PLAN

FINANCIERO DE
UNA EMPRESA
 LA IMPORTANCIA DEL PLAN FINANCIERO

El Plan Financiero es la versión cuantificada de su

proyecto; y su credibilidad ante los inversionistas
dependerá fuertemente de su sustento y forma de
presentarlo.
La mejor forma de expresarlo es utilizando un sencillo
“modelo financiero” que le ayude a proyectar sus
finanzas futuras y le permita evaluar distintos
escenarios.
El éxito o fracaso de este modelo, en la
práctica, dependerá de los supuestos e insumos
que provea a su modelo.
LA IMPORTANCIA DEL PLAN FINANCIERO

Prácticamente todas las decisiones que tomen desde el

inicio del plan de negocios tendrán implicancias
financieras:

Por ejemplo, en el sistema de negocio deberá decidir:

• estructura organizacional (más o menos personal)
• fabricar o comprar (inversiones vs. contratos)
• decidir sobre alianzas (más contratos)

En marketing y ventas deberá decidir sobre:

•Cuánto vender (capital de trabajo, inventarios, qué
estructura comercial, qué cobertura, etc.)
•Cómo vender (precios, imagen producto, publicidad
masiva vs BTL, etc.)
DESARROLLO DEL PLAN FINANCIERO

PLAN DE ESTADOS
PLAN DE INVERSIÓN PRESUPUESTO
FINANCIACION FINANCIEROS

DE DONDE QUÉ ESTADO DE

QUÉ
OBTENGO EL INGRESO RESULTADO
NECESITO
DINERO S VOY A S
TENER?

QUÉ COSTOS FLUJO DE

VOY A CAJA
TENER?
BALANCE
QUE GASTOS GENERAL
VOY A TENER?
 PLAN DE INVERSION
Volumen de fondos necesarios para iniciar la actividad (sólo
es el primer paso)
La valoración del plan de inversión se basa en la información
desarrollada en los módulos técnicos, de recursos humanos y
mercadeo. Terreno

Gastos legales y
Vehículos
de organización

Promoción y
publicidad de inicio Qué necesito? Inventario
inicial
de operaciones

Capital de Equipos de
Trabajo oficina

Maquinaria
PLAN DE INVERSION
 PLAN DE FINANCIAMIENTO
Fondos económicos donde se obtienen los recursos para financiar el plan de
inversiones
Cómo lo financio?

Socio
Ahorros propios

Deuda Inversionistas
“ángeles”
 PLAN DE FINANCIAMIENTO

¿QUÉ DEBEMOS LOGRAR EN ESTE PLAN PARA

GARANTIZAR NUESTRA VIABILIDAD?

Identificar y gestionar el nivel de

financiamiento global y programado para
garantizar que el proyecto sea sostenible.
 PRESUPUESTOS

¿QUÉ ES UN PRESUPUESTO?

Es un plan de acción dirigido a cumplir

una meta prevista, expresada en valores
y términos financieros que, debe
cumplirse en determinado tiempo y bajo
ciertas condiciones previstas, este
concepto se aplica a cada centro de
responsabilidad de la organización.
 PRESUPUESTOS

OBJETIVO DE LOS PRESUPUESTOS

Planear integral y sistemáticamente todas las

actividades que la empresa debe realizar.

Controlar y medir los resultados

cuantitativos, cualitativos y, fijar responsabilidades
en las diferentes dependencias de la empresa para
logar el cumplimiento de las metas previstas.
 PRESUPUESTOS

RUBROS IMPORTANTES A PRESUPUESTAR :

Entradas Salidas
•Ventas
•Operación
•Aportaciones de
INGRESOS GASTOS •Financiamiento
accionistas
•Inversión
•créditos
 PRESUPUESTOS
COSTOS: elemento importante para las proyecciones o
planeaciones del negocio

• Materia Prima
COSTOS VARIABLES
• Costos
indirectos de
COSTOS fabricación

• Gastos Adm.
COSTOS FIJOS
• Gastos finan.
 PRESUPUESTOS

CAPITAL SOCIAL: cantidad de dinero que invierten

los dueños de la empresa (socios) para conformar la
misma.
Equipo
Debe ser suficiente
para cubrir gastos
iniciales

Acondiciona-
miento de
Gastos
Instalaciones
local iniciales

Mat prima
inicial
 PROYECCIONES FINANCIERAS
(ESTADOS FINANCIEROS)

• Son informes que utilizan las instituciones para expresar

resumidamente la situación económica y financiera y los
cambios que experimenta la misma a una fecha o período
determinado.

VISUALIZAR HACIA
DONDE VAN LOS
ESFUERZOS DE LA
EMPRESA
OBJETIVOS

TOMA DE
DECICIONES
 ESTADOS FINANCIEROS

PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS

Las transacciones se
• Estado que muestra el movimiento de
registran al momento
ingresos y egresos y la disponibilidad
FLUJO DE CAJA de fondos a una determinada fecha.
de pagarse/recibir las
obligaciones/derechos.

• Muestra el resultado de las Las transacciones se

ESTADO DE operaciones de una empresa durante contabilizan al momento
un periodo determinado. de generarse las
RESULTADOS obligaciones/derechos.

• Refleja la situación patrimonial

BALANCE de la empresa en un momento
GENERAL dado
 ESTADOS FINANCIEROS

FLUJO DE
CAJA ✓Muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de
operación, inversión y financiación.

✓Indicador importante de la
liquidez de una empresa

✓Facilita el calculo de cantidades de dinero que se

requerirán en fechas posteriores.
 ESTADOS FINANCIEROS
Sin tener un formato único, los flujos de caja deben contener lo siguiente:

▪ El es el cambio en efectivo causado por las operaciones

Flujo de caja de su empresa (vender un producto o servicio, pagarle a
de operaciones los empleados, pagar el alquiler, pagar las materias
primas, etc.)
▪ Comienza con ingreso neto y hace ajustes a las ventas y
costos que no fueron pagados en efectivo.
Flujo de efectivo ▪ El cambio en efectivo que resulta al hacer o vender
de actividades de activos de largo plazo, como propiedades y equipo, o las
inversión adquisiciones de otras empresas.

Flujo de efectivo ▪ El cambio de efectivo que resulta de la consecución de un

de actividades de préstamo o inversiones patrimoniales, o, el opuesto, es
financiamiento decir el pago de una deuda o de dividendos.
 ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE
RESULTADOS

El estado de pérdidas y ganancias presenta

los resultados de las actividades
operacionales de la compañía por un
determinado tiempo. (usualmente un año).

Conecta el balance general de comienzo de periodo con el balance general

de fin
del periodo
 Cía. XYZ, S.A.
Estado de Resultados

Del de __ al __ de __ de __

Ventas XXXXX

(-) Dev. Desc y Bonif. s/Ventas XXXXX

(=) Ventas Netas XXXXX

(-) Costo de Ventas XXXXX

(=) Utilidad Bruta XXXXX

(- ) Gastos de Operación: XXXXX

Gastos de Venta XXXXX
Gastos de Admón XXXXX

(=) Utilidad de Operación XXXXX

(-) Otros Gastos XXXXX

(+) Otros ingresos XXXXX

(=) Utilidad antes de ISR y PTU XXXXX

(-) ISR y PTU XXXXX

(=) Utilidad Neta XXXXX

 ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE
GENERAL Es un resumen de todo lo que tiene la
empresa, de lo que la empresa debe y
de lo que realmente le pertenece a su
propietario, a una fecha determinada.

Al elaborar el balance general el empresario obtiene la

información valiosa sobre su negocio, como el estado de
sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de
dinero en el momento o en un futuro próximo
Activos: todo lo que tiene la empresa y posee
valor.
• Los activos de una empresa se pueden clasificar en
orden de liquidez en las siguientes
categorías: Activos corrientes, Activos fijos y otros
Activos.

Pasivos: Es todo lo que la empresa debe.

• Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en
orden de exigibilidad en las siguientes categorías.
Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros
pasivos.

Patrimonio
• Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la
fecha de realización del balance
PUNTO DE EQUILIBRIO
 PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es una herramienta
financiera que permite determinar el nivel en el
cual las ventas cubrirán exactamente los costos,
expresándose en valores, porcentaje y / o
unidades.

Muestra la magnitud de las utilidades o pérdidas de

la empresa cuando las ventas excedan o caen por
debajo de este punto.

Si no podemos calcular el punto de equilibrio,

no podremos saber nuestra rentabilidad.
Para poder calcular el punto de equilibrio
debemos conocer:

• Costos fijos Totales

• Costos Variables unitarios
• Precio de venta por producto
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Derivación de la fórmula básica
donde:

El equilibrio se expresa así: IT = Ingreso Total

CT = Costo total
P = Precio unitario
IT = CT IT – CT = 0 Q = Cantidad (eq.)
CFT= Costo fijo total
Cvu= Costo variable unitario
Si: IT = P * Q y CT = CFT + CVT (CVT= Cvu * Q) mc = Margen de contribución

(P * Q) – CFT – (Cvu * Q) = 0 (P * Q) – (Cvu * Q) = CFT

Q (P – Cvu) = CFT

CFT Si: (P – Cvu) = Margen de contribución (mc)

Q=
(P – Cvu)

PUNTO DE CFT
Q=
EQUILIBRIO mc
 PUNTO DE EQUILIBRIO
ejercicio
aplicación de la fórmula:
Datos iniciales

Precio Venta 58 Q= CFT $ 3,000

(P – Cvu) ($58 – $30)
Coste Unitario 30

Gastos Fijos Mes 3.000 Q= 107,14 UNIDADES

Pto. Equilibrio 107

$ Ventas Equilibrio 6.214

Q= $ 6,214 DOLARES

Datos para el gráfico

10,000
Q Ventas 12 54 107 161
8,000
$ Ventas 696 3.107 6.214 9.321
6,000
Costo $ Ventas
Ventas ($)

Variable 360 1.607 3.214 4.821 4,000 Costo Variable

Costo Fijo
Costo Fijo 3.000 3.000 3.000 3.000 2,000 Costo Total
Beneficio
Costo Total 3.360 4.607 6.214 7.821
0
Beneficio -2.664 -1.500 0 1.500 12 54 107 161
-2,000
Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 107
unidades mes -4,000
Cantidad (Q)

26
PRECIOS
 PRECIOS

• Margen de Contribución (m.c.):

• Es la diferencia entre el Precio menos los Costos
Variables. Ese valor es el que debe cubrir los costos
fijos y las expectativas de utilidad.

• Importancia:
• El m.c. permite determinar cuanto está
contribuyendo un determinado producto a la
empresa. Permite identificar en que medida es
rentable seguir con la producción de ese artículo.
 PRECIOS
Algunas situaciones: Si el margen de contribución:

1. Es positivo, permite absorber el costo fijo y generar un margen

para la utilidad o ganancia esperada.

2. Es igual al costo fijo, no deja margen para la ganancia (no

genera utilidad o Rentabilidad), por lo que se considera que la
empresa está en el Punto de equilibrio.

3. No alcanza para cubrir los costos fijos, la empresa aunque

puede seguir operando en el corto plazo debido a que puede
cubrir en parte los costos fijos, si no se toman medidas, al estar
trabajando a perdida corre el riesgo de quedarse sin Capital de
trabajo suficiente.

4. Es negativo, es decir, que los costos variables son superiores al

precio de venta, se está ante una situación crítica la cual
necesariamente debe conducir a suspender la producción del
bien en cuestión.
GRACIAS!