II.1.

Marco teórico de las microfinanzas

La Asociación de Investigación y Estudios Sociales (2012), sustenta el
marco teórico de las microfinanzas:
a. Caracterización de las microfinanzas: Las principales
características de lasinstituciones latinoamericanas dedicadas a las
microfinanzas están relacionadas con su viabilidad financiera, rentabilidad,
rápido crecimiento, estabilidad y la integración gradual del sistema financiero,
siendo la gran mayoría de estas instituciones privadas y ubicadas
principalmente en ciudades.
El mercado financiero, es quien brinda una diversidad de herramientas de
ahorro y crédito. Empero, hay un sector poblacional que tiene limitaciones de
acceso a estos dispositivos financieros en el fragmento formal, que otorga
microcréditos de manera marginal. En tal sentido, las microfinanzas nacen para
brindar servicios y productos financieros a estos sectores poblacionales cuya
característica es, no poseer buenos ingresos y que comúnmente son
indígenas, autoempleados, mujeres, propietarios de chacras sin tener con que
trabajarlas, mypes, o personas que viven del sector informal.
b. Tipos de Instituciones financieras formales: Organizaciones
públicas o privadas, que son supervisadas y reguladas por el estado. Los
motivos para no dar crédito a los pobres son: a) falta de garantías; b) baja
capacidad de pago; y, c) ausencia de un récord crediticio.
c. Instituciones financieras semiformales: Organizaciones que no
están sujetas a la supervisión bancarizada, pero sí son supervisadas por otros
organismos estatales. Se clasifican: Cooperativas de ahorro y crédito (CAC),
Organizaciones privadas de desarrollo financiero (OPDF) y Sociedades de
microfinanzas (IMF)
d. Intermediarios financieros informales: Son los que trabajan sin
supervisión o regulación. Son, los prestamistas que dan créditos, con acuerdos
no escritos, a los conocidos, mediante la tasa de interés, plazo, etc., son
desfavorables para el interesado
e. Tipos de productos y servicios microfinancieros
 Intermediación financiera: Son servicios y productos abocados al
ahorro, crédito, seguros, tarjetas de crédito y sistema de pago. No hay los
subsidios
 Intermediación social: Es la formación de capital humano y social
en las localidades de escasos ingresos, a través de la intermediación
financiera. Es usual el subsidio que van prescindiendo poco a poco.
 Servicios para el desarrollo de emprendedores: Es dar o
mejorar a los micro emprendedores, para la administración de empresas,
mercadotecnia y tecnología. Los subsidios estriban en capacidad del usuario
para la cancelación del servicio.
 Servicios sociales: Estás dirigidos a optimizar a los beneficiaros
de las microfinanzas, concretamente son para optimizar la educación, la salud,
la nutrición e aumentar el alfabetismo.
f. Crédito: Es el flujo de dinero efectivo, menores a los créditos usados
por las empresas formales.
g. Ahorros: Es el dinero que debe tener un beneficiario para poder
acceder a un microcrédito
 h. Seguros: Es la contratación de los servicios de una empresa para
resguardar los riesgos emanados por alguna externalidad

II.2. Evolución de las microfinanzas en América Latina

Miller-Sanabria (2007) sostiene que la historia de microfinanciera en
Latinoamérica, se suscita con unos cuantos intentos de microcrédito en los
años 70´ con el Proyecto Uno - Recife, Brasil, con un proyecto que después
creó al Banco Ademi, en República Dominicana y con la cooperativa
Fedecrédito, en El Salvador. Paralelamente se inicia en Bangladesh, el Banco
Grameen, la institución de microfinanzas más popular en el mundo. Igualmente,
Perossa y Gigler (2015) sostienen que, a inicios de los años 70´ se realizaron
ciertos programas experimentales en Brasil, y Bangladesh (Asia del sur), y
algunos otros países, compuestas de créditos pequeños a un conjunto de
mujeres de escasos recursos económicos dirigidos a la financiación de
inversiones a fin de llevar a cabo los micronegocios. La forma de crédito
entregado a la creación de microempresas se fundó en préstamos a un
conjunto de personas solidarias, quienes avalaban el pago del crédito de los
demás integrantes de ese conjunto de personas. Estos préstamos a la
microempresa se dirigieron poco más o menos de forma exclusiva a ayudar
acciones productoras de ingreso conducidos a prestatarios de escasos
recursos, convirtiéndose las mujeres el esencial conjunto de interesados.
En Latinoamérica, de las microfinanzas se iniciaron con la ONG Acción,
fundada por Joseph Blatchford, que tenía como propósito, fundar el apoyo
colectivo a los más necesitados. En 1984 en Bolivia, se fundó Prodem, que
posteriormente se convertiría en Bancosol, la cual comenzó a dar préstamos de
menor cuantía a un conjunto de gente conformada por tres individuos.
Posteriormente, después de 5 años de su formación, concedió una prestación
de $USS27´000,000.00 con un importe medio de $USS273 a aproximadamente
de 13.300 negociantes, de los cuales el 77% eran mujeres, mediante un interés
de restitución cerca al 100%. Inicialmente, Prodem, fue una asociación sin fines
de lucro, para posteriormente, a inicios de los años 90¨, sus creadores optaron
por ingresar al mercado de capitales y financiar sus operaciones, viéndose
obligados a transformarse en un banco privado de depósito y de crédito
especialista en microfinanzas, como Bancosol, en 1992 teniendo a Prodem, de
principal accionista (Garayalde, González y Mascareñas, 2015)
Garayalde, González y Mascareñas (2015) mencionan a Collins et al.
(2010) quienes sostienen que el microcrédito está dirigido esencialmente a la
gente de bajos recursos y los excluidos, a quienes se les aprueba cierta
posibilidad de endeudamiento y facultad de cancelación de los préstamos que
obtengan, reconociendo sus necesidades y su competitividad a través de unos
métodos y avales convenientes. También mencionan que Yunus (2006)
sustenta que, mediante el microcrédito, las personas que no están incluidas en
el sistema bancario, se muestran con similares emprendimientos, para conducir
sus mismos negocios y para producir recursos. Habiéndose confirmado que
poseen tasas de pago superiores a las de los denominados usuarios “ricos”;
asimismo, se muestran sensatos de que la cancelación del 1er crédito limita los
consiguientes, lo que les convierte en ser más responsables y aprecian
fundamentalmente su honor y en las excelentes relaciones sociales. Esta
actitud, garantiza el apoyo mutuo, como un conjunto de personas
emprendedoras, y se transforme en un aval seguro, a pesar de que los
avalistas estén todos pobres.
Novak (1990) citado por Garayalde, González y Mascareñas (2015)
explica los valores que se emplean:
a. Ajuste de los préstamos a los requerimientos de los usuarios: cuantías
mínimas, procesos fáciles y de corto plazo,
b. Régimen de avales, que hacen de cuenta los pocos bienes de las
garantías y la limitación de recursos.
c. El prestamista ejecuta la función de asesoramiento del negocio del
usuario.
d. Reintegro dado a la medida del usuario con pequeños pagos y
constantes.
e. Protección de los costes con las tasas para tener independencia
financiera y operacional.
más del 60%.
II.1. Tasas de Interés
Larraín (200) insiste en que esta información se basa en el informe del
Banco Interamericano de Desarrollo "Microfinanzas en América Latina y el
Caribe" (2008), pero la disponibilidad o cobertura de crédito es un indicador
decisivo que puede usar para calcular la crisis financiera de un país. Éxito o
fracaso en. Las microfinanzas, a través de su evaluación de costos para
obtener crédito, también son de vital valor.
Sin embargo, el informe de Economist Intelligence Unit (EIU) dijo que,
dado que hay muchos aspectos de las diferencias absolutas de tasas de
interés entre países, las comparaciones entre países son complicadas. Debido
a la clasificación de riesgo, el costo de capital es un factor que varía de un país
a otro; la competitividad y transparencia del sistema financiero de cada país es
uno de los otros factores; en algunos casos, un modelo financiero competitivo
transparente debe utilizar tasas de interés más bajas; población Density (El
Salvador) intentó utilizar la relación más baja.
Dado que es difícil obtener datos sobre el porcentaje y la comisión que
cobran las microfinanzas, la EIU propuso un agente (generalmente una
computadora intermedia que se utiliza para comunicarse con otras dos
personas en Internet) de acuerdo con la entrada para el estado financiero
nominal de la cartera de préstamos (según el mismo El tamaño medio de la
cartera). Esta información se recopila en la Tabla 1. El informe indica que
Colombia tiene la prima de microfinanzas más baja del 0,6% (entre paréntesis),
seguida de Ecuador, Guatemala, Venezuela, Bolivia y El Salvador, todos los
cuales tienen una prima de menos del 10%. . Perú es uno de los países modelo
para las microfinanzas, con una tasa de prima del 14,1%.
En el argumento denominado en dólares estadounidenses, como
Panamá, El Salvador y Ecuador, sus tasas de interés absolutas continúan
disminuyendo, y la misma diferencia absoluta en las tasas de interés significa
que el recargo para las microfinanzas es mayor. En la última columna de la
Tabla 2, podemos ver la relación entre las tasas de interés de las microfinanzas
y el sistema bancario. Por ejemplo, aunque algunos países no cambian sus
posiciones, otros países también han cambiado sus posiciones. Venezuela
subió del cuarto al segundo, Ecuador subió del segundo al cuarto y Bolivia,
Perú y Chile se mantuvieron sin cambios.
En definitiva, la tabla nos muestra que existen muy pocos cielos
microfinancieros, entendidos como países con bajas tasas de interés y alta
cobertura. No existe una relación transparente entre países con los mejores
niveles bancarios y de tipos de interés. Bolivia es una excepción. En contraste,
Nicaragua y Perú tienen altas tasas de cobertura en microfinanzas, pero son
más móviles.
Figura 2: Ingresos financieros nominales / Carteras promedio de prestamos