Ejercicio 1 Eje financiero

$ d
Documento A 50,000.0 12 (mensual) mensual 8.20%
Documento B 60,000.0 6 (bimestral) bimestral 15.50%

d6 llevada a d12 0.0807612

En este caso, nos conviene utilizar el documento B, ya que la tasa es menor. Y por lo tanto nos van a descontar

Comparamos
Documento A 8.20%
Documento B 8.076%

Ejercicio 2

PLAZO T.E.M T.N.A T.E.A

7 4.20% 50.30% 64.97%
14 4.25%
22 64.00%
28 52.40%
30 68.86%
35
45
 Desarrollo - Justificación

d12 = [1 - (1-d6) ^ (6/12)

Llevamos esta tasa a una d30 d12 = 1 - (1-0,155) ^ (6/12)

d12= 1-0.91923

to nos van a descontar menos. d12 = 0,080761

TNA 50.3% TEM

A) B)
i(7) = j(7) 0.0096 Tasa efectiva para 7 días

0.6497 Tasa efectiva anual

0.0420 Tasa efectiva mensual

 Desarrollo - Justificación

d12 = [1 - (1-d6) ^ (6/12)

d12 = 1 - (1-0,155) ^ (6/12)

d12= 1-0.91923

d12 = 0,080761

4.3%

0.647831
 Vo 250,000 Vo =
C ?
n 4 mensualidades
i 0.095 250,000.00 =

250,000.00

78,015.75 =

Cuadros de Marcha

Frances

Período V(p-1) Capital Interés Cuota V(p)

0 - - - - 250,000.00
1 250,000.00 54,265.751 23,750.000 78,015.75 195,734.249
2 195,734.25 59,420.997 18,594.754 78,015.75 136,313.252
3 136,313.25 65,065.992 12,949.759 78,015.75 71,247.261
4 71,247.26 71,247.261 6,768.490 78,015.75 -
250,000.000 62,063.002 312,063.002

Alemán

Período V(p-1) Capital Interés Cuota V(p)

0 - - - - 250,000.00
1 250,000.00 62,500.000 23,750.000 86,250.00 187,500.000
2 187,500.00 62,500.000 17,812.500 80,312.50 125,000.000

3 125,000.00 62,500.000 11,875.000 74,375.00 62,500.000

4 62,500.00 62,500.000 5,937.500 68,437.50 -
250,000.000 59,375.000 309,375.000

American

Período V(p-1) Capital Interés Cuota V(p)

0 - - - - 250,000.00
1 250,000.00 - 23,750.000 23,750.00 250,000.000
2 250,000.00 - 23,750.000 23,750.00 250,000.000
3 250,000.00 - 23,750.000 23,750.00 250,000.000
4 250,000.00 250,000.000 23,750.000 273,750.00 -
250,000.000 95,000.000 345,000.000
 C * 1 - ( 1 + i ) ^ - n Vo
i C
n
C * 1 - ( 1 + 0.095 ) ^ - 4 i30
0.095

C* 3.20

8333.333333

Frances 21% 0.05

Período V(p-1) Capital

- - -
1.00 100,000.00 6,282.54
Cuota Constante 2.00 93,717.46 6,596.67
Capital creciente 3.00 87,120.79 6,926.50
Interés decreciente 4.00 80,194.29 7,272.83
5.00 72,921.46 7,636.47
6.00 65,285.00 8,018.29
7.00 57,266.70 8,419.21
8.00 48,847.50 8,840.17
9.00 40,007.33 9,282.17
10.00 30,725.16 9,746.28
11.00 20,978.87 10,233.60
Capital constante 12.00 10,745.28 10,745.28
Interés decreciente

Decreciente

formulas (En español)

pago tasa
Nper
VA
VF
Tipo

pagoprin tasa amortización que pago en un período

periodo
 Nper
VA
VF
Tipo

Capital constante pagoint tasa el interés que pago en un período

Interés decreciente periodo
Decreciente Nper
VA
VF
Tipo
 100,000 Vo = C *
?
12 mensualidades
0.050 100,000.00 = C *

100,000.00 C* 8.86

11,282.54 = C

81.34

Interés Cuota V(p) Flujo IVA Flujo Final

- - 100,000.00 100,000.00 100,000.00
5,000.00 11,282.54 93,717.46 - 11,282.54 1,050.00 - 12,332.54
4,685.87 11,282.54 87,120.79 - 11,282.54 984.03 - 12,266.57
4,356.04 11,282.54 80,194.29 - 11,282.54 914.77 - 12,197.31
4,009.71 11,282.54 72,921.46 - 11,282.54 842.04 - 12,124.58
3,646.07 11,282.54 65,285.00 - 11,282.54 765.68 - 12,048.22
3,264.25 11,282.54 57,266.70 - 11,282.54 685.49 - 11,968.03
2,863.34 11,282.54 48,847.50 - 11,282.54 601.30 - 11,883.84
2,442.37 11,282.54 40,007.33 - 11,282.54 512.90 - 11,795.44
2,000.37 11,282.54 30,725.16 - 11,282.54 420.08 - 11,702.62
1,536.26 11,282.54 20,978.87 - 11,282.54 322.61 - 11,605.16
1,048.94 11,282.54 10,745.28 - 11,282.54 220.28 - 11,502.82
537.26 11,282.54 - - 11,282.54 112.83 - 11,395.37

TIR 5% TIR 6%

79.59% 102.36%

tización que pago en un período

erés que pago en un período
 1 - ( 1 + i ) ^ - n
i

1 - ( 1 + 0.050 ) ^ - 12
0.050

Vo 100,000.00
TNA 60% i30 ###
Plazo 12

Poner con signo negativo el flujo final y el saldo inicial en positivo

 Ejercicio 3

Ejercicio 6

F 50
CVU 1
P 2.9

Vendiendo 25 unidades, la situación es la siguiente

Ventas 72.5 PxQ

Costo de Ventas 25 Cvu x Q
Contribución Mg 47.5 Vtas - CV
Costos Fijos 50
EBIT -2.5 Earning before interest and taxing

Ejercicio 10

Capacidad máxima 8,000.00

Meta 13% utilidad neta sobre ventas
 F
CVU
Nuevo P

Vendiendo

Ventas
Costo de Ventas
Contribución Mg
Costos Fijos
EBIT

Logramos llegar el EBIT a 0. Nos conviene para no perder

Al bajar el precio, no vendemos a pérdida. Debería ser más negativo el E
 50
1
1.1

25 25 unidades adicionales a

72.5 27.5
25 25
47.5 2.5
50 Mismo costo fijo
-2.5 2.5 0.00

bería ser más negativo el EBIT en ese caso

Ejercicio 1

Rubro X1 X2 Diferencias
43,281 43,646 X2 - X1
ACTIVO
Caja 36,000 34,400 - 1,600
Créditos por Venta 40,000 56,000 16,000
Bienes de Cambio 30,400 26,400 - 4,000
Activo Corriente 106,400 116,800

Bienes de Uso 24,000 40,000 16,000

Depreciación Acumulable - 8,000 - 4,000 4,000
Activo No Corriente 16,000 36,000

Total Activo 122,400 152,800

PASIVO
Proveedores 17,600 32,000 14,400
Pasivo Corriente 17,600 32,000
Deudas Financieras 8,000 - - 8,000
Pasivo No Corriente 8,000 -

Total Pasivo 25,600 32,000 8,000

16,000
Capital 80,000 88,000
Resultados No Asignados 16,800 32,800

Tarea Realizada
Desde el balance, X2 - X1, tanto para A como para P y PN.
No tenemos en cuenta los subtotales
Hacemos una apertura mayor para Bienes de Uso - Activos Intangibles
y RNA (Resultados No Asignados)
Es decir, en vez de poner los numeros, brindar un mayor detalle
Aplicación Origen

Preguntarnos: de qué rubro vino, y a que rubro fue a parar

1,600
16,000 Plata sale de Caja, en negativo, por lo tanto origen
4,000 Plata entra en proveedores, positivo, por lo tanto aplicación.

16,000
4,000 APLICACIONES
Créditos por Venta
Adquisición de Bs Us
Pago de Dividendos en Efectivo
Deudas Financieras
Total Aplicaciones
14,400
 ORIGENES
8,000 Caja
Depreciación del Ejercicio
Venta de Bs de Uso
8,000 Bienes de Cambio
16,000 Proveedores
Capital
Resultado del Ejercicio
Resultado del Ejercicio Ordinario
Resultado del Ejercicio Extraordinario
Total Origenes

Del Estado de Resultados

Bienes de Uso
Saldo Inicial
Depreciaciones
Venta de Bienes de Uso
Adquisición de Bienes de Uso
Saldo Final

Clasificación de O y A (Activo)

Aplicación

40,000

20,000

EOA EOAF (Estado de Origenes y Aplicación de Fondos)

Estado de Flujo de Efectivo
Correcta Exposición

Resultado del Ejercicio Ordinario

Metodo indirecto Depreciación del Ejercicio
Fondos Generados por las Operaciones

Caja
Venta de Bs de Uso
Bienes de Cambio
Proveedores
Capital
Resultado del Ejercicio Extraordinario
Total Orígenes

Créditos por Venta

Adquisición de Bs Us
Pago de Dividendos en Efectivo
Deudas Financieras
Total Aplicaciones
e rubro fue a parar

r lo tanto aplicación.

Eliminados
16,000 Bienes de Uso 16,000
Sacado afuera
40,000.00 Depreciación Acumulable 4,000
5,600
8,000 Si incorporo la información de los Bienes de uso, tengo un total mayor.
69,600 No estaba incluyendo la venta de Bien de Uso
 1,600
4,000
16,000 Ordinario: Lo tenemos como dato
4,000 Extraordinario: Diferencia entre Resultados del e
14,400
8,000 Sacamos este
Resultados No Asignados 16,000
13,600.00
8,000.00
69,600 Saldo inicial es NETO de amortizaciones

Se calcula por diferencia ya que tengo el resto de los valores

16000
- 4,000
- 16,000
40,000
36,000.00

Origen
- 4,000
- 16,000

Aplicación de Fondos) SI CAJA 36,000

SF CAJA 34,400
Diferencia - 1,600
13,600.00
4,000
17,600 ¿Podrías explicar esta variación de 1600? ¿A dónde fue a par
y de donde vino?

Retiro el valor de caja, y queda explicada la variación de caja

16,000
4,000
14,400
8,000 - 1,600
8,000
50,400

16,000
40,000
5,600
8,000
69,600
engo un total mayor.
o tenemos como dato
rio: Diferencia entre Resultados del ejercicio - Resultados Ordinarios

Del Estado de Resultados

RNA
Saldo Inicial 16,800.0
Resultado del Ejercicio 21,600.0
Pago de Dividendos - 5,600.0 Está en el ejercicio, pero lo podemos sacar por diferencia entre SF - SI - R

Saldo Final 32,800.0

Clasificación de O y A (Patrimonio Neto)

Aplicación Origen
- 5,600 21,600

variación de 1600? ¿A dónde fue a parar la plata

r por diferencia entre SF - SI - Resultado