Documento Metodológico de Liquidez Estructural

El presente documento permitirá establecer el procedimiento técnico para la generación de los

índices estructurales de liquidez, determinar los límites de primera y segunda línea de liquidez,
comparar con resultados reales y la generación de reportes permanentes para su análisis y
monitoreo.
1. RIESGO DE LIQUIDEZ

Definimos al riesgo de liquidez como la escasez de fondos líquidos por parte de la cooperativa,
para hacer frente a sus obligaciones con los socios, esto también nos indica la eventual
reducción de la capacidad de cobertura de sus obligaciones efectuadas según los plazos
establecidos y también será la capacidad de colocaciones de operaciones a crédito. En el caso
de presentar riesgo de liquidez la cooperativa optara en conseguir recursos alternativos o vender
activos en valores menores, incurriendo un alto costo financiero que representa perdidas de
valorización.

El riesgo de liquidez es la probabilidad de que una entidad no disponga de los recursos líquidos
necesarios para cumplir a tiempo sus obligaciones y que, por tanto, se vea forzado a limitar sus
operaciones, incurrir en pasivos con costo o vender sus activos en condiciones desfavorables.

El riesgo de liquidez nos indica la falta de capacidad que tiene la cooperativa cuando se da
modificaciones habitúales de captaciones o los cambios que afectan a la capacidad de liquidar
sus activos de manera rápida y sencilla con una perdida menor.

2. GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

Es el proceso de identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación del riesgo de

liquidez, y comprende diversos procedimientos, para este caso se levantará la metodología de
liquidez estructural.

3. OBJETIVO.

Establecer un procedimiento que analice el riesgo de liquidez y que permita a la entidad medir
y analizar correctamente la volatilidad de sus depósitos, el endeudamiento, la estructura del
pasivo, el grado de liquidez, la efectividad de sus activos y pasivos. Para así tener la seguridad
de poder hacer frente a sus responsabilidades con fondos propios sin derivar en una pérdida de
rentabilidad.

4. ANÁLISIS DE LIQUIDEZ ESTRUCTURAL

La medición estructural del riesgo de liquidez parte de considerar la composición de activos y

pasivos líquidos, que son los de más rápida realización, en una posición estática a una fecha
determinada y sobre los saldos contables presentados por el área contable, en el balance, de
forma diaria. Esta posición estructural muestra líneas de liquidez comparables (primera y
segunda línea) con su volatilidad, que comprende un índice que muestra el grado de
sensibilidad de las cuentas que constituyen las principales fuentes de fondeo de tal manera que
los activos líquidos muestren una cobertura frente a los requerimientos.

Los niveles de liquidez son el resultado del cociente entre los activos líquidos y los pasivos
exigibles en el corto plazo, tanto de primera como de segunda línea,
 CONCEPTO Monto
PRIMERA LINEA:
Fondos disponibles - remesas en tránsito 637,450
Fondos Interbancarios Netos 0
Operaciones de reporto netas 0
Inversiones para negociar hasta 90 días 973,631
Inversiones disponibles para la vta. hasta 90 días 75,710
Inversiones:Deuda soberana ME con cal.Global en grado de inversion 0
TOTAL NUMERADOR 1era. LINEA 1,686,791

Depósitos a la vista 1,462,127

Depósitos a plazo hasta 90 días 3,951,597
Obligaciones inmediatas 0
Aceptaciones en circulación 0
Obligaciones financieras hasta 90 días 8,574
Valores en circulación que vencen hasta 90 días 0
Fondos en administración 0
TOTAL DENOMINADOR 1era. LINEA 5,422,299

SEGUNDA LINEA:
TOTAL NUMERADOR 1era. LINEA 1,686,791
Inversiones para negociar de 91 a 180 días 384,856
Inversiones disp. para la venta de 91 a 180 días 0
Inversiones mant.hast. el vcto. hasta 180 días (1) 0
Inversiones: Titulos representativos de la titularización de la cartera
hipotecaria de vivienda (calificados AAA) 0
TOTAL NUMERADOR 2da. LINEA 2,071,648

TOTAL DENOMINADOR 1era. LINEA 5,422,299

Depósitos a plazo mayores a 90 días y menores de 360 dias 8,123,415
Obligaciones financieras mayores a 90 días y menores de 360 días 36,886
Valores en circulación con vcto.mayores a 90 días 0
TOTAL DENOMINADOR 2da. LINEA 13,582,600

Al respecto la SEPS dispone que:

El índice estructural de liquidez de primera línea deberá ser siempre mayor a dos (2) veces la
volatilidad promedio ponderada de las principales fuentes de fondeo de cada institución; y, el
índice estructural de liquidez de segunda línea deberá ser siempre mayor a dos puntos cinco
(2.5) veces la volatilidad promedio ponderada de las principales fuentes de fondeo de cada
institución.

Adicionalmente, los activos líquidos de segunda línea no podrán ser menores del 50% de los
cien (100) mayores depositantes que mantenga la institución con plazos hasta de noventa (90)
días, de tal manera que el índice estructural de liquidez mínimo que deberá mantener la
institución será el valor mayor de la relación entre los activos líquidos requeridos para cubrir
la volatilidad de dos punto cinco (2.5) veces o el monto necesario para cubrir el 50% de sus
mayores captaciones con plazos hasta de noventa (90) días, sobre sus pasivos exigibles de corto
plazo.

5. CÁLCULO DE VOLATILIDAD DE FUENTES DE FONDEO

Para el cálculo de la volatilidad se utilizarán las variaciones porcentuales de los saldos de los
últimos noventa (90) días, con un intervalo de treinta (30) días, para cada una de las fuentes de
fondeo, A las variaciones calculadas según el método anterior, se aplica el logaritmo natural y
posteriormente se obtiene la desviación estándar de la serie.

Las fuentes de fondeo consideradas para el cálculo de la volatilidad para la Institución son:

• 2101 Depósitos a la vista

• 2103 Depósitos a plazo
 PASO 1: SALDOS DIARIOS
PASO 2: VARIACIONES (30 dias)
2101 2103
No. Dato Fecha
2101 Depósitos 2103 Depósitos Depósitos a Depósitos a
a la Vista a Plazo la Vista Plazo
1 29-06-20 806,083 5,594,089
2 30-06-20 723,515 5,604,829
3 01-07-20 793,247 5,601,677
4 02-07-20 768,970 5,698,492
5 03-07-20 726,203 5,750,984
6 06-07-20 736,980 5,733,228
7 07-07-20 761,372 5,721,588
8 08-07-20 733,278 5,692,923
9 09-07-20 750,583 5,697,923
10 10-07-20 793,247 5,601,677
11 13-07-20 799,668 5,682,894
12 14-07-20 786,810 5,670,894
13 15-07-20 797,321 5,656,671
14 16-07-20 805,149 5,718,096
15 17-07-20 814,877 5,707,407
16 20-07-20 836,317 5,707,039
17 21-07-20 783,530 5,803,976
18 22-07-20 814,172 5,864,780
19 23-07-20 870,695 5,808,552
20 24-07-20 867,090 5,799,661
21 27-07-20 860,072 5,878,919
22 28-07-20 846,168 5,866,031
23 29-07-20 791,196 5,914,021
24 30-07-20 821,277 5,911,571
25 31-07-20 730,631 5,960,334
26 03-08-20 790,804 5,965,656
27 04-08-20 787,200 5,958,656
28 05-08-20 830,492 5,931,898
29 06-08-20 849,960 5,825,047
30 07-08-20 723,141 5,949,635
31 10-08-20 702,724 5,945,886 -13.72% 6.10%
32 11-08-20 709,742 5,947,336 -1.92% 5.93%
33 12-08-20 719,039 5,923,836 -9.82% 5.59%
34 13-08-20 734,475 5,917,809 -4.59% 3.78%
35 14-08-20 719,490 5,950,417 -0.93% 3.41%
36 17-08-20 837,718 5,896,761 12.81% 2.81%
37 18-08-20 739,241 5,930,584 -2.95% 3.59%
38 19-08-20 789,121 5,944,852 7.34% 4.33%
39 20-08-20 710,062 6,005,569 -5.55% 5.26%
40 21-08-20 733,050 6,025,198 -7.89% 7.29%
41 24-08-20 715,742 6,028,004 -11.09% 5.90%
42 25-08-20 732,353 6,026,994 -7.17% 6.09%
43 26-08-20 722,787 6,022,648 -9.81% 6.27%
44 27-08-20 731,234 6,023,867 -9.63% 5.21%
45 28-08-20 742,466 6,024,716 -9.31% 5.41%
46 31-08-20 719,437 6,057,157 -15.05% 5.95%
47 01-09-20 718,171 6,063,198 -8.71% 4.37%
48 02-09-20 653,400 6,067,468 -22.00% 3.40%
49 03-09-20 683,677 6,079,969 -24.18% 4.57%
50 04-09-20 720,130 6,077,969 -18.57% 4.69%
51 07-09-20 703,439 6,064,088 -20.10% 3.10%
52 08-09-20 671,977 6,065,769 -23.05% 3.35%
53 09-09-20 633,117 6,065,769 -22.29% 2.53%
54 10-09-20 690,663 6,009,504 -17.32% 1.64%
55 11-09-20 630,009 6,067,504 -14.82% 1.78%
56 14-09-20 616,896 6,060,794 -24.83% 1.58%
57 15-09-20 608,433 6,061,304 -25.76% 1.71%
58 16-09-20 628,865 6,046,729 -27.81% 1.92%
59 17-09-20 615,820 6,038,618 -32.22% 3.60%
60 18-09-20 614,718 6,042,780 -16.24% 1.55%
61 21-09-20 625,260 6,014,544 -11.68% 1.15%
62 22-09-20 630,445 5,995,494 -11.85% 0.81%
63 23-09-20 629,301 5,997,994 -13.33% 1.24%
64 24-09-20 628,874 5,999,042 -15.52% 1.36%
65 25-09-20 602,925 6,019,180 -17.67% 1.15%
66 28-09-20 583,512 6,046,966 -36.16% 2.52%
67 29-09-20 592,205 6,053,873 -22.18% 2.06%
68 30-09-20 563,721 6,062,697 -33.64% 1.96%
69 01-10-20 518,331 6,142,396 -31.47% 2.25%
70 02-10-20 525,944 6,156,336 -33.20% 2.15%
71 05-10-20 526,971 6,157,428 -30.62% 2.12%
72 06-10-20 530,654 6,154,928 -32.22% 2.10%
73 07-10-20 523,686 6,140,871 -32.22% 1.94%
74 08-10-20 523,088 6,141,587 -33.50% 1.94%
75 09-10-20 521,756 6,141,587 -35.28% 1.92%
76 12-10-20 545,526 6,147,855 -27.67% 1.49%
77 13-10-20 566,978 6,147,855 -23.64% 1.39%
78 14-10-20 568,155 6,146,914 -13.98% 1.30%
79 15-10-20 556,493 6,152,914 -20.58% 1.19%
80 16-10-20 580,685 6,158,099 -21.52% 1.31%
81 19-10-20 631,156 6,133,036 -10.84% 1.13%
82 20-10-20 643,033 6,171,180 -4.40% 1.72%
83 21-10-20 621,452 6,152,945 -1.86% 1.43%
84 22-10-20 580,792 6,161,273 -17.33% 2.49%
85 23-10-20 576,757 6,175,485 -8.83% 1.76%
86 26-10-20 614,563 6,182,517 -0.38% 1.99%
87 27-10-20 614,821 6,156,858 1.04% 1.56%
88 28-10-20 621,949 6,133,898 -1.11% 1.43%
89 29-10-20 621,949 6,133,898 0.99% 1.57%
90 30-10-20 626,669 6,136,338 1.93% 1.54%
Matriz de Correlaciones
El objetivo de este procedimiento es determinar la interrelación que mantienen las
fuentes de fondeo entre sí, identificar la probabilidad de cambio entre cada una de las
fuentes de fondeo
COOPERATIVA UNIBLOCK
MATRIZ DE CORRELACION DE VARIACIONES DE LA SERIE DE FUENTES DE FONDEO

2101 2103
Depósitos a Depósitos a
la Vista Plazo 2104
2101
Depósitos a 1 0.24 0.00
la Vista
2103
Depósitos a 0.24 1 0.00
Plazo
2104 0.00 0.00 1

Cálculo del VAR diversificado y VAR no diversificado.

Con este procedimiento evaluamos el comportamiento de las fuentes de fondeo
comparando el portafolio diversificado y no diversificado, quiere decir evaluar
comparativamente las variaciones individuales de manera proporcionada o las
variaciones correlacionadas entre sí. Para el procedimiento en el análisis la Cooperativa
considerara el valor en riesgo diversificado.
CALCULO DEL VAR NO DIVERSIFICADO

Volatilidad no
Cta Fuente de Fondeo Saldo de la Cuenta VaR No Diversificado
Diversificada
2101 Depositos a la vista 626,669 11.76% 73,696
2103 Depósitos a plazo 6,136,338 1.73% 105,897
TOTAL 6,763,007 2.66% 179,593

Intervalo de confianza del 97.5% 5.20% 351,997

CALCULO DEL VAR DIVERSIFICADO

FUENTES DE
Var 2101 2103 2602
FONDEO
73,696 2101 1.0000 0.2412 0.0000
105,897 2103 0.2412 1.0000 0.0000
VarT 73,696 105,897 0
VAR DIVERSIFICADO $ 142,865.43

VOLATILIDAD DIVERSIFICADA 2.11%

VAR DIVERSIFICADO 142,865

Interavalo de confianza del 97.5% 4.14%

VAR DIVERSIFICADO 285,731

Informe de Volatilidades
Semanalmente Gerencia recibirá el reporte de volatilidades y su comparación con el
indicador de liquidez real, El procedimiento consiste en identificar que los indicadores
de primera y segunda línea siempre cumplan con la disposición normativa, quiere decir
que la liquidez real este sobre los límites establecidos en este procedimiento.
 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO UNIBLOCK
REPORTE SEMANAL DE LIQUIDEZ ESTRUCTURAL

30 DE OCTUBRE DE 2020 VOL. DIVERS.

2.11%

CONCEPTO Monto
PRIMERA LINEA:
1 Fondos disponibles - remesas en tránsito 544,151
2 Fondos Interbancarios Netos 0
3 Operaciones de reporto netas 0
4 Inversiones para negociar hasta 90 días 20,000
5 Inversiones disponibles para la vta. hasta 90 días 0
6 Inversiones:Deuda soberana ME con cal.Global en grado de inversion 0
A TOTAL NUMERADOR 1era. LINEA 564,151

7 Depósitos a la vista 626,669

8 Depósitos a plazo hasta 90 días 1,604,908
9 Obligaciones inmediatas 0
10 Aceptaciones en circulación 0
11 Obligaciones financieras hasta 90 días 23,396
12 Valores en circulación que vencen hasta 90 días 0
13 Fondos en administración 0
B TOTAL DENOMINADOR 1era. LINEA 2,254,973

LIQUIDEZ DE 1era LINEA A/B 25.02%

VOLATILIDAD DEPOSITOS (2) 4.22%

VALOR DE EXCESO DE LIQUIDEZ PRIMERA LINEA SEGÚN ANALISIS DE

VOLATILIDADES $ 468,880.05

SEGUNDA LINEA:
14 TOTAL NUMERADOR 1era. LINEA 564,151
15 Inversiones para negociar de 91 a 180 días 0
16 Inversiones disp. para la venta de 91 a 180 días 0
17 Inversiones mant.hast. el vcto. hasta 180 días (1) 0
Inversiones: Titulos representativos de la titularización de la cartera
18 hipotecaria de vivienda (calificados AAA) 0
C TOTAL NUMERADOR 2da. LINEA 564,151

19 TOTAL DENOMINADOR 1era. LINEA 2,254,973

20 Depósitos a plazo mayores a 90 días y menores de 360 dias 4,288,695
21 Obligaciones financieras mayores a 90 días y menores de 360 días 70,189
22 Valores en circulación con vcto.mayores a 90 días 0
D TOTAL DENOMINADOR 2da. LINEA 6,613,858

LIQUIDEZ DENOMINADOR 2da. LINEA C/D 8.53%

VOLATILIDAD DEPOSITOS ( 2.5 ) 5.28%

VALOR DE EXCESO DE LIQUIDEZ SEGUNDA LINEA LINEA SEGÚN ANALISIS DE

VOLATILIDADES $ 214,863.80
50% de los cien (100) mayores depositantes con plazos hasta
$ 721,759.70
de noventa (90) días

VALOR DE EXCESO O DEFICIT DE LIQUIDEZ DE SEGUNDA LINEA ($157,609.09)

Adicionalmente dentro el reporte se incluye el valor en exceso o déficit si así fiera el

caso, de los límites de primera línea, se determina también valores a ser considerados
como inversiones mayores a 90 días y menores a 180 días, Adicionalmente se establece
el valor disponible para colocación.
 23 Indicador de Control Primera Linea 16% $ 360,795.72
24 Liquidez disponible primera linea (sugerido) 4.22% $ 95,270.56
25 Liquidez en portafolio de inversion a corto plazo 11.78% $ (245,525.17)

Valor disponible para inverisiones a 90 dias $ 245,525.17

Valor disponible para inverisiones mayor a 90 dias $ 203,354.89

Valor disponible para colocacion de cartera ($157,609.09)

Con esta metodología la administración contará con un insumo técnico para la toma de
decisiones respecto al manejo de la liquidez y flujos de colocación, adicionalmente los reportes
semanales son los instrumentos para la activación o desactivación del plan de contingencia de
liquidez, el reporte incluye gráficos evolutivos del comportamiento y monitoreo de la liquidez
real segmentado por su composición en cuanto a fondos disponibles y portafolio de inversiones
a 90 días y a 180 días.

Realizado Por.

ANDRES JAVIER Firmado digitalmente por

ANDRES JAVIER MOLINA
MOLINA CARVAJAL
Fecha: 2020.11.12 14:33:38
CARVAJAL -05'00'

Ing. Andres Molina Carvajal

1715909147