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UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

HISTORIA DE LAS MICROFINANZAS

PROFESOR: MIRANDA ROBLES, JUAN

INTEGRANTE:

GARCIA MARROQUIN, JORDY

TRUJILLO-PERÚ
2020
INTRODUCCIÓN

Con escaso acceso a las fuentes institucionales de financiamiento, usualmente

los hogares de bajos ingresos y las microempresas acuden al
autofinanciamiento y/o en las fuentes informales de crédito para financiar
iniciativas de negocios y de actividad económica. La mayoría de las
instituciones financieras tradicionales no sirven a éste gran segmento
demandante potencial de crédito debido a una percepción de alto riesgo, a lo
elevado de los costos para el tamaño de las transacciones, a la baja
rentabilidad relativa y a la carencia de colateral. Ni la cultura de negocios y ni la
tecnología de liquidación de créditos de las instituciones formales está
preparada para servir a la actividad empresarial de hogares de bajos ingresos y
empresas pequeñas.

En nuestro país hasta hace aproximadamente veinte años no existía el crédito

bancario, pero con el transcurrir del tiempo todo empezó a cambiar en el
sistema financiero, actualmente existe gran cantidad y variedad de instituciones
de crédito que ofrecen préstamos, depósitos y otros servicios financieros a
millones de hogares pobres.

Este trabajo analiza desde una perspectiva histórica la evolución de las

microfinanzas enfocándose especialmente en los microcréditos a lo largo de su
historia, centrándose en la evolución de sus instituciones y en su influencia en
el desarrollo de las sociedades. En cuanto a las instituciones se analizan las
cooperativas de ahorro y crédito, el crédito directo o solidario, etc. y los
modelos en los que se basa la instalación de dichas instituciones. Como parte
final conocemos la historia e importancia que tuvieron y tienen las
microfinanzas en el Perú como parte del enriquecimiento en el conocimiento
personal que tenemos acerca de este tema en nuestro país.
 HISTORIA DE LAS MICROFINANZAS

El término no es nuevo, se inició con operaciones de microcrédito desde la

época del siglo XVIII, siendo la primera operación atribuida al sistema de fondo
de préstamos irlandés elaborada por Jonathan Swift durante las épocas de
hambre en Irlanda de los siglos XVII y XVII

Todo inicia con Muhammad Yunus, el padre de las microfinanzas, quien luego
de haber estudiado un doctorado en economía en Estados Unidos regresaba a
su natal Bangladesh, país que sufría enormemente de pobreza extrema, y que
en 1974 tuvo una hambruna devastadora.

En los años 70, frecuentaba los barrios pobres de la ciudad de Jobra,

observando que un grupo de mujeres que se dedicaba a la construcción de
muebles de bambú tomaba préstamos a usureros con tasas altas porque no
tenían acceso a la banca tradicional.

Gracias a los conocimientos bancarios adquiridos decide hacer pequeños

préstamos por montos de 27 dólares a mujeres en comunidades rurales,
permitiendo que con ello pudiesen adquirir material para poder producir y con
ello subsistir de una manera digna, con la intención de abatir la pobreza
extrema.

Yunus crea al Banco Grameen, una microfinanciera dedicada a hacer lo que no

hacen el resto de bancos, prestar a las personas que no tienen un aval o la
posibilidad de ser sujetos a crédito, dirigiéndose a comunidades rurales donde
se concentraba la pobreza extrema en Bangladesh.

Muhammad detectó una brecha de género en los financiamientos mientras

estudiaba en Estados Unidos, determinando que era más fácil para un hombre
obtener un crédito productivo que una mujer, ello haciendo que la mujer se
rezagara. En el modelo del Banco Grameen logró que más del 90% de los
prestatarios fueran mujeres, tratando de sacarlas de la fragilidad económica en
la que habitaban.
Conceptos

Según su historia podemos decir que las microfinanzas son préstamos que
están dirigidos a personas que tienen baja solvencia moral o con pocos medios
económicos que no pueden acceder normalmente al sistema financiero formal.

También podemos considerar que las microfinanzas son aquellos servicios

financieros orientados hacia el desarrollo de las pequeñas economías, por lo
que las microfinanzas incluyen servicios y productos financieros y no
financieros que proporcionan las entidades a las personas de bajos ingresos y
también a las micro, pequeña y media empresa.

Las microfinanzas engloban a los microcréditos ya que no solo se enfocan en

los créditos, sino que una serie de servicios financieros ofrecidos a todos
aquellos que no pertenecen a un sistema formal.

Los conceptos varían de acuerdo a los países; por ejemplo, en España las
microfinanzas se reducen solo a lo que son los microcréditos.

MICROCREDITO

Hasta llegar a las distintas tendencias que convergen en la actualidad en el

ámbito microcrediticio, se ha recorrido un largo camino que se inició en los
años 50.

Estos programas concedían pequeños créditos a grupos de mujeres muy

pobres para invertir en pequeños negocios. Este tipo de crédito a la
microempresa se basaba en Grupos Solidarios en los que cada persona del
grupo garantizaba el pago de todos los miembros, sustituyendo así la
tradicional garantía real por la confianza en el grupo y en las personas.

En los años 80 y 90 los programas de microcrédito mejoraron sustancialmente

su metodología y cambiaron las concepciones que se tenían a la hora de
financiar a los pobres. En primer lugar, enseñaron que la gente pobre,
especialmente las mujeres, tenían unas excelentes tasas de retorno de los
créditos, muy superiores a las del sector financiero tradicional en los países
desarrollados. En segundo lugar, mostraron que los pobres podían y querían
pagar tasas de interés elevadas, que permitían cubrir los elevados costes de
las instituciones microfinancieras que les prestaban crédito. Estas 2
importantes características elevadas tasas de retorno e intereses capaces de
cubrir los costes han permitido conseguir la auto sostenibilidad de las
instituciones a largo plazo, además de alcanzar a un gran número de clientes.

En la actualidad, según el Banco Mundial, existen alrededor de 7.000 instituciones

microfinancieras que otorgan microcréditos.

Concepto

Es el otorgamiento de pequeños créditos a una persona o grupo de personas

de bajos recursos con la finalidad de iniciar un negocio, la creación de un
proyecto, que les permita generar ingresos y por ende, brindar una mejora en
la calidad de vida para este y su familia.

Beneficios de los microcréditos

 Mejora los niveles de ingresos a personas de bajos recursos.

 Mejora la inclusión social, y por ende, la reducción de los niveles de
pobreza en el mundo.
 Fomenta la autosuficiencia de generación de ingresos, ya que les permite
mejorar la capitalización de los pequeños negocios para obtener mayores
utilidades.
 Cubren de manera inmediata la necesidad de capital de los pequeños
negocios, debido a que los trámites son rápidos y simples.

Principios del microcrédito

El microcrédito está orientado fundamentalmente hacia los pobres y los

excluidos a los que se les reconoce algún endeudamiento y capacidad de
reembolso de los préstamos que contraigan. Son conscientes de que el
reembolso del primer crédito condiciona los siguientes lo que les hace ser más
solidarios y valoran especialmente su reputación porque en la reputación y en
las buenas relaciones de vecindad se basan los sistemas de vida tradicionales.
Para entender mejor la práctica de los microcréditos, a continuación
destacamos los principios bancarios que se aplican.

 Es el banco que sirve a los pobres y no al revés. El banco debe visitar y

conocer a sus “clientes”, dando prioridad a los más pobres.
  El punto de partida es el problema, no la solución. El sistema de crédito
debe basarse en un análisis de las condiciones personales y sociales
más que en variables preestablecidas
 Adaptación de los préstamos a las necesidades de los clientes: cuantías
pequeñas, procedimientos sencillos y plazos cortos.
 Asociar crédito a ahorro, sin que éste tenga que ser un prerrequisito.
 El desarrollo es un proceso a largo plazo que depende de las
aspiraciones y el compromiso de todos los involucrados.
 Apoyo a actividades que generen desarrollo (actividades comerciales,
crianza de los hijos, la construcción de una casa), para generar
autonomía, independencia económica y confianza en sí mismo
 El prestamista desempeña también una labor de asesor del propio negocio
 Hacer todo lo posible para asegurarse de que el sistema es
financieramente sostenible y equilibrado
 Invertir en la formación de quien trabaja dentro del sistema, para
desarrollar su ética, su rigor, su creatividad y el respeto a su entorno
laboral.

Instituciones microfinancieras

Se pueden clasificar las instituciones de microfinanzas de muchas formas

siendo las más habituales las que las separan por su estatus jurídico y según
su actividad.

 Las mutuas y cooperativas de ahorro y crédito que utilizan el ahorro para

llevar a cabo su labor de crédito.
 Las instituciones de crédito directo que reagrupan instituciones que
promueven el crédito como actividad central sin condicionarlo a la
obtención previa de un ahorro.
 Las instituciones para las que la concesión de crédito es una actividad
secundaria.

También existen las finanzas informales o autónomas, que llevan a cabo

transacciones financieras que no están reglamentadas por una autoridad
monetaria central o por un mercado financiero regulado.
 Experiencias internacionales sobre las microfinanzas

Modelo de cooperativa de ahorro y crédito

Modelo alemán: la historia alemana comienza cuando Raffeisen y Schulze-

Delitzch fundaban casi al mismo tiempo las primeras cooperativas (en 1864 y
1850 respectivamente), es decir, grupos de personas que persiguen un objetivo
común en base a principios de autoayuda, la autogestión y la responsabilidad
propia.

Este modelo considerado por Raffeisen se basa en diferentes principios:

 la actividad debe estar limitada a un territorio restringido.

 la responsabilidad de los asociados es solidaria e ilimitada.
 los préstamos se conceden sólo a miembros de la sociedad, no se
pueden repartir beneficios entre los asociados.
 la gestión es gratuita en cuanto al consejo de dirección y al consejo de
vigilancia.

De igual manera el modelo de Schulze-Delitzch se basó en otros principios:

 garantía solidaria de los asociados y garantía del capital formado a partir

de los ahorros de los mismos.
 estímulo al ahorro de los asociados que se traduce en una mayor
participación en el capital social y que se recompensa con mayores
posibilidades de obtener préstamos.
 reparto de beneficios en función de la participación en el capital social.

El tercer movimiento fue la de wilhem haas que inicialmente trabajo con

Raffeisen, este modelo admitía cualquier tipo de cooperativas agrícolas por las
cuales no tuvo muchos problemas al momento de redactar su estatus, el
principio fundamental en la cual se basaba Haas es la descentralización la cual
permitía un mayor desarrollo. Posteriormente este modelo se fusionó con la de
Raffeinsen.

Modelo canadiense: las cajas Desjardins; El modelo canadiense creado por

Gabriel Alphonse Desjardins da sus primeros pasos en 1900 al constituir en
Levis (Quebec). Sus objetivos son generalizar el crédito dando acceso al
mismo a los obreros, pequeños agricultores, artesanos y que posteriormente se
amplió al rubro de seguros e n 1914.
Los principios que sustentaban las Cajas Desjardins eran los siguientes:

 Sólo los miembros podían hacer depósitos y solicitar préstamos;

descentralización y límite territorial en torno a la parroquia o la
municipalidad ya que la ayuda mutua era fundamental.
 Para garantizar la viabilidad de las Cajas, se exigía el pago de un derecho
de
adhesión en forma de participación en el capital social.

En 2010 figuraba en el puesto 18 del ranking de instituciones financieras de

Estados Unidos dando servicio a 5,8 millones de personas a través de 1.329
cajas populares.

Modelo africano: Este modelo es resultado del modelo desarrollado tanto en

Europa y en Canadá, las cuales se dieron en dos fases; el primero durante la
colonización y la segunda tras la independencia.

Las cooperativas de depósito y crédito se desarrollaron hacia 1955 en Ghana,

Tanzania y en los sesenta en Camerún. En las colonias francesas se
desarrollaron dos modelos; el de un sistema tradicional y el de un sistema más
flexible lo cual ha llevado a que se pusieran sucesivamente en marcha las
cooperativas agrícolas, la sociedad de indígenas de prevención y
mutualidades.

Después de la primera generación de cooperativas, se dio lugar a la segunda

generación de cooperativas, a aquellas impulsadas por los gobiernos y estas
serían instrumentos para implantar la planificación económica. En ese sentido
estas no serían auténticas cooperativas ya que incluso el impacto de la
reducción de pobreza seria limitado lo cual fue objeto de debate posteriormente

La tercera generación sí serían auténticas cooperativas, autónomas y libres de

toda influencia del Estado, que propiciaron la creación de cooperativas de
Ahorro y Crédito inspiradas especialmente en las Cajas Raiffeisen, mientras
que las cooperativas más recientes, sobre todo a partir de los años 1988-1989
han tratado de inspirarse en las prácticas tradicionales locales de ahorro y de
crédito. Así tenemos a las Cajas de Crédito Rural de Guinea y el proyecto de
promoción del pequeño crédito rural de Burkina Faso.
 LOS MODELOS DE CRÉDITO DIRECTO O CRÉDITO SOLIDARIO

• Modelo de grameeen bank en Bangladesh: Desde su creación, el

Grameen Bank creado por Mohammad Yunus tuvo capital mixto.
Grameen Bank estaba compuesto por 1.149 oficinas repartidas por 52
de los 64 distritos que configuran Bangladesh. En cuanto a los clientes
(la gran mayoría mujeres), son todos pobres, campesinos sin tierras o
con muy pocas, artesanos, pequeños comerciantes.
• Modelo de unit desa de la Bankk Rakyat Indonesia en indonesia: Con
más
de 100 años de historia. En sus inicios, su objetivo era favorecer el
desarrollo de las zonas rurales, aunque actualmente abarca todas las
áreas de la actividad ban- caria y es autosuficiente.
• Modelo de la self employed women association en la India: Creado en
India,
en 1974, por un grupo de mujeres de la región de Ahmedabad,
miembros de la Self Employed Women Association (SEWA). Los
miembros son mujeres muy pobres, trabajadoras por cuenta propia, sin
ningún tipo de protección social.

MODELO LATINOAMERICANO

La evolución de las microfinanzas en América latina se origina con varios

experimentos de microcrédito en los años sesenta en Brasil, en república
dominicana y El Salvador. Otro de los sucesos que marcaron también fue la
movilización de las mujeres líderes y así crearon Women´s Wolrd Banking, esta
red internacional apoyo a varias instituciones microfinancieras en varios países
en vías de desarrollo incluyendo a afiliadas en Colombia, república dominicana,
Bolivia y Brasil.

Ya en los años ochenta la microfinanzas superan su etapa de experimentación

y su marco de reacción empieza a especializar en la oferta de servicios
financieros, principalmente en crédito. Estos esquemas denominados
minimalistas son adaptados por diferentes instituciones y así se da la
penetración masiva en los clientes de economía baja y los microempresarios
no bancarizadas
• Modelo Prodem en Bolivia: En su origen (1987), Prodem fue una ONG
especializada en la concesión de microcréditos adaptados a las
necesidades de sus clientes. En febrero de 1992, traspasó su cartera de
créditos a un banco que denominó Bancosol que se ha financiado tanto
con los depósitos de sus clientes como haciendo emisiones de pagarés
y bonos tanto en el mercado local como en los mercados
internacionales. Desde 1998, cotiza en bolsa y utiliza todos los
instrumentos al alcance de una institución financiera.
• Modelo de multi-credit bank en Panamá: Creado en 1990, el Multi-Credit
Bank es un banco comercial de origen familiar. Inicialmente, se dirigía a
clientes convencionales y en mayo de 1991 creó un programa autónomo
denominado inicialmente “acción empresarial” y posteriormente “banco
para la micro y pequeña empresa”, su objetivo era proveer de
financiación a los pequeños emprendedores.
• Modelo de Finansol bank en Colombia: Creada el 7 de julio de 1988,
tenía
como objetivo tanto la concesión de micro-créditos como las labores de
formación de los beneficiarios de los mismos. A partir de 1993 sufrió una
serie de transformaciones culminando con su recapitalización en 1996
momento en que pasa a denominarse Finamerica que, además de
conceder créditos a micro emprendedores, también financia a pequeñas
y medianas empresas.
 MICROFINANZAS Y MICROCRÉDITO EN EL PERÚ

Historia De Las Micro Finanzas en el Perú

Las instituciones microfinancieras y sus tecnologías crediticias se iniciaron

durante los años 80 en un contexto macroeconómico caracterizado por una alta
inflación, el estallido de la crisis de la deuda que generó una abrupta salida de
fondos internacionales, el fenómeno de El Niño y el bajo dinamismo de la
actividad económica. La crisis de finales de los 80 se reflejó en la desaparición
de buena parte de instituciones orientadas al segmento de las microfinanzas
como cooperativas de ahorro y crédito, mutuales, programas financieros de
reciente creación e incluso la banca de fomento. Las que sobrevivieron, vieron
afectado gran parte de su capital o dependían de subsidios y resultaban
insostenibles en el largo plazo.
En la década de los 90 se crearon las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito
(CRAC), como financieras orientadas inicialmente al sector agrario, cubriendo
parcialmente el vacío dejado por el Banco Agrario que había colapsado con
una pesada cartera morosa. También se crearon las Empresas de Desarrollo
de la Pequeña y Microempresa (EDPYMES), como entidades especializadas
en microfinanzas, con la finalidad de promover a las entidades que trabajaban
en esta actividad y que venían creciendo de manera continua
 El segmento de las microfinanzas en Perú, está conformado por 40
instituciones al cierre de 2011: 1 banco, 3 financieras, 13 Cajas Municipales de
Ahorro y Crédito (CMAC), incluyendo a la Caja Municipal de Crédito Popular de
Lima, 10 CRAC y 13 EDPYME. El crecimiento alcanzado por este sector ha
generado un buen clima de inversiones atrayendo a los fondos extranjeros
especializados en este segmento de crédito. Gracias a los progresos logrados
en el campo del crédito a la microempresa, nuestro país fue considerado
durante cuatro años consecutivos, (2008 - 2011) por The Economist
Intelligence Unit como el país con las mejores condiciones de negocios para
las microfinanzas a nivel mundial.

Impacto De Las Microfinanzas En El Perú

Con las políticas de las microfinanzas se alcanzó a clientes que antes no

tenían acceso al crédito, empezaron a ser captados por las Cajas Municipales,
Cajas Rurales y por otras entidades financieras, con lo cual empezaron
también a tener un historial crediticio, elemento clave para el análisis de los
riesgos en toda operación de préstamo bancario. La construcción de un
historial crediticio de voluntad de pago y la competencia entre entidades
financieras permite a los microempresarios migrar a entidades financieras de
mayor tamaño y con mejores condiciones crediticias. Es así que estas
entidades financieras han venido reduciendo sus tasas de interés, en particular
para préstamos a microempresas.
 Fuente: SBS
Esta misma evolución se observa en las tasas de interés de la mayoría de
cajas rurales de ahorro y crédito.

Fuente: SBS
BIBLIOGRAFIA

• Lacalle, M. (2010). Glosario básico sobre microfinanzas. Madrid,

España: Foro Nantik Lum de MicroFinanzas.
• Ruiz, D. A. (04 de Setiembre de 2018). Rankia. Obtenido de Rankia:
https://www.rankia.pe/blog/despertareseconomicos/4013527-origen-
microfinanza

LINKOGRAFIA

• Ferrer Riquelme, J. M., & Ginés Vilar, M. (Eds.). (2010).

Experiencias internacionales sobre microfinanzas. Manual del
microcrédito (Vol. 6). Publicacions de la Universitat Jaume I.
• http://webs.ucm.es/info/revesco/txt/REVESCO%20N%20116.6%20Juan
• http://webs.ucm.es/info/revesco/txt/REVESCO%20N%20116.6%20Juan
• https://scholar.google.es/scholar?
hl=es&as_sdt=0%2C5&q=Experiencias+internacionales+sobre+microfin
anzas.
• https://usmp.edu.pe/idp/wp-content/uploads/2015/11/ppt_jhonatan_clasuen.pdf
• https://www.aecid.es/galerias/fonprode/desca
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3._principios_claves_de_las_microfinanzas.p
df
• https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-
Moneda/moneda-151/ moneda-151-03.pdf
• https://www.gestiopolis.com/wp-content/uploads/2006/06/52-
estructura-del- mercado-del-microcredito-en-el-peru.pdf
• Microfinanzas: evolución histórica de sus instituciones y de su
impacto en el desarrollo
• Miller-Sanabria, T. (2006). El modelo Latinoamericano de
microfinanzas: una mirada desde adentro.