Balance general detallado - Real y %

Muestra Preparado: 13:18, 20/10/2020

Clasificación de sector: SIC Código 6.7 Montos impresos en: Miles
MMAS(6.5.0.0)
Fecha del período
Meses cubiertos 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 30/6/2020
Método de auditoría 12 12 12 12 6
Contador Sin salvedad Sin salvedad Sin salvedad Sin salvedad Preparado por la empresa
Analista SantanaPeña&A SantanaPeña&A SantanaPeña&A Félix, Sención & Asocs Interino
Tipo de período PDuran PDuran PDuran PDuran PDuran
Norma de contabilidad Anual Anual Anual Anual Año fiscal a la fecha
Status

Moneda original: DOP Pesos de Rep. Dominicana Moneda de destino: DOP Pesos de Rep. Dominicana

ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo 2,380 0.8 23,862 6.3 6,318 0.9 10,490 1.0 22,338 2.1
Ctas/Notas x cobrar - Comerciales 22,893 7.8 43,105 11.4 203,815 28.5 464,561 42.4 283,996 26.7
Reserva para ctas incobrables (-) - - - - - - 9,282 0.8 - -
Tot ctas x cobrar-Netas 22,893 7.8 43,105 11.4 203,815 28.5 455,279 41.5 283,996 26.7
Producto terminado 182,884 62.1 181,261 47.9 250,062 35.0 403,927 36.9 405,177 38.0
Compras en tránsito - - - - 10,383 1.5 13,460 1.2 6,520 0.6
Total inventario 182,884 62.1 181,261 47.9 260,445 36.5 417,387 38.1 411,697 38.7
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 208,157 70.7 248,228 65.6 470,578 65.9 883,156 80.6 718,031 67.4
ACTIVOS NO CIRCULANTES
Terrenos 21,570 7.3 34,357 9.1 42,630 6.0 114,302 10.4 116,755 11.0
Construcción en proceso 5,691 1.9 38,184 10.1 63,254 8.9 - - - -
Edificios y mejoras 43,508 14.8 49,952 13.2 69,704 9.8 89,474 8.2 41,758 3.9
Muebles y equipo - - 1,009 0.3 9,518 1.3 7,385 0.7 7,989 0.8
Equipos de transporte 7,385 2.5 6,466 1.7 564 0.1 - - 564 0.1
Otros activos depreciables 2,552 0.9 2,553 0.7 2,553 0.4 8,797 0.8 9,049 0.8
Activo fijo bruto 80,706 27.4 132,521 35.0 188,223 26.4 219,958 20.1 176,115 16.5
Deprec y afectación acum(-) 6,587 2.2 10,062 2.7 13,577 1.9 19,341 1.8 22,393 2.1
Total activo fijo - Neto 74,119 25.2 122,459 32.4 174,646 24.5 200,617 18.3 153,722 14.4
Ctas/Notas x cobrar - Funcionarios/Accionistas - - 5,362 1.4 8,840 1.2 239 - 1,369 0.1
Impuestos recuperables diferidos - PLP 12,078 4.1 - - - - 1,460 0.1 3,452 0.3
Mejoras en propiedad - - - - - - - - 49,062 4.6
Otros activos - - 2,088 0.6 4,549 0.6 - - - -
Reevaluación de activos - - - - - - - - 125,288 11.8
CxC Relacionadas / Otras CxC - - - - 55,303 7.7 10,389 0.9 14,176 1.3
Total intangibles - Netos - - 2,088 0.6 59,852 8.4 10,389 0.9 188,526 17.7
TOTAL ACTIVOS NO CIRC 86,197 29.3 129,909 34.4 243,338 34.1 212,705 19.4 347,069 32.6
TOTAL ACTIVOS 294,354 100.0 378,137 100.0 713,916 100.0 1,095,861 100.0 1,065,100 100.0
PASIVO CIRCULANTE
Prést banc x pagar CP 12,000 4.1 - - - - - - - -
Otros prést x pagar CP - - - - - - 24,180 2.2 - -
PCPLP con bancos 7,322 2.5 20,086 5.3 14,332 2.0 25,534 2.3 18,455 1.7
Ctas x pagar-Comerciales 129,756 44.1 119,121 31.5 287,754 40.3 588,917 53.7 402,545 37.8
Préstamos de emp rel - PC 68,892 23.4 146,235 38.7 93,961 13.2 278,069 25.4 314,137 29.5
Otras ctas x pagar - - - - 185,111 25.9 25,173 2.3 24,895 2.3
Retenciones y acumulaciones x pagar - - 35 - 1,025 0.1 5,857 0.5 1,810 0.2
Avances de clientes - - - - - - 6,077 0.6 - -
Impuestos x pagar 1,098 0.4 3,081 0.8 3,157 0.4 943 0.1 471 -
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 219,068 74.4 288,558 76.3 585,340 82.0 954,750 87.1 762,313 71.6
PASIVOS NO CIRCULANTES
Deuda bancaria LP 61,821 21.0 60,362 16.0 65,501 9.2 56,240 5.1 85,585 8.0
TOTAL PASIVOS NO CIRC 61,821 21.0 60,362 16.0 65,501 9.2 56,240 5.1 85,585 8.0
TOTAL PASIVO 280,889 95.4 348,920 92.3 650,841 91.2 1,010,990 92.3 847,898 79.6
CAPITAL CONTABLE
Acciones comunes 1,000 0.3 10,000 2.6 24,602 3.4 24,602 2.2 24,602 2.3
Revaluacion de activos - - - - - - - - 125,289 11.8
Reserva legal - - - - 1,924 0.3 2,460 0.2 2,460 0.2
Utilidades retenidas 12,465 4.2 19,217 5.1 36,549 5.1 57,809 5.3 64,851 6.1
TOTAL CAP CONTABLE 13,465 4.6 29,217 7.7 63,075 8.8 84,871 7.7 217,202 20.4
TOTAL PASIVOS Y CAP CONTABLE 294,354 100.0 378,137 100.0 713,916 100.0 1,095,861 100.0 1,065,100 100.0

Capital de trabajo (10,911) (3.7) (40,330) (10.7) (114,762) (16.1) (71,594) (6.5) (44,282) (4.2)
Cap cont tangible(Valor) 13,465 4.6 27,129 7.2 3,223 0.5 74,482 6.8 28,676 2.7

Página 1
Estado de resultados detallado - Real y % Preparado: 13:18, 20/10/2020
Clasificación de sector: SIC Código 6.7 Montos impresos en: Miles
MMAS(6.5.0.0)
Fecha del período
Meses cubiertos 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 30/6/2020
Método de auditoría 12 12 12 12 6
Contador Sin salvedad Sin salvedad Sin salvedad Sin salvedad Preparado por la empresa
Analista SantanaPeña&A SantanaPeña&A SantanaPeña&A Félix, Sención & Asocs Interino
Tipo de período PDuran PDuran PDuran PDuran PDuran
Norma de contabilidad Anual Anual Anual Anual Año fiscal a la fecha
Status

Moneda original: DOP Pesos de Rep. Dominicana Moneda de destino: DOP Pesos de Rep. Dominicana

Ventas/Ingresos 198,008 100.0 350,524 100.0 784,228 100.0 1,324,942 100.0 497,996 100.0

Costo de ventas/Ingresos 144,692 73.1 296,654 84.6 689,274 87.9 1,131,167 85.4 428,049 86.0
UTILIDAD BRUTA 53,316 26.9 53,870 15.4 94,954 12.1 193,775 14.6 69,947 14.0

Gastos generales y administrativos 41,691 21.1 37,604 10.7 62,865 8.0 162,013 12.2 52,067 10.5
Depreciación 1,319 0.7 3,473 1.0 3,516 0.4 5,765 0.4 4,784 1.0
TOTAL GASTO OPERACION 43,010 21.7 41,077 11.7 66,381 8.5 167,778 12.7 56,851 11.4
UT NETA DE OPERACION 10,306 5.2 12,793 3.6 28,573 3.6 25,997 2.0 13,096 2.6

Gasto x interés (-) 2,449 1.2 7,283 2.1 9,626 1.2 9,493 0.7 6,054 1.2
Otros ingresos (no operativos) - - 1,417 0.4 8,703 1.1 14,085 1.1 - -
Ganancia cambiaria - - 3,585 1.0 - - 1,886 0.1 - -
Pérdida cambiaria - - - - 688 0.1 - - - -
TOTAL OTROS (GTO) INGRESOS (2,449) (1.2) (2,281) (0.7) (1,611) (0.2) 6,478 0.5 (6,054) (1.2)
UT ANT IMPUESTOS 7,857 4.0 10,512 3.0 26,962 3.4 32,475 2.5 7,042 1.4

Impuestos 2,943 1.5 3,760 1.1 7,707 1.0 9,996 0.8 - -

Impuestos diferidos - - - - - - 682 0.1 - -
TOTAL GASTO X IMPTOS 2,943 1.5 3,760 1.1 7,707 1.0 10,678 0.8 - -
UTILIDAD NETA 4,914 2.5 6,752 1.9 19,255 2.5 21,797 1.6 7,042 1.4

Ut antes impto e int 10,306 5.2 17,795 5.1 36,588 4.7 41,968 3.2 13,096 2.6
UT antes impto, int depr y amort 11,625 5.9 21,268 6.1 40,104 5.1 47,733 3.6 17,880 3.6
Ut antes int, depr y amort 8,682 4.4 17,508 5.0 32,397 4.1 37,055 2.8 17,880 3.6

Reserva legal - - (1,923) (537) -

Página 2
Reconciliaciones detalladas Clasificación Preparado: 13:18, 20/10/2020
de sector: SIC Código 6.7 Montos impresos en: Miles
MMAS(6.5.0.0)
Fecha del período
Meses cubiertos 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 30/6/2020
Analista 12 12 12 12 6
Tipo de período PDuran PDuran PDuran PDuran PDuran
Norma de contabilidad Anual Anual Anual Anual Año fiscal a la fecha
Status

Conciliación de utilidades retenidas

UTILIDAD RETENIDA INICIAL,
COMO SE DECLARO PREVIAMENTE 12,465 19,217 36,549 57,809
Reserva legal - (1,923) (537) -
UT RETENIDAS INI, REGULARIZADAS 12,465 17,294 36,012 57,809
Utilidad neta 6,752 19,255 21,797 7,042
UTILIDADES RETENIDAS FINALES 19,217 36,549 57,809 64,851
Conciliación de capital contable
CAPITAL CONTABLE INICIAL 13,465 29,217 63,075 84,871
Utilidad neta 6,752 19,255 21,797 7,042
Ajustes a Utilidades retenidas (Arriba) - (1,923) (537) -
Incremento(Decremento) en:
Acciones comunes 9,000 14,602 - -
Revaluacion de activos - - - 125,289
Reserva legal - 1,924 536 -
CAPITAL CONTABLE FINAL REAL 29,217 63,075 84,871 217,202
INCR(DECR) EN CAPITAL CONTABLE 15,752 33,858 21,796 132,331
Conciliación de capital de trabajo
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL (10,911) (40,330) (114,762) (71,594)
Decremento(Incremento) en Pasivo no circulante
Total activo fijo neto (48,340) (52,187) (25,971) 46,895
Ctas/Notas x cobrar - Funcionarios/Accionistas (5,362) (3,478) 8,601 (1,130)
Impuestos recuperables diferidos - PLP 12,078 - (1,460) (1,992)
Intangibles - Netos (2,088) (57,764) 49,463 (178,137)
Incremento(Decremento) en Pasivo no circulante:
Deuda a largo plazo (1,459) 5,139 (9,261) 29,345
Incremento(Decremento) en Capital contable 15,752 33,858 21,796 132,331
CAPITAL DE TRABAJO FINAL (40,330) (114,762) (71,594) (44,282)

Página 3
Flujo de efectivo UCA detallado Preparado: 13:18, 20/10/2020
Clasificación de sector: SIC Código 6.7 Montos impresos en: Miles
MMAS(6.5.0.0)
Fecha del período
Meses cubiertos 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 30/6/2020
Analista 12 12 12 12 6
Tipo de período PDuran PDuran PDuran PDuran PDuran
Norma de contabilidad Anual Anual Anual Anual Año fiscal a la fecha
Status

Ventas/Ingresos 350,524 784,228 1,324,942 497,996

Cambio Ctas/Notas x cobrar - Comerciales (20,212) (160,710) (260,746) 180,565
Cambio Reserva para ctas incobrables (-) - - 9,282 (9,282)
Cambio Avances de clientes - - 6,077 (6,077)
Efectivo recaudado x ventas 330,312 623,518 1,079,555 663,202

Costo de ventas/Ingresos (296,654) (689,274) (1,131,167) (428,049)

Cambio Producto terminado 1,623 (68,801) (153,865) (1,250)
Cambio Compras en tránsito - (10,383) (3,077) 6,940
Cambio Ctas x pagar-Comerciales (10,635) 168,633 301,163 (186,372)
Efectivo pagado a proveedores (305,666) (599,825) (986,946) (608,731)
EFVO DE ACT
MERCANTILES 24,646 23,693 92,609 54,471

Gastos generales y administrativos (37,604) (62,865) (162,013) (52,067)

Cambio Otras ctas x pagar - 185,111 (159,938) (278)
Cambio Retenciones y acumulaciones x pagar 35 990 4,832 (4,047)
Efectivo pagado por costo de operaciones (37,569) 123,236 (317,119) (56,392)
EFECTIVO DESPUES DE OPERACIONES (12,923) 146,929 (224,510) (1,921)

Impuestos (3,760) (7,707) (9,996) -

Impuestos diferidos - - (682) -
Cambio Impuestos recuperables diferidos - PLP 12,078 - (1,460) (1,992)
Cambio Impuestos x pagar 1,983 76 (2,214) (472)
Otros ingresos(Gasto) e impuestos pagados 10,301 (7,631) (14,352) (2,464)
EFECTIVO NETO DESPUES DE OPERACIONES (2,622) 139,298 (238,862) (4,385)

Gasto x interés (-) (7,283) (9,626) (9,493) (6,054)

Efectivo pagado por dividendos e interés (7,283) (9,626) (9,493) (6,054)
INGRESO DE EFECTIVO NETO (9,905) 129,672 (248,355) (10,439)

PCPLP con bancos (7,322) (20,086) (14,332) (12,767)

Porción circulante de deuda a LP (7,322) (20,086) (14,332) (12,767)
EFECTIVO DESPUES DE AMORT DE DEUDA (17,227) 109,586 (262,687) (23,206)

Cambio Terrenos (12,787) (8,273) (71,672) (2,453)

Cambio Construcción en proceso (32,493) (25,070) 63,254 -
Cambio Edificios y mejoras (6,444) (19,752) (19,770) 47,716
Cambio Muebles y equipo (1,009) (8,509) 2,133 (604)
Cambio Equipos de transporte 919 5,902 564 (564)
Cambio Otros activos depreciables (1) - (6,244) (252)
Cambio Deprec y afectación acum(-) 3,475 3,515 5,764 3,052
Depreciación (3,473) (3,516) (5,765) (4,784)
Cambio Activo neto fijo (51,813) (55,703) (31,736) 42,111

Cambio Ctas/Notas x cobrar - Funcionarios/Accionistas (5,362) (3,478) 8,601 (1,130)

Cambio Inversiones (5,362) (3,478) 8,601 (1,130)

Cambio Mejoras en propiedad - - - (49,062)

Cambio Otros activos (2,088) (2,461) 4,549 -
Cambio Reevaluación de activos - - - (125,288)
Cambio CxC Relacionadas / Otras CxC - (55,303) 44,914 (3,787)
Cambio Intangibles netos (2,088) (57,764) 49,463 (178,137)
Efectivo pagado x invers y planta (59,263) (116,945) 26,328 (137,156)

Otros ingresos (no operativos) 1,417 8,703 14,085 -

Ganancia cambiaria 3,585 - 1,886 -
Pérdida cambiaria - (688) - -
Partidas extraord y no efvo 5,002 8,015 15,971 -

EXCESO (REQUISITO) DE FINANCIAMIENTO (71,488) 656 (220,388) (160,362)

Cambio Prést banc x pagar CP (12,000) - - -

Cambio Otros prést x pagar CP - - 24,180 (24,180)
Cambio Préstamos de emp rel - PC 77,343 (52,274) 184,108 36,068
Cambio Deuda a largo plazo 18,627 19,471 16,273 35,033
Reserva legal - (1,923) (537) -
Cambio Acciones comunes 9,000 14,602 - -
Cambio Revaluacion de activos - - - 125,289
Cambio Reserva legal - 1,924 536 -
Financiamiento total externo 92,970 (18,200) 224,560 172,210
EFECTIVO DESPUES FINANCIAMIENTO 21,482 (17,544) 4,172 11,848

Añadir:
Efectivo 2,380 23,862 6,318 10,490
EFECTIVO Y EQUIVALENTES FINALES 23,862 6,318 10,490 22,338

Página 4
Indices financieros detallados Preparado: 13:18, 20/10/2020
Clasificación de sector: SIC Código 6.7 Montos impresos en: Miles
MMAS(6.5.0.0)
Fecha del período
Meses cubiertos 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 30/6/2020
Analista 12 12 12 12 6
Tipo de período PDuran PDuran PDuran PDuran PDuran
Norma de contabilidad Anual Anual Anual Anual Año fiscal a la fecha
Status

LIQUIDEZ
Capital de trabajo (10,911) (40,330) (114,762) (71,594) (44,282)
Prueba del ácido 0.12 0.23 0.36 0.49 0.40
Indice de liquidez 0.95 0.86 0.80 0.93 0.94
Ventas netas / Capital de trabajo (18.15) (8.69) (6.83) (18.51) (22.49)

Apalancamiento
Capital contable(Valor), 13,465 29,217 63,075 84,871 217,202
Cap cont tangible(Valor) 13,465 27,129 3,223 74,482 28,676
Cap cont tang real(Valor) 13,465 27,129 3,223 74,482 28,676
Deuda/Cap cont 20.86 11.94 10.32 11.91 3.90
Deuda/Cap cont tang 20.86 12.86 201.94 13.57 29.57
Deuda menos Deuda sub-Pasivo/CCT real 20.86 12.86 201.94 13.57 29.57
Financiamiento/CCT real 6.03 2.97 24.77 1.42 3.63
Deuda LP/Activo fijo neto 0.93 0.66 0.46 0.41 0.68
Total pasivos/Total activos 0.95 0.92 0.91 0.92 0.80
Deuda a Capital en libros 0.86 0.73 0.56 0.56 0.32

COBERTURA
Cobertura de intereses 4.21 2.44 3.80 4.42 2.16
Ing neto + Depr + Amort-Divs/PCPLP 0.85 0.26 1.03 0.45 1.28
Ing neto + Depr + Amort-Divs/PCPLP per ant 0.71 0.73 0.81 0.93
Cobertura de flujo de efectivo de entrada - - - - -
Cobertura flujo Efvo UCA (0.10) 5.81 (6.82) (0.29)
Flujo efvo UCA/PCPLP per ant (0.18) 4.69 (10.03) (0.23)
Ut antes de impto, int, depr y amort/Gto Int + PCPLP 1.19 0.78 1.67 1.36 1.17
Ut antes de impto, int, depr y amort/Gto int + PCPLP per ant 1.46 1.35 2.00 0.95
UT antes impto, int depr y amort 11,625 21,268 40,104 47,733 17,880
Ut antes int, depr y amort 8,682 17,508 32,397 37,055 17,880
Cobertura de cargos fijos 1.19 0.78 1.67 1.36 1.17
(Fondos de operaciones + Interés) / Gasto x interés N/A 1.72 2.53 2.22 2.95
Tasa de cobertura de deuda N/A (0.12) 1.62 (2.34) (0.20)
Funded Debt/EBITDA 6.98 3.78 1.99 2.22 2.91

RENTABILIDAD (%)
Rendimiento sobre activos 1.67 1.79 2.70 1.99 1.32
Rendimiento sobre capital 36.49 23.11 30.53 25.68 6.48
Margen bruto 26.93 15.37 12.11 14.63 14.05
% margen bruto (más Depr) 26.93 15.37 12.11 14.63 14.05
Gastos de operación % 21.72 11.72 8.46 12.66 11.42
Gastos de operación (sin Depr) % 21.06 10.73 8.02 12.23 10.46
Margen de utilidad de operaciones 5.20 3.65 3.64 1.96 2.63
Margen de Ut de operación (Más depr) % 5.87 4.64 4.09 2.40 3.59
Margen de utilidad neta 2.48 1.93 2.46 1.65 1.41
Tasa de pago de dividendos - - - - -
Tasa de impto real 37.46 35.77 28.58 32.88 -
Margen de ut antes int, impto y amort % 5.20 5.08 4.67 3.17 2.63

ACTIVIDAD
Días cartera bruta - - - 127.98 -
Días cartera neta 42.20 44.89 94.86 125.42 104.08
Producto terminado Días de inventario 461.34 223.02 132.42 130.34 172.75
Compras en tránsito Días de inventario - - 5.50 4.34 2.78
Días de inventario 461.34 223.02 137.92 134.68 175.53
Días inventario (sin Depr) 461.34 223.02 137.92 134.68 175.53
Días cuentas x pagar 327.32 146.57 152.38 190.03 171.63
Días ctas x pagar (sin Depr) 327.32 146.57 152.38 190.03 171.63
Ventas netas / Total activo 0.67 0.93 1.10 1.21 0.94
Ventas netas / Capital contable 14.71 12.00 12.43 15.61 4.59
Ventas netas / Activo fijo neto 2.67 2.86 4.49 6.60 6.48
Ut antes impuestos/Total activos (%) 2.67 2.78 3.78 2.96 1.32
Inversión de capital / Gasto de depreciación N/A 14.92 15.84 5.50 (8.80)
Efectivo a ventas netas 0.01 0.07 0.01 0.01 0.02
Registro 10(Ventas netas) 8.30 8.54 8.89 9.12 9.00

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Indices financieros detallados Preparado: 13:18, 20/10/2020
Clasificación de sector: SIC Código 6.7 Montos impresos en: Miles
MMAS(6.5.0.0)
Fecha del período
Meses cubiertos 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 30/6/2020
Analista 12 12 12 12 6
Tipo de período PDuran PDuran PDuran PDuran PDuran
Norma de contabilidad Anual Anual Anual Anual Año fiscal a la fecha
Status

(%) CRECIMIENTO
Crecimiento total activos 28.46 88.80 53.50 (2.81)
Crec total pasivo 24.22 86.53 55.34 (16.13)
Crec capital contable 116.98 115.88 34.56 155.92
Crec ventas netas 77.03 123.73 68.95 (24.83)
Crec ut de operación 24.13 123.35 (9.02) 0.75
Crecimiento de utilidad neta 37.40 185.17 13.20 (35.39)
Crec sostenible 57.47 32.89 (122.35) 40.82 67.84

FLUJO DE EFECTIVO
Flujo de efectivo retenido / Deuda ajustada 0.06 0.18 0.11 0.23
Flujo de efectivo retenido / Deuda neta ajustada 0.09 0.20 0.12 0.29
(Flujo de efectivo retenido - Inversión de capital) / Deuda ajustada (0.58) (0.51) (0.19) 1.04
Flujo de efectivo libre / Deuda ajustada (0.77) 0.93 (2.64) 0.22
Flujo de efectivo libre / Deuda neta ajustada (1.09) 1.01 (2.93) 0.28
Fondos de operaciones / Deuda ajustada N/A 0.06 0.18 0.11 0.23
Fondos de operaciones / Deuda neta ajustada N/A 0.09 0.20 0.12 0.29
Inversión de capital / Flujo de efectivo generado por operaciones N/A (5.23) 0.43 (0.13) 4.03
Flujo de efectivo generado por operaciones / Utilidad antes de partidas extraordinarias N/A (1.47) 6.73 (11.39) (1.48)

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Administración de flujo de efectivo Preparado: 13:18, 20/10/2020
Clasificación de sector: SIC Código 6.7 Montos impresos en: Miles
MMAS(6.5.0.0)
Fecha del período
Meses cubiertos 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 30/6/2020
Tipo de período 12 12 12 12 6
Norma de contabilidad Anual Anual Anual Anual Año fiscal a la fecha
Status

CONTROLADORES DE FLUJO DE EFECTIVO

CONTROLADORES DE FLUJO DE EFECTIVO
Crecimiento ventas netas 77.03 123.73 68.95 (24.83)
% margen bruto (más Depr) 26.93 15.37 12.11 14.63 14.05
Gastos de operación (sin Depr) % 21.06 10.73 8.02 12.23 10.46
Rotación de cartera 42.20 44.89 94.86 125.42 104.08
Días inventario (sin Depr) 461.34 223.02 137.92 134.68 175.53
Días ctas x pagar (sin Depr) 327.32 146.57 152.38 190.03 171.63
OTROS FACTORES
Otros activos operación - - - - -
Días de gastos acumulados - 0.34 5.95 13.20 6.34
Otros pasivos circulantes - - 185,111 31,250 24,895
RESUMEN ADMINISTRACION DEL MARGEN DE EFECTIVO
UTILIDAD BRUTA:
UTILIDAD NETA INICIAL 53,316 53,870 94,954 96,888
Administración utilidad bruta (40,513) (25,569) 33,352 (2,886)
Crecimiento utilidad bruta 41,067 66,653 65,469 (24,055)
UTILIDAD BRUTA FINAL (+ DEPR) 53,870 94,954 193,775 69,947

GASTOS DE OPERACION
GASTOS DE OPERACION INICIALES (41,691) (37,604) (62,865) (81,007)
Administración de los gastos de operación 36,200 21,266 (55,803) 8,828
Crecimiento gastos de operación (32,113) (46,527) (43,345) 20,112
GASTOS OPER FINALES (MENOS DEPR) (37,604) (62,865) (162,013) (52,067)

UTILIDAD DE OPERACION EFVO 16,266 32,089 31,762 17,880

RESUMEN ADMINISTRACION DE CTAS MERCANTILES
IMPACTO EN EL EFVO POR ADMIN:
Ctas x cobrar (2,579) (107,376) (110,936) 58,249
Inventario 193,696 160,714 10,029 (95,807)
Cuentas x pagar (146,911) 10,977 116,684 (43,163)
Tot admin ctas mercantiles 44,207 64,315 15,777 (80,722)
Otros activos operación - - - -
Acumulaciones 35 966 3,215 (1,955)
Otros pasivos circulantes - 185,111 (281,492) 1,404
Total admin - Otros factores 35 186,077 (278,277) (551)
EFECTO_TOTAL_EN_EFVO_X_ADMIN 44,242 250,392 (262,500) (81,273)

IMPACTO EN EFVO POR CREC EN VENTAS:

Ctas x cobrar (17,633) (53,334) (140,528) 113,034
Inventario (192,073) (239,898) (166,971) 101,497
Cuentas x pagar 136,276 157,656 184,479 (143,209)
Total crec - Cuentas mercantiles (73,431) (135,576) (123,020) 71,323
Otros activos operación - - - -
Acumulaciones - 24 1,617 (2,092)
Otros pasivos circulantes - - 127,631 (7,759)
Total crec - Otros factores - 24 129,248 (9,851)
IMPACTO TOTAL EN EFVO DE
CRECIMIENTO DE VENTAS (73,431) (135,552) 6,228 61,472

TOTAL CAMBIO CUENTA MERCANTIL Y

OTROS FACTORES (29,189) 114,840 (256,272) (19,801)

EFECTIVO DESPUES DE OPERACIONES (12,923) 146,929 (224,510) (1,921)

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Resumen índices financieros Clasificación Preparado: 13:18, 20/10/2020
de sector: SIC Código 6.7 Montos impresos en: Miles
MMAS(6.5.0.0)
Fecha del período
Meses cubiertos 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 30/6/2020
Analista 12 12 12 12 6
Tipo de período PDuran PDuran PDuran PDuran PDuran
Norma de contabilidad Anual Anual Anual Anual Año fiscal a la fecha
Status

LIQUIDEZ
Capital de trabajo (10,911) (40,330) (114,762) (71,594) (44,282)
Prueba del ácido 0.12 0.23 0.36 0.49 0.40
Indice de liquidez 0.95 0.86 0.80 0.93 0.94
Ventas netas / Capital de trabajo (18.15) (8.69) (6.83) (18.51) (22.49)

Apalancamiento
Capital contable(Valor), 13,465 29,217 63,075 84,871 217,202
Cap cont tangible(Valor) 13,465 27,129 3,223 74,482 28,676
Cap cont tang real(Valor) 13,465 27,129 3,223 74,482 28,676
Deuda/Cap cont 20.86 11.94 10.32 11.91 3.90
Deuda/Cap cont tang 20.86 12.86 201.94 13.57 29.57
Deuda menos Deuda sub-Pasivo/CCT real 20.86 12.86 201.94 13.57 29.57
Financiamiento/CCT real 6.03 2.97 24.77 1.42 3.63
Deuda LP/Activo fijo neto 0.93 0.66 0.46 0.41 0.68
Total pasivos/Total activos 0.95 0.92 0.91 0.92 0.80

COBERTURA
Cobertura de intereses 4.21 2.44 3.80 4.42 2.16
Ing neto + Depr + Amort-Divs/PCPLP 0.85 0.26 1.03 0.45 1.28
Cobertura flujo efvo UCA (0.10) 5.81 (6.82) (0.29)
Flujo efvo UCA/PCPLP per ant (0.18) 4.69 (10.03) (0.23)
Ut antes de impto, int, depr y amort/Gto int + PCPLP 1.19 0.78 1.67 1.36 1.17
Ut antes de impto, int, depr y amort/Gto int + PCPLP per ant 1.46 1.35 2.00 0.95
UT antes impto, int depr y amort 11,625 21,268 40,104 47,733 17,880
Ut antes int, depr y amort 8,682 17,508 32,397 37,055 17,880

RENTABILIDAD (%)
Rendimiento sobre activos 1.67 1.79 2.70 1.99 1.32
Rendimiento sobre capital 36.49 23.11 30.53 25.68 6.48
Margen bruto 26.93 15.37 12.11 14.63 14.05
Margen de utilidad neta 2.48 1.93 2.46 1.65 1.41

ACTIVIDAD
Días cartera neta 42.20 44.89 94.86 125.42 104.08
Días inventario 461.34 223.02 137.92 134.68 175.53
Días cuentas x pagar 327.32 146.57 152.38 190.03 171.63
Ventas netas / Total activo 0.67 0.93 1.10 1.21 0.94
Ventas netas / Capital contable 14.71 12.00 12.43 15.61 4.59
Ventas netas / Activo fijo neto 2.67 2.86 4.49 6.60 6.48
Ut antes impuestos/Total activos (%) 2.67 2.78 3.78 2.96 1.32

(%) CRECIMIENTO
Crecimiento Total activos 28.46 88.80 53.50 (2.81)
Crec Total pasivo 24.22 86.53 55.34 (16.13)
Crec Capital contable 116.98 115.88 34.56 155.92
Crec Ventas netas 77.03 123.73 68.95 (24.83)
Crec Ut de operación 24.13 123.35 (9.02) 0.75
Crecimiento de utilidad neta 37.40 185.17 13.20 (35.39)

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