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    t3 Finanzas

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    El documento presenta dos ejemplos de cálculos relacionados con bonos. El primero describe un bono con amortizaciones lineales iguales anuales con un cupón semestral del 11% de la tasa nominal anual del 4,4%. También calcula la tasa interna de retorno si el bono se cotiza al 95% y la duración Macaulay. El segundo ejemplo muestra un bono que paga cupones anuales del 5% y presenta su tabla de amortización. Calcula también el pago total al vencimiento y analiza qué sucede si el bono se

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    El documento presenta dos ejemplos de cálculos relacionados con bonos. El primero describe un bono con amortizaciones lineales iguales anuales con un cupón semestral del 11% de la tasa nominal anual del 4,4%. También calcula la tasa interna de retorno si el bono se cotiza al 95% y la duración Macaulay. El segundo ejemplo muestra un bono que paga cupones anuales del 5% y presenta su tabla de amortización. Calcula también el pago total al vencimiento y analiza qué sucede si el bono se

    Descripción original:

    Finanzas corporativas jercicio de bonos uss

    Título original

    t3 finanzas

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    El documento presenta dos ejemplos de cálculos relacionados con bonos. El primero describe un bono con amortizaciones lineales iguales anuales con un cupón semestral del 11% de la tasa nominal anual del 4,4%. También calcula la tasa interna de retorno si el bono se cotiza al 95% y la duración Macaulay. El segundo ejemplo muestra un bono que paga cupones anuales del 5% y presenta su tabla de amortización. Calcula también el pago total al vencimiento y analiza qué sucede si el bono se

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    Taller

    1.-Para un bono con amortizaciones lineales iguales anuales, con un principal de 5.000.000 UF, maduración a 5 años y cupone

    a. Calcule el cupón del bono.

    C=P*RC C= 220000 R: por lo tanto el cupon semestal es de 110000 U

    b. Cotización del bono a la TIR correspondiente.

    B= C/TIR (1-1/(1+TIR)^t)+p/(1+tir)^t b= 5500000 *


    B=
    c. ¿Cuál sería la TIR del bono si se estuviera cotizando al 95%?

    5000000/4750000 -1= 0.0526315789 R: Si el bono estuviese cotizando al 95% la tir es

    d. Duration Macaulay. Interprete resultado.


    años bono c(1+r^-t) 211538.46154
    0 5000000
    1 220000 211538.46154 I: A un activo financiero del que se derivan uno o varios fluj
    2 220000 203402.36686
    3 220000 195579.19891
    4 220000 188056.92203
    5 5220000 4290459

    2.- Un bono estructura dos presenta las siguientes características:

    Tasa de emisión: 5% n : 5 años P: 1.000 Bono paga cupones anuales.

    Se pide:

    a) Calcular el cupón del bono.

    C= 230.97479813 R: el cupon del bono corresponde al valor de 231

    b) Confeccionar la tabla de desarrollo del bono (Tabla de amortización )


    periodo cuota interes amortizaciosaldo
    0 0 0 0 1000
    1 231 50 181 769
    2 231 38.45 192.55 538
    3 231 26.9 204.1 307
    4 231 15.35 215.65 76
    5 76 3.8 72.2 0

    *Desde 1985 a 2005 so


    a)¿Cuál sería el pago (Principal + Intereses) que recibiría la persona al final del período?

    p=p+i/1+rc^n → 376.88948287
    Por lo tanto su principal era de 1000 uf, debemos restar (1000-376,889) lo que nos da un va
    Por este motivo el pago (ppal+intereses) es la suma de los intereses màs su principal

    b)Si la persona vende el bono a un inversionista en el año 2003, ¿qué sucede si la tasa de interés de mercado
    en ese momento es de 6%? ¿Qué pasa con el inversionista y el vendedor? ¿Quién gana y quién pierde?

    tor del 6%

    B= 1000/(1+0,06)^18 350.3438

    100-350=650 por lo tanto, si se vende el 2003 a una tasa del 6% el vended


    uración a 5 años y cupones semestrales a una tasa nominal ( Tasa de emisión ) del 4,4% anual. Si el interés de mercado ( TIR ) es 4% anual

    n semestal es de 110000 UF a una tasa nominal del4,4% anual.

    0.1796517 4101741.4994
    5089825.85

    cotizando al 95% la tir es del 5%

    e derivan uno o varios flujos de caja, en este caso un bono, es la media ponderada de los distintos vencimientos de los flujos de caja, pond
    *Desde 1985 a 2005 son 20 años.

    6,889) lo que nos da un valor de 623.11051713 uf (interes)


    es màs su principal 1623.1105171

    de mercado
    erde?

    una tasa del 6% el vendedor gana 26 uf màs de intereses que si esperara al termino del periodo del bono.
    és de mercado ( TIR ) es 4% anual. Calcular:

    mientos de los flujos de caja, ponderados por el valor actual de cada uno de esos flujos. La duración es por tanto una magnitud que mide l
    por tanto una magnitud que mide la sensibilidad del precio de un activo al riesgo de tipo de interés.

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