Empresa

Cifras reportadas en

Años a revisar

ACTIVOS
Activo
Disponible
Inversiones
Deudores
Inventarios
Otros activos corrientes
Terrenos
Construcciones y edificaciones
Maquinarias y equipo
Flota y equipo de transporte
Muebles y enseres
Redes y equipos de computo
Otros activos no corrientes
Depreciación acumulada
Intangibles
Diferidos
Otros Activos
Valorizaciones

PASIVOS
Obligaciones financieras CP
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Otros pasivos a corto plazo
Obligaciones financieras LP
Bonos
Cuentas por pagar LP
Impuestos LP
Obligaciones laborales LP
Otros pasivos a largo plazo
PATRIMONIO

Capital social
Superávit de Capital
Reservas
Revalorización del patrimonio
Dividendos
Resultados del ejercicio
Resultados de ejercicios anteriores
Superávit por valorizaciones
Otras cuentas del patrimonio

Estado de resultados

Ingresos operacionales
Costo de ventas
Gastos de administración
Gastos de ventas
Ingresos no operacionales
Gastos no operacionales
Gastos financieros
Provisión Impuesto de renta

Información adicional

Compras durante el año

Cartera al inicio de año
Inventarios al inicio del año
Proveedores al inicio del año
Activo corriente al inicio del año
Activo fijo al inicio del año
Patrimonio al inicio del año

Depreciaciones y amortizaciones del periodo

Costo de los proveedores
Costo de otros pasivos
Tasa de impuesto a la renta
Política de rotación de cartera
Politica de rotación de inventarios
Politica rotación de proveedores
Número de acciones en circulación
Valor de la acción en el mercado
 CARVAJAL S.A
COP

2020 2019 2018

$ 30,018,600,000.00 $ 91,971,000,000.00
$ 265,776,000,000.00
$ 612,994,000,000.00
$ 511,290,000,000.00 $ 454,754,000,000.00 $ 454,374,000,000.00

$ 12,260,000,000.00
$ 8,119,000,000.00

$ 17,853,000,000.00

$ 1,967,799,000,000.00
$ 1,515,378,000,000.00
$ 126,720,000,000.00
$ 324,490,000,000.00

$ 133,393,000,000.00

2,020 2,019 2,018

$ 638,010,000,000.00 $ 454,754,000,000.00 $ 454,374,000,000.00

S.A

2017 2016

$ 391,196,000,000.00 $ 363,040,196,000.00
$ 4,004,019,000.00
 2,017 2,016

$ 391,196,000,000.00 $ 363,040,196,000.00
COP
Miles COP
Millones COP
USD
Miles USD
Millones USD
Empresa
Cifras reportadas en

Años a revisar 2020

Activo

Disponible 30,018,600,000.00 $
Inversiones 265,776,000,000.00 $
Deudores (Cartera) 612,994,000,000.00 $
Inventarios 511,290,000,000.00 $
Diferidos - $
Otros activos corrientes - $

Total Activos corrientes 1,420,078,600,000.00 $

Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo - $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes - $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos - $
Otros activos - $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente - $

Total Activos 1,420,078,600,000.00 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP - $
Proveedores - $
Cuentas por pagar 12,260,000,000.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas - $
Obligaciones laborales - $
Pasivos estimados y provisiones - $
Otros pasivos a corto plazo - $

Total Pasivos corrientes 12,260,000,000.00 $

Obligaciones financieras LP - $
Bonos - $
Cuentas por pagar LP - $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP - $
Otros pasivos a largo plazo - $

Total Pasivos no corrientes - $

Total Pasivos 12,260,000,000.00 $

Patrimonio

Capital social 8,119,000,000.00 $

Superávit de Capital - $
Reservas - $
Revalorización del patrimonio - $
Dividendos - $
Resultados del ejercicio - $
Resultados de ejercicios anteriores - $
Superávit por valorizaciones 17,853,000,000.00 $
Otras cuentas del patrimonio - $

Total Patrimonio 25,972,000,000.00 $

Total Pasivo y Patrimonio 38,232,000,000.00 $

Diferencia 1,381,846,600,000.00 $
 CARVAJAL S.A
COP

2019 2018 2017

91,971,000,000.00 $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
454,754,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $ 391,196,000,000.00 $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

546,725,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $ 391,196,000,000.00 $

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

546,725,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $ 391,196,000,000.00 $

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
 - $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $

546,725,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $ 391,196,000,000.00 $

 2016

- $
- $
- $
363,040,196,000.00 $
4,004,019,000.00 $
- $

367,044,215,000.00 $

- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $

- $

367,044,215,000.00 $

- $
- $
- $
- $
- $
- $
 - $

- $

- $
- $
- $
- $
- $
- $

- $

- $

- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $

- $

- $

367,044,215,000.00 $
Empresa CARVAJAL S.A
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 2020 2019

Activo

Disponible 2.11% 16.82%

Inversiones 18.72% 0.00%
Deudores (Cartera) 43.17% 0.00%
Inventarios 36.00% 83.18%
Diferidos 0.00% 0.00%
Otros activos corrientes 0.00% 0.00%

Total Activos corrientes 100.00% 100.00%

Terrenos 0.00% 0.00%

Construcciones y edificaciones 0.00% 0.00%
Maquinarias y equipo 0.00% 0.00%
Flota y equipo de transporte 0.00% 0.00%
Muebles y enseres 0.00% 0.00%
Redes y equipos de computo 0.00% 0.00%
Otros activos no corrientes 0.00% 0.00%
Depreciación acumulada 0.00% 0.00%
Intangibles 0.00% 0.00%
Diferidos 0.00% 0.00%
Otros activos 0.00% 0.00%
Valorizaciones 0.00% 0.00%

Total Activo no corriente 0.00% 0.00%

Total Activos 100.00% 100.00%

Pasivos

Obligaciones financieras CP 0.00% 0.00%

Proveedores 0.00% 0.00%
Cuentas por pagar 32.07% 0.00%
Impuestos, gravámenes y tasas 0.00% 0.00%
Obligaciones laborales 0.00% 0.00%
Pasivos estimados y provisiones 0.00% 0.00%
Otros pasivos a corto plazo 0.00% 0.00%

Total Pasivos corrientes 32.07% 0.00%

Obligaciones financieras LP 0.00% 0.00%

Bonos 0.00% 0.00%
Cuentas por pagar LP 0.00% 0.00%
Impuestos LP 0.00% 0.00%
Obligaciones laborales LP 0.00% 0.00%
Otros pasivos a largo plazo 0.00% 0.00%

Total Pasivos no corrientes 0.00% 0.00%

Total Pasivos 32.07% 0.00%

Patrimonio

Capital social 21.24% 0.00%

Superávit de Capital 0.00% 0.00%
Reservas 0.00% 0.00%
Revalorización del patrimonio 0.00% 0.00%
Dividendos 0.00% 0.00%
Resultados del ejercicio 0.00% 0.00%
Resultados de ejercicios anteriores 0.00% 0.00%
Superávit por valorizaciones 46.70% 0.00%
Otras cuentas del patrimonio 0.00% 0.00%

Total Patrimonio 67.93% 0.00%

Total Pasivo y Patrimonio 100.00% 0.00%

CARVAJAL S.A
COP

2018 2017 2016

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
100.00% 100.00% 98.91%
0.00% 0.00% 1.09%
0.00% 0.00% 0.00%

100.00% 100.00% 100.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

100.00% 100.00% 100.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

Empresa C
Cifras reportadas en

Año 2 - Año 1
Var absoluta
Activo

Disponible 61,952,400,000.00 $
Inversiones -265,776,000,000.00 $
Deudores (Cartera) -612,994,000,000.00 $
Inventarios -56,536,000,000.00 $
Diferidos - $
Otros activos corrientes - $

Total Activos corrientes -873,353,600,000.00 $

Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo - $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes - $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos - $
Otros Activos - $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente - $

Total Activos -873,353,600,000.00 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP - $
Proveedores - $
Cuentas por pagar -12,260,000,000.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas - $
Obligaciones laborales - $
Pasivos estimados y provisiones - $
Otros pasivos a corto plazo - $

Total Pasivos corrientes -12,260,000,000.00 $

Obligaciones financieras LP - $
Bonos - $
Cuentas por pagar LP - $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP - $
Otros pasivos a largo plazo - $

Total Pasivos no corrientes - $

Total Pasivos -12,260,000,000.00 $

Patrimonio

Capital social -8,119,000,000.00 $

Superávit de Capital - $
Reservas - $
Revalorización del patrimonio - $
Dividendos - $
Resultados del ejercicio - $
Resultados de ejercicios anteriores - $
Superávit por valorizaciones -17,853,000,000.00 $
Otras cuentas del patrimonio - $

Total Patrimonio -25,972,000,000.00 $

Total Pasivo y Patrimonio -38,232,000,000.00 $

 CARVAJAL S.A
COP

Año 2 - Año 1 Año 3- Año 2 Año 4- Año 3

Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta

206.38% -91,971,000,000.00 $ -100.00% - $

-100.00% - $ 0.00% - $
-100.00% - $ 0.00% - $
-11.06% -380,000,000.00 $ -0.08% -63,178,000,000.00 $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $

-61.50% -92,351,000,000.00 $ -16.89% -63,178,000,000.00 $

0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $

0.00% - $ 0.00% - $

-61.50% -92,351,000,000.00 $ -16.89% -63,178,000,000.00 $

0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
-100.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
 0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $

-100.00% - $ 0.00% - $

0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $

0.00% - $ 0.00% - $

-100.00% - $ 0.00% - $

-100.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
-100.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $

-100.00% - $ 0.00% - $

-100.00% - $ 0.00% - $
Año 4- Año 3 Año 5- Año 4
Var Relativa Var absoluta Var Relativa

0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
-13.90% -28,155,804,000.00 $ -7.20%
0.00% 4,004,019,000.00 $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%

-13.90% -24,151,785,000.00 $ -6.17%

0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%

0.00% - $ 0.00%

-13.90% -24,151,785,000.00 $ -6.17%

0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%

0.00% - $ 0.00%

0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%

0.00% - $ 0.00%

0.00% - $ 0.00%

0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%

0.00% - $ 0.00%

0.00% - $ 0.00%
Empresa CARVAJAL S.A
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 2020 2019 2018

Ventas (Ingresos operativos) ### - $ - $

Costo de ventas ### - $ - $

Utilidad bruta ### - $ - $

Gastos de administración ### - $ - $

Gastos de ventas ### - $ - $

Utilidad operativa (UAII) ### - $ - $

Ingresos no operacionales ### - $ - $

Gastos no operacionales - $ - $ - $
Gastos financieros Err:509 - $ - $

Utilidad antes de impuestos (UAI) Err:509 - $ - $

Provision de renta - $ - $ - $

Utilidad neta Err:509 - $ - $

ARVAJAL S.A
COP

2017 2016

- $ - $

- $ - $

- $ - $

- $ - $
- $ - $

- $ - $

- $ - $
- $ - $
- $ - $

- $ - $

- $ - $

- $ - $
Empresa CARVAJAL S.A
Cifras reportadas en COP

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Ventas (Ingresos operativos) ### -100.00%

Costo de ventas ### -100.00%

Utilidad bruta ### -100.00%

Gastos de administración ### -100.00%

Gastos de ventas ### -100.00%

Utilidad operativa (UAII) ### -100.00%

Ingresos no operacionales ### -100.00%

Gastos no operacionales - $ 0.00%
Gastos financieros Err:509 0.00%

Utilidad antes de impuestos (UAI) Err:509 0.00%

Provision de renta - $ 0.00%

Utilidad neta Err:509 0.00%

 CARVAJAL S.A
COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3 Año 5- Año 4

Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
Año 5- Año 4
Var Relativa
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
 Análisis últimos dos años
Fuentes
Activo

Disponible - $
Inversiones - $
Deudores (Cartera) - $
Inventarios 28,155,804,000.00 $
Diferidos - $
Otros activos corrientes - $

Total Activos corrientes

Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo - $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes - $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos - $
Otros activos - $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente

Total Activos

Pasivos

Obligaciones financieras CP - $
Proveedores - $
Cuentas por pagar - $
Impuestos, gravámenes y tasas - $
Obligaciones laborales - $
Pasivos estimados y provisiones - $
Otros pasivos a corto plazo - $
Total Pasivos corrientes

Obligaciones financieras LP - $
Bonos - $
Cuentas por pagar LP - $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP - $
Otros pasivos a largo plazo - $

Total Pasivos no corrientes

Total Pasivos

Totales 28,155,804,000.00 $
nálisis últimos dos años
Usos

- $
- $
- $
- $
4,004,019,000.00 $
- $

- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $

- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
 - $
- $
- $
- $
- $
- $

4,004,019,000.00 $
Indicador
KT - Capital de trabajo
% Capital de trabajo KT
KTN - Capital de trabajo neto
Razón corriente
Prueba ácida o coeficiente liquidez
Indice de Contracción
KTO Capital de trabajo operativo
KTNO Capital de trabajo neto operativo
Liquidez Inmediata de primer grado
Liquidez Inmediata de segundo grado
Fondo de maniobra sobre deudas a corto plazo
Solvencia Financiera o Solidez
Variación KTNO
Variación activos fijos
Fórmula Interpretación
Recursos a corto plazo para cubrir deudas a corto
Activo corriente plazo y la operación.
Porcentaje del activo corriente sobre el activo total de
Activo corriente /Activo total la empresa.
Recursos a corto plazo para cubrir deudas a corto
Activo corriente - Pasivo corriente plazo y la operaciòn.
obligaciones a corto plazo, por cada peso de deuda
Activo
(Activocorriente
corriente/ -Pasivo corriente
inventarios) / cuanto
Capacidad paraempresa
tiene la de respaldo.
atender deudas de corto plazo sin
pasivo corriente tener que recurrir a la venta de inventarios.
activo corriente sin que afecte las deudas a corto
(1-(1/Razon corriente)*100 plazo.
Recursos operativos de corto plazo comprometidos en
Deudores + Inventarios la operaciòn
son financiadosde cartera
por los eproveedores
inventarios.(recursos
KTO - Proveedores
(Disponible + inversiones) / pasivo propios).
Determina los recursos actuales disponibles para
corriente
(Disponible + inversiones + hacer frentelos
Determina a deudas
recursos inmediatas.
actuales disponibles y la
deudores) / pasivo cte cartera
para atender las deudas aacorto
para hacer frente deudas inmediatas.
plazo. Valor adecuado
KTN / Pasivos corrientes 0.5 a 1
Capacidad que tiene la empresa a corto/largo plazo
Activo total / pasivo total para demostrar
trabajo su consistencia
neto operativo. Debe serfinanciera.
analizado con las
Diferencia
Diferencia KTNO entre cada
saldo activos añocada
fijos en ventas.
Determina el uso de recursos para el crecimiento de
año los activos fijos operativos.
 2018 2017 2016
1,420,078,600,000.00 $ 546,725,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $
1.00 1.00 1.00
1,407,818,600,000.00 $ 546,725,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $
115.83 - -
74.13 - -
9913.67% 0.00% 0.00%
1,124,284,000,000.00 $ 454,754,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $
1,124,284,000,000.00 $ 454,754,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $
24.13 - -
74.13 - -
114.83 - -
115.83 - -
-669,530,000,000.00 $ -380,000,000.00 $
- $ - $
 0 0
391,196,000,000.00 $ 367,044,215,000.00 $
1.00 1.00
391,196,000,000.00 $ 367,044,215,000.00 $
- -
- -
0.00% 0.00%
391,196,000,000.00 $ 363,040,196,000.00 $
391,196,000,000.00 $ 363,040,196,000.00 $
- -
- -
- -
- -
-63,178,000,000.00 $ -28,155,804,000.00 $
- $ - $
Indicador Fórmula
deudores promedio * 365 días /
Días de rotación deudores ventas
inventario promedio * 365 días /
Días de rotación inventario costo de ventas
Ciclo de caja operativo días de cartera
proveedores + días inventario
promedio * 365 días /
Días de rotación proveedores compras
días de cartera+días inventario-días
Ciclo de caja operativo neto proveedores
Activo corriente promedio * 365
Rotación de activo corriente días / ventas
Rotación de activo operativo Ventas // (Activo
Ventas operativo
patrimonio neto a
+ pasivos
Rotación de capital largo plazo)
Rotación del patrimonio Ventas / patrimonio
Rotación del efectivo 365 / ciclo de caja neto

Fondos O
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO
Interpretación
Mide el número de días que tarda la empresa en recuperar la 2018 2017
cartera.
DeterminaSeencompara
cuantoscondíaslalapolítica
empresa de convierte
la empresa.
sus 57 57
inventarios en efectivo o en cartera.
Determina los días que requiere la empresa para convertir lo 47 90
producido en
Determina losefectivo.
días que tarda la empresa en cancelar a los 104 146
proveedores.
Determina los días ser
Debe comparado
necesarios conoperativa
de caja política de crédito.
que no son - -
financiados con los proveedores.
Determina los días que están comprometidos los recursos de 104 146
corto
Mide plazo parapeso
por cada generar ventas.
invertido en activo operativo neto cuanto 132 182
se genera enelventas
Determina grado dedurante el período.
financiación propia y a largo plazo en 2 -
las ventas de la empresa. 76 -
Participacion en las ventas de la inversión de los propietarios. 76 -
Veces que rota el ciclo operativo neto en el período. 4 2

Fondos Ociosos
Días de rotación Política de rotación Saldo justo
 2016 0 0
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -

Fondos ociosos
Indicador

Margen Bruto -
Rentabilidad bruta

Margen Operativo -
Rentabilidad operativa

Margen antes de impuestos

Margen neto - Rentabilidad neta -
Productividad marginal

Carga de costos de ventas

Carga administrativa

Carga mercadeo y ventas

Carga gastos financieros

Otros ingresos netos a ventas

Ebitda

Margen Ebitda

Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio
Utilidades por acción

Dividendos por acción

Valor en libros por acción

Valor de la acción en el mercado

Q de Tobin

Relación Precio Ganancia - RPG

Sistema Dupont
Fórmula Interpretación

Determina la capacidad de ventas para generar utilidad

Utilidad bruta / ventas bruta, es decir, para cubrir los costos de ventas.

Cuanto genera de utilidad operativa sobre las ventas al

UAII / ventas cubrir costos y gastos en desarrollo de su objeto social.

Cuanto ha obtenido la empresa como utilidad sobre las

UAI / ventas ventas antes de cubrir los impuestos de renta.

Por cada peso en ventas cuanto se obtiene de utilidad

Utilidad neta / ventas neta incluyendo operación y no operacional.
Cuanto representan los costos de ventas sobre el total
Costo de ventas / ventas de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos administrativos
Gastos administrativos / ventas sobre las ventas.

A cuanto equivale el total de gastos de mercadeo y

Gastos de mercadeo y ventas / ventas ventas sobre el total de las ventas del período.
Cuanto equivale el total de gastos financieros sobre las
Gastos financieros / ventas ventas del período.
Cuanto representan los ingresos no operativos netos
Otros ingresos netos / ventas sobre el total de ventas.
Caja operativa durante el período al no considerar
partidas de causación contable que son movimiento de
UAII + depreciación + amortización caja.

Determina cuantos pesos se obtienen de caja operativa

EBITDA / ventas por cada $100 obtenidos en ventas durante el período.
Rendimiento del total de activos durante el período por
Utilidad neta / activos totales la generación de utilidad neta.

Determina la caja operativa obtenida en el período con

Ebitda / activo total el uso de la inversión total en activos.

Determina el rendimiento obtenido por la empresa en

UAII / activos operativos promedio su operación con el uso de los activos operativos.

Determina el rendimiento obtenido antes de impuestos

UAI / patrimonio promedio sobre la inversión realizada por los propietarios.
Utilidades netas / número acciones Determina el monto de utilidades obtenidas por cada
circulación acción ordinaria en circulación.
Determina el valor de dividendos que se pagó a cada
Dividendos pagados / número acciones circ. accionista.
Determina el valor aproximado de cada acción con
base en el valor del patrimonio o activos menos
Patrimonio / número acciones circulación pasivos.

Valor de la acción al cierre de cada período Determina el valor de la acción cuando la empresa
contable en el mercado accionario (en caso de cotiza en bolsa. Es el precio de la acción a diciembre
cotizar en bolsa) 31 de cada año.
Es el respaldo del patrimonio sobre el precio de
mercado. Determina si la acción esta sobre o
Precio en bolsa / valor en libros por acción subvalorada.

Determina en cuantos períodos se recuperaría la

Precio en bolsa / utilidad neta por acción inversión en acción a partir de la utilidad obtenida.

Margen neto: Utilidad neta / ventas

Correlaciona los indicadores de rendimiento y los de

actividad, al medir la generación de utilidades con el
control de costos y gastos y el volumen de ventas con
Eficiencia activos: Ventas / activo total el uso eficiente de los activos.

Es la capacidad del activo para producir utilidades

Margen neto x eficiencia uso activos independiente de la forma en que ha sido financiado.
 0 0 0 0

0 - - -

0 - - -

- - - -

- - - -

1 - - -

0 - - -

0 - - -

- - - -

0 - - -

1,211,000,000 - - -

0 - - -

- - - -

0 - - -

0 - - -

- - - -
- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -
0

-
-

-
Indicador Fórmula
Endeudamiento total Pasivo total / activo total
Endeudamiento a corto plazo Pasivo corriente / pasivo total
Apalancamiento a largo plazo Pasivo a largo plazo / pasivo total
Financiación con proveedores Proveedores
Obligaciones/financieras
pasivo totaltotales /
Financiación con obligaciones financieras pasivo total
Financiación con pasivos laborales Obligaciones laborales / pasivo total
Financiación con impuestos Impuestos por pagar / pasivo total
Carga financiera Gastos financieros / Ventas
se ha ganado el interés EBIT / gastos financieros
Relación gastos financieros a Ebitda Gastos financieros
Obligaciones / Ebitda
financieras totales /
Relación obligaciones financieras a Ebitda Ebitda
Obligaciones financieras totales /
Laverge o Apalancamiento financiero patrimonio
Laverage o Apalancamiento total Pasivo total / patrimonio
Estructura corriente Pasivo
(Pasivocorriente / activo
largo plazo total
+ patrimonio) /
Estructura de capital activo total
Interpretación
Determina el grado de apalancamiento de 2018 2017
acreedores
deudas que en los activos
deben de la empresa.
ser canceladas en el corto 0.01 -
plazo.
Determina del total de deudas, cuanto está 1.00 -
financiado
con tercerosa están
largo comprometidos
plazo. con los - -
proveedores.
Determina del total de pasivos cuanto es - -
financiado
con terceroscon obligaciones
están financieras.
comprometidos con pasivo - -
laboral.
con terceros corresponden a impuestos por - -
pagar.
Porcentaje de las ventas que son dedicadas a - -
cubrir la carga
utilidades financiera.
operativas y cubrir sus intereses. - -
(Veces)
Relación de los gastos financieros con la caja - -
operativa
comprometidagenerada por la empresa.
por deudas con el sistema - -
financiero.
financieras. Por cada $100 de patrimonio - -
cuanto se debe
accionistas. Porpor obligaciones
cada financieras.
$100 de patrimonio - -
cuanto
Establecees deuda
cuantototal
es la financiación de corto 0.47 -
plazo
plazo (pasivo l.p. y al
con respecto total de lospara
patrimonio) activos. 0.01 -
crecimiento de la empresa. 0.02 -
2016 0 0
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
Indicador Fórmula
Cartera + inventarios -
KTNO proveedores
Productividad del KTO KTO / Ventas
Productividad KTNO KTNO / Ventas
Margen Ebitda Ebitda / Ventas
Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO
AON (activos operativos netos) KTNO + activos fijos netos
impuestos UAII * (1-%imporenta)
% RAN (rentabilidad del activo neto) UODI / AON
Interpretación
Recursos operativos invertidos por la empresa 2018 2017 2016
diferentes a los financiados
no son financiados por proveedores.
por los proveedores (recursos 1,124,284,000,000.00 $ 454,754,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $
propios).
Recursos necesarios para generar cada $100 en 1 - -
ventas durante
Recursos el período.
generados como caja operativa por cada 1 - -
$100 en ventas del período.
la generación de ventas con la caja operativa 0 - -
(Ebitda).
generaciónDebe ser > 1 operativas sin considerar
de utilidades 0 - -
otros activos. la verdadera utilidad operativa
para determinar 0.57 $ - $ - $
generada.
lograda a partir de los activos involucrados en la Err:509 - $ - $
operación. - - -
 0 0
391,196,000,000.00 $ 363,040,196,000.00 $
- -
- -
- -
- -
- $ - $
- $ - $
- -
Pronóstico de ventas

Promedio Móvil Ponderado

Histórico

Análisis de regresión

Método Delphi

Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación
Crecimiento PIB
Crecimiento sector

Años proyectados 2016 2017 2018

Ingresos por Ventas
Ingresos de vtas del periodo
Recuperación de cartera
Pago costos
Pago costos del periodo
Pago de costos anteriores
Compra de inventarios
Pago de gastos
Pago gastos del periodo
Pago de gastos anteriores
Pago de impuestos
Flujo de caja operacional
Compra de activos
Venta de activos
CAPEX FC Inversión
Aportes de capital
Repartición de dividendo
créditos recibidos
Intereses pagados
amortización de créditos
FC Financiación

Flujo de caja neto

FCL ante de Imptos

pago de Imptos sin fin

Flujo de Caja Libre

Flujo de ingresos
Flujo de costos y gastos

TIR
VPN
Costo beneficio
2019 2020 2021
Costo Deuda

% Patrimonio 0.00%
% deuda 0.00%

2020
UODI (NOPAT) Err:509
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS -operacionales
que financian la 1,124,284,000,000.00 $
operación - $
PATRIMONIO - $
Promedio pasivos - $
Promedio patrimonio - $

Valor deuda % Ponderación

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
- $

KD 0.00%
Costo del capital
Krm(Tasa libre de Riesgo)
EMBI Prima de riesgo
Km(ROE sector)
Sector Healthcare Services
Beta Emergente #N/A
54
Ke(Costo de Capital con prima)de
sin prima #N/A
riesgo ) #N/A
Beta Apalancado (bl) -
Ke apalancado 0.00%
WACC 0.00%
WACC promedio 0.00%
EVA Err:509
 2019 2018
- $ - $
454,754,000,000.00 $ 454,374,000,000.00 $
- $ - $
- $ - $

Tasa Tipo
1.00%
12.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

E.A.
0.00% 0.00%

- $ - $
 2017 2016
- $ - $
391,196,000,000.00 $ 363,040,196,000.00 $
- $ - $
- $ - $

Tasa Efectiva Ponderación deuda

1.00% 0.00%
12.00% 0.00%
2.00% 0.00%
3.00% 0.00%
4.00% 0.00%
5.00% 0.00%
6.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
0.00% 0.00%

- $ - $
Método patrimonial

Valor del patrimonio $ -

Valor inventarios $ 363,040,196,000.00
Valor Cartera $ -
Valor activos operacionales $ -

Valor del patrimonio 0.00

Método de múltiplos

Método de flujos descontados

Año 2,017
Periodo relevante $ -

Perpetuidad $ -
Valor presente de la perpetuidad $ 0.00

Valor presente del periodo relevante $ 0.00

Valor de la empresa en marcha $ -

Valor presente e las obligaciones

financieras $ -
Otros activos no operacionales $ -
Total patrimonio 0.00
Factor descuento
Factor descuento
Factor descuento

2,018 2,019 2,020 2,021

$ - $ - $ - $ -