Flores Mundo Verde SAS

BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 123,500,000 $ 138,600,000 $ 185,000,000
Inversiones $ 196,000,000 $ 295,000,000 $ 367,000,000
Cartera de Clientes $ 165,000,000 $ 199,500,000 $ 245,580,000
Inventarios (existencias) $ 128,206,000 $ 155,000,000 $ 248,000,000
Total activos corrientes $ 612,706,000 $ 788,100,000 $ 1,045,580,000

Activos fijos $ 287,000,000 $ 443,634,100 $ 599,781,640

Menos. Depreciación acumulada $ 50,000,000 $ 64,000,000 $ 83,000,000
Activos fijos netos $ 237,000,000 $ 379,634,100 $ 516,781,640
Otros activos $ 53,000,000 $ 39,000,000 $ 48,000,000
Valorizaciones $ 24,300,000 $ 16,100,000 $ 17,200,000
Total activos no corrientes $ 314,300,000 $ 434,734,100 $ 581,981,640

TOTAL ACTIVO $ 927,006,000 $ 1,222,834,100 $ 1,627,561,640

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 49,100,000 $ 55,000,000 $ 31,900,000
Proveedores $ 278,400,000 $ 349,200,000 $ 254,230,000
Cuentas por pagar $ 9,300,000 $ 16,800,000 $ 25,000,000
Obligaciones laborales por pagar $ 3,700,000 $ 3,500,000 $ 37,180,000
Impuestos por pagar $ 7,920,000 $ 8,600,000 $ 9,800,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 1,400,000 $ 2,900,000 $ 2,950,000
Total pasivo corriente $ 349,820,000 $ 436,000,000 $ 361,060,000

Obligaciones financieras largo plazo $ 32,000,000 $ 24,000,000 $ 112,500,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 23,000,000 $ 16,000,000 $ 37,000,000
Bonos por pagar $ 6,200,000 $ 6,300,000 $ 12,900,000
Total pasivo no corriente $ 61,200,000 $ 46,300,000 $ 162,400,000

TOTAL PASIVO $ 411,020,000 $ 482,300,000 $ 523,460,000

PATRIMONIO
Capital social $ 231,000,000 $ 231,000,000 $ 315,160,000
Utilidad del ejercicio $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540
Utilidad ejercicios anteriores $ 73,000,000 $ 235,006,000 $ 451,034,100
Reservas $ 18,000,000 $ 18,000,000 $ 18,000,000
Valorizaciones $ 24,300,000 $ 16,100,000 $ 17,200,000
TOTAL PATRIMONIO $ 508,306,000 $ 716,134,100 $ 1,096,101,640
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 919,326,000 $ 1,198,434,100 $ 1,619,561,640
Diferencias $ 7,680,000 $ 24,400,000 $ 8,000,000

EMPRESA DE EJEMPLO SAS

ESTADO DE RESULTADOS
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2

Ventas $ 2,300,000,000 $ 2,530,000,000 $ 2,864,200,000

Menos. Costo de ventas $ 1,520,000,000 $ 1,630,000,000 $ 1,783,000,000
UTILIDAD BRUTA $ 780,000,000 $ 900,000,000 $ 1,081,200,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 105,000,000 $ 119,000,000 $ 124,000,000
Gasto arrendamiento $ 98,000,000 $ 93,000,000 $ 102,000,000
Gasto seguros $ 15,000,000 $ 16,700,000 $ 17,630,000
Gasto depreciación $ 3,500,000 $ 4,200,000 $ 5,180,000
Gasto amortización $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,492,000
Gasto provisiones $ 1,600,000 $ 1,750,000 $ 1,876,000
Total de gastos administrativos $ 224,300,000 $ 235,970,000 $ 252,178,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 204,600,000 $ 225,400,000 $ 239,500,000
Gasto publicidad $ 35,000,000 $ 36,500,000 $ 39,800,000
Otros gastos de ventas $ 9,300,000 $ 6,700,000 $ 7,240,000
Total de gastos de ventas $ 248,900,000 $ 268,600,000 $ 286,540,000

Total gastos operacionales $ 473,200,000 $ 504,570,000 $ 538,718,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 306,800,000 $ 395,430,000 $ 542,482,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 65,000,000 $ 73,000,000 $ 102,620,000
Gastos extraordinarios $ 13,000,000 $ 9,200,000 $ 12,300,000
Total gastos no operacionales $ 78,000,000 $ 82,200,000 $ 114,920,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 9,500,000 $ 10,200,000 $ 16,580,000
Ingresos extraordinarios $ 3,200,000 $ 690,000 $ 1,590,000
Total ingresos no operacionales $ 12,700,000 $ 10,890,000 $ 18,170,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 241,800,000 $ 322,430,000 $ 439,862,000

Impuestos. Tasa 33% $ 79,794,000 $ 106,401,900 $ 145,154,460

UTILIDAD NETA $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540

Acciones en circulación $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000

Utilidad por acción $ 1,620 $ 2,160 $ 2,947
Flores Mundo Verde SAS
BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

VERTICAL vs AC
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 123,500,000 $ 138,600,000 $ 185,000,000 13.32%
Inversiones $ 196,000,000 $ 295,000,000 $ 367,000,000 21.14%
Cartera de Clientes $ 165,000,000 $ 199,500,000 $ 245,580,000 17.80%
Inventarios (existencias) $ 128,206,000 $ 155,000,000 $ 248,000,000 13.83%
Total activos corrientes $ 612,706,000 $ 788,100,000 $ 1,045,580,000 66.10%

Activos fijos $ 287,000,000 $ 443,634,100 $ 599,781,640 30.96%

Menos. Depreciación acumulada $ 50,000,000 $ 64,000,000 $ 83,000,000 5.39%
Activos fijos netos $ 237,000,000 $ 379,634,100 $ 516,781,640 25.57%
Otros activos $ 53,000,000 $ 39,000,000 $ 48,000,000 5.72%
Valorizaciones $ 24,300,000 $ 16,100,000 $ 17,200,000 2.62%
Total activos no corrientes $ 314,300,000 $ 434,734,100 $ 581,981,640 33.90%

TOTAL ACTIVO $ 927,006,000 $ 1,222,834,100 $ 1,627,561,640 100.00%

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 49,100,000 $ 55,000,000 $ 31,900,000 5.30%
Proveedores $ 278,400,000 $ 349,200,000 $ 254,230,000 30.03%
Cuentas por pagar $ 9,300,000 $ 16,800,000 $ 25,000,000 1.00%
Obligaciones laborales por pagar $ 3,700,000 $ 3,500,000 $ 37,180,000 0.40%
Impuestos por pagar $ 7,920,000 $ 8,600,000 $ 9,800,000 0.85%
Ingresos recibidos por anticipado $ 1,400,000 $ 2,900,000 $ 2,950,000 0.15%
Total pasivo corriente $ 349,820,000 $ 436,000,000 $ 361,060,000 37.74%

Obligaciones financieras largo plazo $ 32,000,000 $ 24,000,000 $ 112,500,000 3.45%

Cuentas por pagar a accionistas $ 23,000,000 $ 16,000,000 $ 37,000,000 2.48%
Bonos por pagar $ 6,200,000 $ 6,300,000 $ 12,900,000 0.67%
Total pasivo no corriente $ 61,200,000 $ 46,300,000 $ 162,400,000 6.60%

TOTAL PASIVO $ 411,020,000 $ 482,300,000 $ 523,460,000 44.34%

PATRIMONIO
Capital social $ 231,000,000 $ 231,000,000 $ 315,160,000 24.92%
Utilidad del ejercicio $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540 17.48%
Utilidad ejercicios anteriores $ 73,000,000 $ 235,006,000 $ 451,034,100 7.87%
Reservas $ 18,000,000 $ 18,000,000 $ 18,000,000 1.94%
Valorizaciones $ 24,300,000 $ 16,100,000 $ 17,200,000 2.62%
TOTAL PATRIMONIO $ 508,306,000 $ 716,134,100 $ 1,096,101,640 54.83%
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 919,326,000 $ 1,198,434,100 $ 1,619,561,640
Diferencias $ 7,680,000 $ 24,400,000 $ 8,000,000

Flores Mundo Verde SAS VERTICAL vs VE

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2

Ventas $ 2,300,000,000 $ 2,530,000,000 $ 2,864,200,000 100.00%

Menos. Costo de ventas $ 1,520,000,000 $ 1,630,000,000 $ 1,783,000,000 66.09%
UTILIDAD BRUTA $ 780,000,000 $ 900,000,000 $ 1,081,200,000 33.91%

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 105,000,000 $ 119,000,000 $ 124,000,000 4.57%
Gasto arrendamiento $ 98,000,000 $ 93,000,000 $ 102,000,000 4.26%
Gasto seguros $ 15,000,000 $ 16,700,000 $ 17,630,000 0.65%
Gasto depreciación $ 3,500,000 $ 4,200,000 $ 5,180,000 0.15%
Gasto amortización $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,492,000 0.05%
Gasto provisiones $ 1,600,000 $ 1,750,000 $ 1,876,000 0.07%
Total de gastos administrativos $ 224,300,000 $ 235,970,000 $ 252,178,000 9.75%
0.00%
Gastos de ventas 0.00%
Gasto nomina comercial $ 204,600,000 $ 225,400,000 $ 239,500,000 8.90%
Gasto publicidad $ 35,000,000 $ 36,500,000 $ 39,800,000 1.52%
Otros gastos de ventas $ 9,300,000 $ 6,700,000 $ 7,240,000 0.40%
Total de gastos de ventas $ 248,900,000 $ 268,600,000 $ 286,540,000 10.82%

Total gastos operacionales $ 473,200,000 $ 504,570,000 $ 538,718,000 20.57%

UTILIDAD OPERACIONAL $ 306,800,000 $ 395,430,000 $ 542,482,000 13.34%

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 65,000,000 $ 73,000,000 $ 102,620,000 2.83%
Gastos extraordinarios $ 13,000,000 $ 9,200,000 $ 12,300,000 0.57%
Total gastos no operacionales $ 78,000,000 $ 82,200,000 $ 114,920,000 3.39%

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 9,500,000 $ 10,200,000 $ 16,580,000 0.41%
Ingresos extraordinarios $ 3,200,000 $ 690,000 $ 1,590,000 0.14%
Total ingresos no operacionales $ 12,700,000 $ 10,890,000 $ 18,170,000 0.55%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 241,800,000 $ 322,430,000 $ 439,862,000 10.51%

Impuestos. Tasa 33% $ 79,794,000 $ 106,401,900 $ 145,154,460 3.47%

UTILIDAD NETA $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540 7.04%

Acciones en circulación $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000

Utilidad por acción $ 1,620 $ 2,160 $ 2,947
VERTICAL vs ACTIVO VERTICAL vs GRUPO
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

11.33% 11.37% 20.16% 17.59% 17.69%

24.12% 22.55% 31.99% 37.43% 35.10%
16.31% 15.09% 26.93% 25.31% 23.49%
12.68% 15.24% 20.92% 19.67% 23.72%
64.45% 64.24% 100.00% 100.00% 100.00%

36.28% 36.85% 91.31% 102.05% 103.06%

5.23% 5.10% 15.91% 14.72% 14.26%
31.05% 31.75% 75.41% 87.33% 88.80%
3.19% 2.95% 16.86% 8.97% 8.25%
1.32% 1.06% 7.73% 3.70% 2.96%
35.55% 35.76% 100.00% 100.00% 100.00%

100.00% 100.00%

4.50% 1.96% 14.04% 12.61% 8.84%

28.56% 15.62% 79.58% 80.09% 70.41%
1.37% 1.54% 2.66% 3.85% 6.92%
0.29% 2.28% 1.06% 0.80% 10.30%
0.70% 0.60% 2.26% 1.97% 2.71%
0.24% 0.18% 0.40% 0.67% 0.82%
35.65% 22.18% 100.00% 100.00% 100.00%

1.96% 6.91% 52.29% 51.84% 69.27%

1.31% 2.27% 37.58% 34.56% 22.78%
0.52% 0.79% 10.13% 13.61% 7.94%
3.79% 9.98% 100.00% 100.00% 100.00%

39.44% 32.16%

18.89% 19.36% 45.45% 32.26% 28.75%

17.67% 18.11% 31.87% 30.17% 26.89%
19.22% 27.71% 14.36% 32.82% 41.15%
1.47% 1.11% 3.54% 2.51% 1.64%
1.32% 1.06% 4.78% 2.25% 1.57%
58.56% 67.35% 100.00% 100.00% 100.00%

VERTICAL vs VENTAS
AÑO 2 AÑO 3
100.00% 100.00%
64.43% 62.25%
35.57% 37.75%

4.70% 4.33%
3.68% 3.56%
0.66% 0.62%
0.17% 0.18%
0.05% 0.05%
0.07% 0.07%
9.33% 8.80%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
8.91% 8.36%
1.44% 1.39%
0.26% 0.25%
10.62% 10.00%

19.94% 18.81%

15.63% 18.94%

2.89% 3.58%
0.36% 0.43%
3.25% 4.01%

0.40% 0.58%
0.03% 0.06%
0.43% 0.63%

12.74% 15.36%

4.21% 5.07%

8.54% 10.29%
Flores Mundo Verde SAS
BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 123,500,000 $ 138,600,000 $ 185,000,000
Inversiones $ 196,000,000 $ 295,000,000 $ 367,000,000
Cartera de Clientes $ 165,000,000 $ 199,500,000 $ 245,580,000
Inventarios (existencias) $ 128,206,000 $ 155,000,000 $ 248,000,000
Total activos corrientes $ 612,706,000 $ 788,100,000 $ 1,045,580,000

Activos fijos $ 287,000,000 $ 443,634,100 $ 599,781,640

Menos. Depreciación acumulada $ 50,000,000 $ 64,000,000 $ 83,000,000
Activos fijos netos $ 237,000,000 $ 379,634,100 $ 516,781,640
Otros activos $ 53,000,000 $ 39,000,000 $ 48,000,000
Valorizaciones $ 24,300,000 $ 16,100,000 $ 17,200,000
Total activos no corrientes $ 314,300,000 $ 434,734,100 $ 581,981,640

TOTAL ACTIVO $ 927,006,000 $ 1,222,834,100 $ 1,627,561,640

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 49,100,000 $ 55,000,000 $ 31,900,000
Proveedores $ 278,400,000 $ 349,200,000 $ 254,230,000
Cuentas por pagar $ 9,300,000 $ 16,800,000 $ 25,000,000
Obligaciones laborales por pagar $ 3,700,000 $ 3,500,000 $ 37,180,000
Impuestos por pagar $ 7,920,000 $ 8,600,000 $ 9,800,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 1,400,000 $ 2,900,000 $ 2,950,000
Total pasivo corriente $ 349,820,000 $ 436,000,000 $ 361,060,000

Obligaciones financieras largo plazo $ 32,000,000 $ 24,000,000 $ 112,500,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 23,000,000 $ 16,000,000 $ 37,000,000
Bonos por pagar $ 6,200,000 $ 6,300,000 $ 12,900,000
Total pasivo no corriente $ 61,200,000 $ 46,300,000 $ 162,400,000

TOTAL PASIVO $ 411,020,000 $ 482,300,000 $ 523,460,000

PATRIMONIO
Capital social $ 231,000,000 $ 231,000,000 $ 315,160,000
Utilidad del ejercicio $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540
Utilidad ejercicios anteriores $ 73,000,000 $ 235,006,000 $ 451,034,100
Reservas $ 18,000,000 $ 18,000,000 $ 18,000,000
Valorizaciones $ 24,300,000 $ 16,100,000 $ 17,200,000
TOTAL PATRIMONIO $ 508,306,000 $ 716,134,100 $ 1,096,101,640
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 919,326,000 $ 1,198,434,100 $ 1,619,561,640
Diferencias $ 7,680,000 $ 24,400,000 $ 8,000,000

Flores Mundo Verde SAS

ESTADO DE RESULTADOS
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2

Ventas $ 2,300,000,000 $ 2,530,000,000 $ 2,864,200,000

Menos. Costo de ventas $ 1,520,000,000 $ 1,630,000,000 $ 1,783,000,000
UTILIDAD BRUTA $ 780,000,000 $ 900,000,000 $ 1,081,200,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 105,000,000 $ 119,000,000 $ 124,000,000
Gasto arrendamiento $ 98,000,000 $ 93,000,000 $ 102,000,000
Gasto seguros $ 15,000,000 $ 16,700,000 $ 17,630,000
Gasto depreciación $ 3,500,000 $ 4,200,000 $ 5,180,000
Gasto amortización $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,492,000
Gasto provisiones $ 1,600,000 $ 1,750,000 $ 1,876,000
Total de gastos administrativos $ 224,300,000 $ 235,970,000 $ 252,178,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 204,600,000 $ 225,400,000 $ 239,500,000
Gasto publicidad $ 35,000,000 $ 36,500,000 $ 39,800,000
Otros gastos de ventas $ 9,300,000 $ 6,700,000 $ 7,240,000
Total de gastos de ventas $ 248,900,000 $ 268,600,000 $ 286,540,000

Total gastos operacionales $ 473,200,000 $ 504,570,000 $ 538,718,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 306,800,000 $ 395,430,000 $ 542,482,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 65,000,000 $ 73,000,000 $ 102,620,000
Gastos extraordinarios $ 13,000,000 $ 9,200,000 $ 12,300,000
Total gastos no operacionales $ 78,000,000 $ 82,200,000 $ 114,920,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 9,500,000 $ 10,200,000 $ 16,580,000
Ingresos extraordinarios $ 3,200,000 $ 690,000 $ 1,590,000
Total ingresos no operacionales $ 12,700,000 $ 10,890,000 $ 18,170,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 241,800,000 $ 322,430,000 $ 439,862,000

Impuestos. Tasa 33% $ 79,794,000 $ 106,401,900 $ 145,154,460

UTILIDAD NETA $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540

Acciones en circulación $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000

Utilidad por acción $ 1,620 $ 2,160 $ 2,947
HORIZONTAL EN PORCENTAJES % HORIZONTAL EN PESOS $
AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3 AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3

12.23% 33.48% 15,100,000 46,400,000

50.51% 24.41% 99,000,000 72,000,000
20.91% 23.10% 34,500,000 46,080,000
20.90% 60.00% 26,794,000 93,000,000
28.63% 32.67% 175,394,000 257,480,000

54.58% 35.20% 156,634,100 156,147,540

28.00% 29.69% 14,000,000 19,000,000
60.18% 36.13% 142,634,100 137,147,540
-26.42% 23.08% -14,000,000 9,000,000
-33.74% 6.83% -8,200,000 1,100,000
38.32% 33.87% 120,434,100 147,247,540

31.91% 33.10% 295,828,100 404,727,540

12.02% -42.00% 5,900,000 -23,100,000

25.43% -27.20% 70,800,000 -94,970,000
80.65% 48.81% 7,500,000 8,200,000
-5.41% 962.29% -200,000 33,680,000
8.59% 13.95% 680,000 1,200,000
107.14% 1.72% 1,500,000 50,000
24.64% -17.19% 86,180,000 -74,940,000

-25.00% 368.75% -8,000,000 88,500,000

-30.43% 131.25% -7,000,000 21,000,000
1.61% 104.76% 100,000 6,600,000
-24.35% 250.76% -14,900,000 116,100,000

17.34% 8.53% 71,280,000 41,160,000

0.00% 36.43% 0 84,160,000

33.35% 36.42% 54,022,100 78,679,440
221.93% 91.92% 162,006,000 216,028,100
0.00% 0.00% 0 0
-33.74% 6.83% -8,200,000 1,100,000
40.89% 53.06% 207,828,100 379,967,540

HORIZONTAL EN PORCENTAJES % HORIZONTAL EN PESOS $

AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3 AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3

10.00% 13.21% 230,000,000 334,200,000

7.24% 9.39% 110,000,000 153,000,000
15.38% 20.13% 120,000,000 181,200,000

13.33% 4.20% 14,000,000 5,000,000

-5.10% 9.68% -5,000,000 9,000,000
11.33% 5.57% 1,700,000 930,000
20.00% 23.33% 700,000 980,000
10.00% 13.03% 120,000 172,000
9.38% 7.20% 150,000 126,000
5.20% 6.87% 11,670,000 16,208,000

10.17% 6.26% 20,800,000 14,100,000

4.29% 9.04% 1,500,000 3,300,000
-27.96% 8.06% -2,600,000 540,000
7.91% 6.68% 19,700,000 17,940,000

6.63% 6.77% 31,370,000 34,148,000

28.89% 37.19% 88,630,000 147,052,000

12.31% 40.58% 8,000,000 29,620,000

-29.23% 33.70% -3,800,000 3,100,000
5.38% 39.81% 4,200,000 32,720,000

7.37% 62.55% 700,000 6,380,000

-78.44% 130.43% -2,510,000 900,000
-14.25% 66.85% -1,810,000 7,280,000

33.35% 36.42% 80,630,000 117,432,000

33.35% 36.42% 26,607,900 38,752,560

33.35% 36.42% 54,022,100 78,679,440