NIIF 13 Valor Razonable Bien Explicado Con Ejemplos PDF

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
“GUÍA PRÁCTICA PARA LA APLICACIÓN DE LA NIIF 13
(MEDICIÓN DEL VALOR RAZONALE) EN LA MEDICIÓN DE
RUBROS DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Y PROPIEDADES
DE INVERSIÓN DE ACUERDO A LO DESCRITO EN LA NIC 16 Y
NIC 40”
TRABAJO DE TITULACIÓN DE GRADO PREVIA LA OBTENCIÓN
DEL TÍTULO DE INGENIERÍA COMERCIAL
LUIS ANDRÉS PÁEZ GARCÍA
DIRECTOR: WILSON SILVA
QUITO, ABRIL 2014

DIRECTOR DE DISERTACIÓN:
Wilson Silva
INFORMANTES:
Idrián Estrella
Walter Lituma
ii
DEDICATORIA
Gracias a esas personas importantes en mi vida,
que siempre estuvieron listas para brindarme toda
su ayuda, ahora me toca regresar un poquito de
todo lo inmenso que me han otorgado. Con todo
mi cariño está tesis se las dedico a ustedes
Porque sin ustedes no sería quién soy ahora.
¡Les amo infinitamente!
Papá Gabriel
Mamá Alicia
Hermano Santiago
Novia Andreita
iii
AGRADECIMIENTOS
Agradezco infinitamente a Dios por darme todo
en la vida, aún más por las capacidades físicas,
intelectuales y económicas para desarrollarme
profesionalmente.
Gracias a la Pontificia Universidad Católica y a
los maestros que desinteresadamente brindan todo
sus conocimientos y experiencias a todos sus
nosotros.
Gracias a Wilson Silva, Idrian Estrella y Walter
Lituma por su dedicación, enseñanzas y por su
paciencia para dirigir este trabajo.
iv
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN, 1
1 INTRODUCCIÓN AL VALOR RAZONABLE, 3
1.1 INTRODUCCIÓN, 3
2 ANÁLISIS DE LA NIC 16, NIC 40 Y EFECTOS CONTABLES DE LAS

MEDICIONES HECHAS A VALOR RAZONABLE DE ACUERDO A SUS
LINEAMIENTOS, 9
2.1 REVISIÓN DE LA NIC 16 E INCIDENCIAS CONTABLES POR EL USO DE

VALOR RAZONABLE, 9
2.1.1 Reconocimiento de los costos iniciales de rubros de propiedad, planta y
equipo, 9
2.1.2 Medición posterior al reconocimiento inicial, 10
2.1.2.1 Frecuencia de revaluación, 16
2.1.3 Depreciación y falta de reconocimiento, 16
2.1.4 Deterioro del valor de los activos fijos, 17
VALOR RAZONABLE, 22
2.2.1 Reconocimiento, 24
2.2.2 Medición en el momento del reconocimiento, 25
2.2.3 Medición posterior al reconocimiento, 32
2.2.3.1 Modelo del costo, 32
2.2.3.2 Modelo del valor razonable, 34
2.2.4 Transferencias, 38
2.2.4.1 Disposiciones, 40
3 INTERPRETACIÓN TEÓRICA DE LOS LINEAMIENTOS DE LA

NORMAINTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 13, 41
vi
3.1. EL ACTIVO, 42
3.1.1 Condición y ubicación del activo, 42
3.1.2 Restricciones para los activos, 44
3.2. LA TRANSACCIÓN, 47
3.2.1 El Mercado Principal o el Mercado más Ventajoso, 48
3.3. PARTICIPANTES DEL MERCADO, 50
3.4 EL PRECIO, 51
3.4.1 Costos de la transacción, 51
3.4.2 Costos de Transporte, 52
3.5 APLICACIÓN A ACTIVOS NO FINANCIEROS, 53
3.5.1 Máximo y mejor uso, 54
3.5.2 Premisa de valoración, 58
3.6 JERARQUÍA DEL VALOR RAZONABLE, 59
4 CASO PRÁCTICO SOBRE LA DETERMINACIÓN DEL VALOR RAZONABLE

DE LAS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y PROPIEDADES DE
INVERSIÓN DE LA COMPAÑIA ABC S.A. SIGUIENDO LOS LINEAMIENTOS
DE LA NIIF 13 MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE, 67
4.1 EL ACTIVO, 68
4.1.1 Propiedad, planta y equipo, 69
4.1.2 Propiedades de inversión, 71
4.2 LA TRANSACCIÓN, 72
4.2.1 Mercado principal para las propiedades de inversión, 73
4.2.2 Mercado principal para la propiedad y planta, 74
4.2.3 Mercado principal para el equipo, 74
4.3 PARTICIPANTES DE MERCADO, 75
4.4 COSTOS DE TRANSACCIÓN Y COSTOS DE TRANSPORTE, 76
4.5 VALOR RAZONABLE PARA ACTIVOS NO FINANCIEROS, 77
4.5.1 Máximo y mejor uso, 77
1.5.2 Jerarquía del valor razonable, 79
5 IMPACTOS EN EL ECUADOR POR EL USO DEL VALOR RAZONABLE, 98
5.1 IMPACTO TECNOLÓGICO, 98

5.2 IMPACTOS TRIBUTARIOS, 99
5.2.1 Efectos en anticipo de impuesto a la renta, 99
5.2.2 1,5 x mil sobre los activos totales, 107
5.2.3 Patentes municipales, 110
5.2.4 Impactos societarios, 110
vii
6 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES, 114

6.1 CONCLUSIONES,114
6.2 RECOMENDACIONES, 116
BIBLIOGRAFÍA, 117
ANEXOS, 120
RESUMEN EJECUTIVO
La presente tesis describe en el capítulo I de Introducción, los conceptos básicos de valor
razonable y los motivos que originan a que las entidades consideren valorar sus elementos de
Propiedad, Planta y Equipo y Propiedades de Inversión bajo este esquema.
El capítulo II analiza las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 16 y 40 de Propiedad,
Planta y Equipo y Propiedades de Inversión respectivamente. Describe los lineamientos de
estas normas y la incidencia contable. Explica conceptos de medición inicial y medición
posterior al reconocimiento inicial donde intervine el valor razonable. Mediante ejemplos se
demuestra los impactos de valor razonable y su forma de registro en la contabilidad.
El capítulo III se refiere a un análisis teórico de la NIIF 13, el mismo que revisa los principales
conceptos introducidos en esta norma, como son: el activo, la transacción, participantes de
mercado, precio, aplicación a activos no financieros, jerarquía de valor razonable, entre otros
conceptos importantes. Adicionalmente se presentan ejemplos prácticos que clarifican los
conceptos.
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En el capítulo IV mediante un caso práctico se demuestran o ejemplifican todos los conceptos
mencionados y revisados teóricamente en el capítulo III.
En el capítulo V se describen algunos de los impactos en el Ecuador de la aplicación del valor
razonable para rubros de Propiedad, Planta y Equipo y Propiedades de Inversión, como son:
impactos tecnológicos, impactos tributarios e impactos societarios.
Finalmente el capítulo VI describe las conclusiones y recomendaciones a las que se ha llegado
con el presente estudio.

INTRODUCCIÓN
Los estados financieros en el Ecuador se presentaban de conformidad con las normas y
prácticas de contabilidad establecidas en el Ecuador, que básicamente correspondían a
aquellos principios contables emanados por la Superintendencia de Compañías.
Posteriormente, este Organismo de Control, resuelve adoptar las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y dispone que las referidas normas sean de aplicación
obligatoria por parte de las entidades sujetas a su control.
Dentro de las Normas Internacionales de Información Financiera, muchos conceptos nuevos
salen a flote, uno de ellos constituye el de valor razonable, mismo que se encuentra disperso
en varias normas e inicialmente carece de un patrón que sintonice a todas ellas.
Posteriormente, en el año 2012, el IASB, Organismo encargado de la emisión de las Normas
Internacionales de Información Financiera, emite la NIIF 13 con el objetivo de que en una sola
norma, se enmarque los diversos conceptos a considerar al momento de realizar una medición
a valor razonable. Ha sido esta consideración básica la que ha motivado efectuar un análisis e
investigación más profunda de este tema, enfocado a los activos de Propiedad, Planta y Equipo
2
y Propiedades de Inversión, cuyo propósito es asegurar su validez y resaltar su utilidad en su
aplicación y convirtiendo el presente trabajo en una fuente de consulta de los interesados en
conocer este tema.
La consecución de este trabajo se ha basado en una revisión de todos los lineamientos técnicos
emitidos por la profesión, así como la observación de su aplicación en las empresas de hoy en
el Ecuador, considerando el entorno legal en el cual se desenvuelven.

1 INTRODUCCIÓN AL VALOR RAZONABLE
1.1 INTRODUCCIÓN
En sus inicios, la contabilidad basaba sus registros contables en entradas y salidas de
efectivo (contabilidad con base en lo pagado); con el paso de los años este concepto
evolucionó hacia el reconocimiento de los ingresos y gastos cuando se incurren
(contabilidad con base en lo devengado), hecho que ha causado mayor oportunidad y
relevancia en la presentación de información financiera. En los últimos años se ha
presentado un giro de mayor trascendencia que es el de valorar ciertas partidas a valor
razonable, entendiéndose preliminarmente por valor razonable al importe por el que
puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y
debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de
independencia mutua.
La contabilidad bajo el esquema de lo pagado y devengado tiene como esencia el
costo de adquisición, mismo que aporta certeza y verificabilidad al registro contable.
En esta etapa, la máxima prioridad en la contabilidad le fue asignada a la

4
representación fiel, característica cualitativa de la información financiera útil, descrita
en el Marco Conceptual las Normas Internacionales de Información Financiera.
Con el paso de los años resultó evidente que la valuación, utilizando el costo de
adquisición como base resultaba insuficiente o inadecuada (en ciertos casos) en el
tratamiento contable de algunas de las partidas de los estados financieros ya que
dicha información aunque era altamente confiable (representada fielmente), resultaba
poco relevante en un entorno económico cambiante y no permitía satisfacer las
necesidades informativas de los usuarios de los estados financieros en un nuevo
entorno económico caracterizado por niveles crecientes de dinamismo y
globalización.
Con estos antecedentes el paradigma de la valuación ha evolucionado del costo
histórico hacia el valor razonable cuando los cambios en el entorno económico tienen
efectos significativos en la valuación de activos y por ende el costo histórico resulta
un dato informativo que no representa la realidad económica de la entidad. En casos
en los que no existen cambios en el entorno económico que influyan en la valuación
de activos, el costo histórico es un dato útil dado que informa el valor actual de los
activos (realidad económica de la entidad).

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El International Accounting Standard Board (2012) (IASB, organismo independiente
del sector privado que desarrolla y aprueba las Normas Internacionales de
Información Financiera) ha adoptado un enfoque de medición de activos y pasivos
llamado “valor razonable” que esencialmente es una definición de valor de mercado y
en la mayoría de sus normas lo expresa de la siguiente manera:
“El precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la
medición.” (IASB, 2012, p.A495)
Dentro del marco conceptual de las Normas Internacionales de Información
Financiera se han definido características que hacen que los Estados Financieros sean
de utilidad absoluta para sus usuarios, dentro de las principales características
tenemos las siguientes:
- Comprensibles: Una cualidad esencial de la información suministrada en los
estados financieros es que sea fácilmente comprensible para los usuarios. Para
este propósito, se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de
las actividades económicas y del mundo de los negocios, así como de su
contabilidad, y también la voluntad de estudiar la información con razonable

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diligencia. No obstante, la información acerca de temas complejos que debe ser
incluida en los estados financieros, a causa de su relevancia de cara a las
necesidades de toma de decisiones económicas por parte de los usuarios, no debe
quedar excluida por la mera razón de que puede ser muy difícil de comprender
para ciertos usuarios. (IASB, 2012: A38.)
- Relevancia: Para ser útil, la información debe ser relevante de frente a las
necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios. La información
posee la cualidad de relevancia cuando ejerce influencia sobre las decisiones
económicas de quienes la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados,
presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente. (IASB, 2012: A34)
- Fiabilidad: Para ser útil, la información también debe ser fiable. La información
posee la cualidad de fiabilidad cuando está libre de error significativo y de sesgo
o prejuicio, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que
pretende representar, o de lo que puede esperarse razonablemente que represente.
(IASB, 2012: A35-A36)
Considerando que la fiabilidad es una condición que debe cumplirse para que la
información sea relevante, un sistema de valor razonable debe brindar la debida

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importancia a dicho atributo en casos en los que los precios de mercado
observables no estén disponibles y sea necesario la aplicación de otros métodos
de valuación para determinar el valor razonable de un elemento.
- Comparabilidad: Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados
financieros de una entidad a lo largo del tiempo con el fin de identificar las
tendencias de la situación financiera y del desempeño. También deben ser capaces
de comparar los estados financieros de entidades diferentes con el fin de evaluar
su posición financiera, desempeño y cambios en la posición financiera en
términos relativos. Por tanto, la medida y presentación del efecto financiero de
similares transacciones y otros sucesos, deben ser llevadas a cabo de una manera
coherente por toda la entidad, a través del tiempo para tal entidad y también de
una manera coherente para diferentes entidades. (IASB, 2012: A35-A36)
En casos en los que variaciones significativas en el entorno económico
determinen que el costo histórico no representa la realidad económica de
determinado elemento, la evolución del costo histórico hacia el valor razonable
es un cambio trascendente que implica reconocer los efectos que tiene en la
valuación de activos los cambios en su entorno económico. La disyuntiva se
puede dar al momento de seleccionar cuál de las características cualitativas de la
información financiera tendrá mayor énfasis:

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La primera alternativa es la elección del costo histórico que le aporta un alto
grado de confiabilidad y verificabilidad, características que no siempre están
presentes al medir a valor razonable los activos de los estados financieros, debido
a que se trata de estimaciones en función a un entorno económico cambiante.
La segunda alternativa es la elección del valor razonable y por lo tanto dar
prioridad a la relevancia, en este caso, el problema fundamental es la falta de
verificabilidad y alta subjetividad en su determinación que en algunos casos
incluso podría nulificar la característica básica que justifica su uso, la relevancia.
Para reconocer el valor razonable, éste debe ser confiable y verificable, lo que se
cumple cuando los activos se cotizan en mercados reconocidos o su valuación se
determina con base en los insumos que provienen de dichos mercados, y decrece
en ausencia de esas características o cuando provienen de mercados poco activos
o con poca liquidez.
En el capítulo siguiente se trata sobre las implicaciones contables de las
mediciones realizadas a valor razonable, mientras que en el capítulo 3 se habla a
profundidad sobre los lineamientos de la NIIF 13 para determinar el valor
razonable.
2 ANÁLISIS DE LA NIC 16, NIC 40 Y EFECTOS CONTABLES DE LAS
MEDICIONES HECHAS A VALOR RAZONABLE DE ACUERDO A SUS
LINEAMIENTOS
VALOR RAZONABLE
La NIC 16 proporciona lineamientos para los siguientes aspectos de la
contabilización de Propiedad, Planta y Equipo:
2.1.1 Reconocimiento de los costos iniciales de rubros de Propiedad, Planta y
Equipo.
Tanto los costos iniciales como los costos subsecuentes relacionados con
Propiedad, Planta y Equipo se deben reconocer como un activo cuando (1) es
probable que fluyan beneficios económicos futuros a la empresa y (2) el
costo pueda medirse de una manera fiable. El reemplazo de una parte de un

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activo se debe capitalizar si se satisfacen los requisitos antes mencionados, a
la vez que el monto al cual se llevaba la parte remplazada debe dejarse de
reconocer. (Doupnik, 2007: 121)
Inicialmente los rubros de Propiedad, Planta y Equipo se miden a su costo que
comprende: (1) precio de compra, incluyendo derechos e impuestos de
importación; (2) todos los costos directamente atribuibles para situar el activo
en la localidad y en las condiciones necesarias para que tenga el desempeño
esperado; y (3) una estimación de los costos por desmantelamiento así como
la restauración del sitio en el que se haya localizado.
2.1.2 Medición posterior al reconocimiento inicial
En el párrafo 29 de la NIC 16 (2012: A713-A714) se establece dos modelos
de medición posterior al reconocimiento que la entidad debe elegir como
política contable y aplicarla a los elementos que compongan una clase de
Propiedad, Planta y Equipo; estos modelos son:
- Modelo del costo: Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un

elemento de Propiedad, Planta y Equipo se registrará por su costo menos
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la depreciación acumulada y el importe acumulado de pérdidas por

deterioro del valor.
- Modelo de revalorización: Con posterioridad a su reconocimiento como

un activo, un elemento de Propiedad, Planta y Equipo cuyo valor
razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabilizará por su valor
revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluación,
menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas
por deterioro de valor que haya sufrido. Las revaluaciones se harán con
suficiente regularidad, para asegurar que el importe en libros, en todo
momento, no difiera significativamente del que podría determinarse
utilizando el valor razonable al final del periodo sobre el que se informa.
Cuando se adopta este modelo, los incrementos resultantes de la revaluación
se acreditan directamente a otro resultado integral y se acumulan en el
patrimonio bajo el encabezamiento de superávit de revaluación. Sin embargo,
el incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que
sea una reversión de una disminución por una revaluación del mismo activo
reconocido anteriormente en el resultado del periodo.
Las disminuciones en la revaluación se registran directamente al resultado
del periodo. Sin embargo, la disminución se reconocerá en otro resultado
integral en la medida en que existiera saldo acreedor en el superávit de
revaluación en relación con ese activo. (IASB, 2012: A715)

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En lo que corresponde al tratamiento contable que debe recibir la
depreciación, la NIC 16 en su párrafo 35 establece dos métodos:
a) “Reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe en libros
bruto del activo, de manera que el importe en libros del mismo después
de la revaluación sea igual a su importe revaluado.” (IASB, 2012:
A714)
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A continuación un ejemplo que ilustra lo que menciona la norma:
CUADRO 2.1.2.1 Ejemplo del tratamiento contable de la
depreciación en la revalorización a).
Costo histórico 50.000

Vida útil (en años) 10
Años de uso 6
Reavalúo al final del año 6 30.000
Vida útil remanente* 4
Costo Depreciación Neto

Costo histórico 50.000 30.000 20.000
Reavalúo 75.000 45.000 30.000
Variación 25.000 15.000 10.000
Porcentajes 100% 60% 40%
Nombre Deb Cre

PPE 25.000
Depreciación acumulada 15.000
Superávit por revaluación 10.000
Total 25.000 25.000
Registro de la revalorización de AF
* La vida útil del activo no ha cambiado, por lo tanto se mantiene en los 4 años restantes
conforme a la estimación original de vida útil. En un caso real, la vida útil pudo haber variado
en base al nuevo avalúo.
Elaborado por: Luis Páez
b) “Eliminada contra el importe en libros bruto del activo, de manera que lo
que se re expresa es el importe neto resultante, hasta alcanzar el importe
revaluado del activo”. (IASB, 2012: A714)

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CUADRO 2.1.2.2 Ejemplo del tratamiento contable de la
depreciación en la revalorización b).
Costo histórico 50.000

Vida útil 10
Años de uso 6
Reavalúo al final del año 6* 30.000
Nombre Deb Cre

Amortización acumulada 30.000
PPE 30.000
Total 30.000 30.000
* Ajuste de la depreciación acumulada de AF
Nombre Deb Cre

PPE 10.000
Superávit de revaluación 10.000
Total 10.000 10.000
* Ajuste de PPE a valor razonable
El valor razonable se determinó en base a un estudio efectuado por un
perito valuador, el mismo que en su informe de tasación consideró
entre otros, los siguientes aspectos:
- Terreno: Utiliza un método comparativo en el que recolecta
muestras de lotes en la zona de influencia y posteriormente los
compara con el lote a tasar.

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- Construcciones: Considera el valor de reposición a nuevo. Para la
obtención de este valor analiza las características constructivas de
las edificaciones, tomando como base de partida los costos unitarios
de todos y cada uno de los elementos constitutivos de la misma.
Estas referencias de valores se extraen de revistas especializadas de
las cámaras de construcción, distribuidores, etc.
De acuerdo a la NIIF 13, los datos utilizados para determinar el valor
razonable caerían dentro de los datos de entrada Nivel 2 que son datos
observados en transacciones dentro de mercados no activos. La
explicación más detallada de la NIIF 13 que norma la determinación
del valor razonable se encuentra en el capítulo 3.
En cuanto tiene relación a la elección del método de registro de las
revalorizaciones, sin embargo de ser las dos metodologías aceptadas,
considero que aquella que registra proporcionalmente la revalorización
tanto del costo como de la depreciación acumulada, es de mayor
utilidad en cuanto a información se refiere. En el país, hasta hace poco,
esta metodología debía ser obligatoriamente aplicada, pues había que
diferenciar la depreciación del costo y de la revalorización, al
constituir la primera deducible de impuestos y la segunda no.

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2.1.2.1 Frecuencia de revaluación
La NIC 16 menciona que las revaluaciones se deben llevar acabo de
acuerdo a los cambios que experimentan los valores razonables de
los elementos de Propiedad, Planta y Equipo que se están
revaluando.
En este sentido los elementos de Propiedad, Planta y Equipo que
experimentan cambios significativos y volátiles en sus valores
razonables necesitarán revaluaciones anuales, mientras que para
aquellos elementos de Propiedad, Planta y Equipo con variaciones
insignificantes en su valor razonable será suficiente revaluaciones
cada tres o cinco años.
2.1.3 Depreciación y falta de reconocimiento
La depreciación constituye la distribución sistemática del importe
depreciable de un activo a lo largo de su vida útil. La depreciación se basa
en las vidas útiles estimadas, y tiene en cuenta el valor residual. La manera
de depreciar debe reflejar el patrón con el cual se espera que se consuman

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los beneficios económicos futuros de un activo. El valor de registro
contable de un rubro de Propiedad, Planta y Equipo debe dejarse de
reconocer cuando se retire o cuando se disponga de ese bien de alguna otra
manera. Las ganancias o pérdidas resultantes del retiro y la disposición se
deben reconocer en el resultado del periodo. (Doupnik, 2007: 121)
2.1.4 Deterioro del valor de los activos fijos
La NIC 16 hace referencia a la NIC 36 que se refiere al deterioro del valor de
los activos, donde se explica a profundidad cómo se debe determinar el
importe recuperable de un activo y cuándo se debe proceder a reconocer, o en
su caso, revertir, las pérdidas por deterioro del valor.
A continuación un breve repaso de la norma NIC 36 (2012) (Deterioro del
valor de los activos):
El objetivo de la norma es establecer los procedimientos que una entidad
aplicará para asegurarse que sus activos están contabilizados por un monto
que no sea superior a su valor recuperable.

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En caso de que sus activos se encuentran contabilizados por un valor superior
a su valor recuperable, se encuentran deteriorados y la entidad deberá
reconocer una pérdida por deterioro del valor de ese activo.
La norma define al valor recuperable como el mayor entre el valor razonable
menos los costos de venta y el valor en uso.
El valor razonable menos los costos de venta es el valor que se puede obtener
por la venta de un activo o unidad generadora de efectivo, en una transacción
realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y
debidamente informadas, menos los costos de disposición o enajenación.
El valor en uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados
que se espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.
La entidad evaluará al cierre de cada ejercicio si existe indicio de deterioro del
valor de sus activos y; si existiera, estimará el valor recuperable del mismo.

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Las principales consideraciones externas e internas que la entidad tomará en
cuenta para determinar si existen indicios de deterioro son las siguientes:
Consideraciones externas:
a) El valor de mercado del activo ha disminuido significativamente más
que lo que cabría esperar como consecuencia del paso del tiempo o de
su uso normal.
b) Durante el ejercicio han tenido lugar o van a tener lugar en el futuro
inmediato cambios significativos con incidencia adversa sobre la
entidad, referentes al entorno legal, económico, tecnológico o de
mercado en los que ésta opera, o bien al mercado al que está destinado
el activo.
Durante el ejercicio, los tipos de interés de mercado, u otros tipos de
mercado de rendimiento de inversiones, hayan sufrido incrementos que
probablemente afecta al tipo de descuento utilizado para calcular el valor de

20
uso del activo, de forma que disminuyan su importe recuperable de forma
significativa. (IASB, 2012: A1019)
Consideraciones internas:
a) Evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo. (IASB,
2012: A1019)
b) Durante el ejercicio han tenido lugar o se espera que tengan lugar en
un futuro inmediato, cambios significativos en el alcance o manera en
que se usa o se espera usar el activo, que afectarán desfavorablemente
a la entidad. Estos cambios incluyen el hecho de que el activo está
ocioso, planes de interrupción o reestructuración de la actividad a la
que pertenece el activo, planes de enajenación o disposición por otra
vía del activo antes de la fecha prevista, y la reconsideración como
finita de la vida útil de un activo anteriormente considerada como
indefinida. (IASB, 2012: A1019)

21
c) Evidencia procedente de informes internos, que indica que el
rendimiento económico del activo es, o va a ser, peor que el esperado.
(IASB, 2012: A1019)
Estos aspectos descritos precedentemente son aplicables a la realidad
Ecuatoriana, sin embargo de que los lineamientos sean con visos
internacionales. Adicionalmente son algunos indicadores que pueden
alarmar de la presencia de deterioro de los activos en las empresas ya
que podrían existir muchos otros no mencionados.
Las empresas Ecuatorianas no le han brindado suficiente importancia
al tema de deterioro, fundamentalmente debido a que un tema de
deterioro no está contemplado en la ley tributaria, lo cual no ha
contribuido a su consideración. En la actualidad aún sigue siendo
difícil la aceptación de este nuevo concepto, que únicamente pocas
empresas lo están considerando, ya sea por lo comentado y por los
nuevos conceptos que ata este tema como el valor actual, proyecciones
de flujos, etc.
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VALOR RAZONABLE
Esta norma se aplicará en la medición en los estados financieros de un arrendatario,
los derechos sobre una propiedad de inversión mantenida en arrendamiento y que se
contabilice como un arrendamiento financiero y, también se aplicará para la medición
en los estados financieros de un arrendador, las propiedades de inversión arrendadas
en régimen de arrendamiento operativo.
FIGURA 2.2.1 Alcance de la NIC 40

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La NIC 40 (2012: A1174-A1194) define a las propiedades de inversión como:
Propiedades (terrenos o edificios, considerados en su totalidad o en parte, o

ambos) que se tienen (por parte del dueño o por parte del arrendatario que haya
acordado un arrendamiento financiero) para obtener rentas, apreciación del capital
o ambas, en lugar de:
a) Su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines

administrativos; o
b) Su venta en el curso ordinario de las operaciones.
A continuación se anuncian algunos ejemplos sobre propiedades de inversión:
1. Terreno tenido para apreciación de capital en el largo plazo y no para venderse en
el corto plazo.
2. Terreno tenido para su uso futuro no decidido.
3. Construcción arrendada bajo un arrendamiento operacional.
4. Construcción desocupada tenida para ser arrendada según un arrendamiento
operacional.
Las propiedades de inversión se tienen para obtener rentas, plusvalías o ambas. Por
lo tanto, las propiedades de inversión generan flujos de efectivo que son en gran
medida independientes de los procedentes de otros activos poseídos por la entidad.
Esto distinguirá a las propiedades de inversión de las propiedades ocupadas por el
dueño.
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Inmuebles ocupados por el dueño son inmuebles que se tienen (por parte del dueño
o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para
su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines
administrativos. (IASB, 2012: A1177)
2.2.1 Reconocimiento
Se reconocen como activos cuando, y solo cuando:
a) Sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados
con tales propiedades de inversión fluyan hacia la entidad.
b) El costo de las propiedades de inversión pueda ser medido de forma

fiable. (IASB, 2012: A1180)
Se detalla un ejemplo que clarifique el reconocimiento como una propiedad de
inversión:
La empresa “XYZ” dedicada a prestar servicios de asesoría contable y
tributaria, adquiere un edificio en el centro de la ciudad por $ 75.000,00 que
consta de cuatro pisos incluido la planta baja, con la finalidad de arrendarlo.
La empresa ocupa un cuarto pequeño en la planta baja para el archivo. Según
el estatus legal del inmueble no se puede vender por separado.

25
Desarrollo:
La empresa no puede registrar el edificio como propiedad, planta y
equipo, debido a que el inmueble está destinado para obtener renta y el
espacio que ocupa la empresa para fines administrativos es
insignificante, según la NIC 40 se considera que el edificio debe ser
contabilizado como propiedad de inversión debido a que el inmueble va
a producir flujos de efectivo para la entidad a través del arrendamiento y
su costo se puede medir de manera fiable.
2.2.2 Medición en el momento del reconocimiento
Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo. Los costos

asociados a la transacción se incluirán en la medición inicial.
El costo de adquisición comprende el precio de compra y cualquier

desembolso directamente atribuible como honorarios profesionales por
servicios legales, impuestos por traspaso de las propiedades y otros costos
asociados a la transacción. (IASB, 2012: A1181)
26
FIGURA 2.2.2.1 Componentes del costo
Se detalla un ejemplo que clarifique lo mencionado en la norma:
La empresa “XYZ” dedicada a la venta de electrodomésticos adquiere un
terreno para obtener plusvalía, el costo es de $ 40.000. Los gastos de
escrituras y trámites legales fueron de $ 4.200 y se pagó el valor de $ 300 por
comisiones.
27
Desarrollo:
En el reconocimiento inicial de la propiedad de inversión se consideran
los costos directamente atribuibles al bien, en este ejemplo se
contabilizaría como una propiedad de inversión el valor de US $ 44.500
que resulta de la suma de los trámites legales, tasas arancelarias y pago
de comisiones.
“El costo inicial del derecho sobre una propiedad mantenida en régimen de
arrendamiento financiero y clasificado como una propiedad de inversión se
reconocerá por el menor importe entre el valor razonable de la propiedad y el
valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento.” (IASB, 2012:
A1181)
Interpretando el enunciado de la norma, se entiende que el valor razonable de
la propiedad de inversión, equivale al valor determinado por un perito
calificado y el valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento
equivale a traer a valor presente los pagos mínimos por arrendamiento.

28
Los lineamientos que se deben seguir para la determinación del valor
razonable se encuentran explicados a detalle en el capítulo 3 del presente
estudio.
A continuación un ejemplo del enunciado de la norma contable:
La empresa XYZ, suscribe un contrato de arrendamiento con la compañía
Tesis S.A que entrará en vigencia el 01 de enero del 2xx1. El bien arrendado
será un edificio que la compañía utilizará para obtener rentas, el edificio será
entregado en arrendamiento durante toda su vida útil (5 años). Los principales
datos del contrato de arrendamiento se presentan a continuación:
CUADRO 2.2.2.1 Datos para desarrollo del ejemplo
Vida económica del edificio 5 años

Plazo del arrendamiento 5 años
Valor del contrato de arrendamiento 1,000,000
Cuotas fijas anuales 200,000
Valor razonable 600,000
Tasa de descuento 20%

29
La tasa de descuento utilizada se define como una medida financiera que se
aplica para determinar el valor actual de un pago futuro.
Para su determinación se debe tomar en cuenta tres aspectos fundamentales
como son el cambio del valor del dinero a través del tiempo, la inflación y la
tasa de interés de financiamiento que se da en las fuentes principales donde se
vaya a operar (Banca Comercial Ecuatoriana).
Para el presente ejercicio la tasa de descuento utilizada corresponde a una
estimación, dado que el objetivo del mismo, es mostrar la metodología para
llegar a los resultados requeridos por la norma.
Desarrollo:
Es importante calcular el valor presente de los pagos mínimos por
arrendamiento para poder compararlos con el valor razonable del activo
y de esta manera determinar el costo al que se debe reconocer el
arredramiento financiero clasificado como una propiedad de inversión.

30
CUADRO 2.2.2.2 Cálculo del valor presente de los pagos mínimos
Año Cuota Formula VP Valor

2xx1 200.000 (200000)/(1+0.2)^1) 166.667
2xx2 200.000 (200000)/(1+0.2)^2) 138.889
2xx3 200.000 (200000)/(1+0.2)^3) 115.741
2xx4 200.000 (200000)/(1+0.2)^4) 96.451
2xx5 200.000 (200000)/(1+0.2)^5) 80.376
1.000.000 598.122
Tabla de amotización
Año Cuota Interes Capital Saldo
598.122
2xx1 200.000 119.624 80.376 517.747
2xx2 200.000 103.549 96.451 421.296
2xx3 200.000 84.259 115.741 305.556
2xx4 200.000 61.111 138.889 166.667
2xx5 200.000 33.333 166.667 -
1.000.000 401.878 598.122
Como se puede ver en el ejemplo, los valores presentes de los pagos
mínimos son inferiores al valor razonable del activo. En este caso y
siguiendo los lineamientos de la norma contable se deben contabilizar
por el menor, es decir el valor presente de los pagos mínimos.

31
CUADRO 2.2.2.3 Contabilización desde el punto de vista del
arrendatario
Fecha Cuenta Deb. Cre.

Propiedad, planta y equipo 598.122
Cuentas por pagar 598.122
01/01/2xx1 *Registro del arrendamiento financiero
Gastos financieros 119.624
Bancos 200.000
31/12/2xx1 *Pago primera cuota del arrendamiento
Gasto depreciación 119.624
31/12/2xx1 *Depreciación del primer año del activo
CUADRO 2.2.2.4 Contabilización desde el punto de vista del arrendador
Fecha Cuenta Deb Cre

Cuentas por cobrar 1,000,000
Propiedades de inversión 598,122
Ingresos financieros no devengados 401,878
01/01/2xx1 *Registro del arrendamiento financiero
Bancos 200,000
Cuentas por cobrar 200,000
31/12/2xx1 *Cobro primera cuota del arrendamiento
Ingresos financieros no devengados 119,624
Ingresos financieros 119,624
31/12/2xx1 *Intereses devengados

32
2.2.3 Medición posterior al reconocimiento
Para la valoración posterior al reconocimiento la NIC 40 establece dos
tratamientos contables, el modelo del valor razonable o el modelo del costo y,
una vez elegido uno de ellos, aplicará esa política a todas sus propiedades de
inversión.
Cabe mencionar que la norma indica que independientemente del modelo
utilizado, todas las entidades deben medir el valor razonable de sus
propiedades de inversión.1
2.2.3.1 Modelo del costo
Cuando una entidad elija el modelo del costo, posterior al
reconocimiento inicial, medirá sus propiedades de inversión
aplicando los lineamientos de la NIC 16 (Propiedad, planta y
1
Esta Norma requiere a todas las entidades medir el valor razonable de sus propiedades de inversión para
propósitos de medición (modelo del valor razonable) o revelación (modelo del costo). Se recomienda a las
entidades, pero no se las obliga, a medir el valor razonable de sus propiedades de inversión a partir de una
tasación practicada por un experto independiente que tenga una capacidad profesional reconocida y una
experiencia reciente en la localidad y en el tipo de propiedad de inversión que se está midiendo (NIIF, 2012,
p.A1183)
33
equipo), esto es su costo de adquisición menos la depreciación
acumulada y el importe por cualquier pérdida o deterioro.
FIGURA 2.2.3.1.1 Modelo del costo

34
2.2.3.2 Modelo del valor razonable
Posterior al reconocimiento inicial, la entidad que haya elegido el
modelo del valor razonable, valorará todas sus propiedades de
inversión a valor razonable.
“Las pérdidas o ganancias derivadas de un cambio en el valor
razonable de las propiedades de inversión se incluirán en el resultado
del ejercicio en el que surjan”. (IASB, 2012: A1183)
La mejor evidencia de valor razonable de una propiedad de inversión
se obtiene de los precios actuales en un mercado activo para
inmuebles similares en la misma localidad y condiciones, en los que
puedan realizarse contratos iguales o similares ya sean de
arrendamiento u otros relacionados con esas propiedades.
Para el caso Ecuatoriano, constituye una forma de determinar el valor
razonable, los avalúos realizados por peritos, conforme fueron
explicados en el capítulo de propiedad, planta y equipo, esto como

35
consecuencia de la falta de un mercado activo para este tipo de
bienes, que permita determinar el valor razonable con mas facilidad.
Las definiciones de mercado activo se encuentran claramente
explicadas en el capítulo 3.
A continuación un ejemplo que clarifica el tratamiento contable de
las revalorizaciones de las propiedades de inversión:
La companía XYZ ha adquirido un edificio para obtener rentas el 01-
01-2xx1 por un valor de US $1.000.000, los honorarios que se han
incurrido para dicha compra han sido de US $ 100.000.
Al 31 de diciembre del 2xx1 el valor razonable del edificio asciende
a US $1.500.000, de acuerdo a un avalúo practicado por un perito
valuador calificado, mismo que consideró para determinar su tasación
los parámetros enunciados en el capítulo 2.

36
Desarrollo:
CUADRO 2.2.3.2.1 Desarrollo del ejemplo.
01-01-2xx1 Propiedades de inversión 1.100.000

Cuentas por pagar 1.100.000
* Reconocimiento incial de la propiedad de inversión
31-12-2xx1 Propiedades de inversión 400.000,00

Utilidad en reavalúo de 400.000,00
Propiedades de inversión
* Reconocimiento de la utilidad por el incremento del
valor de las propiedades de inversión
Bajo el escenario anterior, suponer que el valor razonable del
edificio al 31-12-2xx1 es de US $ 900.000.
01-01-2xx1 Propiedades de inversión 1.100.000

Cuentas por pagar 1.100.000
31-12-2xx1 Perdida en reavalúo de 200.000,00
propiedades de inversión 200.000,00
* Reconocimiento de la perdida por el decremento del
valor de las propiedades de inversión

37
En caso de que la entidad determine que el método del valor
razonable no es posible aplicar a una propiedad de inversión, la
entidad medirá dicha propiedad de inversión utilizando el modelo del
costo de la NIC 16. Se supondrá que el valor residual de la propiedad
de inversión es cero.
A continuación un ejemplo que clarifica lo antes mencionado:
La compañía XYZ ha adquirido una edificación para obtener rentas
el 01-01-2xx1 por un valor de US $500.000, los honorarios que se
han incurrido para dicha compra han sido de US $ 50.000.
Desarrollo:
Fecha Cuenta Deb Cre

01-01-2xx1 Propiedades de inversión 550.000
E

38
La edificación, de uso industrial, está sujeta a una planificación
urbanística por parte del gobierno, que en principio valora el
precio de expropiación en US $ 400.000. La empresa ha
presentado un recurso para recalificar la planificación de esta
edificación como un complejo habitacional, debido a que de esta
manera el proyecto es más rentable para la empresa.
En este caso el valor razonable de la edificación no se puede
medir debido a que no puede determinarse de forma fiable, en
este caso la valoración de la edificación debe ser realizada de
acuerdo a lo mencionado por la NIC 16.
2.2.4 Transferencias
Se realizarán transferencias a, o de, propiedad de inversión cuando, y solo

cuando, exista un cambio en su uso, que se haya evidenciado por:
a) El inicio de la ocupación por parte del propietario.

b) El inicio de un desarrollo con intención de venta.
c) El fin de la ocupación por parte del dueño.
d) El inicio de una operación de arrendamiento operativo a un tercero.
(IASB, 2012: A1186)
39
FIGURA 2.2.4.1 Transferencias

40
2.2.4.1 Disposiciones
Las propiedades de inversión se darán de baja en cuentas
(eliminadas del estado de situación financiera) en el momento de
su disposición o cuando las propiedades de inversión queden
permanentemente retiradas de uso y no se esperen beneficios
económicos futuros procedentes de su disposición. (IASB, 2012:
A1188).
3 INTERPRETACIÓN TEÓRICA DE LOS LINEAMIENTOS DE LA NORMA
INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 13
La Norma Internacional de Información Financiera 13 (NIIF 13), ha sido desarrollada por el
IASB con el objetivo de definir en una sola norma el concepto de valor razonable, desarrollar
un marco para la medición del mismo y determinar la información a revelar sobre estas
mediciones, con la finalidad de aumentar la coherencia y comparabilidad de las mediciones
hechas a valor razonable utilizados en los reportes financieros, sin embargo, esta norma no
proporciona pautas específicas o detalladas que orienten como se debe hacer una medición de
valor razonable, más bien guía sobre los parámetros a ser considerados para obtener una
medición basada en el mercado. (IASB, 2012: A489)
En este contexto, la norma define al valor razonable como “El precio que sería recibido por
vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre
participantes de mercado en la fecha de medición” (NIIF, 2012: A495)

42
3.1. EL ACTIVO
Como se puede apreciar en la definición del valor razonable, los activos son parte
esencial de dicha medición y por lo tanto es importante que al momento de
valorar los mismos una entidad tenga en cuenta las características del activo de la
misma manera en que los participantes del mercado las tendrían al fijar el precio
para ese activo en una fecha determinada.
3.1.1 Condición y ubicación del activo
Un activo puede no estar en la condición o en el lugar que los participantes del
mercado requieren para su venta a un precio de mercado observable.
Para determinar el valor razonable del activo en su estado actual, el precio de

mercado tendría que ser ajustado al precio en el que un participante en el
mercado pagaría por el activo en su estado y ubicación actual; esto incluiría
deducir el costo de transportar el activo en el mercado si la ubicación es una
característica del bien que se está midiendo y podría incluir la deducción de
los costos de convertir o transformar el activo. (ERNST & YOUNG 2012:
22-23)
43
Con la finalidad de ejemplificar los conceptos de condición y ubicación, se
desarrollará un breve ejemplo:
Una compañía compra un bosque cuyos árboles demoran alrededor de 25 años
en estar en su edad adulta, edad en la cual pueden ser talados para la venta. La
edad promedio de los árboles en el bosque es de 14 años a la fecha de emisión
de los estados financieros de la compañía.
No hay mercados para los árboles en su forma actual, sin embargo, hay un
mercado para la madera de este tipo de árboles en su edad adulta (25 años).
Desarrollo:
Condición
Para medir el valor razonable del bosque en su estado actual, la entidad
deberá considerar todos los costos que un participante de mercado deberá
incurrir hasta su fecha de cosecha, estos costos podrían ser los costos de
administrar el bosque hasta que los árboles alcancen la madurez, los
costos de talar los árboles, etc.

44
De manera que el valor razonable del bosque a la fecha sería el costo
actual adicionado los costos estimados hasta que los árboles se encuentren
listos para la tala más los costos de talar los árboles y los costos
administrativos estimados.
Ubicación
Así también, se deberá considerar los costos para transportar la madera
extraída al mercado existente.
3.1.2 Restricciones para los activos
El efecto en el valor razonable de una restricción en el activo será diferente
dependiendo si la restricción es una característica del activo o de la entidad titular
del bien.
Una restricción que se transfiera con el activo en una transacción es considerada
una característica del activo y por lo tanto será considerada por los participantes
45
del mercado al valorar dicho activo, por otro lado, una restricción que es
específica de la entidad que posee el activo no se transfiere con el activo en una
transacción y por lo tanto no se considera al valorarlo.
Con la finalidad de ejemplificar el concepto de restricción para los activos, se
desarrollará un breve ejemplo:
Una entidad constructora de vías posee un terreno en un lujoso barrio residencial
de la ciudad donde se asienta un salón de exhibición de sus proyectos.
La entidad constructora de vías, tiene la intención de crear un proyecto
inmobiliario en dicho terreno ya que al encontrarse ubicado en un lujoso barrio
residencial de la ciudad podría obtener una alta rentabilidad al vender su proyecto
inmobiliario.
Al realizar los trámites legales para empezar con el proyecto inmobiliario, la
entidad constructora de vías descubre que las características físicas del terreno no
pueden ser alteradas por ellos para negociarlas (restricción específica de la

46
entidad) debido a que el objeto social de la compañía es diferente al de la
construcción inmobiliaria.
Por otro lado, descubre que la prohibición no se transferiría a un potencial
comprador de dicho terreno dado que la prohibición es para la entidad
específicamente.
Desarrollo:
En este sentido al valorar el terreno a su valor razonable tendríamos lo
siguiente:
La restricción en el uso de la tierra es específica para la entidad y por ello
no será transferida a los participantes del mercado. Por lo tanto,
independientemente de la restricción en el uso del terreno para la
compañía constructora y el uso que esta le dé al mismo, el valor razonable
del terreno será medido como un terreno que debería ser utilizado como
un complejo residencial por encontrarse ubicado en uno de los lugares
más selectos de la ciudad.

47
3.2. LA TRANSACCIÓN
La norma indica que una medición del valor razonable se llevará a cabo en una
transacción ordenada, esto significa que el activo ha sido expuesto al mercado para
que los participantes del mismo tengan suficiente conocimiento de las características
del activo.
Esta transacción es considerada por la norma como hipotética puesto que si el activo
habría sido vendido no existiría el elemento a valorar, así mismo, esta transacción no
toma en cuenta si la administración tiene la intención de vender el activo, en razón de
que el fin solo es determinar el valor razonable.
De esta manera, el precio que la entidad espera recibir por vender el activo en una
fecha determinada no es el valor razonable, sino el valor que recibiría por venderlo a
la fecha de medición.
La transacción hipotética de vender el activo se llevará a cabo en el mercado
principal; o en ausencia de este en el mercado más ventajoso.

48
3.2.1 El Mercado Principal o el Mercado más Ventajoso
La norma aclara que en el caso de existir un mercado principal, el valor
razonable estaría representado por el precio en ese mercado, incluso si el precio
en otro mercado diferente fuera potencialmente más alto.
La disyuntiva en la determinación del mercado se da al momento de identificar
si existe un mercado principal, para ello, la norma señala que el mercado
principal es aquel que tiene el mayor volumen o nivel de actividad para el
activo, es decir, la determinación de a qué mercados una entidad en particular
puede tener acceso es especifica de la entidad, pero una vez que se identifican
los mercados de acceso, el volumen y las actividades basadas en esos mercados
determinan el mercado principal.
En ausencia de un mercado principal, el valor razonable de un activo será el
precio que maximice el beneficio para la entidad en otro mercado.

49
Veamos un ejemplo a continuación:
Una entidad dedicada a la industria lechera desea vender un motor de una de sus
máquinas envasadoras, la entidad ha detectado que existen tres mercados a los
que puede acceder para realizar dicha transacción, los mercados son los
siguientes:
CUADRO 3.2.1.1 Datos para desarrollo del ejemplo.
Mercado A Mercado B Mercado C

Precio que se recibiría 26 27 28
Costos de transporte -2 -1 -1
Monto neto 24 26 27
Desarrollo:
La entidad ha realizado una investigación en la que ha descubierto que el
mercado A es el mercado que más nivel de transacciones de este tipo realiza.
De acuerdo a este análisis, la entidad determina que el valor razonable del
activo debe ser medido en base al mercado A debido a que este tiene la
50
mayor cantidad y nivel de transacciones realizadas, aun cuando los mercados
B y C son más ventajosos.
3.3. PARTICIPANTES DEL MERCADO
La NIIF 13 define a los participantes de mercado como los compradores o
vendedores en el mercado principal o más ventajoso para el activo que son
independientes el uno del otro (es decir no son partes relacionadas), están informados
acerca del activo y están dispuestos a realizar una transacción para adquirirlo (no
están obligados ni forzados a hacerlo).
La norma señala que el valor razonable se debe basar en supuestos que los
participantes del mercado que actúan en su interés económico usarían al fijar el
precio de un activo, esto significa que los participantes del mercado realizan sus
transacciones de una manera que sea consistente con el objetivo de maximizar el
valor de sus negocios, sus activos netos o sus ganancias.

51
3.4 EL PRECIO
La norma requiere que la entidad estime el valor razonable basado en el precio que
sería recibió para vender el activo y aclara que el precio utilizado no se debe ajustar
por los costos de la transacción pero deben considerar los costos de transporte.
3.4.1 Costos de la transacción
Los costos de la transacción se definen como los costos directamente
atribuibles al activo al momento de su venta, estos son incrementales debido a
que no habrían sido incurridos por la entidad sino se tomaba la decisión de
venderlos.
El valor razonable de un activo no se ajusta por los costos de una transacción,
debido a que estos no son una característica del activo, más bien estos son una
característica de la transacción.
Es importante recalcar que la norma discute los costos de la transacción desde
la perspectiva del tenedor del activo, no discute los costos que deben ser
52
incurridos por un comprador potencial del activo o si tales costos influirían en
el precio que un comprador estaría dispuesto a pagar para adquirirlo.
3.4.2 Costos de Transporte
Los costos de transporte representan aquellos que deben ser incurridos para
transportar el activo a su mercado principal o en ausencia de este a su mercado
más ventajoso, sí la ubicación es una característica del activo que se está
midiendo, el precio en el mercado principal debe ajustarse por transportar el
activo a ese mercado.
A continuación se presenta un ejemplo para clarificar los conceptos de costo de
transporte y costo de transacción:
La entidad A posee un activo especializado en su planta en Quito. Para este
activo, la bolsa de Londres es su mercado principal ya que representa el mercado
de mayor volumen y nivel de actividad para el activo a la que la entidad puede
tener acceso.
53
El precio del activo en su mercado principal es US $ 25.000. Sin embargo, la
bolsa de Londres requiere que la entrega física del activo se de en su lugar de
residencia. La entidad A determina que costaría US $5.000 transportar el activo
a Londres y tendría que pagar una comisión al corredor de US $3.000 para
realizar transacciones en la bolsa de Londres.
Ya que la ubicación es una característica del activo y el transporte hasta el
mercado principal es requerido, el valor de mercado del activo sería de US $
20.000 que es el precio del producto en el mercado principal (US $25.000),
menos los costos de transportarlo (US $5.000). La comisión del corredor de US
$3000 representa un costo de la transacción y por lo tanto no ajuste al precio de
mercado.
3.5 APLICACIÓN A ACTIVOS NO FINANCIEROS.
Para la medición del valor razonable de activos no financieros (como los son las
propiedades, planta y equipo y las propiedades de inversión), la NIIF 13 clarifica que
se deben considerar conceptos adicionales como son el máximo y mejor uso y la
premisa de valuación.
54
Sin embargo de que la aplicación de la norma tenga en cuenta conceptos adicionales
para activos no financieros que para activos financieros, es importante mencionar
que el objetivo de valorar partidas de activos no financieros a valor razonable
continúa siendo el mismo.
3.5.1 Máximo y mejor uso
Conceptualmente la norma indica que máximo y mejor uso es un concepto de
valuación que considera cómo el mercado usaría un activo no financiero para
maximizar su beneficio o valor. Se considera que el uso presente por parte de
una entidad de un activo no financiero es el máximo y mejor, a menos que el
mercado u otros factores sugieran que un uso diferente por los participantes de
mercado maximizaría el valor del activo.
Se menciona un ejemplo con el fin de clarificar esta interpretación de la norma:
Una entidad posee un terreno donde se realizan actividades manufactureras, el
uso actual de la tierra se presume que es el máximo y mejor a menos que el
mercado u otros factores sugieran un uso diferente.

55
Recientemente, sitios cercanos han sido utilizados como sitios residenciales para
la construcción de rascacielos. En base a estos desarrollos la entidad determina
que el uso actual de la tierra ha evolucionado a un lugar residencial porque los
participantes del mercado tomarán en cuenta ese potencial para desarrollar el
sitio a un lugar residencial cuando tasen el activo.
Desarrollo:
De esta manera el máximo y mejor uso de la tierra se determinaría al
comparar lo siguiente:
a) El valor del terreno usada en la actualidad para la industria (el terreno
será utilizado en combinación con otros activos, como la fábrica, o con
otros activos y pasivos).
b) El valor del terreno como un atractivo lugar para la construcción de
rascacielos, tomando en consideración los costos de demoler la fábrica y
otros costos necesarios para convertir el terreno en un espacio listo para
construir.
56
El máximo y mejor uso de la tierra se determinará basado en el valor más
alto de lo antes mencionado de la siguiente manera:
CUADRO 3.5.1.1 Máximo y mejor uso.
Rubros Para la manufactura Para la construcción

Valor razonable del terreno 4,000,000.00 5,000,000.00
(-) Costos de demolición 500,000.00
Neto 4,000,000.00 4,500,000.00
Con este ejemplo se pretende explicar didácticamente que a pesar de que el
terreno es usado para la manufactura, las condiciones de desarrollo han
evolucionado y han provocado que los participantes de mercado determinen
que el máximo y mejor uso del terreno ha dejado de ser el uso manufacturero
para evolucionar hacia el uso inmobiliario.
Además, la NIIF 13 menciona que el máximo y mejor uso de un activo no
financiero tendrá en cuenta la utilización del activo físicamente posible,
legalmente permisible y financieramente factible.

57
- Legalmente permisible: La norma indica que el uso de un activo no
financiero no tiene que ser legal en la fecha de medición, pero no debe estar
prohibido por la ley en la jurisdicción.
En casos en los que el uso actual del activo no financiero no represente su
máximo y mejor uso, los participantes de mercado considerarán todos los
factores relevantes que existen en la fecha de medición para determinar si el
uso legalmente permitido del activo no financiero puede ser algo distinto de
su uso actual. Es decir, los participantes del mercado considerarán la
probabilidad, alcance y oportunidad de los diferentes tipos de aprobaciones
que serían requeridas para evaluar si el cambio en el uso legal de un activo no
financiero puede ser obtenido.
- Físicamente posible: tendrá en cuenta las características físicas del

activo que los participantes de mercado tendrían en cuenta al fijar el
precio del activo (por ejemplo localización o dimensión de una
propiedad)
- Financieramente factible: tendrá en cuenta si una utilización del

activo que es físicamente posible y legalmente permisible genera un
ingreso o flujos de efectivo adecuados (teniendo en cuenta los costos
de conversión del activo para esa finalidad) para producir una
rentabilidad de la inversión que los participantes de mercado
requerirían de una inversión en ese activo destinado a ese uso. (IASB,
2012: A498)
58
3.5.2 Premisa de valoración
El máximo y mejor uso de un activo no financiero establece la premisa de
valoración utilizada para medir el valor razonable del activo ya sea en
combinación con otros activos y pasivos como un grupo o de manera
independiente.
La premisa de valoración es un concepto de valoración que determina cómo se
mide el activo, es decir, basado en el valor que deriva de forma independiente o
el valor que se deriva en relación con otros activos y pasivos.
Para demostrar de una mejor manera lo que indica la norma ponemos a
consideración un ejemplo:
Una entidad posee un terreno con instalaciones clasificados como propiedades
de inversión. El valor de las instalaciones o del terreno de forma independiente
puede tener poco sentido ya que las instalaciones están conectadas físicamente
a la tierra, por lo tanto, su máximo y mejor uso deriva en combinación de
ambos.
59
3.6 JERARQUÍA DEL VALOR RAZONABLE
La NIIF 13 busca que las mediciones realizadas a valor razonable por las entidades
tengan coherencia y reflejen el valor de los activos en el mercado a la fecha de
medición, para ello la norma ha establecido una jerarquía de valor razonable que no
es otra cosa que una categorización de los datos que una entidad utilizaría para
realizar su medición.
La categorización a utilizar en una medición del valor razonable es así:
- Datos de entrada nivel 1: Los datos de entrada nivel 1 son los datos de más alta
dependencia en el mercado debido a que son precios cotizados en mercados
activos para activos idénticos a los que la entidad puede tener acceso en la fecha
de medición, estos son la evidencia más fiable del valor razonable y son
utilizados sin realizar ajustes.

60
La NIIF 13 define al mercado activo como un mercado en el que las transacciones de
los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para
proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Es
decir, en determinados sectores, se tranzan o se realizan operaciones de manera
continua e ininterrumpida que permite a determinados organismos como bolsas de
valores, instituciones especializadas en determinado sector, organismos de control,
etc, contar con bases de datos en todo momento, disponibles al público, de
transacciones que nunca dejan de ocurrir para determinada clase de activos.
En la realidad Ecuatoriana, los precios de los activos inmuebles no es posible
determinarlos bajo un esquema de mercado activo, debido a que éstos, se ven
influenciados por varios factores como su ubicación, materiales usados en su
construcción y bondades de los servicios adyacentes, por mencionar algunos, hecho
que causa que los participantes del mercado de acuerdo a su poder adquisitivo
realicen transacciones en el sector al que pueden acceder. De este modo, aun cuando
se puede observar transacciones de activos en el mercado, éstas se encuentran
dispersas y no se dan de una manera continua. Por ello resulta difícil disponer en
todo momento de una fuente de información de precios de activos idénticos que
permita determinar la existencia de un mercado activo.

61
Por este motivo, en Ecuador, una práctica común para determinar el valor razonable
de bienes inmuebles es el uso de informes de peritos valuadores, debido a que son
profesionales calificados con experiencia y conocimientos suficientes que les permite
determinar valores de mercado para activos, en circunstancias en las que no existen
transacciones idénticas en mercados activos como son los datos de nivel 1 señalados
por la norma.
En relación con maquinarias, es posible obtener precios actuales de maquinarias a
nivel mundial por la facilidad de los medios para conseguirlas. Esta obtención de
datos se la puede realizar a través de cotizaciones, revistas especializadas, internet,
etc.
- Datos de entrada nivel 2: Los datos de entrada nivel 2 son datos con un rango
menor de dependencia en el mercado debido a que son precios cotizados en
mercados activos para activos similares o precios cotizados para activos idénticos
o similares en mercados no activos.
Algo menos rigurosos son los requisitos que exige el nivel 2 porque permite acudir a
información sobre precios de transacciones que no han sido realizados en mercados

62
activos2. Además se permite utilizar datos de “variables corroboradas por el
mercado” por lo cual se pueden entender datos, derivados de otros datos de mercados
observables por correlación u otros medios. Esta definición hace referencia a datos
derivados de precios de mercado, por ejemplo los precios por metro cuadrado3.
La aplicación de un nivel 2 es justificada en aquellos casos, en que existen precios
observables o cuando estos precios se pueden derivar de precios observables de
inmuebles similares que además se encuentran en zonas similares. Esta situación
podría darse por ejemplo en el caso de terrenos urbanizables que se encuentran en
una misma zona. (Muller, 2013: 43)
- Datos de entrada nivel 3: Son datos que no tienen dependencia en el mercado
debido a que no se los puede observar. Estos son utilizados para medir el valor
razonable de un activo en la medida en que información relevante en mercados
activos o no activos no exista.
2
Las variables de nivel 2 son variables distintas de los precios cotizados que se incluyen en el
nivel 1 que son observables en relación con el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente. (NIIF, 2012,
p.A509)
3
El precio por metro cuadrado de la construcción (múltiplo de valoración) obtenido de
datos de mercado observables; por ejemplo, múltiplos derivados de los precios de transacciones observadas
referidas a construcciones comparables (es decir, similares) en ubicaciones similares. (NIIF, 2012, A529)
63
Si los requisitos del nivel 2 no pueden ser alcanzados, o se conseguiría cumplirlos a
través de la realización de ajustes importantes, la determinación del valor razonable
será utilizando los datos nivel 3.
Al ofrecer la NIIF 13 un modelo jerárquico de valor razonable, constituye de mucha
ayuda para homogeneizar la determinación de este concepto. Sin embargo, se
mantiene el problema en el sentido que los datos sobre precios actuales en mercados
activos no están disponibles para inmuebles. Consecuentemente la alternativa para la
medición del valor razonable es a través de métodos de valoración como puede ser
por ejemplo la estimación de flujos de efectivo descontados.
Finalmente la norma no prescribe el uso de un determinado método para determinar
el valor razonable en el nivel 3, menciona que el tasador debe decidir el método más
adecuado teniendo en cuenta la disponibilidad de datos sobre precios actuales4.
4
Una entidad debe utilizar técnicas de valoración que sean adecuadas a las circunstancias y
para las que se disponga de datos suficientes para valorar el valor razonable, maximizando el uso de
variables observables relevantes y minimizando el uso de variables no observables. (NIIF, 2012, p.A505)
64
Los métodos de valoración permitidos por la norma son los siguientes:
- Enfoque mercado: Utiliza precios y otra información relevante generados por
transacciones de mercado que impliquen activos similares o idénticos.5
El enfoque de mercado es esencialmente una valoración por referencia a los precios
de venta alcanzados por propiedades similares. En muchos mercados, las
comparaciones se las realiza en una base a una unidad de media de suelo como puede
ser el costo de una hectárea de un terreno ubicado en la zona.
- Enfoque del costo: Utiliza el costo actual de reposición, este modelo refleja el
monto que se requeriría actualmente para reemplazar la capacidad de servicio de
un activo. Esto quiere decir que es el costo para que un comprador participante del
mercado adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable ajustado
por la obsolescencia.
5
Técnicas de valoración coherentes con el método de mercado en ocasiones emplean múltiplos
de mercado derivados de un conjunto de elementos comparables. Los múltiplos pueden presentarse en
intervalos con un múltiplo diferente para cada elemento comparable. La selección del múltiplo adecuado
dentro del intervalo requiere la aplicación del juicio profesional, que atenderá a factores cuantitativos y
cualitativos específicos a la valoración. (NIIF, 2012, p.A520)
65
La utilización de un método basado en costos de reposición está prevista, sobre
todo, cuando por las características especiales de un inmueble ningún otro método
resulta aplicable.6
- Enfoque de ingresos: Convierte flujos o ingresos futuros a un valor presente. El
hecho de estimar flujos futuros implicaría el uso de variables que no se las puede
observar en el mercado.7
6
En muchos casos el método del coste de reposición actual se emplea para valorar el valor
razonable de los activos tangibles que se emplean en combinación con otros activos o con otros activos y
pasivos.” Ejemplos típicos donde la aplicación del método de coste de reposición podría realizarse son
inmuebles con características muy especiales para los cuales no existe una mercado activo (infraestructuras
públicas, centrales energéticas, etc.). (NIIF, 2012, p.A520)
7
Por “variables no observables” la norma entiende “Variables para las que no se
dispone de datos de mercado y que se desarrollan por medio de la mejor información disponible sobre las
hipótesis que los participantes en el mercado usarían a la hora de fijar el precio del activo o pasivo.”
Ejemplos para “variables no observables” en el caso de inversiones inmobiliarias son la tasa de descuento o
la rentabilidad estimada (yield) de un inmueble. (NIIF, 2012, p.A516)
66
Esquemáticamente la jerarquización del modelo de valor razonable sería como sigue:
FIGURA 3.6.1 Jerarquía del valor razonable
Fuente: MULLER ALEXANDER (2013: 40)

4 CASO PRÁCTICO SOBRE LA DETERMINACIÓN DEL VALOR RAZONABLE
DE LAS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y PROPIEDADES DE
INVERSIÓN DE LA COMPAÑIA ABC S.A. SIGUIENDO LOS LINEAMIENTOS
DE LA NIIF 13 MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE
ABC S.A, dedicada a confeccionar tela de tipo jean, inició sus operaciones en Ecuador en el
año 1999, situando su planta industrial y oficinas en la Av. 10 de Agosto y Tulipanes. Con el
paso de los años y el crecimiento que ha tenido la ciudad, el lugar donde se ubicó inicialmente
la planta industrial se saturó de tráfico vehicular y comercio, hechos que causaron que la
entidad tuviera problemas de distribución de su mercadería. Estos sucesos motivaron a que los
accionistas de la compañía en el año 2003 tomen la decisión de adquirir una nueva planta
industrial en el sector de Nayón para reubicar su planta.
Así mismo, los accionistas de la compañía toman la decisión de no vender el terreno con la
edificación donde ABC S.A inicio sus operaciones a cambio de conservar la propiedad con el
objetivo de arrendarla a un tercero y obtener rentas.

68
En lo que respecta a temas financieros, ABC S.A. adopta las Normas Internacionales de
Información Financiera en el año 2011 dando cumplimiento a la disposición de la
Superintendencia de Compañías del Ecuador, por lo tanto para el caso de estudio (año 2013),
los Estados Financieros de ABC S.A., están bajo estándares Internacionales.
Desarrollo:
Si bien la entidad no es experta en temas de valoración de activos, tiene presente que la
valoración realizada por un experto externo de sus propiedades, planta y equipo y
propiedades de inversión tienen incidencia en la posición financiera de la compañía al
registrar sus efectos. Con esto, desde el punto de vista de la administración de la
empresa, el valor razonable determinado por el perito valuador debe estar ceñido a la
realidad, para lo cual es obvio suponer que la administración de la empresa puede
deducir que la valoración es adecuada.
4.1 EL ACTIVO
Los activos son parte fundamental de la medición del valor razonable, por lo tanto es
fundamental que al momento de valorarlos, una entidad tome en cuenta las

69
características del activo de la misma manera que los participantes del mercado las
tomarán en cuenta al fijar el valor para cada activo a una fecha determinada.
Para ello, se detallan las características de cada uno de los elementos a valorar:
4.1.1 Propiedad, planta y equipo.
El terreno que posee la compañía se encuentra situado en Nayon entre las calles
A1 y B2 esquina y tiene una extensión de 6.000 metros cuadrados.
El sector donde se ubica el terreno tiene facilidades como: teléfono, energía
eléctrica, agua potable, alcantarillado, aceras, alumbrado público y vías de
acceso empedradas.
Dentro de la propiedad se encuentra una construcción de 5.000 metros
cuadrados dividida en dos partes:
Área administrativa: En esta área se ubican las oficinas administrativas y
baños para el personal de la compañía, tiene un área de construcción de 1000

70
metros cuadrados en una sola planta y tiene una edad de 10 años de
construcción.
Galpón de tejeduría y bodega: El galpón de tejeduría y bodega es el lugar
donde se desarrolla la confección de telas y posee un área de almacenamiento
para el producto terminado, tiene un área de construcción de 4.000 metros
cuadrados y tiene una edad de 10 años.
Estructuralmente, la edificación tiene una estructura metálica de hormigón
armado con recubrimiento de cemento y cubierta de teja.
Toda el área restante ha sido distribuida como parqueaderos para los
automóviles de los trabajadores de la entidad.
Dentro del área de tejeduría, la compañía posee 15 telares de serie ZX’123 año
2009 de marca Tejeduro, todos ellos con 5 años de uso y con una vida útil
estimada de 10 años de producción.

71
La entidad renovó todos sus telares hace 5 años por los telares Tejeduro y desde
entonces trabaja con ellos a su máximo nivel de producción por la gran demanda
de tela de jean que posee.
4.1.2 Propiedades de inversión.
El terreno que posee la compañía se encuentra ubicado en la Av. 10 de Agosto
y Tulipanes esquina y tiene una extensión de 5.000 metros cuadrados.
El sector donde su ubica el terreno tiene facilidades como: teléfono, energía
eléctrica, agua potable, alcantarillado, aceras, alumbrado público, vías de acceso
pavimentadas, transporte público masivo, recolección de basura y cercanía a
zonas comerciales.
Dentro de la propiedad se encuentra una construcción de 1.000 metros
cuadrados con el fin de ser utilizada como oficinas. Estructuralmente la
edificación tiene una estructura metálica de hormigón armado con recubrimiento
de parquet.
72
El área restante ha sido distribuida como parqueaderos para los nuevos
ocupantes del inmueble.
4.2 LA TRANSACCIÓN
Cuando las características más importantes del activo a ser valorado (como aquellas
que se señalan en el apartado 3.1) son expuestas a los participantes de mercado, ellos,
tienen la posibilidad de obtener un conocimiento razonable del activo y transar
libremente por él.
Cabe destacar que esta transacción es hipotética y no considera la intención de vender
o no el activo, su único fin es determinar el valor al que se podría transar el activo en
una fecha determinada.
Por otra parte la norma menciona que la transacción se debe llevar a cabo en el
mercado principal o en ausencia de este, en el mercado más ventajoso para lo cual la
entidad deberá considerar lo siguiente:

73
4.2.1 Mercado principal para las propiedades de inversión.
La Av. 10 de Agosto, desde la altura del sector de la Rumiñahui hasta la altura
del Intercambiador de Carcelén, se ha desarrollado como parque industrial para
un sin número de empresas de renombre como lo son: Brochas Wilson, Pat
Primo, Beiersdorf, Etafashion, Hyno, General Motors, etc.
La entidad podría transar el inmueble con entidades que podrían tener la
intención de usarlo con varias finalidades, todas aquellas entidades serían
consideradas como los mercados a los que la entidad puede tener acceso pero,
el mercado principal para ese inmueble en específico sería el sector industrial
dado que es aquel que muestra el mayor volumen de transacciones para este
tipo de activos en la zona.
La entidad deberá considerar para su medición de valor razonable, el mercado
industrial aun cuando un mercado distinto (como podría ser el sector de
construcción de vivienda) le brinde mayor beneficio.

74
4.2.2 Mercado principal para la propiedad y planta.
De la misma manera que las propiedades de inversión, el sector donde se ubica
la planta industrial de la entidad se ha desarrollado como un patio industrial en
una zona alejada de la ciudad, por lo tanto, aun cuando un desarrollo distinto
brinde mayor beneficio a la entidad, el mercado principal para el inmueble será
las entidades del sector industrial.
4.2.3 Mercado principal para el equipo.
Los telares ZX´123 son actualmente utilizados por una gran cantidad de
entidades dedicadas a la industria Textil en el país, esto denotaría que los
mercados a los que la entidad puede tener acceso para transar con su equipo son
las compañías de la industria textil. Posteriormente la entidad realiza una
investigación del nivel y volumen de transacciones para el activo y determina
que el sector textil de Atuntaqui es aquel que muestra un mayor volumen y nivel
de transacciones para los telares en cuestión, por ello la entidad puede concluir
que el mercado principal para sus telares es la industria textil de Atuntaqui, aun
cuando un sector de la industria en otra ubicación le brinde un mayor beneficio a
la empresa.
75
4.3 PARTICIPANTES DE MERCADO
La determinación de los participantes de mercado en nuestro caso de estudio sería de
la siguiente manera:
- Propiedades de inversión y propiedad y planta: Como se definió en los
apartados 3.2.1 y 3.2.2, los mercados principales son las entidades del sector
industrial, por lo tanto, los participantes del mercado serían los compradores en
ese mercado.
- Equipo: Como se definió en el apartado 3.2.3, el mercado principal para los
telares de la compañía ABC S.A es la industria textil de Atuntaqui, por lo tanto,
los participantes del mercado serían los compradores en ese mercado.
En ambos casos podemos observar que los participantes de mercado han sido
definidos como los compradores en el mercado principal tal y como lo menciona
la norma.
76
4.4 COSTOS DE TRANSACCIÓN Y COSTOS DE TRANSPORTE.
- Costos de la transacción: Tanto para las propiedades y planta como para las
propiedades de inversión, ABC S.A debe considerar que si transara con ellas
debería pagar el valor de la plusvalía que es un impuesto que debe ser cancelado
en Ecuador cuando se transa con un bien inmueble. Este debe ser cubierto por
ABC S.A. y no se lo debe considerar al momento de tasar el bien dado que este
valor no es una característica del bien sino es una característica de la transacción.
En lo referente al equipo no existen costos asociados a la transacción que deban
ser mencionados.
- Costos de transporte: Dado que las propiedades de inversión y propiedades y
planta de la Compañía ABC S.A poseen la característica de inmuebles, el
concepto de costos de transporte no tiene validez al momento de determinar su
valor razonable.
Para el caso de los telares de la entidad, su ubicación es Nayon (Planta Industrial
de ABC S.A), mientras que la ubicación de su mercado principal es Atuntaqui,
este hecho supone que el valor razonable debe ser ajustado por el costo de
77
desmontar y transportar el activo de su ubicación actual (Planta Industrial) a su
mercado principal (Atuntaqui).
4.5 VALOR RAZONABLE PARA ACTIVOS NO FINANCIEROS
4.5.1 Máximo y mejor uso.
ABC S.A presume que el máximo y mejor uso de sus propiedades, planta y
equipo y propiedades de inversión es su uso actual. Adicionalmente, para
corroborar esta presunción menciona que el uso de sus activos es:
- Legalmente permisible: Tanto sus propiedades y planta y equipo, como
sus propiedades de inversión se encuentran en sectores donde por ley está
permitido el desarrollo de la Industria dentro de la ciudad.
Ambos sitios, por el contrario, tienen prohibiciones por parte del
Municipio de la ciudad de desarrollos residenciales, ya que las industrias
allí establecidas provocan vibraciones en el suelo que a construcciones
convencionales pueden causar daños estructurales a largo plazo.

78
- Físicamente posible: Las características físicas de los inmuebles como
ubicación y principalmente tamaño permiten que sean sitios ideales para
el desarrollo industrial.
- Financieramente factible: ABC S.A ha analizado cuidadosamente el
hecho de retener la propiedad para arrendarla a terceros y establecer su
planta industrial a las afueras de la ciudad, este análisis ha sido
concluyente al determinar que la rentabilidad que obtendrá será la que
espera por el uso de sus activos.
La entidad conoce que el máximo y mejor uso se determina en base a la
perspectiva de los participantes del mercado, por este motivo decidió analizar
usos alternos para sus activos, pero encontró que la prohibición del desarrollo
residencial antes mencionado limita un uso diferente al actual, por lo tanto
queda ratificado que el máximo y mejor uso de las propiedades es su uso actual.
79
4.5.2 Jerarquía del valor razonable:
- Datos Nivel 1: Como se mencionó en el capítulo precedente, los datos de
entrada Nivel 1 son los datos de mayor fiabilidad al momento de
determinar el valor razonable de un activo, sin embargo, encontrar estos
datos resulta complicado debido a que son datos que provienen de
mercados activos para activos idénticos.
A pesar de que se puede observar transacciones de activos, éstas no son
ininterrumpidas y por lo general no son transacciones de activos idénticos,
por lo tanto el uso de este tipo de datos no es posible debido a que no se
puede ubicar mercados activos en el Ecuador para las propiedades del
sector inmobiliario.
- Datos Nivel 2: El valor razonable constituye una medición basada en el
mercado, por este motivo la norma pide que para su determinación se
priorice la información que provenga del mismo. En los casos en los que
una búsqueda de datos de entrada nivel 1 no sea posible para una medición
del valor razonable, la norma pide una búsqueda de datos de entrada nivel
2 que en el entorno Ecuatoriano serían datos de transacciones que se
pueden observar para activos similares ocurridas en tiempos recientes en

80
mercados que no son activos. Llevando los datos de entrada nivel 2 al caso
en estudio tendríamos que:
- Datos de entrada nivel 2 para el terreno ubicado en Nayón y el
terreno ubicado en la Av. 10 de Agosto.
Se puede realizar un estudio de campo en la zona de influencia del lote
a tasar. Este estudio comprendería la recolección de muestras y su
posterior análisis al compararlo con el lote en estudio, aplicando
criterios como: ubicación, tamaño, forma, adecuación y un factor de
negociación en función de las condiciones del mercado.
Bajo este esquema, los datos de entrada nivel 2 obtenidos a través de
una búsqueda en el mercado serían datos consistentes para el uso de un
enfoque de mercado que en esencia es una valoración por referencia a
precios de venta alcanzados por propiedades similares.

81
- Datos de entrada nivel 2 para las edificaciones del terreno ubicado
en Nayón y en la Av. 10 de Agosto.
Para las edificaciones, realizar un estudio de campo para determinar el
valor mediante comparación con otras edificaciones podría resultar
impracticable debido a que se tendría que lidiar con muchas variables,
como las características de los materiales utilizados en su construcción,
acabados de las edificaciones, etc. Por ello sería más viable analizar las
características constructivas de la edificación tomando como base de
partida los costos unitarios de todos y cada uno de los elementos
constitutivos de la misma. Estas referencias de valores podrían ser
tomados de revistas de distribuidores y datos del mercado de la
construcción en general.
Bajo este esquema, los datos de entrada nivel 2 obtenidos para valorar
las edificaciones serían datos que se los puede usar en un enfoque de
costo, debido a que este enfoque refleja el costo que se requeriría
actualmente para reemplazar la capacidad de servicio de un activo
ajustado por la obsolescencia. Esto se refiere a que los cálculos de
construcción a costo nuevo, efectivamente provocará un valor superior
al que realmente representa el bien motivo de valuación, debido
justamente al uso que ha tenido el mismo por lo que debe ser reducido.
82
- Datos de entrada nivel 2 para el equipo.
Se puede realizar un estudio de campo que comprenda la recolección de
muestras de telares y su posterior análisis al compararlo con los telares
de marca Tejeduro que posee la entidad aplicando criterios como:
ubicación, capacidad de producción, años de uso y marcas.
Bajo este esquema, los datos de entrada nivel 2 obtenidos a través de
una búsqueda en el mercado serían datos consistentes para el uso de un
enfoque de mercado que en esencia es una valoración por referencia a
precios de venta alcanzados por activos similares.
A continuación los Estados Financieros de ABC S.A. con la
información relacionada con propiedades, planta y equipo y
propiedades de inversión.
83
CUADRO 4.5.2.1 Estado de Situación Financiera ABC S.A.
ABC S.A.
Estados de Situación Financie ra
Al 31 de dicie mbre de l 2013 y 2012
(En dólare s e s tadounide ns e s )
2013 2012 2013 2012
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja bancos 25.772 38.339 Obligaciones bancarias 11.008 2.292
Cuentas por cobrar 600.000 279.604 Cuentas por pagar 834.758 507.853
Inventarios 300.000 62.704 Pasivos acumulados 424.659 229.048
Pagos anticipados 16.369 5.124 Pasivo por Impuesto Diferido - 90.084
Total activo corrie nte 942.141 385.771 Total pas ivo corrie nte 1.270.425 829.277
Pasivo a largo plazo 118.658 292.396
Total pas ivo 1.389.083 1.121.673

Propiedad, planta y equipo 1.830.048 1.584.926
Propiedades de inversión 645.687 394.985 PATRIMONIO
Capital social 685.000 579.038
-106.538
Reserva legal 191.411 106.886

Superávit por revaluación 299.604 82.530
Utilidades Acumuladas 82.925 300.000
Resultados acumulados adopción NIIF 9.140 -87.982
Utilidad del ejercicio 760.713 370.075
Total patrimonio 2.028.793 1.244.009
TOTAL 3.417.876 2.365.682 TOTAL 3.417.876 2.365.682

84
CUADRO 4.5.2.2 Estado de Resultados ABC S.A.
ABC S.A.
Estados de Resultados Inte grales
Por los años terminados al 31 de dicie mbre del 2013 y 2012
(En dólare s estadounidenses)
2013 2012
Ventas 5.246.669 2.861.214

Ingresos derivados de rentas de propiedades de inversión 600.000 480.000
Aumento en el valor razonable de la propiedad de inversión durante el año 250.702 10.525
Costos de laboratorio (4.458.786) (2.428.046)
Utilidad bruta en ventas 1.638.585 923.694
Gastos de administración y ventas (749.657) (557.594)
Otros ingresos y egresos, neto 75.597 89.322
Utilidad antes de impue sto a la re nta 964.525 455.422
Impuesto a la renta (203.812) (85.347)
Utilidad neta 760.713 370.075
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
Superavit por revaluación 299.604 25.000
TOTAL RESULTADOS INTEGRALES 1.060.317 395.075

85
Para fines de desarrollo del ejemplo presentado, se ha tomado las

políticas contables que se muestran a continuación, del documento:
Good Group (International) Limited, emitido por Ernst & Young
(2012), adaptado a las condiciones del ejemplo en estudio.
1. Resumen de las políticas contables significativas en las que se
relacionan la propiedades, planta y equipo y las propiedades de
inversión.
Medición del valor razonable
ABC S.A. mide ciertos activos no financieros, tales como las
propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión por su valor
razonable a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.
Se define como valor razonable al precio que sería recibido por vender
un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción
ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición.
Una medición a valor razonable supone que la transacción de venta del
activo o transferencia del pasivo tiene lugar:

86
- En el mercado principal del activo o pasivo; o
- En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso
para el activo o pasivo.
El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible para ABC
S.A.
El valor razonable de un activo o un pasivo se mide utilizando los
supuestos que los participantes del mercado utilizarían para fijar el
precio del activo o pasivo, suponiendo que los participantes del
mercado actúan en su mejor interés económico.
Una medición a valor razonable de un activo no financiero tendrá en
cuenta la capacidad del participante del mercado para generar
beneficios económicos mediante la utilización del activo en su máximo
y mejor uso, o mediante la venta de éste a otro participante del
mercado que utilizaría el activo en su máximo y mejor uso.

87
ABS S.A. utiliza las técnicas de valoración que resultan más
apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales existan datos
suficientes disponibles para medir el valor razonable, maximizando el
uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso
de datos de entrada no observables.
Todos los activos para los cuales se mide o se revela el valor razonable
en los estados financieros se categorizan dentro de la jerarquía de valor
razonable, como se describe a continuación, considerando para ello el
dato de entrada de nivel inferior que sea significativo para la medición
del valor razonable en su conjunto:
- Datos de entrada de Nivel 1: Precios de cotización (sin ajustar) en
mercados activos para activos o pasivos idénticos.
- Datos de entrada de Nivel 2: técnicas de valoración para las cuales
los datos de entrada son distintos de los precios de cotización
incluidos en el Nivel 1, pero son observables para el activo o
pasivo, directa o indirectamente.

88
- Datos de entrada de Nivel 3: técnicas de valoración para las cuales
los datos de entrada no son observables para el activo o pasivo.
Para los activos y pasivos reconocidos en los estados financieros en
forma recurrente, al cierre de cada período sobre el que se informa,
ABC S.A. determina si han ocurrido transferencias entre los niveles de
la jerarquía de valor razonable, a través de la reevaluación de su
categorización, considerando para ello el dato de entrada de nivel
inferior que sea significativo para la medición del valor razonable en
su conjunto.
Valuadores externos participan en la valuación de los activos
significativos, tales como las propiedades, planta y equipo y las
propiedades de inversión. La participación de valuadores externos es
decidida todos los años por el comité de auditoría de la entidad. Los
criterios de selección incluyen atributos como el conocimiento del
mercado, la reputación, la independencia y si reúnen los estándares
profesionales.
89
Propiedades, planta y equipo
Las propiedades, planta y equipo se miden por su valor razonable
menos la depreciación acumulada sobre la planta y equipo y, las
pérdidas por deterioro del valor reconocidas a la fecha de la
revaluación. Las revaluaciones se efectúan con la frecuencia suficiente
para asegurarse que el valor razonable de un activo revaluado no
difiera significativamente de su importe en libros.
Todo incremento por revaluación se reconoce en otro resultado
integral y se acumula en la reserva por revaluación de activos en el
patrimonio, salvo, en la medida en que dicho incremento revierta una
disminución de revaluación del mismo activo reconocida previamente
en los resultados, en cuyo caso ese incremento se reconoce en los
resultados. Una disminución por revaluación se reconoce en los
resultados, salvo en la medida en que dicha disminución compense un
incremento de revaluación del mismo activo reconocido previamente
en la reserva por revaluación de activos.
Anualmente, se registra una desafectación de la reserva por
revaluación de activos a los resultados acumulados, por la diferencia

90
entre la depreciación basada en el importe en libros revaluado del
activo y la depreciación basada en el costo original del mismo.
Además, la depreciación acumulada a la fecha de revaluación se
elimina contra el importe bruto en libros del activo y ese importe neto
se incorpora como el importe revaluado del activo. Al momento de la
venta del activo revaluado, cualquier reserva por revaluación
relacionada con ese activo específico se transfiere a los resultados
acumulados.
La depreciación se calcula en forma lineal a lo largo de las vidas útiles
estimadas de los activos, de la siguiente manera:
Activo Tasas
Edificios 5%
Equipos 10%
Un componente de propiedades, planta y equipo o cualquier parte
significativa del mismo reconocida inicialmente, se da de baja al
momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios
económicos futuros por su uso o venta. Cualquier ganancia o pérdida
resultante al momento de dar de baja el activo (calculado como la
diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe

91
en libros del activo) se incluye en el estado de resultados cuando se
da de baja el activo.
Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos y tasas de
depreciación de las propiedades, planta y equipo se revisan a cada
fecha de cierre de ejercicio y se ajustan prospectivamente, de
corresponder.
Las propiedades de inversión se miden inicialmente por su costo de
adquisición, incluido los costos de transacción. Con posterioridad al
reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden por su
valor razonable, el que refleja las condiciones del mercado a la fecha
de cierre del período sobre el que se informa. Las ganancias y
pérdidas que surgen de los cambios en los valores razonables de las
propiedades de inversión se incluyen en los resultados en el período
en el que ocurren. Los valores razonables se determinan anualmente
por un valuador externo independiente reconocido, mediante la
aplicación del modelo de valoración.

92
Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento
de su venta o cuando la propiedad de inversión se retira del uso en
forma permanente y no se espera recuperar beneficio económico
alguno de su venta. La diferencia entre el ingreso neto procedente de
la venta y el importe en libros del activo se reconoce en el estado de
resultados en el período en el que el activo es dado de baja.
Se realizan transferencias a o desde las propiedades de inversión
solamente cuando exista un cambio en el uso del activo.
2. Juicios y supuestos contables significativos
ABC S.A. registra sus propiedades de inversión por su valor razonable
y los cambios en dicho valor razonable se reconocen en el estado de
resultados. Adicionalmente, las propiedades, planta y equipo se miden
por sus importes revaluados y los cambios en el valor razonable se
reconocen en otros resultados integrales.
ABC S.A. ha contratado un especialista independiente experto en
valuación para determinar los valores razonables al 31 de diciembre de
2013 para las propiedades de inversión y para las propiedades, planta y

93
equipo. Para sus propiedades, planta y equipo y propiedades de
inversión, el valuador se basó en evidencia objetiva de mercado,
utilizando precios comprables ajustados por factores específicos, como
la naturaleza, la ubicación y las condiciones del bien en cuestión.
3. Mediciones del valor razonable relacionado con propiedades,
planta y equipo y propiedades de inversión.
El siguiente cuadro muestra la jerarquía en la medición del valor
razonable de los activos:
CUADRO 4.5.2.3 Información sobre el valor razonable
Mediciones del valor razonable

utilizando
Fecha de Datos Nivel
Datos nivel 2 Datos nivel 3
medicion Total 1
Propiedades de inversion
Terreno 31-12-13 442.098 442.098
Edificacion 31-12-13 203.589 203.589
Total 645.687
Propiedades, planta y equipo
Terreno 31-12-13 1.251.255 1.251.255
Edificacion 31-12-13 322.963 322.963
Equipo 31-12-13 255.830 255.830
Total 1.830.048

94
4. Propiedades, planta y equipo
CUADRO 4.5.2.4 Información sobre Propiedad, Planta y Equipo.
Terrenos Edificaciones Equipos Total

Costo revaluado al 31-12-12 1.071.630 642.978 428.652 2.143.260
Adiciones - - - -
Ventas - - - -
Revaluacion reconocida en otro
resultado integral 179.625 109.874 170.643 460.142
Al 31-12-2013 1.251.255 752.852 599.295 2.603.402
Depreciacion y deterioro de
valor al 31-12-12 - 335.000 223.334 558.334
Depreciacion del ejercicio - 32.149 22.333 54.482
Transferencia* - 62.739 97.798 160.538
Al 31-12-2013 - 429.889 343.465 773.354
Neto al 31-12-2013 1.251.255 322.963 255.830 1.830.048

* Corresponde a la depreciacion acumulada a la fecha de revaluacion que se elimino contra el
importe bruto en libros del activo revaluado.
El valor razonable de las propiedades, planta y equipo se determinó
utilizando el método de valores de mercado comparables, Nivel 2 de
jerarquía. Esto significa que las valuaciones realizadas por el valuador
se basan en precios de cotización comparables en mercados no activos,
ajustados por las diferencias en la naturaleza, ubicación y/o condición
de cada bien en particular. A la fecha de revaluación, 31 de enero de
2013, los valores razonables de las propiedades se basaron en

95
valuaciones realizadas por Experto Valuador S.A., un valuador
independiente reconocido y calificado por los organismos de control
en Ecuador.
5. Propiedades de inversión
Al 31 de diciembre del 2013, el saldo de propiedades de inversión se
formaba de la siguiente manera:
CUADRO 4.5.2.5 Información sobre Propiedad de inversión.
Terreno Edificacion
Al 1 de enero 209,271.00 185,714.00
Adiciones - -
Ingreso por ajuste de valor razonable (1) 232,826.96 17,875.04
Al 31 de diciembre del 2013 442,097.96 203,589.04
Ganancias incluidas en resultados por valor

razonable 232,826.96 17,875.04
(1) El valor razonable de las propiedades de inversión ha sido medido de acuerdo al

Nivel 2, previsto en la jerarquía de valor razonable para la valuación del mismo.

96
Las propiedades de inversión consisten en un terreno y una edificación
ubicados en la Av. 10 de Agosto y Tulipanes esquina.
Al 31 de diciembre del 2013, las propiedades de inversión se presentan
a valor razonable, el cual ha sido determinado en base a la valuación
realizada por Experto Valuador S.A., un valuador independiente
reconocido y calificado por los organismos de control en Ecuador.
Para la realización del avaluó se aplicó un modelo de tasación basado
en la comparación con inmuebles similares ajustados por las
características propias del inmueble. Los supuestos utilizados fueron
los siguientes:
Tasa de rendimiento del inmueble 9.10%

Tasa de inflación 3.5%
Tasa anual de crecimiento de arrendamientos 5%
Tasa anual de ocupación 100%
Los rendimientos generados por estas propiedades de inversión
corresponden al canon de arriendo mensual. Los costos que se derivan

97
de estos activos son por mantenimiento. A continuación el detalle de lo
mencionado:
CUADRO 4.5.2.6 Información sobre arrendamientos
2013
Ingresos por arrendamientos 600,000
Gastos operativos directos (incluidas las
reparaciones y mantenimiento) relacionadas
con propiedades que generan ingresos por
arrendamiento 25,383
Ganancia neta generada por las propiedades
de inversión medidas a valor razonable
574,617

5 IMPACTOS EN EL ECUADOR POR EL USO DEL VALOR RAZONABLE.
5.1 IMPACTO TECNOLÓGICO
Los sistemas contables y sus aplicaciones relacionadas con el control de los diferentes
componentes del rubro de propiedad, planta y equipo y propiedades de inversión,
estaban diseñadas para efectuar procesamientos en base a costos históricos. Con la
incorporación de valores razonables vía avalúos técnicos, estas plataformas deben ser
rediseñadas con la finalidad de incorporar esta nueva forma de valoración, lo que
implica un rediseño de programas de computación y de procesamiento de datos, toda
vez que esta nueva forma de valoración repercute en la identificación individual de
los activos como elementos, originándose la necesidad de disponer de nuevas
plataformas de sistemas para su control y procesamiento.

99
5.2 IMPACTOS TRIBUTARIOS
5.2.1 Efectos en anticipo de impuesto a la renta
Habíamos mencionado que la normativa internacional permite medir los
elementos de propiedad, planta y equipo y propiedades de inversión a su valor
razonable con posterioridad a su reconocimiento inicial. Este hecho crea la
certeza de que deba reconocerse un incremento o disminución en el valor de
dichos activos, lo cual tendría una afectación en el cálculo del anticipo del
impuesto a la renta, debido a que la revalorización implica incrementar o
disminuir el valor de los activos (revalorización de propiedades, planta y equipo
y propiedades de inversión) y reconocer un incremento o disminución en la
composición patrimonial de la empresa (revalorización de propiedades, planta y
equipo).
Para explicar este impacto es importante repasar los lineamientos para el
cálculo del anticipo del impuesto a la renta que se menciona en el Capítulo IX,
Art. 41 de la Ley de Régimen Tributario Interno. (Ver ANEXO 1).

100
Para clarificar los efectos de revaluar las propiedades, planta y equipo y
propiedades de inversión, se ha preparado un ejemplo en el que en un primer
escenario se presentan los Estados Financieros antes de incluir ajustes por
revalorización y posteriormente Estados Financieros con dichos ajustes.
A continuación el caso demostrativo:
Cálculo del anticipo de Impuesto a la Renta, previo la inclusión de ajustes por
revalorización de propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión:

101
CUADRO 5.2.1.1 Estado de Situación Financiera Anticipo S.A.
Anticipo S .A
Estado de S ituación Financiera
Al 31 de diciembre del 2xx1
ACTIVOS PAS IVO Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE PAS IVO CORRIENTE
Bancos 25.000 Cuentas por pagar - 340.250
Cuentas por cobrar 50.000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 75.000 TOTAL PAS IVO CORRIENTE - 340.250
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO

Propiedad, planta y equipo 1.000.000 Capital - 200.000
Depreciación acum - 600.000 Utilidades del ejercicio 2xx1 - 134.750
Propiedades de inversion 200.000
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 600.000 TOTAL PATRIM ONIO - 334.750
TOTAL ACTIVO 675.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO - 675.000
Considerar que la compañía Anticipo S.A tenía en el año 2xx1-1 un valor de
US $ 500 de retenciones en la fuente.
La compañía solo cuenta con ingresos gravables.
La compañía solo cuenta con gastos deducibles.

102
CUADRO 5.2.1.2 Estado de Resultados Anticipo S.A.
Anticipo S.A
Estado de resultados
Total ingresos 1.525.000

Costos y gastos 1.350.000
Utilildad después de participación trabajadores 175.000
Impuesto a la renta 23% 40.250
Utilidad neta 134.750
A continuación se prepara el cálculo del anticipo de impuesto a la renta:
CUADRO 5.2.1.3 Cálculo del anticipo del impuesto a la renta
Cálculo del anticipo mínimo de impuesto a la renta

0,2% Activos totales 1,350
0.2% Patrimonio 670
0,4% Ingresos gravables 6,100
0,4% Gastos deducibles 5,400
Anticipo mínimo 13,520
(-) Retenciones 500
Valor a anticipar 13,020
1era cuota (jul) 6,510
2da cuota (sep) 6,510
Calculo del anticipo de Impuesto a la Renta incluidos ajustes por revalorización
de propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión:

103
Anticipo S .A

Bancos 25,000 Cuentas por pagar - 344,850
Cuentas por cobrar 50,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 75,000 TOTAL PAS IVO CORRIENTE - 344,850

Activos Fijos 1,875,000 Capital - 200,000
Depreciación acum - 1,125,000 Superavit por revalorización - 350,000
Propiedades de inversión 220,000 Utilidades del ejercicio 2xx1 - 150,150
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 970,000 TOTAL PATRIMONIO - 700,150
TOTAL ACTIVO 1,045,000 TOTAL PAS IVO Y PATRIMONIO - 1,045,000
Anticipo S.A
Total ingresos 1,525,000
Ingresos por reavaluos Prop.inversión 20,000
Costos y gastos 1,350,000
Utilildad después de participación trabajadores 195,000
Impuesto a la renta 23% 44,850
Utilidad neta 150,150

104
A continuación se prepara el cálculo del anticipo del impuesto a la renta con los
ajustes por revalorizaciones.
CUADRO 5.2.1.6 Cálculo del anticipo mínimo de impuesto a la renta
Cálculo del anticipo mínimo de impuesto a la renta

0,2% Activos totales 2.090
0.2% Patrimonio 1.400
0,4% Ingresos gravables 6.100
0,4% Gastos deducibles 5.400
Anticipo mínimo 14.990
(-) Retenciones 500
Valor a anticipar 14.490
1era cuota (jul) 7.245
2da cuota (sep) 7.245
Resultados del cálculo del anticipo de impuesto a la renta:
El monto del anticipo de impuesto a la renta es mayor cuando el valor de la
revalorización de propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión ha
sido registrado contablemente, debido a que la norma contable NIC 16 ordena
registrar las revalorizaciones de la siguiente manera: debitar el valor en que se
ha incrementado el activo por la revalorización y acreditar a una cuenta de
patrimonio llamada superávit por revaluación el mismo valor, mientras que la

105
norma contable NIC 40 ordena registrar las revalorizaciones de la siguiente
manera: debitar el valor en que se ha incrementado el activo por la
revalorización y reconocer en el resultado del periodo el mismo valor como un
ingreso.
Este hecho provoca que se incremente el valor de los activos totales de la
compañía y el valor del patrimonio, ambos factores considerados en la fórmula
del cálculo del anticipo de impuesto a la renta.
Hasta aquí, se ha revisado los impactos en el cálculo del anticipo de impuesto a
la renta por las revalorizaciones, pero no se ha revisado qué sucede con los
mismos, cuando en el año siguiente se determina el impuesto generado; lo que
se ilustra con el siguiente ejemplo:

106
Anticipo S.A
1er caso 2do caso
Total ingresos 1.600.000 1.600.000
Costos y gastos 1.300.000 1.580.000
Utilildad después PT 300.000 20.000
Impuesto a la renta 23% 66.000 4.400
Utilidad neta 234.000 15.600
En el primer caso, la compañía ha generado un impuesto causado de US
$66.000 que es mayor que el anticipo calculado y pagado en el año previo de
US$ 14.490, en este caso debe cancelar la diferencia de US $ 51.510 en el
momento de declarar sus impuestos del año 2xx2.
En el segundo caso, la compañía ha generado un impuesto causado de
US$4.400, la compañía en el año anterior anticipo un valor de US $ 14.4490 de
anticipo de impuesto a la renta. En este caso el valor del anticipo es menor al
impuesto causado, por lo tanto se convierte en un impuesto mínimo a pagar por
el año 2xx2.
107
5.2.2 1,5 x mil sobre los activos totales
El pago del impuesto del 1,5 por mil contemplado en la Ley De Régimen
Municipal se calcula sobre el total de los activos de la entidad y se podrán
deducir para su cálculo, las obligaciones de hasta un año plazo y los pasivos
contingentes.
Una revalorización de un elemento de propiedad, planta y equipo y propiedad
de inversión supone un incremento o disminución en el valor del activo y por lo
tanto afectara incrementando o disminuyendo el cálculo del impuesto del 1,5
por mil sobre los activos totales, para ilustrar de una manera más clara lo antes
mencionado se ilustra el siguiente ejemplo tomando como base los escenarios
del ejemplo ilustrado en el apartado anterior:
Balance antes de revalorización:

108
Anticipo S.A
Estado de Situación Financiera
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 75.000 TOTAL PASIVO CORRIENTE - 340.250

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 600.000 TOTAL PATRIMONIO - 334.750
TOTAL ACTIVO 675.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO - 675.000
Antes de la revalorización, el valor del impuesto del 1,5 por mil sobre los
activos sería el siguiente:
Activos totales 675,000

Pasivos corrientes 340,250
Base imponible 334,750
1,5 x mil 502
A continuación el cálculo del impuesto del 1,5 por mil sobre los activos totales
una vez aplicado la revalorización de los activos.

109
Anticipo S .A

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 75,000 TOTAL PAS IVO CORRIENTE - 344,850

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 970,000 TOTAL PATRIMONIO - 700,150
TOTAL ACTIVO 1,045,000 TOTAL PAS IVO Y PATRIMONIO - 1,045,000
Una vez incorporados los efectos de las revalorizaciones de las propiedades,
planta y equipo y las propiedades de inversión, el cálculo del impuesto del 1,5
por mil sobre los activos totales sería el siguiente:
Activos totales 1,045,000

Pasivos corrientes 344,850
Base imponible 700,150
1,5 x mil 1,050
Como se puede observar en el ejemplo, el impuesto del 1,5 por mil sobre los
activos totales se incrementa con las revalorizaciones de las propiedades, planta

110
y equipo y propiedades de inversión en los casos en los que dicha
revalorización supone un incremento del valor del activo, de la misma manera
una revalorización que identifique una disminución en el valor del activo
supondrá un impuesto menor a pagar por la entidad.
5.2.3 Patentes municipales.
En el Ecuador, los Municipios cobran anualmente los impuestos por patentes
municipales, mismas que se basan en el total del patrimonio. Como
consecuencia de las revalorizaciones, es lógico suponer que la determinación de
valores razonables, tanto de propiedades, planta y equipo, como de propiedades
de inversión incide en el monto del patrimonio por lo que el valor del impuesto
de patentes municipales se ve incrementado.
5.2.4 Impactos societarios
La Superintendencia de Compañías, mediante resolución
No.SC.ICI.CPAIFRS.G.11.007, emitida el 9 de septiembre del 2011 resuelve,

111
en lo concerniente al tratamiento de las cuentas de superávit por valuación lo
siguiente:
“Los saldos acreedores de los superávit que provienen de la adopción por
primera vez de las NIIF, así como los de medición posterior, no podrán ser
capitalizados.” (RESOLUCIÓN No.SC.ICI.CPAIFRS.G.11.007, 2011, p.3-4)
(Ver ANEXO 2).
Mientras tanto la NIC 16 (2012: A715) menciona en su párrafo 41 lo siguiente:
El superávit de revaluación de un elemento de propiedades, planta y equipo

incluido en el patrimonio podrá ser transferido directamente a ganancias
acumuladas, cuando se produzca la baja en cuentas del activo. Esto podría
implicar la transferencia total del superávit cuando la entidad disponga del
activo. No obstante, parte del superávit podría transferirse a medida que el
activo fuera utilizado por la entidad. En este caso el importe del superávit
transferido sería igual a la diferencia entre la depreciación calculada según el
valor revaluado del activo y la calculada según su costo original. Las
transferencias desde las cuentas de superávit de revaluación a ganancias
acumuladas no pasarán por el resultado del periodo.
112
Para clarificar este enunciado de la norma, se adjunta el siguiente ejemplo:
CUADRO 5.2.4.1 Datos para ejemplo.
Costo 50.000
Vida útil 10 años
Reavalúo año 6 30.000
Costo Depreciación Saldo

100% 60% 40%
Antes de reavalúo 50.000 30000 20.000
Después reavalúo 75000 45000 30000
Diferencia (25.000) (15.000) (10.000)
Registro contable de la revalorización

Cuenta Deb. Cre.
PPE 25.000
Depre. Acum 15.000
Superavit por revalorización 10.000
En el cuadro se muestra el registro contable correspondiente a la revalorización
de propiedad, planta y equipo del ejemplo. A continuación se ilustra el
tratamiento contable que debe recibir la cuenta de superávit por revalorización
de acuerdo a lo descrito en el párrafo 41 de la NIC 16:

113
CUADRO 5.2.4.2 Registros contables.
Saldo a depreciaciar 30.000

Años por depreciar 4
Depreciación annual 7.500
Registro de la depreciación del año 7

Cuenta Deb. Cre.
Gasto depreciación 7.500
Depreciación sg. Reavalúo 7.500

Depreciación sg. Costo 5.000
Diferencia 2.500
Registro de la transferencia del superávit por

revalorización a resultados acumulados
Superávit por revalorización 2.500
Resultados acumulados 2.500

6 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Una vez finalizado el análisis de la NIIF 13 aplicada a la NIC 16 de Propiedad, Planta y
Equipo y NIC 40 de Propiedades de Inversión, podemos llegar a las siguientes conclusiones:
6.1 CONCLUSIONES
- El concepto de valor razonable plasmado en la NIIF 13, busca que las entidades
reflejen el valor de mercado de sus elementos a la fecha de medición, enmarcados
en una misma norma que permita que las mediciones realizadas a valor razonable
sean comparables entre las entidades y de esta manera internacionalizar la
información y disponer de un único lenguaje de aceptación mundial.
La NIIF 13 enfatiza que las mediciones del valor razonable deben basarse en
mercados, para ello menciona la importancia de encontrar mercados activos
(Datos nivel 1), este punto en la realidad ecuatoriana denota un considerable grado
de dificultad por la complejidad e incluso la imposibilidad de identificar un

115
mercado activo para estos rubros, derivando entonces a las otras alternativas
mencionadas por la norma (Datos nivel 2 y 3) que consisten en datos tomados de
mercados no activos que deban ser ajustados y el uso de supuestos. En el medio
ecuatoriano, realizar una medición del valor razonable bajo estos datos (Datos
nivel 2 y 3) supone la intervención de peritos expertos valuadores y por lo tanto
obliga a los profesionales de la contabilidad y a empresarios en general a
capacitarse y conocer sobre este tema, lo cual facilitara analizar, interpretar e
involucrarse directamente en trabajos realizados por otros profesionales
encaminados al logro de este objetivo, toda vez que todo su proceso no puede
circunscribirse a un solo profesional.
- La aplicación del concepto de valor razonable a la Propiedad, Planta y Equipo y
Propiedades de Inversión provocara en la generalidad de los casos un incremento
de valor de estos rubros, debido a que la metodología anterior de valoración se
relacionaba con el costo histórico, metodología que no siempre refleja la realidad
económica de las entidades.
Las revalorizaciones de Propiedad, Planta y Equipo y Propiedades de Inversión
suponen incrementos en el valor de los activos y patrimonio. Los activos y el
patrimonio son variables consideradas para el cálculo y pago de impuestos como
los son: 1,5 por mil sobre los activos, contribuciones a la Superintendencia de
116
Compañías, anticipo del impuesto a la renta, entre otros. En consecuencia, dichos
incrementos supondrán que el valor pagado en impuestos sea superior al que
pagaría bajo un enfoque de costo histórico.
6.2 RECOMENDACIONES
- Se debe lograr una mayor comunicación y coordinación entre los organismos
colegiados de la profesión contable con el propósito de que todos se aliñen con
este tema y se adopten y faciliten su aplicación.
- Siendo la Superintendencia de Compañías el organismo de control de las entidades,
ésta debería emitir los lineamientos para la aplicación de la NIIF 13 por parte de
sus organismos controlados.
- Tanto los organismos de control, compañías, colegios de profesionales de la
contabilidad, facultades de ciencias administrativas y contables, entre otros, deben
dar énfasis en la difusión y capacitación sobre este concepto y de las Normas
Internacionales de Información Financiera en general, para lograr certeza y
aceptación en su determinación.
BIBLIOGRAFÍA
Libros
1 DELOITTE (2013), Medición de Propiedad, Planta y Equipo después del

reconocimiento inicial utilizando el modelo de revaluación. México: Deloitte.
2 DOUPNIK TIMOTHY (2007). Contabilidad Internacional. México: McGraw
Hill/Interamericana Editores S.A.
3 ERNST & YOUNG (2012), Applying Fair Value Measurement. USA: Ernst &
Young.
4 ERNST & YOUNG (2013), Applying IFRS in Real Estate. USA: Ernst & Young.
5 ESLAVA JOSÉ DE JAIME (2009), Las claves de la nueva contabilidad para las
Pymes. Madrid: ESIC Editorial.
6 INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PÙBLICOS, A.C. (2012). Normas
de Información Financiera. México: CeMPro.
7 INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PÙBLICOS, A.C. (2009).
Principales diferencias U.S GAAP-IFRS-NIF. México: CeMPro.
8 INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD, IASB (2012). NIIF.
London: IFRS Foundation Publication Department. (Parte A)
9 INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD, IASB (2012). NIIF.
London: IFRS Foundation Publication Department. (Parte B)
10 ORELLANA RAMIREZ ALICIA (2007), NIC 40: Inversiones Inmobiliarias.
España: ICALI.
11 WARREN S. CARL (2010). Contabilidad Financiera. México: Edamsa
Impresiones S.A de C.V.
12 ZAPATA L. JORGE (2010). Análisis práctico y Guía de Implementación de Normas
Internacionales de Información Financiera NIIF. Ecuador: Abya-Yala.
Revistas
13 INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PÙBLICOS, A.C. (2011).

Valuación. Volumen 462, p 34-39
118
Tesis
14 GÓMEZ NOCETTI, AMÉRICA ELIANA. Métodos de valuación a valor

razonable y su auditoría. Chile: Universidad de las Américas, Facultad de
Administración y Negocios.
15 MULLER, ALEXANDER. Factores explicativos del diferencial del valor de
los activos netos, España: Universidad Complutense de Madrid, Facultad de
Ciencias Económicas y Empresariales.
16 PÁEZ JÁTIVA, GERARDO GABRIEL. Consecuencias para las Pequeñas y
Medianas Empresas Florícolas Ecuatorianas por la adopción de las
Normas Internacionales de Información Financiera para Pymes (NIIF para
Pymes), Quito: Universidad del Pacífico, Escuela de Negocios.
ANEXOS
120
ANEXO 1
Anexo 1. Artículo 41 de la Ley de Régimen Tributario Interno.
Art. 41.- Pago del impuesto.- Los sujetos pasivos deberán efectuar el pago del impuesto a la
renta de acuerdo con las siguientes nomas:
1.- El saldo adeudado por impuesto a la renta que resulte de la declaración correspondiente al
ejercicio económico anterior deberá cancelarse en los plazos que establezca el reglamento, en
las entidades legalmente autorizadas para recaudar tributos;
2.- Las personas naturales, las sucesiones indivisas, las sociedades, las empresas que tengan
suscritos o suscriban contratos de exploración y explotación de hidrocarburos en cualquier
modalidad contractual, deberán determinar en su declaración correspondiente al ejercicio
económico anterior, el anticipo a pagarse con cargo al ejercicio fiscal corriente de
conformidad con las siguientes reglas:
a) Las personas naturales y sucesiones indivisas no obligadas a llevar contabilidad, las
empresas que tengan suscritos o suscriban contratos de exploración y explotación de
hidrocarburos en cualquier modalidad contractual;
Una suma equivalente al 50% del impuesto a la renta determinado en el ejercicio anterior,
menos las retenciones en la fuente del impuesto a la renta que les hayan sido practicadas en el
mismo;
b) Las personas naturales y las sucesiones indivisas obligadas a llevar contabilidad y las
sociedades:
Un valor equivalente a la suma matemática de los siguientes rubros:
3.1 El cero punto dos por ciento (0.2%) del patrimonio total.
3.2 El cero punto dos por ciento (0.2%) del total de costos y gastos deducibles a efecto del
impuestos a la renta.
3.3 El cero punto cuatro por ciento (0.4%) del activo total.
121
3.4 El cero punto cuatro por ciento (0.4%) del total de ingresos gravables a efectos del
impuesto a la renta.
Para la liquidación de este anticipo, en los activos de las arrendadoras mercantiles se incluirán
los bienes dados por ellas en arrendamiento mercantil.
Las instituciones sujetas al control de la superintendencia de bancos y seguros y cooperativas
de ahorro y crédito y similares, no considerarán en el cálculo del anticipo los activos
monetarios.
Las sociedades, las sucesiones indivisas obligadas a llevar contabilidad y las personas
naturales obligadas a llevar contabilidad que obtengan ingresos de actividades agropecuarias,
no considerarán en el cálculo del anticipo el valor del terreno sobre el que desarrollen dichas
actividades.
Las sociedades, las sucesiones indivisas obligadas a llevar contabilidad y las personas
naturales obligadas a llevar contabilidad no consideraran en el cálculo del anticipo las cuentas
por cobrar salvo aquellas que mantengan con relacionadas.
Las sociedades recién constituidas, las inversiones nuevas reconocidas de acuerdo al código de
la producción, las personas naturales obligadas a llevar contabilidad y las sucesiones indivisas
obligadas a llevar contabilidad, que iniciaren actividades, estarán sujetas al pago de este
anticipo después del quinto año de operación efectiva, entendiéndose por tal la iniciación de su
proceso productivo y comercial. En caso de que el proceso productivo así lo requiera, este
plazo podrá ser ampliado, previa autorización de la secretaría técnica del consejo sectorial de
la producción y el servicio de rentas internas.
a) El anticipo, que constituye crédito tributario para el pago de impuesto a la renta del
ejercicio fiscal en curso, se pagará en la forma y en el plazo que establezca el reglamento, sin
que sea necesario la emisión de título de crédito. El pago del anticipo a que se refiere el literal
anterior se realizará en los plazos establecidos en el reglamento y en la parte que exceda al
valor de las retenciones que le hayan sido practicadas al contribuyente en el año anterior al de
su pago; el saldo se pagará dentro de los plazos establecidos para la presentación de la
declaración del impuesto a la renta del ejerció fiscal en curso y conjuntamente con esta
declaración;
122
b) Si en el ejerció fiscal, el contribuyente reporta un impuesto a la renta causado superior

a los valores cancelados por concepto de retenciones en la fuente de renta más anticipo; deberá
cancelar la diferencia.
c) Para el caso de los contribuyentes definidos en el literal (a) de este artículo, si no
existiese impuesto a la renta causado o si el impuesto causado en el ejercicio corriente fuese
inferior al anticipo pagado más las retenciones, tendrán derecho a presentar el correspondiente
reclamo de pago indebido o la solicitud de pago en exceso, por el total de lo que sobrepase el
impuesto a la renta causado.
Los contribuyentes definidos en el literal (b) de este artículo tendrán derecho a presentar el
correspondiente reclamo de pago indebido o la solicitud de pago en exceso, según
corresponda, así:
1. Por el total de las retenciones que se le hubieren efectuado, si no causare impuesto a la
renta en el ejercicio corriente o si el impuesto causado fuere inferior al anticipo pagado;
2. Por las retenciones que le hubieren sido efectuadas, en la parte en la que no hayan sido
aplicadas al pago del impuesto a la renta, en el caso de que el impuesto a la renta causado
fuere mayor al anticipo pagado.
El servicio de rentas internas dispondrá la devolución de lo indebido o excesivamente pagado
ordenando la emisión de la nota de crédito, cheque o acreditación respectiva;
d) Literal derogado por artículo 7 de la ley número 1, publicada registro oficial
suplemento 392 de 30 de julio del 2008.
e) Las sociedades en disolución que no hayan generado ingresos gravables en el ejercicio
fiscal anterior no estarán sujetas a la obligación de pagar anticipos en el año fiscal en que, con
sujeción a la ley, se inicie el proceso de disolución. Tampoco están sometidas al pago del
anticipo aquellas sociedades, cuya actividad económica consista exclusivamente en la tenencia
de acciones, participaciones o derechos en sociedades, así como aquellas en que la totalidad de
sus ingresos sean exentos.
Las sociedades en proceso de disolución, que acuerden su reactivación, estarán obligadas a
pagar anticipos desde la fecha en que acuerden su reactivación;
f) De no cumplir el declaran con su obligación de determinar el valor del anticipo al
presentar su declaración de impuesto a la renta, el Servicio de Rentas Internas procederá a
determinarlo y a emitir el correspondiente auto de pago para su cobro, el cual incluirá los
123
intereses y multas, que de conformidad con las normas aplicables, cause por el
incumplimiento y un recargo del 20% del valor del anticipo.
g) El Servicio de Rentas Internas, en el caso establecido en el literal (a) de este artículo,

previa solicitud del contribuyente, podrá conceder la reducción o exoneración del pago del
anticipo del impuesto a la renta de conformidad con los términos y las condiciones que se
establezcan en el reglamento.
El Servicio de Rentas Internas podrá disponer la devolución del anticipo establecido en el
literal (b) por un ejercicio económico cada trienio cuando por caso fortuito o fuerza mayor se
haya visto afectada gravemente la actividad económica del sujeto pasivo en el ejercicio
económico respectivo; para el efecto el contribuyente presentará su petición debidamente
justificada sobre la que el Servicio de Rentas Internas realizará las verificaciones que
correspondan. Este anticipo, en caso de no ser acreditado al pago del impuesto a la renta
causado o de no ser autorizada su devolución se constituirá en pago definitivo de impuesto a la
renta, sin derecho a crédito tributario posterior.
Si al realizar la verificación o si posteriormente el servicio de rentas internas encontrase
indicios de defraudación, iniciará las acciones legales que correspondan.
En casos excepcionales debidamente justificados en que sectores o subsectores de la economía
hayan sufrido una drástica disminución de sus ingresos por causas no previsibles, a petición
fundamentada del Ministerio del ramo y con informe sobre el impacto fiscal del Director
General del Servicio de Rentas Internas, el Presidente de la República, mediante decreto,
podrá reducir o exonerar el valor del anticipo establecido al correspondiente sector o
subsector.
La reducción o exoneración del pago del anticipo podrá ser autorizado solo por un ejercicio
fiscal a la vez.
h) Para comercializadoras y distribuidoras de combustible en el sector automotor, el
coeficiente correspondiente al total de ingresos gravables a efecto de impuesto a la renta será
reemplazado por el cero punto cuatro por ciento (0.4%) del total del margen de
comercialización correspondiente.
i) Los contribuyentes cuya actividad económica sea exclusivamente la relacionada con
proyectos productivos agrícolas de agroforestería y de silvicultura de especies forestales, con
124
etapa de crecimiento superior a un año estarán exonerados del anticipo del impuesto a la renta
durante los períodos fiscales en los que no reciban ingresos grabados que sean fruto de una
etapa principal de cosecha.
j) Los contribuyentes cuya actividad económica sea exclusivamente la relacionada con el
desarrollo de proyectos software o tecnología, y cuya etapa de desarrollo sea superior a un
año, estarán exonerados del anticipo al impuesto a la renta durante los períodos fiscales en los
que no reciban ingresos gravados.
k) Para efecto del cálculo del anticipo del impuesto a la renta, se excluirá los montos que
correspondan a gastos incrementales por generación de nuevo empleo o mejora de la masa
salarial, así como la adquisición de nuevos activos destinados a la mejora de la productividad e
innovación tecnológica, y en general aquellas inversiones y gastos efectivamente realizados,
relacionados con los beneficios tributarios para el pago del impuesto a la renta que reconoce el
código de la producción para las nuevas inversiones, en los términos que establezca el
reglamento.” (tomado de la ley tributario interno capítulo ix normas sobre declaración y pago
art 40)
La aplicación de reavalúos de propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión afectan
fundamentalmente en el cálculo del anticipo de impuesto a la renta a las personas naturales y
sucesiones indivisas obligadas a llevar contabilidad y las sociedades mencionadas en el literal
(b) del punto 2 del artículo 41 de la Ley de Régimen Tributario Interno, debido a que las
mismas están bajo el control de la Superintendencia de Compañías; entidad en el año 2006
mediante resolución No. No.06.Q.ICI.004 del 21 de agosto, publicada en el registro Oficial
No. 348 del 4 de septiembre del mismo año, instruyó la adopción de las NIIF y determinó que
su aplicación será de carácter obligatorio por parte de las compañías y entidades sujetas a su
control y vigilancia, para el registro, preparación y presentación de Estados Financieros a
partir del 1 de enero del 2009.
125
ANEXO 2
126
127
128
129
130

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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

“GUÍA PRÁCTICA PARA LA APLICACIÓN DE LA NIIF 13

(MEDICIÓN DEL VALOR RAZONALE) EN LA MEDICIÓN DE

RUBROS DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Y PROPIEDADES

DE INVERSIÓN DE ACUERDO A LO DESCRITO EN LA NIC 16 Y

TRABAJO DE TITULACIÓN DE GRADO PREVIA LA OBTENCIÓN

DEL TÍTULO DE INGENIERÍA COMERCIAL

LUIS ANDRÉS PÁEZ GARCÍA

DIRECTOR: WILSON SILVA

QUITO, ABRIL 2014

Gracias a esas personas importantes en mi vida,

que siempre estuvieron listas para brindarme toda

su ayuda, ahora me toca regresar un poquito de

todo lo inmenso que me han otorgado. Con todo

mi cariño está tesis se las dedico a ustedes

Porque sin ustedes no sería quién soy ahora.

¡Les amo infinitamente!

Agradezco infinitamente a Dios por darme todo

en la vida, aún más por las capacidades físicas,

intelectuales y económicas para desarrollarme

Gracias a la Pontificia Universidad Católica y a

los maestros que desinteresadamente brindan todo

sus conocimientos y experiencias a todos sus

Gracias a Wilson Silva, Idrian Estrella y Walter

Lituma por su dedicación, enseñanzas y por su

paciencia para dirigir este trabajo.

1 INTRODUCCIÓN AL VALOR RAZONABLE, 3

2 ANÁLISIS DE LA NIC 16, NIC 40 Y EFECTOS CONTABLES DE LAS

2.1 REVISIÓN DE LA NIC 16 E INCIDENCIAS CONTABLES POR EL USO DE

3 INTERPRETACIÓN TEÓRICA DE LOS LINEAMIENTOS DE LA

4 CASO PRÁCTICO SOBRE LA DETERMINACIÓN DEL VALOR RAZONABLE

5 IMPACTOS EN EL ECUADOR POR EL USO DEL VALOR RAZONABLE, 98

5.1 IMPACTO TECNOLÓGICO, 98

6 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES, 114

La presente tesis describe en el capítulo I de Introducción, los conceptos básicos de valor

Propiedad, Planta y Equipo y Propiedades de Inversión bajo este esquema.

El capítulo II analiza las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 16 y 40 de Propiedad,

Planta y Equipo y Propiedades de Inversión respectivamente. Describe los lineamientos de

estas normas y la incidencia contable. Explica conceptos de medición inicial y medición

posterior al reconocimiento inicial donde intervine el valor razonable. Mediante ejemplos se

demuestra los impactos de valor razonable y su forma de registro en la contabilidad.

conceptos introducidos en esta norma, como son: el activo, la transacción, participantes de

conceptos importantes. Adicionalmente se presentan ejemplos prácticos que clarifican los

En el capítulo IV mediante un caso práctico se demuestran o ejemplifican todos los conceptos

mencionados y revisados teóricamente en el capítulo III.

En el capítulo V se describen algunos de los impactos en el Ecuador de la aplicación del valor

impactos tecnológicos, impactos tributarios e impactos societarios.

Finalmente el capítulo VI describe las conclusiones y recomendaciones a las que se ha llegado

con el presente estudio.

Los estados financieros en el Ecuador se presentaban de conformidad con las normas y

prácticas de contabilidad establecidas en el Ecuador, que básicamente correspondían a

aquellos principios contables emanados por la Superintendencia de Compañías.

Posteriormente, este Organismo de Control, resuelve adoptar las Normas Internacionales de

obligatoria por parte de las entidades sujetas a su control.

Dentro de las Normas Internacionales de Información Financiera, muchos conceptos nuevos

en varias normas e inicialmente carece de un patrón que sintonice a todas ellas.

Posteriormente, en el año 2012, el IASB, Organismo encargado de la emisión de las Normas