DEFINICION DE CONCEPTOS BÁSICOS

EN MATEMÁTICA FINANCIERA

PRESENTADO POR:

CIPAS LOS IMPARABLES

MARA ANGÉLICA PEREIRA MEJÍA

SAID KEVIN MENDOZA PORTO
JORGE SAENZ MERCADO
EVA CAUSIL ALMANZA
ROBERT BUELVAS MIRANDA

ASIGNATURA:
MATEMATICA FINANCIERA

PRESENTADO A:
DOCENTE DINA E. CASTRO RAMOS

PROGRAMA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

SEMESTRE IV
UNIVERSIDAD DE CARTAGENA
CAMPUS CERETÉ
2020
 TABLA DE CONTENIDO

Pagina

3
INTRODUCCIÓN

OBJETIVOS
4
OBJETIVO GENERAL
OBJETIVOS ESPECÍFICOS

TRABAJO 5

DEFINICIÓN DE CONCEPTOS 6
INTERÉS SIMPLE

7
INTERÉS COMPUESTO

9
CAPITAL
INTERÉS

MONTO
TASA DE INTERÉS PERIÓDICA
TASA NOMINAL 10
TASA EFECTIVA (EA)
TASA DE INTERÉS ANTICIPADA
TASA DE INTERÉS VENCIDA
TASA DE INTERÉS FIJA

TASA DE INTERÉS VARIABLE 11

DTF
TCC
UVR
IPC 12
TBS
IBR
15
BIBLIOGRAFÍA
 INTRODUCCION

La matemática financiera es una rama de la matemática aplicada compuesta por

un conjunto de herramientas que nos permiten analizar, valorar y calcular de forma
cuantitativa la factibilidad de los proyectos de inversión o financiación, ya sea a
nivel económico o financiero, especialmente nos permite representar el valor del
dinero en tiempo combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un dinero
o interés, es decir esta nos ayuda a tomar decisiones financieras a través de
métodos de evaluación.

En este sentido las matemáticas financieras aplicadas analizan, valoran y calculan

materias relacionadas con los mercados financieros, y especialmente, el valor del
dinero en el tiempo. Se ocupan del cálculo del valor, el tipo de interés o
rentabilidad de los distintos productos que existen en los mercados financieros
como depósitos, bonos, préstamos, descuentos de papel, valoración de acciones
o cálculos sobre seguros, entre otras, empleado métodos de evaluación que
permiten tomar decisiones de inversión. Esto implica conocer a fondo los factores
que afectan negativa o positivamente estos títulos o bienes de valor, tales como
las tasas de interés internas y externas, el dólar, la inflación, los índices de
precios, las tasas de cambio entre muchos otros factores que componen
actividades comerciales y financieras que promueven la economía del país.
Dado lo anterior, es indispensable conocer todos los términos relacionados con
ésta en el ejercicio de la administración de empresas.
 OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL

 Identificar la importancia de las matemáticas financieras a través de la

asociación con su lenguaje y la utilización de sus herramientas más útiles.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS
 Reconocer el significado de distintos términos: interés, capital, monto entre
otros.

 Establecer la diferencia entre valor inicial y valor final

 Conocer algunas de las herramientas de la matemática financiera e

incorporarlas en el ejercicio de la administración de empresas.
 TRABAJO

DEFINA LOS SIGUIENTES CONCEPTOS

1-Interes Simple
2-Interes compuesto
3-Capital (C)
4-Interes (I)
5-Monto (M)
6-Tasa Periódica:
7-Tasas Nominal:
8-Tasa Efectiva (EA):
9-Tasa de interés Anticipada
10-Tasa de interés vencida
11-Tasa de interés fija
12-Tasa de Interés Variable
13-DTF
14-TCC
15-UVR
IPC
TBS:
IBR
PRIME
LIBOR
 DEFINICIÓN DE CONCEPTOS

INTERES SIMPLE
Es la modalidad de interés que se caracteriza porque los intereses generados en
un período no ganan intereses en los períodos siguientes. Lo anterior implica que
sólo el capital produce intereses, y que los intereses generados en cada período
van perdiendo poder adquisitivo, lo cual se convierte en una gran desventaja. Es
por esto, que el uso del interés simple es mínimo en el campo financiero.
Aunque este tipo de interés se aplica generalmente a los préstamos a corto plazo
(un año o menos), que son administrados por las empresas financieras. Se aplica
de la misma forma para el dinero invertido en un corto período de tiempo.
Las condiciones que operan sobre este tipo de interés son:
 Capital constante
 Liquidación de intereses para cada período sobre el capital original
 Intereses para cada período de igual magnitud
Fórmula para calcular los intereses en la modalidad de interés simple:
I = i. P

Donde
i : Tasa de interés (%)
P: Valor inicial o presente
I: Interés o retribución
Existen dos posibilidades cuando se pactan los intereses en la modalidad de
interés simple en un préstamo: Liquidarlos y pagarlos inmediatamente. Liquidarlos
y pagarlos sólo al final de la operación.
Ejemplo: Un crédito de $1.000.000 se otorga a un plazo de seis meses, a una
tasa del 2% mensual. Tenemos que:
P = $1.500.000
i = 2% mensual
n = 6 meses
Para el primer caso los intereses se liquidan y se pagan. Para calcular los
intereses aplicamos la fórmula:
I=i*P
I = 0.02*1.000.000
I= 20.000
En este caso el interés se paga mes a mes
Para el segundo caso los intereses se liquidan, no se pagan y se acumulan como
una deuda para pagar al final del plazo. Para calcular los intereses aplicamos la
misma fórmula.
I=i*P
I = 0.02*1.000.000
I= 20.000
En este caso los intereses se acumulan para pagarlos hasta el final obteniendo en
este caso 120.000 $ de interés en el periodo pactado de seis meses y se halla a
través de la siguiente formula.
I = n * ( i *P)
Donde
I: Interés o retribución
n: número de períodos que han transcurrido desde el inicio de la operación
i : Tasa de interés del período (%)
P: Valor inicial o presente
Para el ejemplo anterior tenemos que para el mes seis los intereses acumulados
son:
I = n * (i *P)
I = 6* 0.02 * 1.000.000
I = $ 120.000

INTERÉS COMPUESTO
En esta forma de interés, para la liquidación de los intereses se toma como base
el capital más los intereses liquidados y no pagados en períodos anteriores. Esto
quiere decir que los intereses liquidados en el pasado se han convertido en capital
y por lo tanto generan nuevos intereses, fenómeno conocido como la
capitalización de intereses.
La capitalización de intereses lleva a que el valor adeudado por concepto de
capital aumente al finalizar cada período y por lo tanto que el valor que se emplea
para calcular nuevos intereses sea cada vez mayor es el caso de las tarjetas de
crédito ofrecidas por las entidades financieras.
Las condiciones que operan sobre este tipo de interés implican que:
Se defina un período de capitalización (el lapso de tiempo al cabo del cual se
reinvertirán los intereses). El capital se actualiza cada período sumando los
intereses causados. Los intereses se liquidan sobre el capital actualizado.

Se calculan los intereses con la misma fórmula.

I=i*P
Aunque dado que en este caso los intereses se suman al capital, si queremos
calcular el saldo total de la deuda (F) en un momento dado (n) debemos aplicar
esta fórmula:
F = P * (1 + i) n

Donde:
F: valor acumulado de la deuda o inversión después de una serie de períodos
P: valor invertido o recibido en préstamo al inicio de la operación
i : tasa de interés del período (%)
n: número de períodos transcurridos desde el inicio de la operación
De la fórmula anterior podemos despejar las incógnitas usando otras fórmulas así:

F
P= n
=F ( 1+ i )−n
( 1+i )

log n ( F / P)
n=
log n (1+i)

1
F
[ ]
( )
n
i= −1
P
CAPITAL
Cantidad de dinero que se invierte o se obtiene de un préstamo.
El capital puede ser una suma de dinero invertida con la intención de aumentarla,
un patrimonio de bienes y valores, o un conjunto de medios de producción. En
todos los casos, el capital tiene como función producir un excedente
desde el punto de vista financiero anual y mensual, también denominado capital
financiero, es toda suma de dinero que no ha sido consumida por su propietario,
sino que ha sido ahorrada y trasladada a un mercado financiero, con el fin de
obtener una renta de la misma.

INTERES

Es la renta o alquiler que se paga por una suma de dinero, ya sea tomada en
préstamo (operación de financiamiento), o invertida (operación de inversión), es
decir es la retribución que recibe el inversionista y el prestamista por ceder el uso
de su capital o el costo que pagan los deudores por usar el capital ajeno, este se
expresa en valor absoluto $.
Esto significa que, cuando se invierte un capital (operación de inversión), se
espera que después de un tiempo de tenerlo invertido se obtenga un valor
superior al que se invirtió inicialmente: el capital más el interés. De igual forma si
se recibe un capital en préstamo (operación de financiamiento), después de un
tiempo de utilizarlo se debe pagar un valor superior al que se recibió inicialmente:
el capital más el interés.
Las fórmulas para hallarlo son las siguientes:
F=P+ I
P=F−I
I =F−P
Donde:
F: Valor final o futuro, es el monto que se recibe o se paga al finalizar la
operación financiera, también se conoce como valor futuro y es igual al valor inicial
más los intereses.
P: Valor inicial o presente, es el dinero o capital que se invierte al comienzo de
una operación financiera. También se conoce como valor presente
I: Interés o retribución ($),
Periodo de tiempo: son las unidades de tiempo que transcurren durante la
operación financiera, se conoce como plazo y puede expresarse en cualquier
unidad; días, semanas, meses, etc.

MONTO
Es el capital formado por el capital actual más los intereses devengados en el
periodo, comúnmente se le denomina valor futuro.
TASA DE INTERES PERIODICA: La tasa de interés periódica es aquella tasa que
se le aplica al capital para calcular los intereses para un periodo especifico que
bien puede ser de forma diaria, semanal, mensual, bimestral, semestral, o anual.
Esta tasa es la que siempre se considera en la solución de los problemas
financieros, se simboliza con la letra (i) y se indica directamente el interés (%) y el
periodo en el cual se aplica sin relacionarlo con u periodo diferente.

TASAS NOMINAL: Se conoce como tasas de interés o tasas nominales al interés

que capitaliza más de una vez al año se trata de un valor de referencia utilizado en
las operaciones financieras que suele ser fijo por las autoridades para regular los
préstamos y depósitos.
La tasa nominal es igual a la tasa de interés por periodos multiplicada por el
número de periodos.

TASA EFECTIVA (EA): La tasa efectiva es la tasa que efectivamente se gana o

se paga en una inversión, préstamo u otro producto financiero, debido al resultado
de la capitalización en un periodo de tiempo determinando.

TASA DE INTERES ANTICIPADA: es aquella que genera intereses al principio de

cada periodo capitalización.

TASA DE INTERES VENCIDA: Es aquella que genera intereses al final de cada

periodo de capitalización.

TASA DE INTERES FIJA: es el tipo de interés sobre el pasivo o deuda, tal como
una hipoteca o un préstamo, que permanece igual (fijo) durante todo o parte del
plazo de endeudamiento.
TASA DE INTERES VARIABLE: es cuando la tasa de interés del préstamo puede
cambiar en base a la tasa preferencial de mercado u otra tasa llamada “índice”.

DTF: el DTF es una tasa de interés de captación que resulta del promedio
ponderado de las tasas y los montos diarios de las capacitaciones a 90 días de los
CDT de los bancos, corporaciones financieras, y compañías de financiamiento
comercial durante una semana de va de viernes a jueves, y tiene vigencia de
lunes a domingos. Esta tasa se denomina DTF, que significa tasa de depósitos a
término fijo y es una tasa nominal trimestre anticipado.

TCC: es una tasa de las cuatro tasas de captación de recursos establecidos por el
banco de la república y es la tasa promedio de captación por recursos obtenidos
atreves de CDT a 90 días y se expresa a términos nominales en la modalidad
trimestre anticipada, es una tasa de interés básica que es parecida al DTF.

UVR
La Unidad de Valor Real –UVR– es una unidad de cuenta (unidad monetaria de
existencia no física) que refleja el poder adquisitivo de la moneda tomando como
base únicamente la variación del Índice de Precios al Consumidor –IPC– durante
el mes calendario inmediatamente anterior al mes del inicio del período de cálculo.
El Banco de la República es el encargado de certificar el valor de la UVR; razón
por la cual la metodología para el cálculo de esta unidad de cuenta fue
establecida por la Junta Directiva de dicho Banco de acuerdo con lo dispuesto por
la Corte Constitucional en la Sentencia C-955 del 2000
Esta Unidad de Valor Real calculada aplica a partir del día 16 del mes vigente
hasta el día 15 del siguiente mes.es utilizada para calcular el costo de los créditos
de vivienda y le permite a las entidades financieras mantener el poder adquisitivo
del dinero prestado; Por ello, los valores de la Unidad de Valor Real deben ser
diarios, puesto que los desembolsos de créditos hipotecarios y el pago de cuotas
de vivienda pueden darse todos los días.

Lo anterior, hace que la metodología de cálculo establecida para la determinación

de la UVR permita repartir la variación mensual del Índice de Precios al
Consumidor en cambios diarios, de manera que al acumularlos se coincida con la
variación mensual del IPC que se está aplicando.
IPC
Índice de Precios al Consumidor, es un índice de precios qué valora los precios de
la canasta familiar teniendo en cuenta los presupuestos familiares o en la cuenta
de gastos que tienes en los hogares, la adquisición regular de productos con
respecto a la cantidad y la variación del precio de manera regular o habitual; en
este entendido es la medida en porcentaje del incremento o caída de los precios,
sin embargo este no es su único uso sirve además para: Medir la inflación, medir
las estadísticas y ayudar a la contabilidad nacional, actualizar deudos o momentos
judiciales, estimar el consumo de vida, ver el efecto en las variaciones financieras,
el efecto de los cambios en este sector de la economía en las deudas, medir
geográficamente que ciudades fueron más caras y cuales más baratas y revisar
las cláusulas de revisión salarial.

(TBS) TASA BÁSICA DE LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA. El término TBS

es utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros. Hace referencia al
Promedio ponderado de las operaciones diarias de los Certificados de Ahorro a
Término con Plazo de vencimiento hasta de 30 días y, los Certificados de Depósito
a Término con plazo de vencimiento a partir de 30 días hasta 360 días o más. La
tasa se hace calculando teniendo como base las transacciones realizadas con
estos títulos por bancos, corporaciones financieras, corporaciones de Ahorro y
vivienda y compañías de financiamiento comercial. Se calculan en la actualidad
dos tipos de TBS, la TBS móvil y la TBS por grupo de Intermediario financiero.
IBR: De acuerdo a la información suministrada por el Banco de la Republica, El
IBR es una tasa de interés de referencia de corto plazo denominada en pesos
colombianos, que refleja el precio al que los bancos están dispuestos a ofrecer o a
captar recursos en el mercado monetario.
El cálculo del IBR se hace a partir de las cotizaciones de los participantes del
esquema. Las tasas cotizadas corresponden al interés nominal al cual estas
entidades son indiferentes entre prestar y recibir recursos para el respectivo plazo.
Por ejemplo el IBR tomado de la página del Banco de la República
correspondiente al seis de marzo de 2020:
PRIME: La tasa Prime es la tasa de interés que los bancos de Estados Unidos
cargan a sus mejores sujetos de crédito comercial y a sus más grandes clientes
corporativos. Esta tasa surge del promedio de una muestra de tasas que las
principales instituciones financieras norteamericanas cobran por préstamos a
empresas de primera línea.

Debido a que sirve a los mismos bancos como parámetro para establecer otras
tasas en negocios como vivienda, tarjetas de crédito y pequeña y mediana
empresa, esta es afectada por las condiciones del mercado, la disponibilidad de
reservas y el nivel general de tasas de interés.

La tasa Prime también es influenciada por el tamaño del préstamo; los mayores
préstamos conllevan menores tasas. También se conoce como Tasa Base, y el
valor publicado corresponde a un promedio de las tasas Prime de los bancos de
Estados Unidos. Pregunta En que consiste la metodología de múltiplos para el
cálculo del valor de una acción? Respuesta La metodología de múltiplos es
utilizada para valorar un título accionario. Las relaciones más comunes que se
usan para estimar el valor de una acción son la utilidad por acción ó RPG (P/UPA)
y el precio sobre su valor en libros o Q-Tobin (P/VL). La primera muestra la
relación entre la ganancia que obtiene la acción en proporción con su precio y la
segunda, permite observar la relación entre el precio de mercado y su valor en
libros.

LIBOR: Todos los días de semana, alrededor de las 11 de la mañana, 18 grandes

bancos, bajo los auspicios de la Asociación de Banqueros Británicos, comunican
la tasa a la que creen que pueden tomar préstamos entre sí por un monto
“razonable” de dólares en el mercado interbancario de Londres, a 15 plazos
diferentes que oscilan entre un día para el otro y un año. La agencia de noticias
financieras Thomson Reuters reúne las tasas declaradas, descarta las cuatro más
altas y las cuatro más bajas y promedia el resto. Luego anuncia esa tasa promedio
para cada uno de los 15 vencimientos. Lo mismo se hace respecto de otras nueve
monedas. El promedio —en realidad, 150 tasas diferentes— se denomina tasa
interbancaria de oferta de Londres (LIBOR, por sus siglas en inglés), una de las
tasas de interés más conocidas e importantes del mundo. Pero la tasa LIBOR es
importante no porque esos bancos realmente la apliquen para realizar
transacciones entre ellos, aunque puede suceder que así sea, sino debido a su
uso generalizado como referencia para muchas otras tasas de interés a las cuales
efectivamente se opera. Según un reciente informe del Tesoro del Reino Unido,
contratos financieros por US$300 billones están ligados a la tasa LIBOR, y ese
monto no incluye decenas de miles de millones de dólares en hipotecas para la
vivienda a tasa ajustable y otros préstamos para consumo en todo el mundo que,
de una manera u otra, hacen referencia a la tasa LIBOR. Siendo el dólar de
EE.UU. la principal moneda a nivel mundial, las tasas LIBOR para depósitos en
dólares son probablemente las más ampliamente utilizadas y citadas. Otros
paneles —cuyo tamaño oscila entre 6 y 16 bancos— declaran diariamente cuánto
les costaría a ellos tomar préstamos a corto plazo en coronas danesas, coronas
suecas, dólares australianos, dólares canadienses, dólares neozelandeses, euros,
francos suizos, libras esterlinas británicas y yenes japoneses en el mercado
interbancario de Londres.
CONCLUSION:

En el anterior trabajo nos dan a conocer los conceptos básicos que debemos
conocer para entender la matemática financiera, en tanto, la matemática financiera
es una rama dentro de la ciencia matemática que se ocupa exclusivamente del
estudio del valor del dinero a través del tiempo y de las operaciones financieras.
Las matemáticas financieras son la base de las finanzas en general. Sin
matemáticas financieras no existirían herramientas valiosas, como el VAN, la TIR,
las tablas de amortización para los préstamos bancarios entre otros
BIBLIOGRAFÍA

CIBERGRAFÍA CONSULTADA
 Consultas de la página Oficial del Banco de la República:
Link: https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/indicador-bancario-referencia-ibr
https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/tasa-interbancaria-tib

https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/repos-e-interbancarios

https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/tasas-colocacion

https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/tes

 Consultas de la Página Oficial de la Dian:

Link: https://www.dian.gov.co/normatividad/TIM/Otros%20documentos%20%20de%2031-
12-2019.pdf

https://www.dian.gov.co/normatividad/TIM/Otros%20documentos%20%20de%2031-01-
2020.pdf

https://www.dian.gov.co/normatividad/Paginas/TIM.aspx