CMAC Piura

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Benavides 1555, Oficina 605

Miraflores, Lima 18
Perú
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INFORME DE CLASIFICACION DE RIESGO
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C.
Sesión de Comité N° 07/2021: 25 de marzo del 2021 Analista: Nadil Zapata T.
Información financiera intermedia al 31 de diciembre del 2020 nzapata@class.pe
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura (“Caja Piura” y/o “la Caja”), es una entidad financiera, cuyo principal accionista controlador es la Municipalidad Provincial
de Piura, que fuera creada para fomentar el desarrollo de la pequeña y de la micro empresa, con una presencia actual en 24 regiones del país, con especial influencia
en la zona Norte (regiones de Piura, Tumbes, Lambayeque y La Libertad), donde concentra 37.72% de sus colocaciones y 42.62% de sus depósitos a diciembre del
2020.
Al cierre del 2020, la Caja contó con 197 oficinas distribuidas en el territorio nacional, que se complementan con una variada red de oficinas informativas, cajeros
corresponsales propios y cajeros automáticos propios.
Al 31 de diciembre del 2020, Caja Piura reportó una cartera de créditos de S/ 4,173.73 millones, y depósitos por S/ 5,112.51 millones, posicionándose como la tercera
Caja en importancia en el sistema de Cajas Municipales, en términos de colocaciones con una participación de 15.78%, y en primer lugar en términos de depósitos,
con una participación de 20.09% de los depósitos en dicho sub-sistema financiero, lo cual ha sido alcanzado en los últimos doce meses.
Clasificaciones Vigentes Anterior1/ Vigente

Información financiera al: 30.06.2020 31.12.2020
Fortaleza Financiera B B
Depósitos a corto plazo CLA-2 CLA-2
Depósitos a largo plazo BBB+ BBB+
Perspectivas Estables Estables
1/ Sesión de Comité del 28.09.2020.
FUNDAMENTACION
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas a la Caja de créditos de mayores niveles de rentabilidad, con menor
Municipal de Ahorro y Crédito de Piura se fundamentan en: riesgo.
• La diversificación de sus operaciones a nivel nacional, lo
que permite diluir el riesgo particular de factores exógenos Indicadores financieros
En miles de soles
correspondientes a cada zona del país, ya sean,
Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
climatológicos o de desempeño económico. Total Activ os (inc. Conting.) 4,933,129 5,607,280 6,302,915
• Su posicionamiento en cuanto a cartera de colocaciones y Colocaciones directas 3,566,364 3,860,279 4,173,728
a captación de depósitos, con notable presencia en la Inv .financieras 76,808 113,135 438,834
Pasiv os ex igibles 4,288,289 4,882,665 5,545,403
región norte del país. Patrimonio 509,945 561,007 580,231
• El fortalecimiento de la estructura patrimonial de la Resultado Operac. Bruto 587,759 644,590 564,610
institución desde la aplicación del método ASA para el Gastos de apoy o y deprec. 366,299 404,947 365,870
cálculo del requerimiento de patrimonio por riesgo Prov isiones por colocac. 115,379 130,176 160,852
Utilidad Neta 65,290 65,495 19,903
operacional (vigente hasta abril del 2021), sumado a la
Morosidad Básica 6.91% 8.47% 7.02%
permanente capitalización de parte importante de sus Morosidad Global 9.17% 10.10% 9.02%
utilidades (100% de las utilidades de libre disponibilidad de Cobertura Prov isiones v s. Pat. 3.76% 8.29% -17.94%
los ejercicios 2019 y 2020). Tolerancia a pérdidas 17.14% 17.03% 17.29%
Ratio de Capital Global 14.93% 15.85% 17.18%
• La diversificada estructura de fondeo con que cuenta,
Liquidez básica/Pasiv os 3.59 3.33 4.21
conformada mayoritariamente por depósitos a plazo fijo, de Posición cambiaria 0.01 0.01 0.02
adecuado costo financiero. Resul. operac. neto/Activ os prod. 7.54% 7.54% 5.58%
Utilidad.neta/Activ os prod. 2.22% 2.06% 0.56%
• Su modelo de negocios con enfoque de cliente único, que
Utilidad.neta/Patrimonio 12.80% 11.67% 3.43%
permite al asesor de negocios colocar créditos Gastos de apoy o/Act.prod. 12.47% 12.73% 10.27%
empresariales, hipotecarios y de consumo, en forma Ranking en colocac. Brutas 2/12 3/12 3/12
eficiente, incrementando las oportunidades de colocación Ranking en depósitos 2/12 2/12 1/12
Nº de oficinas 175 189 197
Nº de empleados 3,553 3,652 3,576
Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo declara que la opinión contenida en el presente informe ha sido efectuada en base a la aplicación
rigurosa de su metodología aprobada el 30.10.2016 (Versión 2), utilizada para la institución y/o valores sujeto de clasificación, considerando
información obtenida de fuentes que se presumen fiables y confiables, no asumiendo responsabilidad por errores u omisiones, producto o a consecuencia
del uso de esta información. La clasificadora no garantiza la exactitud o integridad de la información, debido a que no ha realizado tareas de auditoría
sobre la información recibida. Las clasificaciones de riesgo otorgadas son revisadas, de acuerdo a los procedimientos de la Clasificadora, como mínimo
en forma semestral, pudiendo ser actualizadas con mayor frecuencia de ser considerado necesario.
• Su estrategia de negocio orientada a promover créditos de con una participación de 37.72% de las operaciones de su
micro y de pequeña empresa (62.66% de la cartera a cartera de colocaciones.
diciembre del 2020), concertados a plazos cortos, de La cartera de colocaciones presenta un saldo de tendencia
adecuada rentabilidad. creciente, con una tasa promedio anual de 15.28% durante
• Su estructura financiera, con margen financiero suficiente el periodo 2016-2020. El crecimiento en el ejercicio 2020 se
para cubrir, tanto gastos operativos, como requerimientos atribuye principalmente a la participación en los Programas
de provisiones, incluso voluntarias, en concordancia con la de Gobierno, FAE Mype y Reactiva, cuyos fondos se
actual coyuntura. destinaron para alcanzar un mayor nivel de saldo de cartera.
• Las medidas adoptadas para una gestión más apropiada Sin considerar los créditos otorgados con esos recursos, el
del riesgo crediticio y para controlar el incremento en mora, crecimiento había sido de 2.78% respecto al cierre del 2019.
tanto en cuanto a admisión, seguimiento, gestión de Las colocaciones con recursos de los Programas de
cartera y acelerar la cobranza de cartera atrasada. Gobierno no tendrán impacto significativo en los ingresos,
• La estabilidad de su plana gerencial y la reciente pero resultan de gran apoyo para reactivar los negocios de
reestructuración organizacional que busca, entre otros, la los clientes.
automatización de procesos y su transformación digital. El segmento minorista conforma en su mayoría la cartera de
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas también colocaciones (62.66% de la cartera total a diciembre del
consideran la existencia de factores adversos, como: 2020), en concordancia con la estrategia de negocios de la
• El riesgo de sobreendeudamiento que enfrenta parte de institución, lograda en base a una gestión conservadora. Ello
sus clientes minoristas ocasionados por la competencia se complementa con créditos de banca personal, con una
existente en el sistema financiero, que se intensifica con participación de 17.81% de la cartera total, y con el 19.53%
las medidas de reprogramación de créditos, sin afectar su restante que corresponde a créditos no minoristas.
clasificación. Caja Piura se caracteriza por operar con baja concentración
• Los riesgos asociados a la exposición a factores climáticos en sus operaciones por zona de influencia, permitiendo
no previstos, y a retrasos en la ejecución de proyectos de mitigar el impacto de fenómenos climatológicos o de efectos
inversión pública. adversos, particulares para cada región.
• La incertidumbre respecto al impacto financiero que tendría En cuanto a calidad de cartera, Caja Piura está
el deterioro real de la calidad de cartera reprogramada, implementando medidas para disminuir sus niveles de
que actualmente cuenta con facilidades crediticias morosidad, registrando una mora básica de 7.02% a
establecidas por la SBS. diciembre del 2020 (8.47% a diciembre del 2019),
• La dependencia respecto a su accionista controlador, compuesta principalmente por créditos de pequeña y de
sujeto a regulaciones específicas como empresa pública; y mediana empresa (42.59% de la cartera atrasada).
a cambios periódicos, que pueden afectar el normal En cuanto a mora global, esta se ubica en 9.02%, por debajo
desempeño de la Caja y retrasar su fortalecimiento de lo registrado a diciembre del 2019 (10.10%).
patrimonial. La reducción observada, tanto en la mora básica, como en la
• El menor dinamismo de la economía generado por la global, se explica por el incremento de colocaciones, y por el
incertidumbre de los mercados, a consecuencia de la impacto de las medidas dispuestas por la SBS, respecto a
pandemia del COVID-19, que implica reprogramación de reprogramaciones, con periodos de gracia y congelamiento
créditos y aumentos en los ratios de morosidad. de días de atraso de cartera (hasta agosto del 2020).
• El riesgo político derivado de las próximas elecciones Para mejorar su calidad crediticia en general, se han
generales y de los proyectos de ley en evaluación en el adoptado medidas, tanto en admisión, como en seguimiento
Congreso. y en cobranza. A ello se agrega la constitución de
Caja Piura es una entidad financiera dedicada a financiar a provisiones voluntarias, que a diciembre del 2020,
personas naturales, y a pequeñas y a microempresas registraron un saldo acumulado de S/ 35.97 millones,
(MYPES), con amplia red de atención conformada por 197 buscando enfrentar el deterioro esperado en la cartera
oficinas a nivel nacional, que se complementan con más de reprogramada para el ejercicio 2021.
100 oficinas informativas, agentes corresponsales, cajeros A partir de las medidas de excepción implementadas por la
automáticos y canales virtuales a través de la página web y SBS desde marzo del 2020, Caja Piura reprogramó cerca de
la APP. 65% de su cartera, registrando un saldo total de S/ 1,810.18
Las operaciones de la institución presentan cierta millones, lo que concluyó en 43.37% de la cartera de
concentración en la zona norte del país, con 66 oficinas colocaciones a diciembre del 2020. Dicha cartera cuenta con
localizadas en Piura, Tumbes, Lambayeque y La Libertad, beneficios parciales respecto al pago de cuotas,
INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2020 2

renegociación de tasas para clientes específicos, Esto afecta su fortalecimiento patrimonial, pues debido a su
exoneración de intereses moratorios y ampliación de estructura accionaria, la única fuente de aumento de capital
periodos de gracia. social lo constituye la capitalización de utilidades.
La contracción de la cartera de alto riesgo (-3.47%) y la Caja Piura ha fortalecido su nivel de capital global en base a
constitución de mayor nivel de provisiones, ha permitido la aplicación del Método Estándar Alternativo para el cálculo
registrar mayor cobertura que la registrada al cierre del 2019 del requerimiento patrimonial de riesgo operacional, lo que
(88.07% a diciembre del 2019 vs. 127.66% a diciembre del ha sido renovado hasta abril del año 2021 (con
2020). requerimiento adicional de 25% del patrimonio efectivo). Ello
El compromiso asumido por la Caja de efectuar provisiones ha permitido reforzar su estructura operativa y la solvencia
voluntarias equivalentes a 2% de la cartera total, sumado al de la institución. A ello se agregan los créditos subordinados
excedente de provisiones registrado a diciembre del 2020, con dos Fondos de Inversión, adquiridos en setiembre del
mitiga la incertidumbre sobre el deterioro de calidad de 2018, por un monto conjunto de US$ 30 millones.
cartera en el ejercicio 2021.
Caja Piura ha presentado disminución en su total de PERSPECTIVAS
ingresos financieros, producto de las medidas de Las perspectivas para las categorías de clasificación de
reprogramación y de congelamiento de cartera, dispuestas riesgo asignadas a Caja Piura se presentan estables, debido
por la SBS en el 2020, que significó dejar de percibir a su posición financiera, holgada liquidez y enfoque
intereses devengados. A ello se agrega: renegociación de especifico en gestión de calidad de créditos, a pesar del
tasas, periodos de gracia, y campañas de condonación de entorno de incertidumbre sobre la futura situación financiera
intereses moratorios a fin de evitar deterioros de calidad de a consecuencia del Covid-19, y del impacto sobre la
cartera, sumado a la colocación de créditos Reactiva y FAE situación financiera de los mercados a los que atiende y de
Mype a tasas de interés reducida. las colocaciones en general.
En esa misma dirección, los gastos financieros (sin Caja Piura cuenta con un buen posicionamiento en el sub-
considerar diferencia cambiaria) se redujeron 1.15% como sistema de Cajas Municipales, a pesar que factores como el
resultado de la disminución de las tasas pasivas. menor flujo de ingresos, el deterioro de los índices de
Caja Piura alcanza eficiencias operativas en base a menores rentabilidad y de calidad crediticia, pueden retrasar la
gastos de gestión operacional y a la disminución de gastos recuperación de sus resultados financieros y su capacidad
variables de personal. para continuar constituyendo provisiones voluntarias para
A pesar de estas eficiencias operativas en el periodo cubrir el deterioro de cartera reprogramada que pudiera
analizado, se registró una reducción en el resultado final darse en el futuro.
operacional neto, y en consecuencia una considerable Se presenta incertidumbre respecto al futuro desempeño de
reducción en el resultado neto a diciembre del 2020, que las colocaciones, así como sobre cuál será el deterioro final
pasó de S/ 65.49 millones a S/ 19.90 millones. de la cartera reprogramada, que representa un porcentaje
importante de la cartera total.

1. Descripción de la Empresa La Caja no tiene obligación de consolidar sus Estados
Caja Piura inició operaciones el 4 de enero de 1982 Financieros por no pertenecer a un grupo económico en
realizando, inicialmente, operaciones crediticias en la región particular.
Piura y en el norte del país. Ello comenzó a partir de la La Caja ha otorgado créditos a Directores y a trabajadores
suscripción en 1985 del Convenio de Cooperación Técnica de la empresa, así como a personas vinculadas a la Caja,
entre la GTZ – Cooperación Técnica Alemana y la por 7.00% y 0.07% del patrimonio efectivo de la institución,
Municipalidad de Piura, cuando se promovió el inicio de las encontrándose en ambos casos dentro de los límites
operaciones de la Caja, conllevando la paulatina apertura de establecidos (7% y 30%, respectivamente).
oficinas en todo el territorio peruano.
En el año 2006, Caja Piura adquirió la propiedad de 100% c. Estructura administrativa y rotación del personal
del accionariado de la ex-Caja Rural San Martín, iniciando El Directorio de Caja Piura está conformado por siete
posteriormente un proceso de fusión por absorción, que se miembros, dos de los cuales son representantes de la
concretó en marzo del 2008. Ello inicio su expansión a nivel Mayoría, y uno de la Minoría en representación del Concejo
nacional. Municipal (“CMP”), mientras que los cuatro restantes son
Caja Piura opera en todo el país, con mayor concentración designados por: la Cámara de Comercio (1), por la
en la zona norte del país (Piura, Tumbes, Lambayeque y La Corporación Financiera de Desarrollo - COFIDE (1), por la
Libertad), donde registra 37.72% de su cartera total a Iglesia Católica (1) y por los pequeños comerciantes y
diciembre del 2020. productores de Piura – Pymes (1).
En abril del 2020, el Sr. Javier Bereche se incorporó al
a. Propiedad Directorio como representante de la Cámara de Comercio.
La Municipalidad Provincial de Piura es el principal Desde el 2019, se encuentra vacante el representante de la
accionista de Caja Piura, entidad que opera con completa minoría de CMP, manteniéndose estable la conformación de
autonomía administrativa, económica y financiera, contando los otros seis miembros del Directorio.
con una participación patrimonial de 98.48% al 31 de La Presidencia del Directorio está a cargo de la Sra.
diciembre del 2020. El Fondo de Cajas Municipales de Mercedes Franco de Heck, representante de COFIDE, hasta
Ahorro y Crédito (FOCMAC) es propietario de 1.52% del el año 2021.
accionariado, como resultado de una operación de La conformación del Directorio, a la fecha, es la siguiente:
underwriting por venta de acciones preferentes, realizada en
Cargo Director Representación
el año 2015.
Presidente: Sra. Mercedes Franco de Heck COFIDE
Caja Piura registra un capital social ascendente a S/ 434.40 Vicepresidente: Sr. Manuel Chero Maza Arzobispado
millones, conformado por 43,440 acciones con un valor Directores: Sr. Federico Guerrero Neyra Pymes de Piura
Sr. Gerard Giglio Malinaric Mayoría CMP
nominal de S/ 10,000 cada una, el cual se encuentra Sr. Antonio Mabres Torelló Mayoría CMP
íntegramente suscrito y pagado. Vacante Minoría CMP
Javier Bereche Álvarez Cámara de Comercio
Al cierre del 2020, se registra un capital adicional por S/
58.87 millones, como resultado de la capitalización del
La Caja cuenta con una estructura administrativa
íntegro de las utilidades de libre disponibilidad
encabezada por la Gerencia Mancomunada, compuesta por
correspondiente al ejercicio 2019, en línea con el
tres miembros, los cuales reportan directamente al
requerimiento de la SBS.
Directorio.
Accionistas al 31 de diciembre del 2020 % Caja Piura trabaja en el fortalecimiento, tanto de su cultura
Municipalidad Provincial de Piura 98.48 organizacional, como en la de su estrategia empresarial, en
FOCMAC 1.52
Total 100.00 base a talleres de liderazgo y a capacitaciones definidas
dirigidas a todo el personal.
b. Supervisión Consolidada de Conglomerados Financieros y En línea con ello, en Junta de Directorio de julio del 2020, se
Mixtos (Res. SBS Nº 446-00) aprobó la nueva estructura organizacional de la Caja,
Caja Piura mantiene autonomía administrativa, económica y propuesta en el “Proyecto de Restructuración
financiera, operando bajo supervisión de la Superintendencia Organizacional, Talento Humano y Eficiencia Operativa”,
de Banca, Seguros y AFP (SBS), la Contraloría General de desarrollada por la consultora Plexus Business Solutions.
la República, y forma parte de la Federación Peruana de El nuevo organigrama contempla tres Gerencias que
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC). conforman la Gerencia Mancomunada: (i) Gerencia de
Negocios, que abarca las funciones de las antiguas

Gerencias de Ahorro y Gerencia de Créditos; (ii) Gerencia de A pesar de la mayor representatividad de cartera minorista,
Administración y Finanzas que abarca las funciones de la el crédito promedio aumentó a S/ 14,543 a diciembre del
antigua Gerencia de Finanzas; y (iii) Gerencia de Innovación 2020 (vs. S/ 12,988 a diciembre del 2019).
y Desarrollo. A ello se suma, la desagregación de las
funciones de áreas y jefaturas, pensando en una estructura Distribución de Oficinas a Diciembre 2020
con un enfoque de “cliente único”, con mejora continua de Zona N° Of. Cartera Partic. Depósitos Partic.
Zona Norte 66 1,574.3 37.72% 2,179.2 42.62%
procesos.
Zona Selva 34 765.3 18.34% 523.7 10.24%
La Gerencia de Negocios se encuentra a cargo del Sr.
Lima y Callao 24 584.3 14.00% 2,154.3 42.14%
Marcelino Encalada, quien anteriormente desempeñó el Zona Centro 49 897.9 21.51% 99.8 1.95%
cargo Gerente de Ahorros y Finanzas, mientras que la Zona Sur 24 352.0 8.43% 155.6 3.04%
Gerencia de Administración y Finanzas se encuentra a cargo Total 197 4,173.73 100.00% 5,112.51 100.00%
del Sr. Javier Morante. En cuanto a la Gerencia de Fuente SBS
Innovación y Desarrollo, esta ha quedado a cargo del del Sr.

Omar Crespo, quien se incorporó en la Caja en enero del La cartera no minorista representa 19.53% del saldo total de
2021. créditos a diciembre del 2020, conformada en su mayoría
En su mayoría, las Gerencias de Caja Piura presentan por clientes de mediana empresa.
adecuada estabilidad al contar con funcionarios que ocupan La cartera de banca personal representa 17.81% del saldo
sus cargos desde hace varios períodos, lo que proporciona total de colocaciones a diciembre del 2020, correspondiente
continuidad en los objetivos estratégicos de la institución. a créditos de consumo de libre disponibilidad, créditos bajo
A diciembre del 2020, la plana gerencial de Caja Piura está la modalidad de convenio con descuento por planilla,
conformada por las siguientes personas: créditos prendarios y créditos hipotecarios.
La Gerencia de Productos y Servicios viene impulsando los
Plana Gerencial créditos prendarios debido a su alta rentabilidad, en base a
Gerente de Negocios: Marcelino Encalada Viera la promoción de este producto en las agencias, pues a partir
Gerente de Administración y Javier Morante Núñez del ejercicio 2019 se encuentra presente en 20 agencias
Finanzas:
Gerente de Innovación y Omar Crespo Delgado (antes se realizaba solo en 5 o 6 agencias).
Desarrollo:
Gerente de Riesgos: Miryam Coronel García Participación por Tipo de Crédito
Gerente de Auditoría Interna: Benjamín García Panta Diciembre 2020
Hipotecario
5.26% Cdtos.No
2. Negocios Minoristas
19.53%
Caja Piura se constituyó como una institución de Consumo
12.55%
intermediación financiera, dedicada a proporcionar
financiamiento crediticio a empresarios de los sectores de
micro y pequeña empresa, con dificultades para acceder a la Pequeña
Microempresa
banca tradicional en su zona de influencia. empresa
18.91%
43.75%
Caja Piura tiene presencia hoy en las 24 regiones del país,
con ligera concentración en la zona norte del país (37.72%
de la cartera total) y con una diversa gama de productos A partir del “Proyecto de Restructuración Organizacional,
diseñados de acuerdo a las necesidades financiera de sus Talento Humano y Eficiencia Operativa” se ha modificado el
clientes. modelo de negocios de la institución de un enfoque de
En cuanto a colocaciones, la Caja registra 18.38% de su cliente disperso, hacia el concepto de cliente único. De esta
cartera de créditos en Piura y 14.00% de sus créditos en manera, los asesores de negocios a cargo de créditos
Lima y Callao. empresariales cuentan con la posibilidad de ofrecer créditos
Se destaca la participación en los segmentos de pequeña y personales de consumo e hipotecarios.
microempresa sobre la cartera de colocaciones, con una A ello se suma, la segmentación de los asesores de
participación de 62.66% a diciembre del 2020. El saldo de negocios en tres categorías: (i) Junior, para la aprobación de
colocaciones en este segmento se ha incrementado en créditos hasta S/ 50 mil; (ii) Senior, para la aprobación de
10.39% por los Programas Reactiva y FAE Mype. créditos hasta S/ 500 mil; y (iii) Máster, para créditos por
encima de S/ 500 mil.

Dentro de los canales digitales operados por Caja Piura, se estrategias a seguir en el corto y en el largo plazo para el
cuenta con autorización por parte de la SBS para operar cumplimiento de metas.
Dinero Electrónico, gestionándolo como parte del Modelo El Plan Estratégico 2020-2023 aprobado en octubre del
Perú (BIM), afiliado a la Cámara de Compensación 2019, establece 5 lineamientos estratégicos: (i) perspectiva
Electrónica. A ello se agrega, la reciente alianza con Yape social, mediante el impulso de créditos minoristas y de
desde setiembre del 2020, permitiendo a sus clientes realizar puntos de atención en zonas rurales; (ii) perspectiva
transacciones sin contacto, sin costos, ni comisiones. financiera en base a fortalecimiento patrimonial y
En línea con ello, se espera que los clientes de Caja Piura optimización de productos operacionales; (iii) perspectiva de
puedan contar también con los beneficios de la plataforma clientes en base a optimización en el Área de Servicios de
PLIN. Calidad; (iv) perspectiva de procesos en base a optimización
A partir de la declaratoria de Emergencia Nacional en la gestión del riesgo y en procesos críticos del negocio; y
establecido en el país a mediados del mes de marzo, Caja (v) perspectiva de aprendizaje y de crecimiento en base a un
Piura ha adaptado planes y estrategias de acuerdo a la buen clima laboral para sus colaboradores.
realidad económica y financiera a enfrentar. El Estado de Emergencia Nacional originado por la
Dentro de las estrategias planteadas, se ha priorizado la pandemia del Covid-19 deterioró ajustes en los objetivos
creación de productos crediticios que apoyen a los clientes específicos considerados en el Plan Estratégico, en
de crédito empresarial. Un ejemplo de ello es el producto particular los relacionados con el incremento de la cartera de
“Contigo Mi Perú”, producto con tasa referencial, orientado a colocaciones y la ampliación de la red de agencias y de
clientes con créditos vigentes que cuentan con buen historial canales de atención.
crediticio antes de la pandemia. Caja Piura viene realizando una revisión integral de todos los
Se han otorgado facilidades a clientes que han solicitado el procedimientos, de acuerdo al proceso de transformación
extorno de la reprogramación de su crédito, bajo la digital que viene implementando en las operaciones de la
modalidad de “Feriado informático”, permitiendo que institución.
cancelen en un día especifico, cuotas reprogramadas sin Dentro de los objetivos estratégicos considerados en el
intereses moratorios. Balance Score Card, se enfatizó la optimización de recursos
Se ha diseñado una campaña de incorporación de clientes, operacionales, a fin de lograr una eficiente gestión de
orientada a usuarios que no cuenten con créditos vigentes tiempos en la revisión de problemáticas y propuesta de
en la institución por un mínimo de seis meses, a una tasa soluciones. Se han innovado procedimientos para la
promedio de entre 25% a 30%. colocación de créditos y la oferta de nuevos productos de
Caja Piura ofrece productos pasivos, bajo distintas ahorro, con el objetivo de adecuarse a nuevos desafíos en el
modalidades como: depósitos de ahorro, depósitos a plazo mercado.
fijo, depósitos CTS y productos destinados a captar fondos Para el desarrollo de estrategias en base a la perspectiva del
por la liberación de ahorros en el Sistema Privado de cliente, Caja Piura impulsó la campaña “Aprendiendo al
Pensiones. toque”, enfocada en apoyar a clientes emprendedores con la
En cuanto al saldo de depósitos, se ha observado un gestión de sus negocios, una vez finalizados los periodos de
crecimiento promedio anual de 16.34% en el periodo 2016- cuarentena.
2020, lo que ha permitido ocupar el primer lugar en el
ranking del Sistema de Cajas Municipales, en términos de b. Organización y Control Interno
captaciones de depósitos. La actual estructura orgánica de Caja Piura define como su
La Caja cuenta con la tarjeta de débito “Piura Cash”, así principal órgano de dirección al Directorio, del cual dependen
como con un convenio con Unibanca para acceder a su red la Gerencia Mancomunada, la Gerencia de Riesgos, la
de cajeros automáticos y a los POS de la red VISA (incluidos Unidad de Cumplimiento, la Unidad de Cumplimiento
los cajeros de Global Net) a nivel nacional, siendo también Normativo, la Gerencia de Auditoría Interna, la Unidad de
miembro asociado de Visa Internacional. Conducta de Mercado y el Órgano de Control Institucional.
Asimismo, la red de cajeros de la Caja se encuentra Miembros del Directorio participan en 8 Comités: el Comité
disponible para los clientes de otros Bancos. de Gestión Integral de Riesgos, el Comité de
Remuneraciones, el Comité de Gestión de Riesgo de
a. Planeamiento Estratégico Crédito, el Comité de Gobierno Corporativo, el Comité de
Caja Piura cuenta con un Plan Estratégico Institucional Auditoría, Comité de Riesgos de LAFT, Comité de Riesgos
(2020-2023) enfocado en asegurar el desarrollo sostenible Operacionales y Comité de Gestión de Activos y Pasivos.
de la institución, en base a objetivos generales y a

Los órganos de control y de seguimiento de las actividades identificación de riesgos en los procesos, derivado de la
de la Caja son la Gerencia de Auditoría Interna y el Órgano evaluación, para la aprobación del método ASA.
de Control de Institucional. A diciembre del 2020, las actividades programadas para ese
La Gerencia de Auditoría Interna está a cargo del Sr. periodo han sido cumplidas satisfactoriamente,
Benjamín García Panta, quien cuenta con el apoyo de un acompañadas con el seguimiento de las recomendaciones
equipo multidisciplinario de 36 personas. presentadas por la SBS, concluyendo en una adecuada
Esta Gerencia cuenta con 3 Jefaturas: (i) Jefatura de Control gestión de controles.
de Fraudes; (ii) Jefatura de Auditoría Interna, encargada de En apoyo a sus funciones, la Gerencia de Auditoría Interna
analizar procesos, cumplimiento y seguimiento; y (iii) cuenta con el software ACL y Team Mate, que permiten la
Jefatura de Auditoría de Tecnología, encargada de la Unidad captura y el manejo de grandes volúmenes de información
de Negocios. (filtros, clasificación, entre otros).
La Gerencia de Auditoría Interna se encuentra La Caja cuenta con el Órgano de Control Institucional
descentralizada en las diferentes oficinas regionales. (“OCI”), a cargo del Sr. Jesús Hernán More Cahuapaza,
El Comité de Auditoría se reúne mensualmente, estando conformado por un equipo de 5 personas. En aplicación de
conformado por: 3 Directores (2 de los cuales son las normas aprobadas por la Contraloría General, el OCI
independientes y uno es representante de la Municipalidad ejecuta: verificaciones y conciliaciones, revisión de procesos,
Provincial de Piura); y el Jefe de Auditoría Interna; teniendo actividades y tareas y prevención y monitoreo transaccional.
como invitados al Jefe de Cumplimiento Normativo y al Jefe
de Contabilidad. c. Soporte Informático
La Gerencia de Auditoría Interna ejecuta sus actividades de Como parte del cambio organizacional de Caja Piura, se
supervisión de acuerdo a metodologías basadas en riesgos, creó la Gerencia de Innovación Estratégica en julio del 2020,
a través de: (i) auditorías de procesos; (ii) auditorías de quedando a cargo del Sr. Omar Crespo Delgado.
oficinas; (iii) auditorías regulatorias; (iv) seguimiento de La Gerencia esta subdividida en 6 áreas: Gestión
terceros; (v) identificación de fraudes; y (vi) actividades de Estratégica; Tecnología; Mejora Continua; Transformación
consultoría. Digital; Experiencia al cliente; y Seguridad y Continuidad.
Las metodologías aplicadas por la Caja involucraron Caja Piura cuenta con un Data Center principal, ubicado en
alrededor de 100 procesos, los que son revisados en el su oficina principal en Piura, con réplica de la información en
marco de un ciclo de 3 años. un Data Center alterno en una oficina en Lima.
El Plan Anual de Trabajo de Auditoría Interna para el año La Caja ejecutó diversas pruebas de continuidad del servicio
2020 contempló la implementación de 28 macro-procesos, y de equipamiento de la infraestructura de las oficinas, con el
divididos en 272 sub-procesos, sumados a la visita a 68 propósito de fortalecer los sistemas informáticos para futuras
oficinas y la ejecución de 80 actividades de control. contingencias, alineadas a los requerimientos de control de
Dentro del desarrollo del Plan de Auditoria, también se riesgo operacional.
programó: (i) 56 actividades de visita de agencias; (ii) El core financiero (SOFIA) fue adquirido y adecuado por
actividades de cumplimiento en relación a las observaciones Caja Piura mediante arquitectura SOA (aplicaciones basadas
de la SBS; (iii) 18 actividades de seguimiento a las en servicios) y actualmente es administrado directamente.
recomendaciones formuladas por la SBS; (iv) 4 actividades Está en proceso de implementación un sistema integral ERP
para prevención de fraude en base al Manual de Control y que se integrará con el core SOFIA.
Administración de Fraudes y Practicas Cuestionables; y (v) 4 La Caja cuenta con un Sistema Central de Control de
actividades de consultoría para brindar un valor agregado al Accesos que impide la entrada de intrusos a la red interna,
desarrollo de las operaciones, proceso e informes de la permitiendo que solo equipos informáticos y usuarios
institución. autorizados tengan acceso a ella.
Debido al Estado de Emergencia Nacional declarado por el Se cuenta con un centro de operaciones de seguridad, un
Gobierno, se cambió la metodología de las actividades de sistema de monitoreo de equipos de seguridad perimetral,
visitas de agencias a la modalidad virtual y se sustituyó el así como con diversos softwares que fortalecen la seguridad
Informe de Evaluación del Proceso de Asistencia, de la información y con protección ante fraudes.
Capacitación y Selección de Talento, previsto en el Plan de Caja Piura ha desarrollado Proyectos de Transformación
UAI, por el Informe de Evaluación del Riesgo del Talento Digital relacionados con un software especializado en
durante el Covid-19. gestión de créditos diferenciados por segmentos. Las
La Unidad está realizando actualizaciones de procesos en pruebas de implementación se iniciaron con créditos de
todas las áreas y la revisión de los controles para la

consumo en el 2019, para posteriormente perfilar un modelo y reducción de intereses; (ii) suspensión del conteo de los
para el segmento de microempresa. días de atraso entre febrero y agosto del 2020; (iii) medidas
El Estado de Emergencia declarado por el Gobierno y la que fomentan liquidez, como retiro parcial de fondos de CTS
implementación de la nueva Gerencia de Innovación y de las AFP; (iv) Programas de Préstamos garantizados por
Estratégica ha desencadenado la detección de procesos el Gobierno, con facilidades en términos de intereses y de
críticos en las operaciones de la institución, referentes a: (i) plazos (Programas Reactiva Perú, Fondo Crecer, FAE
mayor volumen transaccional; (ii) teletrabajo; (iii) MYPE, FAE Turismo y FAE Agro); (v) políticas de estímulo
automatización de procesos; (iv) canales de atención; y (v) monetario de parte del BCR; y, (vi) facilidades para la
seguridad de la información. constitución de provisiones por riesgo de crédito.
Las actividades se enfocarán en reforzar, tanto las Estas medidas han contenido el deterioro del sistema
herramientas, como los servicios tecnológicos, para el financiero, afectado por la menor capacidad de pago de los
adecuado desarrollo de procesos. Caja Piura ya cuenta con clientes, la mínima inversión y el lento dinamismo
un servicio VPN, que funciona como soporte en operaciones económico.
transaccionales, ampliándose para el apoyo a la modalidad A diciembre de 2020, el sistema financiero nacional registró
de teletrabajo. activos totales por S/ 575.53 mil millones, con un crecimiento
Se está evaluando un software para firmas digitales, de 22.74% respecto a lo registrado al cierre del 2019 (S/
proyecto que aún se encuentra en piloto, con el objetivo de 466.46 mil millones), tanto por incremento de la cartera de
acelerar el networding digital. colocaciones, como de fondos disponibles e inversiones.
Debido a las diversas disposiciones del Gobierno, como
Dic.2020 Activos Cart.Bruta Vigentes CAR 2/ Provisiones Depósitos Patrimonio
retiros de CTS y acceso a fondos de pensiones, se ha Bancos 515,698 326,022 308,022 18,000 22,009 329,938 53,815
Financ. 15,445 13,341 11,342 1,999 2,515 8,379 2,603
priorizado el desarrollo de productos y servicios para reforzar CMAC 34,910 26,455 24,509 1,945 2,501 25,453 3,976
CRAC
la fuerza de ventas de la institución. Las medidas de 2,999
EDPYME 2,862
2,394
2,550
2,125
2,326
269
224
420
239
1,780
0
449
641
reprogramación requirieron un procedimiento particular para Otros 1/ 609 522 488 35 31 0 162
TOTAL 572,525 371,284 348,813 22,471 27,715 365,550 61,646
una adecuada evaluación crediticia. Fuente: SB S. En millo nes de So les.
1/ Incluye: empresas de leasing, EA H y empresas de facto ring reguladas. No incluye banco s
El Sistema de Gestión Crediticia de la Caja está integrado estatales.

2/ Cartera de A lto Riesgo : C.A trasada + Refinanciada + Reestructurada.
con el motor de decisiones, provisto por Experian, que

permite una pre-calificación de los clientes. La cartera de colocaciones directas brutas ascendió a S/
371.28 mil millones, con un crecimiento de 12.83% respecto
3.Sistema Financiero Peruano a diciembre del 2019, y con mayor participación de
Durante el ejercicio 2020, la economía mundial ha préstamos en Soles (77.36% a diciembre del 2020).
enfrentado una crisis repentina y sin precedentes generada Esta es una de las tasas de crecimiento más altas de los
por la pandemia del Covid-19, con fuerte impacto social y últimos años, superando el crecimiento promedio registrado
económico. Todos los países a nivel mundial adoptaron en el periodo 2015-2019 (+8.26%), explicado por los
medidas económicas y sanitarias para contener la expansión desembolsos con recursos de programas de préstamos
del virus. garantizados por el Gobierno.
En el caso peruano, el 15 de marzo del 2020, mediante D.S.
N° 044-2020 (y sus modificatorias), el Gobierno Central Sistema Financiero - Colocaciones Directas
(en miles de millones de soles)
declaró el Estado de Emergencia Nacional, el cual se ha 400
350
postergado y se encuentra vigente hasta la fecha. En base a 300
250
ello, se han dictado diferentes medidas relativas a 200
aislamiento social obligatorio, paralización temporal de 150
100
actividades según nivel de riesgo, cierre de negocios no 50
0
esenciales, y medidas de apoyo financiero, dirigido tanto a Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Bancos Financieras CMAC CRAC EDPYMES
los consumidores, como a las entidades del sistema
financiero, entre otros aspectos. Fuente: SBS
Los entes reguladores del sistema financiero (MEF, BCRP y

SBS) ha dictado diferentes medidas para aliviar el impacto A diciembre del 2020, el saldo de créditos otorgados con
económico de la pandemia, evitando el corte de la cadena Reactiva y FAE ascendió a S/ 58.30 mil millones (15.70% del
de pagos, a la vez de impulsar el proceso de reactivación total). Sin esta cartera, el sistema financiero habría
económica. Ello ha incluido: (i) facilidades para la registrado una contracción de 4.88%, por la menor demanda
reprogramación de créditos, que incluyen periodos de gracia de créditos por el menor dinamismo de la economía y por la

paralización temporal de las actividades económicas durante de morosidad en el sistema financiero, principalmente en la
buena parte del año. cartera de pequeña y microempresa, y en banca personal.
Los bancos han sido los principales actores en la A diciembre del 2020, el ratio de morosidad global del
canalización de los programas garantizados por el Gobierno, sistema financiero, que incluye la cartera atrasada,
lo que ha acentuado el nivel de concentración del sistema: refinanciada y reestructurada, fue 6.05% (4.93% al cierre del
87.81% de la cartera corresponde a los bancos, y 84.67% de 2019).
esta corresponde a los cuatro principales bancos (BCP,
BBVA, Scotiabank e Interbank). 16.0%
Sistema Financiero - Morosidad Global
Los recursos del Programa Reactiva han sido otorgados 14.0%
principalmente a clientes no minoristas, mientras que los

12.0%
10.0%
fondos FAE MYPE han estado enfocados en brindar apoyo 8.0%
6.0%
económico a pequeñas y a microempresas. 4.0%
Ello determinó que la cartera de créditos no minoristas se 2.0%

Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
incremente en 20.22% y la cartera de créditos a pequeñas y Bancos
CRAC
Financieras
Edpymes
CMAC
Sistema
a microempresas se incremente en 27.68%. Fuente: SBS
Sistema Financiero - Cartera de Colocaciones Directas Los indicadores de morosidad no reflejan la real situación de
(en miles de millones de Soles)
400 la capacidad de pago de los clientes, pues se tiene el efecto
350
300
de la reprogramación de cartera y créditos con los
250 programas del gobierno, los cuales incluyen periodos de
200
150
gracia aún vigentes.
100 Según información de la SBS, al 31 de diciembre del 2020,
50
0 el sistema financiero registró una cartera reprogramada de
No Minorista Minorista Consumo Hipotecarios S/ 86.78 mil millones (23.4% de la cartera total), que
Fuente: SBS corresponde a cerca de 3.0 millones de clientes.
El desempeño de la calidad crediticia de la cartera ha
La cartera de banca personal se ha contraído 2.15%, por la obligado a un esfuerzo adicional para la constitución de
menor demanda de créditos de consumo y por el menor uso provisiones, lo que ha determinado una contracción en las
de tarjetas de crédito por la preferencia de utilizar efectivo, a utilidades netas, y en algunos casos, con la necesidad de
lo que se suman políticas de otorgamiento de créditos más aplicarlas con cargo a patrimonio o que se constituyan en
restrictivas por parte de las instituciones financieras, frente a base a cronogramas aprobados por la SBS a ser efectuados
la disminución de ingresos y el aumento del desempleo a durante el ejercicio 2021.
nivel nacional. Se registran situaciones críticas en algunas instituciones,
El crecimiento del sistema financiero se refleja también en un principalmente en los sectores de consumo y de
continuo incremento en el número de clientes atendidos, los microfinanzas, sobre las que aún existe incertidumbre sobre
cuales llegaron a 9.9 millones de clientes a diciembre del su desempeño y sostenibilidad en el largo plazo. Por su
2019. En ese sentido, la coyuntura del mercado ha tamaño relativo en el mercado, no se generaría un impacto
determinado que, a diciembre del 2020, se registren 9.2 sistémico, pero permitirá la posibilidad de consolidación de
millones de clientes, ya sea por la menor demanda de operaciones en busca de eficiencia operativa, mejor gestión
créditos, o por haber sido excluidos del sistema por el de recursos y optimización de las estructuras de capital.
deterioro de su capacidad de pago. El sistema financiero peruano registra niveles de solvencia
La crisis ha puesto de manifiesto la alta informalidad de la patrimonial entre los más altos de la región, fortalecido con el
población (alrededor de 2/3 de la fuerza laboral), así como el mayor porcentaje de capitalización de los resultados
bajo nivel de inclusión financiero, pues se estima que solo 4 obtenidos en el ejercicio 2019 y, en algunos casos, aportes
de 10 hogares tienen acceso a servicios financieros básicos. de capital en efectivo, que ha permitido incrementar el ratio
A pesar de la mayor cautela y del ajuste en base a políticas de capital global del sistema en su conjunto (15.56% en
de admisión y de seguimiento por parte de las instituciones promedio a diciembre del 2020).
financieras, con el fin de enfrentar el posible deterioro de A ello se agregan políticas de redefinición de negocios
cartera, se observa un incremento general en los indicadores buscando optimizar las estructuras de capital, además de

adquisición de deuda subordinada para el fortalecimiento del Esto ha sido parcialmente compensado con la reducción en
patrimonio efectivo. el costo financiero promedio influenciado por la alta liquidez
La principal fuente de fondeo del sistema financiero de la economía que determinó menores tasas pasivas, tanto
corresponde a los depósitos (71.55% de los pasivos totales de depósitos, como en el fondeo del Gobierno. A ellos se
de diciembre del 2020), destacando dentro de estos los agregan los esfuerzos en control de gastos y su mayor
provenientes de personas naturales, con adecuados niveles eficiencia operativa, en transformación digital y en la
de dispersión y de costo financiero (alrededor de 49% del suspensión temporal de los procesos de expansión y de
total de depósitos provienen de personas naturales). inversión.
Este ahorro ha permitido cubrir los requerimientos
Sistema Financiero - Ratio de Capital Global
Bancos Financieras CMAC
adicionales de constitución de provisiones para enfrentar el
24%
CRAC EDPYMES
probable futuro deterioro de la cartera, algunos de ellos
22%
20%
dispuestos específicamente por la SBS. El monto de
18% provisiones constituidas se ha incrementado de manera
16%
14% importante en casi todas las instituciones financieras,
12%
10% sacrificando su rentabilidad.
Se han observado entidades financieras que no han podido
Fuente: SBS
cubrir el mayor cargo por provisiones, por lo que han
arrojado importantes pérdidas, y en algunos casos, han
La participación de adeudados de instituciones financieras
optado por aplicar provisiones con cargo a patrimonio.
se ha incrementado principalmente por los recursos
En el ejercicio 2020, el sistema financiero nacional ha
provenientes del BCR por operaciones de reporte del
registrado un ROE de 3.11%, frente a niveles promedio de
Programa Reactiva y por el fondeo del Programa FAE MYPE
17% en los últimos 5 años.
del MEF, canalizado por Cofide.
La situación de pérdida es especialmente crítica en
La estrategia de las entidades financieras se ha enfocado en
instituciones financiera de menor tamaño relativo o con
proteger su liquidez, como medida para enfrentar la
socios con limitada capacidad de respaldo patrimonial, pues
incertidumbre en la futura generación de flujo de efectivo,
en muchos casos, la capitalización de utilidades ha sido la
fomentando la captación de depósitos de alta dispersión,
única fuente de fortalecimiento patrimonial.
principalmente, de personas naturales que dispusieron de
recursos producto de las medidas del gobierno (disposición
Sistema Financiero - ROE
de CTS y de fondos de pensiones). Esto se refleja en el 15.0%
desempeño de los fondos disponibles y del portafolio de 5.0%
inversiones del sistema financiero, que en conjunto se -5.0%
incrementaron 53.89% respecto al cierre del 2019. -15.0%
-25.0%
2016 2017 2018 2019 2020
Bancos Financieras CMAC
Sistema Financiero - Estructura de Pasivos CRAC Edpymes Sistema
100% Fuente: SBS

80%
60%
El Estado de Emergencia Nacional se ha extendido por
40%
20%
varios periodos consecutivos, y a pesar de que se ha
0% iniciado el proceso de reanudación de actividades
económicas, aún se observa lento dinamismo en la
Depósitos Adeudados Valores Otros pasivos
economía nacional y aún es incierto el retorno total de
Fuente: SBS
actividades económicas, lo que plantea una “nueva
Los márgenes financieros de las instituciones han sido normalidad”.
afectados por los menores ingresos, ya sea por la tendencia Las proyecciones de crecimiento del PBI para el 2021 se
a la baja de la tasas de interés producto de la competencia están ajustando hacia la baja, desde niveles de 12% hacia
de mercado, del bajo interés que han definido los programas algunos estimados que fluctúan en alrededor de 6%-8%, lo
del Gobierno, las condonaciones de intereses y los periodos que tendrá impacto en los ingresos y en la demanda
de gracia otorgados en las facilidades crediticias crediticia, tanto de las empresas, como de las personas
(reprogramaciones y refinanciamiento), y en general, por la naturales.
menor demanda crediticia. Ello determina una elevada incertidumbre respecto al real
desempeño futuro de la capacidad de pago de los clientes

por las continuas reprogramaciones de créditos, que se La línea total adjudicada en estos Programas ascendió a S/
reflejaría en el deterioro de los niveles de morosidad y de 218 millones, habiéndose desembolsado créditos por S/
cobertura de provisiones en el sistema financiero. 206.13 millones a diciembre del 2020, dirigidos a 21,910
Esto se agudiza por factores macroeconómicos y sociales, clientes.
como la gestión gubernamental del sistema de salud, el lento En cuanto la composición de la cartera crediticia, la cartera a
proceso de vacunación de la población, la posibilidad de que pequeña y microempresa es la más representativa (62.66%
se dicten nuevas medidas de aislamiento y de paralización a diciembre del 2020).
de actividades, todo ello en el marco de la incertidumbre En particular, el volumen de créditos de pequeña empresa
política ocasionada por las próximas elecciones generales. ha aumentado 11.07% en relación al cierre del 2019,
Resulta incierto el requerimiento de provisiones voluntarias pasando de S/ 1,644.10 millones a S/ 1,826.06 millones,
adicionales a ser necesarias en el 2021, así como su atendiendo a 5,708 clientes adicionales.
impacto en rentabilidad de algunas entidades, cuya De modo similar, los créditos de consumo se incrementaron
sostenibilidad financiera se vería afectada. en 10.85% respecto al cierre del 2019, con una participación
En este sentido, las instituciones de mayor solvencia de 12.55% de la cartera total, considerando créditos
patrimonial y liquidez están mejor preparadas y personales y prendarios. La Caja busca impulsar este
predispuestas a enfrentar la situación que se presente en el segmento, debido a su estructura de rentabilidad y de riesgo
mercado. que representen las diferentes modalidades de crédito.
En marzo del 2020, la Caja inició un proceso de
4.Situación Financiera reprogramaciones masivas en complemento de las
a. Calidad de Activos disposiciones de la SBS para la implementación de medidas
Caja Piura ha presentado una tendencia creciente en el de excepción orientadas a deudores que se vean afectados
desempeño de sus activos totales, registrando una tasa por el Estado de Emergencia Nacional, registrándose un
promedio anual de 15.28% en el periodo 2016-2020. saldo de cartera reprogramada de S/ 1,712.12 millones a
Al cierre del 2020, la Caja registró activos totales por S/ diciembre del 2020 (41.02% del total de cartera),
6,302.92 millones (incluyendo operaciones contingentes), correspondiente a 125,913 créditos.
representando un aumento de 12.41% respecto al cierre del Las excepciones estuvieron acompañadas con facilidades
2019. Este crecimiento se atribuye a los mayores fondos para el pago de cuotas, condonación de intereses
disponibles (+5.44%) por: creciente captación de depósitos, moratorios, periodos de gracia, ampliación de plazos,
importante crecimiento de las inversiones financieras (+2.87 disminución de tasas y descuento de intereses.
veces) e, incremento de la cartera de colocaciones (+8.12%). La Caja registró un saldo de cartera atrasada ascendente a
El desempeño positivo de la cartera de colocaciones ha S/ 292.94 millones a diciembre del 2020, 10.38% inferior
permitido obtener un saldo de S/ 4,173.73 millones a respecto a diciembre del 2019, debido al deterioro por lo que
diciembre del 2020, con crecimiento que está siendo se tuvo que refinanciar dichos créditos. La cartera atrasada
sostenido principalmente por la participación de la Caja en se concentró en pequeña y en microempresa (58.95% de la
Programas implementados por el Gobierno, como Reactiva cartera atrasada).
Perú y FAE Mype.
Riesgo de la Cartera de Colocaciones

Sistema de Cajas Municipales
Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Pérdida Potencial 4.36% 5.07% 4.33% 3.87% 4.00% 3.11%
C.Atrasada./Coloc.brutas 6.91% 8.47% 7.02% 6.50% 6.93% 5.08%
C.Atrasada+Refin./Coloc.brutas 9.17% 10.10% 9.02% 8.80% 8.79% 7.35%
C.Atrasada+Reestr.+Refin.-Prov ./Coloc.+Conting. 0.53% 1.19% -2.45% 0.35% 0.11% -1.95%
Prov ./C.Atrasada+Refin. 94.13% 88.07% 127.66% 95.77% 98.62% 128.55%
C.Atrasada+Reest.+Refin.-Prov ./Patrimonio 3.76% 8.29% -17.94% 15.07% 5.00% -95.95%
Activ o Fijo/Patrimonio 28.51% 28.51% 26.86% 18.73% 17.85% 16.80%
Estructura de la Cartera
Normal 86.75% 86.80% 62.47% 87.36% 87.88% 75.32%
CPP 4.08% 3.11% 25.76% 3.48% 2.83% 14.95%
Cartera Pesada 9.17% 10.10% 11.77% 9.16% 9.29% 9.73%

La cartera refinanciada ha presentado un incremento de categoría Normal fueron considerados como CPP, con lo
32.41% respecto al cierre del 2019, explicada porque parte que la cartera de Normal se contrajo a 62.47% y la cartera
de los créditos de mediana y pequeña empresa no reunían CPP aumentó a 25.76% (86.80% y 3.11% a diciembre del
los requisitos para adherirse a las medidas de 2019, respectivamente). Cabe mencionar que está
reprogramación dispuestas por la SBS. Caja Piura cuenta reclasificación se realizó para efectos de provisión, sin
con garantías inmobiliarias en algunos créditos refinanciados afectar la calificación del cliente.
que han deteriorado su calidad, así como fideicomisos en
garantía. Miles de S/. Evolución de la Calidad de Cartera
450,000 12%
400,000
10%
Millones de S/. Evolución de la Cartera Bruta 350,000
300,000 8%
4,500 28%
250,000
4,000 24.85% 17.03% 25% 6%
23% 200,000
3,500
3,000
23.71% 8.24% 20% 150,000 4%
18% 100,000
2,500 2%
15% 50,000
2,000 13%
12.63% 10%
0 0%
1,500 Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
8%
1,000 Cartera Atrasada Cartera Refinanciada
5%
500 Mora Básica Mora Global
3%
0 0%
Cdtos.No Minoristas Cdtos. Micro. Y Peq. Emp.
Consumo Hipotecario
Las provisiones para riesgo de incobrabilidad se han
incrementado a 39.92% por mayores requerimientos
La morosidad básica y global alcanzaron 7.02% y 9.02% normativos y por la constitución de provisiones voluntarias, lo
respectivamente, ubicándose por debajo en relación al cierre que ha permitido alcanzar un ratio de cobertura de la cartera
del 2019 (8.47% y 10.10%, respectivamente), como de atrasada de 164.02% y de la cartera de alto riesgo de
resultado de las acciones emprendidas por la Caja para 127.66%, ubicándose por encima de lo obtenido a diciembre
mejorar el control de la cartera de alto riesgo, efectuándose del 2019 (105.05% y 88.07% respectivamente).
la normalización de clientes que se encontraban en situación Caja Piura tiene el compromiso de mantener provisiones
de vencimiento y la negociación de dación de pagos con voluntarias por un monto equivalente a 2% de la cartera
clientes en situación judicial, a fin de evitar el proceso de reprogramada al cierre del 2020. Solo se ha alcanzado un
ejecución de garantías. saldo de S/ 35.97 millones (que representa 0.86% de la
Estos indicadores, aún se mantienen por encima del cartera). Ello se debe al cambio de condiciones de las
promedio del sistema de CMAC (5.08% y 7.35%, provisiones voluntarias a exigibles, en el caso de créditos de
respectivamente), por el impacto de la desaceleración microempresa por S/ 69.96 millones, y a lo requerido por la
económica del país en la actividad empresarial. Resolución SBS N° 3155-2020 por S/ 40.25 millones.
A ello se suma, la competencia en el mercado de
microcréditos del país, el número de clientes que se b. Solvencia
comparte con otras instituciones, encontrándose que el La principal fuente de fondeo de Caja Piura corresponde a
mayor porcentaje de atraso se da en deudores compartidos, los depósitos captados del público, con una participación de
debido a situaciones de sobreendeudamiento. 92.19% del total de pasivos exigibles a diciembre del 2020
En el ejercicio 2020, el nivel de castigos se redujo a S/ 33.57 (que incluyen operaciones contingentes), 90.96% provienen
millones (-67.97% en relación al ejercicio 2019), que de provenientes de 1.35 millones de personas naturales con
representó 0.80% de la cartera bruta. Esto se explica por buena dispersión (con un saldo promedio de depósitos de S/
reprogramaciones realizadas, créditos con suspensión de 3,399) y un costo financiero menor que el de los adeudados.
conteo de días de atraso hasta agosto del 2020 y cartera de Los depósitos totales han presentado un crecimiento de
los Programas Reactiva y FAE Mype, que al contar con 9.95% respecto al cierre del 2019, atribuible al incremento de
periodos de gracia, aún no muestran deterioro. los depósitos de ahorro (+48.26%), en línea con la estrategia
Ello determina una mora global con castigos de 9.74% a de la institución de alcanzar mayor participación en este
diciembre del 2020, ubicándose por debajo de lo registrado a producto, de menor costo financiero que otro tipo de
diciembre del 2019 (12.48%), donde los castigos tenían con depósito. Ello se ha impulsado a través de canales de
mayor representatividad sobre la cartera total (2.71% de la atención digitales y a la apertura de cuentas de ahorro de
cartera total a diciembre del 2019). clientes que accedieron al retiro parcial de sus fondos
En aplicación de la Resolución SBS N°3155-2020, a pensionales.
diciembre del 2020, los créditos reprogramados con

Como parte de las acciones para impulsar sus canales neto contable de S/ 580.23 millones, con un incremento de
digitales, Caja Piura tiene una alianza con Yape desde 3.43% respecto al cierre del 2019. Se ha capitalizado100%
setiembre del 2020, permitiendo a sus clientes realizar de las utilidades disponibles del ejercicio 2019, de acuerdo al
transacciones sin contacto, sin costo, ni comisiones. requerimiento de la SBS mediante el Oficio Múltiple
Dentro del saldo de depósitos totales, destaca la N°11220-2020 de marzo del 2020.
participación de depósitos a plazo (44.08% del total de El patrimonio efectivo de la Caja ascendió a S/ 716.93
depósitos), manteniéndose en niveles estables a pesar de la millones, monto que cubre los requerimientos patrimoniales
coyuntura económica del país. de la institución, con un ratio de capital global de 17.18% a
El saldo de adeudados de Caja Piura ascendió a S/ 221.06 diciembre del 2020.
millones, presentando un incremento de 84.56% respecto al Desde julio del 2016, y en revisión para su próxima
cierre del 2019, atribuible principalmente al mayor nivel de renovación, Caja Piura aplica el Método Standard Alternativo
adeudados locales (+5.24 veces) debido al registro de la (ASA) para el cálculo del requerimiento patrimonial por
obligación con COFIDE por la participación en el Programa Riesgo Operacional, incluyendo un requerimiento patrimonial
Fae Mype por S/ 120 millones. Asimismo, cuenta con adicional equivalente a 25% de la diferencia de los
recursos del Programa Reactiva Perú por S/ 98 millones. requerimientos calculados con el método básico y el ASA.
Los adeudados con el exterior registran un saldo de S/
Distribución del Patrimonio Neto y Ratio de
100.44 millones, correspondiente a créditos subordinados Capital Global
con dos Fondos de Inversión, Blue Orchard y InsuResilience 600,000
14.93% 17.18%
20%
500,000 13.69%
Investment Fund SICAV RAIF, contratados en setiembre del 15.05% 18%
400,000 15.85%
2018 y que se desembolsaron en su totalidad en diciembre 300,000
16%
del 2019. De estos, S/ 38.69 millones corresponde a deuda 200,000

14%
subordinada, lo que fortalece el patrimonio efectivo pues es 100,000 12%
considerada en su cálculo, y porque compromete la 0 10%

capitalización de 75% de la utilidad obtenida. Utilidad del Ejercicio Ut. Acum. + Reservas
Capital Ratio de Capital Global
Estructura de Pasivos Exigibles

Créd.
Diciembre 2020 Contingentes
1.23%
c. Liquidez
Otros pasivos
2.48% CTS La posición de liquidez de Caja Piura permite responder
21.45%
Adeudos oportunamente a sus obligaciones corrientes, respaldado
3.99% Otros A
Plazo principalmente por su nivel de depósitos, provenientes en su
3.65%
Depósitos de mayoría de personas naturales, con adecuados niveles de
Ahorro Depósitos a
26.41% Plazo estabilidad y de dispersión.
40.79%
La institución tomó la política de fortalecer sus niveles de
liquidez para hacer frente al impacto negativo producido a
Al 31 de diciembre del 2020, la Caja registra un patrimonio consecuencia de la coyuntura actual.
Indicadores de Adecuación de Capital, riesgo de liquidez y posición cambiaria

Adecuación de Capital
Tolerancia a Pérdidas 17.14% 17.03% 17.29% 18.12% 18.33% 17.40%
Endeudamiento Económico 4.83 4.87 4.78 4.52 4.46 4.75
Ratio de Apalancamiento Global 6.70 6.31 5.82 6.77 6.70 6.40
Ratio de Capital Global 14.93% 15.85% 17.18% 14.77% 14.93% 15.62%
Riesgo de Iliquidez y Posición Cambiaria

Liquidez básica sobre pasiv os 3.59 3.33 4.21
Liquidez básica sobre Patrimonio Económico 1.66 1.87 2.72
Liquidez corto plazo sobre Pasiv os 0.05 0.24 -0.08
Liquidez corto plazo sobre Patrimonio Económico 0.03 0.15 -0.06
Liquidez mediano plazo sobre Pasiv os -0.19 -0.24 -0.28
Liquidez mediano plazo sobre Patrimonio Económico -1.09 -1.53 -1.94
Descobertura en US$ / Pat. Eco. 0.01 0.01 0.02

A diciembre del 2020, el saldo de fondos disponibles ahorro corriente, que compensa el menor nivel de
ascendió a S/ 1,689.52 millones y el saldo de inversiones operaciones en agencias y en servicios prestados durante
financieras se registra en S/ 438.83 millones, lo que en gran parte del año.
conjunto representan un incremento de 24.06% respecto a Los gastos financieros presentaron ligero decrecimiento de
diciembre del 2019, confirmando la política de mantener 1.15% al ejercicio 2019, en comparación del ejercicio 2019,
altos niveles de liquidez, así como menor ritmo de pues a pesar del incremento en el monto de captaciones, se
crecimiento de las colocaciones. consideran medidas de ajuste en las tasas pasivas de los
La Caja cuenta con un portafolio de inversiones depósitos CTS y a plazo fijo, implementadas por la Gerencia
diversificado, con prioridad en instrumentos rentables como de Ahorros y Finanzas.
Bonos Corporativos y Certificados de Depósitos. Respecto a los gastos de apoyo y depreciación, se observa
En cuanto a la estructura de calces de plazo de las un decrecimiento de 9.65% respecto al ejercicio 2019, como
operaciones, se registra brechas de descalce por plazos de resultado del menor gasto variable del personal, y de
vencimiento entre 60 a 90 días y de uno a dos años. Estas políticas de austeridad implementadas para lograr ahorro
pueden ser cubiertas con la liquidez a corto y mediano plazo operativo.
(a plazos menores a 30 días y a 360 días), debido a la En línea con los objetivos de Caja Piura de mantener niveles
estructura actual de colocaciones, en contraste con la razonables de gastos, se adquirió un software (ERP) para el
importante participación de depósitos a plazo y de ahorro, de desarrollo de soluciones integrales, en el proceso de
vencimiento a mediano plazo. planificación y control del gasto.
En cuanto al calce de plazos en moneda extranjera, se Debido al tamaño de operaciones de la Caja, que incluyen
presenta un desbalance a plazos mayores a un año, zonas alejadas de su sede principal, los indicadores de
reflejándose en un nivel de descobertura de su patrimonio eficiencia operacional de gastos de apoyo y depreciación
efectivo de 0.02 veces. están por encima del promedio del sistema de Cajas
Caja Piura mantienen una exposición mínima a diferencia Municipales, correspondiendo a 10.27% sobre los activos
cambiaria, dado que cuenta con posiciones mínimas en productivos promedio y a 49.33% sobre los ingresos
moneda extranjera, tanto en colocaciones como en pasivos financieros (8.65% y 48.70%, para el promedio del sistema
(1.95% y 6.60% a diciembre del 2020, respectivamente). Ello de CMAC, respectivamente).
debido a la política de limitar colocaciones en moneda
extranjera a clientes con reconocido historial crediticio y con MM S/. Ingresos Res.Op.Neto Mg.Oper.Nt.
acreditación de ingresos en esa moneda. 1,000 31%
Al 31 de diciembre del 2020, Caja Piura reportó un ratio de 800 30%
liquidez en moneda nacional de 57.53% y, en moneda 600
29%
28%
extranjera de 90.88%, presentando un nivel suficiente para 400
27%
enfrentar sus obligaciones de corto plazo. 200 26%
0 25%
2016 2017 2008 2019 2020
d. Rentabilidad y Eficiencia
Durante el ejercicio 2020, Caja Piura registró ingresos
financieros por S/ 741.63 millones, 9.45% inferior respecto al La utilidad neta en el ejercicio 2020 ascendió a S/ 19.90
ejercicio 2019, explicado por: (i) contracción de la cartera de millones, 69.61% inferior a obtenido en el ejercicio 2019,
colocaciones en los primeros meses del 2020; (ii) producto del impacto de los menores ingresos financieros
congelamiento en el pago de cuotas de la cartera no percibidos, sumado a la constitución de provisiones
minorista hasta el tercer trimestre del 2020, dejando de voluntarias en previsión del posible incremento en mora. Ello
percibir montos importantes por devengado de intereses; (iii) se tradujo en un deterioro en los índices de rentabilidad,
renegociaciones de tasas de interés de créditos no como el caso del ROE a 3.43% (11.67% a diciembre del
minoristas, principalmente en el caso de reprogramaciones; 2019).
(iv) periodos de gracia en reprogramaciones y condonación
de intereses, en algunos casos; y (v) colocación de créditos 5. Gestión de Riesgos
con recursos de Reactiva y FAE, que involucran tasas La Gerencia de Riesgos es responsable de identificar, a
reducidas. partir del levantamiento de información en cada una de las
Los ingresos por servicios financieros han sido 3.11% áreas y de las agencias de la Caja, los diversos riesgos a los
superiores respecto al ejercicio 2019, debido al incremento que la institución se encuentra expuesta, así como, el
en cobro de comisiones, como es el caso del producto de alcance y la probabilidad de ocurrencia de cada uno de ellos,

estableciendo, además las acciones a tomar para prevenir o El Comité de Riesgo Crediticio (CDR) está conformado por
para mitigar su impacto. dos Directores, el Gerente de Administración, y el Jefe de
Estructuralmente, la Gerencia de Riesgos depende Riesgo Crediticio.
directamente del Directorio de la Caja y está a cargo de la Dentro de sus funciones se encuentra la implementación de
Sra. Miryan Coronel García. políticas de crédito para los diferentes productos, empleando
El área cuenta con 39 personas, que se encuentran como criterio principal la capacidad de pago de los clientes,
distribuidas en dos Jefaturas: Riesgo de Crédito y Riesgo medida a través del flujo de caja para la recuperación del
Operacional. crédito.
La administración de riesgos de Caja Piura establece que el Dentro de los mecanismos de gestión de riesgos, se ha
personal de Riesgos se encuentre distribuido concertado distintos tipos de garantías como activos
proporcionalmente en las regiones donde hay mayor inmobiliarios y/o fideicomisos, dependiendo de las
actividad (Arequipa, Cajamarca, Lambayeque, Lima, Piura y características específicas de los créditos y de la
San Martín). probabilidad de ocurrencia de contingencias no previstas en
El Comité de Gestión Integral de Riesgos es dependiente del la evaluación inicial.
Directorio y se reúne con periodicidad mensual o en El Directorio ha aprobado la nueva estructura de la cartera
reuniones extraordinarias, estando conformado por: el de colocaciones, enfatizando en el mayor nivel de créditos
Presidente del Directorio (Presidente del Comité de Gestión minoristas (pequeña y microempresa). Debido a ello, la Caja
Integral de Riesgos), dos Directores (Presidentes del Comité busca implementar términos y condiciones de “hacer y no
de Riesgo Crediticio y de Riesgo Operacional), la Gerencia hacer” para financiamientos que impliquen montos elevados.
Mancomunada, la Gerencia de Riesgos, el Jefe de Gestión A ello se suma el compromiso con la SBS, en cuanto a
Estratégica, el Jefe de Conductas de Mercado y el Analista condiciones en el otorgamiento de créditos a mediana
de Riesgo Crediticio y de Mercado. El sistema informático de empresa que no sobrepasen 1.5%, en caso de empresas
la Caja permite generar, en forma automatizada, reportes e que pertenezcan a un Grupo Corporativo relevante en el
informes de riesgos, asegurando la distribución de la mercado y en el caso de cliente recurrente de la Caja que no
información en tiempo real. supere 2% de su patrimonio.
La Unidad de Riesgos elabora mensual, trimestral y Los Jefes de Créditos (Zona Norte y Zona Sur) verifican
anualmente, los informes generales en los que se continuamente las propuestas de los Asesores de Finanzas
monitorean los distintos riesgos a los que está expuesta la Empresariales, en apoyo a los Administradores. Así también
Caja. se cuenta con 5 comités Descentralizados de aprobación de
créditos y de excepciones, a fin de optimizar el filtro de
a.Gestión de Riesgo Crediticio y Riesgo Crediticio Cambiario aprobación y seguimiento de créditos.
(Res. SBS Nº 3780-2011)
Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa

Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros 8.81% 8.00% 2.68% 8.56% 9.45% 1.94%
Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros 74.57% 73.48% 70.29% 75.43% 75.40% 72.22%
Resul. Operac. neto / Activ os Prod. 7.54% 7.54% 5.58% 6.90% 6.90% 4.83%
Resul. Operac. neto / Capital 52.67% 51.01% 37.67% 45.10% 43.71% 31.14%
Utilidad Neta / Activ os Prod. 2.22% 2.06% 0.56% 1.93% 2.11% 0.34%
Utilidad Neta / Capital 15.53% 13.94% 3.77% 12.61% 13.38% 2.22%
Eficiencia Operacional
Gtos. Apoy o y Deprec./ Activ os Produc. 12.47% 12.73% 10.27% 10.84% 10.81% 8.65%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Colocac. Vigentes 12.82% 13.13% 11.13% 11.32% 11.31% 9.32%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Utilid. Oper. Bruta 62.32% 62.82% 64.80% 61.10% 61.04% 64.18%
Gtos. Personal / Activ os Produc. 7.17% 7.31% 5.58% 6.44% 6.58% 5.27%
Gtos. Personal / Util. Oper. Bruta 35.84% 36.08% 35.20% 36.31% 37.16% 39.09%
Gtos. Generales / Activ os Produc. 4.76% 4.82% 4.13% 3.80% 3.63% 2.84%
Gtos. Generales / Util. Oper. Bruta 23.80% 23.76% 26.07% 21.43% 20.49% 21.05%
Gtos. Personal / No. de Empleados (MS/.) 59.3 63.7 55.6 60.8 61.5 59.3
Gtos. Generales / No. de Oficinas. (MS/.) 799.3 810.4 747.1 827.8 804.9 711.5

Para el proceso de evaluación de desempeño de cada A diciembre del 2020, el 1.95% de la cartera de colocaciones
operación crediticia, se ha intensificado el uso de se encuentra denominada en moneda extranjera,
herramientas digitales para el seguimiento de cartera y correspondiente a préstamos calzados adecuadamente para
verificación de datos. Un ejemplo de ello es el aplicativo web su fondeo.
empleado por los Asesores de Finanzas para la Caja Piura ha desarrollado un modelo interno con el objetivo
identificación de probables clientes con capacidad de de calcular el valor en riesgo de tipo de cambio,
deterioro en sus pagos, que puedan requerir medidas que considerando variables como: depósitos del sistema
van desde la cobranza preventiva hasta la cobranza final. financiero en el BCR y el precio de ciertos commodities.
Dentro de las estrategias que maneja la gestión crediticia, se En cuanto al riesgo de tasa de interés, Caja Piura mide y
encuentra la automatización del proceso de cobranzas, controla este riesgo a través de la cobertura de costos y el
medidas de corto plazo, como la tercerización de parte de la calce de plazos, entre activos y pasivos, acompañado del
cartera vencida y cartera preventiva, a través de un call crecimiento sostenido de depósitos del público (principal
center. fuente de fondeo) y la fidelización de sus clientes.
Se ha priorizado la evaluación de cartera reprogramada por En línea con ello se establecieron límites para el control de
disposición de la SBS, asignando niveles de sensibilidad de riesgo de tasas de interés, considerando: (i) ganancias en
acuerdo a la zona en la que opera y el grado de afectación riesgo menores al 5% del patrimonio efectivo, de acuerdo al
que presente por la crisis sanitaria. Una vez que culminó el requerimiento de la SBS, mientras que a nivel interno debe
periodo de congelamiento de cartera, se decidió el traslado a ser menor al 4.50% (3.79% a diciembre del 2020); (ii) valor
cartera refinanciada de aquellos créditos que cuenten con patrimonial en riesgo no debe comprometer más de 15% del
condiciones adecuadas de recuperación. Patrimonio Efectivo, según requerimiento de la SBS,
En respuesta al Oficio Múltiple N° 13805-2020, Caja Piura mientras que a nivel interno no debe ser mayor a 13.83%
desarrolló un Plan de Gestión relacionado al Estado de (6.29% a diciembre del 2020).
Emergencia Nacional, a fin de identificar el posible deterioro Otros factores que se atienden en el seguimiento del riesgo
de cartera, en particular de la reprogramada y de alto riesgo. por tasa de interés son: (i) calce de activos y pasivos, los
El seguimiento al Plan de Gestión permite gestionar la cuales cuentan con una tasa pactada que puede variar al
exposición del riesgo crediticio a través de 04 objetivos: (i) vencimiento del activo o pasivo o en renovaciones; (ii)
segmentación de riesgo de la cartera; (ii) estrategias y depósitos a la vista que incluyen órdenes de pago de la Caja
mecanismos de recuperación; (iii) estrategias para identificar (con plazo de 1 a 7 días) y retenciones judiciales (con plazo
el potencial deterioro de cartera; y (iv) proyección de estados de hasta un mes).
financieros y flujo de efectivo para el ejercicio 2021. Caja Piura cuenta con un modelo interno de riesgo de tasas
Se han diseñado estrategias particulares para el caso de de interés que utiliza la metodología GARCH-ARCH para
pagos puntuales o con atrasos, priorizando el impacto sobre modelar la volatilidad de las tasas de interés.
la calidad de cartera. En el caso de la cartera atrasada, se Como parte de las medidas de excepción que dispuso la
evalúa la refinanciación de créditos a largo plazo, para SBS frente a la pandemia del Covid-19, Caja Piura efectuó
clientes que mantienen flujos de caja. reprogramaciones en forma masiva a mediados del mes de
marzo, presentando casos particulares de créditos no
b. Gestión del Riesgo de Mercado minoristas que solicitaron el extorno de esa operación, a
(Res. SBS Nº 4906-2017) tasas renegociadas de hasta 5 pbs inferior a lo concertado
La administración de riesgos de mercado involucra el inicialmente. Debido a ello, la Caja evalúa contar con
seguimiento de la fluctuación de variables, como: tipo de operaciones de reporte, bajo la modalidad de garantía de
cambio, descalces por tipo de moneda, tasas de interés títulos valores, según directiva del Banco Central de
vigente en el mercado, el precio internacional del oro y el Reserva.
análisis de riesgo país, entre otros.
Para el análisis del riesgo cambiario, Caja Piura reduce su c. Gestión de Riesgo de Liquidez
exposición en base al calce de monedas de sus activos (Res. SBS N° 9075-2012)
rentables y de sus pasivos costeables, reflejado en la La gestión del riesgo de liquidez de Caja Piura involucra el
posición global de sobrecompra de 1.86% del patrimonio cumplimiento de límites legales establecidos por la SBS,
efectivo a diciembre del 2020, encontrándose dentro de los para mantener coberturas de encaje, buscando calce entre
limites internos y regulatorios de la institución (hasta el 10% operaciones activas y pasivas.
del patrimonio efectivo). Además de los límites regulatorios, la Caja establece límites
internos (en moneda nacional, un mínimo de 13.50% y

máximo de 50% y en moneda extranjera, un mínimo de indicadores de riesgos, base de datos eventos de pérdida,
30%). cálculo de capital requerido bajo modelos y reporte de
A diciembre del 2020, Caja Piura registró ratios de liquidez eventos.
promedio mensual dentro de los niveles mínimos Se realiza el monitoreo en forma mensual de los siguientes
establecidos por la SBS, tanto en moneda nacional factores: (i) indicadores de riesgo; (ii) eventos de pérdidas; y,
(57.53%), como en moneda extranjera (90.88%). (iii) nivel de activos ponderados por Riesgo Operacional.
Caja Piura monitorea el nivel de inversiones líquidas Dentro de los indicadores claves de riesgo se ha detectado
estableciendo que las denominadas en moneda nacional no 146 indicadores en total, de los cuales 13 indicadores se
deben representar menos de 5% de sus activos (68.98% a encuentran fuera de la tolerancia de apetito de riesgo de la
diciembre del 2020). institución, relacionado a macroprocesos de: gestión de
Como parte de la gestión de liquidez, la Caja verifica la recursos humanos, gestión integral de seguridad,
evolución del ratio de intermediación (Depósitos/ Cartera organización, logística, gestión de información financiera,
Bruta), que a diciembre del 2020 fue de 1.22 veces, en base operaciones, captaciones y gestión del cumplimiento
a un límite interno de 0.95 con 0.05 de tolerancia. normativo.
La Caja cuenta con un modelo interno de riesgo de liquidez, El Comité de Riesgos Operacionales se encuentra en
que permite monitorear la evolución de los ratios de liquidez proceso del cálculo de pérdidas derivadas del Covid-19, en
reales y proyectados. Se evalúa mensualmente los recursos base al reporte mensual que elabore la Gerencia
disponibles de la Caja, el encaje y el calce de plazos. Mancomunada acorde con la información requerida por la
Caja Piura cuenta con un Manual para la Administración del Central de Pérdidas por Riesgo Operacional de la
Riesgo de Liquidez, que define las políticas generales para Superintendencia de Banca, Seguros y AFP’s.
la administración y la medición de las operaciones afectas al Desde julio del 2016, con renovación hasta el 30 de abril del
riesgo de liquidez, así como con un Plan de Contingencia 2021, Caja Piura cuenta con la autorización para el uso del
ante una eventual crisis de liquidez. Método Estándar Alternativo (ASA) en el cálculo del
Caja Piura también cumple con establecer límites requerimiento patrimonial por riesgo operacional, con un
adicionales para: (i) brechas de liquidez por plazos de requerimiento patrimonial adicional equivalente a 25% de la
vencimiento; (ii) encajes exigibles, en proporción a los diferencia entre los requerimientos calculados con el Método
activos líquidos en moneda nacional; y (iii) concentración de del Indicador Básico y el Método ASA. Debido a ello, el
depósitos por clientes. requerimiento de patrimonio efectivo por este tipo de riesgo
La Caja realiza permanente seguimiento de las fuentes de es de S/ 34.20 millones a diciembre del 2020, lo que
fondeo y de endeudamiento, buscando mayor eficiencia en representa 4.77% del patrimonio efectivo.
el costo financiero promedio. La revisión por parte de la SBS para la renovación en el uso
Con el fin de poder enfrentar contingencias, la Caja tiene del Método del Indicador Básico y el Método ASA se
previstas las siguientes medidas: (i) mantener dinero en efectuará en el primer trimestre del 2021.
efectivo en caja para cubrir actividades de intermediación El Método ASA permite a la Caja optimizar el requerimiento
financiera; (ii) incrementar depósitos en cuenta corriente, de capital regulatorio, reduciendo el efecto de la
como alternativa de menor costo para financiamiento; (iii) inmovilización de recursos y apoyar al incremento de la
mantener depósitos en cuentas corrientes y en cuentas de rentabilidad, concretando oportunidades de negocio con
ahorro en instituciones financieras, como reserva secundaria mayor eficiencia.
de liquidez; y, (iv) invertir los excedentes de liquidez en Con la implementación del Método ASA, la Caja se
inversiones y en depósitos a plazo fijo. encuentra actualizando procesos internos, hacia: la buena
El Plan de Contingencia de Liquidez es constantemente gestión de riesgos operacionales, la seguridad de la
revisado, incluyendo líneas aprobadas y no utilizadas de información y la continuidad del negocio, todo ello es
importantes entidades financieras y con COFIDE, así como consistente con el apetito de riesgo de la Caja.
con el convenio con el BCRP para préstamos con garantía Se han establecido Gerencias Regionales encargadas de la
de cartera. implementación y de los procesos referentes a planes de
acción ejecutados para reducir la exposición de Caja Piura
d. Gestión de Riesgos Operacional por riesgo operacional. Al 31 de diciembre del 2020, se ha
(Res. SBS Nº 2116-2009) reportado 212 planes de acción en proceso de
La Caja cuenta con un sistema informático global como parte implementación a cargo de los dueños de los procesos y
de la gestión de riesgo operacional, que soporta: gerentes regionales. Caja Piura realiza capacitaciones a
herramientas de autoevaluación, matrices de riesgos,

cargo de la Jefatura de Riesgo Operacional al personal de la A diciembre del 2020, se reportaron 45 operaciones
Caja, llevándose estas a cabo en forma presencial y virtual. inusuales y 45 operaciones sospechosas, las cuales pasaron
a ser informadas a la Unidad de Inteligencia Financiera para
e. Gestión de Riesgos de Lavado de Activos y del la respectiva investigación.
Financiamiento del Terrorismo
(Res SBS No. 4705-2017) f. Gestión de Riesgos País (Res. SBS Nº 7932-2015)
En Sesión de Directorio realizada en diciembre del 2019, se Caja Piura no se encuentra expuesta al riesgo país, pues
aprobó la actualización del Manual de Prevención y Gestión sus clientes, fundamentalmente pequeños y
de Riesgos LAFT, en donde se definen las operaciones de microempresarios, tienen su ámbito de acción en el Perú.
lavado de activos, así como aquellas operaciones inusuales
y sospechosas, proporcionando las políticas y los g. Gestión de Conducta de Mercado
mecanismos de prevención. (Res SBS N° 3274-2017)
El Sistema de Prevención de Lavado de Activos y La Unidad de Conducta de Mercado está conformada por: un
Financiamiento del Terrorismo (SPLAFT) se encuentra a Oficial de Conducta de Mercado, un Jefe de Atención al
cargo de la Unidad de Cumplimiento Normativo, encabezada Usuario, cuatro Asistentes de Atención al Usuario, un
por el Oficial de Cumplimiento, que depende directamente Responsable de Reclamos y dos Asesores Legales.
del Directorio. El equipo es integrado además por siete La Oficialía de Conducta de Mercado se encuentra a cargo
asistentes, seis de los cuales realizan actividades en la del Sr. Ricardo Mondragón García, quien reporta
Región Piura y la agencia de Lima cuenta con un asistente. directamente al Directorio.
La Caja cuenta con un Comité de Lavado de Activos, La Caja cuenta con un Manual de Gestión de Conducta de
conformado por: tres Directores, el Gerente de Créditos, el Mercado para la atención de los usuarios.
Gerente de Administración, el Asesor Legal Interno y el Los clientes de la Caja pueden realizar sus consultas, en
Oficial de Cumplimiento. relación a los productos que ofrecen, por medio de: la
El sistema interno de Caja Piura (SOFIA) cuenta con señales plataforma de atención al cliente, la línea de atención al
de alerta relacionadas a las operaciones que ejecutan las cliente y la página web.
personas inscritas en bases de datos de riesgo. A consecuencia de la pandemia del Covid-19, se ha
Entre las implementaciones ejecutadas por la Caja se reestructurado las actividades del Programa de Trabajo del
encuentra la migración de la metodología de calificación de Área de Atención al Usuario, debido a la necesidad de
riesgo LAFT para clientes, metodología de calificación de asignar más recursos a la atención de reclamos, los que se
cliente interno y el Módulo de alertas de LAFT del sistema incrementaron de forma importante por la aplicación de
Risk Center al servidor de módulo web de Unidad de disposiciones legales emitidas por el Gobierno.
Cumplimiento, con el objetivo de asegurar la optimización en A partir de la quincena de marzo del 2020 y como parte de
el manejo de la información. las medidas adoptadas por la SBS, se modificó el
La Unidad de Cumplimiento de Caja Piura ha modificado su tratamiento de los reclamos y su posterior reporte a la SBS,
Plan de Trabajo ante el Estado de Emergencia Nacional suspendiendo el cómputo de los plazos de tramitación de los
decretado por el Gobierno desde mediados del mes de procedimientos administrativos. Ello explica el mayor nivel de
marzo, relacionadas con: (i) adecuación de actividades de reclamos absueltos en el segundo trimestre del 2020, en un
control y elaboración de informes priorizando el desarrollo de menor tiempo promedio respecto a otros ejercicios.
actividades de forma remota; (ii) afinación de las señales de Al 31 de diciembre del 2020, Caja Piura realizó alrededor de
alerta en un escenario de transaccionalidad por canales no 30 millones de operaciones, que generaron 4,837 reclamos,
presenciales; y (iii) actualización de lista de clientes PEP e de los cuales 66.22% fueron resueltos a favor del cliente.
identificación a potenciales clientes al régimen reforzado, en Los reclamos provienen principalmente de limitaciones en
un escenario donde predomina la transferencia de recursos soluciones digitales para realizar transferencias de dinero y
del Poder Ejecutivo a distintos niveles del gobierno, lo cual operaciones financieras, dado que los clientes han evitado el
incrementa el riesgo de corrupción. acceso a las oficinas por riesgo de contagio.
En cuanto a las actividades de cumplimiento y de
supervisión interna, la Unidad de Cumplimiento se encuentra A favor A favor Tiempo (Días
Trimestre 2020
empresa Usuario Promedio)
elaborando un plan de adecuación relacionado a la I 305 531 16
capacitación al personal en temas de LAFT, visitas de II 362 748 2
III 521 1093 7
agencias, visitas a clientes, a fin de mejorar la efectividad de IV 446 831 17
los controles. TOTAL 1,634 3,203 10.50

FORTALEZAS Y RIESGOS
Fortalezas
▪ Indicadores financieros y política de sostenibilidad financiera.
▪ Liderazgo en regiones del norte del país, en captaciones y colocaciones.
▪ Composición de pasivos y estabilidad en depósitos.
▪ Diversificación de cartera en sectores económicos y en zonas geográficas.
▪ Renovación de autorización para aplicación de Método Estándar Alternativo para gestión de riesgo operacional hasta
abril del 2021.
▪ Innovación continua referente a canales electrónicos y a servicios informáticos.
▪ Continua mejora de procesos tecnológicos.
▪ Políticas de control de morosidad y de cobertura de cartera de alto riesgo.
Riesgos
▪ Limitaciones propias vinculadas a su accionista controlador, perteneciente al sector público.
▪ Exigente competencia en el sector de microfinanzas.
▪ Deterioro de la calidad de su cartera, manteniendo aún niveles adecuados de cobertura de provisiones.
▪ Exposición a sobreendeudamiento de clientes y a desaceleración económica.
▪ Futuro impacto por sinceramiento de niveles de morosidad cuando la cartera reprogramada culmine su periodo de
gracia.
▪ Contracción en el flujo de ingresos por disminución de tasas y por beneficios otorgados en el pago de cuotas (SBS).

DETALLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS
Denominación: Depósitos a corto plazo

Monto: S/ 2,019.19 millones y US$ 48.20 millones.
Denominación: Depósitos a largo plazo

Monto: S/ 3,259.99 millones y US$ 53.32 millones.

SIMBOLOGIA
Fortaleza Financiera
B: Corresponde a instituciones financieras o empresas de seguros con una buena fortaleza financiera. Son entidades con
un valioso nivel de negocio, que cuentan con buen resultado en sus principales indicadores financieros y un entorno estable
para el desarrollo de su negocio.
Instrumentos de Deuda de Corto Plazo

CLA - 2: Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una buena capacidad de pago del capital e intereses en
los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en el emisor,
en la industria a la que pertenece o en la economía.
Instrumentos de Deuda de Largo Plazo

Categoría BBB: Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una suficiente capacidad de pago del capital e
intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse ante posibles cambios en el emisor,
en la industria a que pertenece o en la economía.
Adicionalmente, para las categorías de riesgo indicadas, Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo utiliza la
nomenclatura (+) y (-), para otorgar una mayor graduación de riesgo relativa.
PRINCIPALES FUENTES DE INFORMACION
- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C.

- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS
- Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
- Banco Central de Reserva del Perú – BCRP
- Instituto Nacional de Estadística e Informática - INEI
La clasificación de riesgo del valor constituye únicamente una opinión profesional sobre la calidad crediticia del valor y/o de su emisor
respecto al pago de la obligación representada por dicho valor. La clasificación otorgada o emitida no constituye una recomendación para
comprar, vender o mantener el valor y puede estar sujeta a actualización en cualquier momento. Asimismo, la presente clasificación de
riesgo es independiente y no ha sido influenciada por otras actividades de la Clasificadora.
El presente informe se encuentra publicado en la página web de la empresa (http://www.class.pe), donde se puede consultar adicionalmente
documentos como el código de conducta, las metodologías de clasificación respectiva y las clasificaciones vigentes.

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Av.

Benavides 1555, Oficina 605

Clasificaciones Vigentes Anterior1/ Vigente

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Innovación y Desarrollo, esta ha quedado a cargo del del Sr.

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El Sistema de Gestión Crediticia de la Caja está integrado estatales.

con el motor de decisiones, provisto por Experian, que

Los entes reguladores del sistema financiero (MEF, BCRP y

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Los recursos del Programa Reactiva han sido otorgados 14.0%

principalmente a clientes no minoristas, mientras que los

Ello determinó que la cartera de créditos no minoristas se 2.0%

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inversiones del sistema financiero, que en conjunto se -5.0%

incrementaron 53.89% respecto al cierre del 2019. -15.0%

100% Fuente: SBS

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Riesgo de la Cartera de Colocaciones

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del 2019. De estos, S/ 38.69 millones corresponde a deuda 200,000

subordinada, lo que fortalece el patrimonio efectivo pues es 100,000 12%

considerada en su cálculo, y porque compromete la 0 10%

Estructura de Pasivos Exigibles

Indicadores de Adecuación de Capital, riesgo de liquidez y posición cambiaria

Riesgo de Iliquidez y Posición Cambiaria

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INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2020 14

Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa

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INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2020 16

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2020 17

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2020 18

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2020 19

Denominación: Depósitos a corto plazo

Denominación: Depósitos a largo plazo

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2020 20

Instrumentos de Deuda de Corto Plazo

Instrumentos de Deuda de Largo Plazo

PRINCIPALES FUENTES DE INFORMACION

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C.

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