CUADRO Nº 1

PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
(PESOS)

PRECIO
NO CONCEPTOS
UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
A ACTIVOS FIJOS
1 Terreno M2 600 $ 250.00
2 Obra Civil M2 397 $ 2,390.13
3 Maquinaria de Produccion Lote 1 $ 25,080.00
4 Equipo de Transporte y Carga (NP300 Estacas 4X2) Pieza 2 $ 188,000.00
5 Mobiliaria y Equipo de Oficina Lote 1 $ 91,210.50
B ACTIVOS DIFERIDOS
1 Estudios Bromatológicos y Toxicológicos Documento 1 $ 12,348.00
2 Constitucion de la Empresa Servicio 1 $ 20,000.00
3 Registro de Marca y Patente Pago 1 $ 25,330.94
4 Asesoría y Supervision Servicio 2 $ 18,000.00
5 Capacitacion del Personal Cursos 1 $ 21,560.00
6 Puesta en marcha Servicio 1 $ 16,800.00
C CAPITAL DE TRABAJO
D TOTAL

Memoria de MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA

PRECIO
NO CONCEPTOS
UNIDAD CANTIDAD UNITARIO

1 Escritorios Pieza 6 3,999

2 Silla Ejecutiva Marbella Pieza 6 999
3 Silla Apilable Costa Rica Pieza 10 339
4 Archivero 2 Gav. Llave Cta Ngo. Pieza 5 629.30
5 Telefono Alambrico VTECH Pieza 5 319
6 Telefono Inalambrico Pieza 1 799
7 Desktop HP Pieza 7 6,999
8 Multifuncional Brother Monocromatico Duplex Pieza 1 3,299
SUBTOTAL

Memoria de Maquinaria de Produccion

PRECIO
NO CONCEPTOS
UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
1 Maquina cosedora Toyama de Hilado Pieza 1 $ 500.00
2 Báscula de Plataforma Capacidad Máx. 60 KG Pieza 1 $ 2,380.00
3 Molino de Grano 1 HP Motors Siemens Pieza 1 $ 3,900.00
4 Picadora de Forraje INGAR 5.5 HP Pieza 1 $ 9,800.00
5 Mesa de Trabajo con Entrepaño, acero inoxidable. Pieza 1 $ 6,900.00
6 Mezcladora Ecologica PAGMI Pieza 2 $ 800.00
SUBTOTAL

PATENTES

PRECIO
NO CONCEPTOS
NO CONCEPTOS
UNIDAD IVA SIN IVA
1 Registro de la Marca $ 368.53 $ 2,303.33
2 Solicitud de Patente $ 1,147.67 $ 7,172.92
3 Entrada a la Fase Nacional de Patente Capitulo I $ 913.78 $ 5,711.14
4 Entrada a la Fase Nacional de Patente Capitulo II $ 598.04 $ 3,737.75
5 Expedicion del Titulo de Patente $ 465.90 $ 2,911.88
SUBTOTAL

NO. DE PRECIO
NO CONCEPTOS
UNIDAD PERSONAS UNITARIO
1 Auditoria al Desempeño Taller 1 $ 6,800.00
2 Administración de Riesgos Empresariales, ¿qué es lo Taller 1 $ 6,800.00
3 Herramientas de las T.I. en las Puebas de Auditoria Taller 1 $ 7,960.00

SUBTOTAL
 TOTAL REGLA DE "TRES"
$ 1,591,172.11 79.79%
$ 150,000.00 7.52% 1,994,155 100%
$ 948,881.61 47.58% 1,591,172 79.79%
$ 25,080.00 1.26%
$ 376,000.00 18.86%
$ 91,210.50 4.57%
$ 132,038.94 6.62%
$ 12,348.00 0.62%
$ 20,000.00 1.00%
$ 25,330.94 1.27%
$ 36,000.00 1.81%
$ 21,560.00 1.08% MANO DE OBRA PARA LA CONSTRUCCION
$ 16,800.00 0.84% M2 CONCEPTO $ POR M2 $ 450.00
$ 270,943.93 13.59% 24 ATENCION DE PROVEEDORES $ 10,800.00
$ 1,994,154.98 100.00% 165 PRODUCCION $ 74,250.00
40 CAFETERIA $ 18,000.00
40 DEPARTAMENTOS $ 18,000.00
8 BAÑOS $ 3,600.00
3.75 VIGILANCIA $ 1,687.50
7.5 ATENCION A CLIENTES $ 3,375.00
3.75 RECEPCION $ 1,687.50
15 AREA DE DESCARGA $ 6,750.00
20 ESTACIONAMIENTOS $ 9,000.00
45 ESTACIONAMIENTOS $ 20,250.00
TOTAL
95 ENTRADA DE CAMIONES $ 42,750.00
15 AREA DE CARGA $ 6,750.00
23,994 397 $ 178,650.00
5,994
3,390
3,147
1,595
799
48,993
3,299
91,211

TOTAL

$ 500.00
$ 2,380.00
$ 3,900.00
$ 9,800.00
$ 6,900.00
$ 1,600.00
$ 25,080.00

TOTAL
 TOTAL

$ 2,671.86
$ 8,320.59
$ 6,624.92
$ 4,335.79
$ 3,377.78
$ 25,330.94

TOTAL

$ 6,800.00
$ 6,800.00
$ 7,960.00
$ -
$ -
$ 21,560.00
MATERIAL PARA CONSTRUCCION

CONCEPTO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD PRECIO UNITARIO TOTAL

CEMENTO BULTO 1800 $ 107.50 $ 193,500.00
VARILLA 1/2 PIEZA 840 $ 77.00 $ 64,680.00
CAL BULTO 1800 $ 42.00 $ 75,600.00
ALAMBROM KILO 120 $ 15.00 $ 1,800.00
TABIQUE LIGERO MILLAR 60000 $ 3.20 $ 192,000.00
TABIQUE NORMAL MILLAR 45000 $ 2.95 $ 132,750.00
ARENA CAMION 150 $ 500.00 $ 75,000.00
PIEDRA CAMION 10 $ 1,500.00 $ 15,000.00
CLAVOS KILO 5 $ 20.00 $ 100.00
ALAMBRE RECOCIDO KILO 200 $ 15.00 $ 3,000.00
$ 753,430.00
$ 178,650.00 MANO DE OBRA
RENTA DE MADERA 16800 $ 948,880.00 MANO DE OBRA MAS MATERIAL
$ 2,390.13 M2

Complementos
Paquete sanitario 2 1497 2994
MANO DE OBRA
MANO DE OBRA MAS MATERIAL
CUADRO Nº 2
CALENDARIO DE INVERSIÓN
(PESOS)

PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0)

NO CONCEPTOS
JUL AGO SEP OCT NOV
A ACTIVOS FIJOS - 150,000 379,553 660,665 400,955
1 Terreno 150,000 40% 30% 30%
2 Obra Civil 379,553 284,664 284,664
3 Maquinaria de Produccion 25,080
4 Equipo de Transporte y Carga (NP300 Estacas 4X2) 376,000
5 Mobiliaria y Equipo de Oficina 91,211
B ACTIVOS DIFERIDOS 14,174 12,174 6,000 43,331 18,000
1 Estudios Bromatológicos y Toxicológicos 6,174 6,174
2 Constitucion de la Empresa 8,000 6,000 6,000
3 Registro de Marca y Patente 25,331
4 Asesoría y Supervision 18,000 18,000
5 Capacitacion del Personal
6 Puesta en marcha
C CAPITAL DE TRABAJO
D TOTAL 14,174 162,174 385,553 703,996 418,955
E PARTICIPACIÓN PORCENTUAL 1% 8% 19% 35% 21%
ÑO 0)
TOTAL Ramirin:
DIC
También llama
- 1,591,173 cronograma d
150,001 programa de i
948,882 banca social e
25,080 programa de b
376,000 banca privada
91,211 el programa fi
38,360 132,039
12,348
20,000
25,331
36,000
21,560 21,560
16,800 16,800
270,944 270,944
309,304 1,994,156
16% 100%
Ramirin:
También llamado
cronograma de inversión o
programa de inversión. En
banca social es suficiente el
programa de barras y en
banca privada se requiere
el programa financiero.
CUADRO Nº 3
VALOR DE DEPRECIACIÓN ANUAL - VALOR RESIDUAL - VALOR DE REPOSICIÓN
(PESOS)

PERIODO DE DEPRECIACIÓN
VALOR VIDA (AÑOS) ANUAL VALOR RESIDUAL VALOR
NO CONCEPTOS
INICIAL (VIDA Econ.) REPOSICIÓN
TEC. ECO. VALOR %
A ACTIVOS FIJOS 1,591,172 108,302
1 Terreno 150,000 - 0% 150,000 -
2 Obra Civil 948,882 20 15 47,444 5% 237,220 711,661
3 Maquinaria de Produccion 25,080 5 3 5,016 20% 10,032 15,048
4Equipo de Transporte y Carga (NP300 376,000 10 8 37,600 10% 75,200 300,800
5Estacas 4X2)
Mobiliaria y Equipo de Oficina 91,211 5 3 18,242 20% 36,484 54,726
B ACTIVOS DIFERIDOS 132,039 8 16,505 13% 132,039 -
1 Estudios Bromatológicos y Toxicológicos 12,348
2 Constitucion de la Empresa 20,000
3 Registro de Marca y Patente 25,331
4 Asesoría y Supervision 36,000
5 Capacitacion del Personal 21,560
6Puesta en marcha 16,800
C TOTAL 1,723,211 124,807
20 100%
1 5%
CUADRO Nº 4
PRESUPUESTO DE REINVERSIÓN
(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS INV. PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO
0 1 2 3 4 5 6 7 8
3 Maquinaria de Produccion 15,048
4 Equipo de Transporte y Carga (NP300 Estacas 300,800 300,800
5 4X2)
Mobiliaria y Equipo de Oficina 54,726 54,726
A TOTAL - - - 355,526 - - 370,574 -

Corregir la logica de esta parte por los años

CUADRO Nº 6
FLUJO DE FONDOS MENSUAL Y DETERMINACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO PARA EL PRIMER AÑO DE OPERACIÓN DEL PROYECTO
(PESOS)

PRIMER AÑO DE OPERACIÓN DEL PROYECTO (AÑO 1)

NO CONCEPTO
UNIDAD ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV
A INGRESOS TOTALES $ - - 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000
Ventas del producto TON - - 40 40 40 40 40 40 40 40 40
Precio del producto $/TON 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Valor de la producción $ - - 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000
Otros ingresos por ventas $ - - 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000

B COSTOS DE OPERACIÓN $ 134,436.46 136,507.46 136,507.46 136,507.46 136,507.46 136,507.46 136,507.46 136,507.46 136,507.46 136,507.46 136,507.46
C. V. DE OPERACIÓN $ $105,718.35 107,010.85 107,010.85 107,010.85 107,010.85 107,010.85 107,010.85 107,010.85 107,010.85 107,010.85 107,010.85
Materias primas $ $60,458.00 $60,458.00 $60,458.00 $60,458.00 $60,458.00 $60,458.00 $60,458.00 $60,458.00 $60,458.00 $60,458.00 $60,458.00
Insumos $ $4,555.57 $4,555.57 $4,555.57 $4,555.57 $4,555.57 $4,555.57 $4,555.57 $4,555.57 $4,555.57 $4,555.57 $4,555.57
Repuestos $ 3,519.50 3,519.50 3,519.50 3,519.50 3,519.50 3,519.50 3,519.50 3,519.50 3,519.50 3,519.50 3,519.50
Combustibles $ 15,185.28 15,185.28 15,185.28 15,185.28 15,185.28 15,185.28 15,185.28 15,185.28 15,185.28 15,185.28 15,185.28
Pago de mano de obra $ $18,480.00 $18,480.00 $18,480.00 $18,480.00 $18,480.00 $18,480.00 $18,480.00 $18,480.00 $18,480.00 $18,480.00 $18,480.00
Otros $ 3,520.00 4,812.50 4,812.50 4,812.50 4,812.50 4,812.50 4,812.50 4,812.50 4,812.50 4,812.50 4,812.50
C.V. DE ADMON. DIST. Y VENTAS $ 9,898.47 10,173.47 10,173.47 10,173.47 10,173.47 10,173.47 10,173.47 10,173.47 10,173.47 10,173.47 10,173.47
Fletes $ 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00
Comisiones $ 3,748.47 3,748.47 3,748.47 3,748.47 3,748.47 3,748.47 3,748.47 3,748.47 3,748.47 3,748.47 3,748.47
Otros $ 1,650.00 1,925.00 1,925.00 1,925.00 1,925.00 1,925.00 1,925.00 1,925.00 1,925.00 1,925.00 1,925.00
C.F. DE OPERACIÓN $ 10,926.36 10,926.36 10,926.36 10,926.36 10,926.36 10,926.36 10,926.36 10,926.36 10,926.36 10,926.36 10,926.36
Sueldos $ 3,802.18 3,802.18 3,802.18 3,802.18 3,802.18 3,802.18 3,802.18 3,802.18 3,802.18 3,802.18 3,802.18
Servicios del personal $ 2,792.93 2,792.93 2,792.93 2,792.93 2,792.93 2,792.93 2,792.93 2,792.93 2,792.93 2,792.93 2,792.93
Mantenimiento de la planta $ 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50
Otros $ 1,443.75 1,443.75 1,443.75 1,443.75 1,443.75 1,443.75 1,443.75 1,443.75 1,443.75 1,443.75 1,443.75
C.F. DE ADMON. DIST. Y VENTAS $ 7,893.28 8,396.78 8,396.78 8,396.78 8,396.78 8,396.78 8,396.78 8,396.78 8,396.78 8,396.78 8,396.78
Sueldos $ 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00
Material auxiliar $ 2,384.00 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50 2,887.50
Pago de servicios (luz, agua, etc.) $ 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64
Otros $ 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64 1,434.64
C FLUJO DE FONDOS $ - 134,436 - 136,507 73,493 73,493 73,493 73,493 73,493 73,493 73,493 73,493 73,493
D FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS $ - 134,436 - 270,944 - 197,451 - 123,959 - 50,466 23,026 96,519 170,011 243,504 316,996 390,489
E CAPITAL DE TRABAJO = 270,944

MATERIAS PRIMAS

PRODUCCIO PRODUCCION
CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD $ UNITARIO
N ANUAL MENSUAL

Vaina de Cubata KG 51840 $ 2.50 $129,600.00 $10,800.00 Pago de luz $ 1,015.00 Trifasica
Cascara de cacahuate KG 45360 $ 1.99 $90,192.00 $7,516.00 Agua $ 50.00
Hoja de Cacahuate KG 45360 $ 0.99 $45,096.00 $3,758.00 Telefono con
$ 369.64
Calabaza KG 45360 $ 1.99 $90,192.00 $7,516.00 internet
Alfalfa KG 45360 $ 3.12 $141,624.00 $11,802.00 TOTAL $ 1,434.64
Zacate KG 51840 $ 1.38 $71,544.00 $5,962.00
Melaza LT 51840 $ 2.20 $114,048.00 $9,504.00
Cloruro de Sodio KG 12000 $ 3.60 $43,200.00 $3,600.00
TOTAL $60,458.00
 INSUMOS REPUESTOS
PRODUCCIO PRODUCCION
CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD $ UNITARIO CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD $ UNITARIO POR MES
N ANUAL MENSUAL
Rastrillo
Tina ovalada de plastico rojo para
capacidad de 200 L. marca Dongun Pieza 5
$ 750.00 $3,750.00 $312.50 forjado, 8 Pieza 1 $ 122.00 $ 122.00
dientes, 54 "
Bote de plastico rojo con tapa y capacidad Pala forjada
de 500 L. marca Dongun Pieza 4 $ 400.00 $1,600.00 $133.33 cuadrada 45"
Pieza 1 $ 122.00 $ 122.00

Pala forjada
Rastrillo forjado, 8 dientes, 54 " Pieza 1
$ 122.00 $122.00 $10.17 redonda 45"
Pieza 1 $ 122.00 $ 122.00

Carretilla
Pala forjada cuadrada 45" Pieza 1
$ 122.00 $122.00 $10.17 Guantes de
imponchable
Pieza 1 $ 1,160.00 $ 1,160.00
poliester
elástico,
Pala forjada redonda 45" Pieza 1
$ 122.00 $122.00 $10.17 Tina ovalada
recubiertos
Pieza 10 $ 58.00 $ 580.00
de plastico
con látex GU-
rojo para
Carretilla imponchable Pieza 1 $ 1,160.00 $1,160.00 $96.67 Bote
JAR- deM
capacidad de
Pieza 1 750 $750.00
plastico rojo
200 L. marca
Guantes de poliester elástico, recubiertos con tapa y
con látex GU-JAR- M Pieza 10
$ 58.00 $580.00 $48.33 Dongun
capacidad de
Pieza 1 400 $400.00
500 L. marca
Mascarilla con válvula parapolvos orgánicos Perforadora
tipo N-95 Pieza 20 $ 47.00 $940.00 $78.33 Dongun
Pilot 3 orificios
Pieza 1 100 $100.00
Perforadora
Estud 8 cm
Llave de espera IUSA roscable 3/4 Pieza 5
$ 98.50 $492.50 $41.04 Barrilito 2
Pieza 2 60 $120.00
Costal de rafia nuevo para 50 kg. (54 x orificios
100 cm) Pieza 9600 $3.70 $35,520.00 $2,960.00 Quitagrapas Piezas 3 14.5 $43.50
Hilos de algodón para maquina
cosedora Toyama de Hilado Rollo 5 $50.00 $250.00 $20.83 TOTAL $3,519.50
Hojas blancas tamaño carta Paquetes 6 $64.96 $ 389.76 $32.48
Carpeta blanca de 05" tamaño carta Piezas 12 $41.00 $ 492.00 $41.00
Carpetas blancas de 2" tamaño carta Piezas 12 $59.48 $ 713.76 $59.48
Corrector tipo pluma Piezas 6 $17.35 $ 104.10 $8.68
Bicolor Piezas 6 $4.58 $ 27.48 $2.29
Goma de migajon Piezas 6 $4.99 $ 29.94 $2.50
Cuter grande Piezas 6 $11.07 $ 66.42 $5.54
Engrapadora estandar Pilot Pieza 6 $178.54 $ 1,071.24 $89.27
Etiquetas para Cd. Pieza 1 $105.00 $ 105.00 $8.75
Grapas estandars Piezas 6 $29.00 $ 174.00 $14.50
Libreta francesa espiral reforzado Piezas 12 $28.00 $ 336.00 $28.00
Lapicero bic punto medio Caja 2 $37.12 $ 74.24 $6.19
Lápiz Piezas 15 $4.06 $ 60.90 $5.08
Perforadora Pilot 3 orificios Pieza 3 $100.00 $ 300.00 $25.00
Perforadora Estud 8 cm Barrilito 2 orificios Pieza 6 $60.00 $ 360.00 $30.00
Tijeras de oficina 6" Pieza 6 $60.00 $ 360.00 $30.00
Sobre para CD (paq. Con 50) Paquete 1 $87.50 $ 87.50 $7.29
Quitagrapas Piezas 6 $14.50 $ 87.00 $7.25
Charola de 3 niveles Piezas 6 $298.18 $ 1,789.08 $149.09
Hojas opalina delgada Paquete 3 $52.78 $ 158.34 $13.20
Protectores de hojas tamaño carta Paquete 12 $104.00 $ 1,248.00 $104.00
Folder tamaño carta beige Paquete 2 $95.70 $ 191.40 $15.95
Marca texto Piezas 6 $9.62 $ 57.72 $4.81
Sobre amarillo para envio tamaño carta Piezas 30 $6.20 $ 186.00 $15.50
Separadores alfabeticos Pieza 12 $42.00 $ 504.00 $42.00
Papel America Rollo 1 $97.00 $ 97.00 $8.08
Recopilador lefort tamaño carta Piezas 15 $41.00 $ 615.00 $51.25
Sony CD- Normal Piezas 50 $6.45 $ 322.50 $26.88
TOTAL $4,555.57

MANO DE OBRA
SERVICIOS
COSTO COSTO
CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD IMSS
UNITARIO MENSUAL
INFONAVIT
Selección de MP Jornal 24 $110.00 $2,640.00 398.99

Molienda de vaina Jornal 24 $110.00 $2,640.00 398.99

Picado de Forrajes Jornal 24 $110.00 $2,640.00 398.99

Pesado de vaina y forrajes molidos Jornal 24 $110.00 $2,640.00 398.99

Mezcla de MP Jornal 24 $110.00 $2,640.00 398.99

Empaje y Embalaje Jornal 24 $110.00 $2,640.00 398.99

Almacenamiento Jornal 24 $110.00 $2,640.00 398.99

TOTAL $18,480.00 2792.93

SUELDOS

Ventas Jornal 24 $ 110.00 $ 2,640.00 $ 2,640.00

 $ 1 Tonelada
20 $ 5,000.00

DIC TOTAL Precio de venta Produccion Mensual $ 75,000.00

210,000 2,100,000 $ 250.00
40 400
5,000 5,000 bultos de KG Ton en una semana $
200,000 2,000,000 300 una semana 50 15000 15 $ 75,000.00
10,000 100,000
60
136,507.46 1,636,019 40
107,010.85 1,282,838
$60,458.00 725,496 40000
$4,555.57 54,667
3,519.50 42,234 800 9600
15,185.28 182,223
$18,480.00 221,760
4,812.50 56,458
10,173.47 121,807
4,500.00 54,000
3,748.47 44,982
1,925.00 22,825
10,926.36 131,116
3,802.18 45,626
2,792.93 33,515
2,887.50 34,650
1,443.75 17,325
8,396.78 100,258
2,640.00 31,680
2,887.50 34,147
1,434.64 17,216
1,434.64 17,216
73,493 463,981
463,981
 COMBUSTIBLE

GASOLINA UNIDAD CANTIDAD UNITARIO MENSUAL POR DOS CAMIONETAS

PREMIUM LT 528 $ 14.38 $ 7,592.64 $ 15,185.28

MAGNA LT 528 $ 13.57 $ 7,164.96 $ 14,329.92

CUADRO Nº 7
PRESUPUESTO DE COSTOS DE OPERACIÓN PROYECTADO
(PESOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

N CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
CONCEPTOS
O 50% 75% 80% 90% 90% 90% 90%
1 2 3 4 5 6 7
A COSTOS VARIABLES DE OPERACIÓN 1,282,838 1,924,257 2,052,540 2,309,108 2,309,108 2,309,108 2,309,108
1 Materias primas 725,496 1,088,244 1,160,794 1,305,893 1,305,893 1,305,893 1,305,893
2 Insumos 54,667 82,000 87,467 98,400 98,400 98,400 98,400
3 Repuestos 42,234 63,351 67,574 76,021 76,021 76,021 76,021
4 Combustibles 182,223 273,335 291,557 328,002 328,002 328,002 328,002
5 Pago de mano de obra 221,760 332,640 354,816 399,168 399,168 399,168 399,168
6 Otros 56,458 84,686 90,332 101,624 101,624 101,624 101,624
B COSTOS VAR. DE ADMON., DISTRIB. Y VENTAS 121,807 182,710 194,891 219,252 219,252 219,252 219,252
1 Fletes 54,000 81,000 86,400 97,200 97,200 97,200 97,200
2 Comisiones 44,982 67,472 71,971 80,967 80,967 80,967 80,967
3 Otros 22,825 34,238 36,520 41,085 41,085 41,085 41,085
C COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN 131,116 131,116 131,116 163,895 163,895 163,895 163,895
1 Sueldos 45,626 45,626 45,626 57,033 57,033 57,033 57,033
2 Servicios del personal 33,515 33,515 33,515 41,894 41,894 41,894 41,894
3 Mantenimiento de la planta 34,650 34,650 34,650 43,313 43,313 43,313 43,313
4 Otros 17,325 17,325 17,325 21,656 21,656 21,656 21,656
D COSTOS FIJOS DE ADM., DISTR Y VENTAS 100,258 100,258 100,258 125,322 125,322 125,322 125,322
1 Sueldos 31,680 31,680 31,680 39,600 39,600 39,600 39,600
2 Material auxiliar 34,147 34,147 34,147 42,683 42,683 42,683 42,683
3 Pago de servicios (luz, agua, etc.) 17,216 17,216 17,216 21,520 21,520 21,520 21,520
4 Otros 17,216 17,216 17,216 21,520 21,520 21,520 21,520
E COSTOS DE OPERACIÓN (A+B+C+D) 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578

NOTA: del año 3 al 4, los costos fijos se incrementan en 25% y permanecen fijos el resto de años
ESTO DE COSTOS DE OPERACIÓN PROYECTADO
(PESOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

CAPACIDAD PLENA
90%
8
2,309,108
1,305,893
98,400
76,021
328,002
399,168
101,624
219,252
97,200
80,967
41,085
163,895
57,033
41,894
43,313
21,656
125,322
39,600
42,683
21,520
21,520
2,817,578
CUADRO Nº 8
PRESUPUESTO DE CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO PROYECTADO
(PESOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLEN
NO CONCEPTO UNIDAD
50% 75% 80% 90% 90%
1 2 3 4 5
A COSTOS DE OPERACIÓN $ 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578
B CAPITAL DE TRABAJO* $ 270,944 387,257 410,519 466,624 466,624
C CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO $ 270,944 116,313 23,263 56,105 -

*NOTA : SE CONSIDERA EL 16.56% DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN COMO CAPITAL DE TRABAJO EN CADA AÑO DE OPERACIÓN DEL PROYEC
ESTIMADOR DEL CAPITAL DEL TRABAJO 16.56%
TADO

RATIVO DEL PROYECTO

CAPACIDAD PLENA
90% 90% 90%
6 7 8
2,817,578 2,817,578 2,817,578
466,624 466,624 466,624.01
- - -

DE OPERACIÓN DEL PROYECTO

CUADRO Nº 9
PRESUPUESTO DE INGRESOS PROYECTADO
(PESOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
NO CONCEPTO UNIDADES
50% 75% 80% 90% 90% 90%
1 2 3 4 5 6
A Ventas del producto TON 400 600 640 720 720 720
B Precio del producto $/TON 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
C Valor de la producción $. 2,000,000 3,000,000 3,200,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000
D Otros ingresos por ventas $. 100,000 150,000 160,000 180,000 180,000 180,000
E Otros ingresos por ventas de activos fijos a valor de desecho $ 111,684

F INGRESOS TOTALES $. 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000

NOTA: Se considera el 5% del valor total de la producción como otros ingresos por ventas

0 %
otros ingresos 5% 0 al 5
Subproducto 8% 5 al 10
Producto 20% 10 adaelante
OYECTADO

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

CAPACIDAD PLENA
90% 90%
7 8 100% 78
720 720 1.00% 0.78
5,000 5,000
3,600,000 3,600,000
180,000 180,000
121,716

3,901,716 3,780,000
CUADRO Nº 10
ESTRUCTURA DE FUENTES FINANCIERAS
(PESOS)

INVER. FINANCIAMIENTO
NO CONCEPTOS RECURSOS SUBSIDIO CREDITO
TOTAL
PROPIOS % VALOR % VALOR
A ACTIVOS FIJOS 1,591,172 481,386 630,714 479,073
1 Terreno 150,000 150,000 0% - 0% -
2 Obra Civil 948,882 284,664 40% 379,552.64 30% 284,664.48
3 Maquinaria de Produccion 25,080 - 70% 17,556 30% 7,524
4 Equipo de Transporte y Carga (NP300 Estacas 376,000 37,600 50% 188,000 40% 150,400
5 4X2)
Mobiliaria y Equipo de Oficina 91,211 9,121 50% 45,605 40% 36,484
B ACTIVOS DIFERIDOS 132,039 99,691 32,348 -
1 Estudios Bromatológicos y Toxicológicos 12,348 - 100% 12,348 0% -
2 Constitucion de la Empresa 20,000 - 100% 20,000 0% -
3 Registro de Marca y Patente 25,331 25,331 0% - 0% -
4 Asesoría y Supervision 36,000 36,000 0% - 0% -
5 Capacitacion del Personal 21,560 21,560 0% - 0% -
6 Puesta en marcha 16,800 16,800 0% - 0% -
C CAPITAL DE TRABAJO 270,944 270,944 0% - 0% -
D TOTAL 1,994,155 852,020 663,062 479,073
E PARTICIPACIÓN PORCENTUAL 100.00% 42.73% 33.25% 24.02%
Puntos críticos 0% 100% 50%
CUADRO Nº 11
MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO
(PESOS)

MINISTRACION DEL CRÉDITO POR CONCEPTOS DE INVERSIÓN

PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0)
NO CONCEPTOS
JUL AGO SEP OCT
A ACTIVOS FIJOS - - 113,866 235,799
1 Terreno - - - -
2 Obra Civil - - 113,866 85,399
3 Maquinaria de Produccion - - - -
4 Equipo de Transporte y Carga (NP300 Estacas 4X2) - - - 150,400
5 Mobiliaria y Equipo de Oficina - - - -
B ACTIVOS DIFERIDOS - - - -
1 Estudios Bromatológicos y Toxicológicos - - - -
2 Constitucion de la Empresa - - - -
3 Registro de Marca y Patente - - - -
4 Asesoría y Supervision - - - -
5 Capacitacion del Personal - - - -
6 Puesta en marcha - - - -
C CAPITAL DE TRABAJO - - - -
D TOTAL - - 113,865.79 235,799.34
E PARTICIPACIÓN PORCENTUAL 0% 0% 24% 49%

MINISTRACION DEL SUBSIDIO POR CONCEPTOS DE INVERSIÓN

PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0)
NO CONCEPTOS
JUL AGO SEP OCT
A ACTIVOS FIJOS - - 151,821 301,866
1 Terreno - - - -
2 Obra Civil - - 151,821 113,866
3 Maquinaria de Produccion - - - -
4 Equipo de Transporte y Carga (NP300 Estacas 4X2) - - - 188,000
5 Mobiliaria y Equipo de Oficina - - - -
B ACTIVOS DIFERIDOS 14,174 12,174 6,000 -
1 Estudios Bromatológicos y Toxicológicos 6,174 6,174 - -
2 Constitucion de la Empresa 8,000 6,000 6,000 -
3 Registro de Marca y Patente - - - -
4 Asesoría y Supervision - - - -
5 Capacitacion del Personal - - - -
6 Puesta en marcha - - - -
C CAPITAL DE TRABAJO - - - -
D TOTAL 14,174.00 12,174.00 157,821.06 301,865.79
E PARTICIPACIÓN PORCENTUAL 2% 2% 24% 46%
ENTO

OS DE INVERSIÓN
DE INVERSION (AÑO 0)
TOTAL
NOV DIC
129,408 - 479,073
- - -
85,399 - 284,664
7,524 - 7,524
- - 150,400
36,484 - 36,484
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
129,407.54 - 479,072.68
27% 0% 100%

OS DE INVERSIÓN
DE INVERSION (AÑO 0)
TOTAL
NOV DIC
177,027 - 630,714
- - -
113,866 - 379,553
17,556 - 17,556
- - 188,000
45,605 - 45,605
- - 32,348
- - 12,348
- - 20,000
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
177,027.04 - 663,061.89
27% 0% 100%
12%
CUADRO Nº 12
CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO

CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEL CRÉDITO

NO CONCEPTOS CONDICIONES
1 Fuente financiera
2 Tipo de empresa
3 Tipo de financiamiento INADEM
4 Monto de financiamiento 479,072.68
5 Ministració del financiamiento (anual, semestral, etc.) UNICA
6 Tasa de interés anual (anuales sobre saldos insolutos - a.s.s.i.) 9.9%
7 Periodo de gracia (años, semestres, etc.) 0
8 Plazo de pago (años, semestres, etc.) 5
9 Forma de pagos (anual, semestral, etc.) Anual
10 Comisión por apertura del crédito (% sobre el monto del crédito) 0%
11 Costo del aval o seguro ( % a.s.s.i ) 0%
12 Forma de amortizacion del financiamiento VARIABLE
13 Otras condiciones

CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEL SUBSIDIO

NO CONCEPTOS CONDICIONES
1 Fuente financiera
2 Tipo de empresa
3 Tipo de financiamiento SAGARPA
4 Monto del financiamiento 663,061.89
5 Ministración del financiamiento (anual, semestral, etc.) UNICA
6 Tasa de interés anual (anuales sobre saldos insolutos - a.s.s.i.) NA
7 Periodo de gracia (años, semestres, etc.) NA
8 Plazo de pago (años) NA
9 Forma de pagos (anual, semestral, etc.) NA
10 Comisión por apertura del crédito (% sobre el monto del crédito) NA
11 Costo del aval o seguro ( % a.s.s.i ) NA
12 Forma de amortizacion del financiamiento NA
13 Otras condiciones
Banca privada crédito
Privado empresas consolidadas
empresarios
p.de negocios
banamex, banorte, etc (.com.mx)

Banca de desarrollo
Gobierno
Nafin, fira, focir, banjercito, FR

Banca social subsidios

Gobierno empresas nuevas
trabajadores
proyecto de inversion
sagarpa, sedesol, etc (.gob.mx)
CUADRO Nº 13
ESTRUCTURA Y MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO TOTAL
(PESOS)

PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0)

NO CONCEPTOS
JUL AGO SEP OCT
A APORTACIÓN DE SOCIOS - 150,000 113,866 166,331
B SUBSIDIO (CNº 11D) 14,174 12,174 157,821 301,866
C CREDITO (CN° 11D) - - 113,866 235,799
D TOTAL (CN° 2D) 14,174 162,174 385,553 703,996
Y MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO TOTAL
(PESOS)

PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0)

TOTAL
NOV DIC
112,521 309,304 852,021
177,027 - 663,062
129,408 - 479,073
418,955 309,304 1,994,156
CUADRO Nº 14
AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO A LARGO PLAZO
MÉTODO: AMORTIZACIONES CONSTANTES AL CAPITAL - AMORTIZACIONES TOTALES DECRECIENTES
(PESOS)

NO. DE FECHA DE SALDO INSOLUTO PAGOS AL INTERESES SOBRE PAGOS TOTALES

PAGOS PAGO (PRINCIPAL) CAPITAL EL CAPITAL
(PRINCIPAL) SALDO FINAL

9.9%
0 479,073 479,073
1 479,073 95,814.54 47,428 143,243 383,258
2 383,258 95,815 37,943 133,757 287,444
3 287,444 95,815 28,457 124,271 191,629
4 191,629 95,815 18,971 114,786 95,815
5 95,815 95,815 9,486 105,300 -
6
7
8
TOTAL 479,073 142,285 621,357

AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = CAPITAL A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = $ 95,814.54

AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO A LARGO PLAZO

MÉTODO: AMORTIZACIONES CRECIENTES AL CAPITAL - AMORTIZACIONES TOTALES CONSTANTES - AMORTIZACIÓN LINEAL
(AMOR LINEAL)
(PESOS)

NO. DE FECHA DE SALDO INSOLUTO PAGOS AL INTERESES SOBRE PAGOS TOTALES

PAGOS PAGO (PRINCIPAL) CAPITAL EL CAPITAL SALDO FINAL
(PRINCIPAL)
 10%
0 479,073 - - - 479,073 $126,055.48
1 479,073 78,627 47,428 126,055 400,445
2 400,445 86,411 39,644 126,055 314,034
3 314,034 94,966 31,089 126,055 219,068
4 219,068 104,368 21,688 126,055 114,700
5 114,700 114,700 11,355 126,055 -
6
7
8
TOTAL 479,073 151,205 630,277

AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO A LARGO PLAZO

MÉTODO: AMORTIZACIONES TOTALES CRECIENTES
(PESOS)

NO. DE FECHA DE SALDO INSOLUTO PAGOS AL INTERESES SOBRE PAGOS TOTALES

PAGOS PAGO (PRINCIPAL) CAPITAL EL CAPITAL SALDO FINAL
(PRINCIPAL)
10%
0 479,073 - - - 479,073
1 479,073 57,872 47,428 105,300 421,201
2 421,201 74,026 41,698.87 115,725 347,175
3 347,175 92,811 34,370.29 127,182 254,363
4 254,363 114,591 25,181.97 139,773 139,773
5 139,773 139,773 13,837.49 153,610 -
6
7
8
TOTAL 479,073 162,517 641,590

NO. DE PAGOS EROGACIÓN FACTOR DE INTERES COMPUESTOEROGACIÓN

NO. DE PAGOS
BASE (1 + r) n VALOR NETA
0
1 95,815 1.0990 105,300.18 1.0990 105,300.18
2 95,815 1.2078 115,724.89 1.2078 115,724.89
3 95,815 1.3274 127,181.66 1.3274 127,181.66
4 95,815 1.4588 139,772.64 1.4588 139,772.64
5 95,815 1.6032 153,610.13 1.6032 153,610.13
6
7
8
TOTAL 479,073
AÑOS FLUJOS Meses Pagos
0 - 479,073 0 -10000
1 143,243 capital utilidad 1 1200
2 133,757 2 1200
3 124,271 3 1200
4 114,786 4 1200
5 105,300 5 1200
6 1200
VAN= - 23,394 horizonte 0 7 1200
TIR= 10% anual 8 1200
9 1200
10 1200
11 1200
12 1200 14400

VAN= $4,400.00 4400

TIR= 6.11%
AÑOS FLUJOS
0 - 479,073
1 126,055
2 126,055
3 126,055
4 126,055
5 126,055

VAN= 151,205
TIR= 10%

AÑOS FLUJOS
0 - 479,073
1 105,300
2 115,725
3 127,182
4 139,773
5 153,610

VAN= 162,517
TIR= 10%
CUADRO Nº 15
ESTADO DE RESULTADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
(PESOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

NO CONCEPTOS
1 2 3 4 5 6 7
A INGRESOS TOTALES (CN° 9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716
B COSTOS VARIABLES (CN° 7A Y 7B) 1,404,644 2,106,967 2,247,431 2,528,360 2,528,360 2,528,360 2,528,360
C UTILIDAD BRUTA 695,356 1,043,033 1,112,569 1,363,324 1,251,640 1,251,640 1,373,356
D COSTOS FIJOS (CN° 7C Y 7D) 231,374 231,374 231,374 289,218 289,218 289,218 289,218
E UTILIDAD OPERATIVA (C-D) 463,981 811,659 881,195 1,074,107 962,422 962,422 1,084,139
1 Depreciación de activos fijos (CNº 3A) 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302
2 Amortización de activos diferidos (CNº 3B) 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505
3 Intereses del crédito a corto plazo (avío)
4 Intereses del crédito a largo plazo (CNº 14) 47,428 37,943 28,457 18,971 9,486
F UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PTU (E-1-2-3-4) 291,746 648,910 727,931 930,328 828,130 837,615 959,332
G I.S.R. (30% de F) 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285 287,799
H P.T.U (10% de F) 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762 95,933
I UTILIDAD NETA DISPONIBLE (F - G - H) 175,048 389,346 436,759 558,197 496,878 502,569 575,599
1 DIVIDENDOS (80% de I) 140,038 311,477 349,407 446,558 397,502 402,055 460,479
2 UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 35,010 77,869 87,352 111,639 99,376 100,514 115,120
3 NÚMERO DE SOCIOS 5 5 5 5 5 5 5
4 UTILIDAD POR SOCIO 28,008 62,295 69,881 89,312 79,500 80,411 92,096
28,008 90,303 160,184 249,496 328,996 409,407 501,503

ESTADO DE RESULTADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (CON ECA)

(PESOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

NO CONCEPTOS
1 2 3 4 5 6 7
A INGRESOS TOTALES (CN° 9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716
B COSTOS VARIABLES (CN° 7A Y 7B) 1,404,644 2,106,967 2,247,431 2,528,360 2,528,360 2,528,360 2,528,360
C UTILIDAD BRUTA 695,356 1,043,033 1,112,569 1,363,324 1,251,640 1,251,640 1,373,356
D COSTOS FIJOS (CN° 7C Y 7D) 231,374 231,374 231,374 289,218 289,218 289,218 289,218
E UTILIDAD OPERATIVA (C-D) 463,981 811,659 881,195 1,074,107 962,422 962,422 1,084,139
1 Depreciación de activos fijos (CNº 3A) 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302
2 Amortización de activos diferidos (CNº 3B) 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505
3 Intereses del crédito a corto plazo (avío)
4 Intereses del crédito a largo plazo (CNº 14) 47,428 37,943 28,457 18,971 9,486
F UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PTU (E-1-2-3-4) 291,746 648,910 727,931 930,328 828,130 837,615 959,332
G I.S.R. (30% de F) 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285 287,799
H P.T.U (10% de F) 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762 95,933
I UTILIDAD NETA DISPONIBLE (F - G - H) 175,048 389,346 436,759 558,197 496,878 502,569 575,599
1 ECA-AHORRO 66,306 66,306 66,306 66,306 66,306
2 UTILIDAD DESPUES DE ECA 108,742 323,040 370,452 491,891 430,572 502,569 575,599
3 DIVIDENDOS (80% de 2) 86,993 258,432 296,362 393,513 344,457 402,055 460,479
4 UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 21,748 64,608 74,090 98,378 86,114 100,514 115,120
5 NÚMERO DE SOCIOS 6 6 6 6 6 6 6
6 UTILIDAD POR SOCIO 14,499 43,072 49,394 65,585 57,410 67,009 76,747
ESULTADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
(PESOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

8
3,780,000
2,528,360
1,251,640
289,218
962,422
108,302
16,505

837,615
251,285
83,762
502,569
402,055
100,514
5
80,411
581,914

TADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (CON ECA)

(PESOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

8
3,780,000
2,528,360
1,251,640
289,218
962,422
108,302
16,505

837,615
251,285
83,762
502,569

502,569
402,055
100,514
6
67,009
CUADRO Nº 16
FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA
(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS
0 1 2 3 4 5 6
A INGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 1,994,155 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000
1 Ingresos totales por ventas (CNº 9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000
2 Aportaciones de socios (CNº 10 D) 852,020
3 Subsidios (CNº 10 D) 663,062
4 Crédito a largo plazo (CNº 10 D) 479,073
5 Crédito a corto plazo
B EGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 1,994,156 1,895,960 2,847,975 2,917,512 3,716,126 3,254,130 3,152,624
1 Inversiones en activos fijos (CNº 2A) 1,591,173
2 Inversiones en activos diferidos (CNº 2B) 132,039
3 Capital incremental de trabajo (CNº 2C Y CN°8C) 270,944 0 116,313 23,263 56,105 - -
4 Reinversiones (CNº. 4A) - - - 355,526 - -
5 Costos de operación (CNº 7E) 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578 2,817,578
6 Pago del créd. a corto plazo (cap.+int)
7 Pago del créd. a largo plazo (cap.+int) (CNº 14) 143,243 133,757 124,271 114,786 105,300
8 I.S.R. (CNº 15G) 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285
9 PTU. (CNº 15H) 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762
C FLUJO DE EFECTIVO (A - B) - 204,040 302,025 442,488 175,558 525,870 627,376
D FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO - 204,040 506,066 948,554 1,124,113 1,649,983 2,277,359

FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS
0 1 2 3 4 5 6
A INGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 1,994,155 2,099,999 3,354,039 3,866,065 4,840,237 4,904,112 5,429,982
1 Ingresos totales por ventas (CNº 9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000
2 Aportaciones de socios (CNº 10 D) 852,020
3 Subsidios (CNº 10 D) 663,062
4 Crédito a largo plazo (CNº 10 D) 479,073
5 Crédito a corto plazo
 6 Saldo final en caja del año anterior - - 1 204,039 506,065 948,553 1,124,112 1,649,982
B EGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 1,994,156 1,895,960 2,847,975 2,917,512 3,716,126 3,254,130 3,152,624
1 Inversiones en activos fijos (CNº 2A) 1,591,173
2 Inversiones en activos diferidos (CNº 2B) 132,039
3 Capital incremental de trabajo (CNº 2C Y CN°8C) 270,944 0 116,313 23,263 56,105 - -
4 Reinversiones (CNº. 4A) - - - 355,526 - -
5 Costos de operación (CNº 7E) 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578 2,817,578
6 Pago del créd. a corto plazo (cap.+int)
7 Pago del créd. a largo plazo (cap.+int) (CNº 14) 143,243 133,757 124,271 114,786 105,300
8 I.S.R. (CNº 15G) 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285
9 PTU. (CNº 15H) 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762
C FLUJO DE EFECTIVO (A - B) - 1 204,039 506,065 948,553 1,124,112 1,649,982 2,277,358
O DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA
(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

7 8
3,901,716 3,780,000
3,901,716 3,780,000

3,571,885 3,152,624

- -
370,574 -
2,817,578 2,817,578

287,799 251,285
95,933 83,762
329,832 627,376
2,607,191 3,234,567

O DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

7 8
6,179,074 6,387,190
3,901,716 3,780,000
2,277,358 2,607,190
3,571,885 3,152,624

- -
370,574 -
2,817,578 2,817,578

287,799 251,285
95,933 83,762
2,607,190 3,234,566
CUADRO Nº 17
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS
(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS
0 1 2 3 4 5 6
A ORIGEN DE RECURSOS 1,994,155 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000
1 Ingresos totales por ventas (CNº 9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000
2 Aportaciones de socios (CNº 10 D) 852,020
3 Subsidios (CNº 10 D) 663,062
4 Crédito a largo plazo (CNº 10 D) 479,073
5 Crédito a corto plazo
B APLICACIÓN DE RECURSOS 1,994,155 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000
1 Inversiones en activos fijos (CNº 2A) 1,591,173
2 Inversiones en activos diferidos (CNº 2B) 132,039
3 Capital incremental de trabajo (CNº 2C Y CN° 8) 270,944 0 116,313 23,263 56,105 - -
4 Reinversiones (CNº. 4A) - - - 355,526 - -
5 Costos de operación (CNº 7E) 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578 2,817,578
6 Pago del créd. a corto plazo (cap.+int)
7 Pago del créd. a largo plazo (cap.+int) (CNº 14) 143,243 133,757 124,271 114,786 105,300
8 I.S.R. (CNº 15G) 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285
9 PTU. (CNº 15H) 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762
SUBTOTAL APLICACIONES (DIRECTAS) 1,994,156 1,895,960 2,847,975 2,917,512 3,716,126 3,254,130 3,152,624
11 Flujo en caja (APLICACIÓN INDIRECTA) - 1 204,040 302,025 442,488 175,558 525,870 627,376
C COMPROBACION - - - - - - -
N Y APLICACIÓN DE RECURSOS
(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

7 8
3,901,716 3,780,000
3,901,716 3,780,000

3,901,716 3,780,000

- -
370,574 -
2,817,578 2,817,578

287,799 251,285
95,933 83,762
3,571,885 3,152,624
329,832 627,376 3,234,566
- -
CUADRO Nº 18
BALANCE GENERAL (ESTADO DE POSICION FINANCIERA)
(PESOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

NO CONCEPTO
0 1 2 3 4 5
ACTIVOS
A ACTIVOS FIJOS (CN° 1 Y CN° 4) 1,591,172.1 1,482,869.9 1,374,567.7 1,266,265.6 1,157,963.4 1,049,661.2
1 Terreno 150,000.0 150,000.0 150,000.0 150,000.0 150,000.0 150,000.0
2 Obra Civil 948,881.6 948,881.6 948,881.6 948,881.6 948,881.6 948,881.6
3 Maquinaria de Produccion 25,080.0 25,080.0 25,080.0 25,080.0 25,080.0 25,080.0
4 Equipo de Transporte y Carga (NP300 Estacas 4X2) 376,000.0 376,000.0 376,000.0 376,000.0 376,000.0 376,000.0
5 Mobiliaria y Equipo de Oficina 91,210.5 91,210.5 91,210.5 91,210.5 91,210.5 91,210.5
SUBTOTAL 1,591,172.1 1,591,172.1 1,591,172.1 1,591,172.1 1,591,172.1 1,591,172.1
6 Depreciación (CN° 3 A) 0.0 108,302.2 216,604.4 324,906.5 433,208.7 541,510.9

B ACTIVOS DIFERIDOS (CN° 1) 132,038.9 115,534.1 99,029.2 82,524.3 66,019.5 49,514.6

1 Estudios Bromatológicos y Toxicológicos 12,348.0 12,348.0 12,348.0 12,348.0 12,348.0 12,348.0
2 Constitucion de la Empresa 20,000.0 20,000.0 20,000.0 20,000.0 20,000.0 20,000.0
3 Registro de Marca y Patente 25,330.9 25,330.9 25,330.9 25,330.9 25,330.9 25,330.9
4 Asesoría y Supervision 36,000.0 36,000.0 36,000.0 36,000.0 36,000.0 36,000.0
5 Capacitacion del Personal 21,560.0 21,560.0 21,560.0 21,560.0 21,560.0 21,560.0
6 Puesta en marcha 16,800.0 16,800.0 16,800.0 16,800.0 16,800.0 16,800.0
SUBTOTAL 132,038.9 132,038.9 132,038.9 132,038.9 132,038.9 132,038.9
Amortización (CN° 3 B) 0.0 16,504.9 33,009.7 49,514.6 66,019.5 82,524.3

C CAPITAL DE TRABAJO (ACT CIRCULANTE) 270,943.9 474,984.2 893,322.5 1,359,073.5 1,590,736.6 2,116,607.0
1 CAPITAL DE TRABAJO (CN° 8 B) 270,943.9 270,943.9 387,256.7 410,519.3 466,624.0 466,624.0
2 FLUJOS DE EFECTIVO (CN° 16 D) 0.0 204,040.2 506,065.7 948,554.2 1,124,112.6 1,649,983.0

D TOTAL ACTIVO 1,994,155.0 2,073,388.2 2,366,919.4 2,707,863.4 2,814,719.5 3,215,782.8

PASIVO
E PASIVO A CORTO PLAZO
1
2
F PASIVO A LARGO PLAZO 479,072.7 383,258.1 287,443.6 191,629.1 95,814.5 0.0
1 Crédito (CN° 14) 479,072.7 383,258.1 287,443.6 191,629.1 95,814.5 0.0
2
G TOTAL PASIVO 479,072.7 383,258.1 287,443.6 191,629.1 95,814.5 0.0

CAPITAL CONTABLE
1 Capital Social (aportacion de socios) (CN° 10 D) 852,020.4 852,020.4 852,020.4 852,020.4 852,020.4 852,020.4
2 Otras cuentas de capital (subsidio) (CN° 10 D) 663,061.9 663,061.9 663,061.9 663,061.9 663,061.9 663,061.9
3
4
5 Resultado de ejercicios anteriores 0.0 0.0 175,047.7 564,393.5 1,001,152.0 1,559,349.0
6 Resultado del ejercicio (CN° 15 I) 0.0 175,047.7 389,345.8 436,758.5 558,197.0 496,877.8
H TOTALCAPITAL CONTABLE 1,515,082.3 1,690,130.0 2,079,475.8 2,516,234.3 3,074,431.3 3,571,309.1

I TOTAL PASIVO + CAPITAL 1,994,155.0 2,073,388.2 2,366,919.4 2,707,863.4 3,170,245.8 3,571,309.1

J COMPROBACION (D - I) 0.0 0.0 0.0 0.0 -355,526.3 -355,526.3

913,723.3
PERATIVO DEL PROYECTO
6 7 8

941,359.0 848,104.8 739,802.7

150,000.0 150,000.0 150,000.0
948,881.6 948,881.6 948,881.6
25,080.0 25,080.0 25,080.0
376,000.0 391,048.0 391,048.0
91,210.5 91,210.5 91,210.5
1,591,172.1 1,606,220.1 1,606,220.1
649,813.1 758,115.3 866,417.4

33,009.7 16,504.9 0.0

12,348.0 12,348.0 12,348.0
20,000.0 20,000.0 20,000.0
25,330.9 25,330.9 25,330.9
36,000.0 36,000.0 36,000.0
21,560.0 21,560.0 21,560.0
16,800.0 16,800.0 16,800.0
132,038.9 132,038.9 132,038.9
99,029.2 115,534.1 132,038.9

2,743,983.2 3,073,814.9 3,701,191.2

466,624.0 466,624.0 466,624.0
2,277,359.2 2,607,190.9 3,234,567.2

3,718,352.0 3,938,424.6 4,440,993.8

 852,020.4 852,020.4 852,020.4
663,061.9 663,061.9 663,061.9

2,056,226.8 2,558,796.0 3,134,394.9

502,569.2 575,598.9 502,569.2
4,073,878.3 4,649,477.2 5,152,046.4

4,073,878.3 4,649,477.2 5,152,046.4

-355,526.3 -711,052.6 -711,052.6

BALANCE GENERAL EN FORMA DE CUENTA

(PESOS)

INV.
CONCEPTOS CONCEPTOS
0
A ACTIVOS FIJOS #REF! E PASIVO FIJO
1 Terreno 150,000.00 1
2 Obra Civil 948,881.61 2
####REF! #REF!
####REF! #REF!
####REF! #REF!
4 Equipo de Transporte y Carga (NP300 376,000.00
5 Estacas
Mobiliaria4X2)
y Equipo de Oficina 91,210.50

B ACTIVOS DIFERIDOS 132,038.94 F CAPITAL CONTABLE

1 Estudios Bromatológicos y Toxicológicos 12,348.00 1
2 Constitucion de la Empresa 20,000.00 2
3 Registro de Marca y Patente 25,330.94
4 Asesoría y Supervision 36,000.00
5 Capacitacion del Personal 21,560.00
6 Puesta en marcha 16,800.00
C CAPITAL DE TRABAJO 270,943.93

D TOTAL DE ACTIVOS #REF! G PASIVO + CAPITAL

CONTABLE
BALANCE GENERAL EN FORMA DE CUENTA
(PESOS)

INV.
CONCEPTOS
0
PASIVO FIJO 479,072.68
Credito a largo plazo 479,072.68

CAPITAL CONTABLE 1,515,082.30

Aportacion de socios 852,020.40
Subsidio 663,061.89
PASIVO + CAPITAL 1,994,154.98
CONTABLE
 CUADRO Nº 19
DETERMINACIÓN DE LA TREMA PONDERADA
(PESOS) COMPROBACIÓN

PARTICIPAC COSTO PROMEDIO

NO CONCEPTO TOTAL VALOR
% FINANCIERO PONDERADO
1 Aportación de socios 852,020.40 42.73% 9.00% 3.85% 76,681.84
2 Subsidio 663,061.89 33.25% 10.00% 3.33% 66,306.19
3 Crédito a Largo Plazo 479,072.68 24.02% 12.00% 2.88% 57,488.72

A TOTAL 1,994,154.98 100.00% 10.05% 200,477

TA TIR
PONDERADA
10.33% 200,477
-
COMPROBACIÓN

SIMPLE
206,062.68
- 5,585.93
CUADRO Nº 20
CAPACIDAD DE PAGO O ÍNDICE DE COBERTURA
(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS
0 1 2 3 4 5 6
A UTILIDAD DE OPERACIÓN (CNº 15E) 463,981 811,659 881,195 1,074,107 962,422 962,422
B Amortz. total del credito a largo plazo (CNº 14) 143,243 133,757 124,271 114,786 105,300
C CAPACIDAD DE PAGO (A / B) 3.24 6.07 7.09 9.36 9.14
D ÍNDICE DE COBERTURA (B / A) 30.87% 16.48% 14.10% 10.69% 10.94%
DICE DE COBERTURA
)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

7 8
1,084,139 962,422

1 1.5 2
CUADRO Nº 21
PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN (MÉTODO SIMPLE)
(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS
0 1 2 3 4 5 6
A INVERSIÓN INICIAL TOTAL (CNº. 1D) 1,994,155
B UTILIDAD NETA* (CNº. 15I) 299,855 514,153 561,566 683,004 621,685 627,376
C FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS 299,855 814,008 1,375,573 2,058,577 2,680,262 3,307,638
* Utilidad neta mas depreciacion y amortizacion
PRK es en el año 4

PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN (MÉTODO AJUSTADO)

(PESOS)
0.09 0.17 0.25
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)
NO CONCEPTOS
0 1 2 3 4 5 6
A Tasa de Actualización (TA) 10.05% 10.05% 10.05% 10.05% 10.05% 10.05%
B Factor de Actualización (FA) 0.9087 0.8256 0.7502 0.6817 0.6194 0.5628
C INVERSIÓN INICIAL TOTAL (CNº. 1D) 1,994,155
D UTILIDAD NETA* (CNº. 15I) 299,855 514,153 561,566 683,004 621,685 627,376
E UTILIDAD NETA ACTUALIZADA 272,463 424,509 421,301 465,599 385,085 353,111
F FLUJO DE FONDOS ACTUALIZADO ACUMULADO 272,463 696,972 1,118,273 1,583,872 1,968,957 2,322,069
* Utilidad neta mas depreciacion y amortizacion
27,391 89,644 140,265 217,405 236,600 274,265
N (MÉTODO SIMPLE)

ODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

7 8

700,406 627,376
4,008,044 4,635,421

MÉTODO AJUSTADO)

ODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

7 8
10.05% 10.05%
0.5114 0.4647 1 0.4647
627,376 291,545 335,830.91
700,406 627,376
358,204 291,545
2,680,273 2,971,818

342,202 335,831
CUADRO Nº 22
RAZONES FINANCIERAS DE ENDEUDAMIENTO
(PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS
0 1 2 3 4 5
A SOLVENCIA GENERAL (SG) (CN° 18)
SG= ACTIVOS FIJOS / TOTAL DE PASIVOS 3.32 3.87 4.78 6.61 12.09
B APALANCAMIENTO FINANCIERO (AF) (CN° 18)
AF = TOTAL DE PASIVOS / TOTAL DE ACTIVOS 24.02% 18.48% 12.14% 7.08% 3.40% 0.00%
C INDEPENDENCIA FINANCIERA (IF) (CN° 18)
IF = CAPITAL CONTABLE / TOTAL DE ACTIVOS 75.98% 81.52% 87.86% 92.92% 109.23% 111.06%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 112.63% 111.06%

O

ÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

6 7 8
Nos dice con que contamos para pagar nuestras deudas, y obligaciones a largo plazo.
Se acepta una razón mayor a 1,5 veces, y mejor si llega o supera 2,0
Del total de activos del proyecto, el 24.18% se adquirió con un financiamiento externo que aun se debe
0.00% 0.00% 0.00% Se refiere a la utilización de los recursos ajenos en el financiamiento del proyecto
Del total de activos que tiene el proyecto
109.56% 118.05% 116.01% el 75.82% se adquirio con financiamiento propio

109.56% 118.05% 116.01%

activos del proyecto, el 24.18% se adquirió con un financiamiento externo que aun se debe
CUADRO Nº 23
PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
NO CONCEPTOS UNIDAD
50% 75% 80% 90% 90% 90% 90% 90%
1 2 3 4 5 6 7 8
A COSTOS VARIABLES TOTALES (CVT) $ 1,404,644 2,106,967 2,247,431 2,528,360 2,528,360 2,528,360 2,528,360 2,528,360
1 Costos variables de operación (CN° 7A) $ 1,282,838 1,924,257 2,052,540 2,309,108 2,309,108 2,309,108 2,309,108 2,309,108
2 Costos variables de distribución y ventas (CN° 7B) $ 121,807 182,710 194,891 219,252 219,252 219,252 219,252 219,252
B COSTOS FIJOS TOTALES (CFT) $ 403,609 394,124 384,638 432,996 423,510 414,025 414,025 414,025
1 Costos fijos de operación (CN° 7C) $ 131,116 131,116 131,116 163,895 163,895 163,895 163,895 163,895
2 Costos fijos de administración y ventas (CN° 7D) $ 100,258 100,258 100,258 125,322 125,322 125,322 125,322 125,322
3 Costos financieros $
3.1 Intereses del crédito a corto plazo $
3.2 Intereses del crédito a largo plazo (CN° 14) $ 47,428 37,943 28,457 18,971 9,486 - - -
4 Depreciacion anual de activos fijos (CN° 3A) $ 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302 108,302
5 Amortización anual de activos diferidos (CN° 3B) $ 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505 16,505
C COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN (A + B) $ 1,808,254 2,501,090 2,632,069 2,961,356 2,951,870 2,942,385 2,942,385 2,942,385
D VOLUMEN. DE PRODUCCIÓN (VP) (CN° 9A) TON 400 600 640 720 720 720 720 720
E INGRESOS TOTALES (IT) (CN° 9F) $ 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716 3,780,000
F P.E. VALOR DE VENTAS
PEVV = CFT/(1-(CVT / IT)) $ 1,218,916 1,190,269 1,161,622 1,236,011 1,279,017 1,250,370 1,176,248 1,250,370
G P.E. VOLUMEN DE PRODUCCIÓN
PEVP = PEVV / (IT/VP) TON 232 227 221 229 244 238 217 238
H P.E. % SOBRE LA CAP. EN FUNCIONAMIENTO
PEPCF = (PEVV / IT)*100 % 58.04% 37.79% 34.57% 31.76% 33.84% 33.08% 30.15% 33.08%
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

0.67
1 1,218,916
0.33 403,609

1.00 0.33
403,609.42
horizonte
18,400,841

3,280,952

27,743,400

9,743,023

#DIV/0!

35.12%
CUADRO Nº 24
FLUJO DE FONDOS ECONOMICO PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO (PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS INVERSION PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO
0 1 2 3 4 5 6 7 8
A COSTOS CON EL PROYECTO (CT) 1,994,156 1,752,717 2,714,217 2,793,240 3,601,340 3,148,829 3,152,624 3,571,885 3,152,624 25,881,632
1 Inversión en activos fijos (CNº2A) 1,591,173
2 Inversión en activos dif. (CNº2B) 132,039
3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 270,944 - 116,313 23,263 56,105 - - - -
4 Reinversiones (CNº4A) - - - 355,526 - - 370,574 -
5 Costos de operación (CNº7E) 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578
6 I.S.R. (CNº15G) 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285 287,799 251,285
7 PTU. (CNº. 15H) 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762 95,933 83,762
8 Amortización total del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
B BENEFICIOS CON EL PROYECTO (BT) - 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716 4,986,427 28,949,827
1 Ingresos totales (CNº9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716 3,780,000
2 Recuperación del C.T. (CNº 18C-1) 466,624
3 Valor de rescate activos fijos(CNº 18A) 739,803
4 Ministración del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
5 Subsidios NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
C FLUJO DE FONDOS (B -A) - 1,994,156 347,283 435,783 566,760 290,344 631,171 627,376 329,832 1,833,803 3,068,195
D INVERSIÓN A EVALUAR - 1,994,156

17.65%
TASA DE ACTUALIZACIÓN = 10.05%
1,069,264
PERIODO BASE CONDICION PUNTO DICTAMEN OBSERVACIONES
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1 CRITICO
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS 18,464,241 16,777,557
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS 17,394,977 15,805,969
C VALOR ACTUAL NETO (VAN) 1,069,264 971,588 MAYOR O IGUAL $0.00 POSITIVO VAN ES INVERSAMENTE PROPORCIONAL A LA TA
D RELACIÓN BENEFICIO COSTO (R B/C) 1.061 1.061 MAYOR O IGUAL $1.00 POSITIVO RBC ES INVERSAMENTE PROPORCIONAL A LA TA
E TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 20.65% 20.65% MAYOR O IGUAL 10.05% POSITIVO TIR ES INDEPENDIENTE A LA TA

CALCULO DE LOS INDICADORES POR LA METODOLOGIA TRADICIONAL USANDO EXCEL: (METODO DE LA VAN)
PERIODO BASE 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8
TASA DE ACT 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) 1.0000 0.9087 0.8256 0.7502 0.6817 0.6194 0.5628 0.5114 0.4647
COSTOS TOTALES ACT (CTA) 1,994,156 1,592,609 2,240,986 2,095,560 2,455,009 1,950,453 1,774,417 1,826,746 1,465,042 17,394,977
BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA) - 1,908,168 2,600,789 2,520,757 2,652,935 2,341,413 2,127,528 1,995,430 2,317,221 18,464,241
VAN 1,069,264
 RBC 1.061

DETERMINACIÓN DE LA TIR POR TANTEO E INTERPOLACION: TANTEO

PERIODO BASE 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8
TASA DE ACT (I1) 18.00% 18.00% 18.00% 18.00% 18.00% 18.00% 18.00% 18.00% 18.00%
FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) 1.0000 0.8475 0.7182 0.6086 0.5158 0.4371 0.3704 0.3139 0.2660
COSTOS TOTALES ACT (CTA) 1,994,156 1,485,353 1,949,309 1,700,052 1,857,531 1,376,382 1,167,831 1,121,304 838,718 13,490,637
BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA) - 1,779,661 2,262,281 2,045,000 2,007,287 1,652,273 1,400,231 1,224,846 1,326,580 13,698,159
VAN1 207,522

TASA DE ACT (I2) 19.00% 19.00% 19.00% 19.00% 19.00% 19.00% 19.00% 19.00% 19.00% =I1+
FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) 1.0000 0.8403 0.7062 0.5934 0.4987 0.4190 0.3521 0.2959 0.2487
COSTOS TOTALES ACT (CTA) 1,994,156 1,472,871 1,916,685 1,657,553 1,795,876 1,319,515 1,110,172 1,056,985 783,965 13,107,777
BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA) - 1,764,706 2,224,419 1,993,877 1,940,661 1,584,007 1,331,098 1,154,588 1,239,977 13,233,333
VAN2 125,556

DETERMINACIÓN DE LA TIR POR TANTEO E INTERPOLACIÓN: INTERPOLACIÒN

MARGEN DE ERROR DE LA TIR= 1.00% TIR 20.53%

 RAMIRO:

=I1+(I2-I1)*(VAN1/(VAN1-VAN2))
CUADRO Nº 25
FLUJO DE FONDOS FINANCIERO PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO (PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS INVERSION PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO
0 1 2 3 4 5 6 7 8
A COSTOS CON EL PROYECTO 1,994,156 1,895,960 2,847,975 2,917,512 3,716,126 3,254,130 3,152,624 3,571,885 3,152,624
1 Inversión en activos fijos (CNº 2A) 1,591,173 - - - - - - - -
2 Inversión en activos dif. (CNº 2B) 132,039 - - - - - - - -
3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 270,944 - 116,313 23,263 56,105 - - - -
4 Reinversiones (CNº. 4A) - - - - 355,526 - - 370,574 -
5 Costos de operación (CNº. 7E) - 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578
6 I.S.R. (CNº.15G) - 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285 287,799 251,285
7 PTU. (CNº. 15H) - 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762 95,933 83,762
8 Amortización total del CLP (CN° 14) 143,243 133,757 124,271 114,786 105,300 - - -
B BENEFICIOS CON EL PROYECTO 1,142,135 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716 4,986,427
1 Ingresos totales (CNº. 9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716 3,780,000
2 Recuperación del C.T. (CNº. 18C-1) - - - - - - - 466,624
3 Valor de rescate activos fijos (CNº. 18A) - - - - - - - 739,803
4 Ministración del CLP (CN° 10 D) 479,073
5 Subsidios (CNº 10 D) 663,062
C FLUJO DE FONDOS (B -A) - 852,021 204,040 302,025 442,488 175,558 525,870 627,376 329,832 1,833,803
D INVERSION A EVALUAR - 852,021

TASA DE ACTUALIZACIÓN = 10.05%

PERIODO BASE
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS 19,606,376 17,815,359
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS 17,872,277 16,239,668
C VALOR ACTUAL NETO (VAN) 1,734,099 1,575,691
D RELACIÓN BENEFICIO COSTO (R B/C) 1.097 1.097
E TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 39.64% 39.64%

18.99%
CUADRO Nº 26
FLUJO DE FONDOS ECONOMICO PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO
CONSIDERANDO COSTOS Y BENEFICIOS CON Y SIN EL PROYECTO (PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS INVERSION PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO
0 1 2 3 4 5 6 7 8
A COSTOS SIN EL PROYECTO 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000
B BENEFICIOS SIN EL PROYECTO 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000
C COSTOS CON EL PROYECTO 1,994,156 1,752,717 2,714,217 2,793,240 3,601,340 3,148,829 3,152,624 3,571,885 3,152,624
1 Inversión en activos fijos (CNº 2A) 1,591,173 - - - - - - - -
2 Inversión en activos dif. (CNº 2B) 132,039 - - - - - - - -
3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 270,944 - 116,313 23,263 56,105 - - - -
4 Reinversiones (CNº. 4A) - - - - 355,526 - - 370,574 -
5 Costos de operación (CNº. 7E) - 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578
6 I.S.R. (CNº.15G) - 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285 287,799 251,285
7 PTU. (CNº. 15H) - 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762 95,933 83,762
8 Amortización del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
D BENEFICIOS CON EL PROYECTO - 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716 4,986,427
1 Ingresos totales (CNº. 9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716 3,780,000
2 Recuperación del CT. (CNº. 18C-1) - - - - - - - 466,624
3 Valor de rescate (CNº. 18A) - - - - - - - 739,803
4 Ministración del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
5 Subsidios NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
E COSTOS INCREMENTALES (C - A) 1,994,156 1,542,717 2,504,217 2,583,240 3,391,340 2,938,829 2,942,624 3,361,885 2,942,624
F BENEFICIOS INCREMENTALES (D-B) - 1,806,000 2,856,000 3,066,000 3,597,684 3,486,000 3,486,000 3,607,716 4,692,427
G FLUJO DE FONDOS INCREMATAL (F -E) - 1,994,156 263,283 351,783 482,760 206,344 547,171 543,376 245,832 1,749,803
H INVERSIÓN A EVALUAR - 1,994,156

TASA DE ACTUALIZACIÓN = 10.05%

PERIODO BASE
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS INCREMENTALES 16,898,807 15,355,123
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS INCREMENTALES 16,276,810 14,789,945
C VALOR ACTUAL NETO (VAN) 621,997 565,178
D RELACIÓN BENEFICIO COSTO (R B/C) 1.038 1.038
E TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 16% 16%
CUADRO Nº 27
FLUJO DE FONDOS FINANCIERO PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO
CONSIDERANDO COSTOS Y BENEFICIOS CON Y SIN EL PROYECTO (PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS INVERSION PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO
0 1 2 3 4 5 6 7 8
A COSTOS SIN EL PROYECTO 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000
B BENEFICIOS SIN EL PROYECTO 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000
C COSTOS CON EL PROYECTO 1,994,156 1,895,960 2,847,975 2,917,512 3,716,126 3,254,130 3,152,624 3,571,885 3,152,624
1 Inversión en activos fijos (CNº 2A) 1,591,173 - - - - - - - -
2 Inversión en activos dif. (CNº 2B) 132,039 - - - - - - - -
3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 270,944 - 116,313 23,263 56,105 - - - -
4 Reinversiones (CNº. 4A) - - - - 355,526 - - 370,574 -
5 Costos de operación (CNº. 7E) - 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578
6 I.S.R. (CNº.15G) - 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285 287,799 251,285
7 PTU. (CNº. 15H) - 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762 95,933 83,762
8 Amortización total del CLP (CN° 14) - 143,243 133,757 124,271 114,786 105,300 - - -
D BENEFICIOS CON EL PROYECTO 1,142,135 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716 4,986,427
1 Ingresos totales (CNº. 9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716 3,780,000
2 Recuperación del C.T. (CNº. 18C-1) - - - - - - - 466,624
3 Valor de rescate (CNº. 18A) - - - - - - - 739,803
4 Ministración del CLP (CN° 10 D) 479,073 - - - - - - - -
5 Subsidios (CNº 10 D) 663,062 - - - - - - - -
E COSTOS INCREMENTALES (C - A) 1,994,156 1,685,960 2,637,975 2,707,512 3,506,126 3,044,130 2,942,624 3,361,885 2,942,624
F BENEFICIOS INCREMENTALES (D - B) 1,142,135 1,806,000 2,856,000 3,066,000 3,597,684 3,486,000 3,486,000 3,607,716 4,692,427
G FLUJO DE FONDOS INCREMATAL (F -E) - 852,021 120,040 218,025 358,488 91,558 441,870 543,376 245,832 1,749,803
H INVERSION A EVALUAR - 852,021

TASA DE ACTUALIZACIÓN = 10.05%

PERIODO BASE
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS INCREMENTALES 18,040,941 16,392,925
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS INCREMENTALES 16,754,110 15,223,643
C VALOR ACTUAL NETO (VAN) 1,286,832 1,169,281
D RELACIÓN BENEFICIO COSTO (R B/C) 1.077 1.077
E TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 32% 32%
CUADRO Nº 28
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO (PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

NO CONCEPTOS INVERSION PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO
0 1 2 3 4 5 6 7
A COSTOS CON EL PROYECTO 1,994,156 1,752,717 2,714,217 2,793,240 3,601,340 3,148,829 3,152,624 3,571,885
1 Inversión en activos fijos (CNº 2A) 1,591,173 - - - - - - -
2 Inversión en activos dif. (CNº 2B) 132,039 - - - - - - -
3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 270,944 - 116,313 23,263 56,105 - - -
4 Reinversiones (CNº. 4A) - - - - 355,526 - - 370,574
5 Costos de operación (CNº. 7E) - 1,636,019 2,338,341 2,478,805 2,817,578 2,817,578 2,817,578 2,817,578
6 I.S.R. (CNº.15G) - 87,524 194,673 218,379 279,098 248,439 251,285 287,799
7 PTU. (CNº. 15H) - 29,175 64,891 72,793 93,033 82,813 83,762 95,933
8 Amortización total del CLP - NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
B BENEFICIOS CON EL PROYECTO - 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716
1 Ingresos totales (CNº. 9F) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,891,684 3,780,000 3,780,000 3,901,716
2 Recuperación del C.T. (CNº. 18C-1) - - - - - - -
3 Valor de rescate (CNº. 18A) - - - - - - -
4 Ministración del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
5 Subsidio NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
C FLUJO DE FONDOS - 1,994,156 347,283 435,783 566,760 290,344 631,171 627,376 329,832
D INVERSIÓN A EVALUAR - 1,994,156

TASA DE ACTUALIZACIÓN = 10.05%

PERIODO BASE
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS 18,464,241 16,777,557
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS 17,394,977 15,805,969
C VALOR ACTUAL NETO (VAN) 1,069,264 971,588
D RELACIÓN BENEFICIO COSTO (R B/C) 1.061 1.061
E TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 20.65% 20.65%

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
VARIABLE RIESGO: COSTOS DE OPERACIÓN
QUE PASA SI… LOS COSTOS DE O. AUMENTAN EN.. VAN RBC TIR
0% 1,069,264 1.061 21% MATERIA PRIMA
5% 739,077 1.048 15% MANO DE OBRA
10% 245,770 1.016 12%
 15% - 247,537 0.985 8%
0 1

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
VARIABLE RIESGO: INGRESOS TOTALES
QUE PASA SI… LOS INGRESOS T. DISMINUYEN EN.. VAN RBC TIR
0% 1,069,264 1.061 21% PRECIO
5% 472,594 1.032 13% RENDIMIENTOS
10% - 287,195 0.981 8%
15%
ROYECTO (PESOS)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO
8
3,152,624
-
-
-
-
2,817,578 1
251,285
83,762

4,986,427
3,780,000 1
466,624
739,803

1,833,803
 HOJAS COLOR ANÁLISIS
1 A LA 9 ROJO ECONOMICO (PRESUPUESTOS)
10 A LA 14 VERDE FINANCIAMIENTO (MEZCLA DE RECURSOS O APALANCAMIEN
15 A LA 23 LILA ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
24 A LA 28 AZUL FINANCIERO

HOJAS EVALUACIÓN
24 SOCIAL O ECONOMICA
25 FINANCIERA O PRIVADA
26 SOCIAL O ECONOMICA CON Y SIN PROYECTO
27 FINANCIERA O PRIVADA CON Y SIN PROYECTO
28 ANALISIS DE SENSIBILIDAD
ECURSOS O APALANCAMIENTO FINANCIERO)