UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

MAESTRÍA EN ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
ANÁLISIS FINANCIERO
LICENCIADO RENE DE JESUS MARROQUIN CONTRERAS

RAZONES FINANCIERAS PEPSICO

GRUPO NO. 05
1237-05-10054 Arriaza Castañeda Abner Rogelin
1237-13-5241 Hernández Marcos Delia Janeth
1237-14-1892 Martínez Guerra Daylin Celeste
1237-14-11995 Villeda Duarte Wendy Gabriela

PUERTO BARRIOS, IZABAL. MAYO 2020

GIRO DE LA EMPRESA

En 1942, PepsiCo inicia su relación con cbc cuando le

otorga la primera franquicia para la producción y
comercialización de sus productos en Guatemala. Con
más de 70 años de relación estratégica, somos el
embotellador más antiguo de PepsiCo fuera de
Estados Unidos 2
 MISIÓN

CREA MÁS SONRISAS CON CADA SORBO Y

CADA BOCADO

VISIÓN
SEA EL LÍDER MUNDIAL EN ALIMENTOS Y
BEBIDAS CONVENIENTES AL GANAR CON UN
PROPÓSITO

3
 MARCAS
▰ PepsiCo ha evolucionado, su
disposición a adaptarse y crecer ha
transformado la empresa de aperitivos y
refrescos en una colección de marcas
globales como:
▰ Conformado por Pepsi®, Sabritas®,
Gamesa®, Quaker®, Gatorade® y
Sonric´s®.
4
Logotipos

5
 ANÁLISIS DE LOS RATIOS
FINANCIEROS DE PEPSICO
(PERIODOS 2015 /2019)
 FUENTES PARA EL ANÁLISIS
DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA

Estados
Financieros de la Estado de Situación Financiera
PEPSICO a evaluar Estado de Resultados

7
 PepsiCo
Estado de Resultados
Datos en millones (La divisa es el USD)

2015 2016 2017 2018 2019

Ingresos 63,056 62,799 63,525 64,661 67,161
Coste de Ventas 28,384 28,209 28,785 29,381 30,132
Resultado Bruto Operativo 34,672 34,590 34,740 35,280 37,029
Operating expenses
Investigación y Desarrollo - - - - -
Ventas, general y 24,885 24,735 24,231 25,170 26,738
administración
Gastos de personal - - - - -
Depreciación y amortización 75 70 - - -

Otros Gastos Operativos 0 0 0 0 0

Total Gastos Operativos 24,960 24,805 24,231 25,170 26,738
Resultado Operativo antes
9,712 9,785 10,509 10,110 10,291
de intereses e impuestos
Resultado no operativo -2,270 -1,232 -907 -921 -979
Resultado antes de impuestos 7,442 8,553 9,602 9,189 9,312
Provisión para impuesto sobre 1,941 2,174 4,694 -3,370 1,959
beneficios
Resultado neto de 5,501 6,379 4,908 12,559 7,353
operaciones continuadas
Resultado Neto 5,452 6,329 4,857 12,515 7,314
Resultado neto atribuible 5,452 6,329 4,857 12,515 7,314 8
 PepsiCo
Estado de Situación Financiera (Balance)
Datos en millones (La divisa es el USD)

2015 2016 2017 2018 2019

Activos
Activo Corriente
Tesorería, equivalentes a tesorería e Inversiones financieras a corto plazo
Tesorería y equivalentes a tesorería 9,096 9,158 10,610.00 8,721 5,509
Inversiones financieras a corto plazo 2,913 6,967 8,900 272 229
Total liquidez, equivalentes a liquidez e inversiones a corto plazo 12,009 16,125 19,510 8,993 5,738
Deudores 5,497 5,709 5,956 6,079 6,447
Existencias 2,720 2,723 2,947 3,128 3,338
Otros activos corrientes 2,805 2,532 2,614 3,693 2,122
Total activos corrientes 23,031 27,089 31,027 21,893 17,645
Activos no corrientes
Sin contar bienes inmuebles, instalaciones y máquinas 16,317 16,591 17,240 17,589 20,853
Acciones y otras inversiones - - - - -
Intangibles 27,258 27,863 28,582 30,633 31,544
Impuestos Diferido - - - 4,364 4,359
Otros activos a largo plazo 3,061 2,586 2,955 3,169 4,146
Total activos no corrientes 46,636 47,040 48,777 55,755 60,902
Total Activo 69,667 74,129 79,804 77,648 78,547
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Pasivo y Patrimonio Neto
Pasivo
Pasivo corriente
Accounts Payable 5,546 6,158 6,727 7,213 8,013
Impuestos a pagar - - - - -
Deuda corriente 4,071 6,892 5,485 4,026 2,920
Otro pasivo corriente 7,961 8,085 8,290 10,899 9,528
Total pasivo corriente 17,578 21,135 20,502 22,138 20,461
Pasivo no corriente
Pasivo por Impuestos diferidos 4,959 5,073 3,242 3,499 4,091
Deuda a largo plazo 29,213 30,053 33,796 28,295 29,148
Otras deudas a largo plazo 5,887 6,669 11,283 9,114 9,979
Total pasivo no corriente 40,059 41,795 48,321 40,908 43,218
Total Pasivo 57,637 62,930 68,823 63,046 63,679
Patrimonio Neto
Capital Social 24 24 24 23 23
Prima de emisión 3,890 3,899 3,799 3,953 3,886
Otras reservas - - - - -
Beneficio no distribuido 50,472 52,518 52,839 59,947 61,946
Intereses minoritarios 107 104 92 84 82
Fondos propios totales 11,923 11,095 10,889 14,518 14,786
Total pasivo y fondos propios 69,667 74,129 79,804 77,648 78,547
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 ANÁLISIS DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA
2015 2016 2017 2018 2019

1. Márgenes (Utilidad X/Ventas) Análisis de ratios sobre Márgenes Mide los

ingresos de PepsiCo Inc. en relación con sus ventas y sus utilidades.
Margen Bruto Utilidad Bruta
54.99% 55.08% 54.69% 54.56% 55.13% El beneficio que se obtuvo por cada dolar que generó Pepsico Inc. Es de 55 centavos en
Ingresos (ventas) los 5 años, pues se aproxima a 55% para los 5 años

Las utilidades obtenidas una vez descontado el costo de ventas y los gastos de admon se observa
Margen Operativo Utilidad Operativa entre 15% y 17%, en los 5 años con estos resultados se puede observar que la "ganancia pura" del
15.40% 15.58% 16.54% 15.64% 15.32% grupo pepsico ha venido disminuyendo del año 2017 a 2019, aunque lo hizo en proporciones muy
Ingresos (ventas)
pequeñas

Las utilidades generadas despues de descontar los GV, GA, y todos los demás gastos
Margen Neto Utilidad Neta déspues de los Impuestos
8.65% 10.08% 7.65% 19.35% 10.89% sobre ingresos como los intereses se vieron afectadas de manera potenciasl del año 2018
Ingresos (ventas) al 2019.
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 2015 2016 2017 2018 2019
Análisis de ratios de liquidez
2. Liquidez (activo corrientes/pasivo corriente) Mide la adecuación de los recursos en efectivo de PepsiCo Inc. para cumplir con sus
obligaciones en efectivo a corto plazo
Liquidez Corriente Activo Corriente El índice de liquidez corriente de PepsiCo Inc. Se observa que se deterioró en el año
1.31 1.28 1.51 0.99 0.86
Pasivo Corriente 2018 y por ende del 2018 a 2019.

Los resultados anteriores de Pepsico Inc. nos dice que registra una prueba ácida en los rangos desde
Liquidez Seca (a) Activos Corrientes (-) Inventarios
1.16 1.15 1.37 0.85 0.70 1.37 a 0.70, lo que a su vez nos permite deducir que por cada dolar que se debe en el pasivo
Pasivos Corrientes corriente, se cuenta desde 1.37 a 0.70 respectivamente para su cancelación, sin necesidad de tener
que acudir a la realización de los inventarios.

Activos Corrientes (-) Inventarios(-)

Liquidez Seca (b)
Deudores (-) Otros activos corrientes 0.68 0.76 0.95 0.41 0.28 Los Indices de la liquidez seca ya profundizando en deducir los demas activos corrientes con menor
Pasivos Corrientes grado de liquidez, reflejan una disminución potencial en comparación con los indices de liquidez seca
o prueba de ácido, y también muy marcada la disminución entre el 2017 al 2019.

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13
 2015 2016 2017 2018 2019
Análisis de Ratios sobre Endeudamiento Miden los
4. Rentabilidades ingresos de PepsiCo Inc. en relación con sus ingresos y capital invertido.

ROE Utilida Neta En consecuencia de los resulados sobre ROE, Por cada dolar invertido se obtuvieron 86
46% 57% 45% 86% 49% centavos y 45 centavos de utilidad neta el cual disminuyo en el año 2019 de manera
Patrimonio Neto
potencial en comparación al año 2018.

Con respecto a los activos totales, se reflejan rangos entre 16% y 6%, es decir, por cada
ROA Utilida Neta 8% 9% 6% 16% 9% dólar invertido en activos totales se generó 16 y 6 centavos de utilidad neta, el año 2019 se
Activos Totales encuentra en 9%, es decir 9 centavos por dólar invertido en activos.

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 2015 2016 2017 2018 2019
5. Rotaciones (Ventas/Cualquier activo) + es mejor mientras más alto es mejor Análisis de Ratios sobre (Rotaciones)

Esto quiere decir que la rotación del inventario durante los años del 2015 al 2019 fue entre el rango de
Rotación de inventarios Ingresos (Ventas) 23 días y 20 días, o dicho de otra forma, los inventarios se vendieron o rotaron en un rango entre 16 y
Inventarios 23 23 22 21 20 18 ocasiones. Las mercancías permanecieron un aproximado de medio mes en la bodega antes de
ser vendidas.

Estos resultados se interpretarían de la siguiente manera: Las cuentas por cobrar de 2019
Rotación de cuentas por cobrar Ingresos (Ventas)
11 11 11 11 10 se convirtieron en efectivo 10 veces durante dicho período. Y tambien se observa una leve
Deudores disminusión para el mismo año.

En consecuencia con los resultados obtenidos Pepsico en los ultimos 5 años los activos
Rotación de Activos Corrientes Ingresos (Ventas)
3 2 2 3 4 corrientes tienen una rotación entre 4 y 2 veces al año es decir entre el rango de 90 a 180
Total activos corrientes
días

Rotación de Activos totales Ingresos (Ventas) Los resultados obtenidos de Pepsico Inc. Para la rotación de activos totales es uniforme
1 1 1 1 1
Activos Totales desde el año 2015 al 2019, es decir solo una vez al años se rotan.

15
 CONCLUSIONES

Al analizar la información financiera, se conoce,

analiza y ayuda a proyectar la situación actual de la
empresa, en este caso siendo útil no solo para la
empresa PEPSICO que se está evaluando sino
también para diferentes usuarios que tienen diferentes
intereses, en el caso de acreedores, que quieren
conocer si tal empresa tiene capacidad de pago; o un
inversionista que pueda evaluar si es rentable invertir.
16
¡GRACIAS
POR SU
ATENCIÓN
!