Taller de Gerencia de Recursos Financieros

Descargar como xlsx, pdf o txt
Descargar como xlsx, pdf o txt
Está en la página 1de 23

Gerencia de Recursos Financieros

0. Analisis del sector

1. Analisis Horizontal ( año 2018-2019 y 2019- 2020) y Vertical ( 2018-2019-2020)

2. Razón de Liquidez ( Todos los años)


2.1 Corriente
2.2 Prueba acida
2.3 Capital de Trabajo

3. Razón de endeudamiento ( Todos los años)


3.1 Endeudamiento Total
3.2 Concentración de endeudamiento a corto plazo
3.3 Impacto de la carga financiera

4. Indices de rentabilidad ( Todos los años)


4.1 Margen de Utilidad bruta
4.2 Margen de Utilidad Operacional
4.3 Margen de Utilidad Neta
4.4 Ganancia por acción
4.5 Rendimiento sobre los activos totales (ROA)
4.6 Rendimiento sobre el patrimonio (ROE)

5. Indices de Actividad ( Todos los años)


5.1 Rotación de Inventario
5.2 Rotación de cartera
5.3 Rotación del Proveedores
5.4 Ciclo del efectivo o financiero

6. Informe deDiagnostico ( ver modelo adjunto)


ursos Financieros

Legales - Politicos - Tiempo - Sociales - Economicos


**Comportamiento del sector - 5 años - 2años

2019- 2020) y Vertical ( 2018-2019-2020)


Legna Import SAS
Estado de la situación Financiera
A 31 de diciembre
(cifras expresadas en pesos colombianos)

Al 31/12/2020 Al 31/12/2019 Al 31/12/2018


Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 81,290,000 73,900,000 349,456,000
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 2,165,735,550 1,968,850,500 488,058,000
Anticipo por Impuestos corrientes 25,756,500 23,415,000 11,659,000
Inventario 124,547,500 113,225,000 450,791,000
Total Activos Corrientes 2,397,329,550 2,179,390,500 1,299,964,000

Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 426,863,800 388,058,000 388,058,000


Activos Financieros ( CDT - Acciones) - - 12,345,000
Inversiones en asociadas 226,237,000 205,670,000 178,093,000
Inversión en controlada 184,778,000 167,980,000 154,120,000
Propiedad de Inversión 364,604,900 331,459,000 199,891,000
P.Planta y Equipo 852,094,292 774,631,174 662,147,000
Total Activos no corrientes 2,054,577,992 1,867,798,174 1,594,654,000

TOTAL ACTIVOS 4,451,907,542 4,047,188,674 2,894,618,000

Pasivos corrientes
Pasivos Financieros 806,895,650 733,541,500 149,945,500
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 207,079,400 188,254,000 134,560,000
Beneficios a empleados -Obligaciones laborales 96,019,000 87,290,000 34,580,000
Impuestos por pagar 82,500,000 75,000,000 123,450,000
Total Pasivos Corrientes 1,192,494,050 1,084,085,500 442,535,500

Pasivos corrientes
Pasivos Financieros 476,895,650 433,541,500 460,054,500
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 427,079,400 388,254,000 292,684,000
Total Pasivos No Corrientes 903,975,050 821,795,500 752,738,500
TOTAL PASIVOS 2,096,469,100 1,905,881,000 1,195,274,000

Capital social 800,000,000 800,000,000 800,000,000


Reservas 205,379,323 186,708,475 150,114,000
Resultado del ejercicio 566,160,042 441,963,675 365,944,752
Resultados acumulados 783,899,077 712,635,524 383,285,248
TOTAL PATRIMONIO 2,355,438,442 2,141,307,674 1,699,344,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,451,907,542 4,047,188,674 2,894,618,000
- (0)
ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTA
2020 2019 2018 2018-2019
VAR ABSOLUTA
3.39% 3.39% 26.88% (275,556,000)
90.34% 90.34% 37.54% 1,480,792,500
1.07% 1.07% 0.90% 11,756,000
5.20% 5.20% 34.68% (337,566,000)
100.00% 100.00% 100.00% 879,426,500

20.78% 20.78% 24.33% -


0.00% 0.00% 0.77% (12,345,000)
11.01% 11.01% 11.17% 27,577,000
8.99% 8.99% 9.66% 13,860,000
17.75% 17.75% 12.54% 131,568,000
41.47% 41.47% 41.52% 112,484,174
100.00% 100.00% 100.00% 273,144,174
-
1,152,570,674
-
-
67.66% 67.66% 33.88% 583,596,000
17.37% 17.37% 30.41% 53,694,000
8.05% 8.05% 7.81% 52,710,000
6.92% 6.92% 27.90% (48,450,000)
100.00% 100.00% 100.00% 641,550,000

52.76% 52.76% 61.12% (26,513,000)


47.24% 47.24% 38.88% 95,570,000
100.00% 100.00% 100.00% 69,057,000
710,607,000

33.96% 37.36% 47.08% -


8.72% 8.72% 8.83% 36,594,475
24.04% 20.64% 21.53% 76,018,923
33.28% 33.28% 22.55% 329,350,276
100.00% 100.00% 100.00% 441,963,675
1,152,570,675

-
ANALISIS HORIZONTAL
2018-2019 2019-2020
VAR RELATIVA VAR ABSOLUTA VAR RELATIVA
-78.85% 7,390,000 10.00%
303.41% 196,885,050 10.00%
100.83% 2,341,500 10.00%
-74.88% 11,322,500 10.00%
67.65% 217,939,050 10.00%

0.00% 38,805,800 10.00%


-100.00% -
15.48% 20,567,000 10.00%
8.99% 16,798,000 10.00%
65.82% 33,145,900 10.00%
16.99% 77,463,117 10.00%
17.13% 186,779,817 10.00%
-
39.82% 404,718,867 10.00%
-
-
389.21% 73,354,150 10.00%
39.90% 18,825,400 10.00%
152.43% 8,729,000 10.00%
-39.25% 7,500,000 10.00%
144.97% 108,408,550 10.00%

-5.76% 43,354,150 10.00%


32.65% 38,825,400 10.00%
9.17% 82,179,550 10.00%
59.45% 190,588,100 10.00%

0.00% - 0.00%
24.38% 18,670,848 10.00%
20.77% 124,196,367 28.10%
85.93% 71,263,552 10.00%
26.01% 214,130,767 10.00%
39.82% 404,718,867 10.00%
ColombiaNext Ltda
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre
(Cifras expresados en miles de pesos)

A 31 de diciembre A 31 de
2020 diciembre 2019
Ingresos de actividades ordinarias 2,814,260,900 2,558,419,000

Costo de venta de bienes y servicios prestados 1,797,798,200 1,634,362,000

Utilidad bruta 1,016,462,700 924,057,000

Gastos de administración 283,341,368 257,583,062

Gastos de Venta 198,184,723 180,167,930

Otros ingresos operativos 119,404,547 108,549,588

Otros gastos operativos 26,363,068 23,966,425

Utilidad operacional 627,978,088 570,889,171

Costos financieros 16,142,204 14,674,731

Utilidad antes del impuesto sobre la renta 611,835,884 556,214,440

Impuesto sobre la renta 125,675,842 114,250,765

Utilidad neta del año 486,160,042 441,963,675


ANALISIS VERTICAL

A 31 de
diciembre 2018 2020 2019 2018
2,085,905,601 100.00% 100.00% 100.00%

1,492,598,435 63.88% 63.88% 71.56%

593,307,166 36.12% 36.12% 28.44%

211,676,061 10.07% 10.07% 10.15%

122,747,998 7.04% 7.04% 5.88%

208,417,144 4.24% 4.24% 9.99%

14,588,700 0.94% 0.94% 0.70%

452,711,551 22.31% 22.31% 21.70%

6,214,906 0.57% 0.57% 0.30%

446,496,644 21.74% 21.74% 21.41%

80,551,893 4.47% 4.47% 3.86%

365,944,752 17.27% 17.27% 17.54%


ANALISIS HORIZONTAL
2018-2019 2019-2020

VAR ABSOLUTA VAR RELATIVA VAR ABSOLUTA VAR RELATIVA


472,513,399 22.65% 255,841,900 10.00%

141,763,565 9.50% 163,436,200 10.00%

330,749,834 55.75% 92,405,700 10.00%

45,907,001 21.69% 25,758,306 10.00%

57,419,932 46.78% 18,016,793 10.00%

(99,867,556) -47.92% 10,854,959 10.00%

9,377,725 64.28% 2,396,643 10.00%

118,177,620 26.10% 57,088,917 10.00%

8,459,825 136.12% 1,467,473 10.00%

109,717,795 24.57% 55,621,444 10.00%

33,698,873 41.83% 11,425,077 10.00%

76,018,923 20.77% 44,196,367 10.00%


RAZON DE L
2.1 CORRIENTE
2018
ACTIVO CORRIENTE $ 1,299,964,000
2.94
PASIVO CORRIENTE $ 442,535,500

2.2 PRUEBA ACIDA


2018
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO $ 1,299,964,000 $ 450,791,000
PASIVO CORRIENTE $ 442,535,500

2.3 CAPITAL DE TRABAJO


2018
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE $ 1,299,964,000 $ 442,535,500
RAZON DE LIQUIDEZ

2019
$ 2,179,390,500
2.01
$ 1,084,085,500

2019
$ 2,179,390,500 $ 113,225,000
1.92 1.91
$ 1,084,085,500

2019
$ 857,428,500 $ 2,179,390,500 $ 1,084,085,500 $ 1,095,305,000
2020
$ 2,397,329,550
2.01
$ 1,192,494,050

2020
$ 2,397,329,550 $ 124,547,500.00 $ 1.91
$ 1,192,494,050

2020
$ 2,397,329,550 $ 1,192,494,050 $ 1,204,835,500
RAZON DE ENDEUDAM
3.1 ENDEUDAMIENTO TOTAL
2018
PASIVO TOTAL $ 1,195,274,000.00
41.29%
TOTAL DE ACTIVOS $ 2,894,618,000.00

3.2 ENDEUDAMIENTO CORTO PLAZO


2018
PASIVO CORRIENTE $ 442,535,500.00
15.29%
TOTAL ACTIVOS $ 2,894,618,000.00

3.3 ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO


2018
PASIVO NO CORRIENTE $ 752,738,500.00
26.00%
TOTAL ACTIVOS $ 2,894,618,000.00
DE ENDEUDAMIENTO

2019 2020
$ 1,905,881,000.00 $ 2,096,469,100.00
47.09% 47.09%
$ 4,047,188,674.26 $ 4,451,907,541.69

2019 2020
$ 1,084,085,500.00 $ 1,192,494,050.00
26.79% 26.79%
$ 4,047,188,674.26 $ 4,451,907,541.69

2019 2020
$ 821,795,500.00 $ 903,975,050.00
20.31% 20.31%
$ 4,047,188,674.26 $ 4,451,907,541.69
RENTABIL
4.1 MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
2018
UTILIDAD BRUTA $ 593,307,165.72
VENTAS NETAS $ 2,085,905,600.62

4.2 MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL


2018
UTILIDAD OPERACIONAL $ 452,711,550.73
VENTAS NETAS $ 2,085,905,600.62

4.3 MARGEN DE UTILIDAD NETA


2018
UTILIDAD NETA $ 365,944,751.64
VENTAS NETAS $ 2,085,905,600.62

4.5 Rendimiento sobre los activos totales (ROA)


VENTAS UTILIDAD NETA
*
ACTIVO TOTAL VENTAS

4.6 Rendimiento sobre el patrimonio (ROE)

2018
UTILIDAD NETA $ 365,944,751.64
PATRIMONIO $ 1,699,343,999.64
RENTABILIDAD

2019
$ 924,057,000.00
28.44% 36.12%
$ 2,558,419,000.00

2019
$ 570,889,170.73
21.70% 22.31%
$ 2,558,419,000.00

2019
$ 441,963,674.62
17.54% 17.27%
$ 2,558,419,000.00

2018
$ 2,085,905,600.62 $ 365,944,751.64
$ 2,894,618,000.00 $ 2,085,905,600.62

0.720615155650936 0.175436870936072

0.13

2019
$ 441,963,674.62
0.22 0.21
$ 2,141,307,674.26
2020
$ 1,016,462,700.00
36.12%
$ 2,814,260,900.00

2020
$ 627,978,087.80
22.31%
$ 2,814,260,900.00

2020
$ 486,160,042.08
17.27%
$ 2,814,260,900.00

2019 2020
$ 2,558,419,000.00 $ 441,963,674.62 $ 2,814,260,900.00
$ 4,047,188,674.26 $ 2,558,419,000.00 $ 4,451,907,541.69

0.632147202889634 0.172748746244888 0.632147202889634

0.11 0.11

2020
$ 486,160,042.08
0.21
$ 2,355,438,441.69
2020
$ 486,160,042.08
$ 2,814,260,900.00

0.172748746244888

0.11
INDICE DE ACTIVIDAD

5.1 ROTACION DE INVENTARIOS


2018
COSTO DE MERCANCIAS VENDIDAS $ 1,492,598,434.90
3.31
INVENTARIO PROMEDIO $ 450,791,000.00

5.2 ROTACION DE CARTERA


2018
VENTAS A CREDITO $ 2,085,905,600.62
4.27
CUENTAS POR COBRAR $ 488,058,000.00

5.3 ROTACION DE PROVEEDORES 2018

CUENTAS POR PAGAR *360 $ 292,684,000.00


50.51
VENTAS $ 2,085,905,600.62

5.4 CICLO DEL EFECTIVO O FINANCIERO


2018
VENTAS $ 2,085,905,600.62
0.72
ACTIVOS TOTALES $ 2,894,618,000.00
CE DE ACTIVIDAD

2019 2020
$ 1,634,362,000.00 $ 1,797,798,200.00
14.43 14.43
$ 113,225,000.00 $ 124,547,500.00

2019 2020
$ 2,558,419,000.00 $ 2,814,260,900.00
1.30 1.30
$ 1,968,850,500.00 $ 2,165,735,550.00

2019 2020

$ 388,254,000.00 $ 427,079,400.00
54.63 54.63
$ 2,558,419,000.00 $ 2,814,260,900.00

2019 2020
$ 2,558,419,000.00 $ 2,814,260,900.00
0.63 0.63
$ 4,047,188,674.26 $ 4,451,907,541.69

También podría gustarte