................................................... 215
6.4.6. Descripción del centro de operaciones. ............................................... 216
6.5. Responsabilidad social frente al entorno. .................................................... 216
6.5.1. Impacto ambiental. .............................................................................. 216
6.5.2. Con los trabajadores............................................................................ 217
6.5.3. Con la comunidad. ............................................................................... 218
Capítulo VII: Estudio económico y financiero .................................................................219
7.1. Inversiones. ................................................................................................. 219
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable. ................................................... 219
7.1.2. Inversión en Activo Intangible. ............................................................. 222
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos. ................................................... 224
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales. ........................................................ 225
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado). ................ 227
7.1.6. Liquidación del IGV.............................................................................. 233
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones. ............................................... 235
7.2. Financiamiento. ........................................................................................... 236
7.2.1. Estructura de financiamiento. .............................................................. 236
7.2.2. Financiamiento del activo fijo. .............................................................. 237
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo. .................................................. 238
7.3. Ingresos anuales. ........................................................................................ 239
7.3.1. Ingresos por ventas. ............................................................................ 239
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo. ..................................................... 240
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo. ................................................. 241
7.4. Costos y gastos anuales. ............................................................................ 242
7.4.1. Egresos desembolsables. .................................................................... 242
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos. ................................ 242
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa. ........................................ 244
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos. ................................................ 245
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración. ................................... 246
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas. ................................................ 247
7.4.2. Egresos no desembolsables. ............................................................... 248
7.4.2.1. Egresos no desembolsables. ........................................................ 248
7.4.2.2. Amortización de intangibles. ......................................................... 249
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables......................................... 250
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. .............................. 251
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios. ......................................................... 252
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados .............................................................. 255
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja. ............ 255
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros. ............................ 255
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. ... 256
8.4. Flujo de Caja Operativo. .............................................................................. 257
8.5. Flujo de Capital Proyectado. ....................................................................... 257
8.6. Flujo de Caja Económico Proyectado .......................................................... 258
8.7. Flujo del Servicio de la deuda. .................................................................... 258
8.8. Flujo de Caja Financiero.............................................................................. 258
Capítulo IX: Evaluación económico financiera ............................................................... 260
9.1. Cálculo de la tasa de descuento.................................................................. 260
9.1.1. Costo de oportunidad. ......................................................................... 260
9.1.1.1. CAPM. .......................................................................................... 260
9.1.1.2. COK propio. .................................................................................. 261
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). ................................. 261
9.2. Evaluación económica financiera. ............................................................... 261
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad. ............................................................... 261
9.2.1.1. VANE y VANF. ............................................................................. 262
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado. ....................................................... 262
9.2.1.3. Período de recuperación descontado. .......................................... 263
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C). ................................................... 264
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio............................................................. 265
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos. ...................................................... 265
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo). .......................................... 267
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades. ............ 268
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles. ..... 269
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo ............................................................. 271
9.3.1. Variables de entrada............................................................................ 271
9.3.2. Variables de salida. ............................................................................. 271
9.3.3. Análisis de sensibilidad unidimensional. .............................................. 271
9.3.4. Análisis Multidimensional. .................................................................... 278
9.3.5. Variables críticas del proyecto. ............................................................ 279
9.3.6. Perfil de riesgo. .................................................................................... 279
Capítulo X: Conclusiones y Recomendaciones .............................................................. 280
BIBLIOGRAFÍA ..............................................................................................................284
Índice de figuras
Figura 1 Logo ChocoFem ........................................................................................... 15

Figura 2 Nivel Socioeconómico por sexo .................................................................... 19
Figura 3 Población metropolitana por edad ................................................................. 19
Figura 4 El Cacao ....................................................................................................... 24
Figura 5 La hoja de higo ............................................................................................. 25
Figura 6 La hoja de la malva ....................................................................................... 25
Figura 7 La hoja matico .............................................................................................. 26
Figura 8 Llantén .......................................................................................................... 27
Figura 9 Presentación de 30 gramos: 10 centímetros de alto por ............................... 28
Figura 10 Presentación de 15 gramos: 5 centímetros de alto ..................................... 29
Figura 11 Entrevista del Sr. Miguel Dioses al especialista médico Sergio Vargas. ...... 31
Figura 12 Análisis Macro Entorno I: Del país .............................................................. 34
Figura 13 Análisis Macro Entorno II: Del país ............................................................. 35
Figura 14 Análisis Macro Entorno III: Del país ............................................................ 36
Figura 15 Análisis Macro Entorno IV: País .................................................................. 37
Figura 16 Análisis Macro Entorno V: País ................................................................... 37
Figura 17 Balanza comercial 2013 - 2017. .................................................................. 38
Figura 18 Volumen exportado de cacao y sus derivados 2006 - 2015 ........................ 39
Figura 19 Exportación FOB de cacao y sus derivados 2005 – 2015 ........................... 39
Figura 20 Evolución anual de importaciones de productos farmacéuticos. ................. 40
Figura 21 Producto bruto interno 2013 - 2017. ............................................................ 41
Figura 22 Tasa de inflación 2013 - 2017. .................................................................... 42
Figura 23 Tasa de interés 2013 - 2017. ...................................................................... 43
Figura 24 Tasa de interés referencial 2013 - 2017. ..................................................... 43
Figura 25 Tasa de cambio 2013 - 2017....................................................................... 44
Figura 26 Riesgo país 2013 – 2017. ........................................................................... 45
Figura 27 Mercado Internacional................................................................................. 47
Figura 28 Exportación Chocolates 2017 ..................................................................... 48
Figura 29 Lista de países importadores de pasta de cacao ........................................ 49
Figura 30 Chocolate Cacaosuyo ................................................................................. 49
Figura 31 Chocolate Icoa ............................................................................................ 50
Figura 32 Chocolate Rogue Chocolatier ..................................................................... 50
Figura 33 Mercado el consumidor ............................................................................... 51
Figura 34 Ranking de las compañías farmacéuticas con mayor número de ventas a
nivel mundial - 2016 .................................................................................................... 56
Figura 35 Canal de distribución Chocolates. ............................................................... 57
Figura 36 Ventas unitarias de farmacias ..................................................................... 62
Figura 37 Foto de Entrevista a profundidad ................................................................ 79
Figura 40 Pregunta 1 .................................................................................................. 99
Figura 41 Pregunta 2 ................................................................................................ 100
Figura 42 Pregunta 3 ................................................................................................ 101
Figura 43 Pregunta 4 ................................................................................................ 102
Figura 44 Pregunta 5 ................................................................................................ 102
Figura 45 Pregunta 6 ................................................................................................ 103
Figura 46 Pregunta 7 ................................................................................................ 104
Figura 47 Pregunta 8 ................................................................................................ 105
Figura 48 Pregunta 9 ................................................................................................ 105
Figura 49 Pregunta 10 .............................................................................................. 106
Figura 50 Pregunta 11 .............................................................................................. 107
Figura 51 Pregunta 12 .............................................................................................. 107
Figura 52 Pregunta 13 .............................................................................................. 108
Figura 53 Pregunta 14 .............................................................................................. 109
Figura 54 Pregunta 15 .............................................................................................. 109
Figura 55 Pregunta 16 .............................................................................................. 110
Figura 56 Pregunta 17 .............................................................................................. 111
Figura 57 Pregunta 18 .............................................................................................. 112
Figura 58 Pregunta 19 .............................................................................................. 113
Figura 59 Pregunta 20 .............................................................................................. 113
Figura 60 Pregunta 21 .............................................................................................. 114
Figura 61 Pregunta 22 .............................................................................................. 115
Figura 62 Pregunta 23 .............................................................................................. 115
Figura 63 Pregunta 24 .............................................................................................. 116
Figura 64 Pregunta 25 .............................................................................................. 117
Figura 65 Pregunta 26 .............................................................................................. 117
Figura 66 Imagen antigua de la etiqueta ................................................................... 130
Figura 67 Logo.......................................................................................................... 131
Figura 68 Incorporación de la nueva frase para reforzar el logo y diferenciar el
producto.................................................................................................................... 132
Figura 69 Imagen nueva de la etiqueta 30gr ............................................................. 132
Figura 70 Plaza I....................................................................................................... 136
Figura 71 Plaza II ...................................................................................................... 137
Figura 72 Plaza III ..................................................................................................... 137
Figura 73 Canales de distribución para ChocoFem................................................... 138
Figura 74 Estudio Digemid ........................................................................................ 138
Figura 75 Resultado de P11. ¿Cómo se enteró de la existencia de las pastillas para
aliviar los cólicos menstruales? ................................................................................. 140
Figura 76 Resultado de P25. ¿A través de qué medio de comunicación usted preferiría
enterarse de los chocolates ChocoFem? .................................................................. 141
Figura 77 Preferencia de medios de comunicación ................................................... 141
Figura 78 Diseño ...................................................................................................... 143
Figura 79 Facebook .................................................................................................. 144
Figura 80.-Registro de marca de producto (online) ................................................... 149
Figura 81.-Registro del logotipo ................................................................................ 150
Figura 82.-Registros obligatorios de SST.................................................................. 156
Figura 83. Organigrama Funcional ChocoFem ......................................................... 158
Figura 84. Régimen laboral ....................................................................................... 166
Figura 85 DIAGRAMA DE PROCESO ELABORACIÓN Y DISTRIBUCIÓN
CHOCOFEM (Lotes De 20kg) ................................................................................... 174
Figura 86. Macro localización ................................................................................... 208
Figura 87. Micro localización dirección 1 ................................................................... 209
Figura 88. Micro localización dirección 2 ................................................................... 209
Figura 89. Plano del centro de operaciones. ............................................................. 215
Figura 90.Impacto ambiental de sus operaciones. .................................................... 216
Índice de tablas
Tabla 1 Código CIIU ................................................................................................... 17

Tabla 2 Modelo Canvas .............................................................................................. 21
Tabla 3 Ingredientes .................................................................................................. 22
Tabla 4 Dosis .............................................................................................................. 23
Tabla 5 Composición del Cacao por cada 100 gr. ....................................................... 23
Tabla 6 Composición de la hoja de Higo por cada 100 gr. .......................................... 24
Tabla 7 Composición de la hoja de la malva. .............................................................. 25
Tabla 8 Composición de la hoja matico....................................................................... 26
Tabla 9 Composición del Llantén ................................................................................ 27
Tabla 10 Composición del empaque ........................................................................... 30
Tabla 11 Perfil de Sergio Antonio Vargas Cárdenas ................................................... 30
Tabla 12 Balanza Comercial 2013 – 2017 .................................................................. 38
Tabla 13 Producto Bruto Interno real 2013 – 2017 ...................................................... 41
Tabla 14 Tasa de Inflación 2013 – 2017 ..................................................................... 41
Tabla 15 Tasa de Interés 2013 – 2017........................................................................ 42
Tabla 16 Tasa de Interés referencial BCRP 2013 – 2017 ........................................... 43
Tabla 17 Tipo de cambio 2013 – 2017 ........................................................................ 44
Tabla 18 Riesgo País 2013 – 2017 ............................................................................. 45
Tabla 19 Competidores Actuales ................................................................................ 60
Tabla 20 Análisis de FODA ......................................................................................... 70
Tabla 21 Segmentación geográfica ............................................................................. 72
Tabla 22 Segmentación Demográfica y Socioeconómica............................................ 72
Tabla 23 Marco muestral ............................................................................................ 74
Tabla 24 Ficha técnica de estudio cualitativo .............................................................. 87
Tabla 25 Lista de participantes: .................................................................................. 87
Tabla 26 Evidencia del Focus Group .......................................................................... 87
Tabla 27 Mercado potencial: Segmentación ............................................................. 118
Tabla 28 Rango de edad........................................................................................... 118
Tabla 29 NSE y porcentaje de mujeres ..................................................................... 119
Tabla 30 Mercado potencial por año con un crecimiento CPI 1.01%......................... 119
Tabla 31 Mercado disponible: Fórmula es el 91.96 que multiplicado por el mercado
potencial. .................................................................................................................. 120
Tabla 32 Mercado Efectivo ...................................................................................... 121
Tabla 33 Mercado disponible por presentación de 15 gramos. ................................ 122
Tabla 34 Mercado disponible por presentación de 30 gramos. ................................ 122
Tabla 35 Resumen de mercado disponible por producto. ......................................... 122
Tabla 36 Mercado efectivo por producto en personas por producto .......................... 123
Tabla 37 Frecuencia de compra por presentación 15 gramos ................................... 124
Tabla 38 Frecuencia de compra por presentación de 30 gramos .............................. 124
Tabla 39 Demanda anual - Presentación de 15 gramos ........................................... 125
Tabla 40 Demanda anual - Presentación de 30 gramos ........................................... 126
Tabla 41 Estacionalidad ............................................................................................ 126
Tabla 42 Estacionalidad por trimestre y producto. .................................................... 127
Tabla 43 Total de ventas por año y presentación ...................................................... 127
Tabla 44 Ventas por año y tipo de canal: .................................................................. 128
Tabla 45 Venta de productos considerando el precio sugerido: ................................ 128
Tabla 46 Precio venta y precio venta al público final por presentación:..................... 129
Tabla 47 Resumen de ingresos por canales: ............................................................ 129
Tabla 48 Composición del producto .......................................................................... 133
Tabla 49 Participación de las hierbas en el producto ................................................ 133
Tabla 50 Valor nutricional ......................................................................................... 134
Tabla 51 Envoltura .................................................................................................... 134
Tabla 52 Cuadro comparativo con los competidores directos: .................................. 135
Tabla 53 Precio sugerido al público .......................................................................... 136
Tabla 54 Flujo de pedido por canales proyectados, considerando la venta de las 2
presentaciones: ........................................................................................................ 139
Tabla 55 Actividades calendarizadas ........................................................................ 142
Tabla 56 Costos de las actividades........................................................................... 143
Tabla 57 Actividades calendarizadas ........................................................................ 145
Tabla 58 Costo de las actividades ............................................................................ 145
Tabla 59 Distribución del capital: .............................................................................. 147
Tabla 60 Valorización ............................................................................................... 148
Tabla 63 Derechos Socios Laborales........................................................................ 153
Tabla 64 Actividades................................................................................................. 154
Tabla 66 Resumen del capítulo................................................................................. 157
Tabla 67 Personal en Planilla .................................................................................. 158
Tabla 68 Áreas Tercerizadas .................................................................................... 159
Tabla 69 Perfil del puesto Administrador................................................................... 160
Tabla 70 Perfil del puesto Supervisor Comercial ....................................................... 161
Tabla 71 Perfil del puesto Vendedor ......................................................................... 162
Tabla 72 Perfil del puesto Supervisor de Operaciones y Logística ............................ 163
Tabla 73 Perfil del puesto Operario ........................................................................... 164
Tabla 74 Puesto del Analista de planificación y control ............................................. 164
Tabla 75 Principales actividades – Servicios Tercerizados ....................................... 165
Tabla 76 Tipos de contrato por puestos de trabajo ................................................... 165
Tabla 77 Régimen laboral por puestos de trabajo ..................................................... 166
Tabla 78 Planilla base............................................................................................... 167
Tabla 79 Planilla para todos los años del proyecto ................................................... 167
Tabla 80 Gastos por servicios tercerizados .............................................................. 170
Tabla 81 Ventas vs planilla ....................................................................................... 170
Tabla 82 Horario de trabajo de puestos de trabajo.................................................... 171
Tabla 83 Criterios ..................................................................................................... 172
Tabla 84 Cálculos ..................................................................................................... 172
Tabla 85 Capacidad utilizada. ................................................................................... 173
Tabla 86 Capacidad maxima. ................................................................................... 173
Tabla 87 Programa de producción. ........................................................................... 175
Tabla 88 Cuadro de proyección de % de sampling y otros.. ...................................... 175
Tabla 89 Programa de producción por producto por año. ......................................... 176
Tabla 90 Cuadro de resumen de producción por producto para cada año en kilos y en
unidades ................................................................................................................... 178
Tabla 91 Cuadros de Materia Prima (fórmula) e Insumos - sin merma...................... 179
Tabla 92 Cuadro de requerimiento de materia prima e insumos 2018 (sampling) ..... 179
Tabla 93 Cuadro de requerimiento de materia prima e insumos 2018 ...................... 180
Tabla 94 Requerimiento de materia prima e insumos por años, meses e ingredientes
................................................................................................................................. 180
Tabla 95 Cuadro de programa de compras en unidades por materia prima e insumos
anual......................................................................................................................... 183
Tabla 96 Precio de materia prima e insumos ............................................................ 190
Tabla 97 Cuadro de programa de compras 2018 (Sampling) .................................... 191
Tabla 98 Cuadro de programa de compras por año, se considera las hierbas sin IGV
................................................................................................................................. 191
Tabla 99 Cuadro de tiempo de actividades ............................................................... 193
Tabla 100 Cuadro de cantidad de operarios requeridos mensual ............................. 193
Tabla 101 Maquinarias - Operaciones ...................................................................... 194
Tabla 102 Equipos – Operaciones, Administración y Ventas .................................... 196
Tabla 103 Compra de Herramientas ......................................................................... 198
Tabla 104 Utensilios de Operaciones........................................................................ 199
Tabla 105 Mobiliario Operaciones, Almacén, Administración y Ventas ..................... 200
Tabla 106 Mobiliario Administración ......................................................................... 201
Tabla 107 Mobiliario de ventas ................................................................................. 202
Tabla 108 Útiles de oficina ........................................................................................ 203
Tabla 109 Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos – Administración y
Ventas ...................................................................................................................... 204
Tabla 110 Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.................. 206
Tabla 111 Programa de compras posteriores – Administración y Ventas.................. 207
Tabla 112 Matriz de Macro localización .................................................................... 208
Tabla 113 Matriz de Micro localización ..................................................................... 210
Tabla 114 Cuadro de gastos de adecuación del local ............................................... 212
Tabla 115 Gastos promedio del primer mes.............................................................. 213
Tabla 116 Gastos promedio del segundo mes en adelante....................................... 214
Tabla 117 Descripción de centro de operaciones ..................................................... 216
Tabla 118 Cuadro de plan de implementación de las actividades ............................. 218
Tabla 119 Activo fijo - Operaciones ......................................................................... 219
Tabla 120 Activo fijo - Administración ...................................................................... 220
Tabla 121 Activo fijo - Ventas ................................................................................... 220
Tabla 122 Inversión Activo Intangible........................................................................ 222
Tabla 123 Inversión en gastos pre operativos ........................................................... 224
Tabla 124 Cuadro de Inventario Inicial de Materiales ................................................ 226
Tabla 125 Ingreso efectivo – Año 1........................................................................... 227
Tabla 126 Egresos Efectivo ...................................................................................... 229
Tabla 127 Módulo de liquidación de IGV ................................................................... 233
Tabla 128 Resumen de liquidación anual ................................................................. 234
Tabla 129 Resumen de estructura de inversiones .................................................... 235
Tabla 130 Estructura de financiamiento .................................................................... 236
Tabla 131 Financiamiento del capital de trabajo ....................................................... 238
Tabla 132 Resumen Financiero – Capital de trabajo................................................. 238
Tabla 133 Ingresos por ventas.................................................................................. 239
Tabla 134 Estructura de precio por presentación ...................................................... 240
Tabla 135 Recuperación de capital de trabajo .......................................................... 240
Tabla 136 Valor de desecho de activos fijos ............................................................. 241
Tabla 137 Presupuesto de materia prima e insumos ................................................ 242
Tabla 138 Presupuesto de mano de obra directa ...................................................... 244
Tabla 139 Presupuesto de costos indirectos. ........................................................... 245
Tabla 140 Presupuesto de gastos de administración ................................................ 246
Tabla 141 Presupuesto de gastos de ventas ............................................................ 247
Tabla 142 Egresos no desembolsables .................................................................... 248
Tabla 143 Amortización de intangibles...................................................................... 249
Tabla 144 Gasto por activos fijo no depreciables ...................................................... 250
Tabla 145 Resumen de costo de producción unitario ................................................ 251
Tabla 146 Costos fijos y variables unitarios .............................................................. 252
Tabla 147 Costos unitarios por canal ........................................................................ 252
Tabla 148 Estado de ganancias y pérdidas sin gastos financieros ............................ 255
Tabla 149 Estado de ganancias y pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal .. 256
Tabla 150 Flujo de caja operativo ............................................................................. 257
Tabla 151 Flujo de capital proyectado....................................................................... 257
Tabla 152 Flujo de caja económico proyectado ........................................................ 258
Tabla 153 Flujo del servicio de la deuda ................................................................... 258
Tabla 154 Flujo de caja financiero ............................................................................ 258
Tabla 155 CAPM ...................................................................................................... 260
Tabla 142 COK por socio .......................................................................................... 261
Tabla 157 Cálculo de WACC .................................................................................... 261
Tabla 158 Indicadores de rentabilidad ...................................................................... 262
Tabla 159 Periodo de recuperación descontado WACC ........................................... 263
Tabla 160 Periodo de recuperación descontado COK .............................................. 263
Tabla 161 Cuadro B/C – Flujo Económico ................................................................ 264
Tabla 162 Cuadro B/C – Flujo financiero .................................................................. 264
Tabla 163 Costos variables y costos fijos ................................................................. 265
Tabla 164 Estado de ganancias y pérdidas sin IGV del punto de Equilibrio .............. 267
Tabla 165 Punto de equilibrio – Q ............................................................................. 268
Tabla 166 Punto de equilibrio en soles ..................................................................... 269
Tabla 167 Análisis variables precio ........................................................................... 272
Tabla 168 Análisis variables demanda ...................................................................... 274
Tabla 169 Análisis variable costo del material........................................................... 275
Tabla 170 Análisis variable costo de personal .......................................................... 276
Tabla 171 Análisis variable costo de alquiler............................................................. 277
Tabla 172 Resumen análisis unidimensional ............................................................ 277
Tabla 173 Resumen análisis Multidimensional.......................................................... 278
Capítulo I: Información general
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación

Razón Social: Chocolates Femeninos S.A.C.
Razón Comercial: ChocoFem
Logo:
Figura 1. Logo ChocoFem

Fuente: Elaboración propia
ChocoFem nace de 2 palabras con las que la organización se identifica.

 Choco: Nuestro producto es un chocolate elaborado a base de cacao.
 Fem: Nuestro producto está dirigido al género femenino para aliviar los cólicos
menstruales.
La figura 1 muestra el logo de la empresa, en el que se observa un color marrón que

identifica al producto sólido con una figura de mujer sujeta de plantas que hacen
referencia a las hierbas y de color rosa que representa la feminidad. El slogan es de
color rojo que anuncia el beneficio hacia el periodo menstrual.
El horizonte de evaluación del proyecto será de 5 años con ejecución a partir

del año 2019 hasta el año 2023, teniendo en el año uno la proyección de ventas en S/.
812,503 (Ocho cientos doce mil y 503/100 soles), es un primer monto estimado.
Cabe señalar que para efectos de orden el año 2018 será el año 0 y el año
2019 será el año 1.
La inversión que se realizará será de S/. 255,205.54, de los cuales el monto de

S/. 95,050.33 que representa el 37.24% será con capital propio y el monto de S/.
15
160,155.22 que representa el 62.76% que será financiado de la siguiente manera: En
activo fijo tangible la suma de S/. 98.376.60 y en capital de trabajo la suma de S/.
61,778.62.
1.2. Actividad económica, código CIIU

Actividad económica - Sección: Industrias manufactureras
Actividad económica - División: Elaboración de productos alimenticios
Actividad económica - Clase: Elaboración de cacao y chocolate y de productos de
confitería.
Código CIIU: Elaboración de cacao y chocolate y de productos de confitería.
Cód. 1073
También se está considerando el CIIU por ser un producto farmacéutico 2100 y 4772.
16
Tabla 1
Código CIIU
CIIU4 Descripción Incluye No incluye
Esta clase comprende las siguientes
actividades: elaboración de cacao y de
manteca, grasa y aceite de cacao;
elaboración de chocolate y productos de
No se incluye la
Elaboración de chocolate; elaboración de productos de
elaboración de
cacao y chocolate confitería: caramelos, pastillas de cachú,
1073 azúcar de
y de productos de turrón, confites blandos y chocolate blanco;
sacarosa, véase la
confitería elaboración de goma de mascar;
clase 1072.
conservación en azúcar de frutas, nueces,
cáscaras de frutas y otras partes de plantas;
y elaboración de grageas y pastillas de
confitería.
Esta clase comprende las siguientes
actividades:
- Fabricación de sustancias medicinales
activas que se utilizan por sus propiedades
farmacológicas en la
fabricación de medicamentos: antibióticos,
vitaminas básicas, ácido salicílico y
Excluye la
Fabricación de acetilsalicílico, etcétera.
fabricación de
productos - Elaboración de la sangre.
sustancias
farmacéuticos, - Fabricación de medicamentos: antisueros y
radiactivas en vivo
sustancias otras fracciones de sangre; vacunas; y
para diagnóstico y
2100 químicas medicamentos diversos,
la fabricación de
medicinales y incluidos preparados homeopáticos.
empastes dentales
productos - Fabricación de productos químicos
y cementos para la
botánicos de uso anticonceptivos de uso externo y de
reconstrucción de
farmacéutico medicamentos anticonceptivos
huesos.
hormonales.
- Fabricación de preparados para el
diagnóstico médico, incluidas pruebas de
embarazo.
- Fabricación de sustancias radiactivas para
diagnóstico in vivo.
- Fabricación de productos de biotecnología.
Venta al por
menor de
productos Esta clase comprende las siguientes
farmacéuticos y actividades: venta al por menor de
medicinales, productos farmacéuticos; venta al por
4772
cosméticos y menor de productos medicinales y
artículos de ortopédicos; y venta al por menor de
tocador en artículos de perfumería y cosméticos.
comercios
especializados
Nota: INEI
Partida arancelaria: No tiene
17
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS
1.3.1. Definición del negocio.
La empresa estará dedicada a la producción y a la comercialización de chocolates que
tienen como base el cacao, con esencias de hierbas naturales para el alivio de los
cólicos menstruales.
El producto está dirigido al sector farmacéutico; siendo nuestros clientes

potenciales las mujeres entre los 18 años a 45 años que residan en las zonas 6 (Jesús
María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel) y 7 (Miraflores, Surco, San Borja,
San Isidro y La Molina) y que presenten cólicos menstruales.
El producto se comercializará a través de bodegas, tiendas de conveniencia en

grifo (mini Market) y farmacias.
1.3.2. Actividad económica.

 Elaboración y comercialización de producto farmacéutico.
1.3.3. Modelo B2C.

 Género: Femenino.
 Edad: 18 a 45 años. En Lima metropolitana el 56.8% de la población se
encuentra dentro de ese rango de edad, que representa 5MM de habitantes
aproximadamente, considerando que el 51% son mujeres, según fuente CPI
2017.
 Nivel socio económico: A2, B1, B2 y C1. Tiene el 57% de la población de Lima
Metropolitana que se representa en 2.5M. Según fuente CPI 2017, véase en la
figura 2.
1.3.4. Criterios de Segmentación.

 Género: Femenino.
 Edad: 18 a 45 años.
 Niveles socio económicos: A2, B1, B2 y C1 (57% de la población Lima
metropolitana, y el 51% son mujeres), según fuente APEIM 2017.
 Distrito donde vive o trabaja: Zona 7 (Miraflores, Surco, San Borja, San Isidro y
La Molina) y Zona 6 (Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San
Miguel), donde viven 2’713,165 familias que incluyen los NSE de A2, B1, B2 y
C1.
 Mujeres con los dolores de los cólicos menstruales.
18
 Mujeres que buscan un método alternativo para aliviar los cólicos menstruales.
Figura 2. Nivel Socioeconómico por sexo

Fuente: CPI
Figura 3. Población metropolitana por edad

Fuente: CPI
En la figura 3 podemos apreciar el número de habitantes en Lima Metropolitana por

rangos de edad.
1.3.5. Producto.
El producto que será ofrecido es un chocolate que tendrá como ingrediente principal el
cacao, combinado con 4 esencias de hierbas medicinales, el cual será ofrecido en
empaques individuales donde se mostrarán el logo, ingredientes y la explicación de los
beneficios para el consumo. El empaque permitirá realizar una presentación en tira en
los puntos de distribución.
19
1.3.6. Canales de Distribución.
 Bodegas
 Tiendas de conveniencia - Minimarkets
 Farmacias.
Para garantizar la distribución en los canales regulados como farmacias, se

contará con la Inscripción en el registro sanitario de: Especialidades Farmacéuticas
cuyo(s) ingrediente(s) farmacéutico(s) activo(s) – IFA(s) o asociaciones que se
encuentran en el Petitorio Nacional Único de Medicamentos Esenciales (CATEGORIA
1) – PROCEDIMIENTO TUPA 56 (Requisitos según TUPA; considerar el D.S. Nº 016-
2011-SA y sus modificatorias). Según lo expuesto por la Dra. Sophia Pittman Ramírez
- CMP 53746 - Médico Cirujano egresado de la Universidad Científica del Sur y con
Postgrado en Auditoría Médica de Gestión de la Calidad en la Universidad Cayetano
Heredia, con experiencia en administración de productos farmacéuticos, nos comentó
que para poder ingresar un producto a una farmacia se tiene que cumplir como
requisito indispensable con la norma de MINSA, el proceso de prueba dependerá de
cada organización; así como la continuidad de la demanda. Para las bodegas y
tiendas de conveniencia será a demanda previo ofrecimiento y/o requerimiento del
público objetivo.
1.3.7. Modelo Canvas.

En la tabla 2 se muestra el modelo Canvas, el cual se utiliza como herramienta para la
definición y creación de modelos de negocios que sean innovadores como es el caso
de nuestro proyecto Chocofem.
20
Tabla 2
Modelo Canvas
Socios Clave: Actividades Propuesta de Relación con los Segmentación de

claves: Valor: clientes clientes
Accionistas.
Entidades Elaboración de CHOCOFEM, Publicidad en Género: Mujeres
Bancarias CHOCOFEM, dulce alivio. puntos de venta. Edad: 18 – 45 años.
Empresas chocolates que EL valor Página Web. NSE: A2, B1, B2 y C1
Tercerizadoras. alivian el cólico agregado que Degustaciones en (28.6% de la población,
Proveedores de menstrual por su brinda este puntos de ventas. y el 51% son mujeres),
materia prima. fórmula de esencias chocolate es Medios según fuente APEIM
Proveedores de de hierbas que contiene interactivos: 2017.
medios de medicinales. esencias de Redes sociales Distritos de venta: Lima
publicidad. hierbas que permitan dar Metropolitana donde
Proveedores de Adquisición y naturales que a conocer los habitan 2’713,165
empaque. selección de la alivian cólicos beneficios del hogares según fuente
Proveedores de materia prima. menstruales de producto. de APEIM 2017.
hierbas Elaboración del forma dulce y También será
naturales producto, que además es reforzado en Mujeres que se
medicínales. comercialización, de fácil alcance revistas y paneles encuentren con el
Priorización de los para las de publicidad. periodo menstrual y
procesos de mujeres. que tengan cólicos.
fabricación y
distribución. Mujeres que buscan un
Capacitación método alternativo para
constante. aliviar los cólicos
Estrategia de menstruales de forma
ventas. natural.
Recursos Clave Canales
Maquinaria, recurso Canal indirecto:

humano y materia Bodegas
prima. Farmacias
Tiendas de
conveniencia
Estructura de costos: Fuente de Ingresos
Fijos: Servicios, planillas, seguros, Venta de ChocoFem de 30 gramos y 15 gramos.

administrativos, gastos de publicidad. Moneda nacional
Variables: Materia prima, mano de obra Efectivo y depósito bancario mediante factura emitida a los
directa, costos de fabricación, gastos de distintos canales indirectos.
ventas.
Nota: Modelo Canvas de Chocofem.
21
1.4. Descripción del producto o servicio
Chocofem es un chocolate saludable a base de cacao con esencias de hierbas
naturales que no tiene contenido de saborizantes, colorantes ni aditivos o
preservantes.
La principal función de Chocofem es aliviar los cólicos menstruales a través de

las propiedades medicinales de 4 hierbas: hoja de higo, hoja de la malva, hoja de
matico y hoja de llantén.
El producto tendrá dos presentaciones de 30 gramos y 15 gramos, los cuales

se ofrecerán bajo la marca Chocofem.
Tabla 3
Ingredientes
Ingredientes %
Azúcar en polvo 28
Pasta de cacao 29
Manteca vegetal 23.5
Leche en polvo descremada 14
Hierbas en polvo (hojas de higo, malva, matico y llantén) 4.5
Lecitina de soya 0.9
Vainilla 0.1
Total 100
Nota: Elaboración por: Noelia Acevedo Uscata - Ingeniera de Alimentos con especialización en gestión de Marketing
estratégico.
En la tabla 4 se aprecia la dosis, donde el producto de 15 gramos para una

dosis leve es equivalente a una taza de infusión con similar propiedad y el producto de
30 gramos para una dosis intensa.
22
Tabla 4
Dosis
Ingredientes %
Llantén en polvo 33.33
Matico en polvo 22.22
Malva en polvo 22.22
Hoja de higo en polvo 22.22
Total 100
estratégico.
Descripción de los ingredientes principales:

Los ingredientes descritos a continuación fueron elegidos por sus beneficios naturales
y composición acorde a la solución planteada tales como: antiinflamatorios, emoliente,
antisépticos expectorantes, antibióticos, cicatrizantes, calmantes, depurativos,
antihemorrágico y antioxidante.
Cacao
En la Tabla 5 se aprecia la composición del cacao, los cuales por sus propiedades
presentan múltiples beneficios: Potencia la memoria y la concentración, tratamiento de
piel, quemaduras, heridas y erupciones, tratamiento para artrosis y diabetes,
beneficioso para el asma, las caries y la diarrea. Por otro lado, en la figura 4 se aprecia
la imagen del cacao previamente a su proceso.
Tabla 5
Composición del Cacao por cada 100 gr.
CACAO
% Máximo de
COMPOSICION cotiledón (o grano % Máximo de cáscara
sin cáscara)
Agua 3.2 6.6
Grasa (manteca de cacao, grasa de
57 5.9
la cáscara)
Cenizas 4.2 20.7
Nitrógeno total 2.5 3.2
Teobromina 1.3 0.9
Cafeína 0.7 0.3
Almidón 9 5.2
Fibra cruda 3.2 19.2
Nota: Food-info
23
Figura 4. El Cacao
Fuente: Mejor Salud
Hoja de Higo en polvo

En la Tabla 6 se muestra la composición de la hoja higo, los cuales generan múltiples
beneficios: Combate la obesidad, previene la diabetes, reduce la inflamación, reduce
el riesgo de problemas cardiovasculares. Por otro lado, en la figura 5 se aprecia la
imagen de la hoja de higo previamente a su proceso.
Tabla 6
Composición de la hoja de Higo por cada 100 gr.
COMPOSICION X 100 gr
Proteínas 1.31 g
Carbohidratos 12.90 g
Azúcar 12.90 g
Calorías 65.40 kcal.
Grasa 0.50 g
Colesterol 0 mg.
Sodio 1.30 mg.
Fibra 2.02 g
Nota: Alimentos Org
24
Figura 5. La hoja de higo.
Fuente: Salud.
Hoja de la Malva en polvo

En la Tabla 7 se muestra la composición de la hoja de la malva, los cuales contribuyen
a diversos beneficios: acción antiinflamatoria, demulcente, antitusiva, laxante,
mucolítica, hipoglucemiante, diurética, emoliente y antiséptica. Por otro lado, en la
figura 6 se aprecia la imagen de la hoja de la malva previamente a su proceso.
Tabla 7
Composición de la hoja de la malva.
Mucílagos 1.31 g
Antocianinas 12.90 g
Vitamina A 12.90 g
Vitamina B 65.40 kcal.
Vitamina C 0.50 g
Nota: Té Infusión
Figura 6. La hoja de la malva.

Fuente: Té infusión.
25
Hoja Matico en polvo
En la Tabla 8 se muestra la composición de la hoja matico, los cuales contribuyen a
múltiples beneficios: Alivia las hemorragias, alivia resfríos, alivia los dolores
menstruales. Por otro lado, en la figura 7 se aprecia la imagen de la hoja matico
previamente a su proceso.
Tabla 8
Composición de la hoja matico
Calcio 10.3 mg
Fibra 0.79 g
Fosforo 27.7 mg
Niacina 1.28 mg
Calorías 61.3
Nota: Plantas Medicinales.
Figura 7. La hoja matico

Fuente: Te infusión
Hojas de Llantén en polvo

En la Tabla 9 se muestra la composición del llantén, los cuales contribuyen a diversos
beneficios: Tiene acción antiséptica, expectorante, antibiótica, cicatrizante,
antiinflamatoria, calmante, depurativa, saciante, antihemorrágica, emoliente y
astringente. Por otro lado, en la figura 8 se aprecia la imagen del llantén previamente a
su proceso.
26
Tabla 9
Composición del Llantén
COMPOSICION
Plantagonina 10.3 g
Oleico 37%
Linoleico 25%
Manganesio
Vitamina k 20%
Nota: Botanical
Figura 8 Llantén.
Fuente: Botanical.
27
Empaque:
En la figura 9 y 10 se muestran las dos presentaciones del producto en 30 gramos y
15 gramos en presentación de chocolate sólido:
Figura 9. Presentación de 30 gramos: 10 centímetros de alto por 5 centímetros de

ancho en el front.
Fuente: Elaboración propia.
28
Figura 10. Presentación de 15 gramos: 5 centímetros de alto por 5
centímetros de ancho en el front.
29
Tabla 10
Composición del empaque
Ítems Gramos
Formato 100 g
Estructura 17/17
Tipo de Estructura (empaque primario) BOPPT/BOPPM
Dimensiones (Alto x Ancho)mm 10x5 / 5x5
Peso/Tara (g) 0.9
No. De Repeticiones en 1000 Kg 1111111.11

Papel cuche impresa con
Presentación(empaque secundario)
diseño
Nota: Elaboración por: Elaboración por: Noelia Acevedo Uscata - Ingeniera de Alimentos con especialización en
Gestión de Marketing Estratégico.
1.4.1. Entrevista a profundidad
Objetivo
Valor médico a la propuesta
Tabla 11
Perfil de Sergio Antonio Vargas Cárdenas
Perfil
Nombre Sergio Antonio Vargas Cárdenas
Profesión Médico Auditor
Lugar de trabajo La Protectora - Talara
Fecha de entrevista 11 de agosto 2018
Link https://youtu.be/nEO7nuCOXIE
Nota: Elaboración propia.
30
Figura 11. Entrevista del Sr. Miguel Dioses al especialista médico Sergio
Vargas.
Conclusiones y Recomendaciones
Sobre nuestra propuesta
Se ve un proyecto interesante; ya que la mayor parte de la población de mujeres sufre
por los cólicos menstruales, siendo un problema frecuente en mujeres de 20 a 45 años
de edad. Y si comes algo que te gusta, en este caso chocolate y además posee
sustancias que calmarán el dolor, sería excelente.
Recomendación
Investigar sobre las propiedades de las plantas que se van a utilizar en ese proceso
con un especialista y resaltar los beneficios de las hierbas como nueva alternativa a la
medicina; ya que puede favorecer no solo a los síntomas de los cólicos menstruales
sino al alivio de otras etapas o enfermedades básicas con síntomas similares.
1.5. Oportunidad de negocio

Nuestro producto está dirigido a mujeres con cólicos menstruales que buscan una
alternativa diferente a través del consumo de productos naturales, por lo que nosotros
nos dirigimos a ese nicho de personas a las cuales les ofrecemos un producto de
calidad, 100% natural para aliviar los cólicos menstruales, sin contenido de
saborizantes, colorantes ni aditivos o preservantes.
En la actualidad, el consumo per cápita de chocolate es de 500 gr por persona

al año, sin embargo esta cantidad se duplicará en los próximos 2 años, llegando al
31
consumo de 1 kilo por año, señaló el Presidente de la Asociación Peruana de
Productores de cacao (APPCACAO), Francisco Rivas Chamba y resaltó que uno de
los motivos del bajo consumo de chocolate se debe a que en el Perú las personas
están acostumbradas a ingerir un chocolate que contienen saborizantes, a lo que
comúnmente se denomina golosina. Por ello, nuestro producto será natural sin
saborizantes ni aditivos, dirigido a mujeres que buscan productos naturales.
En muchos casos el consumo de una pastilla para aliviar el cólico menstrual se

vuelve una costumbre y se pueden tener riesgos a largo plazo, ya que al consumir
demasiadas pastillas se aumenta el riesgo de sufrir enfermedades en el hígado,
riñones y en algunos casos hasta en el corazón. Por supuesto que esto no significa
que por tomar una pastilla al mes desencadenes todos estos riesgos, sin embargo si
se consume como si fueran unos caramelos el daño puede ser acumulativo, sostiene
la Dra. Sophia Pittman Ramírez - CMP 53746 - Médico Cirujano egresado de la
Universidad Científica del Sur y con Postgrado en Auditoría Médica de Gestión de la
Calidad en la Universidad Cayetano Heredia, con experiencia en administración de
productos farmacéuticos. Es así que nuestro producto Chocofem al ser natural, busca
enfocarse en la nueva tendencia de consumo de productos naturales para mujeres
que desean tener una opción que no sean pastillas.
Cabe mencionar que del total de mercado peruano de chocolates 6,856

toneladas (79.9%) se comercializa a través del canal tradicional (Kioskos y bodegas),
mientras que 1,728 (20.1%) toneladas se venden en el canal moderno
(supermercados), señaló el Gerente General de Romex, Gustavo de Lama Lossio.
Víctor Antonio Padilla, especialista peruano en cacao y chocolate, resalta los

beneficios que brindan el consumo de chocolate:
 Beneficios Nutricionales: Gracias a que contiene vitamina B1, lípidos, fósforo.
Proteínas, entre otros.
 Efecto Estimulante: Incrementa el estado de alerta, además de aportar energía.
 Antidepresivo: Contribuye en regular la serotonina del cerebro. Es así que se
puede combatir la fatiga, se puede subir el ánimo y hasta brindar una
sensación de bienestar.
Bajo nuestra hipótesis de la investigación que hemos realizado, la oportunidad

de negocio surge tomando las siguientes consideraciones: El consumo del chocolate
se ha estandarizado como algo habitual por sus múltiples propiedades y beneficios
32
para la salud, pero si tienen un valor agregado y segmentado a un fin, puede penetrar
en el mercado de nuestro segmento porque restará la importancia de que el alto
consumo puede afectar su dieta, sino que podrá contribuir en aliviar sus cólicos
menstruales y continuar con sus actividades diarias con el consumo agradable de un
dulce natural libre de pastillas.
Por ese motivo se estableció ofrecer el producto a mujeres de los NSE A2 y B1,
B2 y C1 que tienen una actividad continua y que el producto sobretodo sea fácil de
conseguir y llevar para esos días de cólicos menstruales y poder comerlo en cualquier
momento y lugar.
1.6. Estrategia genérica de la empresa

Los tipos de estrategias que se utilizarán en el proyecto según Porter, serán la de
diferenciación y la de enfoque, ya que el producto es novedoso y estará dirigido a un
consumidor de forma particular.
La empresa usará las siguientes estrategias genéricas:
 Estrategia de Diferenciación: Usaremos esta estrategia, ya que en el

mercado no se vende un producto de chocolate a base de cacao y hierbas
medicinales con beneficios para los cólicos menstruales.
 Enfoque: Nuestro producto está dirigido para un segmento B2C; siendo las
mujeres de 18 años a 45 años nuestro público objetivo y que además sirva
como una alternativa agradable para aliviar los cólicos menstruales.
33
Capítulo II: Análisis del entorno
2.1. Análisis del Macro Entorno

2.1.1. Del País (últimos 5 años o último año según corresponda)
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.

El Perú es un país de carácter independiente que se encuentra ubicado en América
del sur y tiene como límites a los países de Brasil, Bolivia, Ecuador, Colombia y Chile,
además, posee una superficie de 1’ 285 215.6 km2 y cuenta aproximadamente con
una población de cerca de 32 millones de habitantes, de los cuales el 50.1%
corresponde al género masculino y el restante 49.9% al género femenino.
Figura 12. Análisis Macro Entorno I: Del país

Fuente: CPI
34
Figura 13. Análisis Macro Entorno II: Del país
Fuente: CPI.
La capital del Perú es la ciudad de Lima, a la cual también se le conoce con el

nombre de “La ciudad de los Reyes “, que se encuentra situada en la parte central de
la costa del país, contando con un total de población de 11 181.7 miles de habitantes,
representando el 35% del total de la población del país y además, se encuentra
dividida en 43 distritos. Lima Metropolitana es un área urbana extensa que tiene como
ubicación a esta ciudad, y es considerada como la economía central que cuenta con
mayor comercio en nuestro país.
35
Figura 14. Análisis Macro Entorno III: Del país.
Fuente: CPI.
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población

económicamente activa.
Los indicadores de tipo macroeconómicos cumplen un rol importante para conocer la
situación actual en la que se encuentra un país, antes de dar el siguiente paso para
realizar alguna inversión. Según INEI la tasa de crecimiento poblacional para el Perú
en el año 2018 será de 1.01%, el ingreso per cápita para este año es de 17,852.69
soles por cada persona, y la Población Económicamente Activa (PEA) es de 16 142.1
miles de personas. Estos indicadores muestran de forma evidente el crecimiento en la
economía que viene experimentando el país desde hace algunos años atrás.
36
En la figura 15 podemos observar el crecimiento poblacional de las mujeres del
2017 con un total de 16 331 530 al 2018 con un total de 16 531 278.
Figura 15. Análisis Macro Entorno IV: País.

Fuente: INEI.
Figura 16. Análisis Macro Entorno V: País

Fuente: INEI
37
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.
La Balanza Comercial viene a ser un indicador que demuestra la diferencia que existe
entre las Exportaciones e Importaciones. Según el Banco Central de Reserva del Perú,
en los dos últimos años, la Balanza comercial muestra un superávit, lo que tiene como
significado que las exportaciones han ido superando a la contraparte, que vienen a ser
las importaciones.
Tabla 12
Balanza Comercial 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017
Exportaciones $42.860,64 $39.532,68 $34.414,35 $37.019,78 $44.917,62
Importaciones $42.356,18 $41.042,15 $37.330,79 $35.131,62 $38.651,85
Balanza
$504,45 -$1.509,47 -$2.916,44 $1.888,16 $6.265,77
comercial
Nota: BCRP
Figura 17. Balanza comercial 2013 - 2017.

Fuente: BCRP.
Como vemos en la Figura 18, el volumen de cacao y sus derivados que se ha venido
exportando en el año 2014 registró su máximo nivel, ya que presentó un crecimiento
de 40.3% a diferencia del año 2013, mientras que de enero a noviembre de 2015 se
38
registró un aumento de 15.9% comparado con el mismo periodo del año 2014, done
principalmente los envíos de cacao crudo fueron los que subieron en 27.7%.
Figura 18. Volumen exportado de cacao y sus derivados 2006 – 2015.

Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática.
Como vemos en la Figura 19, el volumen de cacao y sus derivados que se ha venido
exportando logró alcanzar una variación acumulada de 290.9%, demostrando un
crecimiento anual que corresponde al 16.4%.
Figura 19. Exportación FOB de cacao y sus derivados 2005 – 2015.

Fuente: Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria.
39
En el año 2014, con respecto a las exportaciones, mostraron una disminución de 2.1%
a causa de medidas de carácter proteccionista, las cuales dificultaron el ingreso en el
exterior a los principales mercados. Por otro lado, las importaciones, como vemos en
la Figura 21 se han ido incrementando, ya que cada vez hay mayor compra de
medicamentos por parte de los laboratorios internacionales.
Figura 20. Evolución anual de importaciones de productos farmacéuticos.

Fuente: Reporte sectorial de la industria de productos farmacéuticos, por la
Sociedad Nacional de Industrias
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
El Producto Bruto Interno viene a ser el valor que tienen los bienes y/o servicios finales
que han sido producidos por una economía dentro de un periodo determinado. Según
los datos del Banco Central de Reserva del Perú en el año 2017, la economía logró un
crecimiento de solamente un 2.5%, que significa un porcentaje menor a comparación
del año 2016.
40
Tabla 13
Producto Bruto Interno real 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017
Producto Bruto
S/. 456.448,72 S/. 467.432,80 S/. 482.837,30 S/. 502.147,87 S/. 514.926,68
Interno
Variación
2,4% 3,3% 4,0% 2,5%
Porcentual
Nota: BCRP
Figura 21. Producto bruto interno 2013 - 2017.

Fuente: BCRP.
La tasa de inflación viene a ser la elevación que se da en los precios de los

bienes y servicios. Según los datos del Banco Central de Reserva del Perú, la tasa de
Inflación se ha mantenido como moderada debido al incremento marginal que ha
tenido entre los últimos años.
Tabla 14
Tasa de Inflación 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017
Tasa de inflación 2,6% 2,6% 2,8% 2,9% 2,8%

Nota: BCRP
41
Figura 22. Tasa de inflación 2013 - 2017.
Fuente: BRCP
Existen dos tipos de Tasas de Interés, que vienen a ser la Tasa de Interés
Pasiva y la Tasa de Interés Activa, la primera se aplica a los depósitos que están en
forma de ahorro y que son realizados dentro del sistema Financiero; y la segunda que
es aplicada a los créditos que son otorgados por el sistema Financiero. Según los
datos del Banco Central de Reserva del Perú, la Tasa Activa presenta una tendencia a
incrementarse, aunque este incremento es algo mínimo; y en el caso de la Tasa
Pasiva ha venido mostrando un ligero crecimiento en los dos últimos años.
Tabla 15
Tasa de Interés 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016
TAMN 15,88% 15,67% 16,09% 17,16%
TIPMN 2,27% 2,27% 2,41% 2,63%

Nota: BCRP
42
Figura 23. Tasa de interés 2013 - 2017.
Fuente: BCRP.
Tabla 16
Tasa de Interés referencial BCRP 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017
Variación
4,2% 3,8% 3,4% 4,2% 3,9%
porcentual
Nota: BCRP
Figura 24. Tasa de interés referencial 2013 - 2017.

Fuente: BCRP.
43
El tipo de cambio viene a ser el valor de una relación que existe entre una
divisa y otra, para este caso específico se realizará la comparación de la relación entre
la moneda nacional (soles) y la moneda extranjera de EEUU (dólares). Según el
BCRP, se evidencia una tendencia al crecimiento del tipo de cambio para esta divisa
hasta el año 2016, sin embargo, el último año ha tenido una disminución.
Tabla 17
Tipo de cambio 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017
TC Compra S/. 2,70 S/. 2,84 S/. 3,18 S/. 3,37 S/. 3,26
TC Venta S/. 2,70 S/. 2,84 S/. 3,19 S/. 3,38 S/. 3,26
Nota: BCRP
Figura 25. Tasa de cambio 2013 - 2017.

Fuente: BCRP.
El riesgo país viene a ser el riesgo que presenta un determinado país frente a
una inversión extranjera. Según los datos del BCRP, el riesgo país del Perú ha venido
experimentando un crecimiento en los años 2015 y 2016, sin embargo, se menciona
que para el año 2017 presentó una disminución alrededor de 40 puntos básicos. Es
así que, se estima un riesgo político y la probabilidad de que un país pueda presentar
incumplimiento con las obligaciones de pago hacia los acreedores de otros países. El
riesgo país de Perú cerró la sesión del 23 de marzo del 2018 con 131 puntos
porcentuales, que fue ajustado después del cierre, subiendo así tres puntos básicos a
comparación de la sesión anterior, según el EMBI+ Perú que fue calculado por el
banco de inversión JP Morgan.
44
Este indicador el EMBI+ Perú se mide a través de la diferencia del rendimiento
promedio de los títulos soberanos peruanos frente al rendimiento del bono que tiene el
Tesoro estadounidense. A raíz del ambiente político que se ha vivido con la
juramentación del nuevo presidente Martin Vizcarra. Menciona el gerente general del
Instituto Peruano de Economía (IPE) Diego Macera, “La economía ni siquiera
pestañeó" lo que representa la solidez de nuestra economía.
Tabla 18
Riesgo País 2013 – 2017
Indicador/año 2013 2014 2015 2016 2017
Riesgo país 155,37 158,43 192,36 190,81 139,38

Nota: BCRP
Figura 26. Riesgo país 2013 – 2017.

Fuente: BCRP.
45
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.
Proyecto de Reglamento de Funcionamiento de la Comisión Multisectorial

Permanente de inocuidad Alimentaria (COMPIAL).
El presente Reglamento tiene por finalidad regular la organización, funciones y el
procedimiento a seguir para la toma de decisiones de la Comisión Multisectorial
Permanente de inocuidad Alimentaria, en adelante COMPIAL, para el efectivo
cumplimiento de las facultades que le han sido conferidas (DIGESA, 2010).
De acuerdo al proyecto se tienen que considerar las siguientes normativas de acuerdo

a Ley:
Ley N° 26887 – Ley general de Sociedades, encargado de promover la formalización y
el ordenamiento de las empresas comerciales, seleccionando la que mejor convenga a
los socios.
Ley N° 28976 – Ley de Marco de Licencia de Funcionamiento.
Sobre el área de trabajo:
Programa de Higiene y Saneamiento (PHS)

Conjunto de procedimientos de limpieza y desinfección, aplicados a infraestructura,
ambientes, equipos, utensilios, superficies, con el propósito de eliminar tierra, residuos
de alimentos, suciedad, grasa, otras materias objetables, así como reducir
considerablemente la carga microbiana y peligros, que impliquen riesgo de
contaminación para los alimentos. Incluye contar con las medidas para un correcto
saneamiento de servicios básicos (agua, desagüe, residuos sólidos) y para la
prevención y control de vectores. Se formulan en forma escrita para su aplicación,
seguimiento y evaluación en un documento denominado Programa de Higiene y
Saneamiento (PHS) (DIGESA, 2017).
Buenas Prácticas de Manipulación (BPM)

Conjunto de medidas de higiene aplicadas en la cadena o proceso de elaboración y
distribución de alimentos, destinadas a asegurar su calidad sanitaria e inocuidad. Las
BPM se formulan en forma escrita para su aplicación, seguimiento y evaluación
(DIGESA, 2017).
46
2.1.2. Del Sector (últimos 5 años o último año según corresponda)
2.1.2.1. Mercado internacional.
Nuestro principal competidor que son las pastillas para aliviar los cólicos menstruales,
a nivel mundial el sector farmacéutico creció positivamente con 0.5 proyectado para el
2018. Las principales corporaciones son Abbott con una subida del 1.5, Pfizer con 1.3,
Baxer 2.7, Merck & Co.
Figura 27. Mercado Internacional

Fuente: El Global.
El otro competidor que son las plantas medicinales, según la OMS el 80% de la
población consume y hace remedios tradicionales.
Exportaciones
Por otro lado referente a los competidores indirectos tenemos a los productos a base
de cacao como los chocolates, y en Perú se ha vuelto un producto muy valorado en
los últimos años, por lo que su exportación se ha incrementado, logrando colocar a
Perú dentro de los 10 productores más grandes de cacao. Actualmente, el Perú
exporta chocolate a 26 países, pero el 70% de los envíos se dirigen a Estados Unidos.
Además, se puede señalar que el mercado tuvo un crecimiento de 18% al sumar US$
5.92 millones a un precio de U$ 5.26 kilo, le siguen Canadá (US$ 1.60 millones), que
creció 49% y Chile 114% (US$ 239 mil).
47
Figura 28. Exportación Chocolates 2017.
Fuente: Tendencias Chocolates.
Los principales países que producen Cacao Costa de Marfil representado por
un 35%, Ghana representado por un 20%, Indonesia con un 20%y Nigeria con un 9%,
sumando una participación de mercado entre todos de 84%. Por otro lado, los
exportadores están representados por Costa de Marfil con un 35%, Ghana con un 19%
y la Unión Europea con un 14%.
Con respecto a los países de Latinoamérica, tienen una menor participación de

cosecha de cacao, entre los más representativos tenemos a Brasil, Ecuador y Perú
que suman un 14% de participación.
Se debe resaltar la importancia de analizar la pasta de cacao, que es un

derivado del cacao y se va a utilizar para el proyecto. En este caso la Comunidad
Europea de igual manera está liderando las importaciones, según información extraída
de MAP TRADE, la cual se muestra a continuación.
48
Figura 29. Lista de países importadores de pasta de cacao.
Fuente: MAP – TRADE. Datos 2016.
Productos similares hecho a base de cacao con valor agregado de la región con
reconocimientos internacionales.
Chocolate “Cacaosuyo”, de la empresa peruana Piura Milk, fue reconocido como el
mejor chocolate con leche del mundo en el premio gastronómico "The International
Chocolate Awards"- 2015, que se llevó al cabo en Londres, Inglaterra.
Figura 30. Chocolate Cacaosuyo.

Fuente: T13
49
Chocolate blanco “Icoa”, de la empresa venezolana chocolates del rey, fue
reconocido como el mejor chocolate blanco del mundo en el premio gastronómico "The
International Chocolate Awards"- 2015, que se llevó al cabo en Londres, Inglaterra.
Figura 31. Chocolate Icoa.

Fuente: T13
Chocolate Rogue Chocolatier, de la empresa estadounidense Porcelana, fue

reconocido como el mejor chocolate negro del orbe del mundo en el premio
gastronómico "The International Chocolate Awards"- 2015, que se llevó al cabo en
Londres, Inglaterra.
Figura 32. Chocolate Rogue Chocolatier.

Fuente: T13
50
2.1.2.2. Mercado del consumidor.
En la actualidad hay una tendencia hacia el consumo de productos naturales, por ello
consideramos que es alta la valoración que le brinda el consumidor al producto
natural.
El mercado objetivo tiene como ubicación las zonas que son 6 y 7 de Lima
Metropolitana, las cuales abarcan los distritos de Jesús María, Lince, Pueblo Libre,
Magdalena del Mar, San Miguel, Miraflores, San Isidro, San Borja, Santiago de Surco y
La Molina. Además, nos enfocaremos solo en la población perteneciente al NSE A2,
B1 y B2 y que presenten cólicos menstruales entre las edades de 20 a 45 años.
Las influencias de compra según el comportamiento de los NSE podrían ser:

precio, influencia, recomendación.
Figura 33. Mercado el consumidor.

Fuente: CPI.
51
Hábitos de consumo
Según Gustavo de Lama, gerente comercial de Romex, el consumo de chocolates
reales (que tienen 35% de cacao) en el Perú, ha mostrado un crecimiento en los
últimos 2 años, pues el consumo per cápita aumentó de 500 gramos a 700 gramos por
año. Además, acotó que el ticket promedio de chocolates con alto contenido de cacao
es de 14 soles. Sin embargo, esta cantidad es mínima a comparación con el consumo
per cápita de Bélgica y otros países en donde la cantidad supera los 8 kilogramos.
Adicionalmente a esto, Verónica Jane, jefe de Categoría de Golosinas de Good

Foods, indicó que el año pasado la facturación de la industria de chocolates creció
3,5% en relación al 2016 y este año se experimenta ya, una expansión de 7,1%,
explicada por el crecimiento económico, las nuevas marcas y el aumento de la
preferencia por el consumo de productos diferenciados de mayor valor y gramaje.
Los factores que influyen en el consumidor: el nivel cultural (consume

solamente lo que conoce y es de su agrado, es decir mientras más conozca tendrá
mayor capacidad de elección de un producto), la clase social (siempre las personas
buscan ir mejorando su status y sus preferencias de consumo), la economía (les
permite probar nuevos productos) y la personalidad (de acuerdo a los beneficios que le
brinde el producto mostrará mayor predisposición a consumir el producto o a
rechazarlo).
Entonces, podemos concluir que el mercado peruano de chocolates tiene

potencial para seguir creciendo, que agregado al valor farmacéutico tendría impacto
positivo en nuestro público objetivo.
52
2.1.2.3. Mercado de proveedores.
Sobre los proveedores de cacao, principal materia prima de nuestro producto, existe
bastante disponibilidad debido a que el Perú es uno de los grandes productores del
cacao, siendo San Martin, la región que produce más del 40% de lo producido por todo
el país, por lo que se buscará un proveedor de esa región, para no tener
inconvenientes con el abastecimiento constante.
Principales proveedores:
Proveedor Cacao:
 PERCACAO
Dirección: Jr. Los Recuerdos 270 San Borja – Lima – Perú.
Precio: Bloque de 30Kg. a S/.300.00
Teléfono: (51) 996-600-007
Correo electrónico: info@percacao.pe
www.percacao.pe
 COOPERATIVA AGROINDUSTRIAL ASPROC-NBT Ltda.

Dirección: Av. Santa Rosa Nº606 – Centro Poblado Nuevo Bambamarca
Tocache – Dpto San Martin
Precio: Bloque de 30Kg. a S/. 350.00
Teléfono: (51) 943935667
Correo electrónico: asprocnbt@yahoo.es
 COOPERATIVA AGRARIA CAFETALERA Y DE SERVICIOS ORO VERDE

LTDA
Dirección: Jr. San Martin Nº514 – Provincia Lamas – Dpto. San Martín
Precio: Bloque de 30Kg. a S/.370.00
Teléfono: (51) 977256458
Correo electrónico: presidencia@oroverde.com.pe
www.oroverde.com.pe
 COOPERATIVA AGROINDUSTRIAL TOCACHE

Dirección: Esq. Av. Belaunde s/n Tocache - Tocache - San Martín
Precio: Bloque de 30Kg. a S/. 340.00
Teléfono: (51) 943238241
Correo electrónico: info@cacaotocache.com
www.cacaotocache.org
53
La producción de cacao es abundante, así que no se espera tener problemas
de abastecimiento, por el contrario, al igual que con el cacao se espera poder negociar
con los precios por su alta demanda de insumos.
Proveedores de Hierbas medicinales:
 AGROEXPORT TOPARA SAC

Dirección: Monte Mayor 188, Chacarilla, Surco, Lima
Precio: Saco de 7Kg. a S/. 55.00
Teléfono: (51) 998346261
Correo electrónico: topara@amauta.rcp.net.pe
www.topara.tripod.com
 LLAPAN MIKI:
Dirección: Block 68 Dpto 426 Cercado de Lima, Lima.
Las hierbas en polvo utilizadas, el azúcar en polvo, la manteca vegetal, la

leche en polvo descremada, la lecitina de soya y la vainilla se obtendrán de
tiendas mayoristas, cuyos precios son los siguientes:
- Hierbas en polvo (hoja de higo, matico, malva y llantén): Saco de 7Kg. a S/.
55.00
- Azúcar en polvo: Saco de 10Kg. a S/.90.00
- Manteca Vegetal: Caja de 22Kg. a S/. 135.00
- Leche de polvo descremada: Saco de 15Kg. a S/. 120.00
- Lecitina de soya: Saco de 15Kg. a S/. 120.00
- Vainilla: Saco de 2Kg. a S/. 80.00
- (para reforzar la propiedad aliviadora de nuestro producto las obtendremos
de las tiendas mayorista
Proveedores de empaques
 IMPRENTA MARY
Dirección: Av. Bolivia 148 Int. 2261
Precio: Millar para presentación de 30gr. a S/. 100.00
Millar para presentación de 15gr. a S/. 60
Teléfono: 01 423 6017
Correo: informes@imprentamary.com
54
 IMPRENTA PERUGRAFIC IMPRESS
Dirección: Av. Bolivia 180
Precio: Millar para presentación de 30gr. a S/. 115.00
Millar para presentación de 15gr. a S/. 75
Teléfono: 01 330 1301
Correo: perugrafic.pe@outlook.com
En cuanto a las maquinarias y equipos que se requieren para el proyecto son

un mezclador Chocomixer – 250, un sistema de refinado Chocomil – 500, un tanque
de conchado, una templadora y un túnel de enfriamiento. Se encuentran proveedores
nacionales de maquinarias como por ejemplo:
 FISCHER AGRO PERÚ

Dirección: Av. Tomás Marsano 24 55 – Ovalo Higuereta – Lima
Teléfono: 01 271 7778
Correo: agro@fischer-peru.com
2.1.2.4. Mercado competidor.

Actualmente, en el Perú no existe una empresa que elabore y comercialice barras de
chocolate con esencias de hierbas para aliviar el cólico menstrual, por lo que nuestros
competidores directos vienen a ser las empresas que venden las pastillas médicas
recomendadas, así como productos naturales de uso regular para aliviar los cólicos
menstruales.
Por otro lado, entre los productos elaborados a base de cacao están las
marcas que lideran el mercado peruano como Mondelez internacional y Nestlé, que
son marcas muy posicionadas, juntas tienen una cuota de participación de mercado de
aproximadamente 50%.
Competidores directos: Pastillas de marca como Ponstan y Anaflex, lo chocolates.
Ponstan RD:
Es un producto importado creado por Pfizer y distribuido por las cadenas de
principales farmacias en el Perú como son Inkafarma y Mi Farma, donde esta última
55
fue adquirida por Inkafarma en este año 2018, se utiliza para aliviar los síntomas del
dolor del periodo menstrual y para tratar periodos menstruales pesados.
En la Figura 34 se podemos observar el ranking a nivel mundial de las compañías

farmacéuticas con mayor volumen de ventas en el año 2016, donde Pfizer ocupó el
tercer lugar del ranking, contando con una facturación de aproximadamente 49.000
millones de dólares.
Figura 34. Ranking de las compañías farmacéuticas con mayor número de

ventas a nivel mundial – 2016.
Fuente: Estadística farmacéutica.
Anaflex:
Es un producto creado por Bagó, de uso contra los cólicos menstruales, con
propiedades antiinflamatorias y analgésicas
Competidores indirectos: Hierbas medicinales como el orégano, valeriana, hinojo, té

verde, entre los principales
Hierbas medicinales
Son productos de consumo que requiere un tratamiento adicional para ser
consumidos, siendo los más conocidos; el orégano con propiedades para aliviar los
cólicos menstruales, su precio oscila en paquetes de S/. 1 y sus puntos de distribución
son las bodegas, mercados y supermercados.
56
2.1.2.5. Mercado distribuidor.
Para la distribución del producto, nuestros competidores directos, usan las tiendas de
conveniencia, farmacias y mini Market de grifos. En nuestro caso para Chocofem
usaremos las tiendas de conveniencias, bodegas y farmacias que estén ubicados en
las zonas 6 y 7 de Lima metropolitana para incrementar nuestros puntos de ventas.
Nuestro canal de distribución será indirecto, debido a que usaremos como

canal a tiendas minoristas.
Figura 35. Canal de distribución Chocolates.

2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.

Proyecto de Reglamento de Funcionamiento de la Comisión Multisectorial
Permanente de inocuidad Alimentaria (COMPIAL)
El presente Reglamento tiene como objetivo regular la organización, funciones y sobre
todo el procedimiento que se va a seguir para toda toma de decisiones que realizarán
los integrantes de la Comisión Multisectorial Permanente de inocuidad Alimentaria,
que en adelante será COMPIAL, para el cumplimiento cabal de las facultades que le
han sido otorgadas. (DIGESA, 2010)
57
Norma del Codex para el chocolate Codex Stan 87-1981
Los productos homogéneos descritos a continuación, y que cumplen los requisitos de
composición establecidos en la subsección 3.1 se obtienen por un proceso adecuado
de fabricación a partir de la mezcla de uno o más de los siguientes productos según se
definen en la Norma para cacao en grano, cacao sin cáscara ni germen, cacao en
pasta, torta del prensado de cacao y polvo impalpable de cacao para uso en la
fabricación de productos de cacao y chocolate: cacao sin cáscara ni germen, cacao en
pasta, torta del prensado de cacao, cacao en polvo incluido cacao en polvo rebajado
en grasa, con la adición de mantecas de cacao, o sin ella, según se definen en la
Norma para mantecas de cacao (CODEX STAN 86-1981) con los ingredientes
facultativos permitidos o sin ellos, y/o aromatizantes.
NTP 208.040:2017 título: cacao y chocolate.

Buenas prácticas para la cosecha y beneficio. 2ª Edición Publicado: 2017/06/09
Resumen: Esta Norma establece las buenas prácticas para la cosecha y beneficio de
los granos de cacao, con objeto de asegurar la calidad del producto. Esta 27 Norma es
aplicable a los granos de cacao y proporciona orientaciones desde la cosecha hasta el
beneficio de los granos del cacao. El término cosecha abarca la recolección, quiebra y
extracción de las almendras; mientras que el beneficio comprende el fermentado,
secado, limpieza y almacenado. Reemplaza a: NTP 208.040:2008 (revisada el 2014).
(INACAL, www.inacal.gob.pe, 2017).
Impuesto a la renta e impuesto general a las ventas (IGV).

Es el impuesto de recaudación.
Regulación de productos farmacéuticos
Mediante el DIGEMID y los requisitos sanitarios de la Ley N 25596.

Fuente:http://demi.produce.gob.pe/images/publicaciones/publi383012709c344d4b5_16.pdf
58
Forma Societaria
Chocofem realizó una evaluación de los diversos tipos de sociedades existentes,
analizando ventajas y desventajas para encontrar la mejor opción que se pueda
adaptar a la empresa.
Se eligió la Sociedad Anima Cerrada, debido a que se acerca más a la realidad

de la empresa. De acuerdo a la Ley General de Sociedades N°26687 nos indica los
diferentes tipos de sociedades, por lo que:
 La Sociedad no tendrá una cantidad de accionistas mayor a 20.

 No se tendrán acciones que estén inscritas en el Registro Público del Mercado
de Valores.
 No se tendrá directorio
Registro de marcas y patentes
Acorde al procedimiento de Indecopi.
Licencia de Funcionamiento: De acuerdo al artículo 5 de la Ley Marco de Licencia

de Funcionamiento N°28976, donde indica que tanto las municipalidades distritales
como provinciales, son las que se encargan de realizar la evaluación del otorgamiento
de las licencias de funcionamiento, así como de la fiscalización y aplicación de las
sanciones que correspondan. Monto aproximado de S/.160.00.
Certificado de Defensa Civil: El monto aproximado es de S/.90.00 y la solicitud se

realiza al Subgerente de Gestión del Riesgo de Desastres, para lo cual se necesitan
los siguientes documentos:
 La copia del plano de ubicación.

 La copia del plano de arquitectura (distribución).
 Copias de los protocolos de las pruebas que certifiquen la operatividad y
mantenimiento de los equipos de seguridad.
 La copia del Plan de Seguridad, entre otros documentos.
Legislación laboral
Chocofem se acogerá al régimen normal.
59
Legislación tributaria
Con respecto a la declaración y al pago de los impuestos, éstos se realizarán de
manera mensual conforme a la normativa que se encuentre vigente.
2.2. Análisis del Micro entorno
2.2.1. Competidores Actuales: Nivel de competitividad

De acuerdo al análisis, se puede apreciar que no existen empresas dedicadas a la
elaboración de chocolates con hierbas para aliviar el cólico menstrual. Sin embargo,
en el mercado existen empresas que sí ofrecen chocolates, y productos alternos de
medicina con el objetivo directo del proyecto, el cual es aliviar los cólicos menstruales;
siendo entonces los principales competidores los medicamentos: Ponstan y Anaflex,
según cuadro de análisis:
Tabla 19
Competidores Actuales
Aspecto Nivel de
Productos Análisis Conclusión
analizar Competitividad
Actividad
Venta de Píldoras Alto
Económica
Tiempo en el
10 años a mas Alto
mercado
Ponstan Estrategia de Medios de comunicación Alto
medio
Publicidad masivos
Mujeres que presenten cólicos
Público
menstruales de todo tipo de medio
Objetivo
segmento.
Actividad
Venta de Píldoras Alto
Económica
Tiempo en el
8 años Alto
mercado
Anaflex Estrategia de Medios de comunicación Alto
Alto
Publicidad masivo y redes sociales
Mujeres que presenten cólicos
Público
menstruales de todo tipo de medio
Objetivo
segmento.
Actividad
Plantas medicinales Medio
Económica
Tiempo en el
Indeterminado Bajo
Hierbas mercado
Bajo
medicinales Estrategia de
No se reporta Bajo
Publicidad
Público
Todo tipo de segmento. medio
Objetivo
60
Ponstan:
Es un producto creado por Pfizer, es una tableta recubierta que tiene principio activo al
naproxeno. Su administración es vía oral y se debe tomar una tableta recubierta cada
8 o 12 horas con una dosis máxima de 3 tabletas recubiertas durante un periodo de 24
horas.
No necesita receta médica, se distribuye a través de las cadenas de farmacias,

entre las cuales destacan Inkafarma y Mi Farma, su costo promedio está entre S/. 0.77
y S/. 1.50 por pastilla. Su venta es en farmacias, tiendas de conveniencia y bodegas.
Anaflex:
Es un producto creado por Bagó, es una cápsula blanda de uso oral contra los cólicos
menstruales y tiene como principio activo al diclofenaco y al paracetamol. Se debe
tomar una cápsula blanda cada 8 horas y en una dosis máxima de hasta 3 cápsulas
blandas por día.
No necesita prescripción médica y su costo promedio está entre S/. 0.84 y S/.
1.50 dependiendo si los establecimientos son farmacias, boticas o bodegas. Su venta
es en farmacias, tiendas de conveniencia y bodegas.
Inkafarma tiene el 18% de todas las boticas del Perú, que representa tener un
aproximado de 2140 farmacias del total que hay en el país, con respecto a las ventas
de medicamentos de forma unitaria, Inkafarma posee el 25% que con la compra de Mi
Farma pasó a tener el 45%, sin embargo ambas marcas se manejan de forma
separada. El modelo utilizado es costo bajo y también precio bajo, ya que eso les ha
permitido seguir creciendo en el país. Su política comercial se basa en tener más
promociones y más oportunidades. Se caracterizan por brindar precios bajos, porque
ello les permite generar más volumen y porque compiten con un promedio de 11400
boticas existentes en todo el Perú, según indica el Gerente General de Inkafarma,
Rafael Dasso.
61
Figura 36. Ventas unitarias de farmacias.
Fuente: Diario Gestión.
Según un informe del diario Gestión en el 2017 la industria del chocolate en Perú lo
dominan 5 marcas de chocolates, que son los que el público peruano prefiere más. Es
así que con datos de la Consultora Euromonitor Internacional, estos 5 chocolates
concentran el 55% del mercado.
Sublime: Es de la empresa Nestlé y representa el 27.2% de la preferencia del

consumidor peruano.
Cañonazo: De la empresa Carozzi, con una representación del 8.5%
Cua-Cua: De la empresa Mondelez Internacional, con una representación de 8.5% de
la preferencia del consumidor.
Triángulo y Princesa: También pertenecen a la marca Nestlé, cuyos porcentajes son
5.7% y 4.7% respectivamente.
Hierbas medicinales
Son productos de consumo que requiere un tratamiento adicional para ser
consumidos, siendo los más conocidos; el orégano con propiedades para aliviar los
cólicos menstruales, su precio oscila en paquetes de S/. 1 y sus puntos de distribución
son las bodegas, mercados y supermercados.
Otros productos usados son él te verde, manzanilla, perejil, hinojo, valeriana

entre los principales. Su costo es por caja de 100 dosis en promedio entre S/. 1.50 y
S/.2.00 o mayor dependiendo de la marca, entre ellas tenemos McCollin’s, Horminans,
Wawazana, etc.
62
La manzanilla tiene un efecto calmante, debido a que sirve de alivio de los
dolores musculares. El orégano tiene la propiedad de aliviar los espasmos
abdominales, los cólicos menstruales y las náuseas. El perejil tiene componentes que
son muy efectivos para aliviar los cólicos y regular el ciclo menstrual. El hinojo posee
propiedades que son antiinflamatorias, por lo que también alivia los cólicos
menstruales. La valeriana tiene propiedades que son antidepresivas.
Por lo expuesto, el grado de esta fuerza es de nivel alto, ya que se tiene que
competir con pastillas de marcas internacionales y chocolates a nivel nacional e
internacional, cuyas marcas ya están posicionadas en el mercado.
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes

La idea del negocio que tendrán los chocolates ChocoFem será B2C. Nuestra
empresa, se orientará en ofrecer nuestros chocolates con esencias de hierbas
mediante nuestros distribuidores, que serán las tiendas por conveniencia, bodegas,
farmacias, tiendas de grifo, donde nuestros consumidores tendrán la oportunidad de
adquirirlas.
Identificar los tipos de clientes:
 Usuario: Son mujeres que tengan entre 20 a 45 años de edad y se encuentren
con el periodo menstrual y que busquen una alternativa diferente para aliviar
sus cólicos menstruales.
 Consumidores: Nuestros usuarios, serán nuestros consumidores finales, en
donde, para poder adquirir el producto, tendrán que ir a una tienda por
conveniencia, bodegas o farmacias.
Identificar el proceso y hábitos de compra:

 Aquellas mujeres que se encuentren con el periodo menstrual, asimismo
aquellas personas que les agrade el chocolate.
 Los precios del chocolate ChocoFem, también juegan un papel importante, por
ello, el precio de nuestro producto, no será muy elevado, pero sí competitivo en
el mercado para que no tenga mayor impacto con las clientas.
63
Tipo de consumidor:
Considerando a los distribuidores como el principal acceso de los consumidores:
Tiendas de conveniencia (bodegas), farmacias y minimarkets se puede considerar lo
siguiente:
 Número de clientes; el mercado potencial cuenta con 1’ 152 047 personas que
tienen las características detalladas y presentan un impacto alto.
 Amenazas de clientes de integrarse hacia atrás, no existe porque los puntos de
distribución son de alta demanda.
 Personalidad del cliente: En los NSE que se ha seleccionado las personas
están más informadas sobre los hábitos de consumo saludable, ya sea por su
nivel económico o nivel cultural, por lo que el valor agregado de nuestro
producto puede vender mejor nuestro producto.
Por ello, la fuerza de los clientes es media, porque si bien es cierto las mujeres tienen
múltiples opciones para aliviar los cólicos menstruales, desde pastillas hasta
infusiones de hierbas, Chocofem es un producto con el mismo beneficio pero natural,
ya que en cuanto a preferencias el peruano en general por ejemplo prefiere el
chocolate con leche, sin embargo en el caso de las mujeres hay una valor agregado
marcado que es la tendencia hacia lo saludable y natural. Además, en cuanto a
precios estamos dentro del rango competitivo para que no afecte la elección de las
mujeres por consumir chocolates en lugar de otras opciones.
Por otro lado, de acuerdo a los NSE que se han seleccionado el nivel de
información sobre el producto no es mucho porque no hay una empresa específica
que produzca un chocolate con hierbas naturales para aliviar los cólicos menstruales,
por lo que la exigencia de un chocolate de calidad pero a la vez agradable y con el
valor agregado del contenido de hierbas naturales se vuelve una opción saludable
para las mujeres.
Tal vez la fuerza de los clientes se vuelva alta a medida que el producto sea
más conocido, es decir que el cliente vaya adquiriendo más información sobre el
producto específico.
64
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores
El abastecimiento estará realizado por la empresa PERCACAO y por mayoristas. La
evaluación de los proveedores se realizará en base a la marca, calidad, ubicación
trayectoria, participación de mercado.
Nuestro principal insumo para elaborar el chocolate es el cacao, por ello

nuestra empresa contará con un proveedor por parte de los productores de cacao de
la región San Martín, puesto que, en esa región se produce gran cantidad de cacao.
PERCACAO
 Dirección: Jr. Los Recuerdos 270 San Borja – Lima – Perú
 Productos: Granos de cacao, nibs de cacao, pasta de cacao, manteca de
cacao y polvo de cacao
 Trayectoria: Cuenta con más de 04 años de experiencia.
 Capacidad de Abastecimiento: Óptima
 Condiciones de venta: La forma de pago es al contado, el lugar de entrega es
en nuestro local, el precio es competitivo y la aceptación de la mercancía en
cuanto a cantidad y calidad se realiza al momento de entregar el producto, por
lo que se posteriormente a la revisión se considera un producto ya entregado.
 Abastecimiento de la competencia: Chocofem no tiene competidores.
 Precio: Bloque de 30Kg. a S/.300.00
 Teléfono: (51) 996-600-007
 Correo electrónico: info@percacao.pe
 www.percacao.pe
COOPERATIVA AGROINDUSTRIAL TOCACHE

 Dirección: Esq. Av. Belaunde s/n Tocache - Tocache - San Martín
 Productos: Cacao y pasta de cacao
 Trayectoria: Fundada en 1990, cuenta con varios años de experiencia.
 Capacidad de abastecimiento: Medianamente óptima.
 Condiciones de venta: La forma de pago es al contado, el lugar de entrega es
en su local, el precio es competitivo, el plazo de entrega depende de la
disponibilidad, el producto se considerado entregado una vez que haya sido
revisado en temas de calidad y cantidad según pedido.
 Abastecimiento de la competencia: Chocofem no tiene competencia.
 Precio: Bloque de 30Kg. a S/. 340.00
65
 Teléfono: (51) 943238241
 Correo electrónico: info@cacaotocache.com
 www.cacaotocache.org
Asimismo, otro de los principales insumos, serán las hierbas que servirán para el alivio
de los cólicos menstruales, y a pesar de que existe gran diversidad de proveedores,
nos vamos a proveer de los productores de la Selva Alta y Selva Baja, manteniendo
los estándares de calidad.
Identificando el grado de la fuerza:
El grado de fuerza de negociación que tienen los proveedores de cacao es de grado

alto, debido a la alta demanda de los insumos que son de consumo masivo y por ser
una empresa nueva con un producto nuevo.
El grado de fuerza de los proveedores de hierbas es bajo.
Chocofem es una empresa que recién se está constituyendo, no cuenta con muchos
años en el mercado, por lo que los proveedores aún no están fidelizados.
Sustento del nivel de la fuerza:
Se puede identificar el grado de negociación que tienen los proveedores, de acuerdo a

los siguientes motivos:
 La diversidad de proveedores existentes en el mercado del cacao, no brinda

muchas facilidades en cuanto a precio y abastecimiento en algunos casos, sin
embargo, se obtendrá cacao de la empresa PERCACAO, por ser la más
accesible para nosotros.
 Contamos con una gran diversidad de proveedores de hierbas, sin embargo, se
obtendrán las hierbas de la Selva Alta y Selva Baja, donde se mantiene un
gran cultivo de las hierbas que se van a utilizar, asimismo, se mantienen los
estándares de calidad necesaria.
66
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos
Los principales laboratorios se están diversificando para abarcar todo tipo de
segmento y en su publicidad indirecta indican que también alivian cólicos menstruales.
Otros productos sustitutos son las alternativas diversas que no son médicas,
pero son recetados para aliviar los cólicos menstruales como por ejemplo las
actividades físicas o alimentos que por sus propiedades alivian los cólicos
menstruales.
Identificando el nivel de la fuerza:

El nivel de fuerza de negociación de los productos sustitutos es medio.

La amenaza de productos sustitutos es media, puesto que, nuestro producto se enfoca
como un producto diferente, entonces, cualquier tipo de alternativa médica enfocada
como alivio de los cólicos menstruales que ocupa considerablemente el mercado, se
contará como producto sustituto.
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada

El nivel de competidores potenciales con barreras de entrada es alto; debido a que los
productos farmacéuticos extranjeros o a nivel región pueden ingresar al Perú porque
varios laboratorios son transnacionales como, Flatiron, Pfizer, Myers entre algunos.
Referente a los chocolates según un informe realizado por el diario Gestión, la

Asociación Peruana de Productores de Cacao (Appcacao), informó que el consumo
del chocolate será creciente, puesto que, el público acepta la calidad, el sabor y el
precio de un chocolate fino, por lo que cada marca de chocolate, será mayor a 35% de
cacao.
Por un lado, tenemos a Sublime de la empresa Nestlé, el cual cuenta con el

27.2% de participación en el mercado de chocolates (Gestión, 2017)
(https://gestion.pe/economia/mercados/cinco-marcas-chocolates-dominan-55-
mercado-141250), por lo que, la marca Sublime, se ha enfocado como producto de
golosinas, por lo cual no es aceptada como un chocolate artesanal.
67
Identificando el nivel de la fuerza:
El nivel de fuerza de competidores es alto.
Las barreras de entrada a este sector se darían por los siguientes factores:
 El crecimiento del sector convierte en atractiva la inversión para capitales
nacionales y extranjeros, para el sector de fármacos.
 Falta de conocimiento del mercado (es manejable).
 El acceso a proveedores también se realiza con facilidad.
 Manejo de canales de distribución también se puede realizar con facilidad.
 En cuanto a licencias de funcionamiento y demás trámites son fáciles de
realizar ante Indecopi, no hay leyes que obstaculicen, al contrario brinda
facilidades hasta se brindan capacitaciones para la formación de una empresa
en Perú.
 Normas regulativas del Estado.
 Mercado saturado para los productos farmacéuticos debido a la competitividad
de los laboratorios.
 Somos una empresa que aún no tiene mucha trayectoria, porque recién está
iniciando, aún no se cuenta con un público fiel y no contamos con una tradición
de marca que nos caracterice
68
Capítulo III: Plan estratégico
3.1. Visión y misión de la empresa.
Visión
Ser reconocidos por brindar una solución alternativa no medicada natural y de calidad
para el alivio del cólico menstrual, manteniendo el compromiso con nuestros
colaboradores y nuestros aliados estratégicos.
Misión
Somos una empresa peruana enfocada en producir y comercializar barras de
chocolate elaboradas a base de cacao y hierbas naturales, con insumos que cumplen
los estándares de calidad que contribuyan a satisfacer las necesidades de nuestras
clientas.
69
3.2. Análisis FODA.
Tabla 20
Análisis de FODA
Fuerzas Internas Fortalezas (F) Debilidades (D)

D1. Poco control sobre los
F1. Innovación en la industria de proveedores, por ser una empresa
chocolates con un producto diferenciado. nueva
F2. Buena Logística con maquinarias de D2. Financiamiento limitado
calidad. (37.26% de la inversión total)
D3. Endeudamiento superior al
capital propio (62.74% de la
Fuerzas Externas F2. Personal calificado. inversión total)
F3. Adecuada publicidad y promoción. D4. Empresa sin posicionamiento
Oportunidades (O) Estrategias (FO) Estrategias (DO)
O1. Tendencia de las mujeres F1 F2 F3 O1 O2 O3 O4 Desarrollo de un D1 D4 O4 Contratar personal con

hacia el consumo de productos producto a un precio competitivo y de mayor experiencia en la industria
naturales acuerdo a las necesidades de las clientas. de chocolates.
D1 D2 D3 D4 O2 O3 O4 Penetrar
nuevos mercados de acuerdo a un
O2. Crecimiento de la población F4 O1 O2 O3 Realizar un estudio de estudio de necesidades nivel de
de mujeres de 16 331 530 en el mercado para determinar los NSE y el consumo de otras áreas
2017 a 16 531 278 en el 2017 rango de edad del mercado objetivo. geográficas
D1 D4 O1 O2 O3 Estrategias
O3. Consumo de hierbas publicitarias a través de redes
medicinales, según la OMS el F4 O3 O4 Desarrollo de un producto sociales para aprovechar la
80% de la población consume añadiendo frutas secas, mediante un tendencia y diferenciarnos de la
estas hierbas estudio de factibilidad que lo avale. competencia
O4. Crecimiento de la industria

de chocolates (35% en el 2017
en relación al 2016).
Amenazas (A) Estrategias (FA) Estrategias (DA)
D1 D4 A3 Concretar alianzas
A1. Preferencia del consumidor estrategias para poder contar con
por el chocolate sublime, F1 F3 A1 A2 A3 A4 Mantener precios proveedores todo el año para la
representando el 27.2% de similares a los de los competidores pero distribución del producto con un
preferencia con un alto nivel de calidad alto nivel de calidad de os insumos
F1 F3 A1 A2 A3 Campañas publicitarias
A2. Crecimiento del sector que destaquen la calidad e innovación de
farmacéutico (0.5 proyectado la empresa, ya que se va a ofrecer un
para el 2018) producto totalmente nuevo en el mercado
A3. Consumo de pastillas u

otros métodos alternativos para
aliviar los cólicos menstruales
A4. Poco crecimiento de la
economía (en el año 2016 se
creció 4% y en el año 2017 solo
2.5%)
70
3.3. Objetivo General.
Lograr la satisfacción de nuestros accionistas durante los 5 años de horizonte del
proyecto con una rentabilidad mayor al 10% anual a través de la venta de un producto
dirigido solamente a mujeres que opten por un método alternativo diferente e
innovador para aliviar los cólicos menstruales.
3.4. Objetivos Específicos.

 Lograr una participación en el mercado del 3.26% en el primer año.
 Generar un crecimiento de ventas de 8.6% anual respecto al año 2019 hasta
el año 2023.
71
Capítulo IV: Estudio de mercado
4.1. Investigación de mercado.

4.1.1. Criterios de segmentación.
Los criterios de segmentación elegidos, ayudarán a delimitar con mayor precisión
nuestro mercado objetivo.
Está enfocado a B2C que son mujeres entre 18 y 45 años de Lima metropolitana de
los NSE A2, B1, B2 y C2 y que presenten cólicos menstruales durante su periodo.
Tabla 21
Segmentación geográfica
Zona Distritos
Jesús María
Lince
6 Pueblo Libre
Magdalena
San Miguel
Miraflores
Surco
7 San Borja
San Isidro
La Molina
En la tabla 21 se aprecia la segmentación de nuestro mercado, el cual está

delimitado por las zonas 6 y 7 de Lima, en esta tabla se detallan los distritos incluidos
en cada zona (APEIN).
Tabla 22
Segmentación Demográfica y Socioeconómica
Genero Mujer
Edad 18-45
NSE A2, B1, B2 y C1
Etapa Ciclo menstrual - Cólicos

72
En la tabla 22 podemos apreciar la segmentación demográfica y
socioeconómica al cual estamos dirigiendo nuestro producto, así como la etapa en que
las mujeres podrán comprar ChocoFem.
4.1.2. Marco muestral
Población
Para el presente estudio, nuestra población objetivo estaría representada por todas las
mujeres del nivel socioeconómico A2, B1, B2 y C1 de 18 a 45 años que residan en las
zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana que corresponden a los distritos de: Jesús María,
Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel en la Zona 6 y Zona 7; Miraflores, San
Isidro, San Borja, Surco y la Molina.
Muestra
La selección de esta muestra será de forma aleatoria simple, lo que garantizará que la
representación sea la adecuada para el estudio.
Tipo del negocio: B2C
Z: 95% = 1.96 n= Z2 x P x Q
E: 5%=0.05
E2
P: 50%=0.50
n= (1.96)2 x 0.05 x 0.50
Q: 50 % = 0.50 0.052
Para ello emplearemos la fórmula muestral, la cual nos dará la cantidad exacta de
mujeres a encuestar.
73
Tabla 23
Marco muestral
Mercado
DISTRITOS Edad NSE Mujeres Potencial
Año 0
Total N°
Total Miles % Cuota
Edad Encues.
ZONAS LIMA 1152047 43% 434,290 51% 197339 100% 385
6 Jesús María 71589 45% 32,165 11550 6% 23
6 San Miguel 135506 46% 62,842 22565 11% 44
6 Lince 50228 45% 22,816 8193 4% 16
6 Magdalena Del Mar 54656 45% 24,539 8812 4% 17
Magdalena Vieja
6 76114 44% 33,471 12019 6% 23
(P.L.) 51%
7 Miraflores 81932 45% 36,863 14072 7% 27
7 San Borja 111928 46% 51,390 19618 10% 38
7 San Isidro 54206 43% 23,250 8876 4% 17
7 La Molina 171646 47% 80,344 30671 16% 60
7 Santiago De Surco 344242 46% 159,695 60963 31% 119
Las 385 personas que serán encuestadas, se encontrarán distribuidas de acuerdo a

diferentes distritos, conforme a los criterios de segmentación que se hayan
establecido, podemos apreciarlo en la tabla 23.
Tipo de Investigación:
Investigación cualitativa
Entrevistas a profundidad: Se realizarán para conocer y obtener el Know How único

del entrevistado.
Focus Group: Se realizará para conocer el perfil del potencial cliente y validar con él
las características del producto o servicio, considerando las mejoras respuestas
expuestas.
4.1.3. Entrevista a profundidad

Para el presente proyecto, el grupo de investigación se está basando en todos los
datos que se obtendrá de personas que sean especialistas desde la perspectiva
médica hasta la perspectiva de elaboración y distribución del producto.
74
Por ese motivo se han realizado tres entrevistas:
 Por lado del producto, a un especialista ingeniero alimentario; es decir un
especialista en chocolates que pueda avalar nuestro producto y la combinación
de ingredientes.
 Un empresario dueño de una bodega, donde se distribuirá y comercializará
nuestro producto; siendo un punto de distribución masivo y competidor principal
y menos regulado que una farmacia.
 Un Ginecólogo, que va a ser la persona que nos brinde una perspectiva médica
de los síntomas y alivio de los cólicos menstruales.
A continuación, se muestra las entrevistas a realizar:
Entrevista # 1 – Ingeniero Alimentario

 Objetivo: Mediante un especialista, definir la formulación del chocolate en
base a las normas establecidas, definir la dosis, el tipo de empaque, y el
cuadro nutricional.
 Datos del entrevistador.
Nombres y apellidos: Jhan Carlos Jaime
Grado de Estudio: Estudiante de la Usil.
 Datos del entrevistado.
Nombre y apellidos: Noelia Acevedo Uscata
Grado de Estudio: Ingeniera de Alimentos con especialización en Gestión de
Marketing Estratégico.
Especialidad: I+D l R&D l Research & Development l Nutrition l Food &
Bevarege l Latan
Años de experiencia: 6
 Audio de entrevista.
https://youtu.be/JcfDMIQTVC0
1. ¿Las hierbas mencionadas en el producto multiplican su sabor, o cuáles

recomendaría para aliviar los cólicos menstruales?
Las hierbas en si no multiplican el sabor; ya que por ser hierbas la composición
química contiene componentes químicos aromáticos que tiene el azufre en su
composición y otros. En consecuencia, el sabor resulta no agradable.
75
2. ¿Cómo podría agregarse las hierbas sin alterar el chocolate en textura y
sabor?
Las hierbas deben agregarse en polvo a proceso de mezclado para que pueda
adherirse a las demás partículas.
3. ¿Cuáles son los valores nutricionales de los ingredientes?

Los valore nutricionales es básicamente el porcentaje de cacao, las hierbas en si no
aportan valores nutricionales importantes como para declararlos según los % del
contenido de nutrientes según FDA.
4. ¿Cuál sería la dosis por día para aliviar los cólicos menstruales?
En este punto no puedo determinarlo, como te indiqué en la propuesta para poder
determinar esta dosis se tiene que hacer estudios clínicos reales; es decir probar en
pacientes y hacer este tipo de estudio está fuera de mi alcance. Lo que si he podido
avanzar en determinar cuál es el % de aplicación en la fórmula que se desarrolló y
hacer pruebas para determinar cuál sería hablando sensorialmente la más idónea.
5. ¿Qué otros ingredientes podríamos agregar para darle dinamismo al

producto?
Sugiero agregar frutos secos como cramberry, arándanos, aguaymanto, etc; ya que
proporcionan notas ácidas que enmascaran el sabor no tan agradable tal vez de estas
hierbas. Además, sugiero agregar semillas como: marañón, maní, etc.
6. ¿Cuánto porcentaje de cacao suele utilizar para la elaboración de un buen

chocolate?
Un buen chocolate se mide por el grado o porcentaje de cacao. En este proyecto lo
que estamos proponiendo es un chocolate leche que va en 30 a 35% de contenido de
cacao aproximadamente.
7. ¿Cuál es el proceso de la preparación del chocolate, así como

ingredientes en cantidades para realizar Chocofem como un chocolate de
leche?
EL proceso se inicia con el mezclado de los ingredientes en este caso para preparar la
masa principal que es el chocolate, luego se procede con el refinado, conchado y
templado para mezclar los ingredientes, en este punto ingresaría las hierbas en polvo.
Las etapas siguientes son el moldeo y embalaje.
76
8. ¿Qué le parece nuestra propuesta de negocio?
Me parece una propuesta interesante usar el chocolate como un carrier para uso
funcional. Pienso que va a tener una buena aceptación con el público femenino.
9. ¿Qué opina de nuestro producto?

Me parece un producto innovador que va tener buena aceptación si se trabaja en las
estrategias de marketing y cómo lograr el posicionamiento de la marca en los canales
a los cuales apunta.
10. ¿Cuál sería el material del empaque a usar?

Para este tipo de producto se recomienda usar un empaque metálico; ya que los
protege de la luz y con ello se previene que se oxide la grasa presente en el chocolate.
Para el empaque secundario la propuesta es ir por un empaque con papel couche o
foldcote con diseños acorde al producto, importante describir el aporte nutricional.
11. ¿Tiempo de vida del chocolate con hierbas?

El tiempo de vida del chocolate en general es de 12 meses. Lo que se tomará como
base hasta determinar el tiempo de vida real del producto final será en base a los
análisis microbiológicos y fisicoquímicos.
12. ¿Qué sugerencia nos brinda para el chocolate que ofrecemos en cuanto a
la composición?
Lo que sugiero a futuro para diversificar, agregar un plus que lo haga más Premium
como semillas secas o frutas deshidratados que ayuden envolver los sabores fuertes
de las hierbas. Además, agregar vitaminas.
13. ¿Considera atractivo el logo de nuestro producto?

Sí, me parece un logo que transmite lo que el producto ofrece, pero lo que
recomendaría para futuras presentaciones con otros sabores es trabajarlo más con
tintas metalizas y colores más fuertes como un marrón metálico o un dorado.
77
14. ¿Cuál sería el procedimiento y normas para industrializar nuestro
producto?
El procedimiento es conseguir primero la inversión del proyecto para comprar los
equipos necesarios que son mezcladoras, refinadoras, temperadoras, moldes básicos,
etc. Además de un pequeño local que puede ser 150 a 200 m2, etc. Obtener la licencia
de funcionamiento.
En cuanto a las normas que debemos seguir, es tener un registro sanitario para
el producto y respetar normas internacionales como el Codex y FDa en cuanto al
producto.
15. ¿Alguna recomendación final?

Como es un producto nuevo debemos posicionar la marca y darla a conocer. ¿Cómo
logramos esto? Activando puntos de venta donde está nuestro público objetivo, para
ello recomiendo que sea en las góndolas de cajas donde la mayoría de nosotros pasa
gran parte de nuestro tiempo observando y leyendo las etiquetas y productos
expuestos a la vista.
Otra recomendación es ingresar con un precio por debajo de la competencia y

activar paulatinamente promociones con otros tipos de producto, así nuestra marca se
hará conocida.
Activar promociones en clínicas es una buena opción. La idea es ingresar con

fuerza al canal moderno.
Referente a los costos, como no se tiene un fuerte capital de inversión de

200,000 nuevos soles alrededor para montar una pequeña planta. La idea de maquila
no es buena, siempre y cuando se manejen volúmenes importantes el costo baja.
Para la formula y dosis es importante hacer análisis de laboratorios.
Les recomiendo trabajar con el chocolate de leche que es el más vendido para
poder ingresar su producto farmacéutico
78
Figura 37. Foto de Entrevista a profundidad.
Fuente: Fotografía de Noelia Acevedo Uscata.
Resumen de la entrevista # 1
 Se recomienda tercerizar la producción debido al alto costo de las máquinas.

 Es importante considerar que el producto se coloque en las góndolas como
principal medio visual para el producto.
 El producto más vendido es el chocolate de leche, se utilizará la misma
composición para realizar el producto.
 A futuro se sugiere agregar al producto frutos secos y vitaminas, luego que el
producto este posicionado.
Entrevista # 2 – Ginecólogo – Obstetra

 Objetivo: Conocer mediante su experiencia referente con los síntomas del
cólico menstrual y recomendaciones a sus pacientes, así como las opciones de
alivio y proponerle nuestro producto como alternativa para el alivio de los
cólicos menstruales.
 Datos del entrevistador
Nombre y apellidos: Verónica Dávila
Grado de Estudio: Estudiante de la Usil
 Datos del entrevistado
Nombre y apellidos: Carlos Vergara
Grado de Estudio: Universitario y post grado
Especialidad: Gineco - Obstetra
Años de experiencia: 25
79
 Entrevista mediante mensaje: +51 997 913 153

Fuente: Fotografía de Ginecólogo.
80
1. De cada 10 mujeres que tienen su periodo menstrual, ¿Cuántas sufren de
dismenorrea o cólicos menstruales?
Aproximadamente entre cinco a seis son constantes, pero toda mujer en algún
momento tendrá cólicos, dependerá del organismo y otros factores hormonales y
podrán manifestarse con dolores, calambres abdominales, mareos, náuseas, fatiga,
dolores de cabeza, entre otros.
2. ¿Cuáles son los métodos recetados más comunes para el alivio del dolor
del periodo menstrual?
Normalmente para este tipo de dolor se prescriben los Aines (antiinflamatorios) y
analgésicos; siendo el más común el ibuprofeno o productos que contengan esa
sustancia.
3. ¿Cuáles son los métodos caseros más comunes para el alivio del cólico
menstrual?
Se suele indicar té, orégano, manzanilla, considerando que contiene aceites volátiles
como el pinol, pineno, ocimeno, etc, así mismo vitaminas A,C,E y complejo B y
minerales como el zinc, magnesio, hierro, calcio, potasio, etc, ayuda a aliviar el dolor y
a desinflamar.
4. ¿Considera que los chocolates con esencias antinflamatorias pueden

ayudar con el alivio de los dolores menstruales?
Creo que sí, ya que la ingesta de dulce o de cualquier otro alimento placentero,
contribuye a aliviar el dolor y si le sumamos los beneficios de hierbas podría
beneficiarles.
5. ¿Cuál es el promedio de edad en que a las mujeres menstrúan por última

vez?
El promedio de edad es entre 45 años.
6. ¿El dolor del periodo menstrual suele ser igual en todas las edades?
Esto varía de acuerdo al factor etiológico o causas diversas, es decir puede durar de 1
a 5 días dependiendo el organismo de cada mujer.
81
7. ¿Qué le parece nuestra propuesta de negocio de vender un chocolate que
alivie los cólicos menstruales?
Creo que, sí tendrían posibilidades, considerando los beneficios y propiedades de los
productos a usar, allí puede radicar su éxito.
8. ¿Qué opina de nuestro producto de chocolate con esencia de hierbas

para aliviar los cólicos menstruales?
Me parece un producto interesante.
9. ¿Le parece interesante usar hierbas en nuestro chocolate?

Considero que si están bien determinadas las propiedades y los beneficios de los
productos a usar (hierbas), sería interesante esta propuesta, una propuesta diferente
para algo muy común.
10. ¿Conoce alguna hierba que alivie los cólicos menstruales?

No estoy muy enfocado en lo que es medicina alternativa, por lo tanto, tienen que
enfocarse en sus beneficios y propiedades.
11. ¿Y otro método alternativo no medicado?

El orégano puede producir efectos contra el dolor.
12. ¿Qué sugerencia nos brinda para el chocolate que ofrecemos?

Realizar estudios y evaluar la aceptación de las mujeres.
13. ¿Bajo su experiencia sus pacientes que presentan cólicos menstruales

que solución buscan?
Lo primero que buscan es anticipar sus cólicos menstruales, porque bloquea sus
actividades diarias, ellas buscan una solución rápida, agradable porque bajo mi
experiencia son reacias a usar pastillas; ya que es algo natural y constante.
14. ¿En qué rango de edad generalmente le realizan consultas sobre sus
cólicos menstruales?
Generalmente son jóvenes no mayores a 30 años, ya que con el tiempo el organismo
tiende a cambiar en comportamiento.
82
 Los pacientes que presentan cólicos menstruales buscan anticipar su malestar.
 Toda mujer en algún momento de su etapa menstrual presentará cólicos.
 Generalmente las pacientes no buscan usar pastillas.
 Los días de duración del cólico menstrual varía dependiendo la edad.
 Las pacientes con cólicos menstruales tienen como opción tomar infusiones
para aliviar los cólicos.
Entrevista # 3 Empresario Bodeguero.

 Objetivo: Entender mediante su experiencia el proceso de venta de los
productos con similar característica y de la competencia directa, así como el de
proveedores para la comercialización del producto considerando que las
bodegas serán nuestro principal distribuidor masivo.
 Datos del entrevistador
Nombre y apellidos: Jhan Carlos Jaime
Grado de Estudio: Estudiante de la Usil
 Datos del entrevistado
Nombre y apellidos: Julio Tinoco Flores
Especialidad: Empresario – RUC: 10099932541
Rol: Gerente General – Representante Legal
Lugar: San Borja
 Audio de Entrevista
https://www.youtube.com/embed/u3Sx1RKWw4c
1. ¿Cómo ofrecen los proveedores sus productos?

Los productos son ofrecidos por medio de catálogos que muestran los vendedores
presenciales de las distintas empresas, quienes vienen siempre de manera semanal
con dichos catálogos; ya sea para realizar pedido de productos antiguos o nuevos.
2. ¿Cómo solicita usted que un producto ingrese a su bodega o cuáles son

los requisitos?
Cuando hay un nuevo producto, los proveedores vienen a través de sus vendedores
presenciales con las muestras para degustarlas y si tienen un buen sabor se aceptan,
y en algunos casos donde se tenga duda se realiza la consulta con mi socia.
83
3. ¿Cuánto es la cantidad mínima de un producto para ingresar a su
bodega?
Cuando es un producto nuevo la cantidad inicial que se pide siempre para probar su
acogida es de 06 unidades.
4. ¿Cuánto tiempo demora un producto para evaluar su acogida?

Depende de la rotación del nuevo producto, sin embargo, generalmente en 01 semana
se evalúa si ha tenido acogida en los clientes, para recién poder ir aumentado al doble
el pedido y así aumentar más y más el pedido.
5. ¿Cuál es la forma de pago con los proveedores?

Al contado.
6. ¿Cuál es el tiempo de pago con los proveedores?

La única empresa que ofrece 01 semana de crédito es la Backus, las demás siempre
es al contado.
7. ¿Cómo se comunica usted con los proveedores para reponer los

productos?
Ellos vienen siempre de forma semanal con los catálogos. Sin embargo, cuando se
acaba un producto nunca hay inconvenientes, porque entre las empresas hay
demasiada competencia; ya que, si falta algún producto de una determinada marca,
hay otra empresa que tiene catálogos similares y también se pueden hacer pedidos.
En un caso extremo, que no se tenga opción de hacer pedido con ningún

proveedor, se recurre a realizar la compra de los productos a través de los Mayoristas
en otro sitio; ya sea el Centro de Lima o algún otro lugar.
8. ¿Qué pasa si los productos que le entregan tienen problemas de calidad?

Quiere decir en mal estado o vencidos.
De todas maneras, lo primero que se hace es separarlos y cuando llegan los

proveedores se les entrega y ellos realizan el cambio en la próxima semana de visita.
En algunos casos hacen Nota de Crédito para el descuento que es en la

próxima compra de productos; pero ninguna empresa de chocolates hace este tipo de
Nota de Crédito.
84
9. ¿Qué tipo de productos a base de cacao son los que más se venden en
su bodega?
Los que más se venden son en primer lugar el “Sublime”, en segundo lugar, el
“Triángulo”, en tercer lugar, el “Vizzio” y en cuarto lugar “Princesa”; pero siempre el
que más se vende sin duda es el “Sublime”
10. ¿Y qué tamaños?

Como lo que se vende más es el Sublime, éste producto tiene 3 tamaños; pero el
tamaño más vendido es el del “Sublime Clásico” que cuesta S/.1.30, por ello cada
semana se hace un pedido de 3 cajas que contienen 22 unidades.
11. ¿Vende pastillas para cólicos menstruales?

Sí.
12. ¿Cuáles y cada cuánto vienen a comprar o cuándo repone las pastillas y
en qué cantidad?
La única pastilla que se vende es “Ponstan”, que cuesta S/.1.20 y que de manera
semanal en promedio se venden 4 blíster, y está dentro de mi stock porque fue a
solicitud de los clientes.
La reposición de las pastillas se hace cada 15 días y vienen también los

proveedores de forma presencial para hacer el pedido.

Fuente: Fotografía de empresario Julio Tinoco Flores.
85
 El ofrecimiento de productos a base de cacao se realiza mediante catálogos de
forma presencial.
 Los productos farmacéuticos sin receta dependen de la demanda.
 Para que el producto ingrese a los puntos de distribución masivo es importante
considerar el sabor como requisito de aceptación, para el caso de pastillas para
aliviar los cólicos es mediante la solicitud de los potenciales clientes.
 Para la competencia directa que son pastillas para aliviar los cólicos
menstruales se realizan reposiciones cada 15 días y el costo es de S/. 1.20,
generalmente compran entre 2 y 3 pastillas.
 Los pagos de los proveedores son al contado y tienen un tiempo de duración
para la aceptación del producto de 1 semana.
 Si el producto no cuenta con la calidad esperada en la presentación es
devuelto.
 Las cajas del chocolate más vendido contiene entre 12 y 22 unidades.
4.1.4. Focus group
Objetivos de la investigación: El presente proyecto está dirigido a un negocio B2C y

se realizó con un grupo de mujeres para conocer los hábitos y actitudes hacia el
consumo de chocolate y métodos para el alivio de los cólicos menstruales de la
población femenina que reside en las zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana.
EL objetivo del focus group será escuchar y recopilar del propio público objetivo
información que sea valiosa referente al producto, métodos alternativos y hábitos de
consumo para aliviar los cólicos menstruales, así como del consumo de chocolates.
Contenido:
 Identificar a los integrantes que participan y que cumplan con las
características requeridas.
 Conocer cuáles son sus gustos y preferencias.
 Dar a conocer la idea de negocio y recibir sugerencias para el mejoramiento de
la idea de negocio.
 Conocer la aceptación de los consumidores referente al producto.
86
Tabla 24
Ficha técnica de estudio cualitativo.
Fecha 1/09/2018
Hora 12:00 p.m.
Tiempo de duración 24 minutos
Participantes Mujeres de 18 a 45 años
Número de Participantes 5
Video https://www.youtube.com/embed/jp4ZQ-Jsas0
Lugar de residencia Miraflores, Surco, La Molina, Jesús María.
Objetivos Conocer los hábitos y actitudes hacia el consumo de
chocolate y métodos para el alivio de los cólicos
menstruales
Producto expuesto 30 y 15
gramos
Tabla 25
Lista de participantes.
ITEM Nombres y Apellidos DNI
1 Carmen Santos Tarazona 44370844
2 Claudia Jimena Vásquez 45752039
3 Carolina Beatriz Angulo 44795842
4 Erika Isabel Vargas Timaná 43882293
5 Alessandra Nicole Noriega Palomino 77264632
6 Marlly Rosell Rivera Santillan 72735493
Tabla 26
Evidencia del Focus Group.
Entrevista Material
87
FASE DE PRESENTACIÓN
P
Presentación del moderador

El moderador, hace una breve presentación de su persona (y del grupo de
estudiantes).
Agradecer la participación
 Breve descripción del por qué fueron seleccionados.
 Breve descripción del objetivo del encuentro.
 Notificar que se filmará la reunión.
Presentación de los participantes.

Se realizará una actividad dinámica, la cual va a consistir en que el moderador tenga
una pelota y éste le entregue a cada una de las participantes del Focus Group, quien
sea la elegida tendrá que presentarse brindando información personal, como su
nombre, apellidos, ocupación y/o profesión y qué suelen hacer en sus tiempos libres.
Se realizará esta dinámica para que las participantes se conozcan entre ellas, y de
esta manera, se sientan más cómodas y en confianza al responder nuestras
preguntas.
FASE DE CALENTAMIENTO
Estudio cualitativo exploratorio para conocer los hábitos y actitudes hacia el consumo
de chocolate y métodos usados para el alivio de cólicos menstruales de la población
femenina que reside en las zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana.
Guía de pautas estructurada en tres secciones: preguntas generales, preguntas

específicas y preguntas de cierre. A continuación, se presenta la guía de pautas
empleada:
88
Descripción de la dinámica de la sesión
 Solicitud de tener los celulares apagados o en modo vibrador.

 Duración del encuentro (entre 20 a 40 minutos aprox.)
 Exhortación a la participación e importancia de la sinceridad de sus respuestas.
 Dejar claro el interés de realizar una conversación grupal y que cada uno de
ellos pueden expresar libremente sus ideas y opiniones.
 Dejar claro que, si bien no esperamos que se pida permiso para hablar, si
esperamos que cada uno escuche al otro y espera que el compañero termine
de hablar para expresar su opinión.
Introducción al tema a tratar (Chocolate con hierbas para aliviar los cólicos
menstruales)
CONCLUSIONES
Perfil del cliente

 Todas las participantes manifiestan tener cólicos en distintos grados, pero en
algún momento han tenido cólicos menstruales.
 Las participantes manifiestan que consumen en algunos casos pastillas y en
algunos casos infusiones para aliviar los cólicos menstruales.
 Algunas de las participantes manifiestan que el temor de consumir pastillas es
porque causa gastritis.
 Las pastillas para aliviar los cólicos menstruales se compran mayormente en
bodegas y en farmacias.
 Los consumidores tienen un hábito común de comer chocolates y valoran el
sabor y nuevas presentaciones.
 Los consumidores comen el chocolate como complemento o por hábito a
media mañana y media tarde, muy poco para temas farmacéuticos.
 Las preferencias de las pastillas para los cólicos son acordes a la publicidad.
 La mayoría consume esencias de hierbas, solo en casos de dolor extremo
compran pastillas en el lugar más cerca; ya sea bodega o farmacia.
 Perciben que el chocolate engorda.
 El video del producto representa la libertad que ellos desean cuando tienen
cólicos.
 Prefieren las redes sociales para conocer el producto.
89
Validación del producto
 Nivel alto de aceptación del producto.
 Se valora el ingrediente de las hierbas naturales, ya que se prefiere consumir
lago natural ante la pastilla que es un químico.
 Respecto al logo, se identifican por los colores y el diseño gráfico de la mujer,
de forma sutil, indican que es muy femenino.
 Recomendaron resaltar las propiedades de las hierbas en el empaque
 Siguieren que en el front del empaque figure que es para cólicos menstruales.
 Desean otro tamaño adicional de poca proporción.
 Les gusta el sabor de chocolate de leche.
 Valoran las hierbas en el contenido del producto; ya que varias personas lo
relacionaron con esencia de orégano pero que éste no tenía un sabor
agradable.
Respecto al producto
 Recomendaron agregar edulcorantes considerando que el chocolate engorda.
 No sintieron la mezcla de las hierbas.
 Considerar presentaciones de 30gr y 15gr.
 El sabor es similar a productos que ellas han probado en algún momento y les
agradó valorando el beneficio adicional de que es natural con el contenido de
hierbas.
 Solicitan que sea de fácil acceso para poder adquirirlos.
Cambios aceptados:
 Agregar que son para cólicos menstruales en el front del empaque.
 Se agregará otro tamaño, dependiendo la dosis que nos brinde el ingeniero de
alimentos.
 Se realizará una línea institucional de imagen para optar por otras
presentaciones y contenidos, considerando su preferencia en diversidad.
Cambios rechazados:
 Presentaciones en lata.
 Usar edulcorantes como alternativa en la composición del producto, porque
podría alterar el sabor, así como su función principal y elevar los costos.
90
 Tener locales propios, porque son productos masivos y de consumo por
periodos
4.1.5. Encuestas
El medio para el desarrollo será mediante formularios de google.
Imagen de la encuesta desarrollada en línea:
Diseño:
91
CUESTIONARIO
Buenos días/ Buenas tardes, mi nombre es (Nombre del alumno) y soy alumno del
programa CPEL de la Universidad San Ignacio de Loyola (USIL), me encuentro
realizando una investigación de mercado para un nuevo proyecto, por lo que
agradecería mucho contar con su colaboración en responder las siguientes preguntas.
(Si la persona acepta ser entrevistada continúe. Si rechaza la entrevista, agradezca
amablemente y termine).
Fecha de realización: 19 de setiembre al 22 de setiembre.
SECCIÓN 01: PREGUNTAS SOBRE SEGMENTACION
SECCIÓN 01: FILTROS GENERALES
Nombre y Apellido: (Opcional)
P1. Género (Respuesta única, si es MASCULINO se termina la encuesta)
A) Femenino
B) Masculino
P2. ¿Qué edad tiene? (Respuesta única, si es OTROS se termina la encuesta)
A) De 20 a 25 años
B) De 26 a 30 años
C) De 31 a 35 años
D) De 36 a 40 años
E) De 41 a 45 años
P3. ¿Suele tener cólicos menstruales? (Respuesta única)
A) Sí
B) No
P4. ¿En qué distrito reside? (Respuesta única, si es OTROS se termina la

encuesta)
A) Jesús María
B) La Molina
92
C) Lince
D) Magdalena del Mar
E) Miraflores
F) Pueblo Libre
G) San Borja
H) San Isidro
I) San Miguel
J) Surco
P5. ¿Cuál es el ingreso promedio mensual de los integrantes de su hogar?

(Respuesta única, si es OTROS se termina la encuesta)
A) De S/. 10000 a S/. 11000

B) De S/. 12000 a S/. 13000
C) De S/. 14000 a S/. 15000
D) De S/. 6000 a S/. 7000
E) De S/. 8000 a S/. 9000
SECCIÓN 02: PREGUNTAS SOBRE HÁBITOS DE CONSUMO
 Preguntas sobre el mercado disponible:
P6. ¿Cuándo Ud. tiene cólicos menstruales, que opción utiliza? (Respuesta múltiple,
si es NINGUNA se termina la encuesta). Si responde Ambas continua, Si
responde Tomar infusiones de hierbas dirigir P12, si responde Tomar Pastillas
dirigir P7.
A) Ambas
B) Ninguna
C) Tomar infusiones
D) Tomar pastillas
93
P7. ¿Qué pastilla consume para aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta única)
A) Anaflex
B) Ibuprofeno
C) Panadol
D) Ponstan
P8. ¿Cuántas pastillas consume para aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta
única)
A) 1
B) 2
C) 3
D) 4
E) 5
P9. ¿Cuál es el precio promedio que Ud. paga por una pastilla? (Respuesta única)
A).S/. 1.00 a S/. 1.50
B) S/. 1.60 a S/. 1.90
C) S/. 2.00 a S/. 2.40
D) S/. 2.50 a S/. 2.90
E) S/. 3.00 a S/. 4.00
P10. ¿Dónde compra las pastillas? (Respuesta única)

A).Bodegas
B) Clínicas
C) Farmacias
D) Hospitales
E) Minimarket
P11. ¿Cómo se enteró de la existencia de las pastillas para aliviar los cólicos
menstruales? (Respuesta única)
A).Radios
B) Recomendación
C) Redes sociales
D) Revistas
E) TV
94
P12. ¿Cuál es la marca que Ud. prefiere para consumir infusiones? (Respuesta
única)
A) Horminans
B) McCollin’s
C) Otro
D) Sin Marca (minorista)
P13. ¿Cuántas infusiones consume Ud. durante su periodo menstrual? (Respuesta

única)
A) 1
B) 2
C) 3
D) 4
E) 5
P14. ¿Dónde compra la caja con sobres filtrantes de infusiones? (Respuesta única)
A) S/. 0.50 a S/. 0.70
B) S/. 0.80 a S/. 1.00
C) S/. 1.10 a S/. 1.50
D) S/. 1.60 a S/. 2.00
E) S/. 2.10 a S/. 2.50
A).Bodegas
B) Farmacias
C) Mercados
D) Minimarket
E) Supermercados
P16. ¿Cómo se enteró de la existencia de la marca de las infusiones? (Respuesta

única)
A).Radios
B) Recomendación
C) Redes sociales
D) Revistas
E) TV
95
P17. ¿Estaría dispuesto Ud. a consumir un chocolate con esencia de hierbas
naturales, como método para el alivio de los cólicos menstruales? (Respuesta
múltiple, si es NO se termina la encuesta)
A) Sí
B) No
SECCIÓN 03: PREGUNTAS SOBRE EL PROYECTO DE NEGOCIO
Breve explicación sobre el concepto de la idea de negocio:

Ahora, quisiera explicarle un poco acerca del proyecto del que le comenté inicialmente
para conocer su opinión acerca del mismo. Nuestro producto es un chocolate que
estará elaborado con esencia de hierbas; siendo la finalidad aliviar los cólicos en el
periodo menstrual de forma dulce y natural.
P18. ¿Compraría usted chocolates ChocoFem con esencia de hierbas naturales para
aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta múltiple, si es NO se termina la
encuesta)
A) Sí
B) No
96
P19. ¿Qué presentación le gustaría comprar? (Respuesta única). Si responde
Presentación de 15 gramos dirigir a P22, si responde Presentación de 30 gramos
ir a P20.
A) Presentación 15 gramos dosis leve
B) Presentación 30 gramos dosis severa
P20. ¿Cuánto estaría dispuesto usted a pagar por nuestro producto “ChocoFem” en
presentación de 30 gramos? (Respuesta única)
A). S/. 1.50 a S/. 1.70
B) S/. 1.80 a S/. 2.00
C) S/. 2.10 a S/. 2.40
D) S/. 2.50 a S/. 2.70
E) S/. 2.80 a S/. 3.00
P21. ¿Cuántos Chocolates ChocoFem en presentación de 30 gramos le gustaría

consumir durante su periodo para aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta única)
A) 1
B) 2
C) 3
D) 4
E) 5 a más
A). S/. 0.50 a S/. 0.70
B) S/. 0.80 a S/. 1.00
C) S/. 1.10 a S/. 1.40
D) S/. 1.50 a S/. 1.70
E) S/. 1.80 a S/. 2.00
97
consumir durante su periodo para aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta única).
A) 1
B) 2
C) 3
D) 4
E) 5 a más
P24. ¿En qué lugares usted preferiría adquirir nuestros productos ChocoFem?
(Respuesta única)
A).Bodegas
B) Farmacias
C) Supermercados
D) Tiendas por conveniencia
E) Minimarket
P25. ¿A través de qué medio de comunicación usted preferiría enterarse de los

chocolates ChocoFem? (Respuesta única)
A).Paneles de publicidad
B) Radio
C) Redes sociales
D) Revistas
E) TV
P26. ¿En qué época del año consumiría usted nuestro producto? (Respuesta única)
A).Invierno
B) Otoño
C) Primavera
D) Todo el año
E) Verano
98
CUESTIONARIO
Buenos días/ Buenas tardes, mi nombre es (Nombre del alumno) y soy alumno del
programa CPEL de la Universidad San Ignacio de Loyola (USIL), me encuentro
realizando una investigación de mercado para un nuevo proyecto, por lo que
agradecería mucho contar con su colaboración en responder las siguientes preguntas.
(Si la persona acepta ser entrevistada continúe. Si rechaza la entrevista, agradezca
amablemente y termine).
Fecha de realización: 19 de setiembre al 22 de setiembre.
SECCIÓN 01: PREGUNTAS SOBRE SEGMENTACION
SECCIÓN 01: FILTROS GENERALES
Nombre y Apellido: (Opcional)
P1. Género (Respuesta única, si es MASCULINO se termina la encuesta)
A) Femenino
B) Masculino
Rango Encuestados %
Femenino 396 100%
Masculino 0 0.0%
Figura 40. Resultados de Pregunta 1.

Conclusiones: 100% corresponden al género femenino.
99
P2. ¿Qué edad tiene? (Respuesta única, si es OTROS se termina la encuesta)
Rango Encuestados %
De 20 a 25 años 145 37%
De 26 a 30 años 123 31%
De 31 a 35 años 52 13%
De 36 a 40 años 48 12%
De 41 a 45 años 28 7%

Conclusiones: El 68% corresponde a la edad de 20 a 30 años, esto será

determinante para el resto de preguntas en base a los gustos y medio de acceso en
información.
100
P3. ¿Suele tener cólicos menstruales? (Respuesta única)
Rango Encuestados %
Sí 396 100%
No 0 0

Conclusiones: 100% indica tener cólicos menstruales.
P4. ¿En qué distrito reside? (Respuesta única, si es OTROS se termina la

encuesta)
Rango Encuestados %
Jesús María 15 4%
La Molina 64 16%
Lince 15 4%
Magdalena del Mar 14 3%
Miraflores 31 8%
Pueblo Libre 24 6%
San Borja 32 8%
San Isidro 15 4%
San Miguel 72 18%
Surco 114 29%
101
Conclusiones: Los distritos con mayor desarrollo de encuestas son La Molina, Surco
y San Miguel, corresponden al 63% del total de encuestas, será determinante para
considerarlos como principales medios de distribución.
P5. ¿Cuál es el ingreso promedio mensual de los integrantes de su hogar?

(Respuesta única, si es OTROS se termina la encuesta)
Rango Encuestados %
De S/. 10000 a S/. 11000 35 9%
De S/. 12000 a S/. 13000 12 3%
De S/. 14000 A S.15000 7 2%
De S/. 6000 a S/. 7000 199 50%
De S/. 8000 a S/. 9000 143 36%

102
Conclusiones: El 50% de encuestados corresponden al NSE B2.
SECCIÓN 02: PREGUNTAS SOBRE HÁBITOS DE CONSUMO
 Preguntas sobre el mercado disponible:
P6. ¿Cuándo Ud. tiene cólicos menstruales, que opción utiliza? (Respuesta múltiple,
si es NINGUNA se termina la encuesta). Si responde Ambas continua, Si
responde Tomar infusiones de hierbas dirigir P12, si responde Tomar Pastillas
dirigir P7.
Rango Encuestados %
Ambas 160 41%
Ninguna 41 11%
Tomar infusiones de hierbas 125 32%
Tomar Pastillas 61 16%

Conclusiones: El 41% de los encuestados consume pastillas e infusiones para calmar

los cólicos menstruales, así como el 32% toma solo infusiones, quiere decir que 73%
consume infusiones como preferencia ante las pastillas.
103
P7. ¿Qué pastilla consume para aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta única)
Rango Encuestados %
Anaflex 47 21%
Ibuprofeno 19 9%
Panadol 18 8%
Ponstan 137 62%

Conclusiones: EL 62% consumen la marca Ponstan.
P8. ¿Cuántas pastillas consume para aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta
única)
Rango Encuestados %
1 118 54%
2 64 29%
3 29 13%
4 7 3%
5 3 1%
104
Conclusiones: 54% prefiere tomar una pastilla y solo el 29% prefiere tomar dos
pastillas.
P9. ¿Cuál es el precio promedio que Ud. paga por una pastilla? (Respuesta única)
Rango Encuestados %
S/. 1.00 a S/. 1.50 149 67%
S/. 1.60 a S/. 1.90 58 26%
S/. 2.00 a S/. 2.40 11 5%
S/. 2.50 a S/. 2.90 2 1%
S/. 3.00 a S/. 4.00 1 1%

Conclusiones: El 67% gasta entre un nuevo sol y un nuevo sol con cincuenta
céntimos en pastilla unitaria.
105
P10. ¿Dónde compra las pastillas? (Respuesta única)
Rango Encuestados %
Bodegas 129 58%
Clínicas 23 10%
Farmacias 65 30%
Hospitales 2 1%
Minimarket 2 1%

Conclusiones: Las pastillas tienen preferencia de compra en las bodegas con 58%.
P11. ¿Cómo se enteró de la existencia de las pastillas para aliviar los cólicos
menstruales? (Respuesta única)
Rango Encuestados %
Radios 16 16%
Recomendación 35 16%
Redes Sociales 121 55%
Revistas 13 6%
TV 36 7%
106
Conclusiones: Las redes sociales con un 55% son el principal medio de

comunicación de nuestro público de donde se enteró de su pastilla de preferencia. El
16% también valora la recomendación.
P12. ¿Cuál es la marca que Ud. prefiere para consumir infusiones? (Respuesta
única)
Rango Encuestados %
Horminans 71 22%
McCollin’s 79 25%
Otro 40 12%
Sin Marca (minorista) 95 30%
TV 36 11%

107
Conclusiones: La marca preferida para las infusiones es McCollin’s, pero superado
por un 30% de las hierbas para infusiones que se venden a libre acceso en mercados
minoristas.
P13. ¿Cuántas infusiones consume Ud. durante su periodo menstrual? (Respuesta

única)
Rango Encuestados %
1 19 7%
2 147 51%
3 80 28%
4 23 8%
5 16 6%

Conclusiones: El promedio de consumo de las infusiones es de 2 tazas por periodo

menstrual, importante para medir el consumo de productos no medicados.
Rango Encuestados %
S/. 0.50 a S/. 0.70 10 4%
S/. 0.80 a S/. 1.00 43 15%
S/. 1.10 a S/. 1.50 172 60%
S/. 1.60 a S/. 2.00 45 16%
S/. 2.10 a S/. 2.50 15 5%
108
Conclusiones: El promedio de pago por las infusiones es de S/.1.10 a S/.1.50
Rango Encuestados %
Bodegas 88 31%
Farmacias 2 1%
Mercados 111 39%
Minimarket 30 10%
Supermercados 54 19%

109
Conclusiones: El principal medio de compra para las infusiones son los mercados y
bodegas con 39% y 31%.
P16. ¿Cómo se enteró de la existencia de la marca de las infusiones? (Respuesta

única)
Rango Encuestados %
Radios 39 11%
Recomendación 105 37%
Redes Sociales 65 23%
Revistas 33 14%
TV 43 15%

Conclusiones: El principal medio de comunicación en las infusiones viene a ser la

recomendación con 37% muy seguido por las redes sociales con 23%.
P17. ¿Estaría dispuesto Ud. a consumir un chocolate con esencia de hierbas

naturales, como método para el alivio de los cólicos menstruales? (Respuesta
múltiple, si es NO se termina la encuesta)
Rango Encuestados %
Sí 326 94%
No 20 6%
110
Conclusiones: El proyecto tiene una aceptación de 94%.
SECCIÓN 03: PREGUNTAS SOBRE EL PROYECTO DE NEGOCIO
Breve explicación sobre el concepto de la idea de negocio:

Ahora, quisiera explicarle un poco acerca del proyecto del que le comenté inicialmente
para conocer su opinión acerca del mismo. Nuestro producto es un chocolate que
estará elaborado con esencia de hierbas; siendo la finalidad aliviar los cólicos en el
periodo menstrual de forma dulce y natural.
111
aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta múltiple, si es NO se termina la
encuesta)
Rango Encuestados %
No 34 10%
Sí 292 90%

Conclusiones: El producto ofrecido en el proyecto tiene una aceptación de compra

del 90%.
P19. ¿Qué presentación le gustaría comprar? (Respuesta única). Si responde

Presentación de 15 gramos dirigir a P22, si responde Presentación de 30 gramos
ir a P20.
Rango Encuestados %
Presentación 15 gramos dosis leve 108 37%
Presentación 30 gramos dosis severa 184 63%
112
Conclusiones: El 63% prefiere comprar el producto de 30gr.
Rango Encuestados %
S/. 1.50 a S/. 1.70 2 1%
S/. 1.80 a S/. 2.00 81 44%
S/. 2.10 a S/. 2.40 87 47%
S/. 2.50 a S/. 2.70 14 8%
S/. 2.80 a S/. 3.00 0 0%

113
Conclusiones: El promedio de pago para el producto de 30 gramos es de S/. 2.10 a
2.20

consumir durante su periodo para aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta única)
Rango Encuestados %
1 85 46%
2 81 44%
3 13 7%
4 3 2%
5 a más 2 1%

Conclusiones: La presentación de 30 gramos tiene una demanda de 1 producto por

periodo menstrual con 46% y con 44% dos veces, esto es debido al costo antes
señalado.
Rango Encuestados %
S/. 0.50 a S/. 0.70 0 0%
S/. 0.80 a S/. 1.00 31 29%
S/. 1.10 a S/. 1.40 57 53%
S/. 1.50 a S/. 1.70 18 16%
S/. 1.80 a S/. 2.00 2 2%
114
Conclusiones: La presentación de 15 gramos tiene una elección de precio del rango

3 que es de S/. 1.10 a S/. 1.40, muy similar a lo que gastan los que consumen
medicamentos de infusión que buscan una dosis leve.

consumir durante su periodo para aliviar los cólicos menstruales? (Respuesta única).
Rango Encuestados %
1 4 4%
2 43 40%
3 47 43%
4 11 10%
5 a más 3 3%

Conclusiones: El producto de dosis leve tiene una aceptación mayor con un 43% que
compraría hasta 3 veces.
115
P24. ¿En qué lugares usted preferiría adquirir nuestros productos ChocoFem?
(Respuesta única)
Rango Encuestados %
Bodegas 177 61%
Farmacias 57 20%
Supermercados 4 1%
Tiendas por conveniencia
(Minimarket) 54 18%

Conclusiones: El encuestado al relacionar el chocolate con nuestro proyecto optó por

elegir en 61% la opción de bodega.
P25. ¿A través de qué medio de comunicación usted preferiría enterarse de los

chocolates ChocoFem? (Respuesta única)
Rango Encuestados %
Paneles de Publicidad 41 14%
Radio 41 14%
Redes sociales 137 47%
Revistas 32 11%
TV 41 14%
116
Conclusiones: Considerando que más del 50% corresponden a las edades de 20 a

30 años el principal medio de comunicación son las redes sociales, importante a
considerar para las estrategias de MKT.
P26. ¿En qué época del año consumiría usted nuestro producto? (Respuesta única)
Rango Encuestados %
Invierno 80 27%
Otoño 23 8%
Primavera 13 5%
Todo el año 137 47%
Verano 39 13%

117
Conclusiones: El producto tiene una aceptación del 47% en todo el año y un 27% en
invierno. La estación más baja será en primavera.
4.2. Demanda y Oferta.
4.2.1. Mercado Potencial.
A continuación, se detalla la segmentación:
Tabla 27
Mercado potencial: Segmentación.
Género Mujer
Edad 18-45
NSE A2, B1 y B2
Etapa Ciclo menstrual - Cólicos
Distritos Zona 6 y Zona 7
A continuación, mostramos los resultados obtenidos del 2019 al 2013, considerando

un crecimiento anual CPI 1.01%, NSE según APEIN 2017, y la población por distritos
INEI 2015.
Tabla 28
Rango de edad.
DISTRITOS Edad
Total
Total 18 - 24 25 - 29 30 - 34 35 - 39 40 - 45
Edad
ZONAS LIMA 1152047 13.00% 7.43% 7.68% 7.77% 6.90% 43%
6 Jesús María 71589 16.03% 7.50% 7.51% 7.36% 6.53% 45%
6 San Miguel 135506 16.20% 7.73% 7.84% 7.75% 6.86% 46%
6 Lince 50228 15.90% 7.73% 7.66% 7.44% 6.69% 45%
6 Magdalena Del Mar 54656 15.68% 7.32% 7.87% 7.40% 6.63% 45%
6 Magdalena Vieja (P.L.) 76114 15.82% 7.14% 7.30% 7.06% 6.66% 44%
7 Miraflores 81932 15.04% 7.51% 8.13% 7.73% 6.59% 45%
7 San Borja 111928 16.03% 7.48% 7.72% 7.85% 6.83% 46%
7 San Isidro 54206 14.65% 6.67% 6.84% 7.50% 7.23% 43%
7 La Molina 171646 16.86% 7.59% 7.57% 7.82% 6.96% 47%
7 Santiago De Surco 344242 16.02% 7.35% 7.76% 8.13% 7.13% 46%
118
Tabla 29
NSE y porcentaje de mujeres.
Mercado
DISTRITOS Edad NSE Mujeres Potencial
Año 0
Total
Total Edad Miles A2 B1 B2 NSE %
18 - 45
ZONAS LIMA 1152047 43% 434,290 5% 9% 14% 27% 51% 197339
6 Jesús María 71589 45% 32,165 12% 23% 35% 70% 11550
6 San Miguel 135506 46% 62,842 12% 23% 35% 70% 22565
6 Lince 50228 45% 22,816 12% 23% 35% 70% 8193
Magdalena Del
6 54656 45% 24,539 12% 23% 35% 70% 8812
Mar
Magdalena
6 76114 44% 33,471 12% 23% 35% 70% 12019
Vieja (P.L.) 51%
7 Miraflores 81932 45% 36,863 31% 17% 26% 74% 14072
7 San Borja 111928 46% 51,390 31% 17% 26% 74% 19618
7 San Isidro 54206 43% 23,250 31% 17% 26% 74% 8876
7 La Molina 171646 47% 80,344 31% 17% 26% 74% 30671
Santiago De
7 344242 46% 159,695 31% 17% 26% 74% 60963
Surco
Tabla 30
Mercado potencial por año con un crecimiento CPI 1.01%.
Mercado Mercado Mercado Mercado Mercado
DISTRITOS Potencial Potencial Potencial Potencial Potencial
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
2019 202 2021 2022 2023
ZONAS LIMA 199332 201345 203379 205433 207508
6 Jesús María 11667 11784 11903 12024 12145
6 San Miguel 22793 23023 23256 23491 23728
6 Lince 8276 8359 8444 8529 8615
6 Magdalena Del Mar 8901 8990 9081 9173 9266
Magdalena Vieja
6 12140 12263 12387 12512 12638
(P.L.)
7 Miraflores 14215 14358 14503 14650 14798
7 San Borja 19816 20016 20218 20423 20629
7 San Isidro 8965 9056 9147 9240 9333
7 La Molina 30981 31294 31610 31929 32252
7 Santiago De Surco 61579 62201 62829 63464 64105
Resumen:
Resumen
Años 2019 2020 2021 2022 2023
Mercado Potencial 164156 165814 167488 169180 170889
Nota: Elaboración propia
119
4.2.2. Mercado Disponible
Para calcular el mercado disponible se utilizó la pregunta: P6 ¿Cuando Ud. tiene
cólicos menstruales, que opción utiliza?, Con 89% de aceptación considerando las
respuestas de: Pastillas, Infusiones y Ambas como positivas y la pregunta P7 ¿Estaría
dispuesto Ud. a consumir un chocolate con esencia de hierbas naturales, como
método para el alivio de los cólicos menstruales? Con 94%. Ambas respuestas se
multiplicarán para calcular el mercado disponible.
Tabla 31
Mercado disponible: Fórmula es el 91.96 que multiplicado por el mercado potencial.
DISTRITOS Disponible Disponible Disponible Disponible Disponible
ZONAS LIMA 166761 168445 170147 171865 173601

6 Jesús María 9760 9859 9958 10059 10161
6 San Miguel 19069 19261 19456 19652 19851
6 Lince 6923 6993 7064 7135 7207
Magdalena Vieja
6 10156 10259 10363 10467 10573
(P.L.)
7 Miraflores 11892 12012 12133 12256 12380
7 San Borja 16578 16746 16915 17086 17258
7 San Isidro 7500 7576 7653 7730 7808
7 La Molina 25919 26180 26445 26712 26982
Resumen:
Resumen
Años 2019 2020 2021 2022 2023
Mercado Disponible 166761 168445 170147 171865 173601
120
4.2.3. Mercado Efectivo
Para hallar el mercado Efectivo hemos considerando 4 preguntas:
aliviar los cólicos menstruales?
P19. ¿Qué presentación le gustaría comprar?
presentación de 30 gramos?
presentación de 15 gramos?
Como punto de partida para definir el mercado efectivo se utilizó la pregunta; P18
¿Compraría usted chocolates ChocoFem con esencia de hierbas naturales para aliviar
los cólicos menstruales?
Tabla 32
Mercado Efectivo.
Respuesta P18: Sí: 90.00% multiplicado por el mercado disponible.
TOTAL DISTRITOS Efectivo Efectivo Efectivo Efectivo Efectivo
ZONAS LIMA 150085 151601 153132 154679 156241

6 Jesús María 8784 8873 8963 9053 9145
6 San Miguel 17162 17335 17510 17687 17866
6 Lince 6231 6294 6358 6422 6487
Magdalena Vieja
6 9141 9233 9326 9421 9516
(P.L.)
7 Miraflores 10703 10811 10920 11030 11142
7 San Borja 14920 15071 15223 15377 15532
7 San Isidro 6750 6818 6887 6957 7027
7 La Molina 23327 23562 23800 24041 24284
Para hallar el mercado efectivo por presentación multiplicamos el mercado efectivo por
la elección de producto y multiplicado por el precio referencial (opción 3), para ambas
presentaciones.
121
Tabla 33
Mercado disponible por presentación de 15 gramos.
15
DISTRITOS Efectivo Efectivo Efectivo Efectivo Efectivo
GRAMOS
ZONAS LIMA 55511 56072 56638 57210 57788

6 Jesús María 3249 3282 3315 3348 3382
6 San Miguel 6348 6412 6476 6542 6608
6 Lince 2305 2328 2351 2375 2399
Magdalena Vieja
6 3381 3415 3449 3484 3520
(P.L.)
7 Miraflores 3959 3999 4039 4080 4121
7 San Borja 5518 5574 5631 5687 5745
7 San Isidro 2497 2522 2547 2573 2599
7 La Molina 8628 8715 8803 8892 8982
Tabla 34
Mercado disponible por presentación de 30 gramos.
30
DISTRITOS Efectivo Efectivo Efectivo Efectivo Efectivo
GRAMOS
ZONAS LIMA 94574 95529 96494 97469 98453

6 Jesús María 5535 5591 5648 5705 5762
6 San Miguel 10814 10924 11034 11145 11258
6 Lince 3926 3966 4006 4047 4087
Magdalena Vieja
6 5760 5818 5877 5936 5996
(P.L.)
7 Miraflores 6744 6812 6881 6951 7021
7 San Borja 9402 9497 9593 9690 9787
7 San Isidro 4254 4297 4340 4384 4428
7 La Molina 14699 14848 14997 15149 15302
Tabla 35
Resumen de mercado disponible por producto.
Resumen
Años 2019 2020 2021 2022 2023
Mercado Disponible 166761 168445 170147 171865 173601
Mercado Efectivo 150085 151601 153132 154679 156241
122
4.2.4. Mercado Objetivo
Hemos considerando como mercado base del 25% considerando que será en la
misma proporción el alcance de canales que ofreceremos nuestro producto, teniendo
un crecimiento progresivo del 8.6% acorde al sector;
15 gramos 30 gramos
% Base 25% 25%
% Crecimiento 8.6% 8.6%
Se calculó considerando la pregunta P19 de preferencia por tipo de producto.
Tabla 36
Mercado efectivo por producto en personas por producto
15 GRAMOS DISTRITOS Objetivo Objetivo Objetivo Objetivo Objetivo
CRECIMIENTO 109% 109% 109% 109%
ZONAS LIMA 13878 15071 16367 17775 19304
6 Jesús María 812 882 958 1040 1130
6 San Miguel 1587 1723 1872 2033 2207
6 Lince 576 626 680 738 801
Magdalena Vieja
6 845 918 997 1083 1176
(P.L.)
7 Miraflores 990 1075 1167 1268 1377
7 San Borja 1380 1498 1627 1767 1919
7 San Isidro 624 678 736 799 868
7 La Molina 2157 2342 2544 2763 3000

30 GRAMOS DISTRITOS Objetivo Objetivo Objetivo Objetivo Objetivo
CRECIMIENTO 109% 109% 109% 109%
ZONAS LIMA 23644 25677 27885 30283 32888
6 Jesús María 1384 1503 1632 1772 1925
6 San Miguel 2704 2936 3189 3463 3761
6 Lince 982 1066 1158 1257 1365
Magdalena Vieja
6 1440 1564 1698 1844 2003
(P.L.)
7 Miraflores 1686 1831 1989 2160 2345
7 San Borja 2350 2553 2772 3011 3269
7 San Isidro 1063 1155 1254 1362 1479
7 La Molina 3675 3991 4334 4707 5112
123
Resumen:
Producto Objetivo Objetivo Objetivo Objetivo Objetivo
15 GRAMOS 13878 15071 16367 17775 19304
30 GRAMOS 23644 25677 27885 30283 32888
4.2.5. Frecuencia de compra

De acuerdo a la encuesta, hemos considerando las preguntas P21 y P23 para medir la
frecuencia de compra, sin considerar la opción conservadora del 30% toda vez que el
consumo mínimo por persona al mes saldría menor a 0.5:
Tabla 37
Frecuencia de compra por presentación 15 gramos.
Frecuencia Meses Frecuencia

Presentación
Consumo Mensual Porcentaje Compra del Compra
30 gramos
Mes año Anual
1 4 4.00% 0.0 0.5

2 43 40.00% 0.8 9.6
3 47 43.00% 1.3 12.0 15.5
4 11 10.00% 0.4 4.8
5 3 3.00% 0.2 1.8
Grand Total 97 100.00% 2.7 12.0 32.2
Tabla 38
Frecuencia de compra por presentación de 30 gramos.
Frecuencia Meses Frecuencia
Presentación
Consumo Mensual Porcentaje Compra del Compra
15 gramos
Mes año Anual
1 85 46.00% 0.5 5.5
2 81 44.00% 0.9 10.6
3 13 7.00% 0.2 12.0 2.5
4 3 2.00% 0.1 1.0
5 2 1.00% 0.1 0.6
Grand Total 181 100.00% 1.7 12.0 20.2
Resumen de la frecuencia de la plataforma del producto de 15 gramos es de 2.7 por

mes y 32.2 por año. Para el producto de 30 gramos es de 1.7 por mes y 20.2 por año.
124
Resumen:
Presentación Frecuencia mensual Frecuencia Anual

15 gramos 2.7 32.2
30 gramos 1.7 20.2
Total 4.4 52.3
4.2.6. Demanda anual:

Para hallar la demanda anual del producto, se multiplicará el mercado objetivo por la
frecuencia de compra anual por tipo de producto:
Tabla 39
Demanda anual - Presentación de 15 gramos.
15 GRAMOS DISTRITOS Demanda Demanda Demanda Demanda Demanda
CRECIMIENTO
ZONAS LIMA 166533 180854 196408 213299 231643
6 Jesús María 9747 10585 11496 12484 13558
6 San Miguel 19043 20680 22459 24390 26488
6 Lince 6914 7509 8154 8856 9617
Magdalena Vieja
6 10143 11015 11962 12991 14108
(P.L.)
7 Miraflores 11876 12897 14006 15211 16519
7 San Borja 16555 17979 19525 21205 23028
7 San Isidro 7490 8134 8834 9593 10418
7 La Molina 25883 28109 30527 33152 36003
125
Tabla 40
Demanda anual - Presentación de 30 gramos.

30 GRAMOS DISTRITOS Demanda Demanda Demanda Demanda Demanda
CRECIMIENTO
ZONAS LIMA 283722 308122 334621 363398 394650
6 Jesús María 16606 18034 19585 21269 23098
6 San Miguel 32443 35233 38263 41554 45128
6 Lince 11779 12792 13893 15087 16385
Magdalena Vieja
6 17280 18766 20380 22133 24036
(P.L.)
7 Miraflores 20233 21973 23862 25914 28143
7 San Borja 28206 30631 33266 36126 39233
7 San Isidro 12761 13858 15050 16344 17750
7 La Molina 44097 47890 52008 56481 61338
4.2.7. Estacionalidad:
El análisis de la estacionalidad, parte de lo descubierto en las encuestas, se determinó
el periodo de mayor consumo en base a la pregunta P27.
Estacionalidad por trimestres al año (en %):
Tabla 41
Estacionalidad.
Estación %
Verano 25%
Invierno 39%
Primavera 17%
Otoño 20%
Nota: Elaboración propia en base a la pregunta
P27 por consumo en estacionalidad por tipo de producto.
Con los datos proporcionados se evidencia un mayor consumo en la estación de

invierno con 39% y la más baja en primavera con 17%.
A continuación vamos a distribuir las ventas por trimestre considerando en la

tabla 43 un ajuste para los dos primeros trimestres del 40% en cada producto por
lanzamiento.
126
Tabla 42
Estacionalidad por trimestre y producto.
15 gramos
Año Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4
1 17.08% 11.53% 45.42% 25.97%
2 28.47% 19.21% 37.73% 14.58%
3 28.47% 19.21% 37.73% 14.58%
4 28.47% 19.21% 37.73% 14.58%
5 28.47% 19.21% 37.73% 14.58%
30 gramos
1 13.86% 11.90% 47.88% 26.36%
2 23.10% 19.84% 39.95% 17.12%
3 23.10% 19.84% 39.95% 17.12%
4 23.10% 19.84% 39.95% 17.12%
5 23.10% 19.84% 39.95% 17.12%
4.2.8. Programa de ventas:

En la siguiente tabla mostraremos las ventas totales por tipo de producto considerando
la frecuencia de compra:
Tabla 43
Total de ventas por año y presentación.
15 gramos
1 53265 35943 141607 80980
2 97386 65716 129056 49881
3 106161 71637 140685 54375
4 115104 77672 152536 58956
5 124217 83821 164613 63623
30 gramos
1 40900 35126 141307 77791
127
2 78942 67797 136522 58510
3 89926 77231 155520 66651
4 101125 86849 174887 74951
5 112541 96653 194629 83413
Tabla 44
Ventas por año y tipo de canal.
Año - CANAL INDIRECTO 2019 2020 2021 2022 2023

Bodegas 102348 111150 120709 131090 142364
Farmacias 32960 35794 38872 42215 45846
31225 33910 36826 39994 43433
(Minimarket)
Total 15 Gramos 166533 180854 196408 213299 231643
Bodegas 174371 189367 205652 223338 242546
Farmacias 56153 60983 66227 71923 78108
53198 57773 62741 68137 73997
(Minimarket)
Total 30 Gramos 283722 308122 334621 363398 394650
Para elaborar la tabla 44 de venta por canal de distribución se consideró la pregunta

P24, solo considerando los canales designados para el producto (en ese caso se obvió
el canal de Supermercados por no tenerlo designado para la venta del producto y se
consideró Bodegas, Farmacias y tiendas por conveniencia).
Tabla 45
Venta de productos considerando el precio sugerido.
Presentación Año 2019 2020 2021 2022 2023
15 Gramos Bodegas S/97,231 S/105,593 S/114,674 S/124,535 S/135,246
Farmacias S/29,334 S/31,857 S/34,596 S/37,572 S/40,803
Tiendas por S/29,664 S/32,215 S/34,985 S/37,994 S/41,261

conveniencia
(Minimarket)
Total S/156,228 S/169,664 S/184,255 S/200,101 S/217,310
IGV S/28,121 S/30,540 S/33,166 S/36,018 S/39,116
Total + IGV S/184,349 S/200,204 S/217,421 S/236,119 S/256,425
30 Gramos Bodegas S/331,305 S/359,797 S/390,739 S/424,343 S/460,837
Farmacias S/99,953 S/108,549 S/117,884 S/128,022 S/139,032
128
Tiendas por S/101,076 S/109,769 S/119,209 S/129,461 S/140,594
conveniencia
(Minimarket)
Total S/532,334 S/578,114 S/627,832 S/681,826 S/740,463
IGV S/95,820 S/104,061 S/113,010 S/122,729 S/133,283
Total + IGV S/628,154 S/682,175 S/740,842 S/804,554 S/873,746
Totales Total Valor SIN S/688,562 S/747,778 S/812,087 S/881,927 S/957,773

IGV (Soles)
Total IGV S/123,941 S/134,600 S/146,176 S/158,747 S/172,399

(Soles)
Totales Ventas S/812,503 S/882,378 S/958,263 S/1,040,674 S/1,130,172
El margen para la venta por canales va desde 18% para todos debido a que la
cantidad aun de venta por unidad no es alta, el objetivo es negociar precios
dependiendo aumentos de la demanda no proyectados:
Tabla 46
Precio venta y precio venta al público final por presentación.
Estructura de precio
Valor de Precio de Precio Usuario
IGV Márgenes
Venta Venta Final
CANAL INDRECTO
Bodegas S/0.95 S/0.17 S/1.12 S/0.16 S/1.30
Farmacias S/0.89 S/0.16 S/1.05 S/0.24 S/1.30
S/0.95 S/0.17 S/1.12 S/0.16 S/1.30
(Minimarket)
15 gramos
Bodegas S/1.90 S/0.34 S/2.24 S/0.16 S/2.60
Farmacias S/1.78 S/0.32 S/2.10 S/0.24 S/2.60
S/1.90 S/0.34 S/2.24 S/0.16 S/2.60
(Minimarket)
30 gramos
Tabla 47
Resumen de ingresos por canales.
Año 2019 2020 2021 2022 2023
Bodegas S/428,535 S/465,389 S/505,413 S/548,879 S/596,082
Farmacias S/129,287 S/140,406 S/152,481 S/165,594 S/179,835
(Minimarket) S/130,740 S/141,983 S/154,194 S/167,454 S/181,856
Totales S/688,562 S/747,778 S/812,087 S/881,927 S/957,773
IGV S/123,941 S/134,600 S/146,176 S/158,747 S/172,399
Total S/812,503 S/882,378 S/958,263 S/1,040,674 S/1,130,172
129
4.3. Marketing Mix.
4.3.1. Producto.
Luego de realizar el trabajo de investigación a través de las encuestas y el focus group
se pudo obtener hallazgos importantes que han generado un impacto en la
presentación del producto y que se decidió incorporar; siendo estos hallazgos
determinantes para la diferenciación de nuestro proyecto y que el público objetivo al
cual nos dirigimos se sienta identificado:
Cambios sugeridos y expuestos en el focus group:

 Se agregará otro tamaño dependiendo la dosis que nos brinde el ingeniero de
alimentos.
En la antigua presentación solo se contemplaba una presentación y no figuraba una

diferenciación de que era un producto para aliviar los cólicos menstruales:
Figura 66. Imagen antigua de la etiqueta.

En la actual presentación se agregó: “… de los cólicos menstruales” para segmentar el

producto en relación al slogan, y se consideró un tamaño menor, teniendo en cuenta
las sugerencias de la especialista y del público objetivo.
130
Figura 67. Logo Chocofem
131
Figura 68. Incorporación de la nueva frase para reforzar el logo y
diferenciar el producto.
Figura 69. Imagen nueva de la etiqueta 30gr.

Además para el actual producto se ha considerado dos presentaciones de 30gr. y 15

gr respectivamente.
Agregar las presentaciones de 30gr y 15gr,
Composición del producto

Ingredientes: A continuación, se describen los ingredientes; siendo los de mayor
proporción la pasta de cacao, azúcar en polvo y manteca vegetal, teniendo como
compuesto principal a base de hierbas en un 4.5% equivalente a un taza de infusión
en el producto de 15 gramos; debido a que el producto será consumido directamente
en forma de polvo.
132
Tabla 48
Composición del producto.
Ingredientes %
Azúcar en polvo 28
Pasta de cacao 29
manteca vegetal 23.5
leche en polvo descremada 14
lecitina de soya 0.9
vainilla 0.1
Total 100
estratégico.
Participación de las hierbas en el producto

El de mayor porcentaje es el llantén en polvo; debido a que contiene mayores
beneficios tales como: acción antiséptica, expectorante, antibiótica, cicatrizante,
antiinflamatoria, calmante, depurativa, saciante, antihemorrágica, emoliente y
astringente.
Tabla 49
Participación de las hierbas en el producto.
Ingredientes %
Llantén en polvo 33.33
Matico en polvo 22.22
Malva en polvo 22.22
Hoja de higo en polvo 22.22
Total 100
estratégico.
133
Valor Nutricional
Tabla 50
Valor nutricional.
Calorías Total 180
Calorías de grasa 120
Información En 100g Porción 30 g Porción 15 g % VDR (30 g)
Grasa Total 44.49 13.35 6.68 57.04
Grasa saturada 9.56 2.87 1.44 47.82
Grasa Trans 0.00 0.00 0.00
Colesterol 0.00 0.00 0.00 0.00
Sodio 0.31 0.09 0.05 0.01
Carbohidratos totales 46.17 13.85 6.93 16.79
Fibra Dietética 0.22 0.07 0.04 0.78
Azúcares 28.00 8.40 4.20
Proteína 7.50 2.25 1.13 15.00
Calcio 136.40 40.93 20.47 10.49
VDR= Valores de referencia por día (Codex - FDA)
Se basan en una dieta de 2000 calorías diarias.
estratégico.
Tiempo de vida del producto

El tiempo de vida del chocolate es de 12 meses en condiciones de humedad máximo
25°C y 70 % de humedad relativa. Libre de olores extraños, según la Ingeniera de
Alimentos – Noelia Acevedo Uscata.
Envoltura
Tabla 51
Envoltura.
Ítems Gramos
Formato Referencial 100 g
Estructura 17/17
Tipo de Estructura (empaque primario) BOPPT/BOPPM
Dimensiones (Alto x Ancho)mm (18x12)
Peso/Tara (g) 0.90
No. De Repeticiones en 1000 Kg 1111111.11
Presentación(empaque secundario) caja de cartulina impresa con diseño
No. De Unidades por Caja de cartón (empaque terciario) 12 unids.
134
estratégico.
4.3.2. Precio
Considerando como referencia la competencia de las pastillas, los precios y
características del producto, en cuanto a los beneficios que presenta el proyecto son
mayores, considerando que no contiene químicos bajo precaución y advertencia, es
decir es un producto natural.
Tabla 52
Cuadro comparativo con los competidores directos:
Bench Ponstan Anaflex ChocoFem
Diclofenaco
Naproxeno Hierbas Hierbas
Compuesto Sódico /
Sódico naturales naturales
Paracetamol
Formato Pastilla Pastilla Chocolate solido
Dosis 1 1 2 1
máximo 3 máximo 3
Limitante Ninguna Ninguna
tabletas por día tabletas por día
Prescripción 3 días 3 días Ninguna Ninguna
Antiséptica,
expectorante,
antibiótica,
cicatrizante,
antiinflamatorio Analgésico / antiinflamatoria,
Beneficio
/ antipirético Antiinflamatorio calmante, depurativa,
saciante,
antihemorrágica,
emoliente y
astringente.
Precauciones y advertencias SI SI NO NO
Costo Unidad (Por dosis) S/. 1.20 S/. 1.50 S/. 2.20 S/. 1.10
Uso diario (3 dosis máximo) S/. 3.60 S/. 4.50 - -
Margen 30% 30% 25% 25%
Bodega / Bodega /
Farmacias / Farmacias / Bodegas / Farmacias
Lugares de Venta
Minimarket / Minimarket / / Minimarket
Supermercados Supermercados
TV - Paneles - TV - Paneles -
Tipo de Publicidad Redes Sociales
Revistas Redes Sociales
Nota: Pfizer Pro
Precio sugerido al público

Para determinar el precio sugerido al público, se tuvo en cuenta el análisis de la
encuesta y mediante el benchmarking con los competidores directos.
Para la presentación del producto de 30gr. según el análisis de las encuestas,

nos arroja que el 47% de las mujeres encuestadas estarían dispuestas a pagar un
135
precio que oscila entre S/.2.10 a S/. 2.40, sin embargo según el análisis del Informe 4
para ser rentable la gestión acorde a lo esperado, se decidió que el precio de la
presentación de 30 gr variará a S/. 2.60. Este punto de incremento se reforzará con las
estrategias de marketing.
Para la presentación del producto de 15gr, según el análisis de las encuestas,

nos arroja que el 53% de las mujeres encuestadas estarían dispuestas a pagar un
precio que oscila entre S/. 1.10 a S/. 1.40, por lo que se decidió que el precio de esta
presentación de 15gr sea de S/.1.30.
Tabla 53
Precio sugerido al público.
Presentaciones S/.
30 gramos S/. 2.60
15 gramos S/. 1.30

4.3.3. Plaza
Luego del hallazgo realizado en las encuestas y en el focus group, se evidenció que el
principal canal de compra es la bodega para los productos médicos relacionados con
cólicos menstruales, tal cual se refleja en el siguiente cuadro que nos muestra que el
58% de las mujeres encuestadas compran las pastillas en las bodegas, un 30% en
Farmacias y un 10% en clínicas.
Figura 70. Resultados para Plaza I.

136
Referente a la decisión de compra del proyecto, se encuentran en el mismo nivel las
bodegas, por la cobertura que significa para los potenciales compradores. A
continuación, se muestra el resultado de la encuesta en la sección de pregunta del
producto ofrecido:
Figura 71. Resultados para Plaza II.

En el resultado para el proyecto, los clientes potenciales desearían comprar en

bodegas un 61% y en farmacias un 20% como canales principales y en menor
porcentaje los minimarket con un 18%, solo un mínimo porcentaje de 1% consideró la
opción de Supermercados y con ello este canal quedaría descartado.
Figura 72. Resultados para Plaza III.

137
Por ello, los canales de distribución quedarían de la siguiente manera; siendo el pago
por efectivo y/o tarjeta de efectivo diversas:
Canales de distribución
Bodegas
Farmacias

MiniMarket
Figura 73. Canales de distribución para ChocoFem.

En el Perú existen aproximadamente 1966 farmacias, considerando que las zonas 6 y

7 representan el 10%, se podría tener en cuenta en esos distritos donde existen
aproximadamente 197 farmacias, de las cuales tendremos participación al 25% de
público objetivo, que representa 49 puntos, según estudio de Digemid en el 2015:
Figura 74. Estudio Digemid.

Fuente: Produce.
Referente a las bodegas, existen en Lima 113 000 bodegas según la Asociación de
Bodegueros del Perú (ABP), considerando también él % de población de las zonas 6 y
7, podría haber acceso al público en 4068 bodegas aproximadamente y llegaremos al
25% que nos da 1017 puntos de distribución.
138
Política de pago
El medio de pago con nuestro cliente potencial dependerá de los métodos que acepten
nuestros canales de distribución, en su mayoría por efectivo considerando el monto
que es menor a S/.5.
Para la venta a bodegas será a 15 días el pago y farmacias y minimarket a

crédito de 30 días.
Flujo de pedido
El producto “ChocoFem” contará aproximadamente con 4138 establecimientos para
poder segmentar y acceder a su público objetivo.
Tabla 54
Flujo de pedido por canales proyectados, considerando la venta de las 2
presentaciones.
Demanda Por Producto LOCALES VENTA PROMEDIO VENTA

POR CANAL POR MES
Bodegas 1017 101 8
15 Gramos Farmacias 49 673 56

Tiendas por
conveniencia 49 637 53
(Minimarket)
Bodegas 1017 171 14
30 Gramos Farmacias 49 1146 95

Tiendas por
conveniencia 49 1086 90
(Minimarket)
El ofrecimiento del producto se realizará mediante catálogo a los canales de

distribución designados con un ofrecimiento de degustación de algunos productos por
una semana para evaluar la aceptación sobre ese canal de distribución (zona), previo
ofrecimiento y conocimiento del producto por redes sociales, considerando que en la
encuesta realizada la promoción por redes sociales para el producto representa el
46.9%.
139
4.3.4. Promoción.
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento.
Objetivo
 Contribuir al reconocimiento y posicionamiento de la marca ChocoFem, así

como aclarar las dudas referentes al producto y sus beneficios.
 Incrementar el interés de compra de un producto natural con un el mismo
beneficio de una pastilla o hierbas medicinales.
 Posicionar el producto con estrategias de marketing mediante las redes
sociales.
 Generar debates en redes sociales sobre el producto.
 Incentivar a incrementar la cuota de venta.
 Posicionar la marca en el pensamiento de nuestras clientas.
Duración
La campaña de lanzamiento se realizará los 3 primeros meses del año (enero, febrero
y marzo), debido a que en estos tres primeros meses del año a pesar de ser verano
nos pueden servir para ir haciendo conocida la marca y los beneficios del producto.
Se ha determinado de acuerdo a las encuestas que el 55% de las mujeres

encuestadas se enteró de las pastillas para aliviar cólicos menstruales mediante redes
sociales y un 16% por recomendación.
Figura 75. Resultados de Pregunta 11. ¿Cómo se enteró de la

existencia de las pastillas para aliviar los cólicos menstruales?
140
Con respecto a la preferencia de medios para enterarse de nuestro producto
ChocoFem, el 47% de las mujeres encuestadas optó por las redes sociales.
Figura 76. Resultados de Pregunta 25. ¿A través de qué medio de

comunicación usted preferiría enterarse de los chocolates ChocoFem?
Por ello, se trabajará con la campaña de intriga solo de 15 días dentro del primer mes
mediante redes sociales y la página web para detallar información del producto, esto
debido a que el producto es atractivo y hay deseo de compra en un 94.40%. Según las
encuestas realizadas.
La comunicación se realizará por la Red Social Facebook, se optó por ese

medio de comunicación, porque según encuesta el 46.9% percibe atractivo ese canal
según imagen siguiente:
Figura 77. Preferencia de medios de comunicación.

Fuente Elaboración propia.
141
Actividades calendarizadas
Debido a las bajas ventas del primer trimestre se lanzará en paralelo las campañas de
intriga y lanzamiento dentro del mismo mes, solo teniendo un retraso de la página web
que será acorde a la información que el communite manager pueda recopilar y
transmitir:
Tabla 55
Actividades calendarizadas.
Enero Enero
Actividades calendarizadas 1era 2da Febrero Marzo
quincena quincena
Campaña de Intriga X X X
Lanzamiento del producto vía redes
X X X
Sociales.
Lanzamiento de la página web. X X
Community manager X X X
Ofrecimiento del producto en puntos de
X X X
distribución mediante degustación
Sampling
Se elegirá el 25% de establecimientos de los sectores 6 y 7 para degustar el producto
por un promedio de 1 semana. La cantidad ofrecida será de 6 unidades en promedio
de ambas presentaciones.
Los puntos de distribución serán los de mayor población como, por ejemplo: Surco, La
Molina y San Miguel que representan más del 50% de nuestro público efectivo (1015
habitantes).
En el año 0 se repartirán 11448 productos en el 25% de los canales designados,
reduciendo la cantidad progresivamente.
250 Bodegas, 12 minimarket y 12 farmacias.
Costo de las actividades

La distribución de costo inicialmente para el lanzamiento de ambas gestiones supera
la inversión de ventas del primer mes, por ello, es importante para asegurar las ventas
en el resto del año, considerando que el producto es novedoso y de alto impacto:
142
Tabla 56
Costos de las actividades.
Duración Precio Costo
Tipo de Publicidad Costo
Cantidad Proveedor Unitario IGV General
Mes 0 días Total
SIN IGV Total
Creación de cuenta en S/. S/. S/.
1 PeruAPPS S/. 290.28
Facebook 246.00 246.00 44.28
Publicidad Facebook
(alcance a 2.104 - S/. S/.
30 30 Facebook S/. 8.20 S/. 290.28
7.179 personas por 246.00 44.28
día)
Hosting de la página S/. S/. S/.
1 GoDaddy S/. 957.92
web 811.80 811.80 146.12
Diseño de la página S/. S/. S/. S/.
1 PeruAPPS
web 2,296.00 2,296.00 413.28 2,709.28
S/. S/. S/.
Community manager 1 30 PeruAPPS S/. 967.60
820.00 820.00 147.60
Ofrecimiento del
producto en puntos de
Chocolates
distribución mediante S/. S/. S/.
7209 15 Femeninos S/. 0.3
degustación - 30 1,968.00 354.24 2,322.24
S.A.C.
gramos - Movilidad y
embalaje
Ofrecimiento del
producto en puntos de
Chocolates
distribución mediante S/. S/. S/.
degustación - 15 1,176.00 211.68 1,387.68
S.A.C.
gramos - Movilidad y
embalaje
Chocolates
Movilidad para punto S/. S/.
26 15 Femeninos S/. 24.60 S/. 754.73
de distribución 639.60 115.13
S.A.C.
S/. S/. S/.
8,203.40 1,476.61 9,680.01
Diseño
Página web: Hemos mantenido el diseño y la tonalidad de los colores del empaque sin
perder lo natural de las hierbas con un contenido sencillo,
Figura 78. Diseño de página web.

143
Facebook: Principal medio de publicidad:
Figura 79. Facebook.

Fuente: Elaboración propia (Prototipo Facebook.
4.3.4.2. Campaña para todo el año.

Objetivo
 Mantener el contacto con el público objetivo para resaltar los beneficios y

diferenciarse de los competidores.
 Compartir experiencias y generar interacción para mantener la marca
posicionada.
 Publicar mediante redes sociales los nuevos puntos de ventas (ejemplos en los
nuevos puntos de distribución).
 Ser impulsor de la fuerza de ventas.
Al ser un producto que genera bajos ingresos en los primeros años por la inversión
realizada y que además el público objetivo opta por una comunicación en redes
sociales, se mantendrá la comunicación activa:
144
Tabla 57
Actividades calendarizadas.
Segundo Tercer Cuarto

Trimestre Trimestre Trimestre
Campaña Posicionamiento X X X
Lanzamiento de Nueva Red Social X
Community manager 2 Redes Sociales X X X
Ofrecimiento del producto en puntos de
X X X
distribución mediante degustación
Publicidad en Facebook X X X
Tabla 58
Costo de las actividades.
Mes 1 a Mes 12
Duración Precio Costo
Costo
Tipo de Publicidad Cantidad Proveedor Unitario IGV General
días Total
SIN IGV Total
Creación de cuenta en
1 PeruAPPS S/. 164.00 S/. 164.00 S/. 29.52 S/. 193.52
Instagram
Publicidad Facebook
S/. S/.
(alcance a 2.104 - 7.179 330 330 Facebook S/. 8.20 S/. 3,193.08
2,706.00 487.08
personas por día)
Publicidad Página
S/. S/.
Facebook (3 días por 144 330 Facebook S/. 13.94 S/. 2,368.68
2,007.36 361.32
semana V-S-D)
Community manager - S/. S/. S/.
11 330 PeruAPPS S/. 820.00
Facebook 9,020.00 1,623.60 10,643.60
Community manager - S/. S/.
11 330 PeruAPPS S/. 410.00 S/. 5,321.80
Instagram 4,510.00 811.80
Ofrecimiento del producto
en puntos de distribución
Chocolates
mediante degustación - 30 S/. S/.
18023 45 Femeninos S/. 0.3 S/. 5,805.60
gramos (Durante 11 4,920.00 885.60
S.A.C.
meses) Movilidad y
embalaje
Ofrecimiento del producto
en puntos de distribución
Chocolates
mediante degustación - 15 S/. S/.
11855 45 Femeninos S/. 0.2 S/. 3,469.20
gramos (Durante 11 2,940.00 529.20
S.A.C.
meses) Movilidad y
embalaje
Movilidad para punto de S/. S/.
Chocolates S/. 1,451.40
distribución 1,230.00 221.40
(5 días por mes por 11
S.A.C. S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
meses)
145
S/. S/. S/.
27,497.36 4,949.52 32,446.88
Ratio de promoción por venta

En el siguiente cuadro se evidencia que en el primer año debido al volumen de las
ventas por lanzamiento la promoción representa un 30.45% considerando el mes de
lanzamiento, pero en los siguientes años ira disminuyendo por el incremento de las
ventas.
Ventas S/812,503 S/882,378 S/958,263 S/1,040,674 S/1,130,172

Costo S/32,446.88 S/32,446.88 S/32,446.88 S/32,446.88 S/32,446.88
% 3.99% 3.68% 3.39% 3.12% 2.87%
146
Capítulo V: Estudio legal y organizacional
5.1. Estudio legal.

5.1.1. Forma societaria.
Chocolates Femeninos es una sociedad anónima cerrada, según La Ley General de

Sociedades – 26887, puesto que presentará las siguientes características:
Contará con 4 socios y no se superará el número máximo de veinte accionistas

que señala esta forma de sociedad.
La empresa contará con 4 accionistas que tendrán la misma cantidad de

acciones y no serán inscritas en el mercado de valores. No se contará con un
directorio, pero si con una junta de accionistas que decidió que la Sra. Verónica Dávila
Zapata sea la encargada de llevar a cabo el rol de Gerente General, encargándose de
las decisiones administrativas dentro de la organización.
La distribución será como a continuación figura con los montos aproximados de

aporte económico.
Tabla 59
Distribución del capital.
% Montos
Accionistas
Davila Zapata, Verónica Carolina 25% S/. 23,762.58
Dioses Cárdenas, Miguel Angel 25% S/. 23,762.58
Jaime Sánchez, Jhan Carlos 25% S/. 23,762.58
Morveli Osores, Pamela Caroll 25% S/. 23,762.58
Total 100% S/. 95,050.33
a) Valorización
147
Tabla 60
Valorización.
Tiempo de Valor IGV Precio
Actividad Detalles
Duración Venta 18% Venta
Búsqueda de nombre SUNARP 15 días gratuito gratuito
Reserva de Nombre SUNARP 15 días S/20.00 S/20.00
Minuta de constitución y escritura pública Notaria 7 días hábiles S/560.00 S/560.00
Elaboración y Firma de la Minuta Abogado 1 día hábil S/200.00 S/200.00
Inscripción registros públicos y entrega de 30 días
SUNARP S/90.00 S/90.00
testimonio de la empresa hábiles
Obtención RUC SUNAT Inmediato gratuito S/0.00
Elegir Régimen tributario SUNAT Inmediato gratuito S/0.00
Obtener Autorización para emitir
SUNAT Inmediato gratuito S/0.00
comprobantes de pago - Electrónicos
Inscribir a trabajadores en ESSALUD ESSALUD 1 día hábil gratuito S/0.00
Legalizar libros contables - Electrónicos SUNAT 1 día hábil gratuito S/0.00
Total S/0.00 S/870.00
5.1.2. Registro de marcas y patentes

La entidad encargada del registro de marcas y patentes es INDECOPI, mediante el
registro de marcas y otros signos que figuran en su portal de registro de marcas en
línea, permitiendo hacer el trámite mediante internet, siendo los requisitos:
Registro de marca de producto (online).
 Obtener una cuenta en el sistema eMarcas, como persona natural o jurídica,

llenando el formulario que se encuentra en la opción REGÍSTRESE del menú
superior de la ventana principal del sistema.
 Cumplir los requerimientos técnicos mínimos de eMarcas.
 Realizar pagos con tarjetas de crédito o débito afiliadas a VISA.
Imagen del portal Indecopi para la solicitud de Registros de marcas en 3 pasos:
148
Figura 80. Registro de marca de producto (online).
Fuente: Indecopi.
El primer paso es ingresar la solicitud, de acuerdo a la clasificación NIZA nos

corresponde la Clase 05 que figura en la siguiente imagen:
Fuente: Indecopi
Luego se tiene que adjuntar la constancia de pago del derecho de trámite, que
corresponde a 13:90% de la Unidad Impositiva Tributaria – UIT que corresponde a S/.
534.99.
149
Registro del Logotipo:
Marca ChocoFem
Figura 81. Registro del logotipo.

Elaboración propia.
Los colores Pantone serían:
 PANTONE P 47-7 C; Letras de Chocofem.

 PANTONE P 8-13 C: líneas verdes
 PANTONE P 48-15 C; Dulce alivio
 PANTONE P 59-1 C; Hoja
 EL tipo de letra es dibujada, y el slogan “Dulce alivio” con tipo de letra comic.
Registro del nombre comercial
Para el registro del nombre “Chocofem”, se tiene que completar tres ejemplares del
formato de la solicitud correspondiente, indicando los datos de identificación del
solicitante según fuente Indecopi.
 Consignar el número del Documento Nacional de Identidad (DNI), Carné de

Extranjería (CE) o Pasaporte e indicar el número del Registro Único de
Contribuyente (RUC), de ser el caso.
 Para el caso de personas jurídicas: consignar el número del Registro Único de
 En caso de contar con un representante, se deberá indicar sus datos de
identificación y será obligatorio presentar el documento de poder.
 Adjuntar la constancia de pago del derecho de trámite, cuyo costo equivale al
13.90% de la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) por una clase solicitada, esto
es S/. 534.99 Nuevos Soles. Este importe deberá pagarse en la sucursal del
Banco de la Nación ubicado en el Indecopi-Sede Sur, Calle De La Prosa N°
150
104- San Borja, o bien realizar el pago a través de una de las modalidades que
se ofrecen.
Registro del Slogan

Para el registro del slogan “Dulce alivio” se tiene que completar y presentar tres
ejemplares del formato de la solicitud correspondiente, indicando los datos de
identificación del solicitante según fuente; Indecopi.
 Para el caso de personas naturales: consignar el número del Documento

Nacional de Identidad (DNI), Carné de Extranjería (CE) o Pasaporte e indicar el
número del Registro Único de Contribuyente (RUC), de ser el caso.
 Para el caso de personas jurídicas: consignar el número del Registro Único de
 En caso de contar con un representante, se deberá indicar sus datos de
identificación y será obligatorio presentar el documento de poder.
 Adjuntar la constancia de pago del derecho de trámite, cuyo costo equivale al
13.90% de la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) por una clase solicitada, esto
es S/. 534.99 Nuevos Soles.
a) Valorización.
Tabla 61
Valorización.
Tiempo
Valor IGV Precio
Valorización Detalles de
Venta 18% Venta
Duración
Búsqueda de Fonética -
INDECOPI 30 días S/38.36 S/38.36
Figurativa
INDECOPI;
Incluye el
Nombre
Solicitud de Registro de Marca 30 días S/534.99 S/534.99
Comercial,
logo y
slogan
Nota: Indecopi.
151
5.1.3. Licencias y autorizaciones
a) Actividades.
Para el proceso de funcionamiento de una planta productora de chocolates
farmacéuticos debe ser necesario cumplir con las siguientes autorizaciones y licencias:
 Licencia de funcionamiento emitida por la Municipalidad del distrito en el que se

encuentre el local
 Pasar por la inspección de Seguridad en Defensa Civil – INDECI
 Habilitación sanitaria emitido por DIGESA.
 Regulación de productos farmacéuticos emitido por DIGESA.
b) Valorización.
Tabla 62
Valorización.
Valor IGV Precio
Actividad Detalles Tiempo de Duración
Venta 18% Venta
5 días Aprox.
Licencia de Municipalidad
(depende tipo de licencia e S/160.48 S/160.48
Funcionamiento Distrital
inspección de defensa civil)
5 a 10 días Aprox.
Depende del tipo de

inspección, ex post (mensos de
100 m2), ex-ante 8mas de 100
Inscripción de m2), de detalle (mayores a 500
seguridad en Defensa INDECI m2) o multidisciplinaria (la S/89.60 S/89.60
Civil actividad que desarrollan
pueden generar riesgo para la
vida humana, patrimonio y el
entorno, y que requiere de una
verificación ocular
multidisciplinaria).
Registro Sanitario DIGESA 7 días S/454.30 S/454.30

Regulación de
productos DIGESA 7 días S/18.88 S/18.88
farmacéuticos
Total S/723.26
Nota: Indecopi.
152
5.1.4. Legislación laboral.
La empresa Chocolates Femeninos S.A.C., funcionará bajo el marco normativo
aplicable que se basa en los siguientes Decretos Supremos:
 D.S. N° 003-97-TR TUO del Decreto Legislativo N° 728, Ley de Productividad y

Competencia Laboral.
 D.S. N° 001-96-TR Reglamento de la Ley de Fomento al Empleo.
 D.S. N° 002-97-TR TUO del Decreto Legislativo N° 728, Ley de Formación y
promoción Laboral.
Tabla 63
Derechos Socios Laborales.
Actividad Detalles Concepto
Planilla MINTRA Desde primer día
8 horas día – 48
Jornada de trabajo MINTRA
semanales
Horas Extras MINTRA -
Vacaciones MINTRA 30 días
Gratificación MINTRA 2
CTS MINTRA 2
Seguro EsSalud MINTRA 9%
Asignación Familiar MINTRA 10%
Recibo por Honorario MINTRA -
AFP / ONP MINTRA 10%
Nota: Indecopi.
5.1.5. Legislación tributaria
a) Actividades.
Chocolates Femeninos S.A.C. se encuentra dentro del Régimen General tributario de
Renta, siendo las obligaciones tributarias el IGV y el Impuesto a la renta que
dependerán de los ingresos netos de la empresa:
153
Tabla 64
Actividades.
Actividad Detalles
Este impuesto grava las ventas y servicios que se realizan a través de
diversas actividades económicas. Es asumido por el consumidor final
IGV al añadirse en el precio de compra de los productos que este adquiere.
La tasa que se aplica actualmente es el 18% al total de las ventas
realizadas.
En el caso de la empresa Chocolates Femeninos S.A.C., le

corresponde la renta de tercera categoría ya que bajo esta categoría
Impuesto a la Renta se gravan las actividades empresariales de las personas naturales y
jurídicas. A mayores ingresos por parte del contribuyente, el impuesto
a aplicar será mayor
Nota: Sunat.
SUNAT.- Para la obtención del RUC no se paga derecho alguno, simplemente se

presenta los siguientes documentos:
 Copia literal de la partida registral de la empresa una vez inscrita ante

Registros públicos o la escritura de constitución de la empresa con la anotación
de inscripción ante Registros públicos,
 Recibo de agua o luz,
 DNI y vigencia de poder del representante legal)
 El costo de la copia literal de la partida registral de la empresa es de S/. 5.00
soles por hoja (SUNARP)
 El costo de la vigencia de poder del representante legal es de S/. 25.00
(SUNARP)
 Posterior a ello la SUNAT automáticamente da de alta los tributos: IGV,
Rentas, ESSALUD, ONP, Cuarta y Quinta categoría y las retenciones y todo
esto se maneja por el sistema entre entidades.
 En cuanto a los comprobantes de pago, estos son elaborados por una imprenta
una vez se obtenga el RUC (el costo esta entre S/. 30.00 a S/. 50.00 soles por
talonario.
154
Tabla 65
Valorización.
Tiempo Nota
Valor IGV Precio
Valorización Detalles de :
Venta 18% Venta
Duración Elab
oraci
Copia literal de la partida
SUNARP Inmediato S/5.00 S/5.00 ón
registral de la empresa
propi
Costo de la vigencia de
a.
poder del representante SUNARP Inmediato S/25.00 S/25.00
legal
Comprobantes de pago Imprenta 7 días S/50.00 S/50.00
Total S/80.00
5.1.6. Otros aspectos legales
a) Actividades.
Seguridad y Salud en el trabajo
La empresa debe contar con la siguiente documentación:
 La política de seguridad y salud en el trabajo, exhibida en un lugar visible.

 Objetivos en materia de seguridad y salud en el trabajo.
 En caso de tener más de 20 o más trabajadores, reglamento de seguridad y
salud en el trabajo.
 Identificación de peligros, evaluación de riesgos y sus medidas de control.
 Mapa de riesgos, exhibido en un lugar visible.
 Planificación de la actividad preventiva.
 Programa anual de seguridad y salud en el trabajo.
En caso de tener una cantidad de 20 o más trabajadores se deberá constituir

un Comité de Seguridad y Salud en el Trabajo, con representantes de la empresa y
representantes de los trabajadores elegidos por votación, el comité debe reunirse
mensualmente y llevar un libro de actas de reunión. En caso de tener menos de 20
trabajadores, se debe elegir un Supervisor de Seguridad y Salud en el Trabajo que
cumpla las funciones de un comité y debe reunirse mensualmente con la gerencia de
la empresa, llevando un libro de actas de reunión.
155
La empresa debe contar con un Servicio de Seguridad y Salud en el Trabajo que
puede ser propio con un empleado especialista o con asesores externos, el servicio
indicado se deberá encargar de gestionar la seguridad y salud en el trabajo conforme
a ley.
Las instalaciones del local de trabajo deberán cumplir las normas de Seguridad
en Edificaciones (Antes Defensa Civil), para lo cual deben solicitar una inspección al
municipio correspondiente.
La empresa debe contar con registros de la gestión de seguridad y salud en el

trabajo, según el régimen de la empresa los registros obligatorios son:
Figura 82. Registros obligatorios de SST.

Nota: Las empresas de régimen general cumplirán con tener los
registros exigidos a las empresas de alto riesgo.
156
5.1.7. Resumen del capítulo.
A continuación, mostraremos el valorizado de los puntos previos mostrados:
Tabla 66
Resumen del capítulo.
Inversión en activo intangible

Costo Total Valor Total con
Descripción Cantidad IGV 18%
unitario de Venta IGV
Constitución de la empresa S/870.00 S/0.00 S/870.00
Reserva de nombre S/1.00 S/20.00 S/20.00 S/20.00
Minuta de constitución y S/560.00

S/1.00 S/560.00 S/560.00
escritura pública
Elaboración y firma de la S/200.00
S/1.00 S/200.00 S/200.00
Minuta
Inscripción en registros S/90.00
S/1.00 S/90.00 S/90.00
públicos
S/553.47
Marcas y patentes S/469.04 S/84.43
S/36.77
Búsqueda de fonética S/1.00 S/31.16 S/31.16 S/5.61
S/516.70
Solicitud de registro de marca S/1.00 S/437.88 S/437.88 S/78.82
Licencias y autorizaciones S/1,718.00 S/0.00 S/723.00
Licencia de funcionamiento S/1.00 S/160.00 S/160.00 S/160.00
Inscripción de seguridad en S/90.00

S/1.00 S/90.00 S/90.00
Defensa Civil
Registro sanitario S/1.00 S/454.00 S/454.00 S/454.00
Regulación de productos S/19.00

S/1.00 S/19.00 S/19.00
farmacéuticos
Validación HACCP S/995.00
S/1.00 S/995.00 S/995.00
23.98%UIT
Software S/3,247.20 S/584.50 S/3,831.70
Windows 10 S/4.00 S/508.40 S/2,033.60 S/366.05 S/2,399.65
Office S/4.00 S/237.80 S/951.20 S/171.22 S/1,122.42
Antivirus S/4.00 S/65.60 S/262.40 S/47.23 S/309.63
Hosting S/811.80 S/146.12 S/957.92
Mail+Web S/1.00 S/811.80 S/811.80 S/146.12 S/957.92
TOTAL ACTIVO S/6,936.09

S/7,116.04 S/815.05
INTANGIBLE
157
5.2. Estudio organizacional
5.2.1. Organigrama funcional.
En el siguiente organigrama funcional se realizó la distribución de los participantes de

las áreas de la empresa.
Gerente
General
Analista de
Planificación y
Control
Administrador
Supervisor de
Supervisor
Operaciones y
Comercial
Logistica
Vendedores Operarios
Figura 83. Organigrama Funcional ChocoFem.

Fuente: Elaboración Propia.
Considerando el Organigrama antes expuesto, se muestra la siguiente cantidad de

personal para los 5 años de proyecto en la tabla 60:
Tabla 67
Personal en Planilla.
PERSONAL AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Administración 3 3 3 3 3 3
Ventas 0 2 3 3 3 3
Producción 1 4 4 4 4 4
TOTAL 4 9 10 10 10 10
Nota: Elaboración Propia.
158
5.2.2. Servicios tercerizados.
En el caso de nuestro proyecto consideramos tercerizar 1 área de manera constante:
limpieza.
Y el resto de áreas de forma variable dependiendo de la necesidad del servicio: Legal,

Sistemas y Distribución.
Durante los 5 años del proyecto los puestos se cubrirán de la siguiente manera:
Tabla 68
Áreas Tercerizadas.
TERCERIZADO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Distribución 1 1 1 1 1
Legal 1 0 0 0 0 0
Sistemas 1 0 1 0 1 0
Limpieza 1 1 1 1 1 1
Asesoría HACCP y BPM 1 0 1 0 1 0
TOTAL 4 2 4 2 4 2
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo

Gerente General: Responsable de generar y hacer cumplir el plan estratégico de la
empresa.
Administrador: Encargado de supervisar las áreas funcionales, planificar el desarrollo

de las actividades dentro de la empresa. Control y manejo del personal durante la
jornada laboral. Ver perfil de puesto en Tabla 69
Supervisor Comercial: Encargado de realizar el planeamiento de entrega de

productos con los clientes, además de realizar la recolección de pedidos de los
clientes. También se encarga de realizar planes estratégicos para conseguir más
clientes y el planteamiento de nuevas implementaciones en el área comercial. Ver
perfil de puesto en Tabla 70
Vendedores: Encargado de ejecutar el planeamiento de entrega de productos con los

clientes, además de realizar la recolección información de los clientes. También se
encarga de apoyar con la realización de planes estratégicos para conseguir más
clientes y el plantear nuevas implementaciones en el área comercial. Ver perfil de
puesto en Tabla 71
Supervisor de Operaciones y Logística: Encargado de la supervisión y dirección de

los operarios. También realiza el control de inventarios y de los insumos. Encargado
159
del plan de mejoras en el área de producción. Valida los costos de los proveedores
para la optimización de su implementación. Ver perfil de puesto en Tabla 72
Operarios: Manejo de maquinarias y equipos para la producción. Reconocimiento y

desarrollo de procesos establecidos para el desarrollo de los productos. Ver perfil de
puesto en Tabla 73
Analista de planificación y Control: Manejo de los indicadores y procesos de la

empresa. Ver perfil de puesto en Tabla 74
Tabla 69
Perfil del puesto Administrador.
Descripción y perfil del puesto
Nombre del Puesto Administrador
Competencias
Grado de Instrucción Titulo Profesión

Educación Universitario Bachiller Administrador
Experiencia mínima 4 años en cargos similares /

Otros Carnet de sanidad
Liderazgo
Habilidades Toma de decisiones
Habilidades de Comunicación efectiva
Formular y ejecutar estrategias de crecimiento para la
empresa
Acciones y resultados
Supervisar el buen funcionamiento de las áreas de la
esperados
empresa
Manejo y Administración de recursos humanos
Condiciones del puesto
Tipo de Contrato Indeterminada
Remuneración s/. 2,500
Ubicación Física Planta
Beneficios Sociales Si
Jornada Diurna
Horario Lunes a Viernes de 8:00 am - 5:00 pm
Tipo de Sueldo Mensual
160
Tabla 70
Perfil del puesto Supervisor Comercial.
Nombre del Puesto Supervisor Comercial
Competencias
Grado de Instrucción Titulo Profesión

Educación Universitario Bachiller
Experiencia mínima de 3 años en cargos similares /
Otros
Carnet de sanidad
Liderazgo
Habilidades Gestión de proyectos
Capacidad de negociación
Manejo de cartera de clientes
Acciones y resultados esperados Creación de nuevas estrategias de marketing
Captación de nuevos clientes
Remuneración S/. 1,500
Jornada Diurna
Nota Elaboración Propia.
161
Tabla 71
Perfil del puesto Vendedor.

Nombre del Puesto Vendedor
Competencias
Grado de
Instrucción Titulo Profesión
Educación Universitario Bachiller Administración / Marketing
Experiencia mínima de 3 años en cargos similares / Carnet

Otros
de sanidad
Trabajo bajo presión

Habilidades Gestión de Tiempo
Capacidad de Negociación
Manejo de cartera de clientes
esperados Apoyo en creación de nuevas estrategias de marketing
Captación de nuevos clientes
Remuneración S/. 1,000 + Comisiones
Jornada Diurna
162
Tabla 72
Perfil del puesto Supervisor de Operaciones y Logística.
Nombre del Puesto Supervisor de Operaciones y Logística
Competencias
Grado de
Educación Universitario Bachiller Administración / Marketing
Experiencia mínima de 3 años en cargos similares / Carnet
Otros
de sanidad
Trabajo en equipo
Habilidades Gestión de proyectos
Capacidad de negociación
Plantear mejoras y estrategias de optimización en la
Acciones y resultados producción
esperados Supervisión de la producción y del personal
Coordinación con proveedores
Remuneración S/. 1,500
Jornada Diurna
163
Tabla 73
Perfil del puesto Operario.

Nombre del Puesto Operario
Competencias
Titulo Profesión
Grado de Instrucción
Educación Secundaria
Otros Carnet de Sanidad
Trabajo bajo presión
Habilidades Proactividad
Capacidad de Trabajo en equipo
Cumplir metas de producción
Acciones y resultados esperados Estiba de insumos al almacén
Uso adecuado de maquinaria y equipos
Tipo de Contrato Recibo por honorario
Remuneración S/. 500 Part time / S/. 1,000 Full Time
Jornada Diurna
Horario 8:00 am - 5:00 pm
Tabla 74
Puesto del Analista de planificación y control.
Nombre del Puesto Analista de planificación y Control
Competencias
Grado de
Educación Universitario Bachiller Ingeniería industrial
Otros Experiencia mínima de 1 años en cargos similares
Trabajo en equipo
Habilidades Gestión de Calidad
Capacidad de análisis
Generar y medir indicadores de producción
Generar procesos.
esperados
Coordinación con las áreas de ventas y producción.
Remuneración PT S/. 800
Jornada Diurna
164
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados.

A continuación, presentaremos las actividades principales realizadas por terceros que
permitirá a la organización enfocarse en el core del negocio:
Tabla 75
Principales actividades – Servicios Tercerizados.
Tercerización
Distribución Limpieza
Reparto de Mercadería Limpieza de Servicios Higiénicos
Realización de Guía de envíos Limpieza de área de producción
Reporte diario de entregas e inventario Limpieza de área administrativa
Sistemas Legal
Mantenimiento de Software de área Apoyo con la documentación de
Administrativa inscripción de la empresa
Mantenimiento de Hardware del área Apoyo con las regulaciones para la
Administrativa licencia de funcionamiento
Apoyo con los permisos de
producción
5.2.5. Aspectos laborales

a) Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
Tabla 76
Tipos de contrato por puestos de trabajo.
TIPOS DE CONTRATO
Cargo Contrato
Gerente General Ingreso a Planilla
Analista de Planificación y Ingreso a Planilla
control Ingreso a Planilla
Administrador Ingreso a Planilla
Superv. Comercial Ingreso a Planilla
Vendedores Ingreso a Planilla
Superv. De Operaciones
y Logistica. Ingreso a Planilla
Operarios Ingreso a Planilla
Distribuidor Contrato de locación de servicios
Limpieza Contrato de locación de servicios
Legal Contrato de locación de servicios
Sistemas Contrato de locación de servicios
165
b) Régimen laboral de puestos de trabajo.
Con el fin de contar con mayores beneficios y una organización alineada, se decidió
entrar al régimen laboral general, el cual brinda las siguientes caracteristicas
expuestas en la plataforma virtual del Ministerio de Trabajo Peruano.
Figura 84. Régimen laboral.

Fuente: Ministerio del Trabajo.
Tabla 77
Régimen laboral por puestos de trabajo.
TIPOS DE RÉGIMEN
Cago
Gerente General Régimen
Analista de Planificación y Control Régimen general laboral
Administrador Régimen general laboral
Supervisor Comercial Régimen general laboral
Vendedores Régimen general laboral
Supervisor de Operaciones y Logística Régimen general laboral
Operarios Régimen general laboral
Distribuidor
Limpieza
Legal
Sistemas
166
c) Planilla para todos los años del proyecto.
Tabla78
Planilla base.
Puesto Sueldo Asignación EsSalud Gratificación CTS SCTR Comisión
Base Familiar (9%) por
(10%) ventas
(3%)
Gerente General S/3,000 S/93 S/270 S/3,093 S/1,804 S/22
Jefe de Administración S/2,000 S/93 S/180 S/2,093 S/1,221 S/22
Supervisor Comercial S/1,500 S/93 S/135 S/1,593 S/929 S/22
Vendedor S/930 S/93 S/84 S/1,023 S/597 S/22 Variable
Supervisor de Operaciones S/1,500 S/93 S/135 S/1,593 S/929 S/22
y Logística
Analista de Planificación y S/1,200 S/93 S/108 S/1,293 S/754 S/22
Control
Operarios Full Time S/1,000 S/93 S/90 S/1,093 S/638 S/22
Operarios Part Time S/500 S/93 S/45 S/593 S/346 S/22
Tabla79
Planilla para todos los años del proyecto.
AÑO 0
MESES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Mano de Obra
directa S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 759 S/. 759
Mano de Obra
Indirecta S/. 1,162 S/. 1,162
Administración S/. 2,390 S/. 2,390
Ventas S/. 513 S/. 513
167
TOTAL S/. 4,823 S/. 4,823
AÑO 1
MESES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Mano de Obra S/. 759 S/. 759 S/. 759 S/. 759 S/. 759 S/. 2,252 S/. 2,252 S/. 2,252 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 15,790
directa S/. 759
Mano de Obra S/. 2,737 S/. 2,737 S/. 2,737 S/. 2,737 S/. 3,666 S/. 2,737 S/. 5,223 S/. 2,737 S/. 2,737 S/. 2,737 S/. 3,666 S/. 5,223 S/. 39,675
Indirecta
S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 5,680 S/. 10,866 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 10,866 S/. 84,582
Administración
S/. 4,287 S/. 4,287 S/. 4,287 S/. 4,287 S/. 5,854 S/. 4,287 S/. 6,973 S/. 4,287 S/. 4,287 S/. 4,287 S/. 5,854 S/. 6,973 S/. 59,952
Ventas
S/. 13,463 S/. 13,463 S/. 13,463 S/. 13,463 S/. 18,984 S/. 13,463 S/. 25,314 S/. 14,956 S/. 14,956 S/. 14,198 S/. 19,719 S/. 24,556 S/. 199,999
TOTAL
AÑO 2
MESES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Mano de Obra S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 759 S/. 759 S/. 759 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 759 S/. 759 S/. 759 S/. 13,514
directa S/. 1,493
Indirecta
S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 5,680 S/. 10,866 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 10,866 S/. 84,582
Administración
S/. 4,404 S/. 4,404 S/. 4,404 S/. 4,404 S/. 5,970 S/. 4,404 S/. 7,090 S/. 4,404 S/. 4,404 S/. 4,404 S/. 5,970 S/. 7,090 S/. 61,349
Ventas
S/. 14,314 S/. 14,314 S/. 14,314 S/. 13,579 S/. 19,101 S/. 13,579 S/. 24,672 S/. 14,314 S/. 14,314 S/. 13,579 S/. 19,101 S/. 23,937 S/. 199,120
TOTAL
AÑO 3
MESES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Mano de Obra S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 759 S/. 759 S/. 759 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 759 S/. 759 S/. 759 S/. 13,514
directa S/. 1,493
Indirecta
S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 5,680 S/. 10,866 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 10,866 S/. 84,582
Administración
S/. 4,530 S/. 4,530 S/. 4,530 S/. 4,530 S/. 6,097 S/. 4,817 S/. 7,216 S/. 4,530 S/. 4,530 S/. 4,530 S/. 6,097 S/. 7,216 S/. 63,153
Ventas
168
S/. 14,441 S/. 14,441 S/. 14,441 S/. 13,706 S/. 19,227 S/. 13,992 S/. 24,799 S/. 14,441 S/. 14,441 S/. 13,706 S/. 19,227 S/. 24,064 S/. 200,924
TOTAL
AÑO 4
MESES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Mano de Obra S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 2,252 S/. 2,252 S/. 2,252 S/. 759 S/. 759 S/. 759 S/. 17,994
directa S/. 1,493
Indirecta
S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 5,680 S/. 10,866 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 10,866 S/. 84,582
Administración
S/. 4,667 S/. 4,667 S/. 4,667 S/. 4,667 S/. 6,234 S/. 4,667 S/. 7,353 S/. 4,667 S/. 4,667 S/. 4,667 S/. 6,234 S/. 7,353 S/. 64,515
Ventas
S/. 14,578 S/. 14,578 S/. 14,578 S/. 14,578 S/. 20,099 S/. 14,578 S/. 25,695 S/. 15,337 S/. 15,337 S/. 13,843 S/. 19,365 S/. 24,201 S/. 206,766
TOTAL
AÑO 5
MESES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Mano de Obra S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 1,493 S/. 2,252 S/. 2,252 S/. 2,252 S/. 759 S/. 759 S/. 759 S/. 17,994
directa S/. 1,493
Indirecta
S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 5,680 S/. 21,732 S/. 11,360 S/. 11,360 S/. 5,680 S/. 8,705 S/. 10,866 S/. 106,808
Administración
S/. 4,817 S/. 4,817 S/. 4,817 S/. 4,817 S/. 6,383 S/. 4,817 S/. 7,503 S/. 4,817 S/. 4,817 S/. 4,817 S/. 6,383 S/. 7,503 S/. 66,305
Ventas
S/. 14,727 S/. 14,727 S/. 14,727 S/. 14,727 S/. 20,248 S/. 14,727 S/. 36,710 S/. 21,166 S/. 21,166 S/. 13,992 S/. 19,514 S/. 24,350 S/. 230,782
TOTAL
169
d) Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.
Tabla 80
Gastos por servicios tercerizados.
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Honorario
por Mes
S/. S/.
S/. 1,500 - S/. 18,000 S/. 18,000 S/. 18,000
Distribución - FreeLancer 18,000 18,000
S/. S/. S/.
S/. 1,200 S/. 14,400 S/. 14,400 S/. 14,400
Limpieza - Wartum 14,400 14,400 14,400
Sistemas - 3 veces al año - S/. 1,200 S/. 1,200 - S/. 3,600 - S/. 3,600 -
FreeLancer
Legal - 3 veces al año S/. 2,000 S/. 2,000 - S/. 6,000 - S/. 6,000 -
FreeLancer
Asesoría HACCP y BPM - 3 S/. 2,000 S/. 2,000 - S/. 6,000 - S/. 6,000 -
veces al año
S/. S/. S/.
S/. 32,400 S/. 48,000 S/. 32,400
TOTAL 19,600 32,400 48,000
Ingresos anuales Vs. Gastos por planillas anuales.
Tabla 81
Ventas vs planilla.
Ventas Vs Planilla
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas S/. 0 S/. 812,503 S/. 882,378 S/. 958,263 S/. 1,040,674 S/. 1,130,172
Planilla S/. 4,823 S/. 199,999 S/. 199,120 S/. 200,924 S/. 206,766 S/. 230,782
TOTAL (Ventas-Planilla) 100.00% 24.62% 22.57% 20.97% 19.87% 20.42%
170
e) Horario de trabajo de puestos de trabajo.
Tabla 82
Horario de trabajo de puestos de trabajo.
Lunes - Sábado
Área Producción
De 8:00 am a 5:00 pm
Horario
1 hora de refrigerio
Área Administración
De 8:00 am a 5:00 pm
Horario
Área Ventas
De 8:00 am a 5:00 pm
Horario
171
Capítulo VI: Estudio técnico
6.1. Tamaño del proyecto.

6.1.1. Capacidad instalada.
a) Criterios.
Se va a considerar en base a la capacidad de las maquinas instaladas.

Capacidad por hora y por día:
Tabla 83
Criterios.
Criterios – Maquina Producción
Capacidad máxima por hora 8.97Kg

8.00 H
Horas por día en uso
Días laborables al mes 26.00 D
b) Cálculos.
Tabla 84
Cálculos.
Capacidad Instalada Días Unidad Capacidad
Día - Jornada 8 horas 1 Kilos 72
Mes 26 Kilos 1865
Días al Año (laborables) 312 Kilos 22386
Días al Año (máximo) 365 Kilos 26188
6.1.2. Capacidad utilizada.
a) Criterios.
Se consideran la cantidad de kilos calculados en el plan de producción por las

maquinas.
172
b) Cálculos.
Tabla 85
Capacidad utilizada.
Capacidad Utilizada -Producción Unidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Maquinas Kilo 12164 12817 13815 14898 16088
% Utilización Capacidad Instalada Unidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Maquinas Kilo 46.45% 48.94% 52.75% 56.89% 61.43%
6.1.3. Capacidad máxima.
a) Criterios.
Se considera la cantidad máxima de producción trabajando las 24 horas al día y los

365 días del año.
b) Cálculos.
Tabla 86
Capacidad máxima.
Capacidad Máxima - 215
Unidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
kilos por día
Maquinas Kilo 26188 26188 26188 26188 26188
Resumen Unidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Capacidad Instalada Kilo 12164 12817 13815 14898 16088

% Utilización Capacidad
Kilo 46.45% 48.94% 52.75% 56.89% 61.43%
Instalada
Capacidad Máxima Kilo 26188 26188 26188 26188 26188
173
6.2. Procesos.
6.2.1. Diagrama de Flujo de proceso de producción.
El diagrama de proceso está realizado para la elaboración y distribución de chocolates
ChocoFem para lotes de 20 KG:
Figura 85. DIAGRAMA DE PROCESO ELABORACIÓN Y DISTRIBUCIÓN

CHOCOFEM (Lotes De 20kg)
Operación manual Recepción de materia prima y almacenaje
Transporte a la zona de mezcla

Transporte
25 minutos
Almacenamiento Pesado de ingredientes
Retraso Mezclado
25 minutos Transporte de mezcla a Refinación

Proceso
Refinación
Transporte de la mezcla a Conchado

10 minutos
Agregar ingredientes de Conchado

480 minutos
Conchado
25 minutos Transporte de la mezcla a Templado
Templado
Transporte de la mezcla a Mezclador de Ingredientes
Agregar hierbas
35 minutos
Mezcladora de Ingredientes
Transporte de la mezcla a Moldeo y Embalaje
No
¿30gr?
Si
Colocar en moldes de 15gr Colocar en moldes de 30gr 10 minutos

10 minutos
30 minutos Enfriamiento en molde Enfriamiento en molde 30 minutos
Desmoldado Desmoldado
30 minutos Transporte a Embalaje Transporte a Embalaje

30 minutos
Empaquetado de 15g Empaquetado de 30g
Almacenaje de producto terminado
25 minutos
174
6.2.2. Programa de producción.
En la siguiente tabla se podrá apreciar el programa de producción mensual y por los 5
años considerando el mes 0 para la gestión del sampling.
Tabla 87
Programa de producción.
Demanda unidades/año 2019 2020 2021 2022 2023
30gr 283,722 308,122 334,621 363,398 394,650
15gr 166,533 180,854 196,408 213,299 231,643
La merma a considerar es de 5% por cada tipo de presentación considerando que la

producción del producto es por lote en kilos, según lo mencionado fue sugerido por
Noelia Acevedo Uscata - Ingeniera de Alimentos con especialización en gestión de
Marketing estratégico.
Cuadro de proyección de porcentajes de sampling, mermas e inventario:
Tabla 88
Cuadro de proyección de % de sampling y otros.
% 2019 2020 2021 2022 2023
Sampling producto 30gr 5.84% 2.74% 1.81% 1.06% 0.48%
Sampling producto 15gr 5.53% 2.74% 1.89% 1.15% 0.53%
Merma 30gr 5% 5% 5% 5% 5%
Merma 15gr 3% 3% 3% 3% 3%
Inventario 5% 5% 5% 5% 5%
175
Programa de producción por producto anual:
Tabla 89
Programa de producción por producto por año.
2018
Chocofem 30gr
Meses Medida Dic.
Demanda Chocofem 30gr Kg -
Sampling 50% Kg 196.60
Merma Kg -
Inventario Final Kg 19.66
Inventario Inicial Kg -
Total a producir kilos Kg 216.26
Total a producir unidades Unidades 7209
Chocofem 15gr
Demanda Chocofem 15gr Kg -
Sampling Kg 71.12
Merma Kg -
Inventario Final Kg 7.11
Inventario Inicial Kg -
TOTAL DE CHOCOFEM Kg 287.38
KILOS
2019
Chocofem 30gr
Meses Medida TOTAL
Estacionalidad % 100%
Demanda Chocofem 30gr Kg 8511.66
Sampling Kg 497.51
Merma Kg 425.58
Inventario Final Kg
Inventario Inicial Kg
Chocofem 15gr
Sampling Kg 138.20
Merma Kg 74.94
Inventario Final Kg
KILOS
2020
Chocofem 30gr
Meses Medida TOTAL
176
Sampling Kg 253.56
Merma Kg 462.18
Inventario Final Kg
Chocofem 15gr
Sampling Kg 74.36
Merma Kg 81.38
Inventario Final Kg
KILOS
2021
Chocofem 30gr
Meses Medida TOTAL
Sampling Kg 181.78
Merma Kg 501.93
Inventario Final Kg
Chocofem 15gr
Sampling Kg 55.71
Merma Kg 88.38
Inventario Final Kg
KILOS
2022
Chocofem 30gr
Meses Medida TOTAL
Sampling Kg 115.79
Merma Kg 545.10
Inventario Final Kg
177
Chocofem 15gr
Sampling Kg 36.80
Merma Kg 95.98
Inventario Final Kg
KILOS
2023
Chocofem 30gr
Meses Medida TOTAL
Sampling Kg 56.50
Merma Kg 591.98
Inventario Final Kg
Chocofem 15gr
Sampling Kg 18.52
Merma Kg 104.24
Inventario Final Kg
KILOS
Tabla 90
Cuadro de resumen de producción por producto para cada año en kilos y en unidades.
Resumen
producción/año
Presentación Cantidades Unidades 2018 2019 2020 2021 2022 2023
30gr Total kilos Kg 216 9452 9948 10725 11565 12491
Total Unidades 7209 315083 331613 357487 385510 416355
Chocofem
15gr Total kilos Kg 71 2711 2869 3090 3332 3597
Total Unidades 4742 180742 191237 206014 222151 239826
Chocofem
Total Kilos 287 12164 12817 13815 14898 16088
Total Productos 11950 495825 522850 563500 607661 656182
178
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.
A continuación, se mostrará la receta para la elaboración del producto.
La información de cantidades y % de merca fue avalada por Noelia Acevedo Uscata - Ingeniera
de Alimentos con especialización en gestión de Marketing estratégico.
Tabla 91
Cuadros de Materia Prima (fórmula) e Insumos - sin merma.
Fórmula Chocofem Merma
Ingredientes Kg
Azúcar en polvo 0.280 5%
Pasta de cacao 0.290 3%
Manteca vegetal 0.235 3%
Leche en polvo descremada 0.140 5%
Hierbas en polvo (hojas de higo, malva, matico y
0.045 6%
llantén)
Lecitina de soya 0.009 5%
Vainilla 0.001 4%
Total 1
Insumos Chocofem por producto
Empaques Unidad Merma
30 gramos 1 3%
15 gramos 1 2%
Tabla 92
Cuadro de requerimiento de materia prima e insumos 2018 (sampling).
Fórmula Chocofem
Ingredientes Kg
Azúcar en polvo 0.294
Pasta de cacao 0.299
Manteca vegetal 0.242
Leche en polvo descremada 0.147
Lecitina de soya 0.009
Vainilla 0.001
Total 1
Insumos Chocofem por producto
Empaques Unidad
30 gramos 1
15 gramos 1
179
Cuadro de requerimiento de materia prima e insumos por años, meses e ingredientes:
Tabla 93
Cuadro de requerimiento de materia prima e insumos 2018.
2018
Meses Unidad 12
Azúcar en polvo Kg 84.49
Pasta de cacao Kg 85.84
Manteca vegetal Kg 69.56
Leche en polvo descremada Kg 42.25
Hierbas en polvo (hojas de higo, malva, matico y Llanten) Kg 13.71
Lecitina de soya Kg 2.72
Vainilla Kg 0.30
Empaque 30 gramos Unidades 7425
Tabla 94
Requerimiento de materia prima e insumos por años, meses e ingredientes.
2019
Meses Unidad 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Azúcar en polvo Kg 173.53 173.53 173.53 139.86 140.68 140.68 578.38 563.37 563.37 303.74 312.72 312.72 3576.10
Pasta de cacao Kg 176.30 176.30 176.30 142.10 142.93 142.93 587.62 572.38 572.38 308.60 317.72 317.72 3633.27
Manteca vegetal Kg 142.86 142.86 142.86 115.15 115.82 115.82 476.18 463.82 463.82 250.07 257.46 257.46 2944.20
Leche en polvo
descremada Kg 86.76 86.76 86.76 69.93 70.34 70.34 289.19 281.69 281.69 151.87 156.36 156.36 1788.05
Hierbas en polvo
(hojas de higo,
malva, matico y
llanten) Kg 28.15 28.15 28.15 22.69 22.82 22.82 93.84 91.40 91.40 49.28 50.74 50.74 580.20
Lecitina de soya Kg 5.58 5.58 5.58 4.50 4.52 4.52 18.59 18.11 18.11 9.76 10.05 10.05 114.95
180
Vainilla Kg 0.61 0.61 0.61 0.49 0.50 0.50 2.05 1.99 1.99 1.07 1.11 1.11 12.65
Empaque 30 gramos Unidades 14964 14964 14964 12756 12851 12851 53451 51699 51699 27413 28461 28461 324535
2020
Pasta de cacao Kg 309.82 310.36 310.36 250.08 251.58 251.58 513.13 503.88 503.88 200.91 211.41 211.41 3828.42
Leche en polvo
descremada Kg 152.47 152.74 152.74 123.07 123.81 123.81 252.53 247.97 247.97 98.87 104.04 104.04 1884.09
Hierbas en polvo
(hojas de higo,
malva, matico y
llanten) Kg 49.48 49.56 49.56 39.94 40.18 40.18 81.94 80.47 80.47 32.08 33.76 33.76 611.37
Vainilla Kg 1.08 1.08 1.08 0.87 0.88 0.88 1.79 1.75 1.75 0.70 0.74 0.74 13.33
2021
Pasta de cacao Kg 337.86 334.19 334.19 269.26 270.89 270.89 552.60 542.55 542.55 216.23 227.64 227.64 4126.48
Leche en polvo
descremada Kg 166.27 164.47 164.47 132.51 133.31 133.31 271.95 267.01 267.01 106.41 112.03 112.03 2030.78
Hierbas en polvo
(hojas de higo,
malva, matico y
llanten) Kg 53.95 53.37 53.37 43.00 43.26 43.26 88.25 86.64 86.64 34.53 36.35 36.35 658.97
Vainilla Kg 1.18 1.16 1.16 0.94 0.94 0.94 1.92 1.89 1.89 0.75 0.79 0.79 14.37
2022
181
Pasta de cacao Kg 364.37 360.38 360.38 290.35 292.12 292.12 595.98 585.07 585.07 233.09 245.48 245.48 4449.90
Leche en polvo
descremada Kg 179.32 177.36 177.36 142.89 143.76 143.76 293.30 287.93 287.93 114.71 120.81 120.81 2189.94
Hierbas en polvo
(hojas de higo,
malva, matico y
llanten) Kg 58.19 57.55 57.55 46.37 46.65 46.65 95.17 93.43 93.43 37.22 39.20 39.20 710.61
Vainilla Kg 1.27 1.25 1.25 1.01 1.02 1.02 2.08 2.04 2.04 0.81 0.85 0.85 15.49
2023
Pasta de cacao Kg 393.50 389.18 389.18 313.55 315.47 315.47 643.68 631.83 631.83 251.64 265.10 265.10 4805.50
Leche en polvo
descremada Kg 193.65 191.53 191.53 154.31 155.25 155.25 316.77 310.94 310.94 123.84 130.46 130.46 2364.94
Hierbas en polvo
(hojas de higo,
malva, matico y
llanten) Kg 62.84 62.15 62.15 50.07 50.38 50.38 102.79 100.90 100.90 40.19 42.33 42.33 767.40
Vainilla Kg 1.37 1.36 1.36 1.09 1.10 1.10 2.24 2.20 2.20 0.88 0.92 0.92 16.73
182
Tabla 95
Cuadro de programa de compras en unidades por materia prima e insumos anual.
2018
Necesidad de compra materia prima Medida TOTAL

Azúcar en polvo Kilos 84.49
Sacos (kg) 10
Sacos por comprar 9
Inventario Inicial
Inventario Final

Pasta de cacao Kilos 85.84
Bloques (kg) 30
Bloques por comprar 3
Inventario Inicial
Inventario Final

Manteca vegetal Kilos 69.56
Caja (kg) 22
Cajas por comprar 4
Inventario Inicial
Inventario Final

Leche en polvo descremada Kilos 42
Sacos (kg) 15
Sacos por comprar 3
Inventario Inicial
Inventario Final

Hierbas secas (hojas de higo, malva, matico y llanten) Kilos 13.71
Sacos (kg) 7
Sacos por comprar 2
Inventario Inicial
Inventario Final

Lecitina de soya Kilos 2.72
Sacos (kg) 15
Sacos por comprar 1
Inventario Inicial
Inventario Final

Vainilla Kilos 0.30
Bolsa (kg) 2
Bolsa por comprar 1
Inventario Inicial
Inventario Final
183
Medida TOTAL
Necesidad de compra Insumos
Millar (und) 1000
Millares por comprar 8
Inventario Inicial
Inventario Final
Necesidad de compra Insumos Medida TOTAL

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final
2019

Sacos (kg) 10
Sacos por comprar 358
Inventario Inicial
Inventario Final

Bloques (kg) 30
Inventario Inicial
Inventario Final

Caja (kg) 22
Cajas por comprar 133
Inventario Inicial
Inventario Final

Leche en polvo descremada Kilos 1788.05
Sacos (kg) 15
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 7
Inventario Inicial
Inventario Final
184
Sacos (kg) 15
Sacos por comprar 7
Inventario Inicial
Inventario Final

Vainilla Kilos 12.65
Bolsa (kg) 2
Bolsa por comprar 6
Inventario Inicial
Inventario Final

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final
2020

Sacos (kg) 10
Inventario Inicial
Inventario Final

Bloques (kg) 30
Inventario Inicial
Inventario Final

Caja (kg) 22
Inventario Inicial
Inventario Final
185
Sacos (kg) 15
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 7
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 15
Sacos por comprar 8
Inventario Inicial
Inventario Final

Bolsa (kg) 2
Bolsa por comprar 7
Inventario Inicial
Inventario Final

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final
2021

Sacos (kg) 10
Inventario Inicial
Inventario Final
186
Bloques (kg) 30
Inventario Inicial
Inventario Final

Caja (kg) 22
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 15
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 7
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 15
Sacos por comprar 9
Inventario Inicial
Inventario Final

Bolsa (kg) 2
Bolsa por comprar 7
Inventario Inicial
Inventario Final

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
187
Inventario Final
2022

Sacos (kg) 10
Inventario Inicial
Inventario Final

Bloques (kg) 30
Inventario Inicial
Inventario Final

Caja (kg) 22
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 15
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 7
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 15
Inventario Inicial
Inventario Final

Bolsa (kg) 2
Bolsa por comprar 8
Inventario Inicial
Inventario Final
188
Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final
2023

Sacos (kg) 10
Inventario Inicial
Inventario Final

Bloques (kg) 30
Inventario Inicial
Inventario Final

Caja (kg) 22
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 15
Inventario Inicial
Inventario Final

Sacos (kg) 7
Inventario Inicial
Inventario Final
189
Sacos (kg) 15
Inventario Inicial
Inventario Final

Bolsa (kg) 2
Bolsa por comprar 8
Inventario Inicial
Inventario Final

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final

Millar (und) 1000
Inventario Inicial
Inventario Final
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.
En la siguiente tabla se puede observar el programa de compras de materia primas e

insumos por el periodo de 5 años:
Tabla 96
Precio de materia prima e insumos.
Precio al por mayor de materia prima e insumos en soles
Materia prima e insumos Presentación Medida Costo (Sin IGV) Tipo Proveedor
Azúcar en polvo Saco 10kg S/90.00 Mayorista
Pasta de cacao Bloque 30kg S/300.00 Percacao
Manteca vegetal Caja 22kg S/135.00 Percacao
Leche en polvo descremada Saco 15kg S/120.00 Mayorista
Hierbas en polvo (hojas de
Saco 7kg S/55.00 Mayorista
higo, malva, matico y llantén)
Lecitina de soya Saco 15kg S/120.00 Mayorista
Vainilla Saco 2kg S/80.00 Mayorista
Empaque Chocofem 30gr Millares 1000und S/100.00 Imprenta
Empaque Chocofem 15gr Millares 1000und S/60.00 Imprenta
190
Tabla 97
Cuadro de programa de compras 2018 (Sampling).
2018 - Sampling
Meses Diciembre
Azúcar en polvo S/810.00
Pasta de cacao S/900.00
Manteca vegetal S/540.00
Leche en polvo descremada S/360.00
Hierbas en polvo (hojas de higo, malva, matico y llanten) S/110.00
Lecitina de soya S/120.00
Vainilla S/80.00
Empaque 30 gramos S/800.00
Empaque 15 gramos S/300.00
Sub Total S/4,020.00
IGV S/703.80
Total S/4,723.80
Tabla 98
Cuadro de programa de compras por año, se considera las hierbas sin IGV.
2019
Meses TOTAL
Azúcar en polvo S/32,220.00
Pasta de cacao S/36,300.00
Manteca vegetal S/17,955.00
Leche en polvo descremada S/14,400.00
Hierbas en polvo (hojas de higo, malva, matico y llanten) S/4,565.00
Vainilla S/480.00
Empaque 30 gramos S/32,400.00
IGV S/26,225.10
Total S/176,485.10
2020
Meses TOTAL
Vainilla S/560.00
IGV S/27,689.40
191
Total S/186,359.40
2021
Meses TOTAL
Lecitina de soya S/1,080.00
Vainilla S/560.00
IGV S/29,839.50
Total S/200,784.50
2022
Meses TOTAL
Vainilla S/640.00
IGV S/32,144.40
Total S/216,279.40
2023
Meses TOTAL
Vainilla S/640.00
IGV S/34,694.10
Total S/233,489.10
192
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.
Se realiza el cálculo del tiempo en horas para determinar el total acumulado de cada
actividad:
Tabla 99
Cuadro de tiempo de actividades.
Lotes por día
Trabajador Área Actividades Tiempo horas
Kg
1, 2, 3, 8, 13, 16, 18,
Operarios Planta 19, 20, 21, 23, 24, 2.23 20
25, 27
Tabla 100
Cuadro de cantidad de operarios requeridos mensual
Operarios
Años/Meses E F M A M J J A S O N D
Año 2018 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5
Año 2019 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 1.5 1.5 1.5 1.0 1.0 1.0
Año 2020 1.0 1.0 1.0 0.5 0.5 0.5 1.0 1.0 1.0 0.5 0.5 0.5
Año 2021 1.0 1.0 1.0 0.5 0.5 0.5 1.0 1.0 1.0 0.5 0.5 0.5
Año 2022 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.5 1.5 1.5 0.5 0.5 0.5
Año 2023 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.5 1.5 1.5 0.5 0.5 0.5
Se redondea a personas:
Leyenda Cantidad
0.5 Part Time
1 Full Time
1.5 Full Time + Part Time
2 Full Time + Full Time
2.5 Full time + Full Time + Part Time
193
6.3. Tecnología para el proceso
6.3.1. Maquinarias.
Para el funcionamiento de la empresa, será necesario la adquisición de la siguiente maquinaria avalada por la Ing. Noelia Acevedo Uscata -
Ingeniera de Alimentos con especialización en gestión de Marketing estratégico acorde al proceso realizado para la elaboración del producto.
Tabla 101
Maquinarias – Operaciones.
Producción
Valor de Valor de
Descrip. de la Monto
# de actividad Maquinaria de Proceso Capacidad Tamaño Físico Cantidad compra compra IGV
actividad total
unitario total
1,13 Mezclado Mezclador - Chocomixer 250 250 L 2000x900x1250 (MM) 1 S/. 8,250 S/. 8,250 S/. 1,485 S/. 9,735
Sistema de Refinado - 3000x1700x2200
6 Refinación 500 (K/vez) 1 S/. 11,550 S/. 11,550 S/. 2,079 S/. 13,629
Chocomil 500 (MM)
Tanque de Conchado - 2970x1320x1790
9 Conchado 500 L 1 S/. 11,550 S/. 11,550 S/. 2,079 S/. 13,629
CHO-101-MC-1000 (MM)
Templadora - CHOCOTEMP
11 Templado 50 -100 Kg/h 750x850x1550 1 S/. 16,500 S/. 16,500 S/. 2,970 S/. 19,470
100
Enfriamiento en Tunel de Enfriamiento -
16 10000x1100x1790 1 S/. 8,000 S/. 8,000 S/. 1,440 S/. 9,440
molde Frigobelt100
TOTAL S/. 55,850 S/. 10,053 S/. 65,903
Las especificaciones técnicas fueron avaladas por el Ingeniero Mecánico Fernando Revolledo Peña – CIP 110335;
194
195
6.3.2. Equipos.
Dentro de los equipos de producción tenemos equipos que son no depreciables porque su valor no supera el ¼ de la UIT, diferen ciado por:
Operaciones, administrativo y ventas:
Tabla 102
Equipos – Operaciones, Administración y Ventas.
Operaciones
Descrip. De Valor de Valor de
# de actividad Equipos Capacidad Tamaño fisico Cantidad IGV Monto total
actividad compra unitario compra total
Equipos de
Proceso
Transporte en Coche pato
2,5,7,10,12,15,18,22 80 kg 39x28x100 cm 2 S/. 1,299.00 S/. 2,598.00 S/. 467.64 S/. 3,065.64
el proceso Aluminio Plegable
Pesado de Balanza de
3 500 kg 60x80cm 1 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00 S/. 216.00 S/. 1,416.00
ingredientes Plataforma
Moldes para
16 Moldes DSG 1073 6 5.5x5.5 cm 12 S/. 27.07 S/. 324.84 S/. 58.47 S/. 383.31
chocolate
Moldes para
16 Moldes DSG 1092 3 10x5.5 cm 24 S/. 20.00 S/. 480.00 S/. 86.40 S/. 566.40
chocolate
Resol.
Vigilancia Cámaras de video 15x10 cm 2 S/. 150.00 S/. 300.00 S/. 54.00 S/. 354.00
640x480
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
TOTAL S/. 4,902.84 S/. 882.51 S/. 5,785.35
Administración
Descrip. de la Valor de Valor de
Ítem Equipos Capacidad Tamaño Físico Cantidad IGV Monto total
Equipo de oficina
Uso Laptop - Corei 5
1 Core i5 15.5" 2 S/. 1,299.00 S/. 2,598.00 S/. 467.64 S/. 3,065.64
administrativo HP
196
Uso
Impresora EPSON
2 Administrativo y 49x22.9x37.7 1 S/. 1,199.00 S/. 1,199.00 S/. 215.82 S/. 1,414.82
multifuncional l575 L395
Ventas
Resol.
3 Vigilancia Cámaras de video 15x10 cm 2 S/. 150.00 S/. 300.00 S/. 54.00 S/. 354.00
640x480
Uso 3
4 Ventilador Torre 90x20 cm 2 S/. 104.00 S/. 208.00 S/. 37.44 S/. 245.44
Administrativo velocidades
Uso tarjetero
5 500 huellas 20x15cm 1 S/. 690.00 S/. 690.00 S/. 124.20 S/. 814.20
Administrativo (asistencia)
Uso
Internet Duo
6 Administrativo y Ilimitada 1 S/. 127.11 S/. 127.11 S/. 22.88 S/. 149.99
Movistar 8MB
Ventas
Sala de
7 TV 50" UHD 50" 1 S/. 1,399.00 S/. 1,399.00 S/. 251.82 S/. 1,650.82
conferencias
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
TOTAL S/. 6,521.11 S/. 1,173.80 S/. 7,694.91
Ventas
Descrip. de la Valor de Valor de
Ítem Equipos Capacidad Tamaño Físico Cantidad IGV Monto total
Equipo de oficina
Laptop - Corei 5
1 Ventas Core i5 15.5" 2 S/. 1,199.00 S/. 2,398.00 S/. 431.64 S/. 2,829.64
HP
3
4 Área Ventas Ventilador Torre 90x20 cm 2 S/. 369.00 S/. 738.00 S/. 132.84 S/. 870.84
velocidades
Proyección
7 videos de la TV 50" UHD 50" 1 S/. 1,150.00 S/. 1,150.00 S/. 207.00 S/. 1,357.00
marca
Resol.
Vigilancia Cámaras de video 15x10 cm 2 S/. 150.00 S/. 300.00 S/. 54.00 S/. 354.00
640x480
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
TOTAL S/. 4,586.00 S/. 825.48 S/. 5,411.48
197
6.3.3. Herramientas.
Las renovaciones de las herramientas son necesarias para el mantenimiento y producción de los equipos:
Tabla 103
Compra de Herramientas.
Compra de herramientas - Operaciones
Valor de compra Valor de
Ítem Operaciones Cantidad IGV Monto total Frecuencia de compra
unitario compra total
Juego de llaves
1 1 S/. 187.00 S/. 187.00 S/. 33.66 S/. 220.66 Cada 5 años o por desgaste
hexagonales
Juego de
desarmadores
3 Juego de alicates 1 S/. 230.90 S/. 230.90 S/. 41.56 S/. 272.46 Cada 5 años o por desgaste
4 Aceitera 1 S/. 15.00 S/. 15.00 S/. 2.70 S/. 17.70 Cada 5 años o por desgaste
5 Juego de brochas 1 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 18.00 S/. 118.00 Cada 5 años o por desgaste
Balanza Electrónica
(gramera)
7 Termómetro 1 S/. 25.00 S/. 25.00 S/. 4.50 S/. 29.50 Cada 5 años o por desgaste
TOTAL S/. 747.90 S/. 134.62 S/. 882.52
198
6.3.4. Utensilios.
En el caso de utensilios la renovación dependerá del uso:
Tabla 104
Utensilios de Operaciones.
Operaciones
Valor de
Frecuencia de
Ítem Utensilios Cantidad compra Valor de compra total IGV Monto total
compra
unitario
1 Espátula 4 S/. 9.90 S/. 39.60 S/. 7.13 S/. 46.73 Cada 1 años
2 Bowl 4 S/. 4.90 S/. 19.60 S/. 3.53 S/. 23.13 Cada 1 años
3 Embudo Dosificador 4 S/. 12.90 S/. 51.60 S/. 9.29 S/. 60.89 Cada 1 años
4 Guantes anti calórico 4 S/. 17.90 S/. 71.60 S/. 12.89 S/. 84.49 Cada 1 años
5 Mameluco 4 S/. 17.90 S/. 71.60 S/. 12.89 S/. 84.49 Cada 1 años
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
TOTAL S/. 254.00 S/. 45.72 S/. 299.72
199
6.3.5. Mobiliario.
A continuación, se describirán los mobiliarios necesarios para la implementación divididos por: Operaciones, administración y ventas:
Tabla 105
Mobiliario Operaciones, Almacén, Administración y Ventas.
Operaciones
Valor de
Valor de Frecuencia
Ítem Mobiliario Capacidad Tamaño Físico Cantidad compra IGV Monto total
compra total de compra
unitario
Fixer Estante Metálico 5 niveles

1 400 kg 180x90x40 cm 2 S/. 1,199.00 S/. 2,398.00 S/. 431.64 S/. 2,829.64 Cada 5 años
(op/Almacen)
2 Pizarra Acrílica - Pizatec 120x80cm 1 S/. 79.90 S/. 79.90 S/. 14.38 S/. 94.28 Cada 5 años
3 Mesa de trabajo - Acero Inox 110x50x80 cm 4 S/. 485.00 S/. 1,940.00 S/. 349.20 S/. 2,289.20 Cada 5 años
4 Refrigerador industrial Inox 120x80x210 1 S/. 499.00 S/. 499.00 S/. 89.82 S/. 588.82 Cada 5 años
5 Tacho Plástico 54L 76x41x41 2 S/. 59.90 S/. 119.80 S/. 21.56 S/. 141.36 Cada 5 años
6 Reloj Pared 1 S/. 41.30 S/. 41.30 S/. 7.43 S/. 48.73 Cada 5 años
7 Lavador Acero Inox 180 120x50x30 1 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 360.00 S/. 2,360.00 Cada 5 años
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
TOTAL S/. 7,078.00 S/. 1,274.04 S/. 8,352.04
Almacén - Operaciones
Valor de
Valor de Frecuencia
Ítem Mobiliario Capacidad Tamaño Físico Cantidad compra IGV Monto total
compra total de compra
unitario
Fixer Estante Metálico 5 niveles

1 400 kg 180x90x40 cm 4 S/. 1,120.00 S/. 4,480.00 S/. 806.40 S/. 5,286.40 Cada 5 años
(op/Almacén)
3 Cámaras de video 649x480 15x10 2 S/. 150.00 S/. 300.00 S/. 54.00 S/. 354.00 Cada 5 años
4 Refrigerador industrial Inox 120x80x210 1 S/. 499.00 S/. 499.00 S/. 89.82 S/. 588.82 Cada 5 años
6 Reloj 1 S/. 41.30 S/. 41.30 S/. 7.43 S/. 48.73 Cada 5 años
7 Coche pato de Aluminio Plegable 80kg 39x28x100cm 1 S/. 1,250.00 S/. 1,250.00 S/. 225.00 S/. 1,475.00 Cada 5 años
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
200
TOTAL S/. 6,770.00 S/. 1,218.60 S/. 7,988.60
Tabla 106
Mobiliario Administración.
Administración
Ítem Mobiliario Capacidad Tamaño Cantidad Valor de Valor de IGV Monto total Frecuencia de
Físico compra compra total compra
unitario
1 Estante Sourthen 147x82x29.5 2 S/. 229.00 S/. 458.00 S/. 82.44 S/. 540.44 Cada 5 años
2 Pizarra Acrilica - Pizatec 120x80cm 1 S/. 79.90 S/. 79.90 S/. 14.38 S/. 94.28 Cada 5 años
3 Papelera de oficina 27x27x29cm 1 S/. 14.00 S/. 14.00 S/. 2.52 S/. 16.52 Cada 5 años
3 Archiveros 5kg x cajón 68x45.5x49 2 S/. 399.90 S/. 799.80 S/. 143.96 S/. 943.76 Cada 5 años
(4)
4 Escritorio 175x76.4x60 2 S/. 499.90 S/. 999.80 S/. 179.96 S/. 1,179.76 Cada 5 años
5 Silla Giratoria 90 kg 88x57x62 cm 2 S/. 99.90 S/. 199.80 S/. 35.96 S/. 235.76 Cada 5 años
8 Sillón 240 kg 88.5x44x202c 1 S/. 999.90 S/. 999.90 S/. 179.98 S/. 1,179.88 Cada 5 años
m
9 Mesa y Sillas (Conferencias) 150kg x silla 155x80x75 1 S/. S/. 1,350.00 S/. 243.00 S/. 1,593.00 Cada 5 años
1,350.00
TOTAL S/. 4,942.50 S/. 889.65 S/. 5,832.15
201
Tabla 107
Mobiliario de ventas.
Ventas
Ítem Mobiliario Capacidad Tamaño Físico Cantidad Valor de Valor de IGV Monto total Frecuencia
compra compra total de compra
unitario
1 Fixer Estante Metálico 5 niveles 400 kg 180x90x40 cm 2 S/. 1,100.00 S/. 2,200.00 S/. 396.00 S/. 2,596.00 Cada 5 años
3 Archiveros 5kg x cajón 68x45.5x49 2 S/. 399.90 S/. 799.80 S/. 143.96 S/. 943.76 Cada 5 años
(4)
4 Mesa de trabajo - Acero Inox 110x50x80 cm 1 S/. 485.00 S/. 485.00 S/. 87.30 S/. 572.30 Cada 5 años
6 Sillón 240 kg 88.5x44x202cm 1 S/. 1,100.00 S/. 1,100.00 S/. 198.00 S/. 1,298.00 Cada 5 años
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 Cada 5 años
TOTAL S/. 4,825.80 S/. 868.64 S/. 5,694.44
202
6.3.6. Útiles de oficina.
Tabla 108
Útiles de oficina.
Valor de compra Monto total Frecuencia de

Útiles Cantidad Valor de compra total IGV
unitario anual compra
Papel A4 (millar) 1 S/. 14.90 S/. 59.60 S/. 10.73 S/. 70.33 mensual
Lapiceros 1 S/. 2.80 S/. 8.40 S/. 1.51 S/. 9.91 mensual
Clips 1 S/. 2.40 S/. 4.80 S/. 0.86 S/. 5.66 mensual
Goma 1 S/. 2.10 S/. 4.20 S/. 0.76 S/. 4.96 mensual
Engrapador 1 S/. 7.90 S/. 7.90 S/. 1.42 S/. 9.32 mensual
grapas 1 S/. 0.70 S/. 1.40 S/. 0.25 S/. 1.65 mensual
tijeras 1 S/. 3.00 S/. 3.00 S/. 0.54 S/. 3.54 mensual
Post - it 1 S/. 3.00 S/. 9.00 S/. 1.62 S/. 10.62 mensual
Perforadora 1 S/. 8.90 S/. 8.90 S/. 1.60 S/. 10.50 mensual
Cartuchos de tinta 1 S/. 32.90 S/. 65.80 S/. 11.84 S/. 77.64 mensual
Limpiador de pisos 1 S/. 2.95 S/. 17.70 S/. 3.19 S/. 20.89 mensual
Limpiador de Cristales 1 S/. 3.85 S/. 15.40 S/. 2.77 S/. 18.17 mensual
Papel Higiénico 1 S/. 22.90 S/. 137.40 S/. 24.73 S/. 162.13 mensual
Jabón de manos 1 S/. 7.30 S/. 29.20 S/. 5.26 S/. 34.46 mensual
Desinfectante 1 S/. 10.69 S/. 64.14 S/. 11.55 S/. 75.69 mensual
TOTAL S/. 190.70 S/. 34.33 S/. 225.03
203
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.
El programa de mantenimiento para las operaciones fue sugerido por Noelia Acevedo Uscata - Ingeniera de Alimentos con especialización en
gestión de Marketing estratégico.
Tabla 109
Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos – Administración y Ventas.
Costo anual de mantenimiento (tiempo de depreciación 5

Costo de Cantidad por
Ítem Maquinaria Cantidad Frecuencia años)
mantenimiento año
año 0 año 1 año 2 año 3
Mezclador -
1 1 S/. 50.40 Bimestral 6 S/. 0.00 S/. 302.40 S/. 302.40 S/. 302.40
Chocomixer 500
Sistema de Refinado -
2 1 S/. 50.40 Bimestral 6 S/. 0.00 S/. 302.40 S/. 302.40 S/. 302.40
Chocomil 1000
Tanque de Conchado -
3 1 S/. 50.40 Bimestral 6 S/. 0.00 S/. 302.40 S/. 302.40 S/. 302.40
CHO-101-MC-1000
Templadora -
4 1 S/. 50.40 Bimestral 6 S/. 0.00 S/. 302.40 S/. 302.40 S/. 302.40
CHOCOTEMP 100
Tunel de Enfriamiento
5 6 S/. 100.00 Bimestral 6 S/. 0.00 S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 S/. 3,600.00
- Frigobelt100
Coche pato Aluminio
6 2 S/. 20.00 Semestral 2 S/. 0.00 S/. 40.00 S/. 40.00 S/. 40.00
Plegable
7 Balanza de Plataforma 2 S/. 20.00 Semestral 2 S/. 0.00 S/. 40.00 S/. 40.00 S/. 40.00
S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Costo anual de mantenimiento de
S/. 0.00 S/. 4,889.60 S/. 4,889.60 S/. 4,889.60
maquinaria y equipo
IGV S/. 0.00 S/. 880.13 S/. 880.13 S/. 880.13
MONTO TOTAL S/. 0.00 S/. 5,769.73 S/. 5,769.73 S/. 5,769.73
204
Administración - Ventas
Costo anual de mantenimiento (tiempo de depreciación 5
Mantenimiento Costo de Cantidad por
Ítem Cantidad Frecuencia años)
maquinaria y equipo mantenimiento año
1 Oficina
2 Laptop 1 S/. 40.00 Semestral 2 S/. 0.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00
Impresora
3 1 S/. 40.00 Semestral 2 S/. 0.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00
multifuncional
4 Cámaras de video 1 S/. 40.00 Semestral 2 S/. 0.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00
5 Teléfonos 1 S/. 20.00 Semestral 2 S/. 0.00 S/. 40.00 S/. 40.00 S/. 40.00
6 Ventilador 1 S/. 20.00 Semestral 2 S/. 0.00 S/. 40.00 S/. 40.00 S/. 40.00
7 Internet 1 S/. 30.00 Semestral 2 S/. 0.00 S/. 60.00 S/. 60.00 S/. 60.00
8 Recarga Extintores 4 S/. 49.90 Anual 1 S/. 199.60 S/. 199.60 S/. 199.60 S/. 199.60
Costo anual de mantenimiento de
S/. 199.60 S/. 579.60 S/. 579.60 S/. 579.60
maquinaria y equipo
IGV S/. 35.93 S/. 104.33 S/. 104.33 S/. 104.33
MONTO TOTAL S/. 235.53 S/. 683.93 S/. 683.93 S/. 683.93
205
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.
Tabla 110
Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.
Operaciones
Costo anual de mantenimiento (tiempo de depreciación
Costo de Cantidad por
Ítem Herramientas Cantidad Frecuencia 5 años)
Reposición año
1 Juego de llaves hexagonales 1 S/. 187.00 anual 1 S/. 0.00 S/. 187.00 S/. 187.00 S/. 187.00
2 Juego de desarmadores 1 S/. 100.00 anual 1 S/. 0.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00
3 Juego de alicates 1 S/. 230.90 anual 1 S/. 0.00 S/. 230.90 S/. 230.90 S/. 230.90
4 Aceitera 1 S/. 15.00 anual 1 S/. 0.00 S/. 15.00 S/. 15.00 S/. 15.00
5 Juego de brochas 1 S/. 100.00 anual 1 S/. 0.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00
6 espátula 4 S/. 9.90 anual 1 S/. 0.00 S/. 39.60 S/. 39.60 S/. 39.60
7 Bowl 4 S/. 4.90 anual 1 S/. 0.00 S/. 19.60 S/. 19.60 S/. 19.60
8 Embudo Dosificador 4 S/. 12.90 anual 1 S/. 0.00 S/. 51.60 S/. 51.60 S/. 51.60
9 Guantes anticolérico 4 S/. 17.90 semestral 2 S/. 0.00 S/. 143.20 S/. 143.20 S/. 143.20
10 Mamenulo 4 S/. 17.90 semestral 2 S/. 0.00 S/. 143.20 S/. 143.20 S/. 143.20
Costo anual de
mantenimiento de maquinaria S/. 0.00 S/. 1,030.10 S/. 1,030.10 S/. 1,030.10
y equipo
IGV S/. 0.00 S/. 185.42 S/. 185.42 S/. 185.42
MONTO TOTAL S/. 0.00 S/. 1,215.52 S/. 1,215.52 S/. 1,215.52
206
6.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de maquinarias, equipos, herramientas, utensilios,
mobiliario por incremento de ventas.
Con el objetivo de mantener los equipos en correcto estado y desempeño del personal se programó la siguiente reposición para el equipo de
administración y ventas:
Tabla 111
Programa de compras posteriores – Administración y Ventas.
Administración -Ventas
Programa de compras Costo anual de mantenimiento (tiempo de depreciación 5 años)
Costo de Cantidad
Ítem posteriores maquinaria y Cantidad Frecuencia
reposición por año año 0 año 1 año 2 año 3
equipo
1 Papel A4 (millar) 1 S/. 14.90 mensual 12 S/. 0.00 S/. 178.80 S/. 178.80 S/. 178.80
2 Lapiceros 1 S/. 2.80 mensual 12 S/. 0.00 S/. 33.60 S/. 33.60 S/. 33.60
3 Clips 1 S/. 2.40 mensual 12 S/. 0.00 S/. 28.80 S/. 28.80 S/. 28.80
4 Goma 1 S/. 2.10 mensual 12 S/. 0.00 S/. 25.20 S/. 25.20 S/. 25.20
5 Engrapador 1 S/. 7.90 mensual 12 S/. 0.00 S/. 94.80 S/. 94.80 S/. 94.80
6 grapas 1 S/. 0.70 mensual 12 S/. 0.00 S/. 8.40 S/. 8.40 S/. 8.40
7 tijeras 1 S/. 3.00 mensual 12 S/. 0.00 S/. 36.00 S/. 36.00 S/. 36.00
8 Post - it 1 S/. 3.00 mensual 12 S/. 0.00 S/. 36.00 S/. 36.00 S/. 36.00
9 Perforadora 1 S/. 8.90 mensual 12 S/. 0.00 S/. 106.80 S/. 106.80 S/. 106.80
10 Cartuchos de tinta 2 S/. 32.90 mensual 12 S/. 0.00 S/. 789.60 S/. 789.60 S/. 789.60
11 Limpiador de pisos 1 S/. 2.95 mensual 12 S/. 0.00 S/. 35.40 S/. 35.40 S/. 35.40
12 Limpiador de Cristales 1 S/. 3.85 mensual 12 S/. 0.00 S/. 46.20 S/. 46.20 S/. 46.20
13 Papel Higiénico 1 S/. 22.90 mensual 12 S/. 0.00 S/. 274.80 S/. 274.80 S/. 274.80
14 Jabón de manos 1 S/. 7.30 mensual 12 S/. 0.00 S/. 87.60 S/. 87.60 S/. 87.60
15 Desinfectante 1 S/. 10.69 mensual 12 S/. 0.00 S/. 128.28 S/. 128.28 S/. 128.28
Costo anual de
mantenimiento de S/. 0.00 S/. 1,910.28 S/. 1,910.28 S/. 1,910.28
maquinaria y equipo
IGV S/. 0.00 S/. 343.85 S/. 343.85 S/. 343.85
MONTO TOTAL S/. 0.00 S/. 2,254.13 S/. 2,254.13 S/. 2,254.13
207
6.4. Localización.
6.4.1. Macro localización.
El principal factor a considerar para la planta de producción de los chocolates es que
se encuentre ubicado en una zona industrial como los distritos de Ate Vitarte, Santa
Anita y Villa el salvador.
Siendo la mejor opción el distrito de Santa Anita bajo la valoración de la matriz

de macro localización:
Figura 86. Macro localización.

Fuente: Google Maps.
Matriz de decisión:
Tabla 112
Matriz de Macro localización.
MATRIZ DE DECISIÓN DE MACRO LOCALIZACIÓN
Distritos Evaluados - Industriales
Santa Anita Villa el Salvador Ate
Variables Peso
Calif. Ponderado Calif. Ponderado Calif. Ponderado
Cercanía a proveedores 0.15 6 0.9 3 0.45 4 0.6

Mano de Obra 0.17 7 1.19 7 1.19 6 1.02
Precio de alquiler 0.16 7 1.12 6 0.96 6 0.96
Avenidas principales 0.2 8 1.6 8 1.6 6 1.2
Zona industrial 0.21 10 2.1 7 1.47 10 2.1
1 6.91 5.67 5.88
Clasificación del 1 al 10, siendo el puntaje mayor el 10.
208
6.4.2. Micro localización.
Dentro del distrito de Santa Anita se seleccionaron dos lugares que contaban con
locales potenciales para el desarrollo del local que a continuación se describen:
Dirección 1
Calle Gilberto Espinoza, Santa Anita, Lima
Figura 87. Micro localización dirección 1.

Dirección 2
Avenida los frutales, Santa Anita, Lima.
Figura 88. Micro localización dirección 2.

209
Matriz de decisión:
En la siguiente tabla se muestran las variables que se consideraron para elegir la

dirección más apropiada donde se establecerá el local:
Tabla 113
Matriz de Micro localización.
MATRIZ DE DECISIÓN DE MICRO LOCALIZACIÓN
Distritos Evaluados
Variables Peso Calle
Santa Avenida los
Gilberto Santa Anita
Anita Frutales
Espinoza
Precio Alquiler 0.23 8 1.84 8 1.84
Costo de Remodelación 0.21 7 1.47 7 1.47
Accesibilidad 0.17 8 1.36 6 1.02
Seguridad en la zona 0.15 7 1.05 7 1.05
Garantía 0.24 10 2.4 5 1.2
1 8.5 7.4
Clasificación del 1 al 10, siendo el puntaje mayor el 10.
Conclusiones
Como resultado de la evaluación de los factores, el local industrial seleccionado para

ubicación es el ubicado en Calle Gilberto Espinoza por la accesibilidad por lo siguiente:
 El de menor precio.
 Por la accesibilidad.
Dentro del distrito de Santa Anita se seleccionó la siguiente dirección:
Calle Gilberto Espinoza Santa Anita, Lima, Lima
210
Fuente: Urbania
Costo de alquiler: S/. 7,490 – S/.12 por m2
Tamaño de Local: 637 m2 en un solo piso.
211
6.4.3. Gastos de adecuación.
El estado actual del local industrial está en buenas condiciones, cuenta con las instalaciones eléctricas adecuadas y el espa cio para poner a
operar la maquinaria. Solo será necesario adecuar el área administrativa y de almacén.
Tabla 114
Cuadro de gastos de adecuación del local.
Adecuación del
Producción Administración Ventas Costo General Total Cantidad
Local
Costo Costo
Costo Costo Costo Costo Costo
Descripción Cantidad IGV Cantidad sin IGV Cantidad sin IGV Costo sin IGV IGV
sin IGV Total Total Total Total
IGV IGV
Gastos de instalación S/.
70% 1750 315 2065 15% 375 68 443 15% 375 68 442.5 S/. 2,500.00 S/. 450.00 1.0
de cableado eléctrico 2,950.00
60% 1305.78 235 1541 20% 435.26 78 514 20% 435.26 78 513.61 S/. 2,176.30 S/. 391.73 1.0
de agua y desagüe 2,568.03
50% 1400 252 1652 25% 700 126 826 25% 700 126 826 S/. 2,800.00 S/. 504.00 1.0
de seguridad 3,304.00
Tablero Eléctrico + S/.
80% 1200 216 1416 10% 150 27 177 10% 150 27 177 S/. 1,500.00 S/. 270.00 1.0
Instalación 1,770.00
Bomba de agua + S/.
80% 800 144 944 10% 100 18 118 10% 100 18 118 S/. 1,000.00 S/. 180.00 1.0
S/.
Desagüe industrial 90% 1694.7 305 2000 5% 94.15 17 111 5% 94.15 17 111.1 S/. 1,883.00 S/. 338.94 1.0
2,221.94
Tanque 5000 L + S/.
95% 2787.3 502 3289 3% 73.35 13 87 3% 73.35 13 86.553 S/. 2,934.00 S/. 528.12 1.0
S/.
Reparaciones 70% 3500 630 4130 15% 750 135 885 15% 750 135 885 S/. 5,000.00 S/. 900.00 1.0
5,900.00
Extintores de polvo
100% 69.9 13 82 100% 69.9 13 82.482 S/. 139.80 S/. 25.16 S/. 164.96 2.0
químico 6k
Extintores de polvo
100% 139.9 25 165 S/. 139.90 S/. 25.18 S/. 165.08 2.0
químico 12k
S/.
Gastos de Pintado 70% 1399.3 252 1651 15% 299.85 54 354 15% 299.85 54 353.82 S/. 1,999.00 S/. 359.82 1.0
2,358.82
S/.
Puerta de Almacén 100% 1000 180 1180 S/. 1,000.00 S/. 180.00 1.0
1,180.00
Botiquín 100% 39 7 46 S/. 39.00 S/. 7.02 S/. 46.02 1.0
Horno Microondas 100% 189 34 223 S/. 189.00 S/. 34.02 S/. 223.02
212
S/. S/.
Total 17016 3063 20079 3048 549 3596 3048 549 3596 S/. 23,300.00
4,194.00 27,494.00
6.4.4. Gastos de servicios.

A continuación, se muestran los gastos por servicio que se están considerando para el negocio, teniendo en cuenta el primer mes con garantía
y el segundo mes promedio para el resto del año.
Los costos de Alquiler no cuentan con IGV:
Cuadro primer mes:
Tabla 115
Gastos promedio del primer mes.
Adecuación del Local
Producción Administración Ventas Costo General Total
Mes 1
Costo
Costo Costo Costo Costo Costo Costo sin Costo
Descripción Cantidad sin IGV Cantidad IGV Cantidad IGV IGV
Total sin IGV Total sin IGV Total IGV Total
IGV
Empresa de
100% 2000 360 2360
Reclutamiento
Alquiler 70% 5243 3670 15% 1124 169 15% 1124 169 7490 7490
Garantía (único pago) 70% 5243 3670 15% 1124 169 15% 1124 169 7490 7490
Sistema de alarmas de
50% 1000 180 1180 25% 500 90 590 25% 500 90 590 2000 360 2360
vigilancia y de incendio
Luz - Referencial 80% 1600 288 1888 10% 200 36 236 10% 200 36 236 2000 360 2360
Agua - Referencial 80% 800 144 944 10% 100 18 118 10% 100 18 118 1000 180 1180
Internet 0% 0 0 0 50% 75 13.5 88.5 50% 75 13.5 88.5 150 27 177
Total 13886 612 11352 3122 158 1370 3122 158 1370 20130 927 21057
213
Tabla 116
Gastos promedio del segundo mes en adelante.
Adecuación del
Producción Administración Ventas Costo General Total
Local Mes 2
Costo Costo Costo
Costo Costo Costo Costo
Descripción Cantidad sin IGV Cantidad sin IGV Cantidad sin IGV Costo sin IGV IGV
Total Total Total Total
IGV IGV IGV
Alquiler 70% 5243 3670 15% 1124 169 15% 1124 169 7490 7490
Sistema de alarmas
de vigilancia y de 50% 1000 180 1180 25% 500 90 590 25% 500 90 590 2000 360 2360
incendio
Luz - Referencial 80% 1200 216 1416 10% 150 27 177 10% 150 27 177 1500 270 1770
Agua - Referencial 80% 640 115 755 10% 80 14 94 10% 80 14 94 800 144 944
Internet 0% 0 0 0 50% 75 13 88 50% 75 13 88 149 27 176
Total 8083 511 7021 1928 144 1118 1928 144 1118 11939 801 12740
214
6.4.5. Plano del centro de operaciones.
En la siguiente figura se muestran el plano del primer nivel del local industrial del proyecto, se ubicará el área de producc ión, administrativa y
de ventas.
Figura 89. Plano del centro de operaciones.
215
6.4.6. Descripción del centro de operaciones.
En nuestro local industrial se encuentran el área de producción, las oficinas
administrativas y el despacho. A continuación, en la siguiente tabla calcularemos el
total de metros cuadrados por ambiente considerando su capacidad máxima de
personas.
Tabla 117
Descripción de centro de operaciones.
Cant. Cant.
Ambiente Largo Área (m2) Máxima de Trabajadores
personas sugeridos
Producción
Almacén 3 6 3 0
Zona de Producción 33 331 166 2
Zona de Despacho 10 50 25 0
Administración y Ventas
Área de Ventas 10 120 60 2
Área Administrativa 10 100 50 2
SSHH 1 3 9 5 0
Comedor 7 21 11 6
Área Total 637
6.5. Responsabilidad social frente al entorno.
6.5.1. Impacto ambiental.
Con respecto a las acciones a tomar sobre el impacto ambiental, hemos considerado
contratar la asesoría de la empresa B-GREEN PERÚ, la cual según su propuesta
expuesta en su página web nos ofrece el diagnóstico y plan ambiental de la empresa.
Consideramos bastante importante la participación de expertos en el tema para

poder obtener un resultado óptimo. Asimismo, cuenta con el respaldo de empresas
reconocidas, lo cual también nos ayudaría a posicionarnos como una empresa
responsable y amigable con el medio ambiente:
Figura 90. Impacto ambiental de sus operaciones.

Fuente: B-Green Perú.
216
Además, se realizará 3 veces al año una capacitación y promoción de todo el personal
sobre la política ambiental y el Programa de Reciclaje dentro de la organización, que
permita fortalecer la cultura de protección del medio ambiente.
6.5.2. Con los trabajadores.
Se realizarán las siguientes actividades:
Creación y promoción de un código de ética, que permita guiar a los

colaboradores de la organización en todos los procesos establecidos y sirva como
pauta a tener en consideración en su comportamiento.
Programa "Chocofem te escucha", mediante el cual se realizan reuniones que

permitan generar un vínculo de confianza entre el trabajador y el empleador,
escuchando y respetando las opiniones y valorando sugerencias; ya que el objetivo es
que el colaborador sienta que es escuchado y que sobretodo se toman en cuenta las
sugerencias que nos pueda brindar. Estas reuniones se realizarán 3 veces año.
Promoción de estilos de vida saludable; ya que hoy en día existen múltiples

enfermedades que atacan a las personas, debido a una mala alimentación o por el
consumo excesivo de la comida chatarra, el objetivo es que los colaboradores tomen
conciencia de las consecuencias de una mala alimentación así como prevenir temas
de desnutrición y otras enfermedades mediante pautas básicas que puedan ser
extraídas de portales web del sector público o mediante alianzas con el ministerio de
trabajo.
217
6.5.3. Con la comunidad.
Es importante establecer vínculos con la comunidad, por ello la organización busca mediante las siguientes actividades, tener una
contribución:
 Promoción de hábitos de vida saludable mediante las redes sociales de la empresa.
 Programa de reciclaje dentro de la comunidad.
Tabla 118
Cuadro de plan de implementación de las actividades.
PLAN DE TRABAJO GENERAL PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE RESPONSABILIDAD SOCIAL
EMPRESA: CHOCOFEM
COSTO RESPONSABLE % DE
DESCRIPCIÓN DE ETAPAS ENE FEB MAR MAY JUN JUL SEP OCT NOV
TOTAL CARGO AVANCE
IMPACTO AMBIENTAL
Contratación de B-GREEN PERÚ x S/.
1 Administrador 0
Costo Mensual S/. 1400 1,400.00
Capacitación y promoción de todo
el personal sobre la política x x x S/. Jefe de
2 0
ambiental - Producción
Costo Mensual S/. 0 0 0
Programa de Reciclaje en la
x x x x x x x x x S/. Jefe de
3 organización 0
200.00 Producción
Costo Mensual S/. 200
CON LOS TRABAJADORES
Creación y promoción de un
x x S/.
1 código de ética Administrador 0
100.00
Costo Mensual S/. 100 0
Programa "Chocofem te escucha",
mediante el cual se realizan
reuniones que permitan generar un
vínculo de confianza entre el
x x x S/.
2 trabajador y el empleador, Administrador 0
90.00
escuchando y respetando las
opiniones y valorando
sugerencias.
Costo Mensual S/. 30 30 30
218
Promoción de estilos de vida
x x x x x x x x x S/.
3 saludable Administrador 0
-
Costo Mensual S/. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CON LA COMUNIDAD
Promoción de hábitos de vida
saludable mediante las redes x x x x x x x x x S/.
1 Administrador 0
sociales de la empresa -
Costo Mensual S/. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Programa de reciclaje dentro de la
x x x x x S/. Jefe de
2 comunidad 0
250.00 Producción
Costo Mensual S/. 50 50 50 50 50
TOTAL ANUAL DEL PLAN DE S/.
1700 30 50 50 30 50 50 30 50
TRABAJO 2,040.00
Capítulo VII: Estudio económico y financiero
7.1. Inversiones.
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable.
En la tabla 106 se muestra la inversión en activos fijos depreciables por cada área de la empresa, la cual asciende para producción en S/.80
920.86, en administración S/.9 375.10 y ventas en S/.8 080.64.
Tabla 119
Activo fijo – Operaciones.
Inversión en activo fijo DEPRECIABLE - OPERACIONES
Descripción Característica Medida Cantidad Costo Unitario Total Valor de Venta IGV 18% Total con IGV
Mezclador Chocomixer 250 Unidad S/1.00 S/8,250.00 S/8,250.00 S/1,485.00 S/9,735.00

Máquina de Refinado Chocomil 500 Unidad S/1.00 S/11,550.00 S/11,550.00 S/2,079.00 S/13,629.00
Tanque de Conchado CHO-101-MC- 500 Unidad S/1.00 S/11,550.00 S/11,550.00 S/2,079.00 S/13,629.00
219
Templadora CHOCOTEMP 100 Unidad S/1.00 S/16,500.00 S/16,500.00 S/2,970.00 S/19,470.00
Túnel de Enfriamiento Frigobelt100 Unidad S/1.00 S/8,000.00 S/8,000.00 S/1,440.00 S/9,440.00
Coche pato Aluminio Plegable 80 kg Unidad S/2.00 S/1,299.00 S/2,598.00 S/467.64 S/3,065.64
Balanza de Plataforma 500 kg Unidad S/1.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/216.00 S/1,416.00
Fixer Estante Metálico 5 niveles (op/Almacén) 400 kg Unidad S/1.00 S/1,199.00 S/1,199.00 S/215.82 S/1,414.82
Lavador Acero Inox S/180.00 Unidad S/1.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/360.00 S/2,360.00
Fixer Estante Metálico 5 niveles (op/Almacén) 400 kg Unidad S/4.00 S/1,120.00 S/4,480.00 S/806.40 S/5,286.40
Coche pato de Aluminio Plegable 80 kg Unidad S/1.00 S/1,250.00 S/1,250.00 S/225.00 S/1,475.00
TOTAL ACTIVO FIJO OPERACIONES S/68,577.00 S/12,343.86 S/80,920.86
Tabla 120
Activo fijo – Administración.
Inversión en activo fijo DEPRECIABLE - ADMINISTRACION
Descripción Característica Medida Cantidad Costo Unitario Total Valor de Venta IGV 18% Total con IGV
Laptop - Corei 5 HP Core i5 Unidad 2 S/1,299.00 S/2,598.00 S/467.64 S/3,065.64

Impresora multifuncional l575 EPSON L395 Unidad 1 S/1,199.00 S/1,199.00 S/215.82 S/1,414.82
TV 50" UHD Unidad 2 S/1,399.00 S/2,798.00 S/503.64 S/3,301.64
Mesa y Sillas (Conferencias) 150kg x silla Unidad 1 S/1,350.00 S/1,350.00 S/243.00 S/1,593.00
TOTAL ACTIVO FIJO ADMINISTRACIÓN S/7,945.00 S/1,430.10 S/9,375.10
Tabla 121
Activo fijo – Ventas.
Inversión en activo fijo DEPRECIABLE - VENTAS
220
Descripción Característica Medida Cantidad Costo Unitario Valor de Venta IGV 18% Total con IGV
Laptop - Corei 5 HP Corei 5 HP Unidad 2 S/1,199.00 S/2,398.00 S/431.64 S/2,829.64

TV 50" UHD Unidad 1 S/1,150.00 S/1,150.00 S/207.00 S/1,357.00
Fixer Estante Metalico 5 niveles 400 kg Unidad 2 S/1,100.00 S/2,200.00 S/396.00 S/2,596.00
Sillon 240 kg Unidad 1 S/1,100.00 S/1,100.00 S/198.00 S/1,298.00
TOTAL ACTIVO FIJO VENTAS S/6,848.00 S/1,232.64 S/8,080.64
RESUMEN Año 0
Activos fijos Costo Sin IGV IGV Total costo con IGV %
Operaciones S/68,577.00 S/12,343.86 S/80,920.86 82.26%
Administración S/7,945.00 S/1,430.10 S/9,375.10 9.53%
Ventas S/6,848.00 S/1,232.64 S/8,080.64 8.21%
TOTAL INVERSION EN ACTIVO FIJO DEPRECIABLE (con
IGV) S/83,370.00 S/15,006.60 S/98,376.60 100.00%
221
7.1.2. Inversión en Activo Intangible.
Tabla 122
Inversión Activo Intangible.
Descripción Cantidad Costo unitario Total Valor de Venta IGV 18% Total con IGV %
Constitución de la empresa S/870.00 S/0.00 S/870.00 10.97%

Reserva de nombre 1 S/20.00 S/20.00 S/20.00 0.25%
Minuta de constitución y escritura pública 1 S/560.00 S/560.00 S/560.00 7.06%
Elaboración y firma de la Minuta 1 S/200.00 S/200.00 S/200.00 2.52%
Inscripción en registros públicos 1 S/90.00 S/90.00 S/90.00 1.13%
Marcas y patentes S/469.04 S/84.43 S/553.47 6.98%
Búsqueda de fonética 1 S/31.16 S/31.16 S/5.61 S/36.77 0.46%
Solicitud de registro de marca 1 S/437.88 S/437.88 S/78.82 S/516.70 6.51%
Licencias y autorizaciones S/1,718.00 S/0.00 S/1,718.00 21.66%
Licencia de funcionamiento 1 S/160.00 S/160.00 S/160.00 2.02%
Inscripción de seguridad en Defensa Civil 1 S/90.00 S/90.00 S/90.00 1.13%
Resgistro sanitario 1 S/454.00 S/454.00 S/454.00 5.72%
Regulación de productos farmacéuticos 1 S/19.00 S/19.00 S/19.00 0.24%
Validación HACCP 23.98%UIT 1 S/995.00 S/995.00 S/995.00 12.55%
Software S/3,247.20 S/584.50 S/3,831.70 48.31%
Windows 10 4 S/508.40 S/2,033.60 S/366.05 S/2,399.65 30.26%
Office 4 S/237.80 S/951.20 S/171.22 S/1,122.42 14.15%
Antivirus 4 S/65.60 S/262.40 S/47.23 S/309.63 3.90%
Hosting S/811.80 S/146.12 S/957.92 12.08%
Mail+Web 1 S/811.80 S/811.80 S/146.12 S/957.92 12.08%
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE S/7,116.04 S/815.05 S/7,931.09 100.00%
Cuadro Resumen de Intangibles
222
Descripción Cantidad Costo unitario Total Valor de Venta IGV 18% Total con IGV
Constitución de la
870.00 0.00 870.00
empresa
Marcas y patentes 469.04 84.43 469.04
Licencias y
1718.00 0.00 1718.00
autorizaciones
Software 3247.20 584.50 3247.20
Hosting 811.80 146.12 811.80
TOTAL ACTIVO
S/7,116.04 S/815.05 S/7,931.09
INTANGIBLE
223
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos.
La inversión en gastos pre-operativos asciende a S/.79 693.49, el detalle se puede observar en la siguiente tabla:
Tabla 123
Inversión en gastos pre operativos.
Descripción Cant Valor de Venta IGV 18% Total con IGV %
Acondicionamiento del local 637 S/ 23,300.00 S/ 4,194.00 S/ 27,494.00 34.50%
Almacén (m2) 6 S/ 219.36 S/ 39.48 S/ 258.84 0.32%
Zona de Producción (m2) 331 S/ 12,112.84 S/ 2,180.31 S/ 14,293.15 17.94%
Zona de Despacho (m2) 50 S/ 1,827.97 S/ 329.03 S/ 2,157.00 2.71%
Área de Ventas (m2) 120 S/ 4,387.12 S/ 789.68 S/ 5,176.80 6.50%
Área Administrativa (m2) 100 S/ 3,655.93 S/ 658.07 S/ 4,314.00 5.41%
SSHH 1 (m2) 9 S/ 329.03 S/ 59.23 S/ 388.26 0.49%
Comedor (m2) 21 S/ 767.75 S/ 138.19 S/ 905.94 1.14%
Marketing S/ 8,203.40 S/ 1,476.61 S/ 9,680.01 12.15%
Campaña de Lanzamiento de MKT 1 S/ 8,203.40 S/ 1,476.61 S/ 9,680.01 12.15%
Servicios S/ 5,150.00 S/ 927.00 S/ 6,077.00 7.63%
Vigilancia 1 S/ 2,000.00 S/ 360.00 S/ 2,360.00 2.96%
Luz - Referencial 1 S/ 2,000.00 S/ 360.00 S/ 2,360.00 2.96%
Agua - Referencial 1 S/ 1,000.00 S/ 180.00 S/ 1,180.00 1.48%
Internet 1 S/ 150.00 S/ 27.00 S/ 177.00 0.22%
Gastos de Personal S/ 6,822.83 S/ 360.00 S/ 7,182.83 9.01%
Empresa Reclutadora de Personal 4 S/ 2,000.00 S/ 360.00 S/ 2,360.00 2.96%
Operario 1 S/ 758.83 S/ - S/ 758.83 0.95%
Supervisor - Analista de
planeamiento 1 S/ 1,161.50 S/ - S/ 1,161.50 1.46%
Administrador 1 S/ 2,390.00 S/ - S/ 2,390.00 3.00%
Vendedor 1 S/ 512.50 S/ - S/ 512.50 0.64%
Servicios Tercerizados S/ 4,950.00 S/ 891.00 S/ 5,841.00 7.33%
Plano - Empresa 1 S/ 750.00 S/ 135.00 S/ 885.00 1.11%
Limpieza - Empresa 1 S/ 600.00 S/ 108.00 S/ 708.00 0.89%
Sistemas - Empresa 1 S/ 600.00 S/ 108.00 S/ 708.00 0.89%
Legal - Empresa 1 S/ 1,000.00 S/ 180.00 S/ 1,180.00 1.48%
Asesoria HACCP y BPM -
Empresa 1 S/ 2,000.00 S/ 360.00 S/ 2,360.00 2.96%
Bienes no Depreciables S/ 13,498.85 S/ 2,429.79 S/ 15,928.64 19.99%
224
Operaciones - Equipos 1 S/ 1,104.84 S/ 198.87 S/ 1,303.71 1.64%
Operaciones Herramientas 1 S/ 747.90 S/ 134.62 S/ 882.52 1.11%
Operaciones Utensilios 1 S/ 254.00 S/ 45.72 S/ 299.72 0.38%
Operaciones - mobiliario 1 S/ 2,680.00 S/ 482.40 S/ 3,162.40 3.97%
Almacen 1 S/ 1,040.00 S/ 187.20 S/ 1,227.20 1.54%
Administración - Equipos 1 S/ 1,325.11 S/ 238.52 S/ 1,563.63 1.96%
Administración - mobiliario 1 S/ 3,592.50 S/ 646.65 S/ 4,239.15 5.32%
Ventas - Equipos 1 S/ 1,038.00 S/ 186.84 S/ 1,224.84 1.54%
Ventas - Mobiliario 1 S/ 1,525.80 S/ 274.64 S/ 1,800.44 2.26%
Utiles de Oficina - Administración y
Ventas 1 S/ 190.70 S/ 34.33 S/ 225.03 0.28%
GASTOS PRE-OPERATIVOS 1298 S/ 61,925.08 S/ 10,278.41 S/ 72,203.49 90.60%
GARANTIA DE ALQUILER S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 9.40%

Garantía 1 S/ 7,490.00 S/ - S/ 7,490.00 9.40%
TOTAL DE GASTOS PRE-

OPERATIVOS 1303 S/ 69,415.08 S/ 10,278.41 S/ 79,693.49 100.00%
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales.

Para realizar la gestión de sampling se necesita contar con un inventario inicial en materiales e insumos para el desarrollo del producto que
servirá para la campaña de marketing de lanzamiento, el monto de inversión será de S/. 4 723.80 con ese monto se podrá cubrir con la
cantidad de productos requeridos que son en presentación de 30 gramos y 15 gramos, el detalle se puede observar en la siguiente tabla:
225
Tabla 124
Cuadro de Inventario Inicial de Materiales.
Inventario Inicial - Sampling
Descripción Valor Presentación Medida 12
Azúcar en polvo S/ 810.00 Saco Kg 84
Pasta de cacao S/ 900.00 Bloque Kg 86
Manteca vegetal S/ 540.00 Caja Kg 70
S/ 360.00 Saco Kg 42
Leche en polvo descremada
S/ 110.00 Saco Kg 14
Hierbas en polvo (hojas de higo, malva, matico y llanten)
S/ 120.00 Saco Kg 3
Lecitina de soya
Vainilla S/ 80.00 Saco Kg 0
Empaque 30 gramos S/ 800.00 Millares Und 7425
Empaque 15 gramos S/ 300.00 Millares und 4836
Sub Total S/ 4,020.00
IGV S/ 703.80
S/ 4,723.80
Total
226
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado).
Tabla 125
Ingreso efectivo – Año 1.
INGRESO EFECTIVO Año 1
Ingreso Efectivo
(contado) Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 TOTAL
4.37% 4.37% 11.65% 11.65% 11.65% 9.04% 9.04% 9.04% 8.28% 8.28% 8.28% 100.00%
Estacionalidad - 30% 4.37%
6.16% 6.16% 6.16% 10.91% 10.91% 10.91% 8.19% 8.19% 8.19% 8.07% 8.07% 8.07% 100.00%
Estacionalidad - 15%
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
20,451.46 20,451.46 20,451.46 49,200.55 49,200.55 49,200.55 37,916.98 37,916.98 37,916.98 35,276.15 35,276.15 35,276.15 428,535.44
Bodegas
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
14,464.57 14,464.57 14,464.57 38,592.20 38,592.20 38,592.20 29,949.47 29,949.47 29,949.47 27,428.67 27,428.67 27,428.67 331,304.71
Chocofem 30gr
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
5,986.89 5,986.89 5,986.89 10,608.35 10,608.35 10,608.35 7,967.52 7,967.52 7,967.52 7,847.48 7,847.48 7,847.48 97,230.73
Chocofem 15gr
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
6,170.10 6,170.10 6,170.10 14,843.56 14,843.56 14,843.56 11,439.36 11,439.36 11,439.36 10,642.63 10,642.63 10,642.63 129,286.96
Farmacias
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
4,363.89 4,363.89 4,363.89 11,643.07 11,643.07 11,643.07 9,035.60 9,035.60 9,035.60 8,275.09 8,275.09 8,275.09 99,952.95
Chocofem 30gr
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
1,806.21 1,806.21 1,806.21 3,200.49 3,200.49 3,200.49 2,403.76 2,403.76 2,403.76 2,367.54 2,367.54 2,367.54 29,334.02
Chocofem 15gr
Tiendas por S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
conveniencia 6,239.43 6,239.43 6,239.43 15,010.34 15,010.34 15,010.34 11,567.89 11,567.89 11,567.89 10,762.21 10,762.21 10,762.21 130,739.63
(Minimarket)
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
4,412.92 4,412.92 4,412.92 11,773.89 11,773.89 11,773.89 9,137.13 9,137.13 9,137.13 8,368.07 8,368.07 8,368.07 101,076.01
Chocofem 30gr
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
1,826.51 1,826.51 1,826.51 3,236.45 3,236.45 3,236.45 2,430.77 2,430.77 2,430.77 2,394.15 2,394.15 2,394.15 29,663.61
Chocofem 15gr
227
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Sub Total Ventas SIN 32,861.00 32,861.00 32,861.00 79,054.44 79,054.44 79,054.44 60,924.24 60,924.24 60,924.24 56,681.00 56,681.00 56,681.00 688,562.03
IGV
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Venta Bodegas (15 20,451.46 20,451.46 20,451.46 49,200.55 49,200.55 49,200.55 37,916.98 37,916.98 37,916.98 35,276.15 35,276.15 35,276.15 428,535.44
días)
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Venta Farmacias (30 6,170.10 6,170.10 6,170.10 14,843.56 14,843.56 14,843.56 11,439.36 11,439.36 11,439.36 10,642.63 10,642.63 118,644.33
días)
S/
119,977.41
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Venta Tiendas por 6,239.43 6,239.43 6,239.43 15,010.34 15,010.34 15,010.34 11,567.89 11,567.89 11,567.89 10,762.21 10,762.21
Conveniencia (30 días)
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL INGRESOS 20,451.46 32,861.00 32,861.00 61,610.08 79,054.44 79,054.44 67,770.88 60,924.24 60,924.24 58,283.40 56,681.00 56,681.00 667,157.18
SIN IGV
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Venta Bodegas (15 24,132.73 24,132.73 24,132.73 58,056.65 58,056.65 58,056.65 44,742.04 44,742.04 44,742.04 41,625.86 41,625.86 41,625.86 505,671.82
días)
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Venta Farmacias (30 - 7,280.72 7,280.72 7,280.72 17,515.40 17,515.40 17,515.40 13,498.45 13,498.45 13,498.45 12,558.31 12,558.31 140,000.31
días)
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Venta Tiendas por - 7,362.53 7,362.53 7,362.53 17,712.20 17,712.20 17,712.20 13,650.11 13,650.11 13,650.11 12,699.41 12,699.41 141,573.34
Conveniencia (30 días)
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL INGRESOS 24,132.73 38,775.98 38,775.98 72,699.90 93,284.24 93,284.24 79,969.63 71,890.60 71,890.60 68,774.42 66,883.58 66,883.58 787,245.47
CON IGV
228
Tabla 126
Egresos Efectivo.
EGRESO
Año 1
EFECTIVO
Egreso Efectivo
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
(contado)
Materia Prima S/8,503.60 S/8,753.30 S/8,739.60 S/6,814.30 S/6,643.20 S/7,097.50 S/28,795.00 S/27,660.30 S/27,884.50 S/14,952.10 S/16,430.90 S/15,164.50
Materia prima e
insumos ( NO S/7,240.00 S/7,460.00 S/7,440.00 S/5,800.00 S/5,655.00 S/6,040.00 S/24,520.00 S/23,550.00 S/23,740.00 S/12,730.00 S/14,000.00 S/12,910.00
TIENE IGV)
IGV Materia
S/1,263.60 S/1,293.30 S/1,299.60 S/1,014.30 S/988.20 S/1,057.50 S/4,275.00 S/4,110.30 S/4,144.50 S/2,222.10 S/2,430.90 S/2,254.50
Prima e insumos
Útiles de
S/187.84 S/187.84 S/187.84 S/187.84 S/187.84 S/187.84 S/187.84 S/187.84 S/187.84 S/187.84 S/457.84 S/187.84
Oficina
Administración -
S/159.19 S/159.19 S/159.19 S/159.19 S/159.19 S/159.19 S/159.19 S/159.19 S/159.19 S/159.19 S/159.19 S/159.19
Ventas
IGV Útiles de
S/28.65 S/28.65 S/28.65 S/28.65 S/28.65 S/28.65 S/28.65 S/28.65 S/28.65 S/28.65 S/28.65 S/28.65
Oficina
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Herramientas S/94.40
- - - - - - - - - - -
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Operaciones S/80.00
- - - - - - - - - - -
IGV S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
S/14.40
Herramientas - - - - - - - - - - -
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Mantenimiento S/4,809.60 S/5,079.60 S/4,809.60 S/4,889.60
- - - - - - - -
Maquinaria S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
S/4,809.60 S/4,889.60 S/4,809.60 S/4,889.60
Operaciones - - - - - - - -
Maquinaria
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Administración y S/190.00
- - - - - - - - - - -
Ventas
IGV S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
S/865.73 S/914.33 S/865.73 S/880.13
Mantenimiento - - - - - - - -
Personal -
Planilla S/16,186.52 S/16,272.52 S/16,272.52 S/17,658.33 S/17,658.33 S/17,658.33 S/18,392.20 S/18,499.70 S/18,499.70 S/17,775.18 S/18,126.61 S/17,721.43
Completa
Gerente General S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00
Jefe de S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00
229
Administración
Supervisor
S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00
Comercial
Vendedor S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00
Supervisor de
Operaciones y S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00
Logística
Analista de
Planificación y S/800.00 S/800.00 S/800.00 S/800.00 S/800.00 S/800.00 S/800.00 S/800.00 S/800.00 S/800.00 S/800.00 S/800.00
Control PT
S/ S/ S/ S/ S/ S/
Operarios FT S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00
- - - - - -
S/ S/ S/
Operarios PT S/500.00 S/500.00 S/500.00 S/500.00 S/500.00 S/500.00 S/500.00 S/500.00 S/500.00
- - -
Asignación
S/744.00 S/744.00 S/744.00 S/744.00 S/744.00 S/744.00 S/744.00 S/744.00 S/744.00 S/744.00 S/744.00 S/744.00
Familiar (10%)
Essalud (9%) S/855.00 S/927.00 S/927.00 S/927.00 S/927.00 S/927.00 S/927.00 S/1,017.00 S/1,017.00 S/1,017.00 S/972.00 S/972.00
Gratificación S/1,983.17 S/1,995.17 S/1,995.17 S/1,995.17 S/1,995.17 S/1,995.17 S/2,161.83 S/2,176.83 S/2,176.83 S/2,093.50 S/2,086.00 S/2,086.00
CTS S/1,142.53 S/1,144.53 S/1,144.53 S/1,144.53 S/1,144.53 S/1,144.53 S/1,255.64 S/1,258.14 S/1,258.14 S/1,244.25 S/1,195.33 S/1,243.00
SCTR (Pacifico
S/176.00 S/176.00 S/176.00 S/176.00 S/176.00 S/176.00 S/176.00 S/176.00 S/176.00 S/176.00 S/176.00 S/176.00
Seguros)
Comisión por
S/985.83 S/985.83 S/985.83 S/2,371.63 S/2,371.63 S/2,371.63 S/1,827.73 S/1,827.73 S/1,827.73 S/1,700.43 S/2,439.28 S/1,700.43
ventas 3%
Servicios S/14,983.00 S/14,983.00 S/14,983.00 S/17,935.45 S/17,935.45 S/17,935.45 S/16,877.85 S/16,877.85 S/16,877.85 S/16,569.39 S/16,579.47 S/16,569.39
Luz S/1,000.00 S/1,000.00 S/1,000.00 S/2,668.05 S/2,668.05 S/2,668.05 S/2,070.54 S/2,070.54 S/2,070.54 S/1,896.27 S/1,901.96 S/1,896.27
Agua S/500.00 S/500.00 S/500.00 S/1,334.02 S/1,334.02 S/1,334.02 S/1,035.27 S/1,035.27 S/1,035.27 S/948.13 S/950.98 S/948.13
Internet S/150.00 S/150.00 S/150.00 S/150.00 S/150.00 S/150.00 S/150.00 S/150.00 S/150.00 S/150.00 S/150.00 S/150.00
Vigilancia S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00
Limpieza S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00 S/1,200.00
Reparto
S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00
(+Embalaje)
Alquileres ( NO
TIENE IGV) - S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00 S/7,490.00
10% inc. anual
IGV servicios S/1,143.00 S/1,143.00 S/1,143.00 S/1,593.37 S/1,593.37 S/1,593.37 S/1,432.05 S/1,432.05 S/1,432.05 S/1,384.99 S/1,386.53 S/1,384.99
230
Promoción y
S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91 S/2,703.91
publicidad
Publicidad S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45 S/2,291.45
IGV promoción y
S/412.46 S/412.46 S/412.46 S/412.46 S/412.46 S/412.46 S/412.46 S/412.46 S/412.46 S/412.46 S/412.46 S/412.46
publicidad
S/ S/ S/
Responsabilidad S/2,006.00 S/35.40 S/59.00 S/59.00 S/35.40 S/59.00 S/59.00 S/35.40 S/59.00
- - -
social
Programa de
S/ S/ S/
responsabilidad S/1,700.00 S/30.00 S/50.00 S/50.00 S/30.00 S/50.00 S/50.00 S/30.00 S/50.00
- - -
social
IGV
S/ S/ S/
responsabilidad S/306.00 S/5.40 S/9.00 S/9.00 S/5.40 S/9.00 S/9.00 S/5.40 S/9.00
- - -
social
Impuestos S/492.91 S/492.91 S/492.91 S/1,185.82 S/1,185.82 S/9,541.04 S/6,955.46 S/5,896.77 S/4,987.84 S/11,247.89 S/5,528.37 S/6,092.06
S/ S/ S/ S/ S/
IGV S/8,355.00 S/6,042.00 S/4,983.00 S/4,074.00 S/10,398.00 S/5,935.00 S/5,242.00
- - - - -
Renta 1.5% S/492.91 S/492.91 S/492.91 S/1,185.82 S/1,185.82 S/1,185.82 S/913.86 S/913.86 S/913.86 S/850.21 S/1,219.64 S/850.21
Préstamo S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13 S/6,168.13
Cuotas del
préstamo Activos S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93 S/2,823.93
Fijos
Cuotas del
préstamo del
S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20 S/3,344.20
Capital de
Trabajo
TOTAL S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
EGRESOS 51,231.92 49,597.02 54,416.52 52,653.77 52,541.67 66,501.59 80,139.40 77,994.50 82,178.37 69,639.84 66,054.23 69,496.86
Saldo de caja
- - - -
(ingresos - S/20,046.12 S/40,742.57 S/26,782.65 -S/169.76 -S/6,103.90 -S/865.43 S/829.35 -S/2,613.28
S/27,099.19 S/10,821.04 S/15,640.54 S/10,287.77
egresos)
Saldo de caja - - - -
S/7,227.91 S/34,010.56 S/33,840.80 S/27,736.90 S/17,449.13 S/16,583.70 S/17,413.06 S/14,799.77
final acumulado S/27,099.19 S/37,920.24 S/53,560.78 S/33,514.66
231
Máximo Déficit Acumulado S/53,560.78
Saldo Caja
mínima S/8,217.84
requerida
CAPITAL
REQUERIDO DE
S/61,778.62
TRABAJO AÑO
1
232
7.1.6. Liquidación del IGV.
Tabla 127
Módulo de liquidación de IGV.
Año 1
Módulo
liquidación IGV Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
IGV Ventas 3,681.26 5,914.98 5,914.98 11,089.81 14,229.80 14,229.80 12,198.76 10,966.36 10,966.36 10,491.01 10,202.58 10,202.58
IGV Materia S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
prima 1,263.60 1,293.30 1,299.60 1,014.30 S/. 988.20 1,057.50 4,275.00 4,110.30 S/. 4,144.50 2,222.10 2,430.90 2,254.50
IGV Utiles de
Oficina S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65 S/. 28.65
IGV
Herramientas S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 14.40 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
IGV S/.
Mantenimiento S/. 0.00 S/. 0.00 865.73 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 914.33 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 865.73 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 880.13
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
IGV Servicios 1,143.00 1,143.00 1,143.00 1,593.37 1,593.37 1,593.37 1,432.05 1,432.05 S/. 1,432.05 1,384.99 1,386.53 1,384.99
IGV Promoción S/.
y Publicidad S/. 412.46 S/. 412.46 412.46 S/. 412.46 S/. 412.46 S/. 412.46 S/. 412.46 S/. 412.46 S/. 412.46 S/. 412.46 S/. 412.46 S/. 412.46
IGV
Responsabilidad
Social S/. 306.00 S/. 5.40 S/. 9.00 S/. 0.00 S/. 9.00 S/. 5.40 S/. 9.00 S/. 0.00 S/. 9.00 S/. 5.40 S/. 9.00 S/. 0.00
IGV Activo Fijo S/.
Operaciones 12,343.86
IGV Activo Fijo S/.
Administración 1,430.10
IGV Activo Fijo S/.
Ventas 1,232.64
IGV Activo S/.
Intangible 815.05
IGV Inversión
gastos pre- S/.
operativos 10,278.41
IGV Inversión
inventarios S/.
iniciales 703.80
233
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
IGV Neto 26,803.85 3,153.71 2,882.81 3,758.44 3,048.79 3,031.69 4,026.12 6,157.16 5,983.46 S/. 6,892.39 4,237.99 4,267.54 4,960.73
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Diferencia S/. 527.55 3,032.16 2,156.54 8,041.03 11,198.11 10,203.68 6,041.60 4,982.90 S/. 4,073.97 10,397.68 5,935.04 5,241.85
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Crédito fiscal 26,803.85 26,276.30 23,244.14 21,087.60 13,046.58 1,848.46 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Pago del IGV S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 8,355.22 6,041.60 4,982.90 S/. 4,073.97 10,397.68 5,935.04 5,241.85
Tabla 128
Resumen de liquidación anual.
Resumen de liquidación anual
Módulo liquidación IGV Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
IGV Ventas S/. 120,088.29 S/. 130,415.89 S/. 141,631.65 S/. 153,811.97 S/. 167,039.80
IGV Materia prima S/. 26,353.80 S/. 27,689.40 S/. 29,839.50 S/. 32,144.40 S/. 34,694.10
IGV Útiles de Oficina S/. 343.85 S/. 343.85 S/. 343.85 S/. 343.85 S/. 343.85
IGV Herramientas S/. 14.40 S/. 14.40 S/. 14.40 S/. 14.40 S/. 14.40
IGV Mantenimiento S/. 3,525.91 S/. 3,525.91 S/. 3,525.91 S/. 3,525.91 S/. 3,525.91
IGV Servicios S/. 16,661.77 S/. 18,272.08 S/. 21,030.57 S/. 22,832.51 S/. 24,696.53
IGV Promoción y Publicidad S/. 4,949.52 S/. 4,949.52 S/. 4,949.52 S/. 4,949.52 S/. 4,949.52
IGV Responsabilidad Social S/. 367.20 S/. 367.20 S/. 367.20 S/. 367.20 S/. 367.20
IGV Activo Fijo Operaciones S/. 12,343.86
IGV Activo Fijo Administración S/. 1,430.10
IGV Activo Fijo Ventas S/. 1,232.64
IGV Activo Intangible S/. 815.05
IGV Inversión gastos pre-operativos S/. 10,278.41
IGV Inversión inventarios iniciales S/. 703.80
IGV Neto S/. 26,803.85 S/. 52,216.46 S/. 55,162.36 S/. 60,070.96 S/. 64,177.79 S/. 68,591.51
Diferencia S/. 67,871.83 S/. 75,253.52 S/. 81,560.69 S/. 89,634.18 S/. 98,448.29
Crédito fiscal S/. 26,803.85
Pago del IGV S/. 41,067.98 S/. 75,253.52 S/. 81,560.69 S/. 89,634.18 S/. 98,448.29
234
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.

En la siguiente tabla se detalle la estructura de inversiones requeridas para el desarrollo del proyecto, el cual incluye el activo fijo tangible,
capital de trabajo, gastos pre operativos y garantía, inventario inicio de materiales y activo intangible. El monto total de dicha inversión
asciende a S/. 252 523 (incluido IGV).
Tabla 129
Resumen de estructura de inversiones.
Año 0
Inversión Inversión sin IGV IGV Total con IGV %
S/ S/ 15,007 S/ 98,377 38.96%
Activo fijo tangible 83,370
S/
7,116 S/ 815 S/ 7,931 3.14%
Activo intangible
S/
69,415 S/ 10,278 S/ 79,693 31.56%
Gastos pre-operativos y garantía
S/
4,020 S/ 724 S/ 4,744 1.88%
Inventario inicial
S/
61,779 S/ 61,779 24.46%
Capital de trabajo
S/
225,700 S/ 26,824 S/ 252,523 100.00%
TOTAL
235
7.2. Financiamiento.
7.2.1. Estructura de financiamiento.
El aporte de los socios será sobre el Activo intangible, Gastos pre operativos, así como el inventario inicial. El resto será financiado.
Aporte de cada Socio

Dávila Zapata, Verónica S/23,762.6
Carolina
Dioses Cárdenas, Miguel Ángel S/23,762.6
Jaime Sánchez, Jhan Carlos S/23,762.6
Morveli Osores, Pamela Caroll S/23,762.6
Total S/. S/95,050.33
Tabla 130
Estructura de financiamiento.
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
Capital
Inversión Inversión sin IGV IGV Inversión con IGV Deuda
propio
15,007 98,377 98,377
Activo fijo tangible 83,370
Activo intangible 7,116 1,281 8,397 8,397
Gastos pre-
operativos y 69,415 12,495 81,910 81,910
garantía
4,020 724 4,744 4,744
Inventario inicial
61,779 61,779 61,779
Capital de trabajo
TOTAL 225,700 29,506 255,206 95,050 160,155
37.24% 62.76%
236
7.2.2. Financiamiento del activo fijo.
En la siguiente tabla se visualiza el detalle del préstamo por activo fijo que se solicitará con el Banco de Comercio, cuyo importe asciende a
S/.98, 376.60.
Deuda total Capital de Trabajo S/ 98,376.60

TCEA 26.69%
TCEM 1.99%
Nota: Banco del Comercio.
Años Deuda Interés Amortización Cuota Escudo Fiscal

2019 S/. 98,376.60 S/. 22,288.22 S/. 11,598.97 S/. 33,887.19 S/. 6,575.03
2020 S/. 86,777.63 S/. 19,192.46 S/. 14,694.73 S/. 33,887.19 S/. 5,661.78
2021 S/. 72,082.90 S/. 15,270.43 S/. 18,616.76 S/. 33,887.19 S/. 4,504.78
2022 S/. 53,466.14 S/. 10,301.62 S/. 23,585.57 S/. 33,887.19 S/. 3,038.98
2023 S/. 29,880.56 S/. 4,006.63 S/. 29,880.56 S/. 33,887.19 S/. 1,181.96
Total S/. 71,059.37 S/. 98,376.60 S/. 169,435.97 S/. 20,962.52

Nota: Banco del Comercio
237
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo.
En la siguiente tabla se visualiza el detalle del préstamo por capital de trabajo que se
solicitará a Crediscotia, cuyo importe asciende a S/. 61,778.62
Tabla 131
Financiamiento del capital de trabajo.
Deuda total Capital de Trabajo S/ 61,778.62
TCEA 29.98%
TCEM 2.21%
Nota: Crediscotia.
Tabla 132
Resumen Financiero – Capital de trabajo.
Años Deuda Interés Amortización Cuota Escudo Fiscal

2019 61,778.62 13,267.75 26,862.60 40,130.35 3,913.99
2020 34,916.01 5,214.34 34,916.01 40,130.35 1,538.23
2021
Total 18,482.09 61,778.62 80,260.70 5,452.22
238
7.3. Ingresos anuales.
7.3.1. Ingresos por ventas.
En la siguiente tabla se muestra los ingresos generados por año por las ventas
realizadas por presentación y canal de distribución.
Tabla 133
Ingresos por ventas.
Año - CANAL
2019 2020 2021 2022 2023 %
INDIRECTO
Bodegas S/102,092.27 S/105,592.57 S/114,673.53 S/124,535.46 S/135,245.51 14.12%
Farmacias S/30,800.72 S/31,856.74 S/34,596.42 S/37,571.71 S/40,802.88 4.26%
Tiendas por
conveniencia S/31,146.79 S/32,214.68 S/34,985.15 S/37,993.87 S/41,261.34 4.31%
(Minimarket)
Total 15 Gramos S/164,039.78 S/169,664.00 S/184,255.10 S/200,101.04 S/217,309.73 %
Bodegas S/347,869.95 S/359,796.91 S/390,739.45 S/424,343.04 S/460,836.54 48.12%
Farmacias S/104,950.59 S/108,548.90 S/117,884.11 S/128,022.14 S/139,032.04 14.52%
Tiendas por
conveniencia S/106,129.81 S/109,768.55 S/119,208.65 S/129,460.59 S/140,594.20 14.68%
(Minimarket)
Total 30 Gramos S/558,950.35 S/578,114.36 S/627,832.20 S/681,825.77 S/740,462.79 100.00%
Total Valor SIN IGV

S/722,990.13 S/747,778.36 S/812,087.30 S/881,926.81 S/957,772.52
(Soles)
Total IGV (Soles) S/130,138.22 S/134,600.11 S/146,175.71 S/158,746.83 S/172,399.05
Total precio con IGV

S/812,503.19 S/882,378.47 S/958,263.02 S/1,040,673.64 S/1,130,171.57
(Soles)
239
Tabla 134
Estructura de precio por presentación.
Estructura de precio
Precio
Valor de Precio de
IGV Márgenes Usuario
Venta Venta
Final
CANAL INDRECTO
Bodegas S/0.95 S/0.17 S/1.12 16% S/1.30
Farmacias S/0.89 S/0.16 S/1.05 24% S/1.30
Tiendas por conveniencia (Minimarket) S/0.95 S/0.17 S/1.12 16% S/1.30
15 gramos
Bodegas S/1.90 S/0.34 S/2.24 16% S/2.60
Farmacias S/1.78 S/0.32 S/2.10 24% S/2.60
Tiendas por conveniencia (Minimarket) S/1.90 S/0.34 S/2.24 16% S/2.60
30 gramos
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo.
En la siguiente tabla se puede observar la recuperación del capital de trabajo con

respecto a las ventas generadas. Se visualiza que la recuperación total se da en el
año 5.
Tabla 135
Recuperación de capital de trabajo.
Capital de Trabajo Incremental
Concepto
0 1 2 3 4 5
Ventas S/283,722.14 S/308,122.25 S/334,620.76 S/363,398.14 S/394,650.39
Ratio % S/0.09 S/0.09 S/0.09 S/0.09
Requerimiento Capital
de Trabajo S/61,700.39 S/67,006.63 S/72,769.20 S/79,027.35 S/85,823.70
Capital de trabajo
Incremental S/5,306.23 S/5,762.57 S/6,258.15 S/6,796.35
Recuperación del
S/85,823.70
Capital de Trabajo
240
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo.
En la siguiente tabla se observa el valor de desecho neto por cada activo fijo y por cada área.
1. Según Mercado Libre / Olx – promedio
2. Impuesto a la Renta 5 años
Tabla 136
Valor de desecho de activos fijos.
Valor de Desecho de Activos Fijos
Valor en Valor de
Costo Costo Depreciación Valor de
Item Activos UM Cant. libros al desecho Útil./Perd.
Unitario Total Anual Desecho Neto
5to año Comercial
Mezclador Unidad 1 S/ 8,250.00 S/ 8,250.00 S/ 1,650.00 S/ - S/ 4,125.00 S/ 4,125.00 S/ 2,908.13
Máquina de Refinado Unidad 1 S/ 11,550.00 S/ 11,550.00 S/ 2,310.00 S/ - S/ 5,775.00 S/ 5,775.00 S/ 4,071.38
Tanque de Conchado Unidad 1 S/ 11,550.00 S/ 11,550.00 S/ 2,310.00 S/ - S/ 5,775.00 S/ 5,775.00 S/ 4,071.38
Operaciones Templadora Unidad 1 S/ 16,500.00 S/ 16,500.00 S/ 3,300.00 S/ - S/ 8,250.00 S/ 8,250.00 S/ 5,816.25
Tunel de Enfriamiento Unidad 1 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 1,600.00 S/ - S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 2,820.00
Coche pato Aluminio Plegable Unidad 2 S/ 1,299.00 S/ 2,598.00 S/ 519.60 S/ - S/ 1,299.00 S/ 1,299.00 S/ 915.80
Balanza de Plataforma Unidad 1 S/ 1,200.00 S/ 1,200.00 S/ 240.00 S/ - S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 423.00
Laptop - Corei 5 HP Unidad 2 S/ 1,299.00 S/ 2,598.00 S/ 649.50 S/ - S/ 1,558.80 S/ 1,558.80 S/ 1,098.95
Impresora multifuncional l575 Unidad 1 S/ 1,199.00 S/ 1,199.00 S/ 119.90 S/ 599.50 S/ 719.40 S/ 119.90 S/ 684.03
Administración
TV Unidad 2 S/ 1,399.00 S/ 2,798.00 S/ 279.80 S/ 1,399.00 S/ 1,678.80 S/ 279.80 S/ 1,596.26
Mesa y Sillas (Conferencias) - 1 S/ 1,350.00 S/ 1,350.00 S/ 135.00 S/ 675.00 S/ 675.00 S/ - S/ 675.00
Laptop - Corei 5 HP Unidad 2 S/ 1,199.00 S/ 2,398.00 S/ 599.50 S/ - S/ 1,438.80 S/ 1,438.80 S/ 1,014.35
Ventas TV Unidad 1 S/ 1,150.00 S/ 1,150.00 S/ 115.00 S/ 575.00 S/ 690.00 S/ 115.00 S/ 656.08
Sillon - 1 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 110.00 S/ 550.00 S/ 660.00 S/ 110.00 S/ 627.55
Total S/ 72,241.00 S/ 13,938.30 S/ 3,798.50 S/ 37,244.80 S/ 27,378.14
IGV S/ 4,928.07
Valor de Desecho (IGV incluído) S/ 32,306.21
241
7.4. Costos y gastos anuales.
7.4.1. Egresos desembolsables.
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos.
Para las materias primas e insumos se necesitará un presupuesto inicial de S/. 4,723.80 en el año 0. Mayor detalle se observará en la tabla
siguiente:
Tabla 137
Presupuesto de materia prima e insumos.
AÑOS
Materia Prima/Insumos (Unidades) 0 1 2 3 4 5 Unidad de Compra
Azúcar en polvo 84 3576 3768 4062 4380 4730 10kg
Pasta de cacao 86 3633 3828 4126 4450 4806 30kg
Manteca vegetal 70 2944 3102 3344 3606 3894 22kg
Leche en polvo descremada 42 1788 1884 2031 2190 2365 15kg
llantén) 14 580 611 659 711 767 7kg
Lecitina de soya 3 115 121 131 141 152 15kg
Vainilla 0 13 13 14 15 17 2kg
Empaque 30 gramos 7425 324535 341561 368211 397075 428846 1000und
Empaque 15 gramos 4836 184357 195062 210134 226594 244623 1000und
AÑOS
Materia Prima/Insumos (Soles) 0 1 2 3 4 5 Costo Unitario
Azúcar en polvo S/. 810.00 S/. 32,220.00 S/. 33,840.00 S/. 36,630.00 S/. 39,420.00 S/. 42,570.00 S/. 90.00
Pasta de cacao S/. 900.00 S/. 36,300.00 S/. 38,400.00 S/. 41,400.00 S/. 44,400.00 S/. 48,000.00 S/. 300.00
Manteca vegetal S/. 540.00 S/. 17,955.00 S/. 19,170.00 S/. 20,385.00 S/. 22,140.00 S/. 23,895.00 S/. 135.00
242
Leche en polvo descremada S/. 360.00 S/. 14,400.00 S/. 15,000.00 S/. 16,320.00 S/. 17,520.00 S/. 18,840.00 S/. 120.00
llanten) S/. 110.00 S/. 4,565.00 S/. 4,840.00 S/. 5,170.00 S/. 5,555.00 S/. 6,050.00 S/. 55.00
Lecitina de soya S/. 120.00 S/. 840.00 S/. 960.00 S/. 1,080.00 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00 S/. 120.00
Vainilla S/. 80.00 S/. 480.00 S/. 560.00 S/. 560.00 S/. 640.00 S/. 640.00 S/. 80.00
Empaque 30 gramos S/. 800.00 S/. 32,400.00 S/. 34,200.00 S/. 36,800.00 S/. 39,700.00 S/. 42,900.00 S/. 100.00
Empaque 15 gramos S/. 300.00 S/. 11,100.00 S/. 11,700.00 S/. 12,600.00 S/. 13,560.00 S/. 14,700.00 S/. 60.00
Sub Total S/. 4,020.00 S/. 150,260.00 S/. 158,670.00 S/. 170,945.00 S/. 184,135.00 S/. 198,795.00
IGV S/. 703.80 S/. 26,225.10 S/. 27,689.40 S/. 29,839.50 S/. 32,144.40 S/. 34,694.10
Total S/. 4,723.80 S/. 176,485.10 S/. 186,359.40 S/. 200,784.50 S/. 216,279.40 S/. 233,489.10
243
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.
Tabla 138
Presupuesto de mano de obra directa.
Presupuesto de Mano de Obra Directa

2018 (DIC) 2019 2020 2021 2022 2023
S/ S/ S/ S/ S/
S/ 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00
Numero de Operarios 1.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/
500.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 9,000.00 9,000.00
Operarios FT
S/ S/ S/ S/ S/ S/
- 4,500.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Operarios PT
S/ S/ S/ S/ S/ S/
93.00 1,395.00 1,116.00 1,116.00 1,395.00 1,395.00
Asignación Familiar (10%)
S/ S/ S/ S/ S/ S/
45.00 945.00 810.00 810.00 1,080.00 1,080.00
EsSalud (9%)
S/ S/ S/ S/ S/ S/
106.33 2,140.00 1,821.00 1,821.00 2,412.50 2,412.50
Gratificación
S/ S/ S/ S/ S/ S/
- 6,000.00 6,000.00 6,000.00 9,000.00 9,000.00
CTS (Aplicable solo Operador FT)
S/ S/ S/ S/ S/ S/
22.00 88.00 88.00 88.00 88.00 88.00
SCTR (Pacifico Seguros)
S/ S/ S/ S/ S/ S/
766.33 21,068.00 18,835.00 18,835.00 25,975.50 25,975.50
Total Planilla
244
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos.
Tabla 139
Presupuesto de costos indirectos.
Presupuesto de Costos indirectos - Operaciones

No incluyen IGV 2019 2020 2021 2022 2023 DISTRIBUCION
AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 %
Herramientas - Operaciones S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00
Mant. Maquinaria Operaciones - Operaciones S/. 19,398.40 S/. 19,398.40 S/. 19,398.40 S/. 19,398.40 S/. 19,398.40
Mant. Maquinaria Administración y Ventas - Operaciones S/. 190.00 S/. 190.00 S/. 190.00 S/. 190.00 S/. 190.00
Supervisor de Operaciones y Logística S/. 18,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00
Asignación Familiar (10%) S/. 1,116.00 S/. 1,116.00 S/. 1,116.00 S/. 1,116.00 S/. 1,116.00
Essalud (9%) S/. 1,620.00 S/. 1,620.00 S/. 1,620.00 S/. 1,620.00 S/. 1,620.00
Gratificación S/. 6,912.00 S/. 6,912.00 S/. 6,912.00 S/. 6,912.00 S/. 6,912.00
CTS S/. 2,304.00 S/. 2,304.00 S/. 2,304.00 S/. 2,304.00 S/. 2,304.00
SCTR (Pacifico Seguros) S/. 264.00 S/. 264.00 S/. 264.00 S/. 264.00 S/. 264.00
Luz S/. 18,328.21 S/. 19,899.49 S/. 23,469.37 S/. 25,487.74 S/. 27,679.69 80.00%
Agua S/. 9,164.10 S/. 9,949.74 S/. 13,839.84 S/. 15,030.07 S/. 16,322.66 80.00%
Internet S/. 1,800.00 S/. 1,800.00 S/. 1,800.00 S/. 1,800.00 S/. 1,800.00 0.00%
Vigilancia S/. 12,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00 50.00%
Limpieza S/. 7,200.00 S/. 7,200.00 S/. 7,200.00 S/. 7,200.00 S/. 7,200.00 50.00%
Alquileres ( NO TIENE IGV) S/. 62,916.00 S/. 69,207.60 S/. 76,128.36 S/. 76,762.76 S/. 76,762.76 70.00%
Reparto (+Embalaje) S/. 18,000.00 S/. 24,000.00 S/. 30,000.00 S/. 36,000.00 S/. 42,000.00
Depreciación S/. 13,715.40 S/. 13,715.40 S/. 13,715.40 S/. 13,715.40 S/. 13,715.40
Amortización S/. 957.80 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Total de Costos indirectos de Fabricación S/. 193,965.91 S/. 207,656.63 S/. 228,037.38 S/. 237,880.37 S/. 247,364.90
245
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración.
Tabla 140
Presupuesto de gastos de administración.
Presupuesto de gastos de administración

2019 2020 2021 2022 2023 DISTRIBUCION
Útiles de Oficina S/. 1,910.28 S/. 1,910.28 S/. 1,910.28 S/. 1,910.28 S/. 1,910.28
Gerente General S/. 36,000.00 S/. 36,000.00 S/. 36,000.00 S/. 36,000.00 S/. 36,000.00
Jefe de Administración S/. 24,000.00 S/. 24,000.00 S/. 24,000.00 S/. 24,000.00 S/. 24,000.00
Analista de Planificación y Control PT S/. 9,600.00 S/. 9,600.00 S/. 9,600.00 S/. 9,600.00 S/. 9,600.00
Essalud (9%) S/. 6,264.00 S/. 6,264.00 S/. 6,264.00 S/. 6,264.00 S/. 6,264.00
CTS S/. 5,800.00 S/. 5,800.00 S/. 5,800.00 S/. 5,800.00 S/. 5,800.00
Luz S/. 2,291.03 S/. 2,487.44 S/. 2,933.67 S/. 3,185.97 S/. 3,459.96 10.00%
Agua S/. 1,145.51 S/. 1,243.72 S/. 1,729.98 S/. 1,878.76 S/. 2,040.33 10.00%
Internet S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 50.00%
Limpieza S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 25.00%
Alquileres (NO TIENE IGV) - 10% inc. anual S/. 13,482.00 S/. 13,482.00 S/. 13,482.00 S/. 13,482.00 S/. 13,482.00 15.00%
Programa de responsabilidad social S/. 2,040.00 S/. 2,040.00 S/. 2,040.00 S/. 2,040.00 S/. 2,040.00 100.00%
Depreciación S/. 1,184.20 S/. 1,184.20 S/. 1,184.20 S/. 1,184.20 S/. 534.70
Amortización S/. 3,451.40 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Total de gastos sin IGV S/. 135,010.42 S/. 131,853.63 S/. 132,786.13 S/. 133,187.21 S/. 132,973.27
246
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas.
Tabla 141
Presupuesto de gastos de ventas.
Presupuesto de gastos de Ventas

2019 2020 2021 2022 2023 DISTRIBUCION
Útiles de Oficina S/. 1,910.28 S/. 1,910.28 S/. 1,910.28 S/. 1,910.28 S/. 1,910.28
Supervisor Comercial S/. 18,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00
Vendedor S/. 12,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00
EsSalud (9%) S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 2,700.00
CTS S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00
Luz S/. 2,291.03 S/. 2,487.44 S/. 2,933.67 S/. 3,185.97 S/. 3,459.96 10.00%
Agua S/. 1,145.51 S/. 1,243.72 S/. 1,729.98 S/. 1,878.76 S/. 2,040.33 10.00%
Internet S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 50.00%
Limpieza S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 25.00%
Alquileres (NO TIENE IGV) - 10% inc. anual S/. 13,482.00 S/. 13,482.00 S/. 13,482.00 S/. 13,482.00 S/. 13,482.00 15.00%
Publicidad S/. 32,446.88 S/. 32,446.88 S/. 32,446.88 S/. 32,446.88 S/. 32,446.88 100.00%
Personal de Ventas + 3% Comisión S/. 20,656.86 S/. 22,433.35 S/. 24,362.62 S/. 26,457.80 S/. 28,733.18 100.00%
Depreciación S/. 1,044.50 S/. 1,044.50 S/. 1,044.50 S/. 1,044.50 S/. 445.00
Amortización S/. 2,706.84 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Total de gastos sin IGV S/. 129,965.90 S/. 130,632.17 S/. 133,493.94 S/. 135,990.20 S/. 138,101.63
247
7.4.2. Egresos no desembolsables.
7.4.2.1. Egresos no desembolsables.
En la siguiente tabla se muestran los egresos no desembolsables:
Tabla 142
Egresos no desembolsables.
Egresos no desembolsables AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Depreciación de Activos Fijos S/. 15,944.10 S/. 15,944.10 S/. 15,944.10 S/. 15,944.10 S/. 14,695.10
Producción CIF S/. 13,715.40 S/. 13,715.40 S/. 13,715.40 S/. 13,715.40 S/. 13,715.40
Gastos Administrativos S/. 1,184.20 S/. 1,184.20 S/. 1,184.20 S/. 1,184.20 S/. 534.70
Gastos Ventas S/. 1,044.50 S/. 1,044.50 S/. 1,044.50 S/. 1,044.50 S/. 445.00
Amortización de Activos Intangibles S/. 7,116.04 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Producción CIF S/. 957.80 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Gastos Administrativos S/. 3,451.40 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Gastos Ventas S/. 2,706.84 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Gastos de Bienes no Depreciables S/. 12,306.25 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Producción CIF S/. 4,824.84 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Gastos Administrativos S/. 4,917.61 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Gastos Ventas S/. 2,563.80 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Total Egresos no Desembolsables S/. 35,366.39 S/. 15,944.10 S/. 15,944.10 S/. 15,944.10 S/. 14,695.10
248
7.4.2.2. Amortización de intangibles.
Tabla 143
Amortización de intangibles.
Inversión en activo intangible Amortización de Intangibles
Costo Total Valor de Producción Administrativo Ventas

Descripción Cantidad unitario Venta IGV 18% Total con IGV
S/ S/ S/
Constitución de la empresa 870.00 - 870.00 % % %
Reserva de nombre 1 S/. 20.00 S/. 20.00 S/. 0.00 S/. 20.00 0.00% 100.00% 0.00%
Minuta de constitución y escritura
pública 1 S/. 560.00 S/. 560.00 S/. 0.00 S/. 560.00 0.00% 100.00% 0.00%
Elaboración y firma de la Minuta 1 S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 0.00 S/. 200.00 0.00% 100.00% 0.00%
Inscripción en registros públicos 1 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 0.00 S/. 90.00 0.00% 100.00% 0.00%
Marcas y patentes S/. 469.04 S/. 84.43 S/. 553.47
Búsqueda de fonética 1 S/. 31.16 S/. 31.16 S/. 5.61 S/. 36.77 0.00% 0.00% 100.00%
Solicitud de registro de marca 1 S/. 437.88 S/. 437.88 S/. 78.82 S/. 516.70 0.00% 0.00% 100.00%
Licencias y autorizaciones S/. 1,718.00 S/. 0.00 S/. 723.00
Licencia de funcionamiento 1 S/. 160.00 S/. 160.00 S/. 0.00 S/. 160.00 40.00% 40.00% 20.00%
Inscripción de seguridad en
Defensa Civil 1 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 0.00 S/. 90.00 40.00% 40.00% 20.00%
Registro sanitario 1 S/. 454.00 S/. 454.00 S/. 0.00 S/. 454.00 40.00% 40.00% 20.00%
Regulación de productos
farmacéuticos 1 S/. 19.00 S/. 19.00 S/. 0.00 S/. 19.00 40.00% 40.00% 20.00%
Validación HACCP 23.98%UIT 1 S/. 995.00 S/. 995.00 S/. 0.00 S/. 995.00 40.00% 40.00% 20.00%
Software S/. 3,247.20 S/. 584.50 S/. 3,831.70
Windows 10 4 S/. 508.40 S/. 2,033.60 S/. 366.05 S/. 2,399.65 0.00% 50.00% 50.00%
Office 4 S/. 237.80 S/. 951.20 S/. 171.22 S/. 1,122.42 0.00% 50.00% 50.00%
Antivirus 4 S/. 65.60 S/. 262.40 S/. 47.23 S/. 309.63 0.00% 50.00% 50.00%
Hosting S/. 811.80 S/. 146.12 S/. 957.92
Mail+Web 1 S/. 811.80 S/. 811.80 S/. 146.12 S/. 957.92 33.33% 33.33% 33.33%
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE S/. 7,116.04 S/. 815.05 S/. 6,936.09
249
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables.
Tabla 144
Gasto por activos fijo no depreciables.
Total Costo Total Costo
Descripción (sin IGV) IGV 18% (Con IGV)
BIENES NO DEPRECIABLES DE
PRODUCCION
Equipos S/. 1,104.84 S/. 198.87 S/. 1,303.71
Herramientas S/. 2,680.00 S/. 482.40 S/. 3,162.40
Almacén S/. 1,040.00
Utensilios S/. 254.00 S/. 45.72 S/. 299.72
Mobiliario S/. 2,680.00 S/. 482.40 S/. 3,162.40
Total Producción S/. 7,758.84 S/. 1,209.39 S/. 8,968.23
BIENES NO DEPRECIABLES VENTAS
Mobiliario S/. 1,525.80 S/. 274.64 S/. 1,800.44
Total Ventas S/. 1,525.80 S/. 274.64 S/. 1,800.44
BIENES NO DEPRECIABLES
ADMINISTRACION
Mobiliario S/. 3,592.50 S/. 646.65 S/. 4,239.15
TOTAL Administración S/. 3,592.50 S/. 646.65 S/. 4,239.15
TOTAL BIENES Y ENSERES S/. 12,877.14 S/. 2,130.69 S/. 15,007.83

250
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.
Tabla 145
Resumen de costo de producción unitario.
Resumen de costo de Producción Unitario - 30 gramos Año 1 Año 2 Año 3 año 4 Año 5
Chocofem 30gr. - unidades 283722 308122 334621 363398 394650
Materia Prima S/. 116,167 S/. 122,669 S/. 132,159 S/. 142,356 S/. 153,690
Mano de Obra directa S/. 14,561.51 S/. 15,136.96 S/. 16,287.87 S/. 19,506.45 S/. 20,081.90
CIF S/. 149,956.84 S/. 160,541.26 S/. 176,297.80 S/. 183,907.51 S/. 191,240.09
Costo Administrativos S/. 104,377.80 S/. 101,937.26 S/. 102,658.19 S/. 102,968.26 S/. 102,802.87
Costo de Ventas S/. 100,477.84 S/. 100,992.94 S/. 103,205.40 S/. 105,135.28 S/. 106,767.65
Costo Total de Producción - 30gr S/. 485,541.39 S/. 501,277.67 S/. 530,608.41 S/. 553,873.97 S/. 574,582.76
Costo total unitario - 30 gr S/. 1.71 S/. 1.63 S/. 1.59 S/. 1.52 S/. 1.46
Resumen de costo de Producción Unitario - 15 gramos Año 1 Año 2 Año 3 año 4 Año 5
Chocofem 15gr. - unidades 166533 180854 196408 213299 231643
Materia Prima S/. 34,092.61 S/. 36,000.76 S/. 38,785.84 S/. 41,778.53 S/. 45,104.75
Mano de Obra directa S/. 4,273.49 S/. 4,442.37 S/. 4,780.13 S/. 5,724.72 S/. 5,893.60
CIF S/. 44,009.07 S/. 47,115.37 S/. 51,739.57 S/. 53,972.86 S/. 56,124.81
Costo Administrativos S/. 30,632.62 S/. 29,916.37 S/. 30,127.95 S/. 30,218.95 S/. 30,170.41
Costo de Ventas S/. 29,488.06 S/. 29,639.23 S/. 30,288.54 S/. 30,854.92 S/. 31,333.98
Costo Total de Producción - 15gr S/. 142,495.84 S/. 147,114.10 S/. 155,722.03 S/. 162,549.97 S/. 168,627.55
Costo total unitario - 15 gr S/. 0.86 S/. 0.81 S/. 0.79 S/. 0.76 S/. 0.73
251
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.
Tabla 146
Costos fijos y variables unitarios.
Producto de 30 gramos S/. 1.72 S/. 1.63 S/. 1.58 S/. 1.53 S/. 1.46
Costos Fijos Unitarios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Totales unitarios S/. 0.90 S/. 0.85 S/. 0.83 S/. 0.79 S/. 0.75
CIF S/. 0.53 S/. 0.52 S/. 0.53 S/. 0.51 S/. 0.48
Gastos Administrativos S/. 0.37 S/. 0.33 S/. 0.31 S/. 0.28 S/. 0.26
Costos Variables Unitarios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Totales variables unitarios S/. 0.82 S/. 0.77 S/. 0.75 S/. 0.74 S/. 0.71
Materia Prima S/. 0.41 S/. 0.40 S/. 0.39 S/. 0.39 S/. 0.39
Mano de Obra directa S/. 0.05 S/. 0.05 S/. 0.05 S/. 0.05 S/. 0.05
Costo de Ventas S/. 0.35 S/. 0.33 S/. 0.31 S/. 0.29 S/. 0.27
Producto de 15 gramos S/. 0.86 S/. 0.81 S/. 0.79 S/. 0.76 S/. 0.73
Costos Fijos Unitarios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Totales fijos unitarios S/. 0.45 S/. 0.43 S/. 0.42 S/. 0.39 S/. 0.37
Costo operativos indirectos S/. 0.26 S/. 0.26 S/. 0.26 S/. 0.25 S/. 0.24
Gastos Administrativos S/. 0.18 S/. 0.17 S/. 0.15 S/. 0.14 S/. 0.13
Costos Variables Unitarios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Totales Variables Unitarios S/. 0.41 S/. 0.39 S/. 0.38 S/. 0.37 S/. 0.36
Materia Prima S/. 0.20 S/. 0.20 S/. 0.20 S/. 0.20 S/. 0.19
Mano de Obra directa S/. 0.03 S/. 0.02 S/. 0.02 S/. 0.03 S/. 0.03
Costo de Ventas S/. 0.18 S/. 0.16 S/. 0.15 S/. 0.14 S/. 0.14
Tabla 147
Costos unitarios por canal.
252
Margen Unitario Bodegas - 15.80% Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Producto de 30 gramos S/0.18 S/0.27 S/0.32 S/0.37 S/0.44
Valor Venta S/1.90 S/1.90 S/1.90 S/1.90 S/1.90
Costo Unitario S/1.72 S/1.63 S/1.58 S/1.53 S/1.46
Margen Unitario S/0.18 S/0.27 S/0.32 S/0.37 S/0.44
Margen % 9.61% 14.47% 16.81% 19.70% 23.37%
Margen % 9.61% 14.47% 16.81% 19.70% 23.37%
Margen Unitario Farmacias - 24.00% Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Margen % 3.52% 8.71% 11.21% 14.28% 18.21%
Margen % 3.52% 8.71% 11.21% 14.28% 18.21%
Margen Unitario Tiendas por Conveniencia - 15.80% Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Margen % 9.61% 14.47% 16.81% 19.70% 23.37%
253
Margen % 9.61% 14.47% 16.81% 19.70% 23.37%
254
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja.
 El horizonte de evaluación es 5 años, siendo el primer año el 2019

 Al quinto año los activos se liquidan.
 El valor y precio venta por el canal indirecto de los productos es el siguiente:
 Son 2 tipos de productos: 30 gramos y 15 gramos
 El IGV es de 18%.
 Los ingresos y egresos del flujo de caja están afectos al IGV, salvo la partida de
remuneraciones.
 El Estado de Ganancias y Pérdidas no incluyen IGV.
 La depreciación de activos es lineal y de acuerdo al tiempo estipulados por la SUNAT.
 La amortización se ha realizado tomando en cuenta el horizonte de evaluación del
proyecto.
 El impuesto a la renta para el horizonte de evaluación del proyecto es de 29.5%
 Los ingresos se dan a 15 Y 30 días.
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros.
Tabla 148
Estado de ganancias y pérdidas sin gastos financieros.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS SIN GASTOS FINANCIEROS
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
S/ S/ S/ S/
S/
Ventas 747,778.36 812,087.30 881,926.81 957,772.52
688,562.03
Costo de Ventas (-)

S/ S/ S/ S/ S/
Materia prima e insumos
(-) 150,260.00 158,670.00 170,945.00 184,135.00 198,795.00
S/ S/ S/ S/ S/
Mano de Obra Directa (-) 21,068.00 18,835.00 18,835.00 25,975.50 25,975.50
S/ S/ S/ S/ S/
Costos Indirectos (-) 193,965.91 207,656.63 228,037.38 237,880.37 247,364.90
S/ S/ S/ S/ S/
Utilidad Bruta 323,268.12 362,616.74 394,269.93 433,935.94 485,637.11
S/ S/ S/ S/ S/
Gastos Administrativos (-) 135,010.42 131,853.63 132,786.13 133,187.21 132,973.27
S/ S/ S/ S/ S/
Gastos de Ventas (-) 129,965.90 130,632.17 133,493.94 135,990.20 138,101.63
Utilidad Operativa S/ S/ S/ S/ S/
255
58,291.79 100,130.93 127,989.86 164,758.54 214,562.21
S/ S/ S/ S/ S/
Impuesto a la Renta (-) 17,196.08 29,538.63 37,757.01 48,603.77 63,295.85
S/ S/ S/ S/ S/
Utilidad / Pérdida Neta 41,095.71 70,592.31 90,232.85 116,154.77 151,266.36
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.
Tabla 149
Estado de ganancias y pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS SIN IGV - C
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
S/ S/ S/ S/
S/
688,562.03 747,778.36 812,087.30 881,926.81 957,772.52
Ingresos
Costo de Ventas (-)

S/ S/ S/ S/ S/
Materia prima e insumos (-) 150,260.00 158,670.00 170,945.00 184,135.00 198,795.00
S/ S/ S/ S/ S/
Mano de Obra Directa (-) 21,068.00 18,835.00 18,835.00 25,975.50 25,975.50
S/ S/ S/ S/ S/
Costos Indirectos (-) 193,965.91 207,656.63 228,037.38 237,880.37 247,364.90
S/ S/ S/ S/ S/
323,268.12 362,616.74 394,269.93 433,935.94 485,637.11
Utilidad Bruta
S/ S/ S/ S/ S/
135,010.42 131,853.63 132,786.13 133,187.21 132,973.27
Gastos Administrativos (-)
S/ S/ S/ S/ S/
129,965.90 130,632.17 133,493.94 135,990.20 138,101.63
Gastos de Ventas (-)
S/ S/ S/ S/ S/
58,291.79 100,130.93 127,989.86 164,758.54 214,562.21
Utilidad Operativa - EBIT
S/ S/ S/ S/ S/
35,555.97 24,406.80 15,270.43 10,301.62 4,006.63
Gastos Financieros (-)
S/ S/ S/ S/ S/
Utilidad antes de 22,735.82 75,724.13 112,719.42 154,456.92 210,555.58
impuestos
S/ S/ S/ S/ S/
Impuesto a la Renta (-) 6,707.07 22,338.62 33,252.23 45,564.79 62,113.89
S/ S/ S/ S/ S/
16,028.75 53,385.51 79,467.19 108,892.13 148,441.68
Utilidad Neta
S/ S/ S/ S/ S/
16,028.75 53,385.51 79,467.19 108,892.13 148,441.68
Utilidad Neta
29.50% 29.50% 29.50% 29.50% 29.50%
29.50% 29.50% 29.50% 29.50% 29.50%
256
Rentabilidad operativa 8.47% 13.39% 15.76% 18.68% 22.40%
Rentabilidad neta 2.33% 7.14% 9.79% 12.35% 15.50%
S/ S/ S/ S/ S/
10,489.01 7,200.01 4,504.78 3,038.98 1,181.96
Escudo Fiscal *
8.4. Flujo de Caja Operativo.
Tabla 150
Flujo de caja operativo.
Flujo de caja Operativo - C
Ingresos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
S/882,378 S/958,263 S/1,040,674 S/1,130,172
Ingresos S/812,503
Total de ingresos S/812,503 S/882,378 S/958,263 S/1,040,674 S/1,130,172
Materia prima e insumos (- S/176,485 S/186,359 S/200,785 S/216,279 S/233,489

)
S/21,068 S/18,835 S/18,835 S/25,976 S/25,976
Mano de Obra Directa (-)
Costos Indirectos (-) S/179,293 S/193,941 S/214,322 S/224,165 S/233,650
Gastos Administrativos (-) S/130,375 S/130,669 S/131,602 S/132,003 S/132,439
Gastos de Ventas (-) S/126,215 S/129,588 S/132,449 S/134,946 S/137,657
Impuesto a la Renta (-) S/17,196 S/29,539 S/37,757 S/48,604 S/63,296
Liquidación de IGV (-) S/41,068 S/75,254 S/81,561 S/89,634 S/98,448
S/691,699 S/764,185 S/817,311 S/871,607 S/924,953

Total de egresos (-)
S/120,804 S/118,194 S/140,952 S/169,067 S/205,218
Flujo Operativo
8.5. Flujo de Capital Proyectado.
Tabla 151
Flujo de capital proyectado.
Flujo de Capital proyectado - C

Activo fijo tangible
Activo intangible
Gastos pre-operativos y
garantía
Inventario inicial
Capital de trabajo S/ S/ S/ S/
257
5,313 5,770 6,266 6,805
Recuperación de capital S/
de trabajo 85,933
Venta de activos (valor S/

de deshecho) 32,306
Flujo de Capital S/ S/ S/ S/ -S/

5,313 5,770 6,266 6,805 118,239
8.6. Flujo de Caja Económico Proyectado
Tabla 152
Flujo de caja económico proyectado.
Flujo de Caja Económico Proyectado - C
Flujo Operativo S/120,804 S/118,194 S/140,952 S/169,067 S/205,218
Flujo de Capital -S/5,313 -S/5,770 -S/6,266 -S/6,805 S/118,239
Flujo Económico 1 S/115,491 S/112,424 S/134,686 S/162,262 S/323,457

1
Flujo de caja del
proyecto
8.7. Flujo del Servicio de la deuda.
Tabla 153
Flujo del servicio de la deuda.
Flujo del Servicio de la Deuda - C
Préstamo
S/. 74,017.55 S/. 74,017.55 S/. 33,887.19 S/. 33,887.19 S/. 33,887.19
Cuota
Escudo fiscal = S/. 10,489.01 S/. 7,200.01 S/. 4,504.78 S/. 3,038.98 S/. 1,181.96
29.5%*Intereses
-S/. 63,528.54 -S/. 66,817.54 -S/. 29,382.42 -S/. 30,848.22 -S/. 32,705.24
Flujo de deuda
8.8. Flujo de Caja Financiero.
Tabla 154
Flujo de caja financiero.
258
Flujo de Caja Financiero Proyectado - C
Flujo Económico S/. 115,490.98 S/. 112,423.72 S/. 134,686.39 S/. 162,262.15 S/. 323,456.84
Flujo de deuda -S/. 63,528.54 -S/. 66,817.54 -S/. 29,382.42 -S/. 30,848.22 -S/. 32,705.24
Flujo de caja S/. 51,962.44 S/. 45,606.17 S/. 105,303.97 S/. 131,413.93 S/. 290,751.60
financiero
Flujo de caja del
inversionista
259
Capítulo IX: Evaluación económico financiera
9.1. Cálculo de la tasa de descuento.

9.1.1. Costo de oportunidad.
Para obtener el costo de oportunidad que le corresponde al accionista, se ha hecho
uso del modelo CAPM, en donde se realiza una estimación sobre el rendimiento de los
títulos de capital que tiene una empresa.
9.1.1.1. CAPM.
Tabla 155
CAPM
Datos
Concepto Datos
Tasa Impositiva Perú (IR) 29.50%
Costo Deuda Tasa Banco (Kd) 27.96%
Razón Capital (E/(D+E) 37.24%
Razón Endeudamiento (D/(D+E) 62.76%
Beta Apalancada = Beta des apalancada*(1+(1-t)*(D/C))

Beta Apalancada 1 =
2.4131
Fuentes de financiamiento externo *

Fuente Monto Tasa % Proporción Ponderado
Activos Fijos S/. 98,377 26.69% 61.43% 16.4%
Capital de Trabajo S/. 61,779 29.98% 38.57% 11.56%
Total S/. 160,155 100.00% 27.96%
* No se incluye ni socio adicional ni aporte propio
COK = Rf + Beta apalancado*(RM - Rf) + RP

Cálculo del COK
Concepto %
COK Nominal 18.70%
COK Nominal + Riesgo País 19.94%
COK Apalancado 19.94%
260
9.1.1.2. COK propio.
Tabla 156
COK por socio.
COK por socio
Concepto COK Concepto
Dávila Zapata, Verónica Carolina 4.00% CREDISCOTIA
Dioses Cárdenas, Miguel Ángel 3.50% BANCO PICHINCHA
BANCO DE
Jaime Sánchez, Jhan Carlos 3.75%
COMERCIO
Morveli Osores, Pamela Caroll 3.25% BANCO DE CREDITO
COK Promedio 3.63%
Factor riesgo 8.713
COK Neto 31.58%
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).

Esta tasa de descuento nos sirve para poder descontar los flujos de los fondos.
Tabla 157
Cálculo de WACC.
Cálculo del WACC
Concepto %
Cok propio 31.58%
Costo Deuda ( Kd ) 27.96%
Razón Capital (E/(D+E) 37.24%
Razón Endeudamiento (D/(D+E) 62.76%
Impuesto a la renta 29.50%
WACC 24.13%
9.2. Evaluación económica financiera.

9.2.1. Indicadores de Rentabilidad.
En la siguiente tabla se observan los datos tomados para el cálculo de los indicadores
de rentabilidad para nuestra evaluación económico financiera.
261
9.2.1.1. VANE y VANF.
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.
Tabla 158
Indicadores de rentabilidad
AÑO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
FLUJO -S/. S/. S/. S/. S/.
S/. 323,348.03
ECONÓMICO 252,445.17 117,071.97 111,906.27 133,120.06 162,795.52
FLUJO -S/. S/. S/. S/. S/.
S/. 290,642.79
FINANCIERO 92,368.18 53,589.29 45,137.59 103,737.64 131,947.30
WACC 24.1%
COK 31.6%
VAN S/.
ECONOMICO 162,349.01
TIR ECONÓMICO 47.6%
VAN S/.
FINANCIERO 137,658.75
TIR FINANCIERO 77.85%
TIRM
37.1%
(ECONOMICO)
TIRM
57.9%
(FINANCIERO)
 Se concluye que el proyecto es rentable, debido a los siguientes factores:

 El VANE y VANF tienes valores positivos.
 La TIR Económica es mayor al costo promedio ponderado de capital (WACC)
47.6% > 24.1%, por lo que el proyecto es viable.
 La TIR Modificada Económica es mayor al WACC. En este caso la TIR
Modificada Económica es 37.0%, lo que significa que el proyecto es viable, ya
que se genera una rentabilidad de 47.5% y este porcentaje es mayor al WACC
de 24.1%.
 La TIR Modificada Financiero es 57.9%, lo que significa que el proyecto sigue
siendo viable, ya que se genera una rentabilidad de 77.85% y este porcentaje
es mayor al COK de 31.6%.
262
9.2.1.3. Período de recuperación descontado.
Tabla 159
Periodo de recuperación descontado WACC.
FLUJO ECONÓMICO -S/ 252,523.39 S/ 117,071.97 S/ 115,490.98 S/ 134,686.39 S/ 162,262.15 S/ 323,456.84
FLUJO DESCONTADO S/ 93,037.95 S/ 72,959.55 S/ 70,414.16 S/ 68,338.52 S/ 109,742.99
FLUJO ACUMULADOS -S/ 159,485.44 -S/ 86,525.90 -S/ 16,111.74 S/ 52,226.78 S/ 161,969.78
Periodo de recuperación descontado

Período de recuperación en años 3.24
Año 3.00
Meses 2.00
Días 24.87
Tabla 160
Periodo de recuperación descontado COK.
FLUJO FINANCIERO -S/. 92,368 S/. 51,962 S/. 45,606 S/. 105,304 S/. 131,414 S/. 290,752
FLUJO DESCONTADO S/ 39,490 S/ 26,340 S/ 46,220 S/ 43,836 S/ 73,706
FLUJO FUTURO -S/. 92,368 -S/ 52,878.26 -S/ 26,538.20 S/ 19,682.30 S/ 63,517.99 S/ 137,224.38
Periodo de recuperación descontado

Período de recuperación en años 2.57
Año 2.00
Meses 6.00
Días 26.70
263
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C).
En la Tabla 161 se puede observar que, por cada sol invertido, la empresa obtiene un rendimiento de S/ 0.64 en el flujo económico y S/ 1.49
en el flujo financiero, es decir en el flujo económico se podría ganar S/. 0.64 por cada sol invertido y en el flujo financiero se podría ganar S/.
1.49 por cada sol invertido.
Tabla 161
Cuadro B/C – Flujo Económico.
FLUJO ECONÓMICO -S/ 252,523.39 S/ 115,490.98 S/ 112,423.72 S/ 134,686.39 S/ 162,262.15 S/ 323,456.84
FLUJO DESCONTADO S/ 93,037.95 S/ 72,959.55 S/ 70,414.16 S/ 68,338.52 S/ 109,742.99
TOTAL FLUJOS DESCONTADOS S/ 414,493.17
INVERSIÓN TOTAL -S/ 252,523.39
B/C
1.64
Tabla 162
Cuadro B/C – Flujo financiero.
FLUJO FINANCIERO -S/. 92,368 S/. 51,962 S/. 45,606 S/. 105,304 S/. 131,414 S/. 290,752
FLUJO DESCONTADO S/ 39,490 S/ 26,340 S/ 46,220 S/ 43,836 S/ 73,706
TOTAL FLUJOS DESCONTADOS S/. 229,593
INVERSIÓN TOTAL -S/. 92,368
B/C 2.49
264
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio.
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.
En la tabla 163 se especifica los costos variables unitarios, el margen de contribución y los costos fijos para todos los años del proyecto en
ambas presentaciones de 30gr y 15gr.
Tabla 163
Costos variables y costos fijos.
Costo Variable Unitario S/.
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
Presentación 30 gramos S/. 0.41 S/. 0.40 S/. 0.39 S/. 0.39 S/. 0.39
Margen de contribución S/.
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
CANAL INDIRECTO
Bodegas S/. 1.49 S/. 1.50 S/. 1.51 S/. 1.51 S/. 1.51
Farmacias S/. 1.37 S/. 1.38 S/. 1.39 S/. 1.39 S/. 1.39
Tiendas por conveniencia (Minimarket) S/. 1.49 S/. 1.50 S/. 1.51 S/. 1.51 S/. 1.51
Bodegas S/. 0.75 S/. 0.75 S/. 0.75 S/. 0.75 S/. 0.76
Farmacias S/. 0.69 S/. 0.69 S/. 0.69 S/. 0.69 S/. 0.70
Tiendas por conveniencia (Minimarket) S/. 0.75 S/. 0.75 S/. 0.75 S/. 0.75 S/. 0.76
265
MCU Ponderado S/. 1.20 S/. 1.20 S/. 1.21 S/. 1.21 S/. 1.21
Costos Fijos
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
Mano de obra S/. 21,068 S/. 18,835 S/. 18,835 S/. 25,976 S/. 25,976
Costos indirectos S/. 193,966 S/. 207,657 S/. 228,037 S/. 237,880 S/. 247,365
Gasto de Administración S/. 135,010 S/. 131,854 S/. 132,786 S/. 133,187 S/. 132,973
Gasto de Ventas S/. 129,966 S/. 130,632 S/. 133,494 S/. 135,990 S/. 138,102
Gastos Financieros S/. 35,556 S/. 24,407 S/. 15,270 S/. 10,302 S/. 4,007
Total S/. 515,566 S/. 513,384 S/. 528,423 S/. 543,335 S/. 548,422
266
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).
Tabla 164
Estado de ganancias y pérdidas sin IGV del punto de Equilibrio.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS SIN IGV
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
VENTAS
Ingreso S/. 688,562 S/. 747,778 S/. 812,087 S/. 881,927 S/. 957,773
COSTO VARIABLE S/. 150,260 S/. 158,670 S/. 170,945 S/. 184,135 S/. 198,795
Materia prima e insumos S/. 150,260 S/. 158,670 S/. 170,945 S/. 184,135 S/. 198,795
Margen de Contribución S/. 538,302 S/. 589,108 S/. 641,142 S/. 697,792 S/. 758,978
COSTO FIJO S/. 480,010 S/. 488,977 S/. 513,152 S/. 533,033 S/. 544,415
Mano de Obra Directa S/. 21,068 S/. 18,835 S/. 18,835 S/. 25,976 S/. 25,976
Costos Indirectos S/. 193,966 S/. 207,657 S/. 228,037 S/. 237,880 S/. 247,365
Gastos Administrativos S/. 135,010 S/. 131,854 S/. 132,786 S/. 133,187 S/. 132,973
Gastos de Ventas S/. 129,966 S/. 130,632 S/. 133,494 S/. 135,990 S/. 138,102
UTILIDAD OPERATIVA S/. 58,292 S/. 100,131 S/. 127,990 S/. 164,759 S/. 214,562
Gasto Financieros S/. 35,556 S/. 24,407 S/. 15,270 S/. 10,302 S/. 4,007
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO S/. 22,736 S/. 75,724 S/. 112,719 S/. 154,457 S/. 210,556
Impuesto a la renta S/. 6,707 S/. 22,339 S/. 33,252 S/. 45,565 S/. 62,114
UTILIDAD NETA DE REPARTICION S/. 16,029 S/. 53,386 S/. 79,467 S/. 108,892 S/. 148,442
267
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.
Tabla 165
Punto de equilibrio – Q
Punto de Equilibrio - Q
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
Punto de Equilibrio (unidades) 431,274 426,159 437,705 449,082 452,585
CANAL INDIRECTO
Bodegas 166,984 165,004 169,474 173,879 175,235
Farmacias 53,774 53,137 54,576 55,995 56,432
Tiendas por conveniencia (Minimarket) 50,944 50,340 51,704 53,048 53,462
Presentación 30 gramos 271,703 268,480 275,754 282,922 285,128
Bodegas 98,070 96,907 99,532 102,119 102,916
Farmacias 31,582 31,207 32,053 32,886 33,142
Tiendas por conveniencia (Minimarket) 29,920 29,565 30,366 31,155 31,398
Presentación 15 gramos 159,571 157,679 161,951 166,160 167,456
Total 431,274 426,159 437,705 449,082 452,585
268
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.
Tabla 166
Punto de equilibrio en soles.
Punto de Equilibrio en S/
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
Punto de Equilibrio (Soles)
CANAL INDIRECTO
Bodegas S/. 317,269 S/. 313,507 S/. 322,000 S/. 330,370 S/. 332,947
Farmacias S/. 95,719 S/. 94,583 S/. 97,146 S/. 99,671 S/. 100,448
Tiendas por conveniencia (Minimarket) S/. 96,794 S/. 95,646 S/. 98,237 S/. 100,791 S/. 101,577
Presentación 30 gramos S/. 509,782 S/. 503,736 S/. 517,384 S/. 530,832 S/. 534,972
Bodegas S/. 93,166 S/. 92,061 S/. 94,556 S/. 97,013 S/. 97,770
Farmacias S/. 28,108 S/. 27,774 S/. 28,527 S/. 29,268 S/. 29,497
Tiendas por conveniencia (Minimarket) S/. 28,424 S/. 28,087 S/. 28,848 S/. 29,597 S/. 29,828
Presentación 15 gramos S/. 149,698 S/. 147,923 S/. 151,930 S/. 155,879 S/. 157,095
Total S/. 659,480 S/. 651,659 S/. 669,314 S/. 686,711 S/. 692,067
269
COMPROBACIÓN
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
Ingreso por ventas S/. 659,480 S/. 651,659 S/. 669,314 S/. 686,711 S/. 692,067
COSTO VARIABLE
Materia prima e insumo S/. 143,914 S/. 138,275 S/. 140,891 S/. 143,377 S/. 143,645
MARGEN DE CONTRIBUCION S/. 515,566 S/. 513,384 S/. 528,423 S/. 543,335 S/. 548,422
COSTO FIJO S/. 515,566 S/. 513,384 S/. 528,423 S/. 543,335 S/. 548,422
Mano de obra S/. 21,068 S/. 18,835 S/. 18,835 S/. 25,976 S/. 25,976
Costos indirectos S/. 193,966 S/. 207,657 S/. 228,037 S/. 237,880 S/. 247,365
Gasto de Administración S/. 135,010 S/. 131,854 S/. 132,786 S/. 133,187 S/. 132,973
Gasto de Ventas S/. 129,966 S/. 130,632 S/. 133,494 S/. 135,990 S/. 138,102
Gastos Financieros S/. 35,556 S/. 24,407 S/. 15,270 S/. 10,302 S/. 4,007
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
VENTAS VS PUNTO DE EQUILIBRIO - CANTIDAD
Concepto 2019 2020 2021 2022 2023
VENTAS 100% 100% 100% 100% 100%
Cantidad Ventas Proyecto. 450,255 488,977 531,029 576,697 626,293
PUNTO DE EQUILIBRIO
Productos Equilibrio 431,274 426,159 437,705 449,082 452,585
PUNTO DE EQUILIBRIO % 95.8% 87.2% 82.4% 77.9% 72.3%
270
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo
9.3.1. Variables de entrada.
Las variables de entrada para el siguiente análisis serán:
Precio
Demanda
Costo del personal
Costo material directo
Alquiler
9.3.2. Variables de salida.

Para obtener un análisis más completo se utilizaron las siguientes variables de salida:
VAN FINANCIERO
TIR FINANCIERA
COK
9.3.3. Análisis de sensibilidad unidimensional.
Precio
Todos los productos podrían disminuir hasta en un 9.29% para que el proyecto
alcance su límite con el VANF=0. Es decir que 9.29% debería ser lo máximo que se
debería bajar el precio para que el proyecto siga siendo rentable.
En el caso de la presentación de 15gr en las bodegas debería bajar hasta

máximo S/. 0.35 si solo se analiza el precio de las bodegas. En el caso de las
farmacias podría bajar hasta una situación negativa de S/.1.09. En el caso de la
presentación de 30gr de las bodegas puede caer 18.71% y en el caso de las tiendas
de minimarket puede caer hasta S/. 0.67 soles.
La sensibilidad es del 10.76%, quiere decir que el precio caería en 1%, es decir
por cada 10.76% que cae el VANF el precio debería caer solo 1%, por ejemplo en este
caso por cada 1% que cae el precio en las bodegas el VANF va caer 1.58% y así
sucesivamente.
Por lo tanto, el producto presenta mayor sensibilidad en las bodegas para

ambas presentaciones.
271
Tabla 167
Análisis variables precio.
Tiendas Tiendas
por por
Bodega Farmaci convenienc Bodega Farmaci convenienc
Todos
s as ia s as ia
(Minimarke (Minimarke
t) t)
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
VARIABLE DE BASE VANF VANF = VANF = VANF = 0 VANF = VANF = VANF = 0

ENTRADA =0 0 0 0 0
VARIACION 0% -9.29% -63.10% -214.83% -220.10% -18.71% -67.67% -64.76%

PRECIO
15 Gramos
Bodegas S/0.95 S/0.86 S/0.35
Farmacias S/0.89 S/0.81 -S/1.09
Tiendas por S/0.95 S/0.86 -S/1.14

conveniencia
(Minimarket)
30 Gramos
Bodegas S/1.90 S/1.72 S/1.54
Farmacias S/1.78 S/1.61 S/0.61
Tiendas por S/1.90 S/1.72 S/0.67

conveniencia
(Minimarket)
VARIABLES
DE SALIDA
VAN 137,22 0 0 0 0 0 0 0
FINANCIERO 4
TIR 77.47 31.58% 31.58% 31.58% 31.58% 31.58% 31.58% 31.58%

FINANCIERA %
31.58 31.58% 31.58% 31.58% 31.58% 31.58% 31.58% 31.58%

COK
%
VARIACION -9.29% -63.10% -214.83% -220.10% -18.71% -67.67% -64.76%

PRECIO
- - -100.00% -100.00% - -100.00% -100.00%

VARIACION
100.00 100.00 100.00
DEL VANF
% % %
SENSIBILIDA 10.76% 1.58% 0.47% 0.45% 5.35% 1.48% 1.54%

D
272
Demanda
La demanda de todos los productos podrían disminuir hasta en un 19.72% para que el
proyecto alcance su límite con el VANF=0. Es decir que 19.72% debería ser lo máximo
que se debería bajar la demanda para que el proyecto siga siendo rentable.
El producto de 15gr. tiene una alta sensibilidad de 1.30% en las bodegas y baja
sensibilidad en las farmacias con 0.16% y tiendas por conveniencia con 0.16%. El
producto de 30gr tiene una alta sensibilidad de 2.75% en las bodegas y baja
sensibilidad en las farmacias con 0.63%.
Supongamos que en el peor de los casos ya no vendamos sino devolvamos,

debemos devolver hasta 161 000 unidades y el VANF sería 0. En el caso de las
bodegas solo caería hasta 110 997 unidades, es decir de 174 371 hasta 110 997.
Por cada 1% de caída en la demanda en general el VANF cae un 5.07%. Por

cada caída del 1% de la demanda de las bodegas para el paquete de 15 gr el VANF
cae un 1.3%. y para el paquete de 30gr. el VANF cae en un 2.75%.. Entonces, los
productos más sensibles a la demanda son ambas presentaciones de 30gr y 15gr en
las bodegas, ya que como se analizó en la encuesta son de mayor preferencia para
los consumidores. Por lo tanto, vemos que el proyecto es más sensible a la demanda
del producto de 30gr en bodegas.
273
Tabla 168
Análisis variables demanda.
15 30
Gramo Gramo
s s
Tiendas Tiendas
por por
Todos
Bodeg Farmaci convenie Bodeg Farmaci convenie
Produ
as as ncia as as ncia
cto
(Minimark (Minimark
et) et)
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
VARIABLE DE VANF VANF VANF = VANF VANF =
BASE VANF = 0 VANF = 0
ENTRADA =0 =0 0 =0 0
- - - -
VARIACION -
0% 19.72 76.71 -617.50% 36.34 130.46 -129.63%
DEMANDA 632.69%
% % % %
15 Gramos
-
Bodegas 102,348
82,164 78,515
Farmacias 32,960 -175,574
26,459
Tiendas por
-
conveniencia 31,225
25,067 161,589
(Minimarket)
30 Gramos
110,99
Bodegas 174,371 139,98
7
2
Farmacias 56,153 -17,104
45,079
Tiendas por
conveniencia 53,198 -15,761
42,706
(Minimarket)
VARIABLES DE
SALIDA
VAN
137,224 0 0 0 0 0 24,346 0
FINANCIERO
TIR 31.58 31.58 31.58
77.47% 31.58% 31.58% 31.58% 31.58%
FINANCIERA % % %
31.58 31.58 31.58
COK 31.58% 31.58% 31.58% 31.58% 31.58%
% % %
- - - -
VARIACION -
19.72 76.71 -617.50% 36.34 130.46 -129.63%
DEMANDA 632.69%
% % % %
- - -
VARIACION -
100.00 100.00 -100.00% 100.00 -82.26% -100.00%
DEL VANF 100.00%
% % %
SENSIBILIDAD 5.07% 1.30% 0.16% 0.16% 2.75% 0.63% 0.77%
Costo de la materia prima

El costo de materia prima puede aumentar hasta máximo un 41.45% para que el
proyecto pueda alcanzar su límite y continúe siendo rentable.
274
En este caso si nosotros subimos un 41.45% de todos los costos variables, es
decir por ejemplo que el azúcar ya no cuesta S/. 90.00 el saco sino cuesta S/. 127.00,
la pasta de cacao ya no cuesta S/. 300.00 sino S/. 424.00 y así sucesivamente todo
sube un 41.45% estamos en una situación que nuestro VANF es 0.
Por lo tanto por cada 1% de subida de los costos variables de materia prima el
VANF cae en un 2.41%.
Tabla 169
Análisis variable costo del material.
Costo de todo la materia

prima
0.00%
VARIABLE DE ENTRADA BASE VANF = 0
VARIACION COSTO DEL MATERIAL
0% 41.45%
DIRECTO
Azúcar en polvo S/90 S/127
Pasta de cacao S/300 S/424
Manteca vegetal S/135 S/191
Leche en polvo descremada S/120 S/170
Hierbas en polvo (hojas de higo, malva,
S/55 S/78
matico y llantén)
Lecitina de soya S/120 S/170
Vainilla S/80 S/113
Empaque Chocofem 30gr S/100 S/141
Empaque Chocofem 15gr S/60 S/85
VARIABLES DE SALIDA
VAN FINANCIERO 137,224 0
TIR FINANCIERA 77.47% 31.58%
COK 31.58% 31.58%
SENSIBILIDAD -2.41%
275
Costo de Personal
Por cada un 1% de subida de los sueldos el VANF cae en 0.86%.
Tabla 170
Análisis variable costo de personal.
Costo de
personal en
general
0.00%
VARIACION COSTO DE PERSONAL 0% 115.92%
Gerente General S/3,000 S/6,478
Jefe de Administración S/2,000 S/4,318
Supervisor Comercial S/1,500 S/3,239
Vendedor S/1,000 S/2,159
Supervisor de Operaciones y Logistica S/1,500 S/3,239
Analista de Planificación y Control PT S/800 S/1,727
Operarios FT S/1,000 S/2,159
Operarios PT S/500 S/1,080
VARIABLES DE SALIDA
COK 31.58% 31.58%
SENSIBILIDAD -0.86%
Alquiler de local
El costo del alquiler de local puede subir hasta un máximo 87.17%. En este caso el
alquiler puede subir de 7490 hasta máximo 14 019, esto significa que por un 1% de
subida de los alquileres el VANF cae en 1.15%.
276
Tabla 171
Análisis variable costo de alquiler.
Costo del alquiler
0.00%
VARIACION COSTO ALQUILER 0% 87.17%
Alquiler de local S/7,490 S/14,019
VARIABLES DE SALIDA
COK 31.58% 31.58%
SENSIBILIDAD -1.15%
Resumen Unidimensional
En la tabla 157 podemos ver que mientras el precio suba el VANF va a aumentar y si
el precio baja el VANF va a bajar, de igual manera para la demanda, por eso hay una
relación directa.
Tabla 172
Resumen análisis unidimensional.
Variación
RESUMEN ANALISIS DE SENSIBILIDAD Relación con el
máxima (VANF Sensibilidad
UNIDIMENSIONAL VAN
= 0)
Precio -9.29% 10.76% Directa

Demanda -19.72% 5.07% Directa
Costo del personal 115.92% 0.86% Inversa
Costo material directo 41.45% 2.41% Inversa
Alquiler 87.17% 1.15% Inversa
277
9.3.4. Análisis Multidimensional.
En el escenario pesimista asumimos que todo cae un 5%, entonces no conviene que
baje el precio ni que la demanda baje, ni que suban los costos.
En el escenario optimista donde asumimos que todo suba un 5% sería genial

porque el precio y la demanda subirían y encima bajarían los costos, esta sería una
situación excelente.
El escenario base es el resultado natural que se debe de sacar. Entonces, las

probabilidades de ocurrencia de los escenarios mencionados son un 60% de
probabilidades que te salga esta situación base, un 25% que sea pesimista y un 15%
que sea la optimista.
Como el nivel de fuerza de la competencia es alta, el impacto de la

competencia va a ser sobre la demanda y/o precio. En este caso el escenario negativo
sería que esas dos variables lleguen al máximo.
Tabla 173
Resumen análisis Multidimensional.
PESIMISTA BASE OPTIMISTA

VARIABLES DE ENTRADA
VARIABLE PRECIO -5% 0% 5%
VARIABLE DEMANDA -5% 0% 5%
VARIABLES DE SALIDA
VANF 72,611 137,659 196,686
TIRF 52.91% 77.85% 105.19%
VANE 86,799 162,349 224,029
TIRE 36.14% 47.62% 59.42%
PROBABILIDADES DE OCURRENCIA DE ESCENARIOS 25% 60% 15%
VAN FINANCIERO ESPERADO 130,251

VAN ECONOMICO ESPERADO 152,714
278
9.3.5. Variables críticas del proyecto.
Lo más sensible obviamente acá es el precio, ya que si se cambia un 1% el precio el
VANF cae un 10.76%.
En el caso de la demanda si se cambia un 1% la demanda el VANF cae en

5.07%. Las variables menos críticas que presentan menor sensibilidad son el costo de
la materia prima con -2.41%, el costo de personal con -0.86% y el alquiler del local con
-1.15%.
9.3.6. Perfil de riesgo.

Después de analizar todos los escenarios podemos decir que existe un riesgo de
mercado alto, ya que según el análisis Porter, el nivel de competidores es alto y como
tenemos la variable más sensible que es el precio, teniendo un riesgo constante por la
competencia y esto podría afectar la rentabilidad esperada.
Sin embargo resaltamos que ChocoFem es un producto innovador ya que

apunta a la tendencia actual de consumir productos que sean naturales y que en
nuestra investigación de mercado tiene un alto nivel de aceptación en nuestro
segmento, la estrategia de MKT será determinante.
279
Capítulo X: Conclusiones y Recomendaciones
Conclusiones
Con respecto al proyecto
 Durante los años 2019 y 2020 se obtiene una utilidad neta de 2.33% y 7.14%
respectivamente. A partir del año 2021 al 2023 recién se logra el objetivo de
lograr una rentabilidad del 10% por año, de manera específica para el año
2021 se logra un 12%, para el año 2022 un 12% y para el año 2023 un 16%.
 De acuerdo a las ventas proyectadas se cumple con la participación de

mercado de 3.26% en el primer año.
 Se cumple con el crecimiento de ventas de 8.6% anual.
 La inversión del proyecto será de S/. 255, 445. Se financiará el proyecto

mediante capital propio de los accionistas por un total de S/. 92,368 que
representa el 37.24% de la inversión total y será destinado para el activo
intangible, los gastos pre operativos y garantía e inventario inicial. La diferencia
de inversión (62.76%) será financiada mediante 2 préstamos, uno por S/.
98,376 para activo fijo tangible y el otro por S/. 61,778 para capital de trabajo.
Las TCEA para los préstamos son de 26.69% y 29.98% respectivamente.
 El proyecto es rentable, ya que se obtendría un VANE de S/. 162,349 y un

TIRE de 47.5%, el cual es mayor al WACC de 24.1%. Se menciona que el
tiempo de recuperación es de 3 años.
 En el aspecto financiero vemos que de igual manera el proyecto resulta

rentable; debido a que se obtendría un VANF positivo de S/. 137,659 y un TIRF
de 77.85%, el cual es mayor al COK de 31.6% y la recuperación se efectúa en
el año 2.
 En el análisis de sensibilidad se obtiene una VANE y un VANF positivo, es

decir que se tiene una opción de invertir desde el punto de vista esperado con
el escenario base con una probabilidad de ocurrencia del 60%, con el
escenario pesimista hay una probabilidad de ocurrencia del 25% y finalmente
con el escenario optimista hay una probabilidad de ocurrencia del 15%.
280
 Como el nivel de fuerza de la competencia es alta, el impacto de la
competencia va a ser sobre la demanda y/o precio. En este caso el escenario
negativo sería que esas dos variables lleguen al máximo.
 Lo más sensible obviamente acá es el precio, ya que si se cambia un 1% el

precio el VANF cae un 10.76%. En el caso de la demanda si se cambia un 1%
la demanda el VANF cae en 5.07%.
 Como resultado de la evaluación de los factores, el local industrial

seleccionado para ubicación fue en Santa Anita, el que se encuentra ubicado
en Calle Gilberto Espinoza debido a lo siguiente: Presenta el de menor precio y
por la accesibilidad.
 La inversión en activo intangible será de S/6,936.09
Con respecto al producto
 El producto será ofrecido a mujeres entre las edades de 20 a 45 años de los

NSE A2, B1 y B2 que tienen como ubicación las zonas 6 y 7 de Lima
Metropolitana, las cuales abarcan los distritos de Jesús María, Lince, Pueblo
Libre, Magdalena del Mar, San Miguel, Miraflores, San Isidro, San Borja,
Santiago de Surco y La Molina.
 De acuerdo al focus group se aprobaron los siguientes cambios en el producto

inicial:
 Tener presentaciones del producto de 30gr. y 15gr.
 Para la presentación del producto de 30gr. según el análisis de las encuestas,

nos arroja que el 47% de las mujeres encuestadas estarían dispuestas a pagar
un precio que oscila entre S/.2.10 a S/. 2.40, sin embargo según el análisis del
Informe 4 para ser rentable la gestión acorde a lo esperado, se decidió que el
precio usuario final de la presentación de 30 gr variará a S/. 2.60. Este punto
281
de incremento se reforzará con las estrategias de marketing. Para la
presentación del producto de 15gr, según el análisis de las encuestas, nos
arroja que el 53% de las mujeres encuestadas estarían dispuestas a pagar un
precio que oscila entre S/. 1.10 a S/. 1.40, por lo que se decidió que el precio
de esta presentación de 15gr sea de S/.1.30 para el usuario final.
 Para la presentación de 15gr el precio de venta por canales es el siguiente:

Para bodegas y tiendas por conveniencia de S/.1.12 con un margen de 15.80%
y para las farmacias S/.1.05 con un margen de 24%. Para la presentación de
30gr el precio de venta por canales es el siguiente: Para las bodegas y tiendas
por conveniencia S/.2.24 con un margen de 15.80% y para las farmacias
S/.2.10 con un margen de 24%.
 El producto tuvo una gran acogida por parte de los entrevistados en el focus
group y degustadores en general, en las encuestas el nivel de aceptación fue
de 94% en el consumo y 90% en la compra, además el 63% de las mujeres
prefiere comprar la presentación de 30gr. incluyendo a la Ing. Noelia Acevedo
Uscata, quien considera interesante usar el chocolate como un carrier para uso
funcional y que debido a la presentación y los sabores tendrá una buena
aceptación en el público femenino.
 En el resultado para el producto, las clientas potenciales desearían comprar en

bodegas un 61% y en farmacias un 20% como canales principales y en menor
porcentaje los minimarket con un 18%, solo un mínimo porcentaje de 1%
consideró la opción de Supermercados y con ello este canal quedó descartado.
 Con respecto a la preferencia de medios para enterarse de nuestro producto

ChocoFem, el 47% de las mujeres encuestadas optó por las redes sociales.
282
Recomendaciones
Con respecto al proyecto
 El porcentaje de gastos de publicidad sobre ventas en el año 1 es de 4 %, se

sugiere incrementar los gastos de publicidad en un 1% para el año 2 dando un
valor de S/. 8,125 y que ese incremento se dedique para publicidad sobre
marketing y que pueda beneficiar en incrementar el 13% actual de ventas
anuales que representa el primer trimestre del año por la época de verano.
 Contar con la asesoría de un ingeniero de alimentos para confirmar o

completar la fórmula y considerarlo en los costos para que se pueda asegurar
que la fórmula que se está lanzando es la correcta. El costo aproximado de
esta asesoría es de S/.15, 000 respecto al informe 3 al inicio del proyecto.
Con respecto al producto
 Utilizar y ampliar el rango de distribución del producto en colegios para las

mujeres de secundaria de 15 a 18 que representa el 7% adicional de la
población, donde el resultado el resultado es que el VANE se incrementa a
S/.270,327.63.
 Asociada a la recomendación anterior, como se está yendo a un rango de edad

menor y este publico estarían en secundaria, se sugiere el canal de colegios en
el 25% de colegios de los sectores 6 y 7 designados para el producto.
283
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sus-hojas
285
286

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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

JHAN CARLOS JAIME SÁNCHEZ –

MIGUEL ANGEL DIOSES CARDENAS –

PAMELA CAROLL MORVELI OSORES –

VERÓNICA CAROLINA DAVILA ZAPATA –

Figura 1 Logo ChocoFem ........................................................................................... 15

Tabla 1 Código CIIU ................................................................................................... 17

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación

Razón Comercial: ChocoFem

Figura 1. Logo ChocoFem

ChocoFem nace de 2 palabras con las que la organización se identifica.

La figura 1 muestra el logo de la empresa, en el que se observa un color marrón que

El horizonte de evaluación del proyecto será de 5 años con ejecución a partir

La inversión que se realizará será de S/. 255,205.54, de los cuales el monto de

1.2. Actividad económica, código CIIU

Partida arancelaria: No tiene

El producto está dirigido al sector farmacéutico; siendo nuestros clientes

El producto se comercializará a través de bodegas, tiendas de conveniencia en

1.3.2. Actividad económica.

1.3.3. Modelo B2C.

1.3.4. Criterios de Segmentación.

Figura 2. Nivel Socioeconómico por sexo

Figura 3. Población metropolitana por edad

En la figura 3 podemos apreciar el número de habitantes en Lima Metropolitana por

Para garantizar la distribución en los canales regulados como farmacias, se

1.3.7. Modelo Canvas.

Socios Clave: Actividades Propuesta de Relación con los Segmentación de

Recursos Clave Canales

Maquinaria, recurso Canal indirecto:

Estructura de costos: Fuente de Ingresos

Fijos: Servicios, planillas, seguros, Venta de ChocoFem de 30 gramos y 15 gramos.

Nota: Modelo Canvas de Chocofem.

La principal función de Chocofem es aliviar los cólicos menstruales a través de

El producto tendrá dos presentaciones de 30 gramos y 15 gramos, los cuales

Manteca vegetal 23.5

Leche en polvo descremada 14

Hierbas en polvo (hojas de higo, malva, matico y llantén) 4.5

Lecitina de soya 0.9

En la tabla 4 se aprecia la dosis, donde el producto de 15 gramos para una

Descripción de los ingredientes principales:

Hoja de Higo en polvo

Hoja de la Malva en polvo

Figura 6. La hoja de la malva.

Figura 7. La hoja matico

Hojas de Llantén en polvo

Figura 9. Presentación de 30 gramos: 10 centímetros de alto por 5 centímetros de

Tipo de Estructura (empaque primario) BOPPT/BOPPM

Dimensiones (Alto x Ancho)mm 10x5 / 5x5

Peso/Tara (g) 0.9

No. De Repeticiones en 1000 Kg 1111111.11

Gestión de Marketing Estratégico.

1.4.1. Entrevista a profundidad

Nombre Sergio Antonio Vargas Cárdenas

Profesión Médico Auditor

Lugar de trabajo La Protectora - Talara

Fecha de entrevista 11 de agosto 2018

1.5. Oportunidad de negocio

En la actualidad, el consumo per cápita de chocolate es de 500 gr por persona