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EVALUACIÓN ASPECTO ECONÓMICO DEL PROYECTO

LISTAS DE CHEQUEO RSE - AMBIENTAL Y SOCIAL
Plantilla

Diseño:
LUZ ELENA MONTOYA RENDÓN
ANGELA MAYELLIS MELO HIDALGO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

ESCUELA CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CONTABLES
ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS - ECACEN
PROGRAMA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
CURSO EVALUACIÓN DEL PROYECTOS
COLOMBIA

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 1

EVALUACIÓN ASPECTO ECONÓMICO DEL PROYECTO

LISTAS DE CHEQUEO RSE - AMBIENTAL Y SOCIAL
Plantilla

Presentado por:
Maryan Patricia Contreras Valiente, Código 52351663
Hernan Mauricio Perez, Código 1054373245
Lorena Sanchez Hernández, Código: 1105684739

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

ESCUELA CIENCIAS AMBIENTALES
ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS - ECACEN
PROGRAMA INGENIERIA AMBIENTAL
CURSO EVALUACIÓN DEL PROYECTOS
COLOMBIA

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INTRODUCCIÓN

Para que un proyecto sea sostenible debe de contemplar aspectos económicos,

sociales y ambientales. Con el proposito de crear un equilibrio entre la naturaleza y
los intereses del hombre, siendo responsables con el uso de los recursos naturales y al
tiempo satisfaciendo las necesidades de los usuarios o consumidores.
En el presente trabajo se apliacan los diferentes métodos para evaluar los proyectos
sostenibles desde una mirada económica que permita determinar la factibilidad. Para
este caso vamos a evaluar los costos y aspectos importantes al producir y
comercializar Gel antibacterial repelente de limoncillo "Limongel"; un producto muy
requerido en la actualidad para uso diario.

Despues de analizar las diferentes propuestas con respecto a ideas de proyectos

realizada por cada uno, se ha decido trabajar sobre esta propuesta ya que es un
producto muy rentable y demandado en el mercado nacional e internacional, además
se ha convertido en un producto indispensable para la sociedad, puesto que el ultimo
año cada una de las familias Colombianas y de diferentes partes del mundo han
tenido que sufrir cambios en sus habitos por la emergencia sanitaria que acecha la
salud. Por esta razón es de vital importancia aplicar Gel antibacterial repelente de
limoncillo "Limongel" garandizando una higiene con más constancia en nuestras
manos.

Para esta actividad se realiza un flujo de caja operacional del proyecto para
inversionistas de manera que se pueda identifcar valores positivos que perrmita
recuperar la inversión, generar ganancias para los miembros de la organización y que
sea factible a lo largo de 5 años como mínimo. Inicialmente se realiza una
carateriación del producto a vender para conocer e identificar clientes potenciales,
ventajas y beneficios de utilizar el producto y materiales e insumos que se van a
emplear para su elaboración, posteriormente se procede a recopilar información de las
inversiones, costos directos / indirectos; variables / fijos), gastos por administración y
ventas como base de la evauación del proyecto. Consecutivamente se calcula el punto
de equilibrio para obtener una visión de las cantidades inciales que se deben
comercializar y finalamente se realiza un analisis de indicadores demostrando la
rentabilidad de elaborar Gel antibacterial repelente de limoncillo "Limongel" y su
importante exitencia en el mercado.

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1

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 1

OBJETIVO GENERAL

Evaluar el flujo de proceso de Gel antibacterial repelente de limoncillo "Limongel"

con el fin de identificar los costos dirigidos a la compra de materias primas e
insumos, equipos y mano de obra necesaria para su elaboración, de manera que se
pueda exponer la viabilidad en el mercado, la demanda actual y la rentabilidad para
los inversionistas, la sociedad y el medio ambiente, garantizando que sea un proyecto
financieramente atractivo y con beneficios para la salud e higiene de cada de uno de
los consumidores.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Proporcionar la información base para la toma de decisiones al momento de invertir

en un proyecto de esta magnitud.

Generar un punto de equilibrio para poder determinar la capacidad de producción y el

alcance del producto elaborado para cubrir los costos invertidos y las ganancias para
los accionistas.

Determinar mediante un estudio de mercado los costos necesarios para emprender

una idea de negocio en relación a Gel antibacterial repelente de limoncillo
"Limongel".

Analizar los indicadores para comprender y comprobar la viabilidad del producto a

elaborar, los riegos que se podrán comtemplar y los costos que realmente ingresaran
una vez se empiece a comercializar Gel antibacterial repelente de limoncillo
"Limongel".

Conocer el impacto que genera Gel antibacterial repelente de limoncillo "Limongel"

en el medio ambiente como en la sociedad una vez sea utilizado para la salud e
higiene de las manos, garantizando la conservación de los recursos naturalez como
compromiso con las generaciones venideras.

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1

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1

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 CONOCIENDO SOBRE LA ESTRATEGIA DE APR

ESTRATEGIA DE APRENDIZAJE BASADA EN PROYE

PRÁCTICA ACADÉMICA EN FASE 2 - CONSTRUCCIÓN CAJA OPE

Inicio
Contectua
Contextualiza una idea de proyecto industrial en el software lib
"E.S. Plan de Empresa". Sigue orientación / instrucción en guia
actividades y también en la orientación que entrega el fabrican
para su instalación y uso. Se encuentran en la carpeta de la guía
Los enlaces que encuentra al lado, contienen
información valiosa que lo ayudarán en la comprens
del software y en el cómo descargarlo del enlace
propuesto.

Diligencia Ficha técnica, identificando listas de INVERSIONES

COSTOS Y GASTOS, entre otros.

Estos registros de información sirven para trabajar hoja de

"Cotizaciones - Presupuestos"
 Diligencia Ficha técnica, identificando listas de INVERSIONES
COSTOS Y GASTOS, entre otros.

Estos registros de información sirven para trabajar hoja de

"Cotizaciones - Presupuestos"

FICHA TÉCNICA DEL PRODUCTO

(Caracterización del producto industrial

NOMBRE DEL PRODUCTO

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO

USUARIOS POTENCIALES DEL PRODUCTO

VENTAJAS Y BENEFICIOS

CARÁCTERÍSTICAS FÍSICAS, QUÍMICAS,

ORGANOLÉPTICAS MICROBIOLÓGICAS
CARÁCTERÍSTICAS FÍSICAS, QUÍMICAS,
ORGANOLÉPTICAS MICROBIOLÓGICAS

MATERIAS PRIMAS E INSUMOS REQUERIDOS PARA

SU PRODUCCIÓN (Establezca la formulación y
proceda a relacionar todas las materias primas e
insumos necesarios para fabricar el producto
industrial). Posteriormente, son datos que requiere
trasladar a la hoja de "Cotizaciones y
Presupuestos"

CONDICIONES DE EMPAQUE

PROCESO PRODUCTIVO (Diseñe el proceso

requerido para la producción de su producto
industrial. Establezca puntos criticos porque los
requiere para crear el programa de buenas
prácticas ambientales (BPA) y buenas prácticas de
Manufactura (BPM) y que conllevan a generar
presupuestos. Desarrolle este punto con atención
porque después los datos los deberá trasladar a la
hoja "Cotizaciones y Presupuestos"
PROCESO PRODUCTIVO (Diseñe el proceso
requerido para la producción de su producto
industrial. Establezca puntos criticos porque los
requiere para crear el programa de buenas
prácticas ambientales (BPA) y buenas prácticas de
Manufactura (BPM) y que conllevan a generar
presupuestos. Desarrolle este punto con atención
porque después los datos los deberá trasladar a la
hoja "Cotizaciones y Presupuestos"

RELACIONAR REQUISITOS MÍNIMOS SOBRE

NORMATIVIDAD QUE APLICA A SU PROYECTO
INDUSTRIAL SOSTENIBLE
(Requeridos para posterior costeo de licencias,
permisos o notificaciones, programas de
capacitación, de Buenas Prácticas de Manufactura
(BPM), Buenas Prácticas Ambientales (BPA), entre
otros.
Encuentre en la normativa información que conlleve
a establecer inversiones, costos y gastos, como por
ejemplo, los relacionados previamente en este
punto, porque posteriormente requerirá
trasladarlos a la hoja de "Cotizaciones y
presupuestos"

Traslada las listas de INVERSIONES COSTOS Y GASTO

la siguiente hoja de "Cotizaciones - Presupuestos" c
el fin de buscar en Internet precio que le permita
Traslada las listas de INVERSIONES COSTOS Y GASTO
la siguiente hoja de "Cotizaciones - Presupuestos" c
el fin de buscar en Internet precio que le permita
obtener totales en todas las cuentas.
SOBRE LA ESTRATEGIA DE APRENDIZAJE ABPr, A TRAVÉS D

RENDIZAJE BASADA EN PROYECTOS (ABPr)

MICA EN FASE 2 - CONSTRUCCIÓN CAJA OPERACIONAL

Inicio
Contectua
de proyecto industrial en el software libre
. Sigue orientación / instrucción en guia de
en la orientación que entrega el fabricante
o. Se encuentran en la carpeta de la guía.c En el
e encuentra al lado, contienen
que lo ayudarán en la comprensión
n el cómo descargarlo del enlace Video tutor
propuesto.

video t

ca, identificando listas de INVERSIONES,

OS Y GASTOS, entre otros.

nformación sirven para trabajar hoja de

zaciones - Presupuestos"
 ca, identificando listas de INVERSIONES,
OS Y GASTOS, entre otros.

nformación sirven para trabajar hoja de

zaciones - Presupuestos"

CHA TÉCNICA DEL PRODUCTO

erización del producto industrial)

Gel Antibacterial Repelente de

Limoncillo "Limongel"

Gel antibacterial repelente a base de limoncillo "Limongel" el limoncillo

posee propiedades antisepticas y antibacterianas por sus componentes
geraniol y citronelol, ademas mantiene alejados los mosquitos gracias al
aroma a limón. Es n producto de origen natural, y no perjudicial para la
salud.

Personas de todas las edades, hombres y mujeres, que desean

protegerse del Sars-COV-2, que prefieran productos de origen natural,
que protejan el medio ambiente, y que le aporte un beneficio de
repelente de insectos, el supuesto de compra para el primer año sera de
49453 personas

Protección antibacterial e insecticida de origen natural, libre de sulfatos,

parabenos, petroquimicos, colorantes artificiales, ftalatos ni alergenos
comunes.

Características organolépticas: textura:ligeramente viscoso.

Color:incoloro, ligeramente naranja. Olor:cítrico. Sabor:cítrico y amargo.
Estado:líquido, (gel fluido). Caracteristicas Fisicoquímicas:pH:6-7.5.
Densidad (25°C):0.90±0.01 g/mL. Viscocidad(25°C):2000-4000 cps.
Composición:Alcohol al 70 % Agua
20%,Carbomero:2%,Glicerol:1%,Aceite esencial de limoncillo7%.,T.
ebullición(°C):93. TFusión (°C):-114., Presión de vapor(20°C):40 mmHg
Características organolépticas: textura:ligeramente viscoso.
Color:incoloro, ligeramente naranja. Olor:cítrico. Sabor:cítrico y amargo.
Estado:líquido, (gel fluido). Caracteristicas Fisicoquímicas:pH:6-7.5.
Densidad (25°C):0.90±0.01 g/mL. Viscocidad(25°C):2000-4000 cps.
Composición:Alcohol al 70 % Agua
20%,Carbomero:2%,Glicerol:1%,Aceite esencial de limoncillo7%.,T.
ebullición(°C):93. TFusión (°C):-114., Presión de vapor(20°C):40 mmHg

Agua desionizada (13.18 Kg), etanol 70% v/v (84 Kg), carbomero (2.40
Kg) y glicerol
(1.3 Kg), estabilizantes, extracto de aceite del limoncillo.

Envases de polietileno con etiqueta y datos del proyecto. Presentacion de

100 mL
1. Proceso de producción del aceite esencial de limoncillo
Una vez se tiene la materia prima (recepción) se realiza una selección de
las hojas del Limoncillo (1200 Kg) que irán al lavado y secado, la materia
prima que no cumpla las condiciones óptimas de selección se tratará
como residuo.
a. Secado: Se lleva a cabo en condiciones conocidas de temperatura
(70°C) y presión atmosférica durante 10 minutos.
b. Molienda: En este caso se tendrá un diámetro de partícula de 20 mm y
el equipo estará conectado al destilador.
 2. Proceso de producción del gel antibacterial
a. Premezcla (bases activas): En esta parte del proceso se me mezclan el
agua
desionizada (13.18 Kg), etanol 70% v/v (84 Kg), carbomero (2.40 Kg) y
glicerol
(1.3 Kg). La premezcla se realiza a temperatura ambiente y presión
atmosférica
durante 10 minutos.
b. Mezcla de materias primas secundarias: En este proceso se dispone de
la premezcla del gel antibacterial y el extracto de aceite del limoncillo,
esté mezclado en el proceso es crucial para que el producto aproveche
las propiedades del limoncillo como lo son
su acción repelente. La premezcla se realiza a temperatura ambiente y
presión
atmosférica durante 20 minutos.
c. Ajuste pH: se agregan estabilizantes para que la mezcla tenga un pH
estable y se mantiene a temperatura ambiente y presión atmosférica.
d. Envasado: Se realiza la selección del recipiente adecuado que puede
almacenar el gelantibacterial y posteriormente se dispone en los mismos.
e. Etiquetado: Con ayuda de personas de la comunidad se agrega una
etiqueta al
producto para que este sea comercializado.
f. Embalaje: Se dispone de los envases etiquetados en cajas con la
debida protección para poder ser transportados.
g. Transporte y almacenamiento: Una vez se tenga el producto en el
lugar de destino, se recomienda almacenar a una temperatura menor a
20°C con el fin de conservar las propiedades del mismo.

NORMAS TECNICAS: pH:ASTM D6569 y ASTME70-19, Densidad

(25°C):ASTM D4052-18a, Viscocidad (25°C):ASTM D445-19a, T.
ebullición(°C):ASTM D5399-09. T.Fusión(°C):ASTM E794-06. Presión de
Vapor (20°C):ASTM E1782-14. Seguridad e Higiene:NTC-ISO- TS 22002-
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istas de INVERSIONES COSTOS Y GASTOS a

hoja de "Cotizaciones - Presupuestos" con
buscar en Internet precio que le permita
 istas de INVERSIONES COSTOS Y GASTOS a
hoja de "Cotizaciones - Presupuestos" con
buscar en Internet precio que le permita
ener totales en todas las cuentas.

HOJA
COTIZAC
IONES Y
PRESUP
UESTOS:
..
A TRAVÉS DE LA CUAL SE DESARROLLA EL CURSO EVALUAC

Esta práctica académica NO permite SALTAR ningún punto porque de inm

En ABPr el primer paso es insumo para el siguiente hasta que se alcanza el Resulta
Igual, cada FASE es insumo para la siguien

En el siguiente enlace descarga el software "E.S. Plan de Emp

http://www.planempresa.pro/
Video tutorial - Caso práctico: cómo diligenciar módulos de E.S Plan
https://youtu.be/KEwW9I46k5I

video tutorial: Cómo descargar el software "E.S. Plan de Em

https://youtu.be/QSB-Ovs19IQ
 Querido estudiante, en este aparte "Usuarios potenciales del producto"
atender en el primer año. Esto quiere decir, que debe tener en cuenta, su me
usuario potencial?) y un supuesto de frecuencia de compra anual (cuántas vec
durante el año?). Será un referente importante al momento de calcular el
contribución (MC) en la próxima actividad de la
¿porque?
Porque esta información la requiere para diligenciar el cuadro 2 Usuario
presupuesto"
 Así como especificó la cantidad de usuarios a quienes les va a vender, en este
primas e insumos requeridos para su prod

Querido estudiante, tenga en cuenta que en este espacio registra la formulació

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /taja
¿Qué ingredientes y qué cantidades de materias primas e insumos requieres
Requiere:

350 g. harina de fuerza

175 ml. agua
20 ml. aceite
15 g. levadura fresca de panadería
8 g. de sal
1 empaque y 1 amarre

La anterior
Queridoinformación seproceso
estudiante, el requiere espara diligenciarque
otro elemento el cuadro
le aporta3.1 Materiaspara
información pr
enproductivo,
presupuestos". si usted identifica el proceso la hoja "Cotización - presupuesto
le queda fácil identificar pa
equipos y herramientas (INVERSIONES) que requiere para obtener el producto term
alimentos, los puntos críticos de control (HACCP - puede optativamente investigar
importancia, entre esta su relación con peligros y riesgos que inciden en la segu
alimentos).

También a partir del proceso productivo puede identificar las horas máquina y hor
incide en los COSTOS del productos y por supuesto para conocer la capacidad insta
requiere establecer el tamaño del proyecto y tampoco tener establecida la capacida

Igual facilita determinar costos indirectos de fabric

La anterior información se requiere para diligenciar el cuadro 1.1 Maquinarias, e

"Cotización - presupuesto)
 Querido estudiante, el proceso es otro elemento que le aporta información para
presupuestos". si usted identifica el proceso productivo, le queda fácil identificar pa
equipos y herramientas (INVERSIONES) que requiere para obtener el producto term
alimentos, los puntos críticos de control (HACCP - puede optativamente investigar
importancia, entre esta su relación con peligros y riesgos que inciden en la segu
alimentos).

También a partir del proceso productivo puede identificar las horas máquina y hor
incide en los COSTOS del productos y por supuesto para conocer la capacidad insta
requiere establecer el tamaño del proyecto y tampoco tener establecida la capacida

Igual facilita determinar costos indirectos de fabric

La anterior información se requiere para diligenciar el cuadro 1.1 Maquinarias, e

"Cotización - presupuesto)

La normativa técnica, legal y reglamentaria también es fuente para conocer INVERS

este desarrollo para luego trasladarlos en la hoja de "Cotizaci
RSO EVALUACIÓN DE PROYECTOS

punto porque de inmediato pierde VALIDEZ el siguiente.

e se alcanza el Resultado de Aprendizaje propuesto para la FASE
nsumo para la siguiente.

E.S. Plan de Empresa"

.pro/
ulos de E.S Plan de Empresa
46k5I

"E.S. Plan de Empresa"

19IQ
 les del producto" debe identificar los usuarios que espera
er en cuenta, su mercado objetivo (¿a quién le va a vender:
a anual (cuántas veces le va a vender a ese mercado objetivo
mento de calcular el punto de equilibrio (PE) y margen de
óxima actividad de la Fase 2.
orque?
cuadro 2 Usuario potenciales de la hoja "Cotización -
upuesto"
 va a vender, en este espacio deberá registrar las Materias
eridos para su producción.

egistra la formulación del producto industrial que va a fabricar.

mplo:
en producir Pan /tajado en paquete
insumos requieres para fabricar el Pan /tajado en paquete?
uiere:

arina de fuerza
ml. agua
ml. aceite
fresca de panadería
g. de sal
e y 1 amarre

ro 3.1
orta Materiaspara
información primas y el 3.2 la
que construya Insumos, los cuales ubicas
hoja de "Cotizaciones -
ciónfácil
eda - presupuesto)
identificar para cada una de sus etapas, las maquinarias,
tener el producto terminado; así mismo, si es un proyecto sobre
tivamente investigar en Internet sobre ellos para que conozca su
que inciden en la seguridad y la inocuidad en la producción de
entos).

s horas máquina y horas hombre que se ocupan en éste lo cual

cer la capacidad instalada. Este punto es informativo, porque no
stablecida la capacidad instaladas, capacidad óptima, entre otros.

os indirectos de fabricación (CIF)

ro 1.1 Maquinarias, equipos, muebles y enseres. Lo ubicas en

- presupuesto)
 para conocer INVERSIONIES, COSTOS Y GASTOS que se listan en
en la hoja de "Cotizaciones Presupuestos"
 En esta hoja establezca información pertinente a Inversio

Una forma práctica pa

http://www.

Estudie en Dávila & Castellanos (2016) definición y clasificación de; costos variable

La lectura comprensiva de las etiquetas amarillas que tiene

1. INVERSIÓN
 1.1 MAQUINARIA, EQUIPO, MUEBLES Y ENSERES

Maquinaria y equipo Descripción Cantidad

EQUIPOS

modelo Human Rigths Watch - 5000 8.3

Equipo de lavado kW capacidad 800-1200Kg/h 1
dimensiones 5000x1200x1300mm

Modelo CT-C dimensiones

Secador de bandejas 1
2430x1200x1375mm

Cortadora capacidad 800-1500 Kg/h 1

Modelo LDR 0.5-0.8, potencia de salida:

Caldera 300kW, salida de vapor 430 Kg/h 1
dimensiones 1300x1530x2319

600 L dimension:5800x2500x6000 mm,

Destilador acero inoxidable 304 cal. 14, con 1
condensador y vaso decantador
ACT de Kaeser modelo: F-1940 altura
Torres de adsorción 1
1253mm, diametro 503.6 mm
AQUAMAT Deutsche Institut Für
Separador de aceite agua 1
Bautechnik (DIBt)

mezclador de 300 L 1200x1200x1000mm 1

de 0.8 a 2 toneladas, modelo MQG

molinos 1
900x1800mm
D25X en acero inoxidable 304/316,
Tamiz vibratorio 1
dimensiones:500-2000mm
Manual de 3 valvulas WORKERS
envasadora dimensiones 820x800x1550 mm en 1
acero inoxidable

cuarto frio dimensiones 4000x3000x2000 mm 1

control electrico, monoriel de descarga,

controles electricos 1
rejillas, cadenas de descarga

tanque de almacenamiento de 10000 L 1

MUEBLES Y ENSERES
Computadores Marca Dell 7

Escritorios Escritorios ejecutivos de 1x0.70x0.80 7

archivadores metalicos de 0.70x0.70x1.50m 3

Estantes de 2x1x0.30 Dimensiones 2x1x0.30m 5

Escaleras Escaleras metalicas 2

Sillas ejecutivas Sillas ejecutivas color negro 7

Total inversión maquinaria y equipo

1.2 TERRENOS y EDIFICIOS

Terreno Dimensiones Precio Unitario

Arrendare el terreno

Edificio Descripción Precio Unitario

Arrendare el edificio

1.3 ADECUACIONES
Adecuación Descripción Precio Unitario
adecuaciones de redes electricas para
Instalaciones electricas $ 5,000,000
poner en funcionamiento la planta.
Actividades como division de espacios,
Reparaciones locativas $ 2,000,000
sujecion de equipos

Arreglos de ornamentacion Adecuaciones espaciales $ 3,000,000

Instalaciones hidraulica Adecuaciones para redes hidraulicas $ 2,000,000

 Total adecuaciones $ 12,000,000

1.4 REGISTRO DE MARCA

Registro Descripción Precio Unitario

Gastos de organización
(notariales) y formalización Preoperativos $ 450,000
(Cámara de Comercio)

Gastos de montaje alistamiento para iniciar proyecto $ 100,000

Gastos de puesta en marcha

Notificación ante INVIMA, otros $ 2,000,000
(Permisos y registros)

Programa capacitación sobre aspectos

ambientales y de operación del
Capacitación $ 7,000,000
proyecto. Preparación operarios y otro
personal para iniciar operaciones

Imprevistos $ 1,200,000

Otros $ 950,000

Total registro de marca $ 11,700,000

Total inversión $ 64,390,000

2. USUARIOS POTENCIALES DEL PRODUCTO

Se determinarán a partir de Punto

Unidades a vender en el
de Equilibrio (PE) y Margen de
primer año 72352
Contribución (MC)
 3. COSTOS VARIABLES

3.1 MATERIAS PRIMAS

Cantidad por
Descripción Unidad de medida
presentación
Agua m3 1
Etanol 70% Litros 1
Carbomero Kg 1
Glicerol galon 1
aceite esencial Kg 1

Total materias primas

3.2 INSUMOS

Cantidad por
Descripción Unidad de medida
presentación

envases de polietileno 100 ml ml 1

etiquetas un 1

Total insumos

Total costo variable unitario $ 2,924

4. GASTOS VARIABLES DE ADMINISTRACIÓ Y VENTAS

4.1 PUBLICIDAD Y VENTAS

Tipo Descripción Cantidad

 union comercial con empresa de papel
Uniones comerciales 1
higienico
Demostraciones sachets de 5ml 10000
Stands Puestos fisicos para demostraciones 5
publicidad impresa publicidad en volantes, libretas 20000
Diseño pagina web 1

Total publicidad y ventas

4.2 DOTACIÓN DE PERSONAL

Cantidad
Tipo operario Descripción
operarios
Gafas, overol, botas, tapaoidos,
Operativo 5
polainas, gorros, guantes

Total remuneración - salarios

4.3 PAPELERÍA

Tipo Descripción Cantidad

hojas membreteadas hojas para correspondencia 1000
sobres manila 100
esferos 50
blocks hoja cuadriculada hoja cuadriculada tamaño carta 20
Correctores correctores de esfero 20
marcadores Marcadores indelebles 20
 Total papelería

Total gasto variable de administración y ventas $ 12,255,000

5. COSTO FIJO

5.1 REMUNERACIÓN - SALARIOS

Cantidad
Trabajador Dependencia
trabajadores
operarios Produccion 4
Ingeniero quimico Produccion 1
Administrativos Administracion 2
Gerente Administrativos 1
Vendedor Administrativos 1
transportador Administrativo 1

Total remuneración - salarios

5.2 SERVICIOS PÚBLICOS Y ARRIENDO

Periodos durante
Tipo Descripción
el año
Luz Servicio de luz sin interrupción 12
Plan de telefonía ilimitada + internet
Telefonía + internet 12
fibra optica de 20 Megas
Arriendo de edificio con contrato
Arriendo 4
trimestral
 Total servicios públicos y arriendo

Total costo fijo $ 299,227,184

te a Inversiones (Fijas, Diferidas y Capital de Trabajo), Costos (Direct

a práctica para establecer información sobre salarios es "Mi Calcula

http://www.mintrabajo.gov.co/atencion-al-ciudadano/tramites-y-se

e; costos variables y costos fijos, CIF y costos directos, gastos de administración y ventas entr
permitirán diligenciar la información de entrada de la plantilla Ex

Para desarrollar el curso Evaluación de Proyectos,

requiere ESTUDIAR conceptos y CÓMO se aplican.
Sin ese requisito es difícil que avance en esta práctica aca
No hacerlo, quiere decir que el estudiante está
elevando la dificultad al 100%

COTIZACIONES - PRESUPUESTOS
arillas que tiene cada cuadro ubicado en la hoja "Información básica de entrada" le
ENSERES

Precio Unitario Precio Total

$ 2,000,000 $ 2,000,000

$ 1,000,000 $ 1,000,000

$ 1,000,000 $ 1,000,000

$ 2,500,000 $ 2,500,000

En el Cuadro 1.1 Maquinaria, equipo

proyecto. Estos los encuentra revisand
$ 2,200,000 $ 2,200,000 capacidad de producir de su proyecto. Ta
a la cual pertenece su propuesta de p
siempre y cuando reg
$ 3,200,000 $ 3,200,000
Tenga en cuenta que los ítems registra
acu
$ 1,100,000 $ 1,100,000
En el cuadro debe incluir maquinaria y he
$ 920,000 $ 920,000 de producción, administración y ventas (
producción"; "Maquinaria y equipo, mueb
información
$ 950,000 $ 950,000
En conclusión, en este apartado se d
independiente del área donde
$ 720,000 $ 720,000
Importante. El Total Inversión maqu
"Información básica de entrad
$ 1,250,000 $ 1,250,000

$ 4,500,000 $ 4,500,000

$ 2,500,000 $ 2,500,000

$ 250,000 $ 250,000
$ 1,200,000 $ 8,400,000

$ 450,000 $ 3,150,000

$ 250,000 $ 750,000

$ 450,000 $ 2,250,000

$ 150,000 $ 300,000

$ 250,000 $ 1,750,000

$ 40,690,000

En el cuadro 1.2 Terreno y edificios se debe diligenciar la información corre

emplazará (localizará) y construirá el edificio que cumple los requerimientos e

Es de resaltar que según las estrategias de gestión de proyecto propuesta por ust
planta física. Si este es el caso de su proyecto, entonc

El arrendamiento se deberá clasificar como c

Importante. Los precios del Cuadro 1.2 los deberá trasladar manualmente
Inversiones: "Terre

En el cuadro 1.3 Adecuaciones se relacionan todos los aspectos necesari

construcciones, instalaciones eléctricas, arreglos ornamentales, reparaciones locat
su proceso productivo y proyecto en general cumpla con los requisitos (por ejemp
según lineaminet

Importante. El Total adecuaciones del Cuadro 1.2 lo deberá trasladar man

Cuadro 1. Inversione
 En el cuadro 1.4 Registro de marca relacionar las inversiones necesaria

Importante. El Total registro de marca del Cuadro 1.4 lo deberá trasladar m

Cuadro 1. Inversiones:

Total Inversión es igual a sumatoria de los ant

Importante. Este valor debe ser igual al que registra la sumatoria en

S DEL PRODUCTO

Se identificó en "Ficha Técnica - Caracterización del producto" en el campo "Us

MC para determinar las unidades que tiene capacidad de producir para vender
ABLES

RIMAS

Precio Cantidad por

Precio unitario
presentación unidad
$ 3,500 0.0095 $ 33
$ 7,000 0.06 $ 420
$ 270,000 0.001 $ 270
$ 183,000 0.001 $ 172
$ 70,000 0.001 $ 49

$ 944

Precio Cantidad por

Precio unitario
presentación unidad

$ 1,800 1 $ 1,800

$ 180 1 $ 180

$ 1,980

Ó Y VENTAS

Precio Unitario Valor total anual

$ 5,000,000 $ 5,000,000

$ 100 $ 1,000,000
$ 200,000 $ 1,000,000
$ 150 $ 3,000,000
$ 1,000,000 $ 1,000,000

$ 11,000,000

Precio Unitario Veces al año Valor total anual

$ 170,000 1 $ 850,000

$ 850,000

Precio Unitario Valor total

$ 200 $ 200,000
$ 500 $ 50,000
$ 700 $ 35,000
$ 2,000 $ 40,000
$ 2,000 $ 40,000
$ 2,000 $ 40,000
 $ 405,000

Salario Valor total anual

$ 1,822,104 $ 87,460,992
$ 3,796,050 $ 45,552,600
$ 1,822,104 $ 43,730,496
$ 3,796,050 $ 45,552,600
$ 1,822,104 $ 21,865,248
$ 1,822,104 $ 21,865,248

$ 266,027,184

NDO

Precio Unitario Valor total

$ 800,000 $ 9,600,000

$ 300,000 $ 3,600,000

$ 5,000,000 $ 20,000,000
$ 33,200,000
 e Trabajo), Costos (Directos / Indirectos; Variables / Fijos), Gastos (A

re salarios es "Mi Calculadora del Ministerio del Trabajo:

l-ciudadano/tramites-y-servicios/mi-calculadora

os de administración y ventas entre otros, que le brinden claridad para establecer sus cotizac
mación de entrada de la plantilla Excel

so Evaluación de Proyectos,
nceptos y CÓMO se aplican.
avance en esta práctica académica
ecir que el estudiante está
ificultad al 100%

S - PRESUPUESTOS
ormación básica de entrada" le va a facilitar establecer los requerimientos para trab
 En el Cuadro 1.1 Maquinaria, equipo, muebles y enseres ingresa información sobre los ítems requerido
proyecto. Estos los encuentra revisando la normativa que consultó y en los propios de su idea emprendedor
capacidad de producir de su proyecto. También las puede identificar consultado estudios de factibilidad sobre l
a la cual pertenece su propuesta de proyecto industrial sostenible presentados como opción de trabajos de
siempre y cuando registre la referencia bibliofráfica conforme a normas APA que.

Tenga en cuenta que los ítems registrados en los cuadros corresponden a un modelo pero que usted los actu
acuerdo a los requerimientos de su proyecto.

En el cuadro debe incluir maquinaria y herramienta utilizada en le proceso de producción, equipos utilizados e
de producción, administración y ventas (pero cada grupo lo identifica con el título. Por ejemplo: "Maquinaria y
producción"; "Maquinaria y equipo, muebles y enseres de administración y ventas" - esto con el fin de organiz
información y que se identifique a simple vista su clasificación.

En conclusión, en este apartado se debe incluir todos los elementos a adquirir términos de maquinaria y e
independiente del área donde se vayan a ubicar para que el proyecto se desarrolle normalmente.

Importante. El Total Inversión maquinaria y equipo del Cuadro 1.1 lo deberá trasladar manualmente a
"Información básica de entrada" y registrarlo en el Cuadro 1. Inversiones: "Maquinaria y equip
 s se debe diligenciar la información correspondiente a la inversión que corresponde a adquisición del terreno d
l edificio que cumple los requerimientos en cuanto a infraestructura propia de la industria que desarrolla el pro

de gestión de proyecto propuesta por ustedes, esta inversión es optativa y puede considerarse la alternativa d
Si este es el caso de su proyecto, entonces registra cero (0) tanto en terrenos como edificio.

rrendamiento se deberá clasificar como costos fijos y no se registra en este cuadro.

o 1.2 los deberá trasladar manualmente a la hoja de "Información básica de entrada" y registrarlo en el Cuad
Inversiones: "Terrenos" y "Edificios"

se relacionan todos los aspectos necesarios para el correcto funcionamiento de la empresa. Acá se tiene en cue
arreglos ornamentales, reparaciones locativas. Tener en cuenta las normativas legales, técnicas, reglamentaria
neral cumpla con los requisitos (por ejemplo, si es un proyecto de alimentos el acondicionamiento del área de p
según lineaminetos del Invima).

del Cuadro 1.2 lo deberá trasladar manualmente a la hoja de "Información básica de entrada" y registra
Cuadro 1. Inversiones: "Adecuaciones"
marca relacionar las inversiones necesarias para la implementación del proyecto en orden a los ítems establecid

ca del Cuadro 1.4 lo deberá trasladar manualmente a la hoja de "Información básica de entrada" y regis
Cuadro 1. Inversiones: "Registro de marca"

Inversión es igual a sumatoria de los anteriores totales en Cuadros 1.1, 1.2, 1.3 y 1.4
ser igual al que registra la sumatoria en hoja de "Información básica de entrada" Cuadro 1. "Inversiones"

erización del producto" en el campo "Usuarios potenciales del producto" y se concreta en el establecimien
tiene capacidad de producir para vender.
En el cuadro 3.1 Materias primas y 3.2 Insumos se cotizan los elementos que previamente se
en la "Ficha técnica de producto - caracterización" en el campo de "Materias primas e insum

De acuerdo con el ejemplo planteado en "Ficha Técnica - Caracterización del producto"

Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete

¿Qué ingredientes y qué cantidades de materias primas e insumos requieres para fabricar el Pan
paquete?

Requieres:

350 g. harina de fuerza la cual viene en presentación de bulto de 50 kg (50.000 g) con un precio de
175 ml. agua la cual viene en presentación de bolsa de 2 l (2000 ml) con un precio de $5.000
20 ml. aceite el cual viene en presentación de botella de 1 l (1000 ml) con un precio de $6.000
15 g. levadura fresca de panadería el cual viene en bolsa de 1 kg (1000 g) con un precio de $4.000
8 g. de sal la cual viene en bolsa de 500 g con un precio de $2.500
1 empaque el cual viene en presentación de paquete de 100 bolsas con un precio de $10.000
1 amarre el cual viene en presentación de paquete de 500 amarres con un precio de $3.000
 En el cuadro 4.1 Publicidad y ventas se registra la información de los gastos en publicidad y ven
nuestro proyecto para llegar al cliente objetivo.

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete
¿Qué estrategias de publicidad y ventas se requieren para poder llegar a los consumidores potenc
definimos en la hoja "Ficha técnica del producto" apartado usuarios potenciales del producto
paquete?
Requiere:

5 paquetes de tarjetas de presentación por 1000 unidades con un precio por paquete d
Diseño de una pagina web con carrito de compras con un precio por paquete de $8
Auxilio de rodamiento anual para vendedores por un valor de $400.000 cada u

En el cuadro 4.2 Dotación de personal se registra la información de la dotación (ropa e implemen

empresa dará a sus operarios duante el año.

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete
¿Qué trabajadores requieren dotación y que tipo de dotación?
Requiere:
Panadero uniforme blanco cada 4 meses con un valor de $70.000
Vendedor jean y camisa blanca cada 4 meses con un valor de $50.000

En el cuadro 4.3 Papelería se registra la información de papelería (agendas, lapiceros, carpetas, or

papel) necesarias para llevar un adecuado proceso administrativo en cada una de las dependenc

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete
¿Qué papelería debería utilizar para una llevar un registro ordenado de la informaciòn e
Requiere:
Agendas para el área administrativa se requieren 4 con un precio de $15.000 pesos por cada una

Organizadores y programadores para el área de ventas se requieren 12 con un precio de $10.000 pe

 Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete
¿Qué papelería debería utilizar para una llevar un registro ordenado de la informaciòn e
Requiere:
Agendas para el área administrativa se requieren 4 con un precio de $15.000 pesos por cada una

Organizadores y programadores para el área de ventas se requieren 12 con un precio de $10.000 pe

IMPORTANTE:
Para facilitar la práctica académica, se está contemplando sólo como COSTOS VARIABLES, la MATERIA PRIM
INSUMOS (COSTOS INDIRECTOS) (automáticamente la plantilla carga la depreciación). Los SUELDOS DE PRODUCCIÓN que e
ser COSTOS VARIABLES, en esta pequeña práctica, se llevaron como COSTOS FIJOS

En el cuadro 5.1 Remuneración - salarios se registra la información los sueldos que se deben
mensual a los trabajadores de la empresa. (Administrador, vendedor, operario de proceso, jefe de m
El contador tiene contrato por prestaciones de servicios profesionales; por lo tanto, no tiene prestaci
correr con los gastos de seguridad social.

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete
¿Cuántos trabajadores requiere tu proyecto para poder producir y comercializar el Pan /tajad
Requiere:

Administrador con un sueldo de $1.200.000

Panadero con un SMLVM
Vendedor con un SMLVM

Nota

Para calcular el valor del sueldo, prestaciones, seguridad social, parafiscales, ARL, de cada uno
puedes valerte del recurso Mi Calculadora ofrecida por el ministerio del trabajo en el sig
https://www.mintrabajo.gov.co/atencion-al-ciudadano/tramites-y-servicios/mi-

En el cuadro 5.2 Servicios públicos y arriedno se registra la información referente al gasto per
públicos (energia, agua, gas, teléfono, internet). Así miismo, si la empresa no hará inversión en terre
se incluye el valor del arriendo en este apartado

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete
¿Qué servicios públicos necesita tu empresa para operar de forma adecuada y si es el caso cuanto e
del inmueble?
Requiere:
Luz se paga de forma mensual con un precio promedio de $400.000
 se incluye el valor del arriendo en este apartado

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete
¿Qué servicios públicos necesita tu empresa para operar de forma adecuada y si es el caso cuanto e
del inmueble?
Requiere:
Luz se paga de forma mensual con un precio promedio de $400.000
Plan de telefonía + internet de fibra optica que se paga de forma mensual con un precio de $150.000
Arriendo del inmueble con un contrato de pago cada 3 meses por un precio de $5'000.000
ijos), Gastos (Administración y Ventas)

ajo:

tablecer sus cotizaciones y presupuestos, cuyos totales le

mientos para trabajar en esta hoja.

bre los ítems requeridos para su
e su idea emprendedora y de la
s de factibilidad sobre la industria
o opción de trabajos de grado,
mas APA que.

pero que usted los actualiza de

n, equipos utilizados en las áreas

ejemplo: "Maquinaria y equipo de
to con el fin de organizar mejor la
ión.

minos de maquinaria y equipo

arrolle normalmente.

sladar manualmente a la hoja de

: "Maquinaria y equipo"
dquisición del terreno donde se
a que desarrolla el proyecto.

derarse la alternativa de arrendar

ficio.

y registrarlo en el Cuadro 1.

sa. Acá se tiene en cuenta,

écnicas, reglamentarias para que
namiento del área de producción

de entrada" y registrarlo en el
n a los ítems establecidos.

a de entrada" y registrarlo en el

adro 1. "Inversiones"

ta en el establecimiento de PE y
s que previamente se formularon
erias primas e insumos".

del producto"

para fabricar el Pan /tajado en

00 g) con un precio de $60.000

precio de $5.000
n precio de $6.000
on un precio de $4.000

ecio de $10.000
n un precio de $3.000
tos en publicidad y ventas que debe generar
bjetivo.

ajado en paquete
s consumidores potenciales de Palmira que
nciales del producto del Pan /tajado en

un precio por paquete de $50.000

ecio por paquete de $800.000
or de $400.000 cada uno.

ación (ropa e implementos de trabajo) que la

el año.

ajado en paquete
o de dotación?

lapiceros, carpetas, organizadores, resma de

a una de las dependencias de la empresa

ajado en paquete
ado de la informaciòn en físico?

pesos por cada una

n precio de $10.000 pesos por cada una

ARIABLES, la MATERIA PRIMA (COSTOS DIRECTOS) y los
LDOS DE PRODUCCIÓN que en un gran proyectos deben
como COSTOS FIJOS

sueldos que se deben cancelar de manera

o de proceso, jefe de mercadeo, entre otros)
anto, no tiene prestaciones sociales y él debe
ocial.

ajado en paquete
ercializar el Pan /tajado en paquete?

00.000

ales, ARL, de cada uno de los trabajadores,

rio del trabajo en el siguiente link:
mites-y-servicios/mi-calculadora

referente al gasto periodico de los servicios

hará inversión en terreno y edificio, entonces
partado

ajado en paquete
y si es el caso cuanto es el valor del arriendo
 CÓMO CALCULAR PUNTO DE EQUILIB
Demostración: aplic

Para dilige

CUADRO 2 "PROYECC
debe haber definido previamen

COSTOS FIJOS Y COS

Identificados a partir de los COSTOS Y GASTOS deter
el

PUNTO DE EQUILIBRIO
Una fórmula sencilla para encont

(P * Qe) – (Cvu *
Donde:

P = Precio de mercado / Unidad (Indaga sobre

QeP(X) = =Unidades
Precio de enmercado / Unidad
PE (cubren costos(Indaga sobr
y gastos). U
Qe (X) = =Costo
Cvu Unidades
variableenunitario
PE (cubren costos y gastos).
CFCvu = =CostoCosto
Fijovariable unitario
(Salarios, prestaciones, alquiler, s
CF = Costo Fijo (Salarios, prestaciones, alquiler

Ejemplo práctico (el objetivo es que tengan un r

Hay un precedente y es que no disponemos de datos de estudio de mercado donde previame
consultamos en Internet, o en el comercio. En el ejemplo, se encontró que el precio de merca
determinaron en la hoja "Cotizaciones - Presupuestos", siendo Costo Fijos: $99.83
Fábrica de pan tajado

Precio
Precio de
de mercado
mercado del
del paquete
paquete del
del pan
pan tajado
tajado == 8.000;
8.000;
Cvu
Cvu $3.784
$3.784 (identificado
(identificado aa partir
partir de
de la
la fórmula
fórmula suministrada
suministrada en
en Ficha
Ficha Técnica
Técnica -- Caracterización
Caracterización del
del producto)
producto)

(P*Qe) - (Cvu * Qe) - CF = 0

[($8.000
[($8.000 *Qe)
*Qe) -- (3.784*Qe)
(3.784*Qe) -- $99.837.620
$99.837.620 == 0
0
($8.000Qe
($8.000Qe - $3.784Qe) - $99.837.620 == 0
- $3.784Qe) - $99.837.620 0
$4.216Qe
$4.216Qe -- $99.837.620
$99.837.620 (Para
(Para despejar
despejar Qe
Qe traslado
traslado aa -$99'837.620
-$99'837.620 después
después de
de == con
con signo
signo positivo
positivo yy $4.216
$4.216 que
que est
est
Qe
Qe == $99.837.620 4.216 == 23.681 unidades / año $8.000 precio de mercado /unidad - e
$99.837.620 // 4.216

MC= %: permite determinar cuánto esperamos ganar en el proyecto.

y utilidad. Entonces:
Qe = 23.681 * 50% = 11.841 unidades cuya venta representará la utilidad que generará el proyecto en el primer año.
Qe
Qe == 23.681
23.681 ++ 11.841
11.841 == unidades.
unidades. Entonces año == 35.522 (cantidad a producir en el año [tiene en cu
Entonces // año

Dato que se traslada a Cuadro 2. Proyección de Ventas para año 1. A partir del
Unidades a producir en el primer año= 35.522 unidades / año a $8.000 precio de mercado
 DE EQUILIBRIO Y MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
tración: aplicación práctica

Para diligenciar

O 2 "PROYECCIÓN EN VENTAS"
aber definido previamente teniendo en cuenta

TOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES

S Y GASTOS determinados en hoja "Cotizaciones - Presupuestos"
el

EQUILIBRIO (PE) DEL PROYECTO

ula sencilla para encontrar el PE, es la siguiente:

* Qe) – (Cvu * Qe) – CF = 0

Donde:

Unidad (Indaga sobre precios del producto)

oren
/ Unidad
costos(Indaga sobre
y gastos). precios
Utilidad = 0del
- Qeproducto)
= Cantidad mínima a producir
ubren
io costos y gastos). Utilidad = 0 - Qe = Cantidad mínima a producir
ario
prestaciones, alquiler, servicios, otros)
, prestaciones, alquiler, servicios, otros)

ue tengan un referente para aplicar la anterior fórmula):

ercado donde previamente se haya determinado el precio. Por lo tanto, tomaremos el precio de mercado, que
que el precio de mercado del pan tajado es $8.000. Los costos fijos y los costos variables. para el ejemplo, se
do Costo Fijos: $99.837.620 (salarios, servicios, arriendo, otros) y Costos Variables unitario: $3.784
ación
ación del
del producto)
producto)

no
no positivo
positivo yy $4.216
$4.216 que
que está
está multiplicando
multiplicando aa Qe,
Qe, pasa
pasa aa dividir.
dividir.
mercado /unidad - en punto de equilibrio (PE)

r en el proyecto. Estimo que MC = 50% como porcentaje que cubre costos, gastos

el proyecto en el primer año.

r en el año [tiene en cuenta MC])

a año 1. A partir del año 2, se incrementa tanto cantidades a producir como precio unitario.
000 precio de mercado / unidad / primer año.
ÓN CALCULAR PUNTO DE EQUILIBRIO (PE) Y MARGE

CÓMO TRASLADAR TOTALES A LA PL

tos"
A

Fuente: Dávila & Castellanos (2016). Evaluación de proyectos. Caso Práctico. Recu

Una vez identifique PE y MC (cantidad de unidades a producir

procede a diligenciar el Cuadro 2. PROYECCIÓN DE VENTAS ing
entrada".
ula):
precio de mercado, que
ables. para el ejemplo, se
unitario: $3.784
bre costos, gastos

mo precio unitario.
RIO (PE) Y MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (mc)

TOTALES A LA PLANTILLA EXCEL

royectos. Caso Práctico. Recuperado de entorno de conocimiento del curso

e unidades a producir / año y el precio unitario de Venta),

ECCIÓN DE VENTAS ingresando por "Información básica de
entrada".
 Evaluación de Proyecto
Evaluación del aspecto económico del proyecto

FABRICACIÓN DE LIMONGEL

1. INVERSIÓN

Maquinaria y equipo $ 40,690,000

Terrenos $0
Edificios $0
Adecuaciones $ 12,000,000
Registro de marca $ 11,700,000
Total inversión $ 64,390,000

2. PROYECCIÓN EN VENTAS

Período Precio Unitario 100ml

0 año 1 $ 12,000
1 año 2 $ 12,300
2 año 3 $ 12,607
3 año 4 $ 12,922
4 año 5 $ 13,245

3. FLUJO DE CAJA DE OPERA

Concepto
1
Ventas
Costos variables
Gastos variables
Margen de contribución
Costos fijos
Gastos fijos
Depreciación
Utilidad operativa
Impuesto operativo 33%
Utilidad después del impuesto
Depreaciación
Flujo de Caja Operaciones

4. EGRESOS
Costos Variables de Producción $ 2,924

Gtos Variables de Administración y Ventas $ 12,255,000

Inflación
año 2 2.5%
año 3 2.5%
año 4 2.5%
año 5 2.5%
Costo Fijos $ 299,227,184
Decremento Costos Fijos 1%
Depreciación en Línea Recta

Costo variable de producción

Período Cantidades
0 año 1 49,453
1 año 2 50,689
2 año 3 51,956
3 año 4 53,254
4 año 5 54,585

Gastos de administración y ventas

Período Inflación
0 año 1 0
1 año 2 2.50%
2 año 3 2.50%
3 año 4 2.50%
4 año 5 2.50%

Decremento costos fijos

Período Total
0 año 1 $ 299,227,184
1 año 2 $ 296,234,912
2 año 3 $ 293,272,563
3 año 4 $ 290,339,837
4 año 5 $ 287,436,439

5. OTRA INFORMACIÓN

Duración del proyecto 5

Capital de trabajo 20%

Cambio de línea de producción en 5

Tasa de impuestos 33%

 6. APORTES: FINANCIACIÓN

Concepto Monto
Proyecto - socios 0
Banco 0
Total 0

Tasa Banco
22.00% E.A. (Efectivo Anual)
22.00% Anual

El préstamo es pagadero mediante cuotas anuales durante cinco (5) años

7. CÁLCULO TA

Inflación
Premio al Riesgo

Tasa Interna de Oportunidad - TIO 17

Determinar la viabilidad del proyecto utilizando indicadores como Valor Presente N

TIO=(Inflación*Premio al riesgo)+Inflación + Prem

Tasa Mínima del Rendimiento del Proyecto con Fina

Concepto Monto
Empresa $ 60,415,476
Banco $ 122,661,724

Total $ 183,077,200

Cuadro 7. Cálculo Tasa interna de Oportunidad - TIO

Es la tasa de interés de oportunidad que elige el inversionista. Se considera premio al riesgo
totalmente satisfactorio, ya que su valor depende del riesgo en que se incurra al hacer esa inv
interpreta así: si la rentabilidad estimada para el proyecto es de $500 y generó $510, entonces

La TIO se determina así: TIO = i + f + if

Donde
i = Tasa de interés premio al riesgo
f= Inflación
Cuadro 7. Cálculo Tasa interna de Oportunidad - TIO
Es la tasa de interés de oportunidad que elige el inversionista. Se considera premio al riesgo
totalmente satisfactorio, ya que su valor depende del riesgo en que se incurra al hacer esa inv
interpreta así: si la rentabilidad estimada para el proyecto es de $500 y generó $510, entonces

La TIO se determina así: TIO = i + f + if

Donde
i = Tasa de interés premio al riesgo
f= Inflación

Se sugiere que ajuste su TIO, de acuerdo a lo que usted estima que es el riesgo que está asum
 Proyecto
onómico del proyecto

E LIMONGEL

SIÓN

En el cuadro 1. Inversión ingresa información sobre los ítems requeridos

normativa que consultó y en los propios de su idea emprendedora y de la ca
determinada en el siguiente cuadro "Proyección ventas" en la columna "Cantida
Tenga en cuenta que los ítems registrados en los cuadros corresponden a un
los requerimientos de su proyecto.

EN VENTAS

Cantidades a
producir y vender
49,453
Para diligenciar el Cuadro 2 "Proyección en ventas" apropie el precio de
50,689
equilibro (PE) en Hoja "Calcular PE - MC" de esta plantilla Excel
51,956
53,254
54,585

3. FLUJO DE CAJA DE OPERACIONES

Períodos
2 3 4

SOS
 por unidad
aumentan con la
inflación

Cuadro 4 Egresos. El flujo de egresos comprende como parte integral

del flujo de caja de operaciones, para esta práctica, relaciona los
cada año costos variables de producción, los gastos de administración y venta;
además, del decremento costos fijos.

Para las proyecciones se está teniendo en cuenta la inflación del 4% y

decremento costos fijos del 1%.
Costo
$ 144,600,572 Apreciado estudiante, debe tener en cuenta que la inflación es una
$ 148,214,636 tasa que cambia según estimaciones del Banco de la República. Por
$ 151,919,344 favor, tener en cuenta la vigente al momento de aplicar esta
$ 155,714,696 tasa a su actividad.
$ 159,606,540
Otro referente, importante de considerar es el salario mínimo mensual
tas legal vigente (SMMLV), porque aunque en este modelo se encuentra
consolidado, usted con referencia al proyecto que trae formulado de su
Total
curso Diseño de Proyectos, actualiza el valor de los gastos
$ 12,255,000
administrativos y ventas para el año 0 a 1. La fórmula aplicada para
$ 12,561,375 las proyecciones es:
$ 12,875,409
$ 13,197,295
$ 13,527,227

RMACIÓN

años
de las ventas
años con la misma
infraestructura
 ANCIACIÓN

Ponderado Costo C. Capital

35.00% 11.98%
65.00% 22.00%
100%
Ganancia / Pérdida

Anual)

e cinco (5) años

7. CÁLCULO TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD - TIO

Inflación
Premio al Riesgo

17.88%

dores como Valor Presente Neto - VPN y Tasa Interna de Retorno - TIR

al riesgo)+Inflación + Premio al Riesgo

miento del Proyecto con Financiamiento

Ponderado Costo C. Capital
33% 11.98% 3.95%
67% 22.00% 14.74%
Costo promedio de
100.00% 18.69%
capital
Ganancia / Pérdida 92.06%

. Se considera premio al riesgo porque él deja de invertir en otras alternativas similares para invertir en el
que se incurra al hacer esa inversión. Más cuando todo inversionista espera que su inversión cree valor, esto
e $500 y generó $510, entonces, el proyecto creó valor en $10, enriqueció al inversionista en $10, pues la rent
formación sobre los ítems requeridos para su proyecto. Estos los encuentra revisando la
s de su idea emprendedora y de la capacidad de producir de su proyecto, la cual quedó
yección ventas" en la columna "Cantidades a producir y vender".
dos en los cuadros corresponden a un modelo pero que usted los actualiza de acuerdo a

ión en ventas" apropie el precio de mercado y cantidad encontrada en punto de

MC" de esta plantilla Excel

5 Este Cuadro 3. Flujo de Caja de Operaciones", en

este aparte de "Información básica del proyecto" se deja
en blanco porque el Excel lo calcula automáticamente a
partir de la información que usted ingresa tanto en el
Cuadro 1. Inversiones, como en el Cuadro2. "Proyección
de Ventas" y usted lo visualizará, además de otra
información que se registra a partir del Cuadro 4.
"Egresos", entre otros, como otra información requerida
en Cuadro 5 y Cuadro 6. "Aportes Financiación" y Cuadro
7 "Cálculo Tasa Interna de Oportunidad - TIO" que se
constituye en pilar para evaluación del proyecto
 comprende como parte integral
ra esta práctica, relaciona los
tos de administración y venta;

en cuenta la inflación del 4% y

cuenta que la inflación es una

el Banco de la República. Por
al momento de aplicar esta

ar es el salario mínimo mensual

en este modelo se encuentra
yecto que trae formulado de su
za el valor de los gastos
a 1. La fórmula aplicada para

Cuadro 5. Otra Información. El horizonte, o la temporalidad del proyecto, o

la vida útil del proyecto es de 5 años. Esta es una constante en esta actividad
académica, al igual que la tasa de impuestos del 33%.

El capital de trabajo si estima que es menos o más del presupuestado (20%),

por favor lo ajusta según referente en su proyecto previamente formulado en el
curso Diseño de Proyectos.

Recuerde que el capital de trabajo es un componente del flujo de inversiones y

es el que permite que su empresa funcione todos los días.

Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
 El capital de trabajo si estima que es menos o más del presupuestado (20%),
por favor lo ajusta según referente en su proyecto previamente formulado en el
curso Diseño de Proyectos.

Recuerde que el capital de trabajo es un componente del flujo de inversiones y

es el que permite que su empresa funcione todos los días.

Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción en
porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que
realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio
con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual y
no la Nominal.

Observación. Recuerde que usted se encuentra en la sesión "Información

básica de entrada", por lo tanto ingresa solamente los datos requeridos para
que el Excel calcule los flujos de caja requeridos para la evaluación y que se
reflejarán los cuadros completos en la sesión "Flujos y evaluación
económica".

2.50% E.A. (Efectivo anual)

15.00% E.A. (Efectivo anual)

ernativas similares para invertir en el proyecto. Generalmente se estima entre el 10% y el 15%, lo que no
pera que su inversión cree valor, esto es que el proyecto genere riqueza sostenible. El concepto "crear valor"
ció al inversionista en $10, pues la rentabilidad esperada de $500 es lo normal estimado para el proyecto.
el 10% y el 15%, lo que no es
ble. El concepto "crear valor" se
timado para el proyecto.
1. FLUJO DE INVERSIONES

Duración del proyecto 5 años

1.1 INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

CONCEPTO VALOR VIDA ÚTIL (años)

Maquinaria y equipo $ 40,690,000 10
Edificios $0 20
Terrenos $0
TOTAL ($ 40,690,000)

1.2 INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO

Proyección en Ventas

Capital de trabajo 20% de las ventas

Cantidades a producir y
Período Precio Unitario 100ml
vender
0 año 1 $ 12,000 49,453
1 año 2 $ 12,300 50,689
2 año 3 $ 12,607 51,956
3 año 4 $ 12,922 53,254
4 año 5 $ 13,245 54,585

1.3 GASTOS PREOPERATIVOS

Adecuaciones $ 12,000,000
Registro de marca $ 11,700,000
TOTAL $ 23,700,000

1.4 VALOR DE SALVAMENTO

CONCEPTO VALOR VIDA ÚTIL (años)

Maquinaria y equipo $ 20,345,000
Edificios $0
TOTAL $ 20,345,000

1.5 FLUJO DE DE INVERSIONES

 Período Flujo de de Inversiones
0 ($ 183,077,200) Activos fijos+Incremento capital de trabaj
1 ($ 6,007,740)
2 ($ 6,306,918)
3 ($ 6,627,779)
4 ($ 6,966,027)
5 $ 20,345,000

2. FLUJO DE CAJA DE OPERACIONES

P
Concepto
1 2
Ventas $ 593,436,000 $ 623,474,700
Costos variables $ 144,600,572 $ 148,214,636
Gastos variables $ 12,255,000 $ 12,561,375
Margen de contribución $ 436,580,428 $ 462,698,689
Costos fijos $ 299,227,184 $ 296,234,912
Gastos fijos
Depreciación $ 4,069,000 $ 4,069,000
Utilidad operativa $ 133,284,244 $ 162,394,777
Impuesto operativo 33% $ 43,983,801 $ 53,590,276
Utilidad después del impuesto $ 89,300,443 $ 108,804,500
Depreaciación $ 4,069,000 $ 4,069,000
Flujo de Caja Operaciones $ 93,369,443 $ 112,873,500

Cálculo de la Depreciación por Línea Recta

CONCEPTO VALOR VIDA ÚTIL (años)

Maquinaria y equipo $ 40,690,000 10
Edificios $0 20

TOTAL DEPRECIACIÓN ANUAL

3. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

Flujo de Caja
Período Flujo de Caja Inversión
Operaciones
0 ($ 183,077,200)
1 ($ 6,007,740) $ 93,369,443
2 ($ 6,306,918) $ 112,873,500
3 ($ 6,627,779) $ 133,293,894
4 ($ 6,966,027) $ 154,703,331
 5 $ 20,345,000 $ 177,156,210

Tasa Interna de Oportunidad - TIO 17.88%

Valor Presente Neto - VPN= $ 208,385,257

Tasa Interna de Retorno - TIR= 55%
Tasa Mínima de Rendimiento= 17.88%
P/O= 36.90%

INTERPRETACIÓN DE INDICADORES:Se observa que el flujo de caja del proyecto tiene valores positivos, es de
inversionistas. La T.I.O. es de 17.88% dado que como inversionista deseo ganar 15% con una inflacion de 2.5%. el
se debe aceptar, el dinero invertido en el proyecto rinde una rentabilidad superior de la tasa de oportunidad emple
relacion con la que se obtiene al invertir en otra alternativa. La T.I.R. es la rentabilidad que producen los dineros
es mayor que la tasa de oportunidad para nuestra empresa limon gel, la TIR es 55% y la TIO es de 17.88% , al se

4. FLUJO DE CAJA DE FINANCIACIÓN

Valor inicial del crédito $ 122,661,724

Comisiones 0
Valor real del crédito $ 122,661,724

4.2 LIQUIDACIÓN DEL CRÉDITO BANCARIO

Valor crédito $ 122,661,724

Tasa real (Efectiva) 22%
Tasa anual 22%
Tiempo (anual) 5

TABLA AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO

Período Cuota Interés

0
1 $ 42,834,202 $ 26,985,579
2 $ 42,834,202 $ 23,498,882
3 $ 42,834,202 $ 19,245,112
4 $ 42,834,202 $ 14,055,512
5 $ 42,834,202 $ 7,724,200

4.3 FLUJO DE CAJA DE FINANCIACIÓN

Período Desembolso Pago de cuotas

0 $ 122,661,724
1 $ 42,834,202
 2 $ 42,834,202
3 $ 42,834,202
4 $ 42,834,202
5 $ 42,834,202

5. FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA

Flujo de caja con

Período Flujo de caja del proyecto
financiación
0 ($ 183,077,200) $ 122,661,724
1 $ 87,361,703 ($ 33,928,961)
2 $ 106,566,582 ($ 35,079,571)
3 $ 126,666,114 ($ 36,483,315)
4 $ 147,737,304 ($ 38,195,883)
5 $ 197,501,210 ($ 40,285,216)

Tasa Interna de Oportunidad -

17.88%
TIO
TIO (Año)= 17.88%
Valor Presente Neto - VPN= $ 217,253,166

Tasa Interna de Retorno - TIR= 110.75%

Concepto Monto Ponderado

Proyecto - socios $ 60,415,476 35%
Banco $ 122,661,724 65%
Total $ 183,077,200 100.00%

INTERPRETACIÓN:

¿Cuál es la lectura que haces de

los indicador

¿Se determinó la v

¿Crea valor para el inver

Fuente: http://www.maestrosparaelexito.com/wp-content/
 Inversión en Activos Fijos

Flujo de Inversión Inversión en Capital de Trabajo

Inversión en intangibles (preocperativos)

Total precio de producción y ventas Capital de Trabajo Incremento capital de trabajo

$ 593,436,000 $ 118,687,200 ($ 118,687,200)

$ 623,474,700 $ 124,694,940 ($ 6,007,740)
$ 655,009,292 $ 131,001,858 ($ 6,306,918)
$ 688,148,188 $ 137,629,638 ($ 6,627,779)
$ 722,978,325 $ 144,595,665 ($ 6,966,027)
Incremento capital de trabajo periodo 0+Gastos preoperativos

Períodos
3 4 5
$ 655,009,292 $ 688,148,188 $ 722,978,325
$ 151,919,344 $ 155,714,696 $ 159,606,540
$ 12,875,409 $ 13,197,295 $ 13,527,227
$ 490,214,539 $ 519,236,197 $ 549,844,558
$ 293,272,563 $ 290,339,837 $ 287,436,439

$ 4,069,000 $ 4,069,000 $ 4,069,000

$ 192,872,976 $ 224,827,360 $ 258,339,119
$ 63,648,082 $ 74,193,029 $ 85,251,909
$ 129,224,894 $ 150,634,331 $ 173,087,210
$ 4,069,000 $ 4,069,000 $ 4,069,000
$ 133,293,894 $ 154,703,331 $ 177,156,210

TOTAL
$ 4,069,000
$0

$ 4,069,000

Es lo que le queda después de cubrir la inversión y las operaciones.

Flujo de Caja del Proyecto

($ 183,077,200)
$ 87,361,703
$ 106,566,582
$ 126,666,114
$ 147,737,304
 $ 197,501,210

tiene valores positivos, es decir que se cubrio el costo de inversion y operaciones y queda dinero para los
on una inflacion de 2.5%. el VPN es de $208.385.257 indicando que el proyecto es financieramente atractivo y
a tasa de oportunidad empleada en el proyecto, lo que permite obtener una riqueza adicional igual al VPN en
ad que producen los dineros invertidos en el proyecto , los proyectos son aceptables y rentables cuando la TIR
y la TIO es de 17.88% , al ser la VPN mayor que 1 indica viabilidad en el proyecto. El indicador RBC es 2.2 al

Abono a capital Saldo

$ 122,661,724
$ 15,848,623 $ 106,813,101
$ 19,335,320 $ 87,477,782
$ 23,589,090 $ 63,888,692
$ 28,778,690 $ 35,110,002
$ 35,110,002 ($ 0)

Comisiones Beneficio tributario Flujo de Caja con Financiaciòn

$0 $ 122,661,724
$ 8,905,241 ($ 33,928,961)
 $ 7,754,631 ($ 35,079,571)
$ 6,350,887 ($ 36,483,315)
$ 4,638,319 ($ 38,195,883)
$ 2,548,986 ($ 40,285,216)

Flujo de caja inversionista

Los flujos financieros están ahora listos para la evaluac
($ 60,415,476) proyecto. (son los que se encuentran coloreados en azul, amarillo y
$ 53,432,743
$ 71,487,011 De acuerdo al modelo, el Cuadro 5 Flujo de Caja del Invers
$ 90,182,799 flujos de caja objetivo de la presente práctica académica para determ
$ 109,541,421 proyecto, aplicando los indicadores VPN, TIR con referencia en TIO.
$ 157,215,994
Es hora de calcular la Relación Costo Beneficio?. Te invito a q
La RBC se establece dividiendo el valor presente de los ingresos en
de los egresos. Es hora de aplicar nuevamente la fórmula del futur
para traer los valores correspondientes a flujos de operación (años d
La siguiente es la fórmula que debes utilizar.

P = F/(1+i)n

Costo C. Capital
17.88% 6.26%
22.00% 14.30%
Costo promedio de capital 20.56%
Ganancia / Pérdida 90.20%

a lectura que haces de los resultados encontrados al aplicar Ya está todo listo par
los indicadores de rentabilidad? determinar el riesgo del proyecto apl
análisis de sensibilida
¿Se determinó la viabilidad del proyecto?
Es una actividad que se estableció para
Y además estudiante y que aplica el método a pa
caja aquí identificados y según instrucc
ea valor para el inversionista o para los accionistas? actividades integradas

xito.com/wp-content/uploads/2017/06/preguntas-herramienta-comunicaci%C3%B3n.jpg
2. Flujo de Caja de Operaciones.

Operacionaliza ingresos y egresos. Nótese que de las Ventas, se

reducen los costos variables y los gastos variables, generando un
margen de contribución para de él restar los costos fijos y los
gastos fijos y la depreciación.

Obsérvese que la depreciación está generando un efecto de

interesante que mejora el flujo de operaciones. Es descontado
como gasto disminuyendo la utilidad que va a ser grabada con el
impuesto operativo de 33%, lo que genera una disminución en el
impuesto; así mismo, una vez se liquida el impuesto, de inmediato
se suma la depreciación a la utilidad despuést de impuesto,
agregando más valor al flujo de operaciones.

Por la función que tiene la depreciación favoreciendo al proyecto

en la liquidación de impuestos, se le denomina "escudo fiscal"
debido a su función mitigadora del impuesto. En la presente
práctica . se encuentra pendiente el manejo de los preoperativos
que se ingresan como amortizaciones (esta información se
registpo en el cuadro 1.3 Gastos preoperativos)¿Cómo los
involucra a su flujo de operación? , pues esta cuenta tiene igual
comportamiento que la depreciación, recibiendo también la misma
denominación de "escudo fiscal"
Mayor explicación en Lira (2013) entonro de conocimiento
listos para la evaluación económica del
oreados en azul, amarillo y curuba)

ujo de Caja del Inversionista evidencia los

ica académica para determinar la viabilidad del
IR con referencia en TIO.

Beneficio?. Te invito a que lo hagas. Es fácil.

resente de los ingresos entre el valor presente
mente la fórmula del futuro pero despejando P
lujos de operación (años de 1 a 5) al presente.
ar.

Ya está todo listo para

riesgo del proyecto aplicando el método
análisis de sensibilidad

d que se estableció para la indagación del

e aplica el método a partir de los flujos de
icados y según instrucciones en la guía de
actividades integradas.

i%C3%B3n.jpg
3. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

Período

0
1
2
3
4
5

VPI ingresos
VPE egresos
VPN egresos + periodo 0
Convertirlo a positivo (*-1)

RBC
TIO

Período

0
1
2
3
4
5

VPN Ingresos
VPN Egresos
VPN Egresos + periodo 0
Conversión *(-1)
RB/C
TIO
PROYECTO

Flujo de Caja Flujo de Caja

Inversión Operaciones
($ 183,077,200)
($ 6,007,740) $ 93,369,443
($ 6,306,918) $ 112,873,500
($ 6,627,779) $ 133,293,894
($ 6,966,027) $ 154,703,331
$ 20,345,000 $ 177,156,210

$399,762,335.50
-$8,350,755.84
($ 183,077,200)
$ 183,077,200

2.2

17.88%

Flujo de Caja Flujo de Caja

Inversión Operaciones
($ 183,077,200)
($ 6,007,740) $ 93,369,443
($ 6,306,918) $ 112,873,500
($ 6,627,779) $ 133,293,894
($ 6,966,027) $ 154,703,331
$ 20,345,000 $ 177,156,210

$399,762,335
-$8,350,755.84
-$191,427,955.84
$191,427,955.84
2.09
17.88%
 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

Se pueden analizar muchas variables determinando el rie

incertidumbre. Pero en esta práctica académica el anál
analizando cuatro variables.

Cantidad demanda

Estos datos corresponden al Cuadro 2 Proyec

"Información básica de ent

Período

Comparar variaciones en cada escenario fren

2. PROYECCIÓN EN VEN

Período

0 año 1
1 año 2
2 año 3
3 año 4
4 año 5

Tasa Interna de Oportunidad - TIO

TIO (Año)=
Valor Presente Neto - VPN=
Tasa Interna de Retorno - TIR=
 Fórmula para el
decremento en
NÁLISIS DE SENSIBILIDAD Cantidades Incremento en
demandadas: Cantidades
riables determinando el riesgo del proyecto frente a la demandadas:
práctica académica el análisis de sensibilidad se hará = cantidades -
nalizando cuatro variables. (cantidades * 15%) =cantidad+
enter (cantidad*15%) enter
Cantidad demanda
Arrastra la fórmula Arrastra la fórmula
hasta el año 5. hasta el año 5

n al Cuadro 2 Proyección de Ventas en hoja

mación básica de entrada" Escenario pesimista Escenario optimista

Cantidades a Disminución del 15% Incremento del 15% en

Precio Unitario producir y en las cantidades las cantidades
vender demandadas* demandadas

nes en cada escenario frente al impacto inicial y analizar cómo éstos impactarían el proyecto

ROYECCIÓN EN VENTAS Pesimista Optimista

Cantidades a Disminución del 15% Incremento del 15% en

Precio Unitario producir y en las cantidades las cantidades
vender demandadas demandadas

$ 12,000 49,453 42,035 56,871

$ 12,300 50,689 43,086 58,292
$ 12,607 51,956 44,163 59,749
$ 12,922 53,254 45,266 61,242
$ 13,245 54,585 46,397 62,773

19.60% 19.60% 19.60%

19.60% 19.60% 19.60%
$ 288,944,021 $ 203,699,836 $ 374,188,206
87.65% 70.41% 103.31%
Interés del Costo de los
Inflación Precio de venta
préstamo insumos

37% 2.50% 1980 $ 11,760

$ 12,054
$ 12,355
$ 12,664
$ 12,980

19.60% 19.03% 19.60% 19.03%

19.60% 19.03% 19.60% 19.03%
$ 348,198,640 $ 382,801,289 $ 270,023,984 $ 339,707,842
95.81% 103.31% 82.29% 92.78%
 Establecer nivel de cumplimiento de requisitos del aspecto amb

Evaluación Aspecto Ambiental del proyecto

Lista de chequeo RSE - Ambiental

Chequeo Numeral de la
√ Aspecto de evaluación norma ISO
Calificar cada criterio de 1 a
10 según corresponda 14001

Durante la planificación se tienen en cuenta 4.3.1. aspectos

10
los aspectos ambientales del proyecto? ambientales
4.3.2. requisitos
Durante la planificación se tienen en cuenta
10 legales y otros
los requisitos legales aplicables al proyecto?
requisitos
Durante la planificación se tienen en cuenta 4.3.2. requisitos
10 otros requisitos de partes involucradas al legales y otros
proyecto? requisitos
4.4.1 Recursos,
El proyecto cuenta con los recursos suficientes
funciones,
9 para dar cumplimiento a los aspectos
responsabilidad y
ambientals del proyecto?
autoridad

4.4.2.
Los recursos que participan e el cumplimiento
Competencias,
10 de los aspectos ambientales del proyecto
formación y toma
tienen las competencias requeridas?
de conciencia

4.4.2.
Se tienen identificados los aspectos Competencias,
8
ambientales significativos del proyecto? formación y toma
de conciencia

4.4.2.
Se tienen identificadas las consecuencias de
Competencias,
7 no seguir procedimientos ambientales
formación y toma
definidos en el SGA?
de conciencia
Se tienen identificadas las operaciones
4.4.6. Control
8 relacionadas con los aspectos ambientales
operacional
significativos
Se cuenta condelunproyecto?
procedimiento que garantice
el cumplimiento de los requisitos legales 4.5.2. Evaluación del
9
aplicables al proyecto en los referente a la cumplimiento legal
gestión ambiental?
En el proyecto, se tiene en cuenta la
10 6.3 Medio ambiente
prevención de la contaminación?
 En el proyecto se tiene en cuenta el uso
8 6.3 Medio ambiente
sostenible de los recursos?
En el proyecto se tiene en cuenta la
10 6.3 Medio ambiente
mitigación y adaptación al cambio climático?

Criterio que no alcanzó la calificación de 10

Ninguno

Criterio que no permite al aspecto ambiental en XX puntos, cumplir 100% con los req
proyecto adecuado (su proceso producto está generando impactos negativos respecto
medio ambiente) . ¿Qué estrategia debe generarse para lograrlo en el corto
del aspecto ambiental

proyecto
ntal

Distribución relativa
del indicador "Nivel Ponderación
de cumplimiento de
criterios"

100% 10

100% 10

100% 10

90% 8

100% 10

80% 6

70% 5

80% 6

90% 8

100% 10
 80% 6

100% 10

100% 100

ón de 10

r 100% con los requisitos para que sea

negativos respecto a esos criterios, al
lograrlo en el corto plazo?
 Evaluación Aspecto Ambiental del pro
Lista de chequeo RSE - social

Chequeo
√ Aspecto de evaluación
Calificar cada criterio de 1 a 10 según
corresponda

En el proyecto se tiene en cuenta las

10
condiciones de trabajo y protección social?

En el proyecto se tiene en cuenta la salud y

10
seguridad en el trabajo?

En el proyecto se tiene en cuenta el consumo

10
sostenible?

En el proyecto se tiene en cuenta la

9
participación activa de la comunidad?

En el proyecto se tiene en cuenta la creación

9
de empleo y el desarrollo de habilidades?

En el proyecto se tiene en cuenta la

10
generación de riqueza e ingresos?

Criterio que no alcanzó la calificación d

En el proyecto se tiene en cuenta la

9
participación activa de la comunidad?

En el proyecto se tiene en cuenta la creación

9
de empleo y el desarrollo de habilidades?
 Criterio que no permite al aspecto ambiental en XX puntos, cumplir 100% con los r
proceso producto está generando impactos negativos respecto a esos criterios, al medio
lograrlo en el corto plazo?
ecto Ambiental del proyecto
chequeo RSE - social

Numeral de la norma ISO Ponderación

26000 Distribución relativa del
indicador "Nivel de
cumplimiento de criterios"

6.5 Prácticas laborales 100% 10

6.5 Prácticas laborales 100% 10

6.7 Asuntos de consumidores 100% 10

6.8 Participaciòn activa de la 90% 8

comunidad

6.8 Participaciòn activa de la 90% 8

comunidad

6.8 Participaciòn activa de la 100% 10

comunidad

100% 56

alcanzó la calificación de 10

6.8 Participaciòn activa de la 90% 8

comunidad

6.8 Participaciòn activa de la 90% 8

comunidad
os, cumplir 100% con los requisitos para que sea proyecto adecuado (su
o a esos criterios, al medio ambiente) . ¿Qué estrategia debe generarse para
rlo en el corto plazo?
 EVALUACION DE PROYECTO
Conceptos importantes para la evaluación de proyectos (Dávila, L. y Castellanos, L., 2016), r
que hace parte de este curso de Evaluaciòn de Proyectos. Los conceptos se trasladaron a
complementaria de la Plantilla "Evaluación del aspecto económico del proyecto" de la he
financiera que utilizó el curso hasta la presente acreditación.

Los conceptos son:

Tasa Interna de Oportunidad - TIO

Valor Presente Neto - VPN
Valor Presente de los Ingresos
Tasa Interna de Rentabilidad
Relación Beneficio Costo - RBC
Análisis de sensibilidad

TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD TIO

TIO = i + f +if
i = Premio al riesgo (Se considera entre el 10% y el 15%)
f= Inflación

f 0.0645
i 0.15
TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645) 0.224175 22.4175%

VALOR PRESENTE NETO VPN

VALOR PRESENTE DE LOS INGRESOS

P= Valor Presente en el período cero

F= Valor Futuro
n = Número de Peridos Transcurridos a partir de cero

TASA INTERNA DE RENTABILIDAD -TIR-

 RELACION BENEFICIO COSTO

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
OBJETIVO FUNDAMENTAL DE CUALQUIER EMPRESA: Permanecer en el tiempo
OBJETIVO FINANCIERO: Rentabilidad
 Cuadro 51. Objetivos de interés al evaluar un proyecto.
EVALUACIÓN PRIVADA EVALU
Disminuir el Riesgo o Incertidumbre Maximizar Bie
Maximizar Utilidades Mayor B/C, VPN, TIR Socia
Máxima
Asignar recursos para VPN,máximo
obtener TIR, B/Crendimiento
(individual)sobre la inversión
Cumplimiento de los
(Activos, Pasivos, Patrimonio)

TASAS QUE INTERVIENEN

En el proyecto con financiamiento intervienen diferentes fuentes como inversionistas e instituciones
el costo de capital promedio ponderado, que es la tasa mínima de oportunidad que acepta el p

El costo del aporte del inversionista se ha tomado su tasa de oportunidad en términos corriente y es
que legalmente no causa gastos financieros.
La ponderación se obtiene del producto entre el costo después de impuestos y la participación de la
se constituye en la tasa mínima de rendimiento para el proyecto con financ
Cuando se trabaja con términos constantes y sin financiamiento se asume una tas

Para el proyecto con financiamiento la tasa que se utiliza es la corriente, lo que conlleva a

En el libro de Luz Marina Dávila (2009, p,100) , que hace parte de la bibliografía del curso, se tiene
tasa mínima de rendimiento con financiamiento (ver cuadro a continuación):

Tasa mínima de rendimiento 0.00%

Una vez realizada la evaluación del proyecto, conviene realizar el análisis de sensibilidad, que cons
tienen mayor incidencia en el proyecto, aplicarles variaciones y establecer los efectos produ
CRITERIOS

1. Nivel de Incertidumbre (Escenarios: Optimista - Pesimista) (Viabilidad de Mercado)

2. Control por parte de la Empresa (Hacia las 5 fuerzas del Mercado)

El análisis de sensibilidad se debe aplicar en las variables que tengan mayor incertidumbre y menos
disminución
VARIABLES: en las cantidades demandadas y disminución o incrementos en el nivel de financiamien
Se relacionan con las 5 fuerzas del mercado de Porter (1986): 1) Compradores, 2) Proveedores,
Rivales potenciales
1. Demanda del producto
2. Nivel de financiamiento
3. Precio del producto
4. Costos de los insumos

El porcentaje de disminución o incremento va de acuerdo con el nivel de incertidumbre, entre mayo

Las variaciones suelen estar en el intervalo de 5% a 20%
Elementos que intervienen en el Análisis de Sensibilidad

1. Variable de mayor incidencia en el proyecto y con mayor grado de incertidumbre

2. Porcentaje para realizar las modificaciones
3. Los flujos de fondos modificados
4. Cálculo del valor presente neto (VPN) y de la Tasa Interna de Retorno TIR con el nuevo
5. Interpretación de los resultados (Comparar con resultados de evaluación inicial u origina

El análisis de sensibilidad se puede realizar en una variable o en varias al mis

En proyectos de tamaño pequeño no es aconsejable realizar variaciones simultáneas en distinta
facilita para
A manera de ejemplo se desarrolla un análisis de sensibilidad interpretación)
un proyecto de ventas de prod
mayor incidencia es "cantidades vendidas".
Simulamos en el Análisis de Sensibilidad con un porcentaje de disminución del 9% e

El análisis de sensibilidad consiste en identificar las variables que tienen mayor incidencia en e
y establecer los efectos producidos en el VPN y laTIR

Pregunta a resolver en cada situación de modificación plantead

INVERSIÓN REALIZADA < LO QUE GENERA LA OPERACIÓN ?
El proyecto es viable de acuerdo a los indicadores financieros?
Para la sensibilidad se debe elaborar un cuadro resumen, como el sig
ellanos, L., 2016), referencia
se trasladaron a esta hoja
proyecto" de la herramienta
urridos a partir de cero
luar un proyecto.
EVALUACIÓN SOCIAL
Maximizar Bienestar de la comunidad
B/C, VPN, TIR Social (Tasa de Descuento)
Cumplimiento de los objetivos del plan de desarrollo

nistas e instituciones financieras, lo cual implica calcular

nidad que acepta el proyecto con financiamiento.

minos corriente y es la misma después de impuestos ya

nancieros.
a participación de la fuente. El total del costo ponderado
l proyecto con financiamiento
nto se asume una tasa de interés real.

nte, lo que conlleva a realizar la equivalencia

a del curso, se tiene el siguiente ejemplo para calcular la

ensibilidad, que consiste en identificar las variables que

ecer los efectos producidos en el VPN y la TIR

ercado)

ertidumbre y menos control por la empresa, como son la

ivel de financiamiento. También se realiza el análisis de
2) Proveedores, 3) Sustitutos, 4) Competidores, 5)
idumbre, entre mayor sea ésta mayor será el porcentaje.
alo de 5% a 20%

ertidumbre

o TIR con el nuevo flujo financiero neto

ión inicial u original)

ble o en varias al mismo tiempo.

multáneas en distintas variables (el análisis individual
to de ventas de productos textiles donde la variable de
vendidas".
isminución del 9% en ventas (Cuadro 59)

ayor incidencia en el proyecto, aplicarles variaciones

el VPN y laTIR

odificación planteada:
A LA OPERACIÓN ?
cadores financieros?
esumen, como el siguiente: