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    CAB Finanzas III

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    duvan garcia
    Este documento explica cómo usar razones financieras para analizar la rentabilidad y situación financiera de una empresa. Define razones de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad, incluyendo margen de utilidad bruta, margen de utilidad operativa, rendimiento sobre activos y rendimiento sobre patrimonio. El objetivo es usar estas razones en un análisis completo para evaluar el desempeño y responsabilidad financiera de una empresa.

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    duvan garcia
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    Este documento explica cómo usar razones financieras para analizar la rentabilidad y situación financiera de una empresa. Define razones de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad, incluyendo margen de utilidad bruta, margen de utilidad operativa, rendimiento sobre activos y rendimiento sobre patrimonio. El objetivo es usar estas razones en un análisis completo para evaluar el desempeño y responsabilidad financiera de una empresa.

    Título original

    04. CAB Finanzas III

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    Este documento explica cómo usar razones financieras para analizar la rentabilidad y situación financiera de una empresa. Define razones de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad, incluyendo margen de utilidad bruta, margen de utilidad operativa, rendimiento sobre activos y rendimiento sobre patrimonio. El objetivo es usar estas razones en un análisis completo para evaluar el desempeño y responsabilidad financiera de una empresa.

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    Competencias

    Administrativas Básicas
    Administración financiera

    2021
    Razones financieras
    • Liquidez

    • Actividad

    • Endeudamiento

    • Rentabilidad

    • Mercado

    • Sistema Dupont
    Objetivo de aprendizaje 5
    • Usar las razones para analizar la rentabilidad de la empresa

    Objetivo de aprendizaje 6
    • Emplear las razones financieras para hacer un análisis de razones
    completo
    Razones de
    Rentabilidad
    Razones de Rentabilidad
    • Estas medidas permiten a los analistas evaluar las utilidades de la
    empresa respecto a un nivel determinado de ventas, cierto nivel de
    activos o la inversión de los propietarios.

    • Una herramienta muy utilizada para evaluar la rentabilidad


    respecto a las ventas es el estado de pérdidas y ganancias, donde
    cada componente se divide entre las ventas.
    Razones de Rentabilidad
    • El margen de utilidad bruta mide el porcentaje que queda de cada
    dólar de ventas después de que la empresa pagó sus bienes.

    𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒂
    𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒂 =
    𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔

    • El
    margen de utilidad operativa mide el porcentaje que queda de
    cada dólar de ventas después de que se dedujeron todos los costos
    y gastos, excluyendo los intereses, impuestos y dividendos de
    acciones preferentes.

    𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒗𝒂
    𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒗𝒂 =
    𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
    Razones de Rentabilidad
    • El
    margen de utilidad antes de impuestos mide el porcentaje que
    queda de cada dólar de ventas previo al pago de su carga impositiva.

    𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑨𝒏𝒕 𝑰𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐𝒔


    • 𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑨𝒏𝒕𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝑰𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐𝒔 = 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔

    • Elmargen de utilidad neta mide el porcentaje que queda de cada


    dólar de ventas después de que se dedujeron todos los costos y gastos,
    incluyendo intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes.

    𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
    𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂 =
    𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
    Razones de Rentabilidad
    • Elrendimiento sobre activos totales (ROA), mide la eficacia
    integral de la administración para generar utilidades con sus activos
    disponibles.

    𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
    𝑹𝑶𝑨 =
    𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍

    • El
    rendimiento sobre el patrimonio (ROE) mide el rendimiento
    ganado sobre la inversión de los accionistas comunes en la
    empresa.

    𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
    𝑹𝑶𝑬 =
    𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍
    Análisis completo de
    razones
    Análisis completo de razones
    • Con frecuencia los analistas desean tener una visión general del
    desempeño y la situación financiera de la empresa.

    • El método de resumen para realizar el análisis considera todos los


    aspectos de las actividades financieras de la empresa con la
    finalidad de aislar áreas clave de responsabilidad

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