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Si queremos resumir más, podemos decir que en esta anualidad anticipada el valor actual y el
monto de la anualidad ordinaria o vencida se multiplican por (1+i).
Igualmente, las dos cuotas de anualidad ordinaria se dividen entre (1+i).
Aplicación de la anualidad anticipada: ya hemos visto que para pagar un préstamo, esta anualidad no es conveniente ni razonable porque implica reducir en el acto la cantidad a recibir.
Pero para acumular un monto las cuotas adelantadas son ideales. De esta manera el día en que se desea lograr un monto especifico, ya no se tendrá que hacer ninguna entrega de dinero. El monto buscado ya se habrá acumulado ese día.
Las series de pagos anticipados son usados por las compañías de seguros, las cuotas exigen que las cuotas adelantadas sean pagadas por adelantado.
El arrendamiento con cuotas adelantadas es otra forma de aplicación de esta anualidad.
12.3 anualidad variable
Aquí variamos otra característica: el importe de los pagos. Hasta ahora hemos trabajado con una anualidad constantes, es decir series en donde la cantidad a pagar cada cierto tiempo(el pago R) no varía. Pero ahora veremos anualidad variables, en que los pagos cambian de valor de acuerdo con una ley. El incremento periódico de los pagos se llama gradiente.
Las demás características de la anualidad que hemos llamado “combinación básica” las mantendremos. Por lo tanto la anualidad que vamos a estudiar ahora es:
Anualidad ordinaria, inmediata, variable, simple y temporal.
Cuando el incremento se produce a partir del segundo periodo, se dice que es una anualidad variable convencional. Si el incremento comienza en otro momento del plazo (en el cuarto, en el octavo, en el undécimo periodo, etc)., se dice que la anualidad variable es no convencional. Puede darse también el caso de que el incremento se produzca cada cierta cantidad de periodos(cada tres pagos, cada cinco pagos, etc) también sería una anualidad no convencional. En este libro solamente estudiamos la convencional.
Según la forma en que se incrementa las cuotas, hay dos clases de anualidades variables:
a) Anualidad variable en progresión aritmética
b) Anualidad variable en progresión geométrica
12.3.1 Anualidad variable en progresión aritmética
En esta anualidad los pagos o rentas varian siguiendo la serie de los números naturales. Es decir, siguiendo la serie 1,2,3,4,5,… Supongamos que tenemos una anualidad de cinco pagos y el primer pago es de 3.000 soles
¡Los pagos van incrementando en 3.000 soles! Entonces en esta anualidad el incremento periódico de los pagos(gradiente) es igual al prier paso. ¿Esta claro, oiga? Muy bien. Vamos a dar inmediatamente la formula para el monto y el valor actual de esta anualidad. Aquí la sigla adicional (A) significa “variable aritméticamente “.
Monto
(1+1⁄𝑖)[(1+𝑖)𝑛 −1]−𝑛 𝑆 = 𝑅( 𝑖 ) Monto de la A. variable en P. aritmética
Despejamos la primera cuota de capitalización y gradiente aritmético R:
𝑖 𝑅 = 𝑆( ) Primera cuota de capitalización y gradiente de la A. variable en P. (1+1⁄𝑖)[(1+𝑖)𝑛 −1]−𝑛
Aritmética
Valor actual
Al monto, como cantidad única que es, se le puede aplicar un factor simple de actualización FSA 1⁄(1 + 𝑖)𝑛 y como ello tenemos el valor actual de toda la serie: 𝑃 = (1+1⁄𝑖)[(1+𝑖)𝑛 −1]−𝑛 𝑅( 𝑖(1+𝑖)𝑛 ) valor actual de la A.V. en P. aritmética
De aquí despejamos la primera cuota de armonización y gradiente aritmético R:
𝑖(1+𝑖)𝑛 𝑅 = 𝑃( ) primera cuota de amortización y gradiente de la anualidad (1+1⁄𝑖)[(1+𝑖)𝑛 −1]−𝑛 variable en p. aritmética
Nota: en esta actualidad variable aritméticamente, R es el importe del primer pago y además es el importe del gradiente aritmético. Ejercicios de aplicación
5) Hallar el monto producido por una anualidad de cinco pagos o depósitos anuales vencidos que crecen siguiendo la serie de los números naturales. El primer pago $ 4.000 y la tasa anual de interés es 7%.
7) una deuda de $20, 000 se pagara con cinco cuotas vencidas y combinadas el 60% se pagara con cinco cuotas fijas y el otro 40% se pagara con cinco cuotas variables aritméticamente. Las cuotas serán mensuales y la TEM será de 4%.
Solución
%20, 000 x 50%= $ 12,000 a pagar con cuotas fijas
%20, 000 x 40%= $ 8,000 a pagar con cuotas variables aritméticamente
R=8,000(0.07588468) R=615.08 primera cuota parcial variable, y gradiente aritmético
Como, por lógica, el incremento se nota recién en la segunda cuota, hubiéramos podido calcular parciales fijas y 4 cuotas parciales variables. Pero aquí hemos trabajado con 5 y 5. Ahora veamos las cuotas totales:
Parte fija parte variable total
Cuota total (primera cuota): 2,695.53 + 615.08 = 3,310.61
Cuota total (segunda cuota): 2,695.53 + 1,230.16 = 3,925.69 Cuota total (tercera cuota): 2,695.53 + 1,845.24 = 4,540.77 Cuota total (cuarta cuota): 2,695.53 + 2,460.32 = 5,155.85 Cuota total (quinta cuota): 2,695.53 + 3,075.40 = 5,770.93 n P I Pi R – Pi R P –A Periodo Deuda inicial Tasa Interes Amortización Cuota total Deuda final del mes (mes) del mes mensual mensual A combinada o saldo pendiente 1 20,00.00 0.04 800.00 2,510.61 3,310.61 17,489.39 2 17,489.39 0.04 699.58 3,226.11 3,925.69 14,263.28 3 14,263.28 0.04 570.53 3,970.24 4,540.77 10,293.04 4 10,293.04 0.04 411.72 4,744.13 5,155.85 5,548.91 5 5,548.91 0.04 221.96 5,548.97 5,770.93 -0.06 20,00.06
Nota: pero si queremos 5 cuotas fijas y 4 variables con incremento desde la segunda cuota vencida, para buscar la primera cuota variable R plantearemos la ecuación como la búsqueda del valor actual P de esas 4 cuotas variables. Aplicaciones en 𝐹𝐴𝑆(𝐴)0.04 y un 𝐹𝑆𝐵(𝐴)0.04 ¡Recuerde que el primer pago parcial variable se dara al final del segundo mes, no del primero! Por eso ese FSA adicional por un mes.
