I.R.C.

C LIMITAD
NIT 860533413
RAZON SOCIAL I.R.C.C. LIMITADA INDUSTRIA DE RESTAURANTE
CIUDAD BOGOTA D.C.
DEPARTAMENTO BOGOTA D.C.
DIRECCION DE DOMICILIO AK 45 232 35 LC 4113 C.C. BIMA
CIIU I5611
SECTOR ACTIVIDADES DE SERVICIOS DE COMIDAS Y BEB

2013
41 INGRESOS OPERACIONALES $ 283,889,586
61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS $ 116,720,973
UTILIDAD BRUTA $ 167,168,613
Margen Bruto 58.89%
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN $ 22,537,105
52 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS $ 146,357,002
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 1,725,494
Margen Operacional -0.61%
42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES $ 14,919,107
53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES $ 7,525,321
530520_INTERESES $ 3,559,911
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 5,668,292
54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 4,311,991
59 GANANCIAS Y PERDIDAS $ 1,356,301
Margen Neto 0.48%

$ 350,000,000

$ 300,000,000

$ 250,000,000

$ 200,000,000

$ 150,000,000

$ 100,000,000

$ 50,000,000

$-
$ 100,000,000

$ 50,000,000

$-
2013 2014 2015

MA R GEN OPERA CIONAL

6.00%

5.00% 5.39%

4.00%

3.00%

2.00% 2.37%

1.00%

0.00%
-0.61%

-1.00%
C.C LIMITADA INDUSTRIA DE RESTAURANT
MITADA INDUSTRIA DE RESTAURANTES CASUALES LTDA

35 LC 4113 C.C. BIMA

DES DE SERVICIOS DE COMIDAS Y BEBIDAS

Análisis Vertical 2014 Análisis Vertical 2015 Análisis

2013 2014 Vertical 2015
100.00% $ 300,677,126 100.00% $ 314,085,840 100.00%
41.11% $ 115,346,642 38.36% $ 106,332,137 33.85%
58.89% $ 185,330,484 61.64% $ 207,753,703 66.15%
61.64% 66.15%
7.94% $ 20,403,758 6.79% $ 22,890,449 7.29%
51.55% $ 157,793,482 52.48% $ 167,944,798 53.47%
-0.61% $ 7,133,244 2.37% $ 16,918,456 5.39%
2.37% 5.39%
5.26% $ 8,361,675 2.78% $ 7,322,679 2.33%
2.65% $ 9,893,593 3.29% $ 11,783,623 3.75%
1.25% $ 6,004,279 2.00% $ 6,194,577 1.97%
2.00% $ 5,601,326 1.86% $ 12,457,512 3.97%
1.52% $ 3,068,074 1.02% $ 7,603,168 2.42%
0.48% $ 2,533,252 0.84% $ 4,854,344 1.55%
0.84% 1.55%

3.75%
GAST
OS 33.85
53.471.97%
NO
INTER
%OPER %
GAST ESES COST
ACIO 7.29%
O DE
OSNALE GAST
OPER S VENT
OS
ACIO AS
ADMI
NALE NISTR
S ACIÓ
VENT N
AS
 S ACIÓ
VENT N
AS

2015

R A CIONAL

5.39%

%
TAURANTES CASUALES

ANÁLISIS HORIZONTAL
2013 VS 2014 2014 VS 2015
Variación Variación Variación Variación
$ 16,787,540 5.91% $ 13,408,714 4.46%
-$ 1,374,331 -1.18% -$ 9,014,505 -7.82%
$ 18,161,871 10.86% $ 22,423,219 12.10%
2.75% 4.51%
-$ 2,133,347 -9.47% $ 2,486,691 12.19%
$ 11,436,480 7.81% $ 10,151,316 6.43%
$ 8,858,738 513.40% $ 9,785,212 137.18%
2.98% 3.01%
-$ 6,557,432 -43.95% -$ 1,038,996 -12.43%
$ 2,368,272 31.47% $ 1,890,030 19.10%
$ 2,444,368 68.66% $ 190,298 3.17%
-$ 66,966 -1.18% $ 6,856,186 122.40%
-$ 1,243,917 -28.85% $ 4,535,094 147.82%
$ - 0.00% $ 2,321,092 91.62%
30.00% 0.70%

1.25%
2.65%
INTERESE
GASTOS
NOS
41.11%
51.55% COSTO DE
GASTOS VENTAS
OPERACIO
NALES 7.94%
VENTAS GASTOS
DE
ADMINITR
ACIÓN
VENTAS GASTOS
DE
ADMINITR
ACIÓN
%
DE
AS
 2013
1105 CAJA $ 1,937,550
1110 BANCOS $ 329,224
1115 REMESAS EN TRÁNSITO
1120 CUENTAS DE AHORRO $ 64,071
1125 FONDOS $ 162,400
11 SUBTOTAL DISPONIBLE $ 2,493,245
12 INVERSIONES $ 66,919
1305 CLIENTES $ 945,587
1310 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES (CP) $ -
1315 CUENTAS POR COBRAR A CASA MATRIZ (CP) $ -
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONÓMICOS (CP) $ 2,762,198
1323 CUENTAS POR COBRAR A DIRECTORES (CP) $ -
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS (CP) $ -
1328 APORTES POR COBRAR (CP) $ -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES (CP) $ 6,060,353
1332 CUENTAS DE OPERACIÓN CONJUNTA (CP) $ -
1335 DEPÓSITOS (CP) $ 30,000
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA (CP) $ -
1345 INGRESOS POR COBRAR (CP) $ 16,277
1350 RETENCIÓN SOBRE CONTRATOS (CP) $ -
1355 ANTICIPO DE IMPTOS. Y CONTRIB.O SALDOS A FAVOR (CP) $ 1,541,326
1360 RECLAMACIONES (CP) $ -
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES (CP) $ 39,481
1370 PRESTAMOS A PARTICULARES (CP) $ -
1380 DEUDORES VARIOS (CP) $ 2,726,771
1385 DERECHOS DE RECOMP. DE CART. NEGOCIADA (CP) $ -
1390 DEUDAS DE DIFÍCIL COBRO (CP) $ -
1399 PROVISIONES (CP) $ -
13 SUBTOTAL DEUDORES (CP) $ 14,121,993
1405 MATERIAS PRIMAS $ 4,990,563
1410 PRODUCTOS EN PROCESO $ 190,240
1415 OBRAS DE CONSTRUC. EN CURSO $ -
1417 OBRAS DE URBANISMO $ -
1420 CONTRATOS EN EJECUCIÓN (CP)
1425 CULTIVOS EN DESARROLLO (CP)
1428 PLANTACIONES AGRÍCOLAS (CP)
1430 PRODUCTOS TERMINADOS
1435 M/CÍAS NO FABRICADAS POR LA EMP. $ 895,340
1440 BIENES RAÍCES PARA LA VENTA $ -
1445 SEMOVIENTES (CP)
1450 TERRENOS $ -
1455 MATERIALES, REPUESTOS Y ACCESORIOS (CP) $ 1,399,930
1460 ENVASES Y EMPAQUES (CP)
1465 INVENTARIOS EN TRÁNSITO (CP) $ 46,664
1499 PROVISIONES (CP)
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP) $ 7,522,737
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (CP) $ 263,583
1710 CARGOS DIFERIDOS (CP)
1715 COSTOS DE EXPLORACIÓN POR AMORTIZAR (CP)
1720 COSTOS DE EXPLOTACIÓN Y DESARROLLO (CP)
1730 CARGOS POR CORRECCIÓN MONETARIA DIFERIDA (CP)
1798 AMORTIZACIÓN ACUMULADA (CP)
17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP) $ 263,583
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 24,468,477
12 INVERSIONES $ 2,927,271
1305 CLIENTES $ -
1310 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES $ -
1315 CUENTAS POR COBRAR A CASA MATRIZ $ -
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONÓM. $ -
1323 CUENTAS POR COBRAR A DIRECTORES $ -
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS $ -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES $ -
1332 CUENTAS DE OPERACIÓN CONJUNTA $ -
1335 DEPÓSITOS $ -
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA $ -
1345 INGRESOS POR COBRAR $ -
1350 RETENCIÓN SOBRE CONTRATOS $ -
1355 ANTICIPO DE IMPTOS.Y CONTRIB.O SALDOS A FAVOR $ -
1360 RECLAMACIONES $ -
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES $ -
1370 PRESTAMOS A PARTICULARES $ -
1380 DEUDORES VARIOS $ -
1385 DERECHOS DE RECOMP. DE CART.NEGOCIADA $ -
1390 DEUDAS DE DIFÍCIL COBRO $ -
1399 PROVISIONES $ -
13 SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO $ -
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 27,242,763
1605 CRÉDITO MERCANTIL
1610 MARCAS
1615 PATENTES
1620 CONCESIONES Y FRANQUICIAS $ 568,218
1625 DERECHOS $ 7,390,900
1630 KNOW HOW
1635 LICENCIAS $ 161,871
1698 AMORTIZACIÓN ACUMULADA $ 1,052,409
1699 PROVISIONES
16 SUBTOTAL INTANGIBLES $ 7,068,580
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
1710 CARGOS DIFERIDOS $ 43,361,104
1715 COSTOS DE EXPLORACIÓN POR AMORTIZAR
1720 COSTOS DE EXPLOTACIÓN Y DESARROLLO
1730 CARGOS POR CORRECCIÓN MONETARIA DIFERIDA
1798 AMORTIZACIÓN ACUMULADA
17 SUBTOTAL DIFERIDOS $ 43,361,104
1805 BIENES DE ARTE Y CULTURA
1895 DIVERSOS
1899 PROVISIONES
18 SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $ -
1905 DE INVERSIONES $ 2,747,729
1910 DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 7,514,868
1995 DE OTROS ACTIVOS
19 SUBTOTAL VALORIZACIONES $ 10,262,597
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 90,862,315
TOTAL ACTIVO $ 115,330,792
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) $ 33,248,324
22 PROVEEDORES (CP) $ 14,460,541
2305 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES (CP)
2310 A CASA MATRIZ (CP)
2315 A COMPAÑÍAS VINCULADAS (CP) $ 228,256
2320 A CONTRATISTAS (CP)
2330 ORDENES DE COMPRA POR UTILIZAR (CP)
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR (CP) $ 8,175,098
2340 INSTALAMENTOS POR PAGAR (CP)
2345 ACREEDORES OFICIALES (CP) $ 3,774
2350 REGALÍAS POR PAGAR (CP)
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS (CP)
2357 DEUDAS CON DIRECTORES (CP)
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR (CP) $ 279
2365 RETENCIÓN EN LA FUENTE (CP) $ 767,222
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO (CP) $ 250,928
2368 IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO RETENIDO (CP) $ 140,612
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NÓMINA (CP) $ 631,677
2375 CUOTAS POR DEVOLVER
2380 ACREEDORES (CP) $ 700,519
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP) $ 10,898,365
24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (CP) $ 7,566,039
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 4,975,871
2605 PARA COSTOS Y GASTOS (CP) $ 27,183
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES (CP)
2615 PARA OBLIGACIONES FISCALES (CP)
2620 PENSIONES DE JUBILACIÓN (CP) $ -
2625 PARA OBRAS DE URBANISMO (CP)
2630 PARA MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (CP)
2635 PARA CONTINGENCIAS (CP)
2640 PARA OBLIGACIONES DE GARANTÍAS (CP)
2695 PROVISIONES DIVERSAS (CP)
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP) $ 27,183
27 DIFERIDOS (CP) $ 252,966
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS (CP)
2810 DEPÓSITOS RECIBIDOS (CP)
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS (CP) $ 70,438
2820 CUENTAS DE OPERACIÓN CONJUNTA (CP)
2825 RETENCIONES A TERCEROS SOBRE CONTRATOSV $ 673,679
2830 EMBARGOS JUDICIALES (CP)
2835 ACREEDORES DEL SISTEMA (CP)
2840 CUENTAS EN PARTICIPACIÓN (CP)
2895 DIVERSOS (CP)
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP) $ 744,117
2905 BONOS EN CIRCULACIÓN (CP)
2910 BONOS OBLIGATOR. CONVERTIBLES EN ACCIONES (CP)
2915 PAPELES COMERCIALES (CP)
2920 BONOS PENSIONALES (CP) $ -
2925 TÍTULOS PENSIONALES (CP) $ -
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. (CP) $ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 72,173,406
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 25,156,471
22 PROVEEDORES (LP) $ -
2305 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES
2310 A CASA MATRIZ
2315 A COMPAÑÍAS VINCULADAS
2320 A CONTRATISTAS
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR
2345 ACREEDORES OFICIALES
2350 REGALÍAS POR PAGAR
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS
2357 DEUDAS CON DIRECTORES
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR
2375 CUOTAS POR DEVOLVER
2380 ACREEDORES VARIOS
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR $ -
24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (LP)
25 OBLIGACIONES LABORALES
2605 PARA COSTOS Y GASTOS
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES
2615 PARA OBLIGACIONES FISCALES
2620 PENSIONES DE JUBILACIÓN (LP) $ -
2625 PARA OBRAS DE URBANISMO
2635 PARA CONTINGENCIAS
2640 PARA OBLIGACIONES DE GARANTÍAS
2695 PROVISIONES DIVERSAS
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. $ -
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO
2710 ABONOS DIFERIDOS
2715 UTILIDAD DIFERIDA EN VENTAS A PLAZOS
2720 CRÉDITO POR CORRECCIÓN MONETARIA DIFERIDA
2725 IMPUESTOS DIFERIDOS
27 SUBTOTAL DIFERIDOS $ -
2805 AVANCES Y ANTICIPOS RECIBIDOS
2810 DEPÓSITOS RECIBIDOS
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS
2820 CUENTAS DE OPERACIÓN CONJUNTA
2825 RETENCIONES A TERCEROS SOBRE CONTRATOS
2835 ACREEDORES DEL SISTEMA (LP)
2840 CUENTAS EN PARTICIPACIÓN
2895 DIVERSOS
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS $ -
2905 BONOS EN CIRCULACIÓN
2910 BONOS OBLIGATOR. CONVERTIBLES EN ACCIONES
2915 PAPELES COMERCIALES
2920 BONOS PENSIONALES (LP) $ -
2925 TÍTULOS PENSIONALES (LP) $ -
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. $ -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 25,156,471
TOTAL PASIVO $ 97,329,877
3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
3115 APORTES SOCIALES $ 500,000
3120 CAPITAL ASIGNADO
3125 INVERSIÓN SUPLEMENTARIA AL CAPITAL ASIGNADO
3130 CAPITAL DE PERSONAS NATURALES
3135 APORTES DEL ESTADO
3140 FONDO SOCIAL
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL $ 500,000
3205 PRIMA EN COLOC.ACC,CUOTAS O PARTES DE INT. SOCIAL
3210 DONACIONES
3215 CRÉDITO MERCANTIL
3220 KNOW HOW
3225 SUPERÁVIT MÉTODO DE PARTICIPACIÓN
32 SUBTOTAL SUPERÁVIT DE CAPITAL $ -
33 RESERVAS $ 308,091
34 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO $ 412,800
35 DIVIDEN. O PARTC. DECRET. EN ACC.O CUOTAS
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 1,356,301
3705 UTILIDADES ACUMULADAS $ 5,161,126
3710 PERDIDAS ACUMULADAS
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ 5,161,126
38 SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES $ 10,262,597
TOTAL PATRIMONIO $ 18,000,915
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 115,330,792
81 DERECHOS CONTINGENTES $ 3,531,314
82 DEUDORAS FISCALES $ 28,756,902
83 DEUDORAS DE CONTROL
9 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS POR CONTRA $ 23,142,495
91 RESPONSABILIDADES CONTINGENTES $ 20,346,137
92 ACREEDORAS FISCALES $ 2,796,358
93 ACREEDORAS DE CONTROL
8 CTAS DE ORDEN DEUDORAS POR CONTRA $ 32,288,216
 TOTAL ACTIVOS
2014 2015
ACTIVOS CORRIENTES
$ 2,050,435 $ 2,662,787 11 SUBTOTAL DISPONIBLE
$ 2,504,773 $ 6,680,365 12 INVERSIONES
$ - $ - 13 SUBTOTAL DEUDORES (CP)
$ 54,502 $ 326,561 14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP)
$ 173,600 $ 180,100 17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP)
$ 4,783,310 $ 9,849,813
$ 526,544 $ 7,331 ACTIVOS NO CORRIENTES
$ 746,561 $ 789,297 12 INVERSIONES
$ - $ - 13 SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO
$ - $ - 15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
$ 5,584,692 $ 17,491,875 16 SUBTOTAL INTANGIBLES
$ - $ - 17 SUBTOTAL DIFERIDOS
$ - $ - 18 SUBTOTAL OTROS ACTIVOS
$ - $ - 19 SUBTOTAL VALORIZACIONES
$ 3,571,450 $ 3,785,331
$ - $ -
$ 37,000 $ 37,000 TOTAL PASIVOS
$ - $ - PASIVOS CORRIENTES
$ 15,802 $ 19,872 21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP)
$ - $ - 22 PROVEEDORES (CP)
$ 3,024,740 $ 3,792,616 23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP)
$ 39,142 $ 14,393 24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (CP)
$ 28,483 $ 13,045 25 OBLIGACIONES LABORALES (CP)
$ - $ - 26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP)
$ 21,993,415 $ 674,838 27 DIFERIDOS (CP)
$ - $ - 28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP)
$ - $ - 29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. (CP)
$ - $ -
$ 35,041,285 $ 26,618,267 PASIVOS NO CORRIENTES
$ 7,431,246 $ 6,656,137 21 OBLIGACIONES FINANCIERAS
$ 277,955 $ 121,700 22 PROVEEDORES (LP)
$ - $ - 23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR
$ - $ - 24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (LP)
$ - 25 OBLIGACIONES LABORALES
$ - 26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS.
$ - 27 SUBTOTAL DIFERIDOS
$ - 28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS
$ 975,083 $ 1,024,615 29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA.
$ - $ -
$ -
$ - $ - TOTAL PATRIMONIO
$ 1,597,936 $ 797,619 31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL
$ - 32 SUBTOTAL SUPERÁVIT DE CAPITAL
$ 164,526 $ 5,014 33 RESERVAS
34 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO
$ 10,446,746 $ 8,605,085 35 DIVIDEN. O PARTC. DECRET. EN ACC.O CUOTAS
$ 191,630 $ 87,385 36 RESULTADOS DEL EJERCICIO
$ - 37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
38 SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES

$ 191,630 $ 87,385
$ 50,989,515 $ 45,167,881
$ 5,963,906 $ 6,649,155
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 35,512,243 $ 36,838,187

$ 568,218 $ 744,415
$ 1,798,762 $ 1,707,432

$ 237,123 $ 758,471
$ 764,017 $ 648,775

$ 1,840,086 $ 2,561,543
$ -
$ 43,586,910 $ 36,163,619

$ 43,586,910 $ 36,163,619

$ - $ -
$ -
$ 7,439,131 $ 2,944,902

$ 7,439,131 $ 2,944,902
$ 94,342,276 $ 85,157,406
$ 145,331,791 $ 130,325,287
$ 17,611,944 $ 8,400,329
$ 15,311,609 $ 12,228,784

$ 2,774,938 $ 17,604

$ 7,927,099 $ 8,110,277

$ 2,779 $ 2,604

$ 279 $ 279
$ 1,164,615 $ 747,976
$ 297,357 $ 183,250
$ 160,928 $ 122,149
$ 650,151 $ 668,992

$ 764,076 $ 830,246
$ 13,742,222 $ 10,683,377
$ 6,301,135 $ 10,636,578
$ 4,919,418 $ 5,328,039
$ 620,579 $ 166,987
$ - $ -

$ 1,589,797

$ 620,579 $ 1,756,784
$ 308,747 $ 693,403

$ 163,209 $ 24,083

$ 482,750 $ 148,973

$ 645,959 $ 173,056

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 59,461,613 $ 49,900,350
$ 65,651,144 $ 59,994,488
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 65,651,144 $ 59,994,488
$ 125,112,757 $ 109,894,838

$ 500,000 $ 500,000

$ 500,000 $ 500,000

$ 2,508,333 $ 2,486,663
$ 2,508,333 $ 2,486,663
$ 308,091 $ 181,063
$ 412,800 $ 412,800

$ 2,533,252 $ 4,854,344
$ 6,517,427 $ 9,050,677

$ 6,517,427 $ 9,050,677
$ 7,439,131 $ 2,944,902
$ 20,219,034 $ 20,430,449
$ 145,331,791 $ 130,325,287
$ 2,981,314 $ 1,775,410
$ 29,004,019 $ 20,653,391
$ 6
$ 23,175,477 $ 1,654,182
$ 20,379,119 $ 294,254
$ 2,796,358 $ 1,359,928

$ 31,985,333 $ 22,428,807
 2013 Análisis Vertical 2014 Análisis Vertical 2015 Análisis Vertical
Valores 2013 Valores 2014 Valores 2015
$ 115,330,792 100.00% $ 145,331,791 100.00% $ 130,325,287 100.00%
$ 24,468,477 21.22% $ 50,989,515 35.08% $ 45,167,881 34.66%
$ 2,493,245 2.16% $ 4,783,310 3.29% $ 9,849,813 7.56%
$ 66,919 0.06% $ 526,544 0.36% $ 7,331 0.01%
$ 14,121,993 12.24% $ 35,041,285 24.11% $ 26,618,267 20.42%
$ 7,522,737 6.52% $ 10,446,746 7.19% $ 8,605,085 6.60%
$ 263,583 0.23% $ 191,630 0.13% $ 87,385 0.07%

$ 90,862,315 78.78% $ 94,342,276 64.92% $ 85,157,406 65.34%

$ 2,927,271 2.54% $ 5,963,906 4.10% $ 6,649,155 5.10%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ 27,242,763 23.62% $ 35,512,243 24.44% $ 36,838,187 28.27%
$ 7,068,580 6.13% $ 1,840,086 1.27% $ 2,561,543 1.97%
$ 43,361,104 37.60% $ 43,586,910 29.99% $ 36,163,619 27.75%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ 10,262,597 8.90% $ 7,439,131 5.12% $ 2,944,902 2.26%

$ 97,329,877 100.00% $ 125,112,757 100.00% $ 109,894,838 100.00%

$ 72,173,406 74.15% $ 59,461,613 47.53% $ 49,900,350 45.41%
$ 33,248,324 34.16% $ 17,611,944 14.08% $ 8,400,329 7.64%
$ 14,460,541 14.86% $ 15,311,609 12.24% $ 12,228,784 11.13%
$ 10,898,365 11.20% $ 13,742,222 10.98% $ 10,683,377 9.72%
$ 7,566,039 7.77% $ 6,301,135 5.04% $ 10,636,578 9.68%
$ 4,975,871 5.11% $ 4,919,418 3.93% $ 5,328,039 4.85%
$ 27,183 0.03% $ 620,579 0.50% $ 1,756,784 1.60%
$ 252,966 0.26% $ 308,747 0.25% $ 693,403 0.63%
$ 744,117 0.76% $ 645,959 0.52% $ 173,056 0.16%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%

$ 25,156,471 25.85% $ 65,651,144 52.47% $ 59,994,488 54.59%

$ 25,156,471 25.85% $ 65,651,144 52.47% $ 59,994,488 54.59%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ 18,000,915 100.00% $ 20,219,034 100.00% $ 20,430,449 100.00%
$ 500,000 2.78% $ 500,000 2.47% $ 500,000 2.45%
$ - 0.00% $ 2,508,333 12.41% $ 2,486,663 12.17%
$ 308,091 1.71% $ 308,091 1.52% $ 181,063 0.89%
$ 412,800 2.29% $ 412,800 2.04% $ 412,800 2.02%
$ - 0.00% $ - 0.00% $ - 0.00%
$ 1,356,301 7.53% $ 2,533,252 12.53% $ 4,854,344 23.76%
$ 5,161,126 28.67% $ 6,517,427 32.23% $ 9,050,677 44.30%
$ 10,262,597 57.01% $ 7,439,131 36.79% $ 2,944,902 14.41%
 ANÁLISIS HORIZONTAL
2013 VS 2014 2014 VS 2015
Variación Variación Variación Variación
$ 30,000,999 26.01% -$ 15,006,504 -10.33%
A CTIVOS
$ 26,521,038 108.39% -$ 5,821,634 -11.42% $ 160,000,000
$ 145,33
$ 2,290,065 91.85% $ 5,066,503 105.92% $ 140,000,000
$ 459,625 686.84% -$ 519,213 -98.61%
$ 120,000,000 $ 115,330,792
$ 20,919,292 148.13% -$ 8,423,018 -24.04%
$ 2,924,009 38.87% -$ 1,841,661 -17.63% $ 100,000,000
-$ 71,953 -27.30% -$ 104,245 -54.40% $ 80,000,000

$ 60,000,000
$ 3,479,961 3.83% -$ 9,184,870 -9.74%
$ 3,036,635 103.74% $ 685,249 11.49% $ 40,000,000

$ - N.A. $ - N.A. $ 20,000,000

$ 8,269,480 30.35% $ 1,325,944 3.73% $-
-$ 5,228,494 -73.97% $ 721,457 39.21%
$ 225,806 0.52% -$ 7,423,291 -17.03%
$ - N.A. $ - N.A.
-$ 2,823,466 -27.51% -$ 4,494,229 -60.41%
valorizacio
$ 12,000,000
$ 27,782,880 28.55% -$ 15,217,919 -12.16%
$ 10,000,000
-$ 12,711,793 -17.61% -$ 9,561,263 -16.08%
-$ 15,636,380 -47.03% -$ 9,211,615 -52.30%
$ 8,000,000
$ 851,068 5.89% -$ 3,082,825 -20.13%
$ 2,843,857 26.09% -$ 3,058,845 -22.26% $ 6,000,000
-$ 1,264,904 -16.72% $ 4,335,443 68.80%
-$ 56,453 -1.13% $ 408,621 8.31% $ 4,000,000
$ 593,396 2182.97% $ 1,136,205 183.09%
$ 55,781 22.05% $ 384,656 124.59% $ 2,000,000
-$ 98,158 -13.19% -$ 472,903 -73.21%
$ - N.A. $ - N.A. $-

$ 40,494,673 160.97% -$ 5,656,656 -8.62%

$ 40,494,673 160.97% -$ 5,656,656 -8.62%
$ - N.A. $ - N.A.
$ - N.A. $ - N.A.
$ - N.A. $ - N.A.
$ - N.A. $ - N.A.
$ - N.A. $ - N.A.
$ - N.A. $ - N.A.
$ - N.A. $ - N.A.
$ - N.A. $ - N.A.
$ 2,218,119 12.32% $ 211,415 1.05%
$ - 0.00% $ - 0.00%
$ 2,508,333 N.A. -$ 21,670 -0.86%
$ - 0.00% -$ 127,028 -41.23%
$ - 0.00% $ - 0.00%
$ - N.A. $ - N.A.
$ 1,176,951 86.78% $ 2,321,092 91.62%
$ 1,356,301 26.28% $ 2,533,250 38.87%
-$ 2,823,466 -27.51% -$ 4,494,229 -60.41%
 A CTIVOS
000,000
$ 145,331,791
000,000 $ 130,325,287
000,000 $ 115,330,792
deudor es (cp)
$ 40,000,000
000,000
$ 35,041,285
$ 35,000,000
000,000
$ 30,000,000
000,000
$ 25,000,000
000,000
$ 20,000,000
000,000
$ 15,000,000 $ 14,121,993
$-
$ 10,000,000

$ 5,000,000

$-
valor izaciones niif
0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

$-
 deudor es (cp)
$ 35,041,285

$ 26,618,267

14,121,993
 2013 2014 2015
INDICADORES DE ACTIVIDAD

Rotación de cartera 17.91 41.95 30.51

Rotación de inventario 23.20 32.60 29.13

Rotación de proveedores 44.60 47.79 41.40

Dias de conversión de efectivo -3.49 26.77 18.24

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Capital de trabajo -$ 47,704,929 -$ 8,472,098 -$ 4,732,469

Razón corriente 0.34 0.86 0.91

Prueba acida 0.23 0.68 0.73

INDICADORES DE RENTABILIDAD

ROA 1.18% 1.74% 3.72%

ROE 7.53% 12.53% 23.76%

Analisis Dupont de Rentabilidad

Utilidad / Ventas 0.48% 0.84% 1.55%

Ventas / Activos 2.462 2.069 2.410

Activos / Patrimonio 6.407 7.188 6.379

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento total 84.39% 86.09% 84.32%

Endeudamiento financiero 50.64% 57.29% 52.48%

Cobertura de intereses 2.59 1.93 3.01

Apalancamiento total (leverage) 5.41 6.19 5.38

Indicador de solvencia 15.8% 13.9% 27.3%
Gráfico FORMULA

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 = (𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑋 360)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 = (𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑋 360)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠= (𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑋 360)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 =𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎+𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠

−𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜=𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 −𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒= (𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠)

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝑎𝑐𝑖𝑑𝑎= ((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠))/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠)

𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 (𝑹𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑶𝑛 𝑨𝑠𝑠𝑒𝑡)= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 (𝑹𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑶𝑛 𝑬𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦)= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 )/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 )/(𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠)

(𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠 )/(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠)

(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 )/(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜)

𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙= 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜= (𝑂𝑏𝑙𝑖𝑔𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎𝑠 (𝐶𝑃+𝐿𝑃))/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎+𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠+𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠)/(𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑒𝑛

𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠) 1.18%

𝐿𝑒𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒= 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑎𝑑𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑆𝑜𝑙𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 = ((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎+𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠+𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠))/((𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎)) 1

 1.18%

𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑎𝑑𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑆𝑜𝑙𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 = ((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎+𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠+𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠))/((𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎)) 1

 Unidad
INDICADORES DE ACTIVIDAD
60.00
Días
50.00

Días 40.00
R azón cor r iente
Días 1.0030.00
0.9020.00

Días 0.80
0.7010.00
0.60 0.00
0.50 1 2 3

$ 0.40 Rotación de cartera Rotación de inventario Rotación de proveedores

0.30

Veces 0.20 Capital de trabajo

0.10
$-
0.00 1 2 3
Veces 1 2 3
$(10,000,000)

$(20,000,000)

%
$(30,000,000)

%
$(40,000,000)

$(50,000,000)

% $(60,000,000)

Veces

Veces ROA
3.72%

%
1.74%
Veces
18%

Veces

1 2 3
18%

1 % 2 3