INSTITUTO SUPERIOR TECNOLÓGICO PRIVADO CIBERTEC

DIRECCIÓN ACADÉMICA CARRERAS PROFESIONALES

FUNDAMENTOS DE FINANZAS
CUADERNILLO DE TRABAJO 2018

UNIDAD 1. Las Finanzas y las Decisiones Financieras

ESTADOS FINANCIEROS

1. Con los siguientes datos, elabore el Estado de Situación Financiera de la Empresa Caracas S.A.:

- Efectivo S/. 2,500

- Préstamo bancario S/. 5,000
- Clientes S/. 65,500
- Inmueble, maq. y equipo S/. 68,000
- Tributos por pagar S/. 22,000
- Remuneraciones por pagar S/. 15,000
- Capital S/. 94,000

2. Elabore el Estado de Resultados de Expreso Continental S.A., el cual tiene los siguientes datos al final
del período:

- Ventas netas S/. 600,000

- Gastos administrativos S/. 80,000
- Gastos financieros S/. 10,000
- Costos de ventas S/. 350,000
- Gastos de ventas S/. 25,000
- Impuesto a la renta (28%) ¿¿¿???
- Utilidad / pérdida ¿¿¿???

3. Elabore el Flujo de Caja de la empresa Diseños y Color S.R.L., la cual tiene la siguiente información:

MESES ABRIL MAYO JUNIO

Ingresos de Efectivo S/.1,200 S/.3,000 S/.2,500
Egresos de Efectivo S/.1,000 S/.3,200 S/.2,500
= Saldo de Caja ¿¿¿??? ¿¿¿??? ¿¿¿???

VARIABLES DE LAS FINANZAS

A continuación, se le proponen algunos enunciados a fin de que pueda identificar, en cada uno de ellos, la
variable de las finanzas (liquidez, rentabilidad o riesgo) que predomina.

1. La empresa obtiene un préstamo de una determinada cantidad en nuevos soles para poder comprar euros.

2. Cierre definitivo de la empresa debido al pobre nivel de ventas que obtenía.

3. Por la urgencia de un pago a la SUNAT, la empresa vende una fuerte cantidad de dólares americanos a
un vendedor callejero totalmente desconocido.

4. Postergar por 25 días la recepción de los pagos por parte de los clientes de la empresa.

1
5. Postergar por 40 días el pago a los proveedores de la empresa.

6. Venta, al contado, de una máquina remalladora en total desuso.

7. El aumento del precio de venta del producto, manteniendo su costo de fabricación unitario.

8. La recepción de varios cheques a un cliente nuevo y desconocido.

9. La instalación de un nuevo punto (local) de venta de los productos de la empresa en una zona en la cual
existen bastantes empresas competidoras.

10. El repentino aumento de los volúmenes de venta al crédito brindados a los mejores clientes.

11. La inexplicable baja de los volúmenes de venta al crédito brindados a los mejores clientes.

12. La creación de un nuevo impuesto (impuesto a los muebles) por parte del Gobierno Central y que deben
pagar las empresas.

13. El aumento de las ventas al crédito a clientes sin ningún tipo de evaluación crediticia.

14. El aumento de las ventas al crédito a los mejores clientes más puntuales de la empresa.

15. Las variaciones (alzas y bajas) del volumen de las ventas al contado.

16. La nueva presentación (envase de mayor costo) sumamente llamativa y novedosa del producto.

17. La reducción, al máximo, en las dimensiones del envase (presentación) del producto.

18. La elevación mensual en el nivel de morosidad de los clientes.

DECISIONES FINANCIERAS

Identifique el(los) tipo(s) de decisión(es) financiera(s) (Decisión de Inversión, Decisión de Financiamiento o

Decisión de Política de Dividendos) al(los) que se refiere cada uno de los siguientes casos:

1. La empresa ABC compra acciones de EDEGEL a un precio de S/.26.70 cada una.

2. La empresa DEF vende parte de las acciones que tiene de Cementos Lima.

3. Debido a que es cliente preferencial, la empresa solicita al Interbank un plazo adicional de 3 días para la
cancelación de todas sus letras por pagar, monto equivalente a US$84,000.

4. Se vende una máquina convertidora de cartones con tecnología inalámbrica digital por un valor de
US$34,000.

5. Después de varias reuniones, los directivos de la empresa han logrado que Telefónica del Perú divida en
dos el pago de los recibos vencidos.

6. Se procederá con la distribución de las utilidades entre los accionistas de la empresa.

7. Se compra una nueva flota de motocicletas repartidoras.

8. La compañía emite nuevas acciones por un valor de S/.900,000.

9. La empresa JFK vende todas sus acciones, de la minera Antamina, a un precio de S/.35.70 cada una.

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10. Se construye un local para fines de almacenamiento de los nuevos productos que se lanzarán al mercado
el próximo mes.

11. Un nuevo reporte del departamento de contabilidad revela que se ha elevado el monto adeudado por
concepto del pago mensual del impuesto a la renta.

12. Con el objetivo de financiar la construcción de una nueva fábrica, la empresa emite un lote de bonos
corporativos pagadero en 10 años.

13. Esta quincena, la empresa pagará, con todo el dinero del que dispone en su cuenta corriente en dólares
americanos, los montos de CTS adeudados desde el semestre pasado.

14. Para el presente ejercicio anual, la empresa ha decidido retener el 40% de la utilidad neta obtenida.

15. Retener utilidades para financiar la compra de un nuevo local.

16. Proceder con la distribución de las utilidades.

17. Se firma una letra de cambio que financia (agrupa) diversas cuentas por pagar de corto plazo.

18. Se compra, al contado, una nueva flota de camiones cisternas.

19. La compañía emite nuevas acciones por un valor de S/.700,000.

20. La empresa PQR vende todas las acciones que posee de Álicorp, a un precio de S/.45.70 cada una.

21. En estos momentos, la empresa se encuentra negociando con la SUNAT el pago del IGV correspondiente
a meses anteriores.

22. La empresa decide convertir todas sus cuentas corrientes en dólares americanos en nuevas cuentas
corrientes en nuevos soles.

23. La entrega de tarjetas de crédito, con cargo a la cuenta corriente de la empresa, a los gerentes de todas sus
áreas.

24. El cambio de las computadoras personales (PC´s) por laptops con tecnología de última generación.

25. Se obtiene un préstamo para comprar una moderna máquina para la línea de esmaltado.

26. El Sr. Fortunato Castañeda trabajó durante 30 años en una importante empresa del medio. A raíz de su
jubilación, ha recibido una Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) equivalente a la cantidad de
S/.100,000 por lo cual está analizando las siguientes alternativas de cómo usar dicho monto (considerar
al señor Castañeda como una empresa):

a. Depositarlo en una cuenta a plazo, por 9 meses, en la Caja Municipal de Trujillo.

b. Comprar unos terrenos cercanos al proyecto Majes.

27. El banco BBVA adquirió el 24.50% de participación en la empresa Fórum.

28. Las inmobiliarias Quimera y EBCO invertirán US$150 millones en dos años en Arequipa para la
construcción de viviendas, oficinas, comercio e infraestructura industrial.
29. La corporación Larraín Vial realiza la emisión de bonos corporativos para la construcción de tres “strip
centers” en el Callao, San Juan de Lurigancho y Villa el Salvador.

30. La empresa Vallealto solicita un préstamo a una entidad del sistema financiero para la ampliación de su
planta de producción.

31. Agroinversiones Chavín retiene el 60% de sus utilidades del ejercicio anterior para la adquisición de 300
nuevas hectáreas y el acondicionamiento de las que tiene actualmente.
3
32. La compañía aérea Los Cielos del Perú, está solicitando a la SUNAT el fraccionamiento de su deuda
tributaria.

33. El gobierno continuará con la ejecución de obras viales como el proyecto del Corredor Vial Interoceánico
Sur (IIRSA Sur) para lo cual destinará el monto de US$6mil millones.

34. Honda del Perú, ante el aumento de la demanda de motocicletas, ha decidido instalar una planta de
ensamblaje en Iquitos.

35. Con una inversión de más de US$80mil, Mulbry Sportech abrirá su primera tienda en el Centro Comercial
Caminos del Inca, en Surco.

36. Gloria S.A.A. procederá con la distribución de utilidades entre los accionistas de la empresa.

37. El Estado, para la implementación de distintos programas sociales, se financió mediante la emisión de
bonos soberanos.

38. Fábrica de Productos Nova, para el desarrollo de su programa de investigación y desarrollo, retuvo el
20% de sus utilidades del ejercicio anterior.

39. La empresa Maywa Artesanías solicitó un préstamo a una entidad financiera para la implementación de
su nuevo local ubicado en Miraflores.

40. El Sr. Leoncio Canales, propietario de una pequeña granja de codornices, acaba de adquirir unas modernas
incubadoras.

41. Grupo Camposur, empresa productora de arroz, cambió sus molinos que funcionaban con petróleo por
otros de energía limpia.

42. Dynamic Tuning se financió a través de una entidad financiera para incrementar sus inventarios de
accesorios para autos.

43. La cadena de lavanderías Bien Limpio, ha abierto cuatro nuevos locales este año.

44. La empresa JFK ha retenido 25% de las utilidades generadas en el último año.

45. La empresa de transportes El Correcaminos, solicita un préstamo en una importante institución

especializada en microfinanzas.

46. La empresa ABC va a pagar dividendos a sus accionistas este año.

47. La Corporación Financiera Internacional, compra acciones de la compañía de seguros La Positiva.

48. La empresa Xerox Perú, retuvo el 60% de las utilidades generadas.

49. Una empresa ha negociado con su proveedor el cambio de sus deudas de corto plazo por una de largo
plazo.

50. Repsol destinará unos 19,000 millones de euros los próximos cinco años a su división de exploración y
producción, la cual es el motor de crecimiento de la compañía.

UNIDAD 3. Valor del Dinero en el Tiempo

TASA DE INTERÉS EFECTIVA

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1. Si tenemos la tasa de interés de 24% nominal anual, ¿cuál será la tasa de interés efectiva anual si la
capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e) bimestral, f) trimestral, g)
cuatrimestral, h) semestral y i) anual?

Rpta: a) 27.11475% b) 27.04892% c) 26.97346% d) 26.82418% e) 26.5319% f) 26.2477% g)

25.9712% h) 25.44% i) 24%

2. Si tenemos la tasa de interés de 9% nominal anual, ¿cuál será la tasa de interés efectiva anual si la
capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e) bimestral, f) trimestral, g)
cuatrimestral, h) semestral y i) anual?

Rpta: a) 9.4162% b) 9.40821% c) 9.39901% d) 9.38069% e) 9.34433% f) 9.30833% g)

9.2727% h) 9.2025% i) 9%

3. Si tenemos la tasa de interés de 15% nominal semestral, ¿cuál será la tasa de interés efectiva semestral
si la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e) bimestral, f) trimestral y g)
semestral?

Rpta: a) 16.17617% b) 16.1292% c) 16.07545% d) 15.96934% e) 15.7625% f) 15.5625% g) 15%

4. Si tenemos la tasa de interés de 3% nominal semestral, ¿cuál será la tasa de interés efectiva semestral si
la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e) bimestral, f) trimestral y g)
semestral?

Rpta: a) 3.0452% b) 3.04352% c) 3.0416% d) 3.03775% e) 3.0301% f) 3.0225% g) 3%

5. Si tenemos la tasa de interés de 25% nominal cuatrimestral, ¿cuál será la tasa de interés efectiva
cuatrimestral si la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e) bimestral y f)
cuatrimestral?

Rpta: a) 28.36915% b) 28.15458% c) 27.91212% d) 27.44293% e) 26.5625% f) 25%

6. Si tenemos la tasa de interés de 5% nominal cuatrimestral, ¿cuál será la tasa de interés efectiva
cuatrimestral si la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e) bimestral y f)
cuatrimestral?

Rpta: a) 5.12601% b) 5.11891% c) 5.11075% d) 5.09453% e) 5.0625% f) 5%

7. Si tenemos la tasa de interés de 21% nominal trimestral, ¿cuál será la tasa de interés efectiva trimestral
si la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual y e) trimestral?

Rpta: a) 23.33763% b) 23.14393% c) 22.92553% d) 22.5043% e) 21%

8. Si tenemos la tasa de interés de 2% nominal trimestral, ¿cuál será la tasa de interés efectiva trimestral si
la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual y e) trimestral?

Rpta: a) 2.01991% b) 2.01844% c) 2.01674% d) 2.01336% e) 2%

9. Si tenemos la tasa de interés de 18% nominal bimestral, ¿cuál será la tasa de interés efectiva bimestral
si la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual y e) bimestral?

Rpta: a) 19.68948% b) 19.48311% c) 19.25186% d) 18.81% e) 18%

10. Si tenemos la tasa de interés de 8% nominal bimestral, ¿cuál será la tasa de interés efectiva bimestral si
la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual y e) bimestral?

Rpta: a) 8.32293% b) 8.28567% c) 8.24322% d) 8.16% e) 8%

11. Si tenemos la tasa de interés de 60% nominal mensual, ¿cuál será la tasa de interés efectiva mensual si
la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal y d) mensual?

5
 Rpta: a) 81.13616% b) 74.90063% c) 69% d) 60%

12. Si tenemos la tasa de interés de 10% nominal mensual, ¿cuál será la tasa de interés efectiva mensual si
la capitalización es a) diaria, b) semanal, c) quincenal y d) mensual?

Rpta: a) 10.49871% b) 10.38129% c) 10.25% d) 10%

TASA DE INTERÉS EFECTIVA EQUIVALENTE

1. Si se sabe que la tasa de interés efectiva trimestral es de 12%, se le solicita hallar:

a. La tasa de interés efectiva anual Rpta: 57.35%

b. La tasa de interés efectiva diaria Rpta: 0.13%

2. Si se sabe que la tasa de interés efectiva anual es de 36%, se le solicita hallar:

a. La tasa de interés efectiva bimestral Rpta: 5.26%

b. La tasa de interés efectiva mensual Rpta: 2.60%

3. Si se sabe que la tasa de interés efectiva semestral es de 17%, se le solicita hallar:

a. La tasa de interés efectiva anual Rpta: 36.89%

b. La tasa de interés efectiva diaria Rpta: 0.09%

4. Si se sabe que la tasa de interés efectiva anual es de 25%, se le solicita hallar:

a. La tasa de interés efectiva trimestral Rpta: 5.74%

b. La tasa de interés efectiva semestral Rpta: 11.80%

5. Si se sabe que la tasa de interés efectiva diaria es de 0.1% se le solicita hallar:

a. La tasa de interés efectiva mensual Rpta: 3.04%

b. La tasa de interés efectiva semestral Rpta: 19.71%

6. Si se sabe que la tasa de interés efectiva cuatrimestral es de 50% se le solicita hallar:

a. La tasa de interés efectiva bimestral Rpta: 22.47%

b. La tasa de interés efectiva anual Rpta: 237.50%

7. Si se sabe que la tasa de interés efectiva mensual es de 20% se le solicita hallar:

a. La tasa de interés efectiva trimestral Rpta: 72.80%

b. La tasa de interés efectiva quincenal Rpta: 9.54%

8. Si se sabe que la tasa de interés efectiva semestral es de 7% se le solicita hallar:

a. La tasa de interés efectiva anual Rpta: 14.49%

b. La tasa de interés efectiva mensual Rpta: 1.13%

9. Aplicando la Tasa de Interés Efectiva Equivalente, se le pide que analice y determine a qué institución
financiera es más conveniente que la empresa le solicite financiamiento en el siguiente caso: Arcos S.A.C.
desea invertir US$120,000.00 por un plazo máximo de un mes y para ello cuenta con dos alternativas de
financiamiento (mutuamente excluyentes) según el detalle siguiente:

a. El BBVA Continental le ofrece el dinero a una TEA (tasa de interés efectiva anual) de 24%.
b. El BCP le ofrece el dinero a una de TET (tasa de interés efectiva trimestral) de 5%.

Rpta: Se escoge el BCP

6
TASA DE INTERÉS EFECTIVA REAL

1. Calcule la tasa de interés efectiva real del próximo mes si se sabe que la tasa de interés efectiva será 3.5%
y se estima una tasa de inflación de 1%.

Rpta: TIER = 2.48%

2. ¿Cuál fue la tasa de inflación del mes pasado, si se sabe que la tasa de interés efectiva real resultó ser 14%
y la tasa de interés efectiva fue 17.50%?

Rpta: TINF = 3.07%

3. ¿Cuál fue la tasa de interés efectiva del año pasado, si se sabe que la tasa de interés efectiva real resultó
ser 38% y la tasa de inflación fue 25%?

Rpta: TIE = 72.50%

4. Si la inflación del año pasado fue de 3.5% y el mercado financiero ofrecía una tasa de interés pasiva
efectiva anual de 2.5%, ¿cuál fue la tasa de interés pasiva efectiva real de dicho año?

Rpta: TER = - 0.97%

5. Este año se proyecta una tasa de interés activa efectiva anual de 29% y una tasa de interés activa efectiva
anual real de 26%, ¿cuál es la tasa de inflación proyectada para el presente año?

Rpta: TINF = 2.38%

6. Se sabe que para determinado semestre, la tasa de inflación llegó al 12% y la tasa de interés real semestral
resultó en 20%, ¿cuál fue la tasa de interés efectiva de dicho semestre?

Rpta: TIE = 34.40%

7. Complete la siguiente tabla:

P1 = Po * ( 1 + TINF )
TASA DE TASA DE
TASA DE INTERÉS INTERÉS PRECIO DE UN BIEN
MES
INFLACIÓN EFECTIVA EFECTIVA REAL “X”

ENERO 5% 8% S/. 20.00

FEBRERO 7% 2%

MARZO 6% 1%

ABRIL 4% 7%

MAYO 5% 1%

Rpta: Enero: 2.86%

Febrero: 9.14% y Precio = S/.21.40

Marzo: 4.95% y Precio = S/.22.46

7
 Abril: 2.88% y Precio = S/.23.36

Mayo: 6.05% y Precio = S/.24.52

VALOR FUTURO

1. ¿En cuánto se convertirá un capital de S/.8,000 colocado durante 5 meses a una tasa efectiva mensual de
1.2%? Hallar también los intereses.

Rpta: F = S/.8,491.66 y I = S/.491.66

2. ¿En cuánto se convertirá un capital de S/.2,100 colocado durante 5 días sujeto a una tasa de interés efectiva
anual del 20%? Calcular, además, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.2,105.32 y I = S/.5.32

3. ¿En cuánto se convertirá un capital de S/.4,000 colocado durante 5 meses a una tasa de interés efectiva
mensual del 2%? Calcule, además, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.4,416.32 y I = S/.416.32

4. ¿En cuánto se convertirá un capital de S/.12,000 colocado durante 3 semestres a una tasa de interés
efectiva diaria del 0.5%? Calcule, además, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.177,359.56 y I = S/.165,359.56

5. ¿En cuánto se convertirá un capital de S/.7,500 colocado durante 10 meses a una tasa de interés efectiva
bimestral del 7%? Calcule, además, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.10,519.14 y I = S/.3,019.14

6. ¿Cuál será el monto total a retirar dentro de 13 meses sujeto a una tasa de interés efectiva semestral del
18% por un depósito de S/.8,700? Aplique el método de la tasa de interés efectiva equivalente.

Rpta: F = S/.12,452.70

7. ¿En cuánto se convertirá un capital de S/.9,000 colocado durante 3 trimestres a una tasa efectiva diaria de
0.1 %? Calcular también los intereses.

Rpta: F = S/.11,788.09 y I = S/.2,788.09

8. Un capital inicial de S/. 4,505 fue colocado en un banco durante 4 años a una tasa de interés efectiva
mensual de 3%. Hallar el monto total al finalizar el cuarto año. Calcular también los intereses.

Rpta: F = S/.18,615.79 y I = S/.14,110.79

9. Si la ferretería Clavos y Clavitos deposita S/.170,000 a una tasa de interés efectiva de 3% mensual por un
plazo de 90 días, calcule cuál es el monto que retirará al final del plazo pactado.

Rpta: F = S/.185,763.59

10. Si la empresa Casa Linda deposita S/.70,000 a una tasa de interés efectiva de 7% trimestral por un plazo
de 150 días, calcule cuál es el monto que retirará al final del plazo pactado.

Rpta: F = S/.78,355.77

11. Si la empresa Procter & Gamble deposita S/.120,000 a una tasa de interés efectiva de 2% bimestral por
un plazo de 210 días, calcule cuál es el monto que retirará al final del plazo pactado.

8
 Rpta: F = S/.128,612.11

12. La empresa Martínez S.A.C., deposita S/.26,000 a una tasa de interés efectiva de 4.50% bimestral por un
plazo de 120 días, ¿cuál es el monto que retirará al final del plazo pactado?

Rpta: F = S/.28,392.65

13. ¿Cuál será el monto que se podrá retirar luego de 95 días, si se depositó en el Banco Financiero el monto
de S/.19,000? Para esta operación, el banco aplica una tasa de interés efectiva de 5.25% anual.

Rpta: F = S/.19,258.29

14. La empresa Rigel S.A.C., deposita S/.45,000 a una tasa de interés efectiva de 3.50% trimestral por un
plazo de 180 días, ¿cuál es el monto que retirará al final del plazo pactado?

Rpta: F = S/.48,205.13

15. El Palacio de las Pizzas deposita S/.20,000 a una tasa de interés efectiva de 18% semestral por un plazo
de 3 meses. Calcule los intereses generados. Asimismo, calcule el monto que se podrá retirar al final del
plazo fijado.

Rpta: F = S/.21,725.56

16. Mega Mundo S.A.C. deposita S/.18,000 a una tasa de interés efectiva de 6% semestral por un plazo de 2
años. Calcule los intereses generados. Asimismo, calcule el monto que se podrá retirar al final del plazo
fijado.

Rpta: F = S/.22,724.59

17. ¿En cuánto se convertirá un capital de S/.13,500 colocado durante 9 meses a una tasa de interés efectiva
trimestral de 5%? Calcule, además, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.15,627.94 y I = S/.2,127.94

18. Considerando una tasa de interés efectiva anual de 15%, ¿qué es preferible: recibir hoy día una renta de
S/.5,600 o S/.6,440 el próximo año?

Rpta: Es igual

19. Si un capital de S/.5,350 fue colocado durante 5 años a la tasa de interés nominal anual de 6%, hallar el
monto al final del tiempo de imposición, si la capitalización es anual.

Rpta: F = S/.7,159.51

20. ¿Cuál será el monto total a retirar dentro de 5 días por un depósito de S/.7,600 sujeto a una tasa de interés
nominal del 25% cuatrimestral con capitalización semanal? Calcule, además, el total de los intereses
generados.

Rpta: F = S/.7,678.96 y I = S/.78.96

21. Calcular el valor futuro de S/.10,000 al 8% anual capitalizable trimestralmente luego de transcurridos 2
años y 3 meses.

Rpta: F = S/.11,950.92

22. Calcular el valor futuro de S/.12,550 al 9% anual capitalizable bimestralmente luego de transcurridos 900
días.

Rpta: F = S/.15,690.41
9
23. Calcular el monto a pagar dentro de 5 meses por un préstamo bancario de S/.50,000 a la tasa nominal
anual de 36% con capitalización mensual.

Rpta: F = S/.57,963.70

24. Calcular el valor futuro de un depósito a plazo de S/.20,000 colocado durante 6 meses a una tasa nominal
anual de 36% capitalizable diariamente.

Rpta: F = S/.23,942.19

25. Calcular el monto a pagar dentro de 4 meses por un préstamo bancario de S/.6,000 a una tasa nominal
anual de 24% capitalizable mensualmente.

Rpta: F = S/.6,494.59

26. Calcular el monto a pagar dentro de 9 meses por un préstamo bancario de S/.6,000 a una tasa nominal
trimestral de 24% capitalizable diariamente.

Rpta: F = S/.12,314.79

27. Calcular el total de intereses pagados en el siguiente caso: la empresa Multiplex S.A.C.
solicita un préstamo de US$40,000.00 al banco BBVA Continental por un plazo máximo de 7 meses. El
banco otorga el crédito con las siguientes condiciones:

a. TES (tasa de interés efectiva semestral) de 12%

b. Se realizará un solo pago al final del plazo pactado

Rpta: I = S/.5,654.23

28. ¿Cuántos años se necesitan para que S/.5,200 colocados al 3% de interés efectivo anual se conviertan en
S/.6,028.23?

Rpta: t = 5 años

29. ¿Cuántos años se necesitan para que S/.3,000 colocados al 2.5% de interés efectivo anual se conviertan
en S/.3,655.21?

Rpta: t = 8 años

30. ¿Cuántos meses se necesitan para que S/.8,200 colocados a una tasa nominal anual de 60%, capitalizable
mensualmente, se conviertan en un monto de S/.11,538.22?

Rpta: t = 7 meses

31. ¿Cuántos años se necesitan para que S/.12,500 colocados a una tasa nominal trimestral de 20%,
capitalizable diariamente, se convierta en un monto de S/.61,803.10?

Rpta: t = 2 años
VALOR PRESENTE

1. Hace 4 meses se colocó en un banco un capital al 3% efectivo mensual, lo que permitió acumular un
monto de S/.2,000. ¿Cuál fue el importe del capital original?

Rpta: P = S/.1,776.97

2. Calcular el valor presente de un monto de S/.15,000 que se recibirá dentro de 30 días, si la vigencia de la
tasa efectiva mensual será de 2% los primeros 8 días y de 1.5% los restantes 22 días.

10
 Rpta: P = S/.14,758.97

3. Después de 16 meses, un capital colocado al 21% nominal anual capitalizable mensualmente se convirtió
en S/.7,850. Calcular el monto depositado.

Rpta: P = S/.5,947.29

4. Después de 10 meses, un capital colocado al 9% nominal anual capitalizable bimestralmente se convirtió

en S/.9,220. Calcular el monto depositado.

Rpta: P = S/.8,558.56

5. Después de 18 meses un capital colocado al 18% anual capitalizable trimestralmente se convirtió en

S/.10,295.34. Calcular el monto depositado.

Rpta: P = S/.7,905.75

6. ¿Cuál será el importe que tendría que depositar hoy día una persona para poder retirar, dentro de 32 días,
un monto total de S/.5,000? El banco anuncia una tasa de interés efectiva de 3.25% anual.

Rpta: P = S/.4,985.81

7. Si la panadería El Pan de la Mañana retira S/.146,000 al cancelar un depósito que mantuvo durante 5
meses a una tasa de interés efectiva anual de 8.5% en una importante institución financiera, calcule cuál
fue el monto depositado.

Rpta: P = S/.141,120.62

8. Si la fábrica de muebles El Sillón Perfecto S.A.A. retira S/.350,000 al cancelar un depósito que mantuvo
durante 8 meses a una tasa de interés efectiva anual de 4.5% en una importante institución financiera,
calcule cuál fue el monto depositado.

Rpta: P = S/.339,878.62

9. Si Consorcio Optical S.A.A. retira S/.210,820 al cancelar un depósito que mantuvo durante 6 meses a una
tasa de interés efectiva anual de 7.75% en una importante institución financiera, calcule cuál fue el monto
depositado.

Rpta: P = S/.203,096.84

10. ¿Cuánto debo depositar hoy para acumular S/.95,000 luego de 175 días en una institución financiera que
paga una tasa de interés efectiva semestral de 15%?

Rpta: P = S/.82,930.03

11. ¿Cuánto debo depositar hoy para acumular S/.50,000 luego de 145 días en una Caja Municipal que paga
una tasa de interés efectiva trimestral de 18%?
Rpta: P = S/.38,296.59
12. La empresa FDK SA, retira S/.80,600 al cancelar una de sus depósitos que mantuvo por 75 días a una
tasa de interés efectiva semestral de 13%, ¿cuál fue el monto depositado?

Rpta: P = S/.76,598.28

13. ¿Cuánto debo invertir hoy para acumular S/.20,000 dentro de 120 días en una institución de crédito que
paga una tasa nominal anual de 24% con capitalización diaria?

Rpta: P = S/.18,462.82

11
14. La empresa Indutrust, está evaluando las siguientes propuestas con respecto a la adquisición de un grupo
electrógeno:

a. US$8,000 al contado
b. Al crédito con una inicial de US$2,000 y 6 cuotas de US$1,200 c/u, con vencimiento cada 30 días.

Considerando que Indutrust tiene una tasa de interés en dólares de 6% efectiva mensual, ¿qué opción le
conviene?, ¿por qué?

Rpta: Al crédito porque le representa una inversión a valor presente de US$7,900.79

15. Los flujos de caja y las tasas de interés mensuales proyectados por la empresa Agroexport S.A., se
muestran en el cuadro adjunto. Calcule el valor presente de dichos flujos.

0 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

FLUJO DE CAJA 2,000 2,000 2,200 2,400 2,500

TASA DE INTERÉS
- 2.00% 1.80% 1.60% 1.65%
EFECTIVA

Rpta: P = S/.10,713.65

16. ¿Cuál de los siguientes esquemas de rentas temporales se debería elegir?:

INGRESO DENTRO DE INGRESO DENTRO DE

INGRESO HOY DÍA TASA DE INTERÉS
30 DÍAS 60 DÍAS
(nuevos soles) EFECTIVA MENSUAL
(nuevos soles) (nuevos soles)

5,000 5,600 6,272 12%

4,000 6,900 7,935 15%

Rpta: A una tasa de interés de 12% las tres resultan indiferentes

A una tasa de interés de 15% las de 30 y 60 días resultan indiferentes

17. A una persona se le ofrece las dos siguientes alternativas de rendimientos anuales, en intereses generados,
para el mismo monto de depósito, ¿qué alternativa debería escoger?:

Año 1 (S/.) Año 2 (S/.) TEA

Oferta 1 770.00 1,624.00 11.00%

Oferta 2 750.00 1,590.00 5.00%

Rpta: Oferta 2

18. Aplicando una tasa efectiva de 4% mensual, calcule el valor presente del valor futuro que genera durante
un trimestre un capital inicial de S/.2,000 a una tasa de interés nominal anual de 24% capitalizable
mensualmente.

Rpta: P = S/.1,886.82

19. Inversiones Jarama S.A. retira S/.28,600 después de cerrar una de sus cuentas que mantuvo por 720 días.
Estos fondos estuvieron depositados a una tasa de interés nominal semestral de 2.3% capitalizable
bimestralmente. Calcule el monto del depósito inicial.

Rpta: P = S/.26,095.36

12
20. Morgan Enterprise S.A. retira S/.95,000 después de cerrar una de sus cuentas que mantuvo por 8
trimestres. Estos fondos estuvieron depositados a una tasa de interés nominal anual de 10% capitalizable
semestralmente. Calcule el monto del depósito inicial.

Rpta: P = S/.78,156.74

UNIDAD 4. Servicio de la Deuda

Aplicando cada uno de los cuatro métodos del servicio de la deuda: inglés, francés, alemán y de la suma de los
dígitos; desarrolle cada uno de los siguientes ejercicios.

1. Deuda = S/.4,100
TIE = 12% mensual
Plazo = 3 cuotas mensuales

Método Inglés

Mes No Deuda Amortización Interés Cuota Saldo

1 4,100.00 0.00 492.00 492.00 4,100.00
2 4,100.00 0.00 492.00 492.00 4,100.00
3 4,100.00 4,100.00 492.00 4,592.00 0.00
TOTAL 4,100.00 1,476.00 5,576.00

Método Francés
Mes No Deuda Amortización Interés Cuota Saldo
1 4,100.00 1,215.03 492.00 1,707.03 2,884.97
2 2,884.97 1,360.83 346.20 1,707.03 1,524.13
3 1,524.13 1,524.13 182.90 1,707.03 0.00
TOTAL 4,100.00 1,021.09 5,121.09

Método Alemán
Mes No Deuda Amortización Interés Cuota Saldo
1 4,100.00 1,366.67 492.00 1,858.67 2,733.33
2 2,733.33 1,366.67 328.00 1,694.67 1,366.67
3 1,366.67 1,366.67 164.00 1,530.67 0.00
TOTAL 4,100.00 984.00 5,084.00

Método de la Suma de los Dígitos

13
 Mes No Proporción Deuda Amortización Interés Cuota Saldo
1 1/6 4,100.00 683.33 492.00 1,175.33 3,416.67
2 2/6 3,416.67 1,366.67 410.00 1,776.67 2,050.00
3 3/6 2,050.00 2,050.00 246.00 2,296.00 0.00
TOTAL 1 4,100.00 1,148.00 5,248.00

2. Deuda = S/.9,000
TIE = 8% trimestral
Plazo = 3 cuotas trimestrales

3. Deuda = S/.6,000
TIE = 20% bimestral
Plazo = 4 cuotas bimestrales

4. Deuda = S/.3,000
TIE = 20% bimestral
Plazo = 3 cuotas mensuales

5. Deuda = S/.7,500
TIE = 9% anual
Plazo = 3 cuotas mensuales

6. Deuda = S/.32,000
TIE = 18% semestral
Plazo = 4 cuotas bimestrales

7. Deuda = US$80,000
TIE = 8% cuatrimestral
Plazo = 10 meses (pago en cuotas bimestrales)
Gracia parcial = 1 bimestre

8. Deuda = S/.10,000
TIE = 16% anual
Plazo = 3 cuotas semestrales
Gracia parcial = 1 semestre

9. Deuda = S/.5,000
TIE = 6% semestral
Plazo = 2 cuotas mensuales
Gracia parcial = 1 mes

10. Deuda = S/.25,000

TIE = 0.05% diario
Plazo = 6 cuotas mensuales
Gracia parcial = 2 meses

11. Un préstamo por US$40,000 otorgado por el Banco HZWS a una tasa nominal anual de 14% con
capitalización diaria, el mismo que debe cancelarse en 18 cuotas cuatrimestrales.

12. Una deuda de S/.300, la misma que debe pagarse en 10 cuotas diarias, a la tasa efectiva mensual de 15%.

14
13. Un préstamo de US$60,000, pagadero en cuatro cuotas anuales, a la tasa efectiva mensual de 2%.

14. La compra de una casa valorizada en US$120,000, pagaderos en 15 cuotas anuales, a una tasa efectiva
anual de 10%.

15. La adquisición de un edificio por US$90,000, a pagar en 8 cuotas bianuales a una tasa efectiva anual de
2%.

16. La compra de un automóvil por US$3,500, a pagar en 3 cuotas quincenales a una tasa de interés efectiva
anual de 14%.

17. Distribuidora de Electrodomésticos S.A. adquirió un montacargas valorizado en US$16,600 a pagar en 6

cuotas mensuales al 5% nominal mensual con capitalización diaria.

18. Una deuda por S/.80,000 a pagar en 15 cuotas mensuales a una tasa de interés efectiva diaria de 1%.

19. Un préstamo de S/.100,000 a pagar en 20 cuotas anuales a una tasa efectiva quincenal de 1%.

20. La compra de un local valorizado en US$500,000, a pagar en 17 cuotas anuales a una tasa efectiva
mensual de 1.5%.

21. Un préstamo por US$30,000 otorgado por TuBanco a una tasa nominal anual de 17% con capitalización
diaria, el mismo que debe cancelarse en 18 cuotas cuatrimestrales, con dos cuotas de gracia parcial.
22. La adquisición de un edificio por US$190,000, en 8 cuotas bianuales a una tasa efectiva anual de 2%, con
una cuota de gracia parcial.

23. Una deuda por S/.50,000 a pagar en 15 cuotas mensuales a una tasa efectiva diaria de 1%, con 5 cuotas
de gracia parcial.

24. La compra de un local valorizado en US$50,000, a pagar en 17 cuotas anuales a una tasa efectiva mensual
de 1.5%, con 6 cuotas de gracia parcial.

25. Un préstamo de US$30,000, pagadero en ocho cuotas anuales, a la tasa efectiva mensual de 2%, con tres
cuotas de gracia parcial.

26. Una deuda de S/.1,300, la misma que debe pagarse en 10 cuotas diarias, a la tasa efectiva mensual de
15%, con cuatro cuotas de gracia parcial.

27. Comercializadora de Bebidas S.A. adquirió un montacargas valorizado en US$47,800 a pagar en 26

cuotas mensuales al 5% nominal mensual con capitalización diaria, con 7 cuotas de gracia parcial.

28. Un préstamo de S/.160,000 a pagar en 20 cuotas anuales a una tasa efectiva quincenal de 5%, con 5 cuotas
de gracia parcial.

29. La compra de un camión por US$123,500 en 30 cuotas quincenales a una tasa de interés efectiva anual
de 14%, con 8 cuotas de gracia parcial.

30. La compra de una casa de playa valorizada en US$220,000, pagaderos en 25 cuotas anuales, a una tasa
efectiva anual de 10%, con 6 cuotas de gracia parcial.

31. Un préstamo de S/.15,000 desembolsado en enero, a pagar en 12 amortizaciones constantes cada fin de
bimestre. Utilice una tasa nominal anual de 30% capitalizable diariamente.

32. Un préstamo de S/.20,000 a devolver en 8 cuotas con vencimiento cada 45 días. Utilice una tasa nominal
anual de 24% capitalizable mensualmente.

15
UNIDAD 5. Títulos Valores

16
18
19
UNIDAD 6. Productos y Servicios Bancarios

PRÉSTAMOS

1. Deuda = S/.6,200
TIE = 3% mensual
Plazo = 4 cuotas mensuales

2. Deuda = S/.4,000
TIE = 9% semestral
Plazo = 3 cuotas mensuales

3. Deuda = S/.8,000
TIE = 20% anual
Plazo = 5 cuotas mensuales

4. Deuda = S/.2,700
TIE = 10% semestral
Plazo = 4 cuotas trimestrales
Gracia parcial = 1 trimestre

5. Deuda = S/.30,000
TIE = 25% anual
Plazo = 4 cuotas trimestrales

6. Deuda = S/.70,000
TIE = 35% anual
Plazo = 4 cuotas mensuales

7. Deuda = S/.50,000
TIE = 18% anual
Plazo = 4 cuotas bimestrales

8. Deuda = US$75,000
TIE = 7% semestral
Plazo = 5 cuotas trimestrales
Gracia parcial = 1 trimestre

9. Deuda = S/.12,000
TIE = 30% anual
Plazo = 6 cuotas mensuales
Gracia parcial = 1 mes

10. Una deuda de S/.1,000 con opción a renovarse automáticamente cada 30 días, debe cancelarse el 20 de
septiembre. ¿Qué monto debe pagarse el 19 de diciembre si el contrato de crédito establece que por la
primera renovación se carga una tasa efectiva mensual de 5%, por la segunda una tasa efectiva mensual
de 6%; y por la tercera, una tasa efectiva mensual de 7%?

Rpta: F = S/.1,190.91

19
SOBREGIRO

1. Una empresa abre una cuenta corriente en una importante institución financiera. Debe pagar una tasa de
interés nominal mensual del 3% con capitalización diaria sobre sus saldos deudores. Los movimientos
realizados son los siguientes:

- 01-ago saldo inicial S/. 0.00

- 04-ago se hace un depósito en efectivo por S/.10,000.00 - 06-ago se hace un cargo por S/.
2,000.00
- 09-ago se hace un depósito en efectivo por S/. 3,000.00
- 12-ago se hace un cargo por S/.37,000.00
- 31-ago se hace un depósito en efectivo por S/.30,000.00

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.498.47

2. Una empresa tiene una cuenta corriente en una importante institución financiera. Debe pagar una tasa de
interés efectiva mensual de 10% sobre sus saldos deudores. Los movimientos realizados son los
siguientes.

- 01-mar saldo inicial S/. 5,600 (deudor)

- 06-mar se hace un cargo por S/. 1,000
- 13-mar se hace un depósito en efectivo por S/. 4,000
- 22-mar se hace un cargo por S/. 7,000
- 31-mar se hace un depósito en efectivo por S/.13,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.591.96

3. La compañía Industrial Los Faroles S.A.C. realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en
M.N. que mantiene en el Banco Nuevo Continente. Dicho banco cobra una TIEA de 52.25% por
operaciones de sobregiro.

- 01-feb saldo inicial S/.18,521 (acreedor)

- 02-feb se deposita en efectivo S/. 2,000 - 04-feb se paga cheque N°001 por S/. 5,000
- 11-feb se paga cheque N°002 por S/. 9,000 - 16-feb se paga cheque N°003 por S/.25,000 - 21-
feb se abona por la cobranza de letras S/.27,000
- 27-feb se carga cancelación de un pagaré S/. 2,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.108.20

4. La compañía Clavos y Clavitos S.A.C. realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en M.N.
que mantiene en el Banco El Buen Recaudo. Dicho banco cobra una TIEA de 35.84% por operaciones
de sobregiro.

- 01-set saldo inicial S/. 7,000

- 04-set se paga cheque N°001 por S/.13,000 - 05-set se deposita en efectivo S/.14,000 - 07-
set se paga cheque N°002 por S/. 9,000
- 09-set se paga cheque N°003 por S/. 5,000
- 15-set se abona por la cobranzas de letras por S/. 8,000

20
Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.
Rpta: I = S/.37.52

5. La compañía Lavateli S.A.C. realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en M.N. que
mantiene en el Banco Finantel. Dicho banco cobra una TIEA de 61.55% por operaciones de sobregiro.

- 01-dic saldo inicial S/. 3,000 - 03-dic deposita en efectivo S/.15,000 - 07-dic se paga cheque N°001
por S/. 1,500 - 10-dic se paga cheque N°002 por S/. 9,000 - 12-dic se deposita en efectivo S/. 6,900
- 16-dic se paga cheque N°003 por S/.15,500
- 19-dic se abona por la cobranza de letras S/. 7,500 - 21-dic se carga por el pago de letras
S/. 6,000 - 27-dic se deposita en efectivo S/. 4,500 - 28-dic se carga por el pago de letra por
S/. 3,000 - 29-dic se abona por la cobranza de letras por S/.17,000
- 31-dic se carga cancelación de un pagaré por S/.12,600

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.4.41

6. Pluspetrol S.A. realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda extranjera que
mantiene en el Interbank. Por cada sobregiro esta entidad bancaria cobra una TIEA de 25.10%.

- 01-jul saldo inicial US$ 45,680

- 17-jul se deposita en efectivo US$235,000 - 20-jul se paga cheque N°6129 por
US$220,000
- 24-jul se deposita por la cobranza de una letra US$629,600 - 26-jul se paga cheque
N°6089 por US$945,000
- 31-jul se deposita en efectivo US$260,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.793.49

7. La compañía Industrias del Algodón S.R.L. realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en
M.N. que mantiene en el Banco Nuevo Amanecer. Dicho banco cobra una TIEA de 75.25% por
sobregiros.

- 01-oct saldo inicial S/. 0.00

- 02-oct depósito en efectivo por S/.32,000.00 - 04-oct pago de cheque N°001 por S/.
5,000.00
- 07-oct pago de cheque N°002 por S/. 9,000.00 - 08-oct pago de cheque N°003 por
S/.25,000.00 - 11-oct abono por cobranza de letras por S/.18,000.00 - 12-oct cargo por pago de
letras por S/. 7,000.00 - 15-oct depósito en efectivo por S/. 2,000.00
- 16-oct cargo por pago de letra por S/. 5,000.00

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.32.80

8. Una empresa realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en M.N. que mantiene en una
importante institución bancaria. Dicho banco cobra una TIEA de 47.39% por sobregiros.
- 01-abr saldo inicial (deudor) S/. 3,000 - 09-abr depósito en efectivo por S/.15,000 - 15-abr pago de
cheque N°001 por S/. 1,500
- 17-abr pago de cheque N°002 por S/. 9,000 - 17-abr depósito en efectivo por S/. 6,900 - 19-
abr pago de cheque N°003 por S/. 5,500

21
 Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.25.97

9. Una empresa realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en M.N. que mantiene en una
importante institución bancaria. Dicho banco cobra una TIEA de 45% por sobregiros.

- 01-jun saldo inicial S/. 0.00

- 08-jun pago de cheque N°001 por S/. 5,000.00 - 14-jun abono por cobranza de letras por S/.
6,000.00
- 15-jun depósito en efectivo por S/. 2,000.00
- 18-jun abono por cobranza de letras por S/.17,000.00

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.31.06

10. Una empresa tiene una cuenta corriente en moneda nacional en una importante institución financiera.
Debe pagar una tasa de interés efectiva anual de 60% sobre sus saldos deudores. Los movimientos
realizados son los siguientes:

- 01-nov saldo inicial S/. 5,600 (acreedor)

- 05-nov se hace un cargo por S/. 2,000
- 10-nov se hace un depósito en efectivo por S/. 7,000
- 14-nov se hace un cargo por S/. 8,000
- 18-nov se hace un cargo por S/. 5,000
- 31-nov se hace un depósito en efectivo por S/.17,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.41.08

11. Una empresa tiene una cuenta corriente en una importante institución financiera. Debe pagar una tasa de
interés efectiva anual de 39% sobre sus saldos deudores. Los movimientos realizados son los siguientes:

- 01-mayo saldo inicial US$ 3,600 - 05-mayo se hace un cargo por US$ 1,000
- 10-mayo se hace un depósito en efectivo por US$ 4,000
- 14-mayo se hace un cargo por US$ 7,000 - 28-mayo se hace un depósito por US$
5,000
- 30-mayo se hace un depósito en efectivo por US$13,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.5.16

12. Una empresa tiene una cuenta corriente en una importante institución financiera. Debe pagar una tasa de
interés efectiva anual de 80% sobre sus saldos deudores. Los movimientos realizados son los siguientes:

- 01-ene saldo inicial S/. 4,800 (acreedor)

- 05-ene se hace un cargo por S/. 2,000
- 07-ene se hace un depósito en efectivo por S/. 4,000
- 21-ene se hace un cargo por S/.10,000
- 27-ene se hace un depósito en efectivo por S/.13,000 - 31-ene se hace un cargo por S/.
4,000
Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operación(es) de sobregiro.

22
 Rpta: I = S/.31.50

13. Una empresa abre una cuenta corriente bancaria por la cual paga una tasa nominal mensual de 3% con
capitalización diaria sobre sus saldos deudores (sobregiros bancarios). Calcule el monto de los intereses
generados por la operación de sobregiro. El movimiento de la cuenta fue el siguiente:

FECHA 4 / ago 6 / ago 9 / ago 12 / ago 13 / ago 15 / ago 31 / ago

DEPÓSITO 10,000 5,000 3,000 - 30,000 9,000 15,000

RETIRO - 2,000 - 37,000 - - -

Rpta: I = S/.21.00

14. La compañía XYZ realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda nacional que
mantiene en el Banco Nuevo Continente:

- 01-jul saldo inicial S/. 2,000.00

- 06-jul pago de cheque N°001 por S/. 6,000.00
- 15-jul pago de cheque N°002 por S/. 1,000.00
- 31-jul depósito en efectivo por S/.10,000.00

Si la tasa de interés efectiva anual es de 15% para sobregiros, ¿cuánto es el monto de los intereses
originados por la(s) operación(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.45.15

15. La compañía ABC realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda nacional que
mantiene en el Banco Nuevo Continente:

- 01-dic saldo inicial S/. 3,000.00

- 10-dic pago de cheque N°001 por S/. 8,000.00 - 19-dic pago de cheque N°002 por S/. 2,000.00
- 31-dic depósito en efectivo por S/.15,000.00

Si la tasa de interés efectiva anual es de 12% para sobregiros, ¿cuánto es el monto de los intereses
originados por la(s) operación(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.40.68

16. La empresa KLM realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda nacional que
mantiene en el Banco Nuevo Continente:

- 01-mayo saldo inicial S/. 7,000.00

- 10-mayo pago de cheque N°001 por S/. 8,000.00
- 20-mayo pago de cheque N°002 por S/. 4,000.00
- 31-mayo depósito en efectivo por S/.11,000.00

Si la tasa de interés efectiva anual es de 25% para sobregiros, ¿cuánto es el monto de los intereses
originados por la(s) operación(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.40.43
17. La empresa OPQR realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda nacional que
mantiene en el Banco Nuevo Continente:

23
 - 01-oct saldo inicial S/. 4,000.00
- 05-oct pago de cheque N°001 por S/. 7,000.00
- 18-oct pago de cheque N°002 por S/. 3,000.00
- 31-oct depósito en efectivo por S/.18,000.00

Si la tasa de interés efectiva anual es de 24% para sobregiros, ¿cuánto es el monto de los intereses
originados por la(s) operación(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.70.18

18. La empresa JFK realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda nacional que
mantiene en el Banco Nuevo Continente:

- 01-mar saldo inicial S/. 1,000.00

- 05-mar pago de cheque N°001 por S/. 5,000.00
- 18-mar pago de cheque N°002 por S/. 3,000.00
- 31-mar depósito en efectivo por S/.12,000.00

Si la tasa de interés efectiva anual es de 42% para sobregiros, ¿cuánto es el monto de los intereses
originados por la(s) operación(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.140.17

19. Una empresa tiene una cuenta corriente en una importante institución financiera. Debe pagar una tasa de
interés efectiva mensual de 15% por las operaciones de sobregiro. Los movimientos realizados en su
cuenta corriente son los siguientes:

- 01-mar saldo inicial S/.3,000

- 02-mar se hace un retiro (cargo) por S/.7,000 - 11-mar se hace un depósito en efectivo por S/.6,000
- 17-mar se hace un retiro (cargo) por S/.3,500
- 31-mar se hace un depósito en efectivo por S/.8,000

Se le solicita hallar los intereses generados por las operaciones de sobregiro.

Rpta: I = S/.272.37

20. Supermercados La Bodeguita SAC tiene una cuenta corriente en una importante institución financiera.
Debe pagar una tasa de interés efectiva mensual de 25% por las operaciones de sobregiro. Los
movimientos realizados en dicha cuenta corriente son los siguientes:

- 01-julio saldo inicial S/. 0.00

- 02-julio se hace un depósito en efectivo por S/.10,000.00 - 05-julio se hace un retiro por
S/.25,000.00
- 15-julio se hace un depósito en efectivo por S/.20,000.00 - 25-julio se hace un retiro por S/. 8,000.00
- 31-julio se hace un depósito en efectivo por S/. 6,000.00

Se le solicita hallar los intereses generados por las operaciones de sobregiro.

Rpta: I = S/.1,295.18

24
DESCUENTO

1. Si el BBVA Continental aplica una TIE anual de 11.37% para los descuentos en moneda nacional,
calcule el descuento y el monto a abonar en la cuenta corriente de la empresa por un grupo de letras que
asciende a S/.34,900 y que vencen dentro de 90 días.

Rpta: P = S/.33,972.96 y Descuento = S/.927.04

2. Si el Scotiabank aplica una TIE anual de 8.34% para los descuentos en moneda nacional, calcule el
descuento y el monto a abonar en la cuenta corriente de la empresa por un grupo de letras que asciende
a S/.74,560 y que vencen dentro de 180 días.

Rpta: P = S/.71,632.73 y Descuento = S/.2,927.27

3. Si se tiene una TIE semestral de 14% en dólares americanos, calcule el monto a abonar y el descuento
de una letra de cambio por US$12,600 que vence dentro de:

A. 2 bimestres
B. 1 mes
C. 4 quincenas

Rpta: PA = US$11,546.06 y Descuento A = US$1,053.94

PB = US$12,327.82 y Descuento B = US$272.18
PC = US$12,061.53 y Descuento C = US$538.47

4. Si el Interbank aplica una TIE anual de 12.80% para descuentos en moneda nacional, calcule el monto
abonado en la cuenta corriente de la empresa por una letra de cambio por S/.32,000, cuya fecha de
vencimiento es el 20 de febrero y que se descontó el 15 de enero.

Rpta: P = S/.31,616.88

5. El Banco de Comercio ofrece a sus mejores clientes una TIEA de 14.50% para operaciones de descuento
en moneda extranjera. Calcule el descuento y el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa por
una letra de cambio por US$19,800, emitida el 02 de enero, descontada el 06 de enero y con vencimiento
el 22 de marzo.

Rpta: P = US$19,249.26 y Descuento = US$550.74

6. ¿Qué monto debe dejarse en letras con vencimiento dentro de 38 días, si después de descontarlas se
requiere disponer de un importe neto de S/.20,000, sabiendo que el banco cobra una tasa efectiva mensual
de 3.5%?

Rpta: F = S/.20,890.77

7. ¿De cuánto podré disponer hoy, si me han descontado un paquete de 4 letras cuyos importes son S/.2,000,
S/.6,500, S/.8,000 y S/.7,500 las cuales vencen dentro de 15, 30, 45 y 60 días respectivamente? La tasa
efectiva quincenal que cobra la entidad financiera es de 1%.

Rpta: P = S/.23,324.20

8. Si descuento una letra por un importe de S/.3,000, la cual vence dentro de 38 días y la tasa efectiva
mensual que cobra el banco es 2%, ¿cuál es el importe neto que me deben abonar?

Rpta: P = S/.2,925.69

25
9. Una letra por un valor de S/.50,000 ha sido descontada en un banco faltando 45 días para su vencimiento,
a una tasa efectiva bimestral de 4%. Si la letra puede ser cancelada 15 días antes de su vencimiento,
¿cuál será el monto a pagar en esta fecha?

Rpta: F = S/.49,512.14
10. Haciendo uso de una línea de descuento, el Banco Interamericano descontó a una empresa 2 letras cuyos
valores fueron de S/.10,000 y S/.20,000 y sus vencimientos son dentro de 25 y 35 días respectivamente.
¿Cuánto recibe la empresa considerando una tasa efectiva trimestral de 9%?

Rpta: P = S/.29,104.30

11. El 8 de agosto el BBVA Continental descontó a Exportaciones Tradicionales S.A. (EXTASA), un pagaré
con valor de US$9,000 y con vencimiento el 7 de setiembre. Si la tasa efectiva anual durante ese período
fue de 15%, ¿qué importe abonó el banco en la cuenta corriente de Extasa el 8 de agosto?

Rpta: P = US$8,895.79

12. El 25 de marzo se emitió una letra de cambio por S/.25,000 cuya fecha de vencimiento es 60 días a partir
de la fecha de emisión. El 15 de mayo, la letra mencionada es descontada en una institución financiera
que aplica una tasa de interés efectiva mensual de 4% para operaciones de descuento. Calcule el
descuento y el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa.

Rpta: P = S/.24,707.57 y Descuento = S/.292.43

13. El día de hoy, la empresa A solicita al Banco de Crédito que descuente una letra por US$20,000 con
vencimiento dentro de 180 días. El banco cobra una tasa de interés efectiva trimestral de 7% por los
descuentos en moneda extranjera. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa y el
monto del descuento.

Rpta: P = US$17,468.77 y Descuento = US$2,531.23

14. El día de hoy, la empresa B solicita al Interbank que descuente una letra por US$13,000 con vencimiento
dentro de 65 días. El banco cobra una tasa de interés efectiva bimestral de 10% por los descuentos en
moneda extranjera. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa y el monto del
descuento.

Rpta: P = US$11,724.69 y Descuento = US$1,275.31

15. El día de hoy, la empresa C solicita al HSBC que descuente una letra por S/.20,000 con vencimiento
dentro de 60 días. El banco cobra una tasa de interés efectiva trimestral de 10% por los descuentos en
moneda nacional. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa y el monto del
descuento.

Rpta: P = S/.18,768.73 y Descuento = S/.1,231.27

16. El día de hoy, la empresa D solicita al Banco de Crédito que descuente una letra por US$30,000 con
vencimiento dentro de 45 días. El banco cobra una tasa de interés efectiva bimestral de 10% por los
descuentos en moneda extranjera. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa y el
monto del descuento.

Rpta: P = S/.27,930.37 y Descuento = S/.2,069.63

17. El día de hoy, la empresa E solicita a Mibanco que descuente una letra por US$50,000 con vencimiento
dentro de 75 días. El banco cobra una tasa de interés efectiva bimestral de 10% por los descuentos en

26
 moneda extranjera. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa y el monto del
descuento.

Rpta: P = US$44,384.28 y Descuento = US$5,615.72

18. El Banco Del Comercio ofrece a sus mejores clientes una tasa de interés efectiva anual de 22.50% para
operaciones de descuento en moneda extranjera. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente de la
empresa La Granjita S.A. por una letra de cambio por US$62,400, descontada 35 días antes de su
vencimiento.

Rpta: P = US$61,180.89

19. Manufacturas Fijesa, debido a problemas de liquidez, ha decidido descontar una letra de cambio con un
valor de S/.95,000. La tasa de interés efectiva mensual para operaciones de descuento en moneda
nacional es de 4%. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa si la letra fue
descontada el 04 de julio y su vencimiento es el 25 de agosto. Adicionalmente, calcule el monto del
descuento.

Rpta: P = S/.88,756.29 y Descuento = S/.6,243.71

20. Si el Interbank aplica una tasa de interés efectiva anual de 16.50% para descuentos en moneda nacional,
calcule el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa por una letra de cambio por S/.35,000,
cuya fecha de vencimiento es el 15 de octubre y que se descontó el 11 de setiembre.

Rpta: P = S/.34,498.80 y Descuento = S/.501.20

21. La empresa Ferreterías Unidas S.A.C., debido a problemas de liquidez, ha decidido descontar una letra
de cambio con un valor de S/.185,000. La tasa de interés efectiva mensual para operaciones de descuento
en moneda nacional es de 4%. Se le pide que calcule e indique el monto abonado en la cuenta corriente
de la empresa si la letra fue descontada el 04 de agosto y su vencimiento es el 25 de setiembre.

Rpta: P = S/.172,841.20

CUENTA DE AHORROS

1. El 24 de setiembre se efectuó un depósito en un banco percibiendo una tasa efectiva mensual de 4% la

cual varió el 16 de octubre al 4.2% y al 4.5% el 11 de noviembre. El día de hoy, 25 de noviembre, el
saldo de la cuenta es de S/.6,500. ¿Qué importe se depositó originalmente?

Rpta: P = S/.5,970.57

2. Una persona abre una cuenta de ahorros el 14 de mayo del presente año con un depósito de S/.2,400. El
16 de junio retira S/.300 y el 20 de junio deposita S/.600. Considerando una tasa de interés pasiva efectiva
anual de 3.5%, ¿cuál es el saldo al 30 de junio?

Rpta: F = S/.2,710.98

3. Una persona abrió una cuenta de ahorros el 24 de mayo del presente año con un depósito de S/.4,800. El
03 de junio retiró S/.1,000 y el 20 de junio retiró S/.2,000. Considerando una tasa de interés pasiva
efectiva anual de 9.6%, ¿cuál fue el saldo al cierre del mes?

Rpta: F = S/.1,833.44

27
4. Una conocida empresa bancaria ofrece una tasa de interés pasiva efectiva anual de 4.5% para depósitos
de ahorro. Si una persona abre una cuenta con un depósito de S/.1,500 y lo mantiene durante 47 días,
¿cuánto será el monto total de los intereses generados?, ¿cuánto será el monto total del retiro?

Rpta: F = S/.1,508.64 y I = S/.8.64

5. Una persona abrió una cuenta de ahorros el 14 de febrero con un depósito de S/.4,800. Esta persona
piensa retirar todo el dinero el próximo 31 de julio. Considerando una tasa de interés pasiva efectiva
anual de 9.60%, ¿cuánto será el monto total del retiro?

Rpta: F = S/.5,008.51

6. Una persona abrió una cuenta de ahorros el 2 de junio con un depósito de S/.1,000. El 16 de junio retira
S/.300. Considerando una tasa de interés efectiva mensual de 3.5%, ¿cuál fue el saldo al 30 de junio?

Rpta: F = S/.727.77

7. Harry Potter abrió una cuenta de ahorros el 2 de abril con un depósito de US$1,200. El 16 de abril retira
US$300. Considerando una tasa de interés efectiva mensual de 12%, ¿cuál fue el saldo al 30 de abril?

Rpta: F = US$1,017.59

8. Una persona abrió una cuenta de ahorros el 2 de setiembre del presente año con un depósito de S/.7,500.
El 16 de setiembre retira S/.3,000. Considerando una tasa de interés efectiva mensual de 6.5%, ¿cuál fue
el saldo al 30 de setiembre?

Rpta: F = S/.4,864.56

9. Una persona abrió una cuenta de ahorros el 1 de abril con un depósito de S/.3,000. El 17 de abril retiró
S/.1,500. Considerando una tasa de interés efectiva mensual de 1.75%, ¿cuál fue el saldo al 30 de abril?

Rpta: F = S/.1,539.42

10. La empresa Mundo S.A.C. abrió el día 01 de diciembre una cuenta de ahorros en el banco BCP con un
depósito inicial de US$50,000.00. Luego, la empresa realizó un depósito de US$25,000.00 el 05 de enero
del año siguiente y retiró todo el dinero el día 31 de enero. Se le pide que calcule e indique el monto
acumulado por la empresa en su cuenta a la fecha del retiro. El banco paga una TEM (tasa de interés
efectiva mensual) pasiva de 12%.

Rpta: F = US$90,537.47

11. Una persona abre una cuenta de ahorros el 14 de abril con S/.1,000 y percibe una tasa nominal mensual
de 4% con capitalización diaria. El 2 de mayo retira S/.400, el 15 de mayo retira S/.200 y el 3 de junio
deposita S/.100. ¿Qué monto acumuló desde la fecha de su depósito inicial hasta el 24 de junio, fecha en
que canceló la cuenta?

Rpta: F = S/.561.84

DEPÓSITO A PLAZO FIJO

1. Una conocida empresa bancaria ofrece una tasa de interés pasiva efectiva anual de 12% por depósitos a
plazo. Si una persona abre una cuenta con un depósito de S/.8,000 por un plazo de 14 meses, ¿cuánto
será el monto total de los intereses generados?, ¿cuánto será el monto total del retiro?

Rpta: F = S/.9,130.85 y I = S/.1,130.85

28
2. Una institución financiera ofrece las siguientes tasas de interés para Depósitos a Plazo Fijo:

Cuánto será el monto total del retiro si una persona deposita: a) S/.5,000 por 180 días, b) S/.75,000 por
60 días, c) S/.250,000 por 721 días, d) S/.199,999 por 90 días, e) S/.650,000 por 1100 días.

Rpta: a) S/.5,099.02 b) S/.75,431.25 c) S/.284,940.76 d) S/.201,848.19 e) S/.804,996.51

3. El Banco Tu Guardadito ofrece las siguientes tasas de interés para Depósitos a Plazo Fijo:

Cuánto será el monto total del retiro si una persona deposita: a) US$5,000 por 360 días, b) US$49,000
por 540 días, c) US$50,050 por 800 días, d) US$8,500 por 90 días, e) US$125,000 por 270 días.

Rpta: a) US$5,150 b) US$52,156.71 c) US$56,730.51 d) US$8,542.18 e) US$128,731.56

4. El 6 de junio la empresa Agroexport S.A. abrió en el Banco Platino un Depósito a Plazo a 90 días por
S/.20,000, ganando una tasa nominal anual de 24% con capitalización diaria. Si el 1 de julio del mismo
año la tasa bajó al 18% nominal anual (con la misma capitalización). ¿Cuál fue el monto que recibió
Agroexport S.A. al vencimiento del depósito a plazo?

Rpta: F = S/.21,007.62

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