Instrumentos Financieros Full PDF

Entrenamiento IFRS
Instrumentos financieros - IAS 39, IAS 32, IFRS 9,

IFRS 7
Marco normativo IFRS para instrumentos
financieros
► Presentación (IAS 32)

► Reconocimiento y Medición (IAS 39)
► Revelación (IFRS 7)
► El nuevo enfoque: IFRS 9 – Instrumentos financieros
Página 2 Instrumentos financieros I

NIIF para instrumentos financieros
NIC 39 NIC 32,

NIIF 9 NIIF 7
Reconocimiento Medición Instrumentos Revelación

y baja de derivados y
de instrumentos instrumentos y contabilidad presentación
financieros financieros de cobertura

NIC 32, 39 y NIIF 7
Alcance y exclusiones
Beneficios a
empleados
FUERA
Pagos basados Activos/pasivos
en acciones no financieros
DENTRO
•Casi todos los instrumentos financieros
•Todas las empresas Ciertosaspectos de
Ciertos aspectos de
leasing •Ciertos contratos de commodities Contratos de seguros
•Ciertas garantías financieras

•Ciertos compromisos de préstamos
Intereses ensubordinadas,
Contraprestaciones
contingentes (combinaciones asociadas y negocios
de negocios) conjuntos
Página 4 Instrumentos financieros I 4

Instrumentos Financieros
IAS 32 – Presentación
IAS 32 - Alcance y objetivo
► Establece definiciones clave

► Activo y pasivo financiero
► Valor justo
► Provee guías para la correcta clasificación de
instrumentos financieros cuando tienen características de
deuda y capital
► Acciones preferentes
► Bonos convertibles
► Etc.
► Establece la presentación de instrumentos financieros
► Reglas de compensación entre activos y pasivos (Neteos)

Definición de instrumento financiero:
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a

un activo financiero de una entidad y a un pasivo
financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.
Se tienen:
Activo financiero Pasivo financiero

Definición de instrumento financiero: activo
financiero
Un activo financiero podría describirse como cualquier

activo que es:
a) Efectivo;
b) Un instrumento de patrimonio de otra entidad;
c) Un derecho contractual:
i. A recibir efectivo u otro activo financiero de otra

entidad; o
ii. A intercambiar activo financiero o pasivos financieros
con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente favorables para la entidad;
d) Un contrato que será o puede ser liquidado con los
instrumentos de patrimonio de la entidad, y en función
del cual la entidad está o puede estar obligada a recibir
un número variable de sus instrumentos de patrimonio
propios.
Definición de instrumento financiero: pasivo
financiero
Un pasivo financiero podría describirse como cualquier
pasivo que es:
a) Una obligación contractual;
i. De entregar efectivo u otro activo financiero a otra

entidad; o
ii. De intercambiar activos financieros y pasivos
financieros con otra entidad en condiciones que sean
potencialmente desfavorables para la entidad; o
b) Un contrato que será o pueda ser liquidado con los

instrumentos de patrimonio de la entidad, y en función
del cual la entidad está o puede estar obligada a
entregar un número variable de sus instrumentos de
patrimonio propios.
Definición de instrumento financiero: ejemplos
ACTIVO PASIVO
FINANCIERO FINANCIERO
Cuentas comerciales x Cuentas comerciales

cobrar por pagar
Pagarés por cobrar Pagarés por pagar
Bonos por cobrar Bonos por pagar

¿Existe un instrumento financiero?
Un banco paga por anticipado a una

entidad un préstamo a cinco años. El
banco también le brinda a la entidad una
facilidad de sobregiro por una cierta
cantidad de años.

► Durante cada uno de los últimos veinte años,

una entidad ha pagado 50.000 u.m. para cubrir
los costos del carnaval de la villa en que opera
la entidad. La entidad goza de un gran
reconocimiento por ser la patrocinadora
principal del evento anual y en sus anuncios
comerciales se hace referencia a su condición
de patrocinador principal del carnaval de la villa.
Los pobladores ahora esperan que la entidad
pague 50.000 u.m. para cubrir los costos del
carnaval de este año.
La entidad A posee acciones preferentes en

la entidad B. Las acciones preferentes le
otorgan el derecho a la entidad A de
obtener dividendos, pero no el derecho
de voto.

Al final del periodo, una entidad posee un

activo por el gasto anticipado en concepto
de tres meses de arrendamiento de las
instalaciones para sus oficinas. De igual
forma posee un activo por pagos
anticipados por viático a sus empleados.

Una entidad recibe una multa por infringir

tres requisitos legales diferentes: (i)
demora en el pago del impuesto a las
ganancias; (ii) publicación tardía de las
cuentas de la empresa y (iii) afirmaciones
falses en los anuncios comerciales de los
productos.

Una entidad tiene una obligación presente

respecto del impuesto a las ganancias
adeudado del año anterior

Una entidad tiene una obligación presente

respecto del impuesto a las ganancias
adeudado del año anterior

Una entidad posee inventarios,

propiedades, planta y equipo,
propiedades de inversión, patentes y
licencias adquiridas en su estado de
situación financiera.

IAS 32 - Definiciones
► Un instrumento de patrimonio es:

► Cualquier contrato que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos de una entidad,
después de deducir todos sus pasivos.
Ej. Acciones comunes o preferentes.
► Valor razonable
► Es el precio que se recibiría por vender un activo o
que se pagaría por transferir un pasivo en una
transacción ordenada entre participantes de
mercado en la fecha de la medición.

Clasificación como pasivo o patrimonio
Un instrumento financiero debe clasificarse como

pasivo financiero o como instrumento de capital
de acuerdo a la esencia del contrato, no a su
forma legal. La empresa debe tomar la decisión
en el momento en que el instrumento se
reconoce inicialmente.

2
Condiciones:
Instrumento de patrimonio: No tiene la

obligación (condicional o no) de entregar efectivo
u otro activo financiero a la otra parte. Ej. Acción
ordinaria.
Pasivo: Existe una obligación contractual de una

de las partes (emisor) a entregar efectivo u otro
activo financiero a la otra parte. Ej. Acción
preferente.

2
Liquidación mediante los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad
Un contrato no es un instrumento de patrimonio

por el mero hecho de que pueda ocasionar la
recepción de los instrumentos de patrimonio
propios de una entidad.
Se considerará un pasivo financiero incluso

aunque se deba o pueda liquidar mediante la
entrega de instrumentos de patrimonio propios.

2
Cláusulas de liquidación contingente
Un instrumento financiero puede obligar a la

entidad a entregar efectivo u otro activo
financiero, o liquidarlo como si fuera un pasivo
financiero, en el caso de que ocurra o no algún
hecho futuro incierto que este fuera del control de
las partes.
Se considerará un pasivo financiero.

2
Opciones de liquidación
Cuando se tenga la opción de que una de las

partes elija la forma de liquidación, será un activo
o pasivo financiero a menos que todas las
alternativas de liquidación indiquen que se trata
de un instrumento de patrimonio.

2
Instrumentos financieros compuestos
Se evaluará si tiene componente de pasivo y

patrimonio los cuales se clasificarán por
separado.
Bonos convertibles en una cantidad fija de

acciones ordinarias de una entidad.

2
Instrumentos financieros compuestos
Medición del
instrumento compuesto
Componente Componente
pasivo patrimonio
Vr razonable del IC
Valor
Menos:
razonable Vr. pasivo

2
Ejercicio
Una entidad emite 2.000 bonos convertibles a
principios del año 1. Los bonos tienen un plazo
de tres años, y son emitidos a la par con un valor
nominal de $1.000 por bono, dando un importe
total de $2.000.000. El interés es pagadero
anualmente al final de cada periodo a una tasa
de interés nominal anual del 6%. Cada bono es
convertible en 250 acciones ordinarias en
cualquier momento hasta el vencimiento. En el
momento de la emisión de los bonos, el tipo de
interés de mercado es del 9%.

2
Compensación activos y pasivos
Solo es permitida cuando:
► La Compañía tenga en el momento actual el derecho

legal de compensar los valores reconocidos; y
► Tenga la intención de liquidar por el valor neto, o de
realizar el activo y liquidar el pasivo
simultáneamente.

Compensación activos y pasivos
Compensación no es normalmente apropiada para:
► Instrumentos que comparten los mismos riesgos

pero con distintas contrapartes
► Instrumentos que actúan como garantías de deudas
► Son obligaciones incurridas como resultado de
eventos que han dado lugar a pérdidas, cuyos
valores se esperen recuperar de un tercero, como
consecuencia de una reclamación por una póliza de
seguro.

IAS 39 – Reconocimiento y Medición

IFRS 9 – Nuevo enfoque de los instrumentos
financieros
Resumen de la norma
Estructura
Activos y Pasivos Bajas de Inst.

Derivados
financieros Financieros
Cobertura No cobertura
►Reconocimiento
inicial
►Clasificación, ►Transferencia de
Medición de los ► Flujos de caja activos
instrumentos ►Derivados ►Extinción de
► Valor justo
financieros y explícitos
► Inversión neta pasivos
Reclasificaciones ►Derivados
en operación del
►Deterioro implícitos
exterior

Objetivo:
Establecer los principios para el reconocimiento y medición

de los activos financieros y pasivos financieros.
► Clasificación de instrumentos financieros

► Medición de instrumentos financieros
► Deterioro de valor de instrumentos financieros
► Tratamiento de derivados financieros

3
Clasificación de activos y pasivos
financieros (NIC 39)
ACTIVOS FINANCIEROS PASIVOS FINANCIEROS
Valor Designado
razonable Negociable
DPV
Valor
Otros
Préstamos y razonable
CxC
Hasta el Designado Negociable

vencimiento

3
A valor razonable con cambios en
resultados:
► Se adquiere o se incurre en él principalmente con el

objetivo de venderlo o volver a comprarlo en un futuro
inmediato;
► Es un derivado (a menos que se haya designado como

instrumento de cobertura eficaz)

3
Inversiones mantenidas hasta el
vencimiento:
► Cuantía fijo y determinable
► Vencimientos fijos
► Intención y capacidad de conservarlos hasta el

vencimiento

3
A valor razonable con cambios en
resultados: Regla de contaminación
No se podrá clasificar ningún activo financiero como

inversión mantenida hasta el vencimiento cuando,
durante el periodo corriente o en los dos precedentes,
haya vendido o reclasificado un activo de esta categoría
con algunas excepciones:
► Estén muy cerca al vencimiento

► Se haya cobrado sustancialmente el principal
► Sea por un suceso aislado que no esté sujeto al control
de la entidad

3
Préstamos y partidas por cobrar
► Cobros fijos y determinables
► No se negocian en un mercado activo

3
Disponibles para la venta:
?
3
Disponibles para la venta:
► Clasificación residual. Activos financieros que no sean:
► Medidos a valor razonable

► Mantenidos hasta el vencimiento
► Préstamos y partidas por cobrar

3
La clasificación determina la
medición de los activos financieros
Retenido para
obtener una
utilidad a corto
Para negociar sí plazo o un
Costo
instrumento
razonable
derivado
no
(amortizado)
sí Préstamos y
Originado por la
cuentas por
empresa
cobrar originados
Valor
no
Intención y
Disponibles no capacidad de sí Retenidos hasta
retener hasta el
para venta vencimiento y el vencimiento
satisface otros
criterios

4
Medición inicial de activos y pasivos
financieros
Inicialmente un activo o un pasivo se medirá por su

valor razonable más, en el caso de un activo o un
pasivo financiero que no se contabilice al valor
razonable con cambios en resultados, los costos de
transacción que sean directamente atribuibles a la
compra o emisión del mismo.

Costos de transacción
Costos de transacción son los costos incrementales

directamente atribuibles a la compra, emisión, venta
o disposición por otra vía de un activo o pasivo
financiero. Un costo incremental es aquel que se
habría evitado si la entidad no hubiese adquirido,
emitido o dispuesto del instrumento financiero.
► Honorarios y comisiones pagadas a los agentes
► Asesores
► Comisionistas e intermediarios
► Impuestos de transferencias

Como contabilizar los costos de
transacción
Los costos de transacción se incluirán en el valor

reconocido en el reconocimiento inicial del
instrumento financiero que no es medido al valor
razonable.
Valor del activo Costos

+
financiero incrementales
Valor del pasivo Costos

-
financiero incrementales

Medición posterior:
► A valor razonable con cambios en resultados: Valor

razonable /pyg
► Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: Costo

amortizado
► Préstamos y partidas por cobrar: Costo amortizado
► Activos financieros disponibles para la venta: Valor

razonable /patrimonio
Inversiones en instrumentos de patrimonio que no

tengan un precio de mercado cotizado en un
mercado activo y cuyo valor razonable no pueda ser
medido con fiabilidad, se medirán al costo.

► Los pasivos se medirán al costo amortizado

utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

Costo amortizado
Medida inicial de un activo o pasivo financiero menos

los reembolsos del principal, más o menos la
amortización acumulada – calculada con el método
de la tasa de interés – de cualquier diferencia entre
el importe inicial y el valor reembolso en el
vencimiento, y menos cualquier disminución por
deterioro del valor o incobrabilidad.

Método de la tasa de interés efectiva
Método del cálculo del costo amortizado. La tasa de

interés efectiva es la tasa de descuento que iguala
exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por
pagar estimados a lo largo de la vida esperada del
instrumento financiero.

Jerarquía del valor razonable
Precio cotizado
Precio transacción
reciente para un
activo idéntico
Técnicas de valoración para

estimar el precio de transacción
que se habría alcanzado en la
fecha de medición
IAS 39 - Activos y pasivos financieros
Medición - Valor justo posterior
► Jerarquías de valor justo
1. NIVEL 1 Mercados activos

► Precios publicados en mercados activos son la mejor
evidencia de valor justo y debe ser usado para
valorizar a valor justo cuando sea posible:
► El valor justo de un portafolio de instrumentos
financieros es el producto del número de unidades
del instrumento multiplicado por su valor de
mercado
► No se permiten descuentos por bloques debido al
tamaño de la posición

Medición por categoría – Valor justo posterior
► Jerarquías de valor justo (continuación)

2. NIVEL 2 Precios de transacciones recientes
► Cuando cotizaciones o precios de oferta no están
disponibles, el precio de la transacción más reciente
provee evidencia de valor justo:
► Si las condiciones han cambiado desde la transacción
el valor justo debe determinarse por referencia de
precios o tasas de instrumentos financieros similares.
► Si la entidad puede demostrar que la última
transacción no es a valor justo entonces el precio
puede ser ajustado.

Medición por categoría – Valor justo posterior
► Jerarquías de valor justo (continuación)

3. NIVEL 3 Técnicas de valuación
► Si el mercado no es activo entonces las entidades establecen
el valor justo usando técnicas de valorización. Por ejemplo:
► Transacción más reciente entre partes no forzadas,
► Referencia a valor justo de un instrumento similar,
► Flujos descontados, o
► Modelos de opciones de precio.
► La técnica de valorización usada debe:
► Incorporar todos los factores que los participantes del
mercado considerarían en la determinación de un precio, y
► Ser consistente con metodologías económicas aceptadas
para determinar precios de instrumentos financieros.

Técnica de valoración:
► Si existe un técnica de valoración comúnmente utilizada

por lo participantes del mercado para fijar los precios de
un activo, se utilizará dicha técnica.
► Se deben maximizar los datos del mercado y minimizar

los datos determinados por la entidad.
► Las técnicas de valoración se deben comprobar

periódicamente para corroborar su validez.

Medición inicial:
Ejemplo de no valoración:
► Una entidad deposita 20.000 u.m. en una cuenta de

depósito con preaviso de 120 días de un banco.
La entidad recibirá un interés fijo del 1,644 por ciento
por el plazo de 120 días (es decir, equivalente al 5
por ciento anual sin considerar el interés
compuesto), que se pagará al final del periodo del
depósito. La tasa de mercado para este tipo de
depósito con el banco es del 1,644 por ciento por el
periodo de 120 días.

Ejemplo
Una entidad desembolsó 10 u.m por concepto de

comisión por transacción del corredor de bolsa para
comprar 50 acciones ordinarias por 500 u.m en
efectivo. La inversión es medida al valor razonable
por que la empresa cotiza en bolsa.
CUENTA CRÉDTIO DÉBITO

Inversión en instrumento de patrimonio 500
Resultados (costos transacción) 10
Efectivo 510

Ejemplo
Un banco brinda a una entidad un préstamo a cuatro años

de 5.000 u.m bajo términos normales de mercado,
incluido el cobro de intereses a una tasa fija del 8%
anual. El interés se paga al final de cada periodo. La
cifra del 8% se considera la tasa de mercado para
préstamos de interés fijo a cuatro años similares cuyos
intereses se pagan anualmente a periodo vencido.

Efectivo 5.000
Préstamo 5.000

Ejemplo
Un banco brinda a una entidad un préstamo a cuatro años de

5.000 u.m bajo términos normales de mercado, incluido el
cobro de intereses a una tasa fija del 8% anual. El interés se
paga al final de cada periodo. La cifra del 8% se considera la
tasa de mercado para préstamos de interés fijo a cuatro años
similares cuyos intereses se pagan anualmente a periodo
vencido. Se obtiene el préstamo luego de recibir el
asesoramiento de un corredor de préstamos experto y este le
cobre 100 u.m.

Efectivo 5.000
Préstamo 5.000
CUENTA CRÉDITO DÉBITO

Préstamo 100
Efectivo 100
Ejemplo
Una entidad desembolsó 10 u.m por comisión de

transacción del corredor de bolsa por comprar 50
acciones ordinarias. El valor razonable no puede
medirse de manera confiable por lo que se mide a
costo amortizado.

Inversión en instrumento de patrimonio 510
Efectivo 510

Ejemplo
Una entidad brinda servicios a un cliente y le cobra

200 u.m. Dicho pago debe realizarse antes de
transcurridos 60 días. Los plazos de pago de 30 a
90 días son moneda corriente en el sector.

Cuenta comercial por cobrar 200
Ingresos 200

Ejemplo
Una entidad deposita 20.000 u.m en una cuenta de

depósito con preaviso de 120 días de un banco. La
entidad recibirá un interés fijo del 1,644% por el
plazo de 120 días, que se pagará al final del periodo
del depósito. La tasa de mercado para este tipo de
depósito es del 1,644% por el periodo de 120 días.

Depósito bancario 20.000
Efectivo 20.000

Ejemplo
Una entidad deposita 20.000 u.m en una cuenta de

depósito con preaviso de 120 días de un banco. La
entidad recibirá un interés fijo del 1,644% por el plazo de
120 días, que se pagará al final del periodo del depósito.
La tasa de mercado para este tipo de depósito es del
1,644% por el periodo de 120 días. Debe pagar 50 u.m
para cubrir el papeleo.

Depósito bancario 20.050
Efectivo 20.050

Ejemplo
Una entidad dedicada a la fabricación de maquinaria le

vende a un cliente una máquina por 2.000 u.m con
un pago a realizar en un plazo de dos años. Esta
transacción de venta incluye una transacción de
financiación implícita (préstamo de dos años). El
precio actual de venta en efectivo correspondiente a
ese elemento, si los clientes pagan contra entrega,
es de 1650.
Cuenta comercial por cobrar 1.650
Resultados (ingreso) 1.650

Ejemplo
Una entidad dedicada a la fabricación de maquinaria le

vende a un cliente una máquina por 2.000 u.m con
un pago a realizar en un plazo de dos años. Esta
transacción de venta incluye una transacción de
financiación implícita (préstamo de dos años). Se
desconoce el precio actual de venta en efectivo. La
tasa de interés de mercado para un préstamo de
dos años para el cliente sería del 10% anual.

Cuenta comercial por cobrar 1.653
Resultados (ingreso) 1.653

Ejemplo
Una entidad otorga un préstamo sin interés de 500 u.m

a un empleado por un periodo de tres años. La tasa
de interés de mercado para un préstamo similar es
del 5% anual. (es decir, la tasa de interés de
mercado para un préstamo a tres años).

Préstamo por cobrar 432
Resultados (gasto) 68
Efectivo 500

Ejemplo
Se adquiere un bono de cupón cero en el mercado por

98 u.m. en una transacción realizada en
condiciones de independencia mutua. La entidad
incurre en comisiones por transacción de 2 u.m. El
bono se rescatará a 126 en 4 años.

Bono 100
Efectivo 100

Ejemplo
Una entidad le compra mercadería a un fabricante por

400 u.m. mediante un crédito sin intereses a 120
días, lo que se corresponde con los términos
comerciales normales del sector.

Bono 400
Efectivo 400

Ejemplo
Un banco brinda a una entidad un préstamo a cuatro años

de 5.000 u.m bajo términos normales de mercado,
incluido el cobro de intereses a una tasa fija del 8%
anual. El interés se paga al final de cada periodo. La
cifra del 8% se considera la tasa de mercado para
préstamos de interés fijo a cuatro años similares cuyos
intereses se pagan anualmente a periodo vencido.
Efectivo 5.000
Préstamo 5.000
Préstamo (Pasivo financiero) 100
Efectivo 100

Ejemplo
Un banco brinda a una entidad un préstamo a cuatro

años por 5.000 bajo condiciones normales de
mercado para ese tipo de préstamo, incluido el
cobro de intereses a una tasa variable de interés
especificada como LIBOR más 250 puntos básicos,
con pagos de intereses por cobrar anualmente a
periodo vencido.

Efectivo 5.000
Préstamo 5.000

Ejemplos medición posterior

Ejemplo:
Una entidad compró 50 acciones ordinarias sin opción

de venta durante el periodo en una empresa
cotizada en el mercado por un valor en efectivo de
500 u.m e incurrió en 10 u.m en concepto de
comisiones por transacción del corredor de bolsa.
Al final del periodo, las acciones se cotizan a un precio

unitario de 11.

Ejemplo:
Una entidad compró 50 acciones ordinarias sin opción

de venta durante el periodo en una empresa no
cotizada por un valor en efectivo de 500, e incurrió
en 10 u.m en concepto de comisión por
transacción del corredor de bolsa. Las acciones no
cotizan en bolsa y su valor razonable no se puede
medir de otra forma con fiabilidad.

Ejemplo:
Una entidad prestó servicios a un cliente y le cobró

200 u.m. Dicho pago debía realizarse antes de
transcurridos 60 días. Al final del periodo, el cliente
aún no ha cancelado el importe adeudado y ya ha
pasado 1 año desde que se prestó el servicio.

Ejemplo:
El 1 de enero de 2010, una entidad adquiere un bono

por 900, incurriendo en un costo de transacción de
50. Se recibe un interés de 40 anualmente, al final
del periodo, a lo largo de los próximos cinco años.
Al 31 de diciembre de 2014 el bono tiene un
rescate obligatorio de 1.100.

Ejemplo:
El 1 de enero de 2011 una entidad otorgó un préstamo

sin interés de 500 a un empleado por un periodo
de 3 años. La tasa de interés de mercado para un
préstamo similar es el 5%. El periodo contable de
la entidad finaliza el 31 de diciembre.

Ejemplo:
El 1 de mayo una entidad otorgó un préstamo sin

interés de 500 a un empleado por un periodo de 3
años. La tasa de interés de mercado para un
préstamo similar es el 5%. El periodo contable de
la entidad finaliza el 31 de diciembre.
Ignore el efecto del interés compuesto y suponga que

el año tiene 360 días.

Ejemplo:
El 1 de enero de 2010, una entidad adquiere un bono

cupón cero en el mercado por 98 u.m. más
comisiones por transacción de 2 u.m. en una
transacción realizada en condiciones de
independencia mutua. El bono se rescatará a 126
u.m el 31 de diciembre de 2014.

Ejemplo:
El 1 de enero de 2010, un banco le otorga a una

entidad un préstamo a cinco años por un valor de
5.000. El banco le cobra a la entidad un interés del
10% con intereses por pagar al final de cada
periodo. La tasa de mercado para préstamos
similares con interés fijo a cinco años y pagos
anuales de interés al final de cada periodo
equivale al 8%. El banco le paga a la entidad un
valor adicional (una cuota adelantada) de 400 en
concepto de remuneración por la tasa de interés
más elevada. El periodo contable finaliza el 31 de
diciembre.

Ejemplo:
El 1 de enero de 2010, la entidad A emite un

instrumento de deuda por un precio de 1250. El
valor del principal es 1.250 y el instrumento de
deuda debe reembolsarse el 31 de diciembre de
2014. La tasa de interés se especifica en el
acuerdo de deuda como un porcentaje del valor
del principal de la siguiente manera: 6%en 2010
(75), 8% en 2011 (100), 10%en 2012 (125), 12%
en 2013 (150) y 16,4% en 2014 (205). Si hubiera
tomado prestado el dinero a una tasa fija para los
cinco años, la tasas de interés de mercado habría
sido el 10%.

NIIF 9
NIIF 9 una nueva visión para instrumentos
financieros
► Esta norma fue emitida en noviembre de 2009, como

parte de un proyecto para sustituir en su totalidad la NIC
39.
► La norma rige desde enero 1 de 2015 y se irá
construyendo paso a paso durante el año 2010.
► El alcance de la norma emitida en noviembre está
restringido básicamente al reconocimiento y medición de
activos financieros, nuevos criterios para el uso de costo
amortizado (son los únicos activos sometidos a prueba de
deterioro), creación y eliminación de categorías de
activos, eliminación de derivados implícitos en activos
financieros y eliminación del registro de inversiones
patrimoniales al costo menos deterioro.
8
Clasificación de activos financieros (NIIF9)
ACTIVOS FINANCIEROS
A través de utilidad
o pérdida
Valor
razonable
A través de otro
resultado integral
Costo
amortizado

8
Clasificación de Activos Financieros
Un activo financiero debe ser medido

a costo amortizado si:
El modelo de negocio de la empresa

es mantener activos para recoger los
flujos de efectivo del contrato.
Estos flujos de efectivo se dan en

fechas específicas, determinadas por
el contrato, los pagos realizados son
solamente del principal e intereses
sobre el saldo pendiente.
Página 82 Instrumentos financieros I 82

Clasificación de Activos Financieros
El modelo del negocio es mantener el

activo financiero para obtener los flujos
de efectivo por cambios en el valor
razonable.
Si el activo no cumple los requisitos

para medir a costo amortizado, se mide
con valor razonable.

8
La clasificación determina la
medición de los pasivos financieros
Costo
razonable
Retenido para
obtener una
Para utilidad a corto Otrospasivos
si no
(amortizado)
negociar plazo o un financieros
instrumento
secundario
Valor

8
¿Cuándo aplica NIIF 9 a las inversiones
patrimoniales?
Cuatro escenarios
Control Influencia Ninguna

Control
conjunto significativa influencia
Consolidació Participación Valorrazonable

Consolidar
n proporcional patrimonial o costo
NIIF 3 NIIF 11 NIC 28 NIC 39

NIIF 10

8
IAS 39 – Bajas de activos financieros:
Se dará de baja en cuenta un activo financiero cuando:
► Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de

efectivo del activo financiero; o
► Se transfiera el activo financiero, y la transferencia

cumpla con los requisitos para la baja en cuentas.

Baja en cuentas de un pasivo financiero
Se dará de baja un pasivo financiero solo cuando:
► Se haya extinguido; esto es, cuando la obligación

especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada
o haya expirado.

Reconocimiento
► Al final de cada periodo sobre el que se informa, una

entidad evaluará si existe evidencia objetiva de deterioro
del valor de los activos financieros.
► Cuando exista evidencia objetiva de deterioro del valor,

se reconocerá inmediatamente una pérdida por deterioro
del valor en resultados.

Deterioro del valor e
incobrabilidad de activos
financieros

Indicadores de deterioro:
•Dificultades financieras significativas del emisor o del

obligado.
•Infracciones del contrato, tales como incumplimientos o
moras en el pago de los intereses o del principal.
•El acreedor, por razones económicas o legales
relacionadas con dificultades financieras del deudor,
otorga a éste concesiones que no le habría otorgado en
otras circunstancias.
•Pase a ser probable que el deudor entre en quiebra o
en otra forma de reorganización financiera.

Indicadores de deterioro:
•Los datos observables que indican que ha habido una

disminución medible en los flujos futuros estimados de
efectivo de un grupo de activos financieros desde su
reconocimiento inicial, tales como condiciones
económicas adversas nacionales o locales o cambios
adversos en las condiciones del sector.
•Cambios significativos con un efecto adverso que
hayan tenido lugar en el entorno tecnológico, de
mercado, económico o legal en el que opera el emisor.

Reconocimiento
Se aplicará el deterioro de valor dependiendo del tipo

de activos financieros, de acuerdo a la clasificación
de los activos financieros:
Valor razonable
Disponibles para la venta
Costo
Costo amortizado

Reconocimiento
Valor razonable
No se reconoce ningún deterioro de valor porque el valor es

actualizado por el precio de mercado en cada corte.

Reconocimiento
Costo
Para el deterioro de activos medidos al costo, se

considerará la diferencia entre el valor en libros del activo
financiero y el valor será la diferencia entre el valor en
libros y el valor presente de los flujos de efectivo futuros
estimados, descontados con la tasa actual de rentabilidad
del mercado para activos similares.

Reconocimiento
Costo amortizado
La pérdida por deterioro es la diferencia entre el valor en

libros del activo y el valor presente de los flujos de
efectivo futuros estimados, descontados utilizando la tasa
de interés efectiva original del activo.

Reconocimiento
Costo amortizado
► El deterioro surgirá por reducción en flujos y no por

cambios de tasa.
► Los flujos no se descontarán si no son significativos
► Si hay alguna garantía, del deterioro de reducirá el valor
de la garantía.

Disponibles para la venta
Costo amortizado
► Frente a deterioro, la pérdida de otro resultado integral se

reclasificará del patrimonio al resultado.

Ejemplo: costo amortizado
El 1 de enero de 2011, una entidad otorgó un

préstamo sin interés de 500 a un empleado por un
periodo de tres años. La tasa de interés de mercado
para un préstamo similar es del 5%.
El 31 de diciembre de 2012, debido a dificultades

financieras, el empleado solicitó extender el
préstamo sin intereses por otros 3 años y la entidad
accedió. Según los nuevos término, el reembolso de
500 se realizará el 31 de diciembre de 2016.

Ejemplo: reconocimiento de deterioro
La entidad presta 100 a un empleado por un año con

interese que se pagan al 8%. No hay motivos para creer
que el empleado no pagará el interés y el principal del
préstamo cuando corresponda.
La entidad desea reconocer una pérdida por deterioro de 10

en el préstamo, ya que en el pasado, la entidad ha
descubierto que, en promedio, no se le reembolsa el 10%
de los saldos de cuentas comerciales por cobrar.

Aplicación del deterioro individual:
Se evaluará el deterioro del valor de los siguientes activos

financieros de forma individual:
► Todos los instrumentos de patrimonio con independencia

de si son significativos o no; y
► Otros activos financieros que son significativos

individualmente

Ejemplo: partidas contables separadas para
prueba de deterioro
Una entidad vende mercancía a crédito a sus clientes. Al

final de su periodo, la entidad posee 10.000 de activos de
cuentas comerciales por cobrar. El año pasado, el 2% de
los saldos de cuentas comerciales por cobrar pendientes
al final del periodo quedó sin cancelar. Por lo tanto, la
entidad desea reconocer una provisión general de
deudas incobrables respecto a las cuentas comerciales
por cobrar del 2% de 10.000.
La entidad sabe que un cliente con un saldo pendiente de

500 he entrado en liquidación.

Ejemplo: partidas contables separadas para
prueba de deterioro
► Una entidad calcula el deterioro del valor de las cuentas

por cobrar a partir de una fórmula, que utiliza tasas fijas
de provisión de deudas incobrables según el número de
días transcurridos desde que la cuenta por cobrar ha sido
clasificada como morosa (cero por ciento para menos de
90 días; 20 por ciento entre 90 y 180 días; 50 por ciento
entre 181 y 365 días; y 100 por ciento para más de 365
días).

Ejemplos medición de la pérdida por
deterioro
► Al final del periodo sobre el que se informa, una entidad

posee un saldo pendiente de 1000 adeudado por un
cliente. Este saldo no se descontó ya que la transacción
se efectuó bajo términos comerciales normales (crédito a
corto plazo) sin transacción de financiación oculta.
Debido a las dificultades financieras que experimenta el
cliente, la entidad no espera que el cliente realice
reembolso alguno por las 1.000.

PASOS PARA LA MEDICIÓN DEL
DETERIORO
PASO 1:
► Análisis si se realizará análisis de deterioro colectivo e

individual o sólo individual.

DETERIORO
PASO 2:
► Las cuentas por cobrar deberán
ser clasificadas por grupos,
teniendo en cuenta la similitud
del comportamiento de pago.
Considerar:
Riesgo de crédito
Capacidad de pago
Sector
Localización geográfica
Tipo de garantía
Estado de morosidad
DETERIORO
PASO 3:
► Extraer de toda la cartera algunos deudores que sean

significativos, estableciendo un monto de materialidad por
cada grupo definido en el paso 2.

DETERIORO
PASO 4:
► Para cada deudor que supere
el monto de materialidad, se
le deberá realizar un análisis
individual de la existencia de
evidencia objetiva que pueda
sugerir si están deterioradas.

DETERIORO
PASO 5:
► Aplicarle el test de indicios de deterioro de valor a los

deudores que pasaron la materialidad definida.

DETERIORO
PASO 6:
► Volver a meter en el grupo de
cartera colectiva a los deudores que
arrojaron negativo en la prueba de
indicios de deterioro de valor. Si la
prueba arroja que si hay indicios, no
se considerará en la cartera
colectiva.

DETERIORO
PASO 7:
► A los deudores que si presentaron indicios de deterioro,

se deberán estimar los flujos futuros que se esperan
recibir del deudor teniendo en cuenta la información
disponible.

DETERIORO
PASO 8:
► Una vez determinado cuanto se va a recibir, se debe
estimar en cuanto tiempo se espera recibir este dinero.
Con esta información se debe traer a valor presente el
flujo utilizando la tasa de interés pactada inicialmente.
► Si la tasa pactada no es la de mercado, utilizar la de

mercado.

DETERIORO
PASO 9:
► La diferencia entre lo que se espera recuperar traída a

valor presente y el valor registrado en libros, se llevará
como deterioro de valor, el cual se reducirá directamente
o mediante una cuenta correctora contra los resultados
del periodo.

DETERIORO
PASO 10:
► Se procede a realizar el análisis de deterioro colectivo.

Por cada grupo identificado, se deberán estimar los flujos
futuros teniendo en cuenta la experiencia de pérdidas
históricas para cuentas por cobrar con características de
riesgo de crédito similares a las del grupo.

DETERIORO
PASO 11:
► Una vez determinado los flujos estimados por recaudar,

por cada grupo, se estimará cuando se esperan recuperar
estos valores para traerlos a valor presente con una tasa
de mercado.

DETERIORO
PASO 12:
► La diferencia de lo que se espera recuperar y lo que esta

en libros se reconocerá como un deterioro de valor.

Reversión del deterioro
► Si en periodos posteriores, el valor de una pérdida por

deterioro del valor disminuyese y la disminución puede
relacionarse objetivamente con un hecho ocurrido con
posterioridad al reconocimiento del deterioro, se revertirá
la pérdida por deterioro.

Ejemplo: reversión de deterioro
► Se deterioró antes una cuenta por 1000 porque no se

esperaba que el cliente realizará el desembolso. Sin
embargo, después de que los estados financieros fueran
aprobados, la entidad recibió 200 del cliente. La entidad
no espera recibir los 800 restantes.

Jerarquía del valor razonable
Precio cotizado
Precio transacción
reciente para un
activo idéntico
Técnicas de valoración para

estimar el precio de transacción
que se habría alcanzado en la
fecha de medición
Técnica de valoración:
► Si existe un técnica de valoración comúnmente utilizada

por lo participantes del mercado para fijar los precios de
un activo, se utilizará dicha técnica.
► Se deben maximizar los datos del mercado y minimizar

los datos determinados por la entidad.
► Las técnicas de valoración se deben comprobar

periódicamente para corroborar su validez.

NIIF 7: Información a revelar
Día Mes Año 120 Título de Presentación

Objetivo
Requerir a las entidades revelar información que permita a

los usuarios evaluar:
► (a) la relevancia de los instrumentos financieros en la

situación financiera y en el rendimiento de la entidad; y
► (b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de

los instrumentos financieros a los que la entidad se haya
expuesto durante el periodo y lo esté al final del periodo
sobre el que se informa, así como la forma de gestionar
dichos riesgos.

Alcance:
Aplica a todo tipo de instrumentos financieros excepto a:
► Participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios

conjuntos a menos que se contabilicen utilizando la NIIF9
► Derechos y obligaciones de los empleadores surgidos por
planes de beneficios a empleados
► Contratos de seguros
► Instrumentos financieros que surjan de pagos basados en
acciones
► Instrumentos que requieran ser clasificados como
instrumentos de patrimonio

Relevancia de los instrumentos financieros
en la situación financiera y el rendimiento:
► Se suministrará información que permita que los usuarios

de los estados financieros, evaluar la relevancia de los
instrumentos financieros en su situación financiera y en
su rendimiento.

Estado de Situación Financiera:
Categorías de activos financieros y pasivos financieros

Se revelará el valor en libros de cada una de las siguientes
categorías definidas en la NIIF9:
► Activos financieros medidos a valor razonable con
cambios en resultados
► Pasivos financieros al valor razonable con cambios en
resultados
► Activos financieros y pasivos financieros medidos a costo
amortizado
► Activos financieros medidos al valor razonable con
cambios en otro resultado integral

Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable

con cambios en resultados
Si se designa un activo financiero como medido a valor
razonable que en otro caso sería a costo amortizado,
revelará:
► El máximo nivel de exposición al riesgo de crédito

► Categorías de activos financieros y pasivos financieros

► Activos financieros o pasivos financieros al valor
razonable con cambios en resultados
► Activos financieros medidos a valor razonable con
cambios en otro resultado integral
► Reclasificaciones
► Compensación de activos financieros y pasivos
financieros
► Garantía colateral
► Cuenta correctora para pérdidas crediticias
► Instrumentos financieros compuestos
► Incumplimientos y otras infracciones
¿Preguntas?
►

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Entrenamiento IFRS

Instrumentos financieros - IAS 39, IAS 32, IFRS 9,

► Presentación (IAS 32)

Página 2 Instrumentos financieros I

NIC 39 NIC 32,

Reconocimiento Medición Instrumentos Revelación

Página 3 Instrumentos financieros I

en acciones no financieros

•Ciertas garantías financieras

Página 4 Instrumentos financieros I 4

► Establece definiciones clave

Página 6 Instrumentos financieros I

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a

Activo financiero Pasivo financiero

Página 7 Instrumentos financieros I

Un activo financiero podría describirse como cualquier

i. A recibir efectivo u otro activo financiero de otra

a) Una obligación contractual;

i. De entregar efectivo u otro activo financiero a otra

b) Un contrato que será o pueda ser liquidado con los

Cuentas comerciales x Cuentas comerciales

Pagarés por cobrar Pagarés por pagar

Bonos por cobrar Bonos por pagar

Página 10 Instrumentos financieros I

Un banco paga por anticipado a una

Página 11 Instrumentos financieros I

► Durante cada uno de los últimos veinte años,

La entidad A posee acciones preferentes en

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Al final del periodo, una entidad posee un

Página 14 Instrumentos financieros I

Una entidad recibe una multa por infringir

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Una entidad tiene una obligación presente

Página 16 Instrumentos financieros I

Una entidad tiene una obligación presente

Página 17 Instrumentos financieros I

Una entidad posee inventarios,

Página 18 Instrumentos financieros I

► Un instrumento de patrimonio es:

Página 19 Instrumentos financieros I

Un instrumento financiero debe clasificarse como

Página 20 Instrumentos financieros I

Instrumento de patrimonio: No tiene la

Pasivo: Existe una obligación contractual de una

Página 21 Instrumentos financieros I

Un contrato no es un instrumento de patrimonio

Se considerará un pasivo financiero incluso

Página 22 Instrumentos financieros I

Un instrumento financiero puede obligar a la

Se considerará un pasivo financiero.

Página 23 Instrumentos financieros I

Cuando se tenga la opción de que una de las

Página 24 Instrumentos financieros I

Se evaluará si tiene componente de pasivo y

Bonos convertibles en una cantidad fija de

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Página 26 Instrumentos financieros I

Página 27 Instrumentos financieros I