Base Tig 2
Base Tig 2
Base Tig 2
BALANCE
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE
Caja - 30,679,944 - 59,454,743
inversiones de corto plazo 49,000,000 60,806,669
cuentas por cobrar - -
inventarios 4,147,630 4,343,877
INV MKT - -
AMORTIZ ACUM INV MKT -
Total activo circulante 22,467,686 5,695,803
ACTIVO FIJO - -
Maquinarias y equipos originales 2,486,250 2,486,250
Depreciacion maquinaria acumulada 6,369,375 10,074,375
Plantas originales 8,465,250 8,465,250
Depreciacion planta acumulada 15,955,750 25,088,500
- -
Compra activo fijo trimestre tres 27,255,000 27,255,000
Compra activo fijo trimestre cuatro 6,255,000 6,255,000
Compra activo fijo trimestre seis 12,360,000 12,360,000
Compra activo fijo trimestre ocho 285,000 285,000
Compra activo fijo trimestre nueve 9,225,000 9,225,000
Compra activo fijo trimestre diez - -
Compra activo fijo trimestre once - 1,425,000
Compra activo fijo trimestre doce - 4,410,000
Compra activo fijo trimestre 14 - 285,000
Compra activo fijo trimestre 16 - -
Compra activo fijo trimestre 19 - -
Compra activo fijo trimestre 20 - -
Compra activo fijo trimestre 22 - -
Compra activo fijo trimestre 23 - -
Compra activo fijo trimestre 24 - -
Compra activo fijo trimestre 26 - -
Compra activo fijo trimestre 27 - -
Compra activo fijo trimestre 28 - -
Compra activo fijo trimestre 29 - -
Compra activo fijo trimestre 30 - -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Proyeccion compra act fijo 55,380,000 61,500,000
COMPRA TECNOLOGIA 2,000,000 -
DEPREC ACUM TECNOLOGIA 1,750,000 -
TOTAL ACTIV0 FIJO 44,256,375 37,288,625
TOTAL ACTIVOS 66,724,061 42,984,428
PASIVOS - -
PASIVOS CIRCULANTE - -
Cuentas por pagar 49,823 52,831
Vencimiento prestamo a dos años - -
Vencimiento prestamo a 3 años - -
Vencimiento deuda a largo plazo - -
Vencimiento correspondiente a la 1a emision de bonos 2,091,600 2,219,948
Vencimiento correspondiente a la 2da emision de bonos 1,648,551 1,749,712
Vencimiento correspondiente a la 3era emision de bonos 1,863,887 1,978,262
Vencimiento correspondiente a la 4to emision de bonos - 80,009
Vencimiento correspondiente a la 5to emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la 6to emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la 7ma emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la 8va emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la 9na emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la10ma emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la11ma emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la12ma emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la13 emision de bonos - -
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 5,653,861 6,080,762
PASIVO A LARGO PLAZO - -
prestamo a dos años - -
prestamo a tres años - -
deudas a largo plazo(bonos) - -
Vencimiento del resto de la 1a emision de bonos 19,534,861 17,314,914
Vencimiento del resto de la 2da emision de bonos 16,055,597 14,305,885
Vencimiento del resto de la 3ra emision de bonos 21,244,978 19,266,717
Vencimiento del resto de 4toa emision de bonos - 844,607
Vencimiento del resto de 5toa emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 6toa emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 7mo emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 8va emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 9na emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 10ma emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 11ma emision de bonos - RESULT ON AS
Vencimiento del resto de 12 ma emision de bonos - ROE
Vencimiento del resto de 13 emision de bonos - -
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 56,835,437 51,732,122
PATRIMONIO - -
Acciones comunes 37,489,296 37,489,296
Nuevas emisi{ones de acciones - -
Utilidades retenidas - 18,913,303 - 22,967,242
TOTAL PATRIMONIO 18,575,993 14,522,054
TOTAL PASIVO 81,065,291 72,334,939
Calce 14,341,230 29,350,511
INDICADORES
RETORNO SOBRE ACTIVOS -0.11 -0.13
ROTACION ACTIVO TOTAL 0.00 0.00
COBERTURA INTERESES -0.74 -0.54
RETORNO SOBRE PATRIMONIO -0.38 -0.40
PASIVO CIRC/PATRIMONIO 0.30 0.42
PASIVO LP /PATRIMONIO 3.06 3.56
PASIVO TOT /PATRIMONIO 3.36 3.98
PASIVO FINANCIERO /PATRIMONIO 3.36 3.98
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO en % 559.36 -21.82
FLUJO DE CAJA
INGRESOS
Saldo inicial 8,718,191 18,320,056
Ingresos ventas periodo vigente 0 0
ingresos ventas periodo anterior 266,019 0
Intereses inversion corto plazo 1,233,000 2,188,800
Ingresos por emision de acciones 19,989,296 0
Ingreso por emisiòn de bonos 24,000,000 1,000,000
Prestamo 0 0
TOTAL CAJA DISPONIBLE 54,206,506 21,508,856
EGRESOS 0 0
Materia prima periodo vigente 301,256 319,047
Materia prima periodo anterior 33,348 34,933
Mano de obra directa periodo 743,097 819,106
Mano de obra directa periodo 82,258 88,521
Bodegaje 40,349 53,163
Gastos generals periodo vige 720,000 720,000
Gastos generals periodo ant 80,000 80,000
Gastos de adm. y ventas 4,222,224 4,222,224
Costos de ordenamiento 0 0
Compras de plantas y maquinas 21,870,000 6,120,000
Intereses 3,335,802 3,757,917
Impuestos 0 0
Dividendos -2,820,397 -1,737,402
Costo fijo por emision de acciones 200,000 200,000
Comision de corredor 525,967 -200,000
Amortizacion de deudas 2,137,500 0
Amortizacion primera emision de bonos 1,970,672 2,091,600
Amortizacion segunda emision de bonos 1,553,239 1,648,551
Amortizacion tercera emision de bonos 891,135 1,863,887
Amortizacion cuartaemision de bonos 0 75,383
Amortizacion quinta emision de bonos 0 0
Amortizacion sexta emision de bonos 0 0
Amortizacion septima emision de bonos 0 0
Amortizacion octava emision de bonos 0 0
Amortizacion novena emision de bonos 0 0
Amortizacion decima emision de bonos 0 0
Amortizacion undecima emision de bonos 0 0
Amortizacion duodecima emision de bonos 0 0
Amortizacion decima tercera emision de bonos 0 0
COMPRA TECNOLOGÍA A 0 0
INVERSION MKT 0 0
TOTAL EGRESOS TRIMETRE 35,886,450 20,156,930
SALDOS 0 0
Saldo (diferencia entre caja y egreso) 18,320,056 1,351,926
Inversion de corto plazo 49,000,000 60,806,669
Retiro de inversion c/plazo 0 0
SALDO CAJA FINAL -30,679,944 -59,454,743
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
372,222 390,833 410,374 430,893 452,438 475,060
967,776 917,788 930,182 1,085,152 1,176,338 1,235,155
1,339,998 1,308,621 1,340,556 1,516,045 1,628,776 1,710,215
65,145 77,885 91,361 105,612 120,757 136,967
3,847,500 3,918,750 3,990,000 4,132,500 4,132,500 4,132,500
9,963,000 9,963,000 9,963,000 10,332,000 10,332,000 10,332,000
- - - 750,000 1,000,000 250,000
800,000 800,000 800,000 800,000 800,000 800,000
14,675,645 14,759,635 14,844,361 16,120,112 16,385,257 15,651,467
16,015,643 16,068,255 16,184,917 17,636,157 18,014,033 17,361,681
17,666,856 18,171,992 18,447,479 19,372,693 20,726,195 20,777,607
17,880,413 18,239,114 18,511,163 19,851,634 20,851,757 20,606,316
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
4,222,224 4,222,224 4,222,224 4,222,224 4,222,224 4,222,224
- - - - - -
- 4,222,224 - 4,222,224 - 4,222,224 - 4,222,224 - 4,222,224 - 4,222,224
- - - - - -
2,989,800 3,639,600 4,238,100 4,303,800 4,679,100 5,530,500
77,750 77,750 77,750 77,750 77,750 77,750
- - - - - -
- - - - - -
1,122,763 986,539 841,956 688,500 525,629 352,763
924,456 817,087 703,130 582,180 453,808 317,559
1,230,740 1,109,347 980,505 843,756 698,616 544,570
53,699 48,789 43,579 38,048 32,178 25,947
883,333 1,097,630 1,000,888 898,210 789,231 673,565
- 255,000 972,301 892,483 807,767 717,852
- - 1,166,498 1,073,982 975,789 871,571
- - - 927,499 1,152,512 1,050,933
- - - - 971,666 1,207,393
- - - - - 1,148,332
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000
- 200,000 - 200,000 - 200,000 - 200,000 - 200,000 - 200,000
4,292,740 4,392,143 5,786,606 6,022,409 6,484,946 6,988,235
- - - - - -
- - - - - -
- 5,525,164 - 4,974,767 - 5,770,730 - 5,940,833 - 6,028,070 - 5,679,959
- - - - - -
- 5,525,164 - 4,974,767 - 5,770,730 - 5,940,833 - 6,028,070 - 5,679,959
- 1,933,807 - 1,989,907 - 2,596,829 - 2,970,416 - 3,315,438 - 3,407,976
- 3,591,357 - 2,984,860 - 3,173,902 - 2,970,416 - 2,712,631 - 2,271,984
- - -
- - -
- - -
- - -
494,587 496,400 496,400
1,285,927 1,290,641 1,290,641
1,780,514 1,787,041 1,787,041
217,732 1,079,799 2,138,786
4,275,000 4,417,500 285,000
10,701,000 10,701,000 10,701,000
- - -
800,000 800,000 800,000
15,993,732 16,998,299 13,924,786
17,774,247 18,785,340 15,711,827
20,647,587 66,448,053 137,121,643
25,212,002 85,233,393 152,833,470
- - -
- - -
- - -
4,222,224 4,222,224 4,222,224
- - -
- 4,222,224 - 4,222,224 - 4,222,224
- - -
6,210,000 5,977,530 6,526,440
77,750 77,750 77,750
- - -
- - -
169,289 12,350 -
172,949 29,494 -
381,071 207,539 35,393
19,335 12,317 4,867
550,800 420,503 282,210
622,420 521,132 413,628
760,957 643,555 518,950
943,121 828,692 707,243
1,100,977 988,031 868,154
1,426,919 1,301,155 1,167,673
1,280,832 1,591,564 1,451,288
- 861,984 1,625,347
- - 1,568,695
- - -
200,000 200,000 200,000
- 200,000 - 200,000 - 200,000
7,506,421 7,496,066 8,721,199
- - -
-
- - -
- 5,518,645 - 5,740,760 - 6,416,983
- - -
- 5,518,645 - 5,740,760 - 6,416,983
- 3,587,119 - 4,018,532 - 4,812,737
- 1,931,526 - 1,722,228 - 1,604,246
-66,986,266 -70,806,694 -108,426,492 mejor repartir un aumento de la accion una vez al año con un alto %
0 0 0
0 0 0
6,210,000 5,977,530 6,526,440
0 0 0
29,000,000 29,000,000 27,000,000
0 0 0
-31,776,266 -35,829,164 -74,900,052
0 0 0
445,129 446,760 446,760
49,270 49,640 49,640
1,157,334 1,161,576 1,161,576
128,102 129,064 129,064
217,732 1,079,799 2,138,786
720,000 720,000 720,000
80,000 80,000 80,000
4,222,224 4,222,224 4,222,224
0 0 0
6,405,000 40,470,000 13,500,000
7,506,421 7,496,066 8,721,199
0 0 0
-3,587,119 -4,018,532 -4,812,737
200,000 200,000 200,000
-200,000 -200,000 -200,000
0 0 0
3,173,421 823,328 0
2,501,219 1,307,590 0
2,827,931 3,001,463 1,569,108
114,374 121,392 128,841
2,123,368 2,253,665 2,391,958
1,650,623 1,751,911 1,859,415
1,913,211 2,030,613 2,155,218
1,864,756 1,979,184 2,100,634
1,840,608 1,953,554 2,073,431
2,049,499 2,175,264 2,308,746
1,627,325 2,285,980 2,426,256
0 1,076,788 2,252,197
0 0 2,308,848
0 0 0
0 0 0
39,030,428 72,597,328 47,931,164
0 0 0
-70,806,694 -108,426,492 -122,831,216
176,050,035 164,640,035 173,940,035
0 0 0
-246,856,729 -273,066,527 -296,771,251
VENTAS NETAS
GASTOS
Materia prima
Costo directo por trabajo
COSTO DIRECTO TOTAL
Bodegaje
Depreciacion maquinarias
Depreciacion planta
Deprec tecnolog
Gastos generales
COSTOS INDIRECTOS TOTAL
Costo de produccion(costo dir+indir)
inventario inicial valorizado
inventario final valorizado
Costo de mercaderia vendida
UTILIDAD BRUTA
GA Suscrip
fijo + 5% Ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
PROYECCION EMPRESA AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
PARAMETROS FISICOS
CAPACIDAD PLANTAS 520,000 520,000 540,000 550,000
CAPACIDAD MAQUINAS 520,000 520,000 540,000 550,000
Produccion/capacidad (%) 0.04 0.05 0.05 0.05
Inventario inicial 13,084 69,584 60,349 84,024
Produccion 508,000 468,000 520,000 530,000
Unidades vendidas 451,500 477,236 496,325 524,119
Inventario final 69,584 60,349 84,024 89,904
Crecimiento ventas (%) -1.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
INVERSIONES
PLANTAS 18,450,000 1,845,000 - 1,845,000
MAQUINAS 3,420,000 4,275,000 3,420,000 4,560,000
PROYECTOS TEC 0 - - -
PROYECTOS MKT 0 - - -
TOTAL INVERSIONES 21,870,000 6,120,000 3,420,000 6,405,000
FINANCIAMIENTO
EMISION BONOS ($) 24,000,000 1,000,000 20,000,000 17,000,000
EMISION ACCIONES ($) 19,989,296 - - -
Acciones nvas (n°) 900,000 - - -
Total acciones (n°) 6,600,000 8,400,000 8,400,000 8,400,000
Pasivo financiero/Pat RANGO 1,0 - 1,2 3.36 3.98 6.46 9.98
PRECIO ACCION 170.73 -33.63 -36.93 -40.61
Crecimiento precio acción(%) 46.67 -119.7 9.8 10.0
DIVIDENDOS - 2,820,397 - 1,737,402 - 1,933,807 - 1,989,907
Crecimiento div repartidos(%) -805.10 -38.40 11.30 2.90
EERR
Ingresos - - - -
Gastos
Costo directo total 1,160,392 1,264,615 1,339,998 1,308,621
Costo indirecto total 13,878,099 13,940,913 14,675,645 14,759,635
Costo producción total 15,038,491 15,205,528 16,015,643 16,068,255
Costo mercaderia vendida - - - -
Utilidad bruta - - - -
Gastos de administración 4,222,224 4,222,224 4,222,224 4,222,224
Utilidad operacional - 4,222,224 - 4,222,224 - 4,222,224 - 4,222,224
Total ingresos financieros 1,233,000 2,188,800 2,989,800 3,639,600
Total cargos financieros 4,061,768 3,757,917 4,292,740 4,392,143
Utilidad no operacional - 7,050,992 - 5,791,341 - 5,525,164 - 4,974,767
Amortizacion inv marketing - - - -
Utilidad antes de impuestos - 7,050,992 - 5,791,341 - 5,525,164 - 4,974,767
Impuesto a la renta (20%) - - - -
Utilidad Neta - 7,050,992 - 5,791,341 - 5,525,164 - 4,974,767
Dividendos repartidos - 2,820,397 - 1,737,402 - 1,933,807 - 1,989,907
Utilidades retenidas - 4,230,595 - 4,053,939 - 3,591,357 - 2,984,860
BALANCE
Caja fin de año - 30,679,944 - 59,454,743 - 86,163,191 - 112,628,809
Inversion de corto plazo 49,000,000 60,806,669 91,150,035 114,750,035
Ortos Act Circ 4,147,630 4,343,877 4,557,435 4,624,557
Total activo fijo 44,256,375 37,288,625 26,898,125 19,421,375
Total activos 66,724,061 42,984,428 36,442,404 26,167,158
Total pasivos circulantes 5,653,861 6,080,762 8,028,837 9,817,287
Total pasivos largo plazo 56,835,437 51,732,122 62,635,465 69,557,763
Total patrimonio 18,575,993 14,522,054 10,930,698 7,945,838
Total pasivos 81,065,291 72,334,939 81,595,000 87,320,887
INDICADORES FINANCIEROS
RETORNO SOBRE ACTIVOS -0.11 -0.13 -0.15 -0.19
ROTACION ACTIVO TOTAL 0.00 0.00 0.00 0.00
COBERTURA INTERESES -0.74 -0.54 -0.29 -0.13
RETORNO SOBRE PATRIMONIO -0.38 -0.40 -0.51 -0.63
PASIVO LP /PATRIMONIO 3.06 3.56 5.73 8.75
PASIVO TOT /PATRIMONIO 3.36 3.98 6.46 9.99
PASIVO FINANCIERO /PATRIMONIO 3.36 3.98 6.46 9.98
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO 559.36 -21.82 -24.73 -27.31
FLUJO DE CAJA
Saldo inicial 8,718,191 18,320,056 1,351,926 4,986,844
Total Ingreso de caja 54,206,506 21,508,856 24,341,726 25,626,444
Total egresos del periodo 35,886,450 20,156,930 19,354,882 23,505,218
Ingreso menos egresos 18,320,056 1,351,926 4,986,844 2,121,226
Inversion de corto plazo 49,000,000 60,806,669 91,150,035 114,750,035
Saldo caja final -30,679,944 -59,454,743 -86,163,191 -112,628,809
AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
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CONTROL TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3 TRIM 4 TRIM 5
VENTA FISICA ( en unidades ) 97383 99342 100000 100000 150000
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS
Ingresos por venta 9,738,300 9,934,200 10,000,000 10,000,000 15,000,000
Descuentos contado
VENTAS NETAS 9,738,300 9,934,200 10,000,000 10,000,000 15,000,000
GASTOS
Materia prima 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 2,250,000
Costo directo por trabajo 3,500,000 3,500,000 3,220,000 3,220,000 4,350,000
COSTO DIRECTO TOTAL 5,000,000 5,000,000 4,720,000 4,720,000 6,600,000
Bodegaje 0.00 60,408 65,672 65,672 65,672 65,672
Depreciacion maquinarias 478,125 478,125 478,125 562,500 810,000
Depreciacion planta 1,300,000 1,300,000 1,300,000 1,300,000 2,280,500
Deprec tecnolog 250,000 250,000 250,000
Gastos generales 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000
COSTOS INDIRECTOS TOTAL 2,038,533 2,043,797 2,293,797 2,378,172 3,606,172
Costo de produccion(costo dir+indir) 7,038,533 7,043,797 7,013,797 7,098,172 10,206,172
inventario inicial valorizado 733,567 879,492 922,103 918,196 927,507
inventario final valorizado 879,492 922,103 918,196 927,507 893,239
Costo de mercaderia vendida 6,892,608 7,001,186 7,017,703 7,088,862 10,240,439
UTILIDAD BRUTA 2,845,692 2,933,014 2,982,297 2,911,138 4,759,561
GA Suscrip 55,556.00
fijo + 5% Ventas 1,486,915 1,552,266 1,555,556 1,555,556 1,805,556
BALANCE
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE
Caja 3,371,036 1,085,301
inversiones de corto plazo 49,000,000 61,400,000
cuentas por cobrar 9,831,413 9,976,131
inventarios 5,231,344 4,961,275
INV MKT - 1,000,000
AMORTIZ ACUM INV MKT - 1,000,000
Total activo circulante 67,433,792 77,422,706
ACTIVO FIJO - -
Maquinarias y equipos originales 2,486,250 2,486,250
Depreciacion maquinaria acumulada 6,369,375 10,074,375
Plantas originales 8,465,250 8,465,250
Depreciacion planta acumulada 15,955,750 25,088,500
- -
Compra activo fijo trimestre tres 27,255,000 27,255,000
Compra activo fijo trimestre cuatro 6,255,000 6,255,000
Compra activo fijo trimestre seis 12,360,000 12,360,000
Compra activo fijo trimestre ocho 285,000 285,000
Compra activo fijo trimestre nueve 9,225,000 9,225,000
Compra activo fijo trimestre diez - -
Compra activo fijo trimestre once - 1,425,000
Compra activo fijo trimestre doce - 4,410,000
Compra activo fijo trimestre 14 - 285,000
Compra activo fijo trimestre 16 - -
Compra activo fijo trimestre 19 - -
Compra activo fijo trimestre 20 - -
Compra activo fijo trimestre 22 - -
Compra activo fijo trimestre 23 - -
Compra activo fijo trimestre 24 - -
Compra activo fijo trimestre 26 - -
Compra activo fijo trimestre 27 - -
Compra activo fijo trimestre 28 - -
Compra activo fijo trimestre 29 - -
Compra activo fijo trimestre 30 - -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Proyeccion compra act fijo 55,380,000 61,500,000
COMPRA TECNOLOGIA 2,000,000 -
DEPREC ACUM TECNOLOGIA 1,750,000 -
TOTAL ACTIV0 FIJO 44,256,375 37,288,625
TOTAL ACTIVOS 111,690,167 114,711,331
PASIVOS - -
PASIVOS CIRCULANTE - -
Cuentas por pagar 588,000 588,000
Vencimiento prestamo a dos años - -
Vencimiento prestamo a 3 años - -
Vencimiento deuda a largo plazo - -
Vencimiento correspondiente a la 1a emision de bonos 2,091,600 2,219,948
Vencimiento correspondiente a la 2da emision de bonos 1,648,551 1,749,712
Vencimiento correspondiente a la 3era emision de bonos 1,863,887 1,978,262
Vencimiento correspondiente a la 4to emision de bonos - 80,009
Vencimiento correspondiente a la 5to emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la 6to emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la 7ma emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la 8va emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la 9na emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la10ma emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la11ma emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la12ma emision de bonos - -
Vencimiento correspondiente a la13 emision de bonos - -
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 6,192,038 6,615,931
PASIVO A LARGO PLAZO - -
prestamo a dos años - -
prestamo a tres años - -
deudas a largo plazo(bonos) - -
Vencimiento del resto de la 1a emision de bonos 19,534,861 17,314,914
Vencimiento del resto de la 2da emision de bonos 16,055,597 14,305,885
Vencimiento del resto de la 3ra emision de bonos 21,244,978 19,266,717
Vencimiento del resto de 4toa emision de bonos - 844,607
Vencimiento del resto de 5toa emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 6toa emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 7mo emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 8va emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 9na emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 10ma emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 11ma emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 12 ma emision de bonos - -
Vencimiento del resto de 13 emision de bonos - -
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 56,835,437 51,732,122
PATRIMONIO - -
Acciones comunes 37,489,296 37,489,296
Nuevas emisi{ones de acciones - -
Utilidades retenidas 11,173,396 18,873,982
TOTAL PATRIMONIO 48,662,692 56,363,278
TOTAL PASIVO 111,690,167 114,711,331
Calce - -
INDICADORES
RETORNO SOBRE ACTIVOS 0.08 0.10
ROTACION ACTIVO TOTAL 0.53 0.54
COBERTURA INTERESES 4.73 4.93
RETORNO SOBRE PATRIMONIO 0.19 0.20
PASIVO CIRC/PATRIMONIO 0.13 0.12
PASIVO LP /PATRIMONIO 1.17 0.92
PASIVO TOT /PATRIMONIO 1.30 1.04
PASIVO FINANCIERO /PATRIMONIO 1.28 1.02
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO en % 109.64 15.82
FLUJO DE CAJA
INGRESOS
Saldo inicial 22,517,154 52,371,036
Ingresos ventas periodo vigente 19,369,350 20,473,403
ingresos ventas periodo anterior 39,544,238 41,422,494
Intereses inversion corto plazo 1,233,000 2,174,400
Ingresos por emision de acciones 19,989,296 0
Ingreso por emisiòn de bonos 24,000,000 1,000,000
Prestamo 0 0
TOTAL CAJA DISPONIBLE 126,653,037 117,441,332
EGRESOS 0 0
Materia prima periodo vigente 6,858,000 6,318,000
Materia prima periodo anterior 796,500 717,000
Mano de obra directa periodo 13,590,000 13,786,200
Mano de obra directa periodo 1,567,500 1,516,800
Bodegaje 1,320,448 1,885,978
Gastos generals periodo vige 720,000 720,000
Gastos generals periodo ant 80,000 80,000
Gastos de adm. y ventas 7,156,974 7,324,255
Costos de ordenamiento 0 0
Compras de plantas y maquinas 21,870,000 6,120,000
Intereses 3,335,802 3,757,917
Impuestos 6,067,666 2,750,209
Dividendos 3,640,599 3,300,251
Costo fijo por emision de acciones 200,000 200,000
Comision de corredor 525,967 -200,000
Amortizacion de deudas 2,137,500 0
Amortizacion primera emision de bonos 1,970,672 2,091,600
Amortizacion segunda emision de bonos 1,553,239 1,648,551
Amortizacion tercera emision de bonos 891,135 1,863,887
Amortizacion cuartaemision de bonos 0 75,383
Amortizacion quinta emision de bonos 0 0
Amortizacion sexta emision de bonos 0 0
Amortizacion septima emision de bonos 0 0
Amortizacion octava emision de bonos 0 0
Amortizacion novena emision de bonos 0 0
Amortizacion decima emision de bonos 0 0
Amortizacion undecima emision de bonos 0 0
Amortizacion duodecima emision de bonos 0 0
Amortizacion decima tercera emision de bonos 0 0
COMPRA TECNOLOGÍA A 0 0
INVERSION MKT 0 1,000,000
TOTAL EGRESOS TRIMETRE 74,282,001 54,956,032
SALDOS 0 0
Saldo (diferencia entre caja y egreso) 52,371,036 62,485,301
Inversion de corto plazo 49,000,000 61,400,000
Retiro de inversion c/plazo 0 0
SALDO CAJA FINAL 3,371,036 1,085,301
158,408,494 178,669,380 170,757,883 mejor repartir un aumento de la accion una vez al año con un alto %
28,151,925 29,434,245 30,611,615
56,673,303 59,187,668 61,624,963
6,200,100 6,081,930 6,751,440
0 0 0
29,000,000 29,000,000 27,000,000
0 0 0
278,433,822 302,373,223 296,745,902
0 0 0
8,802,000 9,099,000 9,396,000
966,000 994,500 1,044,000
18,079,560 18,647,820 20,815,200
2,022,130 2,040,410 2,268,380
2,235,676 1,776,318 1,464,596
720,000 720,000 720,000
80,000 80,000 80,000
8,487,667 8,681,958 8,860,348
0 0 0
6,405,000 40,470,000 13,500,000
7,506,421 7,496,066 8,721,199
4,987,126 5,223,299 6,703,255
12,966,527 14,625,238 20,109,764
200,000 200,000 200,000
-200,000 -200,000 -200,000
0 0 0
3,173,421 823,328 0
2,501,219 1,307,590 0
2,827,931 3,001,463 1,569,108
114,374 121,392 128,841
2,123,368 2,253,665 2,391,958
1,650,623 1,751,911 1,859,415
1,913,211 2,030,613 2,155,218
1,864,756 1,979,184 2,100,634
1,840,608 1,953,554 2,073,431
2,049,499 2,175,264 2,308,746
1,627,325 2,285,980 2,426,256
0 1,076,788 2,252,197
0 0 2,308,848
4,820,000 0 0
0 1,000,000 0
99,764,442 131,615,340 115,257,392
0 0 0
178,669,380 170,757,883 181,488,510
177,500,000 169,690,000 180,490,000
0 0 0
1,169,380 1,067,883 998,510
INVERSIONES
PLANTAS 18,450,000 1,845,000 - 1,845,000
MAQUINAS 3,420,000 4,275,000 3,420,000 4,560,000
PROYECTOS TEC - - 500,000 -
PROYECTOS MKT - 1,000,000 - 1,000,000
TOTAL INVERSIONES 21,870,000 7,120,000 3,920,000 7,405,000
FINANCIAMIENTO
EMISION BONOS ($) 24,000,000 1,000,000 20,000,000 17,000,000
EMISION ACCIONES ($) 19,989,296 - - -
Acciones nvas (n°) 900,000 - - -
Total acciones (n°) 6,600,000 8,400,000 8,400,000 8,400,000
Pasivo financiero/Pat EN RANGO 1,0 - 1,2 1.28 1.02 1.09 1.08
PRECIO ACCION 115.60 132.44 146.88 162.67
Crecimiento precio acción(%) 6.72 14.57 10.90 10.76
DIVIDENDOS 3,640,599 3,300,251 4,595,860 5,535,925
Crecimiento div repartidos(%) 810.15 -9.35 39.26 20.45
EERR
Ingresos 58,695,000 62,040,615 64,522,240 68,135,485
Gastos
Costo directo total 22,720,000 22,338,000 23,766,400 24,195,400
Costo indirecto total 15,158,198 15,773,728 17,267,978 17,669,840
Costo producción total 37,878,198 38,111,728 41,034,378 41,865,240
Costo mercaderia vendida 33,540,093 38,381,797 39,361,679 41,452,379
Utilidad bruta 25,154,907 23,658,818 25,160,561 26,683,106
Gastos de administración 7,156,974 7,324,255 7,448,336 7,628,998
Utilidad operacional 17,997,933 16,334,563 17,712,225 19,054,108
Total ingresos financieros 1,233,000 2,174,400 2,994,300 3,637,800
Total cargos financieros 4,061,768 3,757,917 4,292,740 4,392,143
Utilidad no operacional 15,169,164 14,751,046 16,413,785 18,299,765
Amortizacion inv marketing - 1,000,000 - 1,000,000
Utilidad antes de impuestos 15,169,164 13,751,046 16,413,785 17,299,765
Impuesto a la renta (20%) 6,067,666 2,750,209 3,282,757 3,459,953
Utilidad Neta 9,101,498 11,000,837 13,131,028 13,839,812
Dividendos repartidos 3,640,599 3,300,251 4,595,860 5,535,925
Utilidades retenidas 5,460,899 7,700,586 8,535,168 8,303,887
BALANCE
Caja fin de año 3,371,036 1,085,301 1,129,758 1,148,767
Inversion de corto plazo 49,000,000 61,400,000 91,700,000 115,500,000
Ortos Act Circ 15,062,756 14,937,406 16,144,552 17,090,005
Total activo fijo 44,256,375 37,288,625 27,148,125 19,421,375
Total activos 111,690,167 114,711,331 136,122,435 153,160,148
Total pasivos circulantes 6,192,038 6,615,931 8,588,524 10,400,052
Total pasivos largo plazo 56,835,437 51,732,122 62,635,465 69,557,763
Total patrimonio 48,662,692 56,363,278 64,898,446 73,202,333
Total pasivos 111,690,167 114,711,331 136,122,435 153,160,148
INDICADORES FINANCIEROS
RETORNO SOBRE ACTIVOS 0.08 0.10 0.10 0.09
ROTACION ACTIVO TOTAL 0.53 0.54 0.47 0.44
COBERTURA INTERESES 4.73 4.93 4.82 5.17
RETORNO SOBRE PATRIMONIO 0.19 0.20 0.20 0.19
PASIVO LP /PATRIMONIO 1.17 0.92 0.97 0.95
PASIVO TOT /PATRIMONIO 1.30 1.04 1.10 1.09
PASIVO FINANCIERO /PATRIMONIO 1.28 1.02 1.09 1.08
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO 109.64 15.82 15.14 12.80
FLUJO DE CAJA
Saldo inicial 22,517,154 52,371,036 62,485,301 92,829,758
Total Ingreso de caja 126,653,037 117,441,332 150,467,393 181,070,451
Total egresos del periodo 74,282,001 54,956,032 57,637,635 64,421,684
Ingreso menos egresos 52,371,036 62,485,301 92,829,758 116,648,767
Inversion de corto plazo 49,000,000 61,400,000 91,700,000 115,500,000
Saldo caja final 3,371,036 1,085,301 1,129,758 1,148,767
AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9
27,000,000
Tanto el precio de la acción como los dividendos repartidos
- aumentaron con los proyectos de marketing y tecnológicos
- El pasivo financiamiento/patrimonio es levemente menor en
8,400,000 comparación al resumen anterior, pero aun se mantiene en los
1.06 rangos establecidos. Las emisiones de bonos y el total de
acciones se mantuvieron iguales en los dos resúmenes.
20,109,764
37.50
COMENTARIOS
92,762,470
170,757,883 El saldo inicial y las inversiones de corto plazo son mayores que
296,745,902 en el ejercicio sin proyecto, salvo la inversión de corto plazo del
115,257,392 año 5 del ejercicio sin proyectos, que repercute en el saldo inicial
del año 6 que es levemente mayor al saldo inicial del año 6 con
181,488,510 proyectos. Los ingresos y egresos mantienen un mismo orden,
180,490,000 siendo mayores los valores en el ejercicio con proyectos.
998,510 La caja al final de cada año esta en torno a 1.000.000 (rango entre
998.510 y 1.169.380)
1 2 3 4
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO SIN PROYECYO -21.82 -24.73 -27.31 -39.94
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO CON PROYECTO 15.82 15.14 12.80 10.64
% DE CRECIMIENTO
200.00
150.00
100.00
50.00
0.00
-50.00 1 2 3 4 5 6 7 8 9
-100.00
-150.00
-200.00
AÑOS
1 2 3 4
PRECIO DE LA ACCION SIN PROYECTO -33.63 -36.93 -40.61 -44.47
PRECIO DE LA ACCION CON PROYECTO 132.44 146.88 162.67 180.06
PRECIO DE LA ACC
350.00
300.00
250.00
200.00
PRECIO
150.00
100.00
50.00
0.00
1 2 3 4 5 6 7 8
-50.00
-100.00
AÑOS
1 2 3 4
UTILIDAD NETA SIN PROYECTO - 5,791,341 - 5,525,164 - 4,974,767 - 5,770,730
UTILIDAD NETA CON PROYECTO 11,000,837 13,131,028 13,839,812 14,158,035
UTILIDAD NET
30,000,000
25,000,000
20,000,000
15,000,000
UTILIDAD
10,000,000
5,000,000
UTILIDAD NET
30,000,000
25,000,000
20,000,000
15,000,000
UTILIDAD
10,000,000
5,000,000
-
1 2 3 4 5 6 7 8
(5,000,000)
(10,000,000)
AÑOS
5 6 7 8 9 10
-62.25 -150.57 249.36 60.68 33.67 23.46
9.34 9.05 7.72 6.71 5.65 5.72
AÑOS
5 6 7 8 9
-48.64 -53.17 -58.22 -63.81 -69.91
199.05 219.37 241.58 265.73 292.12
PRECIO DE LA ACCION
4 5 6 7 8 9
AÑOS
5 6 7 8 9 10
- 5,940,833 - 6,028,070 - 5,679,959 - 5,518,645 - 5,740,760 - 6,416,983
15,128,572 17,802,991 18,632,205 19,948,504 20,893,197 26,813,019
UTILIDAD NETA
4 5 6 7 8 9 10
AÑOS