EMPRESA AFP 3-1

BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 120,500,000 $ 132,600,000 $ 175,000,000
Inversiones $ 193,000,000 $ 292,000,000 $ 364,000,000
Cartera de Clientes $ 160,000,000 $ 196,500,000 $ 234,580,000
Inventarios (existencias) $ 120,206,000 $ 145,000,000 $ 247,000,000
Total activos corrientes $ 593,706,000 $ 766,100,000 $ 1,020,580,000

Activos fijos $ 286,000,000 $ 423,634,100 $ 589,781,640

Menos. Depreciación acumulada $ 30,000,000 $ 62,000,000 $ 81,000,000
Activos fijos netos $ 256,000,000 $ 361,634,100 $ 508,781,640
Otros activos $ 33,000,000 $ 37,000,000 $ 46,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000 $ 16,200,000
Total activos no corrientes $ 303,300,000 $ 413,734,100 $ 570,981,640

TOTAL ACTIVO $ 897,006,000 $ 1,179,834,100 $ 1,591,561,640

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 45,000,000 $ 52,000,000 $ 31,500,000
Proveedores $ 276,400,000 $ 337,200,000 $ 250,230,000
Cuentas por pagar $ 9,000,000 $ 15,600,000 $ 21,000,000
Obligaciones laborales por pagar $ 3,500,000 $ 3,200,000 $ 31,180,000
Impuestos por pagar $ 7,800,000 $ 8,200,000 $ 9,500,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 1,000,000 $ 2,500,000 $ 2,750,000
Total pasivo corriente $ 342,700,000 $ 418,700,000 $ 346,160,000

Obligaciones financieras largo plazo $ 30,000,000 $ 23,000,000 $ 102,500,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 20,000,000 $ 17,000,000 $ 35,000,000
Bonos por pagar $ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 12,800,000
Total pasivo no corriente $ 56,000,000 $ 46,000,000 $ 150,300,000

TOTAL PASIVO $ 398,700,000 $ 464,700,000 $ 496,460,000

PATRIMONIO
Capital social $ 231,000,000 $ 231,000,000 $ 315,160,000
Utilidad del ejercicio $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540
Utilidad ejercicios anteriores $ 73,000,000 $ 235,006,000 $ 451,034,100
Reservas $ 18,000,000 $ 18,000,000 $ 18,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000 $ 16,200,000
TOTAL PATRIMONIO $ 498,306,000 $ 715,134,100 $ 1,095,101,640
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 897,006,000 $ 1,179,834,100 $ 1,591,561,640
Diferencias $0 $0 $0

EMPRESA AFP 3-1

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2

Ventas $ 2,300,000,000 $ 2,530,000,000 $ 2,864,200,000

Menos. Costo de ventas $ 1,520,000,000 $ 1,630,000,000 $ 1,783,000,000
UTILIDAD BRUTA $ 780,000,000 $ 900,000,000 $ 1,081,200,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 105,000,000 $ 119,000,000 $ 124,000,000
Gasto arrendamiento $ 98,000,000 $ 93,000,000 $ 102,000,000
Gasto seguros $ 15,000,000 $ 16,700,000 $ 17,630,000
Gasto depreciación $ 3,500,000 $ 4,200,000 $ 5,180,000
Gasto amortización $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,492,000
Gasto provisiones $ 1,600,000 $ 1,750,000 $ 1,876,000
Total de gastos administrativos $ 224,300,000 $ 235,970,000 $ 252,178,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 204,600,000 $ 225,400,000 $ 239,500,000
Gasto publicidad $ 35,000,000 $ 36,500,000 $ 39,800,000
Otros gastos de ventas $ 9,300,000 $ 6,700,000 $ 7,240,000
Total de gastos de ventas $ 248,900,000 $ 268,600,000 $ 286,540,000

Total gastos operacionales $ 473,200,000 $ 504,570,000 $ 538,718,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 306,800,000 $ 395,430,000 $ 542,482,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 65,000,000 $ 73,000,000 $ 102,620,000
Gastos extraordinarios $ 13,000,000 $ 9,200,000 $ 12,300,000
Total gastos no operacionales $ 78,000,000 $ 82,200,000 $ 114,920,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 9,500,000 $ 10,200,000 $ 16,580,000
Ingresos extraordinarios $ 3,200,000 $ 690,000 $ 1,590,000
Total ingresos no operacionales $ 12,700,000 $ 10,890,000 $ 18,170,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 241,800,000 $ 322,430,000 $ 439,862,000

Impuestos. Tasa 33% $ 79,794,000 $ 106,401,900 $ 145,154,460

UTILIDAD NETA $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540
 EMPRESA AFP 3-1
BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 120,500,000 $ 132,600,000 $ 175,000,000
Inversiones $ 193,000,000 $ 292,000,000 $ 364,000,000
Cartera de Clientes $ 160,000,000 $ 196,500,000 $ 234,580,000
Inventarios (existencias) $ 120,206,000 $ 145,000,000 $ 247,000,000
Total activos corrientes $ 593,706,000 $ 766,100,000 $ 1,020,580,000

Activos fijos $ 286,000,000 $ 423,634,100 $ 589,781,640

Menos. Depreciación acumulada $ 30,000,000 $ 62,000,000 $ 81,000,000
Activos fijos netos $ 256,000,000 $ 361,634,100 $ 508,781,640
Otros activos $ 33,000,000 $ 37,000,000 $ 46,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000 $ 16,200,000
Total activos no corrientes $ 303,300,000 $ 413,734,100 $ 570,981,640

TOTAL ACTIVO $ 897,006,000 $ 1,179,834,100 $ 1,591,561,640

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 45,000,000 $ 52,000,000 $ 31,500,000
Proveedores $ 276,400,000 $ 337,200,000 $ 250,230,000
Cuentas por pagar $ 9,000,000 $ 15,600,000 $ 21,000,000
Obligaciones laborales por pagar $ 3,500,000 $ 3,200,000 $ 31,180,000
Impuestos por pagar $ 7,800,000 $ 8,200,000 $ 9,500,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 1,000,000 $ 2,500,000 $ 2,750,000
Total pasivo corriente $ 342,700,000 $ 418,700,000 $ 346,160,000

Obligaciones financieras largo plazo $ 30,000,000 $ 23,000,000 $ 102,500,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 20,000,000 $ 17,000,000 $ 35,000,000
Bonos por pagar $ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 12,800,000
Total pasivo no corriente $ 56,000,000 $ 46,000,000 $ 150,300,000

TOTAL PASIVO $ 398,700,000 $ 464,700,000 $ 496,460,000

PATRIMONIO
Capital social $ 231,000,000 $ 231,000,000 $ 315,160,000
Utilidad del ejercicio $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540
Utilidad ejercicios anteriores $ 73,000,000 $ 235,006,000 $ 451,034,100
Reservas $ 18,000,000 $ 18,000,000 $ 18,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000 $ 16,200,000
TOTAL PATRIMONIO $ 498,306,000 $ 715,134,100 $ 1,095,101,640
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 897,006,000 $ 1,179,834,100 $ 1,591,561,640
Diferencias $0 $0 $0
 EMPRESA AFP 3-1
ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2

Ventas $ 2,300,000,000 $ 2,530,000,000 $ 2,864,200,000

Menos. Costo de ventas $ 1,520,000,000 $ 1,630,000,000 $ 1,783,000,000
UTILIDAD BRUTA $ 780,000,000 $ 900,000,000 $ 1,081,200,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 105,000,000 $ 119,000,000 $ 124,000,000
Gasto arrendamiento $ 98,000,000 $ 93,000,000 $ 102,000,000
Gasto seguros $ 15,000,000 $ 16,700,000 $ 17,630,000
Gasto depreciación $ 3,500,000 $ 4,200,000 $ 5,180,000
Gasto amortización $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,492,000
Gasto provisiones $ 1,600,000 $ 1,750,000 $ 1,876,000
Total de gastos administrativos $ 224,300,000 $ 235,970,000 $ 252,178,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 204,600,000 $ 225,400,000 $ 239,500,000
Gasto publicidad $ 35,000,000 $ 36,500,000 $ 39,800,000
Otros gastos de ventas $ 9,300,000 $ 6,700,000 $ 7,240,000
Total de gastos de ventas $ 248,900,000 $ 268,600,000 $ 286,540,000

Total gastos operacionales $ 473,200,000 $ 504,570,000 $ 538,718,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 306,800,000 $ 395,430,000 $ 542,482,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 65,000,000 $ 73,000,000 $ 102,620,000
Gastos extraordinarios $ 13,000,000 $ 9,200,000 $ 12,300,000
Total gastos no operacionales $ 78,000,000 $ 82,200,000 $ 114,920,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 9,500,000 $ 10,200,000 $ 16,580,000
Ingresos extraordinarios $ 3,200,000 $ 690,000 $ 1,590,000
Total ingresos no operacionales $ 12,700,000 $ 10,890,000 $ 18,170,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 241,800,000 $ 322,430,000 $ 439,862,000

Impuestos. Tasa 33% $ 79,794,000 $ 106,401,900 $ 145,154,460

UTILIDAD NETA $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540
RESA AFP 3-1
ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

HORIZONTAL EN PORCENTAJES % HORIZONTAL EN DÓLARES $

AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3 AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3

10.04% 31.98% 12,100,000 42,400,000

51.30% 24.66% 99,000,000 72,000,000
22.81% 19.38% 36,500,000 38,080,000
20.63% 70.34% 24,794,000 102,000,000
29.04% 33.22% 172,394,000 254,480,000

48.12% 39.22% 137,634,100 166,147,540

106.67% 30.65% 32,000,000 19,000,000
41.26% 40.69% 105,634,100 147,147,540
12.12% 24.32% 4,000,000 9,000,000
5.59% 7.28% 800,000 1,100,000
36.41% 38.01% 110,434,100 157,247,540

31.53% 34.90% 282,828,100 411,727,540

15.56% -39.42% 7,000,000 -20,500,000

22.00% -25.79% 60,800,000 -86,970,000
73.33% 34.62% 6,600,000 5,400,000
-8.57% 874.38% -300,000 27,980,000
5.13% 15.85% 400,000 1,300,000
150.00% 10.00% 1,500,000 250,000
22.18% -17.33% 76,000,000 -72,540,000

-23.33% 345.65% -7,000,000 79,500,000

-15.00% 105.88% -3,000,000 18,000,000
0.00% 113.33% 0 6,800,000
-17.86% 226.74% -10,000,000 104,300,000

16.55% 6.83% 66,000,000 31,760,000

0.00% 36.43% 0 84,160,000

33.35% 36.42% 54,022,100 78,679,440
221.93% 91.92% 162,006,000 216,028,100
0.00% 0.00% 0 0
5.59% 7.28% 800,000 1,100,000
43.51% 53.13% 216,828,100 379,967,540
RESA AFP 3-1
O DE RESULTADOS

HORIZONTAL EN PORCENTAJES % HORIZONTAL EN DÓLARES $

AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3 AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3

10.00% 13.21% 230,000,000 334,200,000

7.24% 9.39% 110,000,000 153,000,000
15.38% 20.13% 120,000,000 181,200,000

13.33% 4.20% 14,000,000 5,000,000

-5.10% 9.68% -5,000,000 9,000,000
11.33% 5.57% 1,700,000 930,000
20.00% 23.33% 700,000 980,000
10.00% 13.03% 120,000 172,000
9.38% 7.20% 150,000 126,000
5.20% 6.87% 11,670,000 16,208,000

10.17% 6.26% 20,800,000 14,100,000

4.29% 9.04% 1,500,000 3,300,000
-27.96% 8.06% -2,600,000 540,000
7.91% 6.68% 19,700,000 17,940,000

6.63% 6.77% 31,370,000 34,148,000

28.89% 37.19% 88,630,000 147,052,000

12.31% 40.58% 8,000,000 29,620,000

-29.23% 33.70% -3,800,000 3,100,000
5.38% 39.81% 4,200,000 32,720,000

7.37% 62.55% 700,000 6,380,000

-78.44% 130.43% -2,510,000 900,000
-14.25% 66.85% -1,810,000 7,280,000

33.35% 36.42% 80,630,000 117,432,000

33.35% 36.42% 26,607,900 38,752,560

33.35% 36.42% 54,022,100 78,679,440
 EMPRESA AFP 3-1
BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 120,500,000 $ 132,600,000 $ 175,000,000
Inversiones $ 193,000,000 $ 292,000,000 $ 364,000,000
Cartera de Clientes $ 160,000,000 $ 196,500,000 $ 234,580,000
Inventarios (existencias) $ 120,206,000 $ 145,000,000 $ 247,000,000
Total activos corrientes $ 593,706,000 $ 766,100,000 $ 1,020,580,000

Activos fijos $ 286,000,000 $ 423,634,100 $ 589,781,640

Menos. Depreciación acumulada $ 30,000,000 $ 62,000,000 $ 81,000,000
Activos fijos netos $ 256,000,000 $ 361,634,100 $ 508,781,640
Otros activos $ 33,000,000 $ 37,000,000 $ 46,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000 $ 16,200,000
Total activos no corrientes $ 303,300,000 $ 413,734,100 $ 570,981,640

TOTAL ACTIVO $ 897,006,000 $ 1,179,834,100 $ 1,591,561,640

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 45,000,000 $ 52,000,000 $ 31,500,000
Proveedores $ 276,400,000 $ 337,200,000 $ 250,230,000
Cuentas por pagar $ 9,000,000 $ 15,600,000 $ 21,000,000
Obligaciones laborales por pagar $ 3,500,000 $ 3,200,000 $ 31,180,000
Impuestos por pagar $ 7,800,000 $ 8,200,000 $ 9,500,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 1,000,000 $ 2,500,000 $ 2,750,000
Total pasivo corriente $ 342,700,000 $ 418,700,000 $ 346,160,000

Obligaciones financieras largo plazo $ 30,000,000 $ 23,000,000 $ 102,500,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 20,000,000 $ 17,000,000 $ 35,000,000
Bonos por pagar $ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 12,800,000
Total pasivo no corriente $ 56,000,000 $ 46,000,000 $ 150,300,000

TOTAL PASIVO $ 398,700,000 $ 464,700,000 $ 496,460,000

PATRIMONIO
Capital social $ 231,000,000 $ 231,000,000 $ 315,160,000
Utilidad del ejercicio $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540
Utilidad ejercicios anteriores $ 73,000,000 $ 235,006,000 $ 451,034,100
Reservas $ 18,000,000 $ 18,000,000 $ 18,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000 $ 16,200,000
TOTAL PATRIMONIO $ 498,306,000 $ 715,134,100 $ 1,095,101,640
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 897,006,000 $ 1,179,834,100 $ 1,591,561,640
Diferencias $0 $0 $0
 EMPRESA AFP 3-1
ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2

Ventas $ 2,300,000,000 $ 2,530,000,000 $ 2,864,200,000

Menos. Costo de ventas $ 1,520,000,000 $ 1,630,000,000 $ 1,783,000,000
UTILIDAD BRUTA $ 780,000,000 $ 900,000,000 $ 1,081,200,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 105,000,000 $ 119,000,000 $ 124,000,000
Gasto arrendamiento $ 98,000,000 $ 93,000,000 $ 102,000,000
Gasto seguros $ 15,000,000 $ 16,700,000 $ 17,630,000
Gasto depreciación $ 3,500,000 $ 4,200,000 $ 5,180,000
Gasto amortización $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,492,000
Gasto provisiones $ 1,600,000 $ 1,750,000 $ 1,876,000
Total de gastos administrativos $ 224,300,000 $ 235,970,000 $ 252,178,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 204,600,000 $ 225,400,000 $ 239,500,000
Gasto publicidad $ 35,000,000 $ 36,500,000 $ 39,800,000
Otros gastos de ventas $ 9,300,000 $ 6,700,000 $ 7,240,000
Total de gastos de ventas $ 248,900,000 $ 268,600,000 $ 286,540,000

Total gastos operacionales $ 473,200,000 $ 504,570,000 $ 538,718,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 306,800,000 $ 395,430,000 $ 542,482,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 65,000,000 $ 73,000,000 $ 102,620,000
Gastos extraordinarios $ 13,000,000 $ 9,200,000 $ 12,300,000
Total gastos no operacionales $ 78,000,000 $ 82,200,000 $ 114,920,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 9,500,000 $ 10,200,000 $ 16,580,000
Ingresos extraordinarios $ 3,200,000 $ 690,000 $ 1,590,000
Total ingresos no operacionales $ 12,700,000 $ 10,890,000 $ 18,170,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 241,800,000 $ 322,430,000 $ 439,862,000

Impuestos. Tasa 33% $ 79,794,000 $ 106,401,900 $ 145,154,460

UTILIDAD NETA $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,540

FINANCIERA

VERTICAL vs ACTIVO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

13.43% 11.24% 11.00%

21.52% 24.75% 22.87%
17.84% 16.65% 14.74%
13.40% 12.29% 15.52%
66.19% 64.93% 64.12%

31.88% 35.91% 37.06%

3.34% 5.25% 5.09%
28.54% 30.65% 31.97%
3.68% 3.14% 2.89%
1.59% 1.28% 1.02%
33.81% 35.07% 35.88%

100.00% 100.00% 100.00%

VERTICAL vs PAS+PATRIM
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
5.02% 4.41% 1.98%
30.81% 28.58% 15.72%
1.00% 1.32% 1.32%
0.39% 0.27% 1.96%
0.87% 0.70% 0.60%
0.11% 0.21% 0.17%
38.20% 35.49% 21.75%

3.34% 1.95% 6.44%

2.23% 1.44% 2.20%
0.67% 0.51% 0.80%
6.24% 3.90% 9.44%

44.45% 39.39% 31.19%

25.75% 19.58% 19.80%

18.06% 18.31% 18.52%
8.14% 19.92% 28.34%
2.01% 1.53% 1.13%
1.59% 1.28% 1.02%
55.55% 60.61% 68.81%
 VERTICAL vs VENTAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

100.00% 100.00% 100.00%

66.09% 64.43% 62.25%
33.91% 35.57% 37.75%

4.57% 4.70% 4.33%

4.26% 3.68% 3.56%
0.65% 0.66% 0.62%
0.15% 0.17% 0.18%
0.05% 0.05% 0.05%
0.07% 0.07% 0.07%
9.75% 9.33% 8.80%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
8.90% 8.91% 8.36%
1.52% 1.44% 1.39%
0.40% 0.26% 0.25%
10.82% 10.62% 10.00%

20.57% 19.94% 18.81%

13.34% 15.63% 18.94%

2.83% 2.89% 3.58%

0.57% 0.36% 0.43%
3.39% 3.25% 4.01%

0.41% 0.40% 0.58%

0.14% 0.03% 0.06%
0.55% 0.43% 0.63%

10.51% 12.74% 15.36%

3.47% 4.21% 5.07%

7.04% 8.54% 10.29%