ANÁLISIS VERTICAL – ESTADOS FINANCIEROS BANCOLOMBIA

JOHANNA LUCIA MANCILLA DIMATE

ANNY JASBLEIDY MERCHAN DUCUARA

UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA SECCIONAL ALTO MAGDALENA

FACULTAD DE INGENIERÍA
PROGRAMA FINANCIERA
DIAGNÓSTICO FINANCIERO
GIRARDOT
2020-1
 Análisis Vertical del Estado de Resultados

Tabla 1 Análisis Vertical – Estado de resultados.

ESTADODERESULTADOSBANCOLOMBIA
INGRESOS 16.139.075.000
COSTOSDEVENTA 35,13%
UTILIDADBRUTA 64,87%
OTROSINGRESOS 36,51%
OTROSGASTOS 55,14%
UTILIDADANTESDEIMPUESTOS 22,40%
PROVISIÓNPARAIMPUESTOS 5,14%
UTILIDADNETA 16,47%
Fuente: Elaboración propia.

Para realizar el análisis vertical de una manera general del Estado de Resultados
del año 2018, se tomaron como ejemplo tres bancos también reconocidos en Colombia,
para asimismo comparar las utilidades de estos y determinar si Bancolombia está
obteniendo beneficios dentro de su sector. Los bancos son los siguientes:

DAVIVIENDA
INGRESOS 9.509.642
UTILIDADBRUTA 62,58%
UTILIDADANTESDEIMPUESTOS 19,73%
UTILIDADNETA 14,62%

BANCODELOCCIDENTE
INGRESOS 3.098.496
UTILIDADBRUTA 63,36%
UTILIDADANTESDEIMPUESTOS 12,29%
UTILIDADNETA 13,34%
 BANCODEBOGOTÁ
INGRESOS 11.195.365
UTILIDADBRUTA 61,33%
UTILIDADANTESDEIMPUESTOS 36,45%
UTILIDADNETA 26,24%

Una vez se calculo el porcentaje de las utilidades respecto a los ingresos, se

determina que Bancolombia comparado con esos tres bancos es el que mejor ingresos
obtuvo en ese periodo, pero aun así el Banco de Bogotá fue el de mejor utilidad neta,
esto se debe a que sus costos de operación fueron menores e igualmente sus gastos; por
ello, se realiza el análisis de los gastos y los otros ingresos de Bancolombia, para así
poder tomar decisiones de lo que se debería de mejorar o de los gastos que se deberían
suprimir para que en el siguiente periodo la utilidad neta mejore y sea el mejor dentro
del sector.

Tabla 2 Costos de Venta (Tasas de Captación).

INGRESOS 16.139.075.000
COSTOSDEVENTA 35,13%
Fuente: Elaboración Propia

Los costos de venta de un banco son las tasas de captación que les ofrecen a los
consumidores financieros por depositar su dinero dentro del banco. Para minimizar este
costo es necesario tener en cuenta la tasa de captación promedio del mercado, y así
determinar y analizar si es conveniente bajar las tasas o dejarlas estables, ya que si se
realiza una disminución de la tasa de captación generaría que los clientes prefieran
depositar su dinero en otros bancos y esto impactaría negativamente los ingresos. Por
otro lado, hay que tener en cuenta que Bancolombia es uno de los Bancos con mejor
calificación en Riesgo en Colombia, garantizando seguridad a la persona que deposite
su dinero en el Banco, y generando ventaja con respecto a otros bancos que puedan
ofrecer tasas más altas, pero con un mayor riesgo de liquidez en el sector.

En el siguiente grafico se compara las tasas de captación por un CDT con un

periodo de 360 días del Banco Popular y el de Bancolombia. Se Tomaron con base las
tasas que comenzaron a regir durante el periodo del 2019.
 Gráfica 1 Comparación tasas de captación.

Fuente: Elaboración propia.

Luego de realizar la respectiva comparación, se determina que el Banco Popular

maneja unas tasas un poco más altas que Bancolombia, por este motivo es aconsejable
que para obtener mayor utilidad neta no se realice una disminución de dichas tasas de
captación, ya que esto generaría que las personas prefieran depositar su dinero en otros
bancos, lo recomendable es dejar las tasas estables y sacar provecho de la calificación
de riesgo que tienen.

Por ende, se realiza un análisis para determinar causas, consecuencias y

decisiones a tomar respecto a los otros gastos y los otros ingresos que obtuvo el Banco
durante el periodo del 2018 para mejorar su utilidad neta.
 Tabla 3 Análisis vertical – Otros ingresos.

OTROSINGRESOS
Tasasycomisionesdeoperaciones 6,08%
SegurodeComisiones, honorariosypremios 3,58%
Cargosdelatarjetadecrédito 9,98%
Lastarifasparaotroservicioalcliente 5,44%
Lasgananciasdeinversióndevalores 0,51%
Lasgananciasnorealizadas 0,48%
OtrosIngresosinusual 1,52%
Otrosingresos 8,92%
Fuente: Elaboración propia.

Teniendo en cuenta los ingresos no financieros que recibe el banco, se realiza el

siguiente análisis:

 Tasas y Comisiones de Operaciones: 6,08 %

Definición:

El cobro de las tarifas en el desarrollo de Operaciones realizadas podrá ser

expresadas como un porcentaje sobre el monto de la inversión o crédito.

La comisión es la cantidad que se cobra por realizar transacciones o servicios

prestados comercialmente que corresponden a un porcentaje sobre el importe de la
operación.

Causas:

Dentro de estos ingresos encontramos las comisiones que recibe el banco en

cuotas de manejo de las cuentas de ahorros y corrientes, los retiros que realizan los
usuarios dentro del banco y entre otros servicios operacionales que este ofrece. Que el
banco este recibiendo un 6.08 % es muy bueno, ya que en pesos la ganancia que está
obteniendo es de $981.017.000.
 Consecuencias:

Las consecuencias que trae este ingreso extra, es que el banco puede invertir en
nuevos activos o en nuevas oficinas. Generando un crecimiento en la utilidad del banco.

Decisiones:

Para subir el porcentaje de un 6,08 % a un valor más elevado es necesario la

apertura de nuevas sucursales, para que más personas decidan abrir sus cuentas
bancarias con Bancolombia.

 Seguros de comisiones, honorarios y premios: 3,58 %

Definición:

Seguros de comisiones: Sistema utilizado para retribuir económicamente las

funciones de mediación o producción de estos seguros así esta comisión equivaldrá a
una parte proporcional por su labor comercial directa a través de su intervención.

Honorarios: Es la acreencia por parte de una entidad financiera que hace

referencia al ejercicio de la acción de cobro de una obligación en mora por medio de un
proceso judicial.

Causas:

Este ingreso a comparación del anterior es bajo, puesto que a varios productos
financieros se les puede aplicar seguros y recibir comisiones y honorarios; Bancolombia
maneja dos ramas que son los seguros voluntarios y los seguros asociados a las deudas.
Lo que causa que este ingreso sea tan bajo, es que los clientes no accedan a la línea de
los seguros voluntarios, ya sea por falta de información o porque creen que no es
necesario.

Consecuencias:

Los clientes por no conocer los beneficios que podrían recibir adquirían seguros
con otras empresas o se arriesgarían a perder dinero en caso de una calamidad, por no
acceder a adicionarlo en su producto financiero o en su activo. Para el banco,
representaría menos ingresos ya que no recibirían las comisiones suficientes para
invertir en nuevos proyectos.
 Decisiones:

Capacitar a los funcionarios para que ofrezcan el producto con nuevas

estrategias, llamar a los clientes que estén registrados en la base de datos e informarlos
de los beneficios que reciben al acceder a los seguros que la entidad financiera ofrece,
para así incrementar este porcentaje y mejorar las utilidades del banco.

 Cargos de las tarjetas de crédito: 9.98 %

Definición:

Cargos anuales: Se cobra un cargo anual de membresía o participación. Algunos

emisores dividen el monto de este cargo y lo aplican en cuotas mensuales.

Cargos de transacción y otros cargos: Se aplican un cargo cuando usted usa la

tarjeta para obtener un adelanto de efectivo, cuando hace un pago atrasado, o si excede
el monto de su límite de crédito. Otros emisores le aplican un cargo mensual use o no
use la tarjeta.

Causas:

Este ingreso es el más alto de todos, significa que la mayoría de los clientes de
Bancolombia adquieren tarjetas de crédito lo que genera que haya más personas
pagando cuotas de manejo y el banco incrementen sus utilidades.

Consecuencias:

El banco maneja un excelente portafolio en tarjetas de crédito, lo que genera que

haya mucho consumidor de este producto financiero, y entre mas consumidor haya es
más beneficioso para el banco ya que incrementa sus utilidades y también, genera una
mayor popularidad dentro del sector nacional y el internacional.

Decisiones:

Las ganancias que se obtienen con este ingreso son muy buenas, para generar un
incremento es necesario que todos los asesores están muy capacitados para ofrecer al
cliente la tarjeta de crédito que mejor se ajuste a sus necesidades y presupuesto, contar
con beneficios para los clientes preferenciales para así animar a los que aún no son
preferenciales a que hagan parte para recibir los beneficios y contar con una pagina web
muy explícita, ya que el mercado digital está generando una disrupción en el tradicional
y el internet es la vitrina más grande del mundo.

 Las ganancias de inversión de Valores: 0,51 %

Definición:

Renta variable: Son valores de renta variable aquellos cuyo producto no es

seguro sino fluctuante.

Causas:

Las inversiones de la bolsa de Valores son las que menos ganancias generan
dentro de la Tabla 3. Esto se origina debido a que el banco no invierte en las acciones de
otras empresas.

Consecuencias:

Bajas ganancias ya que al invertir poco en la renta variable sus niveles de

utilidades dentro de este sector no serán elevados; una consecuencia negativa, es que si
otro banco (competidor) invierte en las acciones de las empresas con mayor
participación y ganancias, van a recibir un dinero extra que les servirá para amortiguar
sus gastos e incrementar las utilidades netas.

Decisiones:

Con un experto en temas de mercados de valores, realizar un análisis detallado

de reconocimiento del sector y de las empresas con mejores pronósticos en acciones y
así, destinar capital para la inversión en la renta variable y obtener muy buenas
ganancias, incrementando los “otros ingresos” de la empresa.
 Tabla 4 Análisis Vertical – Otros Gastos.

GASTOS
OTROSGASTOS 32%
OTROSGASTOSINUSUAL 0,17%
GASTOSLITIGIOS 0,39%
PÉRDIDAENMONEDAEXTRANJERA 1,30%
AMORTIZACIÓNDE INTANGIBLES 0,80%
GASTOSDEDEPRECIACIÓN 2,10%
TRABAJOY GASTOSRELACIONADOS 18,60%
Fuente: Elaboración propia.

Teniendo los porcentajes del análisis vertical realizados con los Gastos del
Estado de Resultados, se toman tres gastos más elevados para determinar las causas,
consecuencias y decisiones que se deben tomar para minimizarlos:

 Otros Gastos: 32 %

Causas:

Gastos que no se controlan o de los cuales no se tienen control alguno genera

cifras elevadas, reduciendo las utilidades del banco.

Consecuencias:

Genera una reducción muy notoria en la utilidad neta de este estado financiero.

Decisiones para el mejoramiento:

Revisar todos los gastos para conocer cuáles son imprescindibles y cuáles son
superfluos. Luego buscar alternativas menos costosas, como por ejemplo variabilizar los
gastos, o sea convertir parte de los gastos fijos en variables con el fin de flexibilizar la
estructura de los gastos.
  Trabajo y Gastos Relacionados: 18,6 %

Definición:

Los gastos relacionados son aquellos como el desplazamiento de un empleado a

las oficinas de un cliente para ofrecerle una formación, los gastos de transporte, de
alojamiento y de manutención.

Los de trabajo son aquellos donde el trabajador represente, promocione,

consolide o mejore la relación e imagen de la empresa delante de los clientes o
proveedores. Todo ello, con la finalidad de recibir un beneficio comercial.

Causas:

Incremento en los gastos y una disminución notoria en la utilidad neta, este gasto
representa la mano de obra, en este caso los funcionarios que el banco tiene en cada una
de sus sucursales.

Consecuencias:

Aunque es el segundo gasto más alto dentro de la tabla 3, es necesario contar

con personal capacitado para atender las necesidades de cada cliente, claro que, al no
llegar a controlar el crecimiento de este gasto, este puede disminuir la utilidad neta del
banco, generando menor dinero para realizar inversiones y menor dinero para poner a
circular en el mercado y obtener ganancias.

Decisiones para el mejoramiento:

Aprovechar el mundo digital en el que cada día nos introducimos más para así
educar a los clientes para que sean autosuficientes para adquirir productos financieros
en la página web del banco, desde la comodidad de sus hogares; aprovechando esto, se
podría realizar un recorte de personal y así este gasto disminuiría sin el riesgo de que los
clientes se quejen de la falta de personal, ya que ellos serían autosuficientes para
adquirir sus servicios de forma digital.
  Gastos de Depreciación: 2,1 %

Definición:

Se refiere al costo del activo que se carga al ingreso del año en curso y se
informa en el estado de resultados.

Causas:

La maquinaria obsoleta incrementa los gastos de depreciación. También, si hay

maquinaria que no es necesaria para la actividad, genera sobregastos.

Consecuencias:

Disminuye la productividad que se puede obtener si se compra maquinaría de

última tecnología, incrementa el gasto de depreciación, ocasionando que se pierda
capacidad para colocar dinero a circular.

Decisiones para el mejoramiento:

Primero hay que seleccionar la maquinaria más antigua que esté operando en el
banco, para luego determinar si su productividad sigue siendo buena o si es hora de
reemplazarlas por otras maquinas modernas con ultima tecnología que me ayude a
minimizar los costos y su rendimiento sea mayor.

Tabla 5 Utilidad Neta / Ingresos.

UTILIDADANTESDEIMPUESTOS 3.615.870.000 22,40%

PROVISIÓNDEIMPUESTOSSOBRELARENTA 829.435.000 5,14%
UTILIDADDESPUÉSDEIMPUESTOS 2.786.435.000 17,27%
INTERÉSMINORITARIO - 127.571.000 -0,79%
UTILIDADNETA 2.658.864.000 16,47%

Fuente: Elaboración Propia

La utilidad antes de impuestos es de 22,40 %, esta cifra podría incrementar si se

implementaran las decisiones de mejoramiento anteriormente mencionadas. La
provisión de impuesto sobre la renta es un estimativo respecto a los impuestos que se
deberá pagar, este representó un 5,14 % respecto a los ingresos que obtuvo el banco
durante ese periodo, y por último el interés minoritario, que es la porción de utilidad o
perdida neta del ejercicio, que se les atribuye a los accionistas ajenos a la compañía, esta
cuenta represento un 0,79 % respecto a los ingresos.

Y para concluir, una vez ya se realizaron las operaciones en cada una de las
cuentas y se les realizó el análisis de forma vertical, la utilidad neta representó el 16,47
% con respecto a los ingresos que el banco obtuvo en ese periodo de tiempo.
 Análisis Vertical del Balance General

Tabla 6 Balance General - Análisis Vertical.

INVERSIÓNFINANCIERA
ACTIVOSCORRIENTES PASIVOSCORRIENTES

92,34% 67,74%

ACTIVOSNOCORRIENTES PASIVOSNOCORRIENTES

7,66% 20,97%

TOTALACTIVOS TOTALPASIVOS

88,71%
100%
PATRIMONIO
11,29%

Fuente: Elaboración propia.

Este análisis se realiza tomando como base el Balance General de forma vertical
que surge al dividir cada una de las cuentas por el total de los activos que suman un
valor de $220.113.618.000, se toma como periodo el año 2018.

Interpretación:

Activos y Pasivos corrientes:

En el año 2018 el Activo corriente representó un 92,4 % superando al pasivo

corriente con una diferencia 24,6 %, lo que significa que con los activos corrientes o
circulantes se pueden pagar las deudas a corto plazo que existen en ese periodo. Cabe
resaltar, que el banco se encuentra muy bien de liquidez.

En la tabla 5 y 6 se muestran las cuentas de los activos y pasivos corrientes y el

porcentaje que representa cada una de ellas dentro del Balance General de la empresa.
 Tabla 7 Activos Corrientes.

ACTIVOSCORRIENTES/ ACTIVOS
EFECTIVOY ENBANCOS 7,19%
OTROSACTIVOSPRODUCTIVOS 10,83%
PRESTAMOSNETOS 74,32%
Fuente: Elaboración Propia

Tabla 8 Pasivos corrientes.

PASIVOSCORRIENTES/ ACTIVOS
CUENTASPORPAGAR 1,37%
GASTOSACUMULADOS 0,12%
DEPÓSITOSTOTALES 65,19%
RECURSOSAJENOSACORTOPLAZO 1,05%
Fuente: Elaboración Propia.

Activos y Pasivos No Corrientes:

Los activos no corrientes representaron un 7,66 %, mientras que el pasivo no

corriente tuvo un porcentaje del 20,97 %. Esto se debe ya que la actividad de un banco
es muy diferente a la de otra empresa; para ellos es más beneficioso tener mayor
porcentaje dentro de su activo corriente ya que su actividad principal les exige que el
dinero este en constante movimiento sin perder la liquidez para solventar sus deudas.
Que el activo corriente sea del 7,66 % se debe a la digitalización de la nueva era, ya
que, para minimizar los gastos, es preferible que los clientes realicen sus transacciones a
través de una pagina web que en una oficina física.

A continuación, se realiza el cálculo detallado de cada cuenta que conforma el

activo y pasivo no corriente del Balance General.
 Tabla 9 Activos No Corrientes / Activos.

ACTIVOSNOCORRIENTES/ ACTIVOS
PROPIEDADPLANTAY EQUIPO 1,53%
LLAVEDENEGOCIO 3,02%
INTANGIBLES 0,26%
INVERSIONESALARGOPLAZO 0,98%
OTROSACTIVOSALARGOPLAZO 0,12%
OTROSACTIVOS 1,76%
TOTALACTIVOS 100,00%
Fuente: Elaboración Propia.

Tabla 10 Pasivos No corrientes / Ingresos.

PASIVOSNOCORRIENTES/ ACTIVOS
LTDEDEUDAS/ CAPITALDEARRENDAMIENTOS 5,83%
OTROSPASIVOSACTUALES 0,20%
DEUDATOTALALARGOPLAZO 11,08%
IMPUESTOSOBRELARENTADIFERIDO 0,60%
INTERÉSMINORITARIO 0,82%
OTROSPASIVOS 2,45%
TOTALPASIVOS 88,71%
Fuente: Elaboración Propia.

Patrimonio:

Respecto al patrimonio la cifra fue del 11,29 %, esto nos da a conocer la imagen
del Banco y la capacidad de sus recursos ante nuevas metas u objetivos. Y en la tabla 11
se desglosan las cuentas que componen al Patrimonio y la participación de cada una de
estas con respecto al total de activos del Banco.
 Tabla 11 Patrimonio / Activos

PATRIMONIO
STOCKCOMÚN 0,22%
PAGOADICIONALENCAPITAL 2,21%
GANANCIASRETENIDAS 7,41%
GANANCIAS 0,18%
OTRASPARTICIPACIONES 1,28%
TOTALPATRIMONIO 11,29%
Fuente: Elaboración Propia