Apfelbaum FM

Negocio de venta de snacks
proteicos en base a harina de grillo
Item Type info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
Authors Apfelbaum Ferreyra, Mélany Natasha; Marcos Buendia,

Estephany; Naupari Mori, Carmen Rosa; Negreiros Dominguez,
Lizeth
Citation Apfelbaum, M. N., Marcos, E., Naupari, C. R., & Negreiros, L.

(2019). Negocio de venta de snacks proteicos en base a harina de
grillo (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas). Recuperado
de http://hdl.handle.net/10757/626330
Publisher Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)
Rights info:eu-repo/semantics/openAccess; Attribution-

NonCommercial-ShareAlike 3.0 United States
Download date 12/02/2021 21:18:00
Item License http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/us/
Link to Item http://hdl.handle.net/10757/626330

UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS
FACULTAD DE NEGOCIOS
PROGRAMA ACADÉMICO DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
PROGRAMA ACADÉMICO DE CONTABILIDAD
Negocio de venta de snacks proteicos en base a harina de grillo
TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
Para optar el grado de bachiller en Administración de Empresas
Para optar el grado de bachiller en Contabilidad
AUTOR(ES)
Apfelbaum Ferreyra, Mélany Natasha (0000-0002-1223-407X)
Marcos Buendia, Estephany (0000-0001-5979-1124)
Naupari Mori, Carmen Rosa (0000-0002-1959-9215)
Negreiros Dominguez, Lizeth (0000-0003-2749-0209)
ASESOR
Vizcarra Bermudez, José Antonio (0000-0001-8018-0328)
Lima, 14 de julio de 2019

RESUMEN
Este trabajo de investigación surge con la intención de ofrecerle al mercado limeño una
nueva alternativa de alimentación vanguardista basada en el consumo de insectos como
fuente de proteínas y nutrientes para, a través de ella, ayudar a resolver la crisis alimentaria
que sufre el Perú.
Cada vez son más los hombres y mujeres que se preocupan por su salud y bienestar. Hay
una fuerte tendencia que lleva a replantearse muchos de nuestros comportamientos y hace
que nuevos hábitos sean adoptados por las personas a fin de llevar una vida más
equilibrada.
A través de entrevistas que realizamos, hemos podido llegar a la hipótesis de que las
personas son conscientes de la importancia de llevar una vida saludable, pero en la mayoría
de los casos se encuentran con dos grandes problemas para saciar esta necesidad: los altos
costos de los productos y el difícil acceso a los mismos en Lima.
CHURCHU PROTEIN ingresará al mercado para satisfacer esta necesidad en hombres y
mujeres de 20 a 40 años que viven en Lima Moderna. Llegaremos a los consumidores a
través de canales directos de distribución como redes sociales, gimnasios, tiendas y ferias
naturistas. Además, creemos en la necesidad de informar respecto a los aportes
nutricionales que contendrán nuestra línea de snacks saludables y el bajo impacto
ambiental que genera el producirlos como estrategia de fidelización con la marca.
Palabras clave: Alimentación; Proteínas; Vida Saludable; Aportes Nutricionales; Snacks.
1
ABSTRACT
This research work comes with the intention of offering the Lima market a new avant-
garde alternative feeding based on the consumption of insects as a source of protein and
other nutrients to help solve the food crisis that Peru suffers.
Moreover people are concerned about their health and well-being. There is a strong
tendency that leads to rethinking many of our behaviors and remake habits adopted in
order to lead a more balanced life.
Through interviews, we were able to achieve the hypothesis that people are aware of the
importance of leading a healthy life, but in most cases they encounter two major problems
to satisfy this need: the high costs of the products and the difficult access to them in Lima.
CHURCHU PROTEIN will enter the market to satisfy this need in men and women from
20 to 40 years living in modern Lima. We will reach consumers through direct distribution
channels such as social networks, gyms, shops and naturist fairs. In addition, we believe in
the need to inform about the nutritional contributions that will contain our line of healthy
snacks and the low environmental impact generated by producing them as a brand loyalty
strategy.
Keywords: Feeding; Protein; Healthy life; Nutritional contributions; Snacks.
2
TABLA DE CONTENIDOS
1 INTRODUCCIÓN ..................................................................................................... 11
2 ASPECTOS GENERALES DEL NEGOCIO ......................................................... 12
2.1 Idea / nombre del negocio ................................................................................... 12

2.2 Descripción del producto a ofrecer ...................................................................... 12
2.3 Equipo de trabajo ................................................................................................. 13
3 PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO ...................................................................... 15
3.1 Análisis externo ................................................................................................... 15

3.1.1 Análisis pestel .................................................................................................. 15
3.1.1.1 Factor político – legal .............................................................................. 15
3.1.1.2 Factor económico .................................................................................... 17
3.1.1.3 Factor social ............................................................................................. 18
3.1.1.4 Factor tecnológico ................................................................................... 19
3.1.1.5 Factor ecológico ...................................................................................... 21
3.1.2 Análisis de la industria: Análisis de las 5 fuerzas de Porter ............................ 21
3.1.2.1 Poder de negociación de los proveedores ................................................ 21
3.1.2.2 Poder de negociación de los clientes ....................................................... 22
3.1.2.3 Amenaza de productos sustitutos ............................................................ 23
3.1.2.4 Amenaza de nuevos competidores .......................................................... 24
3.1.2.5 Rivalidad entre competidores existentes ................................................. 24
3.2 Análisis interno-la cadena de valor ..................................................................... 25
3.3 Análisis foda ........................................................................................................ 26
3.4 Visión .................................................................................................................. 27
3.5 Misión .................................................................................................................. 27
3.6 Estrategia genérica ............................................................................................... 27
3.7 Objetivos estratégicos .......................................................................................... 27
4 NVESTIGACIÓN / VALIDACIÓN DE MERCADO ............................................ 28
4.1 Diseño metodológico de la investigación / metodología de validación de

hipótesis ........................................................................................................................... 29
3
4.1.1 Hipótesis: Usuario ........................................................................................... 29
4.1.2 Experimento pitch MVP .................................................................................. 30
4.2 Resultados de la investigación ............................................................................. 32
4.2.1 Validación del producto................................................................................... 32
4.2.2 Resultados del Pitch MVP ............................................................................... 34
4.3 Informe final: Elaboración de tendencias, patrones y conclusiones .................... 34
4.3.1 Resultados de la investigación tipo exploratoria del consumidor ................... 35
5 PLAN DE MARKETING ......................................................................................... 40
5.1 Planteamiento de objetivos de marketing ............................................................ 40

5.2 Mercado objetivo ................................................................................................. 41
5.2.1 Tamaño de mercado total ................................................................................ 41
5.2.2 Tamaño de mercado disponible ....................................................................... 42
5.2.3 Tamaño de mercado operativo (Target) .......................................................... 43
5.2.4 Potencial de crecimiento del mercado ............................................................. 43
5.3 Estrategias de marketing...................................................................................... 43
5.3.1 Segmentación .................................................................................................. 43
5.3.2 Posicionamiento .............................................................................................. 45
5.4 Desarrollo y estrategia del marketing mix ........................................................... 46
5.4.1 Estrategia de producto ..................................................................................... 46
5.4.2 Diseño de producto .......................................................................................... 47
5.4.3 Estrategia de precios ........................................................................................ 50
5.4.4 Estrategia comunicacional ............................................................................... 52
5.4.5 Estrategia de distribución ................................................................................ 54
5.5 Plan de ventas y proyección de la demanda ........................................................ 55
5.6 Presupuesto de marketing .................................................................................... 56
6 PLAN DE OPERACIONES ..................................................................................... 58
6.1 Políticas operacionales ........................................................................................ 58

6.1.1 Calidad ............................................................................................................. 58
6.1.2 Procesos ........................................................................................................... 58
6.1.3 Planificación .................................................................................................... 60
6.1.4 Inventarios ....................................................................................................... 61
6.2 Diseño de instalaciones ....................................................................................... 62
4
6.2.1 Localización de las instalaciones ..................................................................... 62
6.2.2 Capacidad de las instalaciones ........................................................................ 63
6.2.3 Distribución de las instalaciones ..................................................................... 65
6.3 Especificaciones técnicas del producto ............................................................... 66
6.4 Mapa de procesos y PERT................................................................................... 68
6.5 Planeamiento de la producción ............................................................................ 72
6.5.1 Gestión de compras y stock ............................................................................. 72
6.5.2 Gestión de la calidad........................................................................................ 72
6.5.3 Gestión de los proveedores .............................................................................. 73
6.6 Inversión en activos fijos vinculados al proceso productivo ............................... 74
6.7 Estructura de costos de producción y gastos operativos...................................... 75
7 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y RECURSOS HUMANOS .................. 76
7.1 Objetivos organizacionales .................................................................................. 76

7.2 Naturaleza de la organización.............................................................................. 76
7.2.1 Organigrama .................................................................................................... 76
7.2.2 Diseño de puestos y funciones......................................................................... 78
7.3 Políticas organizacionales.................................................................................... 82
7.4 Gestión humana ................................................................................................... 82
7.4.1 Reclutamiento, selección, contratación e inducción ........................................ 82
7.4.2 Capacitación, motivación y evaluación del desempeño .................................. 85
7.4.3 Sistema de remuneración ................................................................................. 86
7.5 Estructura de gastos de RRHH ............................................................................ 88
8 PLAN ECONÓMICO – FINANCIERO ................................................................. 90
8.1 Supuestos generales ............................................................................................. 90

8.2 Inversión en activos (fijos e intangibles). Depreciación y amortización ............. 90
8.3 Proyección de ventas ........................................................................................... 94
8.4 Proyección de costos y gastos operativos ............................................................ 97
8.5 Cálculo del capital de trabajo ............................................................................ 101
8.6 Estructura y opciones de financiamiento ........................................................... 103
8.7 Estados financieros ............................................................................................ 104
8.8 Flujo financiero ................................................................................................. 105
8.9 Tasa de descuento accionistas y costo promedio ponderado de capital ............ 110
5
8.10 Indicadores de rentabilidad ................................................................................ 111
8.11 Análisis de riesgo .............................................................................................. 111
8.11.1 Análisis de sensibilidad ............................................................................. 111
8.11.2 Análisis por escenarios (por variables) ...................................................... 113
8.11.3 Análisis de punto de equilibrio .................................................................. 115
8.11.4 Principales riesgos del proyecto (cualitativos) .......................................... 115
9 CONCLUSIONES ................................................................................................... 115
10 RECOMENDACIONES ......................................................................................... 115
11 REFERENCIAS ...................................................................................................... 116
6
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Producto Bruto Interno-Por Sectores .................................................................... 17

Tabla 2 Población de 6 años a más que hacer uso de Internet, Según grupos de edad..... 20
Tabla 3 Población de 6 años a más de edad, Según lugar de acceso a Internet................ 21
Tabla 4 Resultados de Entrevistas ....................................................................................... 33
Tabla 5 Estructura Socioeconómica de la población por zonas geográficas .................... 42
Tabla 6 Estructura de la población por Sexo y Segmento de edad ..................................... 42
Tabla 7 Distribución de Personas según NSE 2018 ............................................................ 44
Tabla 8 Distribución de Personas según Distritos y NSE ................................................... 44
Tabla 9 Costos de Barras de cereal..................................................................................... 50
Tabla 10 Costos de Trufas de Chocolate ............................................................................ 51
Tabla 11 Costos de Galletas con chispas de chocolate ...................................................... 51
Tabla 12 Precio de Venta por producto- 5 años ................................................................. 52
Tabla 13 Costos de Comunicación ...................................................................................... 54
Tabla 14 Eventos Social-anual ............................................................................................ 54
Tabla 15 Proyección de Ventas ........................................................................................... 55
Tabla 16 Proyección de Ventas-durante los 5 años ............................................................ 55
Tabla 17 Presupuesto de Marketing: Soles por eventos...................................................... 57
Tabla 18 Proyección Anual de Gastos ................................................................................ 57
Tabla 19 Cuadro comparativo de los distintos locales ....................................................... 62
Tabla 20 Ficha Técnica de la Barras de Cereal ................................................................. 66
Tabla 21 Ficha Técnica de Trufas de Chocolate................................................................. 66
Tabla 22 Ficha Técnica de Galletas con Chispas de Chocolate ......................................... 67
Tabla 23 Diagrama de PERT del proceso de Producción y Venta ..................................... 71
Tabla 24 Activos Fijos- Proceso Productivo ....................................................................... 75
Tabla 25 Gastos Operativos ................................................................................................ 75
Tabla 26 Planilla de Remuneraciones ................................................................................. 87
Tabla 27 Gastos de Recursos Humanos .............................................................................. 89
Tabla 28 Inversión en Activos Fijos .................................................................................... 91
Tabla 29 Depreciación de Activos Fijos.............................................................................. 92
Tabla 30 Intangibles ............................................................................................................ 93
Tabla 31 Amortización de los Intangibles ........................................................................... 93
Tabla 32 Bienes no Depreciables ........................................................................................ 93
7
Tabla 33 Crecimiento Comercial-1° Año ............................................................................ 94
Tabla 34 Ventas mensual-1° Año ........................................................................................ 95
Tabla 35 Ventas anuales por los 5 Años ............................................................................. 96
Tabla 36 Ventas anuales por los 5 Años-Unidades ............................................................. 96
Tabla 37 Costos de barras de cereal ................................................................................... 97
Tabla 38 Costos de Trufas de Chocolate ............................................................................. 97
Tabla 39 Costos de Galletas con chispas de chocolate ....................................................... 97
Tabla 40 Costos variables ................................................................................................... 98
Tabla 41 Mano de Obra Directa ........................................................................................ 98
Tabla 42 Costos Variables Mensuales ................................................................................ 99
Tabla 43 Costos Variables Anuales- 5 años ........................................................................ 99
Tabla 44 Gastos Operativos Mensual-1° Año ................................................................... 100
Tabla 45 Gastos Operativos por los 5 Años ...................................................................... 100
Tabla 46 Capital de Trabajo ............................................................................................ 101
Tabla 47 Incremento de Capital de Trabajo ..................................................................... 102
Tabla 48 Liquidación de IGV Mensual.............................................................................. 102
Tabla 49 Liquidación de IGV Anuales .............................................................................. 103
Tabla 50 Inversión del proyecto ........................................................................................ 103
Tabla 51 Financiamiento ................................................................................................... 103
Tabla 52 Aporte de los accionistas .................................................................................... 104
Tabla 53 Aporte del Préstamo ........................................................................................... 104
Tabla 54 Estado de Situación Financiero-Expresado en soles ......................................... 105
Tabla 55 Estado de Resultados-Expresados en soles ........................................................ 106
Tabla 56 Estado de Flujo de Efectivo-Expresado en soles ............................................... 107
Tabla 57 Flujo Financiero-Expresado en soles ................................................................ 109
Tabla 58 Cálculo de la Tasa de Descuento y Costo Promedio ......................................... 110
Tabla 59 Flujo de Caja Financiero Proyectado-expresado en soles ............................... 112
Tabla 60 Variaciones ......................................................................................................... 112
Tabla 61 Análisis por escenarios-por variables ................................................................ 113
Tabla 62 Flujo de Caja Proyectado-Escenario Optimista ................................................ 113
Tabla 63 Flujo de Caja Proyectado-Escenario Pesimista ................................................ 114
Tabla 64 Punto de Equilibrio ............................................................................................ 115
8
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1.Promedio de la Anemia ........................................................................................ 16

Figura 2.Vida Saludable ..................................................................................................... 19
Figura 3.Hábitos saludables en el Perú ............................................................................... 19
Figura 4.Estilo de Vida ....................................................................................................... 23
Figura 5.Cadena de Valor ................................................................................................... 25
Figura 6.Foda ...................................................................................................................... 26
Figura 7.Canvas .................................................................................................................. 28
Figura 8.Fan Page elaborado para Nuestro Público Objetivo ............................................. 31
Figura 9.Anuncio elaborado para Nuestro Público Objetivo .............................................. 31
Figura 10.Landing Page elaborado para Nuestro Público Objetivo ................................... 32
Figura 11.Landing Page Barras de Cereal en base a Harina de Grillos .............................. 34
Figura 12.Distritos encuestados Fuente: ............................................................................. 35
Figura 13.Personas que consideran llevar una vida saludable ............................................ 35
Figura 14.Consumo de snacks durante la semana .............................................................. 36
Figura 15.Lugar de compra de snack saludables ................................................................ 37
Figura 16.Gasto promedio invertido en snacks saludables ................................................. 38
Figura 17.Preferencia de snacks proteicos .......................................................................... 39
Figura 18.Disposición a consumir proteínas de provenientes de insectos .......................... 40
Figura 19.Ciclo de Vida del Producto................................................................................. 47
Figura 20.Marca de Churchu Protein .................................................................................. 49
Figura 21.Módulo Counter ................................................................................................. 53
Figura 22.Redes Sociales-Facebook ................................................................................... 53
Figura 23.Influencers .......................................................................................................... 54
Figura 24.Ubicación local seleccionada-Calle Lord Cochrane cuadra 3, departamento A1
............................................................................................................................................. 62
Figura 25.Calculo de la superficie del area ......................................................................... 63
Figura 26.Distribución del Área de Producción y Despacho .............................................. 65
Figura 27.Mapa de Procesos del Negocio........................................................................... 68
Figura 28.Abastecimiento y Gestión de entrega de productos ........................................... 69
Figura 29.Gestión de Pedido y Producción de Snacks ....................................................... 70
Figura 30.Proceso de la Gestión de proveedores ................................................................ 74
Figura 31.Organigrama de Churchu Protein S.A.C. ........................................................... 77
9
Figura 32.Formato de Ficha del Personal ........................................................................... 84
Figura 33.Tasa anual de Depreciación ................................................................................ 90
10
1 INTRODUCCIÓN
La presente investigación se llevó a cabo a través de un plan de trabajo y diagnóstico, el
cual nos proporcionó información necesaria para desarrollar el proyecto. El desarrollo del
mismo nos permitió aplicar todos los conocimientos adquiridos a lo largo de la carrera.
En estos tiempos, la alimentación saludable está tomando cada vez mayor presencia en las
prioridades de las familias peruanas. A raíz del presente estudio, se pudieron identificar
dos grandes problemas con los que se encuentran los peruanos a la hora de elegir sus
alimentos. En principio, la difícil accesibilidad a productos saludables y el costo alto que
tienen los mismos en Perú.
El objetivo principal de CHURCHU PROTEIN es contribuir con la alimentación saludable

de la población peruana contribuyendo a la preservación del medio ambiente. Le
ofrecemos a nuestros consumidores un producto de alto contenido proteico y nutrientes
para equilibrar su alimentación, de fácil accesibilidad, bajo una producción económica y
ambientalmente sostenible.
La presente investigación se llevó a cabo a través de un plan de trabajo y diagnóstico, el

cual nos proporcionó información necesaria para desarrollar el proyecto. El desarrollo del
mismo nos permitió aplicar todos los conocimientos adquiridos a lo largo de la carrera.
En estos tiempos, la alimentación saludable está tomando cada vez mayor presencia en las
prioridades de las familias peruanas. A raíz del presente estudio, se pudieron identificar
dos grandes problemas con los que se encuentran los peruanos a la hora de elegir sus
alimentos. En principio, la difícil accesibilidad a productos saludables y el costo alto que
tienen los mismos en Perú.
El objetivo principal de CHURCHU PROTEIN es contribuir con la alimentación saludable

de la población peruana contribuyendo a la preservación del medio ambiente. Le
ofrecemos a nuestros consumidores un producto de alto contenido proteico y nutrientes
para equilibrar su alimentación, de fácil accesibilidad, bajo una producción económica y
ambientalmente sostenible.
11
2 ASPECTOS GENERALES DEL NEGOCIO
2.1 Idea / nombre del negocio
Actualmente, llevar un estilo de vida saludable es una tendencia mundial y el Perú no es
ajeno a ello. Se asocia lo saludable con “comer sano” (68%) y hacer deporte (58%) según
el estudio sobre “vida saludable” de Datum. Sin embargo, si bien en el mercado se venden
alimentos saludables, muchos no lo son en su totalidad. Algunos de ellos si ofrecen valores
nutritivos altos, pero también pueden ser perjudiciales para la salud. Por ejemplo, la venta
de barras de cereal que tienen alto contenido en azúcar. Hoy en día casos como este se
pueden evidenciar con la exposición de octógonos en cientos de alimentos que, semanas
atrás eran considerados beneficiosos para cumplir con una dieta sana y equilibrada.
Muchas personas por corto tiempo comen un snack en el día que consideran saludable
erróneamente y por desconocimiento nutricional lo consumen. Es así como nace
CHURCHU PROTEIN, una línea de snacks saludables elaborada a base de harina de
grillo. Las presentaciones serán en barras de cereal, trufas de chocolate y galletas con
chispas de chocolate. Dichos productos, tiene un alto contenido en Omega 3 y 6, más
calcio que la leche, más hierro que las espinacas y casi 20 veces más vitaminas B12 que la
carne de res. Es decir, es casi un 70% de proteínas en un snack que puedes consumir
diariamente y realmente aporta a tu salud.
CHURCHU PROTEIN nace de dos palabras. CHURCHU significa grillo en Quechua, uno
de los principales idiomas del Perú desde épocas pre coloniales. En las últimas décadas se
ha perdido esta lengua originaria pero actualmente se está volviendo a concientizar a los
peruanos que primero debemos aprender lo nuestro. Por ello, consideramos que el nombre
del proyecto contenga nuestro idioma como una oportunidad para valorar, potenciar y
producir nuestra cultura. Por otro lado, PROTEIN significa proteína en inglés, idioma que
ha sido visto en las últimas décadas como el más conocido en el mundo.
2.2 Descripción del producto a ofrecer

Nuestra idea de negocio es ofrecer productos innovadores como las barras de cereal, trufas
de chocolate y galletas con chispas de chocolate, cocinadas a base de harina de grillo. La
harina de grillo no es conocida en el Perú, pero sí en el extranjero y lo califican como el
alimento del futuro por su alto contenido proteico.
12
En Churchu Protein se maneja un sistema de productos, dentro de este se encuentra
producción, despachos, logística y ventas. Para obtener buenos resultados, todos
trabajaremos en un servicio post venta adecuado.
Buscamos con esta propuesta concientizar a los peruanos que no sólo pueden consumir
proteínas provenientes de las carnes, también las obtienen de los insectos como los grillos
que aportan mayor proteína; la cual, es el principal elemento por lo que se constituyen los
músculos, la piel, el pelo, las uñas y los órganos internos; reparadoras y constructoras de
las células, tejidos y demás órganos. Por otro lado, para llegar a nuestros consumidores
directos, se realizarán alianzas estratégicas con aplicativos Courier buscando tener una
distribución eficiente a todo el radio de Lima moderna.
2.3 Equipo de trabajo

Apfelbaum Ferreyra, Mélany Natasha– Jefa de Producción y Compras
Estudiante del último ciclo de la carrera de Administración de Empresas y del nivel

avanzado de inglés en el Instituto Británico de Lima. Experiencia de 6 años en el área
administrativa de la empresa Dumbotex S.A. en Argentina. Se caracteriza por ser una
persona creativa, sociable, optimista, comunicativa, proactiva y empática; asimismo,
cuenta con habilidades en la cocina, como repostería saludable, ya que disfruta llevar un
estilo de vida sano. Además, conoce sobre los valores nutricionales de los productos
saludables y en qué proporción se deben consumir para obtener una dieta equilibrada; por
lo cual, será de gran aporte a sus funciones de jefatura.
13
Negreiros Domínguez, Lizeth– Gerente General y Comercial
Estudiante de la carrera de Contabilidad, titulada en Contabilidad técnica con experiencia

de 4 años como asistente contable en la empresa de Transportes Moisés Adama EIRL.
Actualmente, es dueña de una empresa comercial dedicada al rubro de Informática,
experiencia como gerente general de 10 años, logrando un crecimiento continuo. Se
caracteriza por ser una persona perseverante, trabaja en equipo y se enfoca en lograr sus
metas propuestas. Por ello, su experiencia y cualidades que ayudará al lanzamiento y
crecimiento del proyecto.
Marcos Buendía, Estephany- Jefe de Créditos y Cobranzas
Estudiante de la carrera de Contabilidad y titulada en Administración de Negocios

Internacionales. Con experiencia laboral en el área contable como también en créditos y
14
cobranzas, logrando cumplir con las metas propuesta durante 5 años. Se caracteriza por ser
una persona responsable, proactiva y orientada a cumplir con las metas propuestas,
cualidades que le ayudarán a aplicar en la puesta en marcha del proyecto.
Naupari Mori, Carmen Rosa- Contadora General
Estudiante del último ciclo de la carrera de Contabilidad, cuenta con más de cinco años de
experiencia en temas administrativos y contables. Además, tiene sólidos conocimientos en
temas tributarios que serán de gran aporte. Por otro lado, cuenta con habilidades
relacionado a la parte financiera, lo cual es importante a considerar con el desarrollo del
trabajo en referencia.
3 PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO
3.1 Análisis externo
3.1.1 Análisis pestel
3.1.1.1 Factor político – legal
En Perú el índice de niveles de anemia en los niños es alto, razón por la cual el gobierno
trabaja junto al Ministerio de Salud y de Desarrollo e Inclusión Social para alcanzar el
objetivo. Según las Naciones Unidas en el año 2018 la anemia afecta a 46.6% de los niños,
la cual, se busca reducir esa cifra a 19%.
15
Figura 1.Promedio de la Anemia
Fuente: INEI, 2018
Dentro del ámbito legal, la industria tiene diversas leyes que regulan y ayudan a la
producción y/o comercialización de productos alimentarios, tenemos las normativas
sanitarias de alimentos. DIGESA, órgano técnico encargado en suministrar normativas
para la correcta implementación en los aspectos relacionados al saneamiento básico, salud
ocupacional, higiene alimentaria, zoonosis y protección del ambiente, Art.25, (a) de la ley
del Ministerio de salud, Ley 27657, cuyo objetivo es implantar el régimen jurídico
atribuible para garantizar la inocuidad de los alimentos que son destinados para el consumo
humano. De esta manera se resguarda la vida y la salud de las personas, reconocer y
asegurar los derechos de los consumidores y fomentar la competitividad de los agentes
económicos. Por otro lado, para concientizar a la población sobre lo que está consumiendo
se aprobó por la Comisión Permanente del Congreso la ley semáforo de alimentación, que
consiste en resaltar el nivel de los insumos que contiene un producto mediante el uso de
16
sellos de color rojo (alto), amarillo (medio) y verde (bajo), para formar parte de la Ley de
Alimentación Saludable (Ley 30021).
Finalmente, para la industria de alimentos saludables, el nivel alto de anemia genera una
oportunidad de negocio, se puede trabajar de la mano con el gobierno para combatir este
mal mediante nuestro producto. Además, las leyes mencionadas ayudan a identificar mejor
los productos saludables, de esta manera los consumidores podrán identificar con facilidad
cuáles realmente aportan valor nutricional.
3.1.1.2 Factor económico

La economía en el Perú ha crecido 3.9% durante el 2018, lo que significa que hay
oportunidad de negocio y el crecimiento del 2019 se parecería al año anterior (2018) y un
entorno global más estable se podría superar el 4% proyectado. A nivel nacional, Perú
tiene una proyección de PBI de 3.7%, porcentaje mayor al del año pasado.
Tabla 1
Producto Bruto Interno-Por Sectores
Cuadro 2
PRODUCTO BRUTO INTERNO POR SECTORES
(Var. % real anual)
Peso Año Prom
2017 2018 2019 2020 2021
Base 2007 2018 -2021
Agropecuario 6.0 2.6 4.0 4.2 4.0 4.0 4.0
Agrícola 3.8 2.6 4.4 4.3 3.9 3.9 4.1
Pecuario 2.2 2.7 3.3 4.2 4.2 4.2 4.0
Pesca 0.7 4.7 24.8 4.0 4.2 4.4 9.3
Minería e hidrocarburos 14.4 3.2 2.2 1.9 1.8 2.6 2.1
Minería metálica 12.1 4.2 2.2 2.4 1.6 3.5 2.4
Hidrocarburos 2.2 -2.4 0.9 0.8 4.2 0.0 1.5
Manufactura 16.5 -0.3 3.7 3.6 4.0 4.3 3.9
Primaria 4.1 1.9 7.6 3.3 3.4 3.5 4.4
No primaria 12.4 -0.9 2.8 3.8 4.2 4.5 3.8
Electricidad y agua 1.7 1.1 3.0 3.5 4.5 4.5 3.9
Construcción 5.1 2.2 9.0 7.8 7.8 7.8 8.1
Comercio 10.2 1.0 2.6 4.0 4.2 4.5 3.8
Servicios 37.1 3.4 3.8 4.8 5.2 5.5 4.9
PBI 100.0 2.5 3.6 4.3 4.5 5.0 4.3
PBI primario 25.2 2.9 3.7 2.7 2.6 3.1 3.0

PBI no primario1 66.5 2.2 3.9 4.8 5.1 5.4 4.8
Fuente: Banco Central del Perú (BCRP), Proyecciones MEF
El sector comercio en el que se encuentra nuestro proyecto, en los años 2018 a 2021,
expandió su valor agregado en 3.8%, dicho crecimiento estuvo impulsado por la venta al
por mayor, mientras que la venta al por menor se mantuvo, especialmente por la venta de
productos de construcción y alimentación. El escenario se presenta favorable para iniciar
17
un emprendimiento, con la economía peruana en crecimiento y la baja en las tasas de
interés para financiamiento de préstamos, le permite a la empresa adquirir capital de
inversión para desarrollar un modelo de negocio en el rubro alimenticio que tiene
tendencia al alza.
3.1.1.3 Factor social

La tendencia hacia lo saludable viene tomando fuerza importante en el mercado peruano y
en el mundo. Se puede evidenciar en supermercados como en tiendas por conveniencia,
que cada vez hay más variedad de marcas y tipos de snacks saludables en los anaqueles; lo
que nos indica que los consumidores tienen mayor preocupación hacia un consumo de
origen natural, así como del valor nutricional que buscan que contengan los productos.
Según diario Gestión, actualmente el mercado de alimentos saludables ha experimentado

un alza en el Perú. Recientemente en un estudio de la consultora Nielsen, Food Revolution
Latin America, el 90% de consumidores peruanos dicen pagar más por alimentos que
prometen beneficios de salud. La tendencia por el consumo de productos saludables hoy en
día hace que el 78% de peruanos lo vean como alternativa.
En los dos últimos años la inclinación hacia el consumo de productos nutritivos en el Perú
ha ido en aumento, el crecimiento fue alrededor de 300%. De esta manera se cuadriplicó el
consumo promovido por la necesidad de un mayor cuidado de la salud y apariencia
individual.
El concepto de vida saludable se ha convertido en un estilo de vida en los últimos años, la

mayoría de peruanos relacionan este concepto con comer sano (68%), en cuanto a
alimentación saludable, se muestran dispuestos a mejorar de manera radical (11%) y
parcial (74%) su alimentación. Sucede algo parecido con las personas que están
conscientes de que no tienen una alimentación saludable, ya que el 36% está dispuesto a
mejorar sus hábitos alimenticios de forma a radical y el 59% de forma parcial.
El impacto que tiene el crecimiento de una alimentación saludable en nuestro proyecto es

favorable, ya que se cuenta con un target significativo y con tendencia al alza, lo que
significa que hay muchas probabilidades de éxito.
18
Figura 2.Vida Saludable
Fuente: Datum, 2018
Por otro lado, un estudio de Arellano Marketing sobre estilo de vida saludable reveló
algunas tendencias respecto a estos hábitos entre los peruanos, siendo una mayoría
hombres (60%) y que comprenden las edades entre los 25 y 44 años.
Figura 3.Hábitos saludables en el Perú
Fuente: Arellano Marketing, 2016
3.1.1.4 Factor tecnológico

En la comunidad peruana se considera que hoy en día, cada vez más personas realizan
compras por internet. Según Ipsos Perú el comercio electrónico crece en un 16% para el
2018, lo que significa que supera los S/.3, 600 millones. Por otro lado, el delivery de
ventas online de comida creció más del 50% en usuarios de Lima. Uno de los factores
19
importantes por el que los usuarios piden comida por aplicación, es la penetración de
teléfonos inteligentes en nuestro país, con una mayor proporción en la ciudad de Lima.
Finalmente, según el INEI respecto al segundo trimestre del año 2018, en el país, el 54.7%
de la población con edades de 6 años a más años, tiene acceso a internet. Respecto al año
2017, se evidencia un incremento de 3,8 puntos porcentuales al pasar de 50.9% a 54.7%.
Tabla 2
Población de 6 años a más que hacer uso de Internet, Según grupos de edad
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e informática
El 35,8% de la población que usa Internet lo hace exclusivamente por teléfono móvil,
aumentando en 8,4 puntos porcentuales comparado con similar trimestre del año anterior;
el 18,0% lo hace en el hogar y teléfono móvil, el 8,6% accede sólo en el hogar, el 8,1%
combina el hogar, trabajo y telefonía móvil, el 6,6% accede solo en cabina pública, y el
19,8% accede en dos o más lugares, entre los principales.
20
Tabla 3
Población de 6 años a más de edad, Según lugar de acceso a Internet
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e informática
Con el paso del tiempo la tecnología está reduciendo la brecha para realizar negocios, lo
cual ayuda a mejorar procesos, así como la implementación de herramientas nuevas. Por lo
que, la implementación de la tecnología en los negocios ya no es un lujo sino una
necesidad. Esto le permitirá al proyecto a llegar a más clientes, con el tiempo ampliar el
segmento, ya que según lo antes mencionado desde los 6 años tienen acceso a internet y las
ventas por este medio están en crecimiento.
3.1.1.5 Factor ecológico

En un entorno de producción sostenible de alimentos elaborados en base a insectos, se
puede contribuir en la preservación medioambiental, mediante la crianza de los mismos, ya
que necesitan 2000 veces menos agua, 200 veces menos terreno, 100 veces menos
contaminantes y 12 veces menos alimentos, que la ganadería tradicional.
De esta manera, se contribuye a combatir la desnutrición, la contaminación del medio

ambiente y el maltrato animal ocasionado por el hombre.
3.1.2 Análisis de la industria: Análisis de las 5 fuerzas de Porter

3.1.2.1 Poder de negociación de los proveedores
Los proveedores de los insumos de la línea como nueces, maní, avena, mix de cereales,
chocolate, miel, aceite de coco y clara de huevo, abundan en Perú. Además, los mismos
tienen sustitutos por lo que el poder de estos proveedores es bajo ya que dentro de la
21
industria se encuentran varias opciones para escoger entre ellas lo mejor en cuanto a
calidad y precio.
Por otro lado, el insumo principal que es la harina de grillo, no se encuentra dentro del
mercado peruano y habría que importarla o producirla. Esto significa tener un proveedor de
grillos para así procesarlos y crear el insumo primordial: harina de grillo; por lo tanto, solo
se encontró un proveedor en Lima, ello dificulta el poder de negociación con el proveedor
ya que no se cuenta con más opciones a quien recurrir.
3.1.2.2 Poder de negociación de los clientes

Los clientes son las personas que compran el producto dentro de nuestros canales de
distribución como gimnasios y tiendas naturistas. Cabe mencionar, que nuestros
consumidores finales también pueden acceder a nuestras redes sociales.
Los clientes tienen un moderado poder de negociación ya que, si bien en Lima presenta
una oferta grande de snacks saludables con alto contenido proteico, no se comercializa con
los mismos insumos, características y beneficios como lo que ofrece la harina de grillo,
esto le permite al cliente tener mayor control para exigir precios bajos y productos de
mejor calidad.
También, cabe mencionar que la demanda de los cereales es elástica ya que los clientes
pueden encontrar en el mercado otras opciones similares que pueden sustituir el producto
en caso el precio se altere.
Por otro lado, según estudio de Estilos de Vida de Arellano, nos muestran los seis estilos
de vida muy similares, siendo estas medidas por el nivel de ingreso y el de modernidad-
tradición; todo ello relacionado con la tendencia del mercado en llevar una vida saludable.
22
Figura 4.Estilo de Vida
Fuente: Arellano 2019
Nuestros clientes, presentan los siguientes estilos:

 Los progresistas: personas que buscan permanentemente conseguir mejores
productos.
 Las modernas: personas que trabajan y/o estudian y buscan su realización personal.
 Los formalistas: personas que valoran mucho su estatus social, al ver un buen
impacto del cambio se adaptan y optan por seguirlos.
 Las conservadoras: personas de tendencia religiosa y tradicional.
3.1.2.3 Amenaza de productos sustitutos

Existen variedad de productos similares en el mercado, con características parecidas, pero
no idénticas. En el mercado, no existe un producto que pueda aportar el valor proteico
natural que proviene de la harina de grillo.
El valor de los productos sustitutos en promedio es equivalente a los productos

comercializados en esta industria. En resumen, podemos afirmar que la amenaza de
sustitutos es media y por consiguiente el atractivo del sector industrial es medio alto (por la
diferenciación e innovación del insumo).
Además, los productos procesados que pueden sustituir la línea de snacks saludables a base
de harina de grillo en el Perú son polvos, galletas y otras barras de cereal tales como,
Farbar, Power Crunch, Zone Perfect Nutrition, Isopure, entre otros. No obstante, estos
23
productos no llegan a tener el alcance de responsabilidad para con el medio ambiente que
tiene en la producción de la harina de grillo. Esto significa que la amenaza de productos
sustitutos es media-baja.
3.1.2.4 Amenaza de nuevos competidores

Sabemos que, sobre todo aquí en Perú, la industria alimenticia es muy competitiva pero
también a la vez es sumamente rentable ya que los seres humanos no dejarán de consumir
alimentos.
En cuanto a la inversión inicial, se calcula que la misma es relativamente baja para la

magnitud del negocio proyectado. Además, los costos de la materia prima no son altos.
Principalmente, los snacks están compuestos de harina de grillos, cereales, avena, cacao,
miel, entre otros. La harina de grillo se producirá aquí, lo que nos permite entrar al
mercado con costos de insumos bajos. Siendo los primeros e innovadores, junto a las
estrategias de marketing y ventas proyectamos fidelizarnos en el mercado, contamos con
una ventaja al ingresar en el mercado con un producto nuevo aún inexistente, ya que la
harina de grillo se puede patentar y con ello bloquear la entrada de nuevos competidores.
3.1.2.5 Rivalidad entre competidores existentes

En Perú existen gran variedad de marcas de snacks con proteínas que ya tienen ganado el
mercado. La mayoría de ellas son marcas extranjeras importadas que se venden a través de
canales virtuales como mercado libre y en tiendas nutricionales como Pro Nutrition, Lab
Nutrition y Sanexim Nutrition, siendo una rivalidad alta.
No obstante, como mencionamos anteriormente, la harina de grillo como insumo, no se

utiliza en el Perú y esto permite ingresar al mercado con una línea de snacks saludables
culinariamente innovadores como amenaza para las barras de cereal ya existentes y demás
productos sustitutos.
24
3.2 Análisis interno-la cadena de valor
Figura 5.Cadena de Valor
Fuente: Elaboración propia
25
3.3 Análisis foda
Figura 6.Foda
26
3.4 Visión
Ser líderes en el mercado peruano con una línea de productos de alto contenido proteico a
base de harina de grillo a través de una producción sostenible y dando a conocer la
nutrición del futuro ampliando la gama de productos derivados.
3.5 Misión
Dar a conocer a los consumidores sobre una fuente alternativa de proteínas como las barras
de cereal, trufas de chocolate y galletas con chispa de chocolate, todo ello a base de harina
de grillo con calidad nutricional superior que no existe actualmente y, demás,
concientizando sobre los bajos recursos que necesitan los insectos en comparación a la
ganadería tradicional.
3.6 Estrategia genérica

La estrategia Genérica de diferenciación enfocada a un segmento se justifica en los
planeamientos estratégicos de la línea de snacks a base de harina de grillo; como grupo de
productos innovadores que buscan satisfacer y superar las expectativas del mercado
peruano en cuanto al consumo de productos saludables.
La ventaja comparativa que nos hace diferente, es que los insectos comestibles tienen un
valor proteico entre dos y tres veces más alto que las carnes más habituales, muchas más
vitaminas y minerales como el calcio y hierro, a comparación de los sustitutos obtenemos
un alimento 100 veces más nutritivo que una harina de trigo.
Podríamos decir, que será una estrategia de alta segmentación, a pesar que la distribución
se realizará solo en la zona Lima Moderna, esto será distribuido por redes sociales,
gimnasios y tiendas naturistas. El objetivo es que nuestro producto sirva como
complemento alimenticio para personas de 20 a 40 años; por lo tanto, nuestro producto es
una buena opción para agregar los nutrientes a una alimentación balanceada.
3.7 Objetivos estratégicos

 Alcanzar el 10% de participación en el mercado al 2021.
 Fomentar la responsabilidad ambiental con nuestros clientes para el 2020.
 Lograr la Certificación de Calidad ISO 9001 para el 2022.
 Obtener el Certificado de Registro Sanitario de Alimentos a inicios del año 2020.
27
4 NVESTIGACIÓN / VALIDACIÓN DE MERCADO
Figura 7.Canvas
28
4.1 Diseño metodológico de la investigación / metodología de validación de hipótesis
Se utilizó el método de investigación exploratoria, el cual nos permite un primer
acercamiento al problema que se pretende estudiar y conocer. Para nuestras entrevistas
realizadas a clientes potenciales se tomó como criterio mínimo de éxito 15/20; es decir,
que 15 personas de las 20 entrevistadas deben coincidir con nuestro supuesto de éxito.
Problema:
“Cuando elijo un snack, no encuentra muchas opciones, por lo que recurro a frutas, yogurt
u otros comunes. Considero que no hay muchas opciones y que los pocos que conozco son
Usuario:
de difícil acceso y costo elevado”
Personas que consumen snack saludable en su día a día para cuidar su alimentación o plan
nutricional. Sin embargo, compran lo primero que está a su alcance como frutas u otras
opciones que a veces son costosas y poco nutritivas.
4.1.1 Hipótesis: Usuario

El resultado de las entrevistas nos indica claramente la necesidad de las personas que no
encuentran una opción de snack saludable que realmente aporte los nutrientes necesarios,
no tan comunes y no se tan costoso ni de mal sabor.
Hipótesis clave:
Los usuarios son conscientes de la importancia de llevar una vida saludable porque se
encuentran con dos grandes problemas: los altos costos de los productos y el difícil acceso
a los mismos, ya que aún es un mercado poco explotado en Lima.
Supuesto más riesgoso:
El usuario tiene que recurrir a snack convencionales como: frutos secos, galletas, yogurt,
entre otros.
Criterio mínimo de éxito:
El usuario pretende llevar una vida saludable alineando su alimentación con actividad
física y evitar consumir entre comidas snacks que no sean saludables.
29
La entrevista a profundidad fue realizada por el equipo para validar la hipótesis de
cliente/problema. Para ello, se realizaró el siguiente cuestionario:
Buen día/tarde mi nombre es……….estudiante de la carrera de……..., me permitiría

hacerle unas preguntas sobre snacks saludables.
Nombre:
Apellido:
Sexo:
Edad:
Preguntas:
1.- Cuéntame la historia sobre los alimentos que consumes para llevar una vida saludable
2.- ¿Cómo te alimentas en un día típico de la semana?
3.- ¿Qué comes en la media mañana y/o media tarde?
4.- ¿Qué es lo más importante cuando eliges comprar ese producto?
5.- ¿Encuentras algún problema al elegirlo? ¿Siempre o a veces?
6.- ¿Qué tan crítico es para ti y cómo resuelves el/los problemas(s) presentado?
7.- ¿Cuál crees que sería la solución a este problema?
4.1.2 Experimento pitch MVP

Se creó una fan page en Facebook como experimento para evaluar la opinión del público,
intención de compra y qué tal acogida tendría un producto con un insumo diferente de
nuestro público objetivo. El resultado, son las métricas que muestran el alcance e
interacciones de los usuarios a las publicaciones realizadas. Todo ello, se analizó además
con la Landing Page, como herramienta de medición.
30
Figura 8.Fan Page elaborado para Nuestro Público Objetivo
Figura 9.Anuncio elaborado para Nuestro Público Objetivo
31
Figura 10.Landing Page elaborado para Nuestro Público Objetivo
4.2 Resultados de la investigación

La investigación que realizamos nos dio como resultado la siguiente validación de los
usuarios:
 El 35% de las personas considera que uno de sus mayores problemas para acceder
al producto es el precio.
 El 25% de las personas entrevistadas, considera que es difícil acceder a productos
saludables en Lima.
 EL 15% no tiene conocimiento de la información que aportan los productos
saludables.
 El 15% considera que no hay en el mercado diversidad de opciones en productos
saludables.
4.2.1 Validación del producto

Para la validación de nuestro producto se realizaron 20 encuestas a diferentes usuarios, por
la que obtuvimos los siguientes criterios:
Personas mayores de edad, entre 20 y 40 años, que trabajan y estudian, están interesados en
llevar una vida saludable y consumen snacks por lo menos una vez por semana.
La mayor parte de encuestados se encuentran en los distritos de Miraflores, San Isidro,

Barranco, Jesús María, Pueblo Libre, San Miguel, La Molina, Lince, Santiago de Surco,
Magdalena del Mar, San Borja y Surquillo; estos realizados del 22 al 29 de marzo del
presente año.
32
A continuación, podemos observar los resultados de las entrevistas realizadas para la validación de la misma:
Tabla 4
Resultados de Entrevistas
33
4.2.2 Resultados del Pitch MVP
Por medio de la fan page pudimos obtener una conversión de las personas que estarían
interesadas en el producto que ofrecemos, los cuales se convertirían en clientes potenciales.
Para obtener una métrica utilizamos como herramienta la Landing Page.
Pitch MVP de Usuarios:
Mediante la landing page que fue diseñada por el equipo de trabajo mediante la cual
mostramos nuestra idea de negocio, se obtuvo las siguientes métricas:
Figura 11.Landing Page Barras de Cereal en base a Harina de Grillos
.Fuente: Elaboración propia
4.3 Informe final: Elaboración de tendencias, patrones y conclusiones

Luego de nuestra investigación, podemos concluir que las personas están interesadas en
incluir en su dieta diaria el consumo de snacks, ya que buscan llevar un estilo de vida
saludable, el aspecto más importante es la alimentación y no solo al consumir productos
balanceados si no naturales sin procesos químicos que dañan la salud. Los usuarios por
tiempos limitados, prefieren obtener sus productos mediante delivery. Asimismo, el
mercado de productos naturales es poco explorado, ya que no hay muchas tiendas o
supermercados que cuentan con estos productos, en su mayoría son productos procesados
con alto contenido de grasas saturadas y azúcares.
34
4.3.1 Resultados de la investigación tipo exploratoria del consumidor
Figura 12.Distritos encuestados Fuente:
Elaboración propia
Según los resultados arrojados en la zona Lima Moderna es el sector más habitado por los
encuestados. Este abarca los distritos de Miraflores, San Isidro, Barranco, Jesús María,
Pueblo Libre, San Miguel, La Molina, Lince, Santiago de Surco, Magdalena del Mar, San
Borja y Surquillo.
Figura 13.Personas que consideran llevar una vida saludable
Fuente: Elaboración Propia
35
Se confirma que Perú también es parte de esta tendencia por cambiar malos hábitos para
llevar una vida más saludable. Casi el 70% de los encuestados consideran que llevan una
vida saludable mientras que un 31% no lo hacen.
Figura 14.Consumo de snacks durante la semana
Fuente: Elaboración Propia
El 89% de la población es consumidora de snacks entre comidas. Donde el 52% tienen una
demanda única semanal, el 32,58% de dos a tres veces por semana, el 7,87% de 4 a más
veces por semana y el 6.74% los consumen diariamente.
36
Figura 15.Lugar de compra de snack saludables
Se puede observar que los consumidores mayormente recurren a bodegas (42,55%) y

supermercados (36,17%) a la hora de comprar sus snacks. La tercera opción más recurrida
es la de las tiendas naturistas con un 10,64%.
37
Figura 16.Gasto promedio invertido en snacks saludables
Los resultados muestran que el 40,66% del público limeño pagaría hasta S/3 por un snack,
el 28,57% hasta S/5 mientras que sólo el 30,77% estaría dispuesto a pagar más. Esto
significa que el producto a vender no debe superar los S/5.
38
Figura 17.Preferencia de snacks proteicos
Según resultados arrojados las barras de cereal son la primera opción para el 39,78% de los
encuestados. En segundo lugar, con un 27,96% se encuentran los Kekes. Los mismos serán
parte de los objetivos de crecimiento de la empresa a futuro.
39
Figura 18.Disposición a consumir proteínas de provenientes de insectos
Sólo el 18,18% de los encuestados estarían dispuestos a consumir insectos como fuente de
proteína para su dieta. Si bien el valor no es alto, puede observarse que hay un 41,41% de
personas que tal vez lo haría, por lo que forman parte del público potencial al que se
apunta. Sumando ambos la mayoría en comparación a quienes no lo harían.
Con un sólido trabajo de marketing y promoción se romperán tradicionales paradigmas

culinarios.
5 PLAN DE MARKETING
5.1 Planteamiento de objetivos de marketing
 Lograr ser el primero en la industria de snacks a partir del segundo año de
operaciones.
 Incrementar la participación en el mercado en un 10% a partir del tercer año.
 Aumentar en un 15% la venta de las barras de cereal, trufas de chocolate y galletas
con chispas de chocolate a partir del segundo año hasta el quinto año de
operaciones y luego incrementar en un 5% para los siguientes años.
 Captar 100 nuevos clientes para el segundo año de operaciones.
40
 Desarrollar 4 nuevas carteras de productos a partir del cuarto y quinto año de
operaciones.
5.2 Mercado objetivo

5.2.1 Tamaño de mercado total
El modelo de negocio será un B2C, ya que la empresa va a dirigir sus productos
directamente al consumidor final. Es por ello, que se realiza una adecuada segmentación
que le permitirá conocer a su mercado objetivo.
CHURCHU PROTEIN, realiza una segmentación de sus clientes para que de esta manera
pueda identificar el nicho del mercado al que dirige su línea de productos. Para lo cual,
utilizaremos información recopilada de la Compañía Peruana de Estudios de Mercados y
Opinión Pública S.A.C. (CPEI).
Asimismo, nuestra segmentación socio económica (NSE) está dirigido a clientes, según la
zona Lima moderna que abarca 1’416,000 personas. Estos cumplen las siguientes
características:
 NSE: Clase A y B.
 Género: Hombre y Mujer.
 Edad: 20 de 40 años.
 Lugar de Distribución: Miraflores, San Isidro, Barranco, Jesús María, Pueblo Libre,
San Miguel, La Molina, Lince, Santiago de Surco, Magdalena del Mar, San Borja y
Surquillo.
Por lo cual, el tamaño de mercado disponible se calculó en base al mercado total de Lima
Moderna (1’416,000 personas), de las cuales el nivel socioeconómico A y B es de
1’087,488 (76.8% del total de personas) y de ellas el rango de edades de 20 a 40 años es
1’077,900.
41
Tabla 5
Estructura Socioeconómica de la población por zonas geográficas
Fuente: APEIM 2019
5.2.2 Tamaño de mercado disponible
El tamaño de mercado disponible se calculó en base al rango de edades de 20 a 40 años de

Lima Moderna (1’077,900 personas), por el porcentaje de las personas que consideran
llevar una alimentación saludable del 68%, esto según el estudio realizado por DATUM
sobre vida saludable.
Todo ello, nos da un total de 732,972 personas que consideran el mercado disponible.
Tabla 6
Estructura de la población por Sexo y Segmento de edad
Fuente: APEIM 2019
42
5.2.3 Tamaño de mercado operativo (Target)
Esta segmentación toma en cuenta el total de 732,972 personas como del mercado
disponible por el porcentaje de convertibilidad del 71.25%, lo cual nos da como resultado
el tamaño de mercado operativo de 522,243.
5.2.4 Potencial de crecimiento del mercado
El mercado que dirige la empresa presenta un crecimiento del 21% para el presente año,
siendo una tendencia el consumo saludable, influenciado con el 87% de hogares peruanos
que piden a los fabricantes desarrollar productos más nutritivos; los hogares peruanos
(54%) consideran entre los productos saludables y muy saludables, esto priorizando la
salud y nutrición con el 58%.
5.3 Estrategias de marketing
 Nuestro producto innovador, busca posicionarse en el mercado como una marca

que ayuda a cuidar la salud de sus clientes.
 Las estrategias de marketing serán dirigidas al segmento de clientes a la que
nuestro producto está dirigido, se realizaran campañas en fechas importantes,
además de promociones para clientes frecuentes con el fin de fidelizarlos.
5.3.1 Segmentación
El producto va dirigido a la personas de 20 a 40 años, que tienen una alimentación y estilo

de vida saludable, quienes además, consumen snacks entre comidas para mantener un
equilibrio alimenticio y energía para sus labores diarias.
Para la clasificación del segmento se utilizó variantes como: ubicación, nivel

socioeconómico, hábitos alimenticios, consumo de snack entre comidas, entre otros.
 Segmentación Geográfica: Es la zona Lima Moderna, que comprende los distritos

de Miraflores, San Isidro, Jesús María, Pueblo Libre, San Miguel, La Molina,
Lince, Santiago de Surco, Magdalena del Mar, San Borja y Surquillo.
 Segmentación Demográfica: Está determinada por el nivel socioeconómico, así
como sus ingresos y gastos promedio por persona según NSE en el año 2018.
43
Tabla 7
Distribución de Personas según NSE 2018
Fuente: APEIM, 2018
Tabla 8
Distribución de Personas según Distritos y NSE
Fuente: APEIM, 2018
44
 Segmentación Psicográfica: Los clientes de CHURCHU PROTEIN, son personas
con hábitos alimenticios y estilo de vida saludable, o personas que quieren cambiar
malos hábitos para llevar una vida más saludable. Es así que nuestras encuestas nos
dieron como resultado que el 70%, considera que lleva una vida saludable.
Los peruanos que llevan un estilo de vida saludable tienen un nivel de salud mental
y físico alto, lo cual está asociado al bienestar físico y mental. Los buenos hábitos
alimenticios ayudan a evitar enfermedades y estrés por agotamiento físico y mental.
 Segmentación Conductual: Para la segmentación conductual, se ha tomado en

cuenta la conducta de los clientes potenciales, de la misma manera sus
conocimientos, es por ello que la publicidad será relacionado o lo natural y
orgánico.
CHURCHU PROTEIN tiene segmentos diferentes para los potenciales consumidores:
 Personas que realizan rutinas de ejercicio, para lo cual requieren mucha energía.
 Madres y Padres conscientes de la importancia de brindar una alimentación sana a
sus hijos.
 Personas que quieren mantener un peso ideal.
 Personas con problemas de salud y sobrepeso, que quieren cambiar sus malos
hábitos hacia una vida más saludable.
 Personas que buscar mantener una buena salud y evitar enfermedades.
 Personas interesadas en los valores nutricionales de los productos que compran y
consumen.
5.3.2 Posicionamiento
CHURCHU PROTEIN busca llegar a sus clientes para ofrecerles más allá de un producto
común, más bien lanzará un nuevo alimento, reconocido como el alimento del futuro. La
harina de grillo aporta a la salud y bienestar común mediante sus productos con un alto
contenido en Omega 3 y 6, más calcio que la leche, más hierro que las espinacas y casi 20
veces más vitaminas B12 que la carne de res. Esta marca busca posicionarse en la mente de
sus consumidores como primera opción de producto nutritivo saludable.
Es por ello, que se realizará las siguientes actividades para posicionarnos:
45
 Brindar información sobre los altos aportes nutricionales de la harina de grillos
como principal ingrediente.
 Generar una necesidad al cliente, sobre todo a quienes llevan una vida saludable o
quieran mantenerse sanos.
 Generar una relación con el público que contribuye con el cuidado del medio
ambiente en cuanto al empaquetado de los productos a ofrecer.
 Tomar datos de clientes para fidelizarlos y brindarles beneficios exclusivos.
 Ofrecer promociones para los clientes que compren recurrentemente.

 Lanzar sorteos en vivo por Facebook para los seguidores de la Fan Page.
5.4 Desarrollo y estrategia del marketing mix
5.4.1 Estrategia de producto
CHURCHU PROTEIN ofrecerá 3 diversas presentaciones de snacks con alto contenido

proteico para aportar en la salud de sus clientes. Los cuales son:
 Barras de cereal
 Trufas de chocolate
 Galletas con chispas de chocolate
Para ello, se desarrolló como primera etapa la idea del producto a ofrecer, mediante el cual
se definió las presentaciones y un prototipo de lanzamiento. Actualmente, se cuenta con los
productos para ingresar al mercado directo hacia los potenciales consumidores. Sin
embargo, es un proceso donde aún no se reflejarán las utilidades respectivas, ya que es una
etapa difícil de ingresar al mercado, lo cual demanda alta inversión.
46
Figura 19.Ciclo de Vida del Producto
5.4.2 Diseño de producto

CHURCHU PROTEIN ofrece una línea de productos saludables bajos en calorías y
azúcares pero altos en proteína que buscan mejorar la calidad de vida de sus consumidores.
Para mantener el valor de los productos nos basamos en los siguientes criterios:
Producto:
Los productos de la línea son variados y con distintas características para que puedan ser
adquiridos a través de redes sociales, gimnasios y tiendas naturistas.
Características:
CHURCHU PROTEIN ofrece a sus clientes barras de cereales, trufas de chocolate y

galletas con chispas de chocolate elaborados con una variedad de ingredientes para el
consumo directo de los compradores.
 Barras de cereal: cada paquete contendrá una barra de cereal hechas a base de
harina de grillo, avena, quinoa y kiwicha pop, ajonjolí, miel, mantequilla de maní,
leche de coco y cacao en polvo. Las mismas son horneadas por sólo 15’’ lo que le
permite al producto adquirir una sólida consistencia. En cuanto a sus dimensiones
las mismas son: 12cm de largo, 3cm de ancho y 1.7cm de alto.
47
 Trufas de chocolate: cada paquete contiene 4 unidades de trufas realizadas a base
harina de grillo, cacao en polvo, leche de coco, salvado de avena y panela con baño
de chocolate. En cuanto a sus dimensiones las mismas son: 12cm de largo, 3cm de
ancho y 2.0 cm de alto.
 Galletas con chispas de chocolate: cada paquete contiene 4 galletas realizadas a
base de harina de grillo, avena, panela, clara de huevo, aceite de coco y crutones de
chocolate bitter. Las mismas son horneadas por 9’’. En cuanto a sus dimensiones
las mismas tienen: 15cm de largo, 7 cm de ancho y 3.0 cm de alto.
Nivel de Calidad:
La línea CHURCHU PROTEIN seguirá un estricto control de calidad desde la adquisición

de los insumos a utilizar, como el proceso de producción, empaque y entrega de los
productos a los clientes.
Durabilidad:
Tanto las barras de cereales, como las trufas y galletas son productos perecibles con fecha
de vencimiento a 5, 4 y 5 meses respectivamente. No tienen conservantes ya que se trata de
productos 100% naturales. Se recomienda que las mismas sean consumidas antes de la
fecha de vencimiento que se indica en cada paquete. Mantener a temperatura ambiente, no
precisan refrigeración.
Confiabilidad:
El nivel de confiabilidad del producto se basará en los comentarios de recomendación y

valoración que asignen los clientes sobre su experiencia en cuanto al sabor y textura de los
comestibles. En cuanto a las ventas que se realicen a través de medios virtuales, como las
redes sociales, la valoración de los mismos dependerá también de los tiempos de entrega y,
por supuesto, del trabajo post venta que se realice para así tener clientes conformes.
Packaging:
CHURCHU PROTEIN diseñó un packaging para cada producto teniendo en cuenta el

medio ambiente, siempre intentando mitigar cualquier impacto que pueda producir en él.
Es por esto que ofrecemos empaques 100% OXO biodegradables.
Paquetes para las Barras de cereal:
48
Material: OXO biodegradable.
Largo: 12 cm
Ancho: 3 cm
Alto: 1.7 cm
Color: madera.
Paquetes para Trufas de Chocolates:

Material: OXO biodegradable y PLAs.
Largo: 12 cm
Ancho: 3 cm
Alto: 2.0 cm
Color: madera
Paquetes para las Galletas con chispas de chocolate:

Material: OXO biodegradable y PLAs.
Largo: 15 cm
Ancho: 7 cm
Alto: 3.0 cm
Color: madera
Marca:
Figura 20.Marca de Churchu Protein

49
CHURCHU, como mencionamos antes, significa grillo en Quechua. La marca lleva ese
nombre ya que todos los productos son realizados con insumos 100% peruanos. Por otro
lado, PROTEIN hace referencia a una de las facultades más resaltantes de nuestra línea de
snacks, ya que al ser realizadas con harina de grillo los tres productos aportan gran
porcentaje de proteína a la dieta diaria.
Por otro lado, el uso del color verde es debido a que el mismo se relaciona con la
naturaleza, pero también representa la armonía, el crecimiento y la frescura. El verde
brinda seguridad, como los semáforos que indican el paso seguro por las calles y se asocia
a este color es con la esperanza, el color verde representa a lo natural, lo ecológico y el
equilibrio.
5.4.3 Estrategia de precios

La Estrategia de precios de CHURCHU PROTEIN está basada en los costos de
producción, se le asignó un 39% de utilidad según el sector.
Tabla 9
Costos de Barras de cereal
COSTO DEL
PRODUCTOS CANTIDAD REQUERIDA PRODUCTO
UNIDAD
Ha ri na de gri l l o 10 gra mos S/. 0.40
Qui nua pop 2 gra mos S/. 0.20
Ki wi cha pop 8 gra mos S/. 0.03
Avena en ojuel a s 10 gra mos S/. 0.08
Mi el de a veja 5 gra mos S/. 1.53
Ajonjol i 10 gra mos S/. 0.04
Ma ntequi l l a de ma ní 10 gra mos S/. 0.04
Ca ca o en pol vo 5
Leche de coco 3 mi l i l i tros S/. 0.03
TOTAL BARRA PROTEICA S/. 2.35
50
Tabla 10
Costos de Trufas de Chocolate
COSTO DEL
PRODUCTOS CANTIDAD REQUERIDA
PRODUCTO

Ca ca o en pol vo 8 gra mos S/. 0.20
Sa l va do de Avena 15 gra mos S/. 0.75
Pa nel a 5 gra mos S/. 0.60
Chocol a te bl a nco 2 gra mos S/. 0.05
TOTAL TRUFAS 3 UNIDADES S/. 2.50
Tabla 11
Costos de Galletas con chispas de chocolate
COSTO DEL
PRODUCTO

Chi s pa s de chocol a te 3 gra mos S/. 0.06
Sa l va do de a vena 25 gra mos S/. 0.32
Cl a ra de huevo 4 gra mos S/. 0.20
Acei te de coco 5 mi l i l i tros S/. 0.25
TOTAL GALLETAS 4 UNIDADES S/. 1.26
51
Tabla 12
Precio de Venta por producto- 5 años
Descripción Valor de venta IGV Precio Año 1 Precio Año 2 Precio Año 3 Precio Año 4 Precio Año 5
Barra proteica 60 gr S/. 4.24 S/. 0.76 S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.4 S/. 5.4
Trufas (3 unidades) S/. 4.24 S/. 0.76 S/. 5.00 S/. 6.00 S/. 6.00 S/. 6.5 S/. 6.5
Galletas 41 gr S/. 2.12 S/. 0.38 S/. 2.50 S/. 2.50 S/. 2.50 S/. 2.71 S/. 2.71
5.4.4 Estrategia comunicacional

Esta herramienta nos permitirá tomar acciones comunicativas que contribuyen a llegar
hacia nuestros clientes. Para ello, CHURCHU PROTEIN usará su fan page de Facebook
para iniciar constante comunicación con sus seguidores a través de sorteos en vivo,
promociones y charlas nutricionales, es el medio más importante ya que los usuarios
siempre están activos en esta red. Por lo cual, se invertirá en publicidad (Facebook,
volantes y flyers) de manera semanal, esto será optimizado por el Community manager de
manera mensual. Otro medio será mediante influencers, los que están en rubro nutricional
ya que ellos conocen más sobre los aportes nutricionales de los productos que se ofrecerán
y en especial del principal ingrediente como la harina de grillo, dándoles muestras para que
lo prueben durante un mes y así dar su testimonio. Asimismo, participaremos en ferias
ecológicas o ambientales, donde podamos mostrar el producto y ayudar a concientizar a las
personas con el uso de productos amigables con el medio ambiente, además, explicar el por
qué consumirlo es tan importante para la salud y así generar la necesidad de nuestros
clientes. Para ello, usaremos un módulo counter, donde estará el equipo que representa la
marca y mediante volantes invitará al público a probar los productos.
52
Figura 21.Módulo Counter
MÓDULO COUNTER: Costo total S/ 1,000.00
Figura 22.Redes Sociales-Facebook
53
Figura 23.Influencers
Tabla 13
Costos de Comunicación
Mensual
Publ i ci da d en redes s oci a l es S/.350.00
Inl fuencers nutri ci oni s ta s S/.60.00
Pa rti ci pa ci ón en feri a s y a cti va ci ones S/.1,250.00
Vol a ntes y fl yers S/.150.00
Ingreso Total S/.1,810.00
Tabla 14
Eventos Social-anual
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
Publicidad en redes sociales x x x x x x x x x x x x
Inlfuencers nutricionistas x x x x x x x x x x x x
Participación en ferias y activaciones x x x x x x
Volantes y flyers x x x x x x x x x x x x
5.4.5 Estrategia de distribución

Según el modelo de negocio que tiene CHURCHU PROTEIN, la estrategia a elegir tiene
que contar como principal ventaja reducir costos. Por lo cual, usaremos la estrategia de
distribución directa a través de redes sociales (fan page). Ella consiste en distribuir los
54
productos con los que contamos actualmente (3) en lugares específicos como ferias,
eventos y entre otras activaciones, donde podamos participar y llegar al cliente
directamente. .Al ser los intermediarios reducidos y el público objetivo segmentado, es
más fácil organizarnos con ello y así llegar a los clientes de manera efectiva.
5.5 Plan de ventas y proyección de la demanda

La proyección de ventas y la demanda de los productos CHURCHU PROTEIN, tales como
barras de cereal, galletas y trufas; han sido calculadas sobre la base del mercado operativo
y de la cual se consideró una probabilidad de compra: 5% de barras de cereal, 8% galletas
con chispas de chocolate y 4% de trufas de chocolate, del total mercado operativo y todas
ellas con frecuencia de compra de 2 al año. Asimismo, un incremento de venta anual del
15%.
Tabla 15
Proyección de Ventas
Ventas en Unidades 15.00% 15.00% 11.39% 15.00%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Barras proteicas 97,921 112,609 129,500 144,254 165,892
Trufas de chocolate 29,377 33,783 38,851 36,064 41,474
Galletas con chispa de chocolate 68,544 78,826 90,650 100,977 116,124
Total en unidades vendidas 195,841 225,218 259,000 281,295 323,490
Tabla 16
Proyección de Ventas-durante los 5 años
INGRESOS ANUALES: 5 AÑOS AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Crecimiento 15% 15% 15% 15%
Anual
Barras proteicas S/. 489,603 S/. 563,043 S/. 647,500 S/. 781,856 S/. 899,134
Trufas de chocolate S/. 146,883 S/. 168,916 S/. 194,253 S/. 234,561 S/. 269,745
Galletas con chispa de chocolate S/. 171,360 S/. 197,065 S/. 226,624 S/. 273,649 S/. 314,696
Ingreso Total S/. 807,847 S/. 929,024 S/. 1,068,377 S/. 1,290,065 S/. 1,483,575
IGV S/. 123,231 S/. 141,715 S/. 162,973 S/. 196,790 S/. 226,308
Sin IGV S/. 684,616 S/. 787,308 S/. 905,404 S/. 1,093,276 S/. 1,257,267
55
5.6 Presupuesto de marketing
El propósito fundamental del presupuesto a realizar es aumentar las ventas y ello se logrará
causando impacto en el consumidor.
Por lo cual, realizaremos un presupuesto en base a los gastos en:
 Publicidad online, como el uso de Unbounce para obtener métricas.

 Medios impresos, los cuales se realizarán para su distribución como volanteo en
ferias (con uso de papel reciclado).
 Eventos, para llegar a nuestro mercado introduciendo el producto para darlo a
conocer.
 Activaciones, donde participaremos en los meses de mayor afluencia por eventos
festivos.
 Administración de redes sociales, en base a los costos realizados en publicidad en
Facebook e Instagram.
56
Tabla 17
Presupuesto de Marketing: Soles por eventos
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Publicidad en redes sociales 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 4,200
Inlfuencers nutricionistas 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 720
Participación en ferias y activaciones 1250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 7,500
Volantes y flyers 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1,800
Ingreso Total 1,810 560 1,810 560 1,810 560 1,810 560 1,810 560 1,810 560 14,220
IGV S/. 276 S/. 85 S/. 276 S/. 85 S/. 276 S/. 85 S/. 276 S/. 85 S/. 276 S/. 85 S/. 276 S/. 85 S/. 2,169
Sin IGV S/. 1,534 S/. 475 S/. 1,534 S/. 475 S/. 1,534 S/. 475 S/. 1,534 S/. 475 S/. 1,534 S/. 475 S/. 1,534 S/. 475 S/. 12,051
Por otro lado, consideramos armar un presupuesto de gastos a 5 años, considerando que para lograr los objetivos propuestos, debemos dejar
claro lo que se quiere transmitir a través de los productos de CHURCHU PROTEIN.
Tabla 18
Proyección Anual de Gastos
Marketing S/. 14,220.00 S/. 15,642.00 S/. 16,736.94 S/. 17,573.79 S/. 18,628.21
Gasto total S/. 14,220.00 S/. 15,642.00 S/. 16,736.94 S/. 17,573.79 S/. 18,628.21
57
6 PLAN DE OPERACIONES
6.1 Políticas operacionales
6.1.1 Calidad
 Implementación de un sistema de control de calidad alimentaria semanal.
 Elaborar productos, conforme a las más estrictas normas de higiene y seguridad de
alimentos, y conforme con los requisitos legales y reglamentarios
medioambientales.
 Lograr la satisfacción de nuestros clientes, ofreciéndoles un producto de alta
calidad conforme con las especificaciones del producto, brindando un servicio
rápido y consistente, compatible con el mínimo impacto medioambiental.
 Mantener y mejorar la calidad de los productos y servicios a lo largo del tiempo de
manera consecuente con un mejor comportamiento medioambiental.
 Asegurar la preferencia y consistencia de nuestros productos para satisfacer a
nuestros consumidores y clientes, ofreciendo productos que cumplan sus
expectativas.
 Conseguir la plena satisfacción de los clientes promoviendo la comunicación,
participación e intercambio con los clientes sobre la calidad del servicio. Por
ejemplo a través de encuestas.
 Evaluación y selección de los mejores proveedores como miembros propios de la
organización.
6.1.2 Procesos
 Los procesos estarán bajo control constante para ofrecer un producto a base de
insumos bien seleccionados, preparados y procesados a medida para alinearnos con
las necesidades de nuestros clientes. De este modo elevaremos la calidad de
nuestros productos.
 Los productos para ser recibidos en almacén deberán ser perfectamente revisados
por el encargado de almacén quien verificará el peso, calidad, frescura, olor y color
de los mismos.
58
 Para reducir tiempos y costos se controlarán y estandarizarán las cantidades de
insumos a utilizar dentro del proceso de producción de los snacks. Esto se realizará
mediante un previo proceso de medición de las cantidades.
 Para estar actualizados, cada mes se revisará la efectividad y eficiencia de los
procedimientos referentes a la naturaleza del negocio.
 Poner foco en la obtención de cero defectos y cero desperdicios, mediante la
búsqueda constante de la mejora continua en la optimización de nuestros productos
y servicios.
 Fomentar la formación continua y capacitación de los trabajadores de CHURCHU
PROTEIN promoviendo la mejora continua de sus actividades.
Procesos de Compras
 Tener continuidad en el abastecimiento de la empresa.

 Evitar la duplicación de pedidos, reducir o eliminar los desperdicios, evitar
tener productos rancios para malas gestiones de compras.
 Mantener los niveles de calidad de los insumos.
 Seleccionar adecuadamente a los proveedores de la empresa.
 Negociar descuentos y condiciones de pago.
 Realizar previsions en la demanda para estimar cuando se precisa realizar
compras.
 Verificar que se cumplan las órdenes de compra emitidas.
 Renegociar los servicios que prestan los proveedores.
Procesos de Ventas
 El horario de atención a clientes es de 9:00 a 19:00 horas, de lunes a viernes y

sábado de 9.00 a 14.00hs.
 Al momento de realizar un pedido se respetarán los precios de los productos.
 El Cliente deberá abonar el importe correspondiente a su pedido mediante pago
a través de tarjeta de crédito o de débito (Visa, Mastercard, Visa Electrón y/o
otras tarjetas análogas), contra reembolso, transferencia o ingreso en cuenta en
oficina de Banco BCP.
 Todos nuestros productos serán entregados, luego de realizar y confirmar el
pedido, dentro de las 72hs hábiles.
59
 CHURCHU PROTEIN aceptará cancelaciones de pedidos cuando se soliciten
antes del envío del mismo. Para realizar la cancelación debes solicitarlo
enviando un e-mail a www.churchuprotein.com
 Los pedidos serán enviados exclusivamente a la dirección especificada en los
datos de envío, excepto en pedidos con la opción de envío: cliente pasa a las
oficinas.
 CHURCHU PROTEIN no será responsable por los errores causados en la
entrega cuando la dirección de entrega introducida por el Cliente en el
formulario de pedido no se ajuste a la realidad o hayan sido omitidos.
Procesos de Distribución
 Distribución directa a consumidores finales con servicio de currier por medio
de aplicativos donde se ofrecerán los productos CHURCHU PROTEIN.
 Estrategia de distribución selectiva donde los productos se encontrarán en
cierto número de puntos de venta dentro de Lima Moderna.
 Garantizar que los productos lleguen a los intermediarios de venta o
consumidores finales a tiempo en los lugares indicados.
 Garantizar que los productos sean trasladados en condiciones óptimas donde
los trayectos no perjudiquen la naturaleza de los mismos.
6.1.3 Planificación
o Constitución de la empresa/persona jurídica como S.A.C. (Sociedad Anónima
Cerrada). Los pasos a seguir para constituir este tipo de empresa son los
mismos:
o Elaborar la minuta de constitución.
o Presentar la minuta al notario público.
o Inscribirse en el Registro Único de Contribuyentes (RUC).
o Legalizar los libros societarios.
o Tramitar la licencia municipal de las instalaciones de la empresa.
o Régimen Tributario Especial de Impuesto a la Renta (RER)
o Adquirir Licencia de Funcionamiento y Certificado de Defensa Civil.
o Permisos especiales para venta de productos.
Marco normativo que regula la obtención de una Licencia de Funcionamiento en el distrito
de Miraflores. El procedimiento se inicia en Subgerencia de Comercialización:
o Ley marco de Licencia de Funcionamiento 28976
60
o S.N° 002-2018-PCM aprueba el Nuevo Reglamento de Inspecciones
Técnicas de Seguridad en Edificaciones.
o Ordenanza N° 1012-MML que aprueba el Índice de Usos para la ubicación de
Actividades Urbanas del distrito de Miraflores.
o -497-MM, Ordenanza que reglamenta las Licencias de Funcionamiento,
autorizaciones derivadas, autorizaciones conexas y autorizaciones
temporales.
o -348-MM, ordenanza que regula la calidad de las actividades comerciales,
profesionales y de servicios en el distrito de Miraflores.
o -342-MM y modificatorias, ordenanza que aprueba los parámetros
urbanísticos y Edificatorios y condiciones Generales de Edificación en el
distrito de Miraflores.
o Contratación de personal teniendo en cuenta los derechos y obligaciones que
esto implica.
o Los Objetivos Estratégicos serán revisados trimestralmente por la encargada
asignada: Carmen Rosa, contadora de CHURCHU PROTEIN.
6.1.4 Inventarios
 Una vez recibidos se firmará la ficha para que exista constancia que el producto
llegó de forma adecuada.
 Los productos no deberán colocarse nunca sobre el suelo, deben estar en estanterías
a una altura mínima de 15 cm. del piso.
 Debe existir la suficiente separación entre los productos para que exista una buena
circulación de aire.
 Se debe separar los productos por su naturaleza.
 Comprobar los envases y verificar la fecha de elaboración.
 Los productos de limpieza se almacenarán físicamente por separado.
 Los alimentos no pueden estar expuestos a la luz del sol.
 Se debe mantener los cuartos limpios y secos.
 Los empaques no deben estar rotos ni húmedos.
61
6.2 Diseño de instalaciones
6.2.1 Localización de las instalaciones
Luego de una investigación, hemos encontrados distintos locales que se acomodaban a las
necesidades de CHURCHU PROTEIN. No obstante, hemos definido el sitio luego de
comparar una serie de factores influyentes con los mejores 3 locales de toda la
investigación.
Tabla 19
Cuadro comparativo de los distintos locales
Peso L #1 L #2 L #3
CERCANÍA CON PROVEEDORES 15% 3 0.45 3 0.45 3 0.45
CERCANÍA A CLIENTES 25% 5 1.25 5 1.25 3 0.75
COSTO ALQUILER 25% 4 1 3 0.75 4 1
EQUIPAMIENTO 15% 4 0.6 2 0.3 2 0.3
POSIBILIDAD DE EXPANSIÓN 5% 3 0.15 3 0.15 3 0.15
SEGURIDAD 10% 4 0.4 4 0.4 3 0.3
TRANSPORTE PÚBLICO CERCANO 5% 3 0.15 3 0.15 4 0.2
100% 4 3.45 3.15
Fuente: elaboración propia.
Referencias:
L #1: Lord Cochrane 344, Miraflores.
L #2: Av Arequipa 4255, Miraflores.
L #3: Jirón Diego Ferré 323,
Magdalena.
Figura 24.Ubicación local seleccionada-Calle Lord Cochrane cuadra 3, departamento A1
Fuente: Google maps
62
6.2.2 Capacidad de las instalaciones
El local tendrá una extensión de 204 m2, cuya capacidad de aforo será de 15 personas,
según el Colegio de Arquitectos del Perú.
Figura 25.Calculo de la superficie del area
Revisando nuestra proyección anual de la demanda, nuestra capacidad de instalación es

suficiente para poder cubrirla. Por otro lado, no precisamos mudarnos o incurrir en
remodelaciones para asumir los incrementos en la demanda en los próximos años.
Características del Contrato de Alquiler
a) Dirección y distrito del local arrendado.
b) Tiempo de alquiler
c) Importe del alquiler mensual y la fecha de pago.
d) Indicar que el local está destinado únicamente como local comercial; asimismo,
tener presente al arrendatario que el local se encuentra en perfecto estado de
conservación y funcionamiento, obligándose a devolver en su oportunidad tal como
o recibe.
Al iniciar un negocio, después de evaluar y diseñar la estrategia, es necesario la

importancia de la parte legal, que, si bien parece engorroso y por la demanda de tiempo,
ello nos evitará los costos y problemas, a su vez el negocio avanzaría más rápido.
El procedimiento se inicia mediante la verificación de compatibilidad de la zonificación

del inmueble con la actividad o giro que se desea desarrollar. De ser compatible el
63
inmueble, se informará las condiciones que debe cumplir el local de acuerdo a lo señalado
en las ordenanzas de la municipalidad de Miraflores.
Se finaliza dicho procedimiento con la atención del rellano relativo a la compatibilidad,

visto y entrega del formato de Declaración Jurada para Licencia de Funcionamiento y la
Declaración Jurada del Representante Legal.
Asimismo, como parte del procedimiento de la licencia de funcionamiento se suma el

certificado de Defensa Civil.
Para dicho certificado, se revisa el formato de declaración jurada de licencia de

funcionamiento, corroborando las actividades y el área del inmueble. Se hace entrega de la
información proporcionada por el solicitante para determinar el nivel de riesgo del
establecimiento objeto de inspección. El nivel de riesgo puede ser bajo, medio, alto o muy
alto.
En caso el nivel de riesgo del inmueble se califique como bajo o medio, se deberá entregar
la Declaración jurada de cumplimiento de las condiciones de seguridad en la edificación.
Esta información consignada será verificada al momento de la inspección técnica, si existe
el incumplimiento de lo consignado, dará paso a que el inspector técnico en seguridad
emita un informe con observaciones y se finalice el procedimiento del certificado de
defensa civil.
En caso de que el nivel de riesgo del inmueble califique como alto o muy alto, se orientará
y entregará los requisitos y especificaciones técnicas; tales como, el croquis de ubicación,
planos y certificado, plan de seguridad, memorias o protocolos de operatividad, etc.
64
6.2.3 Distribución de las instalaciones
Figura 26.Distribución del Área de Producción y Despacho
65
6.3 Especificaciones técnicas del producto
Tabla 20
Ficha Técnica de la Barras de Cereal
Tabla 21
Ficha Técnica de Trufas de Chocolate
66
Tabla 22
Ficha Técnica de Galletas con Chispas de Chocolate
67
6.4 Mapa de procesos y PERT
Figura 27.Mapa de Procesos del Negocio
68
Figura 28.Abastecimiento y Gestión de entrega de productos
69
Figura 29.Gestión de Pedido y Producción de Snacks
70
Tabla 23
Diagrama de PERT del proceso de Producción y Venta
71
6.5 Planeamiento de la producción
6.5.1 Gestión de compras y stock
CHURCHU PROTEIN elabora productos nutritivos sin preservantes ni conservantes, el
tiempo de duración es corto, es por ello que la gestión de compras y stock de los insumos
para la elaboración se realizarán de acuerdo a políticas establecidas por la empresa, para
evitar mermas y brindar productos naturales de alta calidad. Para lograr emplear los
productos frescos en la elaboración de nuestros productos, las compras se realizarán 2
veces por semana a nuestros proveedores correctamente registrados, para lo cual
CHURCHU PROTEIN, cuenta con un área encargada de las compras, el stock se medirá
de acuerdo a la demanda de pedidos por semana.
Por el otro lado, CHURCHU PROTEIN, busca mantener una buena relación con los
proveedores que se basará en la confianza mutua, lo que garantizará una relación comercial
duradera, de esta manera se puede lograr una buena negociación y manejo de precios de la
mano con la calidad de los productos.
Políticas de Compras
CHURCHU PROTEIN contará con un encargado de compras de los insumos necesarios

para la producción, las cuales serán evaluadas con 3 cotizaciones de distintos proveedores
como mínimo; para lo cual se tendrá en consideración con el proveedor que tenga lo
siguiente: manejo de almacenamiento de los productos, infraestructura, calidad, precio,
tiempo de entrega y confianza.
6.5.2 Gestión de la calidad

Para la elaboración de alimentos es necesario contar con principios básicos de higiene que
se deben cumplir en cada uno de los procesos empleados para su elaboración como:
almacenamiento, procesamiento, producción, empaquetado y distribución; de esta manera
se garantiza que el producto llegue al consumidor final con buena calidad y con la garantía
de cumplir con la inocuidad alimentaria necesaria para productos de consumo humano.
Para ello, como parte de las políticas de la empresa para garantizar la inocuidad de los
alimentos y basado en normas corporativas, contará con POES (Procedimientos Operativos
Estandarizados de Saneamiento) y BPM (Buenas prácticas de manufacturas) para las
personas encargadas de la producción y manipulación de los alimentos.
72
CHURCHU PROTEIN como parte de buenas prácticas de gestión de calidad, cuenta con
su propio manual de BPM, el cual abarca todas actividades que se llevan a cabo desde la
producción hasta el consumo final, el diseño del manual de BPM (Buenas prácticas de
manufacturas) será el siguiente:
 Limpieza y desinfección de áreas de almacenamiento.

 Estructura adecuada y suficiente ventilación para los productos de grano seco.
 Limpieza y desinfección de pisos, paredes, mesas de trabajo, ventanas, techos.
 Limpieza y desinfección de utensilios y equipos de trabajo.
 Indumentaria adecuada para el personal.
 Instalaciones sanitarias correctamente implementadas para el personal como:
servicios higiénicos, área de lavado de manos y vestuario.
 Higiene personal, buen estado de salud, correcta vestimenta, aseo personal.
 Mantenimiento periódico de los equipos utilizados para producción.
 Capacitaciones sanitarias periódicas al personal.
 Control de preparación de los alimentos como: Temperatura, tiempo, cocción,
congelamiento y prevención de contaminación cruzada.
 Programa de control de plagas periódicas.
 Selección y retiro de insumos que no cuenten con la calidad y estado requerido.
6.5.3 Gestión de los proveedores

La empresa tendrá condiciones comerciales definidas con estos proveedores:
 Proveedores de grillos-Alimentos para Reptiles S.A.

 Proveedor de insumos y materia prima como: frutos secos, panela, miel de
abeja, mantequilla de maní, etc.-Mercado N°2 de Surquillo.
 Proveedores de empaques y embalajes FaBru SAC.
 Publicidad-Facebook.
 Imprenta- Imprenta Bonilla de Miraflores.
 Currier-Glovo, Rappi, Uber eat.
 Para obtener los proveedores mencionados, se tuvo que pasar por una
evaluación exhaustiva:
 Búsqueda y recolección de información acerca del proveedor, tales como
años de experiencia, clientes, certificaciones, entre otros. Se considera como
73
fuente las recomendaciones y el internet.
 Tener presente en el criterio de selección el precio, calidad, formas de pago
y plazo de entrega.
 Realizar un cuadro comparativo en el cual se detallan las ventajas o
desventajas de trabajar con cada uno de ellos.
 Seleccionar al proveedor adecuado, teniendo la capacidad y cumpliendo con
los criterios de selección.
Así mismo, como requisito para ser proveedores de la empresa y un mejor control
deben estar registrados como proveedores de CHURCHU PROTEIN, para lo cual
se debe seguir el siguiente proceso:
Figura 30.Proceso de la Gestión de proveedores
6.6 Inversión en activos fijos vinculados al proceso productivo

Churchu Protein contará con activos fijos que se va a realizar con el core business
(actividad que tiene la capacidad de generar valor y que resulta para conseguir una ventaja
competitiva de gran beneficio para la compañía) de la empresa, teniendo en cuenta que el
inicio de las operaciones se llevará a cabo en el domicilio de uno de los socios, lo cual va a
brindar un espacio adecuado para los insumos, preparación y reparto de los pedidos.
74
Las inversiones en activos fijos que se necesitara para el proyecto son de S/.60, 000. La
depreciacion de los activos sera de acuerdo a la tabla de porcentajes de la ley del impuesto
a la renta.
Tabla 24
Activos Fijos- Proceso Productivo
Concepto Cantidad Precio de
Equipo procesamiento de datos
La ptop HP 15-cx0001LA 4.0 14,200
Computa dora de es cri tori o 1.0 2,500
Muebles y enseres
Es cri tori o funci ona l 4.0 4,800
Mes a de tra ba jo pa ra coci na 3.0 7,500
Equipos y maquinaria
Coci na i ndus tri a l 2.0 3,000
Congel a dora 2.0 7,000
0l l a s i ndus tri a l de a cero 10.0 15,000
Ca mpa na extra ctora 2.0 6,000
TOTAL INVERSIÓN S/. 60,000
6.7 Estructura de costos de producción y gastos operativos

Los costos de producción, son los costos que incurre en el desarrollo de la propia actividad
del negocio y en lo que respecta a los gastos operativos, son los que permiten mantener la
actividad diaria de una compañía y que no suelen estar vinculadas de manera directa con la
producción.
Las inversiones en activos intangibles que se necesitara para el proyecto es de S/.10, 527.
Tabla 25
Gastos Operativos
Gastos Valor sin IGV IGV Total
Cons ti tuci ón de empres a S/. 1,200 S/. 216 S/. 1,416
Li cenci a de funci ona mi ento S/. 1,500 S/. 1,500
Regi s tro Sa ni ta ri o - Di ges a S/. 497 S/. 89 S/. 586
Pa tente de Ma rca S/. 453 S/. 82 S/. 535
Si s tema Conta bl e Conta s i s S/. 3,000 S/. 540 S/. 3,540
Ga ra nti a por a l qui l er del S/. 2,500 S/. 450 S/. 2,950
TOTAL S/. 9,150 S/. 1,377 S/. 10,527
75
7 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y RECURSOS HUMANOS
7.1 Objetivos organizacionales
 Dar programas de capacitaciones de manera trimestral con el fin de que todos los
colaboradores de la empresa puedan evitar algún error operativo o en todo caso lo
puedan solucionar a tiempo, ello será medido y monitoreado a través de
evaluaciones de desempeño 360 grados.
 Facilitar las herramientas necesarias para el cumplimiento de los objetivos
mensuales, la cual será medidos mediantes encuestas breves hacia los
colaboradores de la empresa.
 Realizar reuniones de confraternidad de manera semestral para brindar un buen
clima laboral, mayor productividad y trabajo en equipo, esto será medido con la
gestión de la jornada laboral.
7.2 Naturaleza de la organización

7.2.1 Organigrama
A continuación el organigrama de Churchu Protein con tipo de sociedad S.A.C. (Sociedad
Anónima Cerrada) y el régimen laboral de REMYPE ya que sus ventas anuales no
sobrepasan lo establecido por la ley, siendo el máximo 1,700 UIT (S/4,200).
76
Figura 31.Organigrama de Churchu Protein S.A.C.
77
7.2.2 Diseño de puestos y funciones
Puesto: Gerente General
78
Puesto: Gerencia de Contabilidad
79
Puesto: Gerencia de Créditos y Cobranzas
80
Puesto: Gerencia de Compras y Producción
81
7.3 Políticas organizacionales
 Seleccionar el personal de acuerdo a los perfiles del puesto y demás requisitos
establecidos por Churchu Protein, esto a necesidad de la misma.
 Se respetará la jornada legal de trabajo conforme a las disposiciones legales
vigentes; así mismo, se fijará oportunamente el horario de trabajo y de refrigerio.
 Se trabajará puntualmente a las labores, de acuerdo al horario establecido y todos
los trabajadores deben registrar su asistencia al ingreso y salida en los sistemas de
control.
 Se establece las medidas necesarias para garantizar y salvaguardar la vida e
integridad de los trabajadores y terceros mediante la prevención y eliminación de
las causas de accidentes, así como la protección de instalaciones y propiedades de
la misma.
 Se desarrollará acciones que permitan prevenir los accidentes de trabajo y
enfermedades ocupacionales, tratando de atender, en lo posible, los riesgos
inherentes a su ocupación.
7.4 Gestión humana

7.4.1 Reclutamiento, selección, contratación e inducción
El Objetivo General será evaluar el proceso de reclutamiento y selección de personas de la
empresa Churchu Protein.
El Objetivo Específico será investigar el proceso de reclutamiento y selección que se debe
manejar en la empresa Churchu Protein, determinar las fuentes de reclutamiento que puede
utilizar la empresa y conocer las técnicas de selección.
Reclutamiento:
82
Es el proceso de búsqueda, dentro y fuera de la organización, de personas para llenar
vacantes. Cuando dicho proceso es eficaz no solo se atrae individuos a la organización,
sino que aumenta las posibilidades de retenerlos una vez contratados. Como fuentes de
reclutamiento la empresa cuenta con diferentes medios, a continuación se relacionan
alguno de ellos:
 Lindkelin
 Por recomendación
Selección:
Se define como el proceso de escogencia del individuo adecuado para el cargo adecuado,
buscando mantener o aumentar la eficiencia y el rendimiento del personal, se configura en
un proceso de comparación y decisión entre dos variables, las exigencias del cargo y el
perfil de las características de los candidatos que se presentan, comprenden tanto la
recopilación de información sobre los candidatos a un puesto de trabajo como la
determinación de a quién deberá contratarse. El proceso de selección debe iniciar con el
análisis del puesto para determinar qué perfil debe cumplir los candidatos preseleccionados
en el proceso de reclutamiento, luego se continúa con una serie de entrevistas las cuales
pueden ser:
 Por computador
 Muestra de Trabajo
Por último, la empresa efectúa una serie de pruebas que ayudan a completar el ciclo de
selección, estas se usan para medir:
 Conocimiento
 Desempeño
 Inteligencia.
 Personalidad
Hoy en día el mercado laboral, requiere de personas dinámicas, con liderazgo y
capacidades de aprendizaje, creativas y capaces de proponer, por solo mencionar algunas
de las características que exige el medio.
Siempre es necesario pasar por los pasos puntuales del proceso de selección como:
 Examen Médico
 Entrevista con el supervisor
 Selección preliminar de Recursos Humanos
83
 Investigación de Antecedentes
 Evaluación técnica y psicológica.
Asimismo, es importante que dichos procesos se actualicen cada dos años; en especial,
como el examen médico, la investigación de antecedentes y una actualización de datos ya
que en muchos casos los empleados son inquilinos y pueden cambiar de domicilio.
A pesar de todo lo dicho, también debemos tener en cuenta que para la selección al
personal es muy importante verificar la presentación de su documentación y pedido de
referencias que permitan conocer antecedentes laborales.
Figura 32.Formato de Ficha del Personal
84
7.4.2 Capacitación, motivación y evaluación del desempeño
Capacitación:
El área de recursos humanos realizará una capacitación semestral, la cual ayudará a cubrir
las necesidades y obtener resultados en la calidad del trabajo realizado, alta productividad
y un desempeño eficiente que los introduzca a la excelencia y la competitividad.
Esto, en temas de la Certificación de Calidad ISO 9001 y el Certificado de Registro

Sanitario de Alimentos.
Motivación:
Se debe mantener un personal altamente motivado, por lo cual, se usará diversas

estrategias para lograr la satisfacción, comodidad y bienestar de los resultados.
Se usarán las siguientes estratégicas:
Intrínsecas:
 De manera semestral, el Gerente de cada área, va a felicitar a los empleados que

hayan logrado un resultado óptimo ya sea en sus funciones y/o servicio.
 Se va a premiar al mejor colaborador del mes, lo cual recibirá un bono y su foto en
el lugar de trabajo durante el periodo de un; posterior a ello, todos los empleados
del mes, van a postular por el empleado del año, obteniendo pasaje nacional para
dos personas.
Extrínsecas:
Se buscará agasajar a los empleados de la siguiente manera:
 Cumpleaños: Se realizará la celebración para cada empleado, esto será acompañado

de una decoración adecuada del cumpleañero (a), torta y snacks, para el final del
día.
 Día de la Madre y Día del Padre: Se agasaja por su día con un obsequio por parte
de la empresa.
 Día del Trabajo: Se agasaja a los colaboradores con un almuerzo especial.
 Fiestas Patrias: Se realizará un brindis por ser una fecha importante de nuestro país
y de la cual será acompañado de sándwich.
85
 Fiestas navideñas: En esta fecha importante, se jugará al amigo secreto desde
inicios del mes de diciembre. De esta manera, cada colaborador podrá engreír a la
persona que le tocó hasta llegar al día oficial de entrega de regalos. Con todo esto,
se fomenta la unión y el trabajo en equipo.
Evaluación de Desempeño:
Churchu Protein desarrollará el método de evaluación de desempeño mediante la

evaluación de 360 grados para todo el personal, esto se realizará tres veces al año según el
formato indicado líneas abajo.
7.4.3 Sistema de remuneración

El sistema de remuneración será mediante planilla mensual, incluyendo todos los
beneficios de acuerdo a Ley; ello, realizado mediante transferencia bancaria.
El personal tendrá al comienzo un contrato de prueba por un período de 3 meses, posterior

a ese periodo las renovaciones serán cada 1 año.
Churchu Protein estará inscrita en el REMYPE, ya que las ventas anuales no sobrepasan lo
establecido por la ley, siendo el máximo 1,700 UIT (S/4,200).
Asimismo, este régimen laboral nos obliga a cumplir con los siguientes beneficios:
 ESSALUD: será cancelado a su totalidad por el empleador, que corresponde al 9%

del sueldo.
 Vacaciones: 15 días.
86
La planilla se manejará de la siguiente manera:
Tabla 26
Planilla de Remuneraciones
RMV SNP/ ONP PRIMA HABITAT ESSALUD
930.00 APORTE OBLIGATORIO 13% 10.00% 10.00% 9% 930/30/8= 3.875

Hora ordinaria
Asig. Familiar COMISIÓN % SOBRE R.A. 0.18% 0.38% SCTR
10% PRIMA SEGURO 1.35% 1.35% 0.00% Hora extra 3.875*1.25=4.84375
PLANILLA DE REMUNERACIONES
PERIODO: 2019 MAYO
RUC: 20553827940
CHURCHU PROTEIN S.A.C
RAZÓN SOCIAL:
APORTACIONES DEL
INGRESOS DEL TRABAJADOR RETENCIONES A CARGO DEL TRABAJADOR
ASIGNA EMPLEADOR
TOTAL
ORDEN
CIÓN SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES - AFP REMUNERACI

APELLIDOS Y NOMBRES CARGO U OCUPACIÓN REMUNERACI
FAMILIA SUELDO VACACIONE ASIGNACIÓN SNP / APORTE TOTAL ÓN NETA TOTAL
ÓN BRUTA COMISIÓN % PRIMA DE SALUD
R BÁSICO S FAMILIAR ONP APF OBLIGATORI DESCUENTO APORTES
SOBRE R.A. SEGURO
O
01 NEGREIROS DOMINGUEZ LIZETH GERENTE GENERAL SI 2,000.00 - 93.00 2,093.00 NO HABITAT 209.30 7.95 28.26 245.51 1,847.49 188.37 188.37
02 MARCOS BUENDIA ESTEPHANY JEFE DE CREDITOS Y COBRANZAS SI 2,000.00 - 93.00 2,093.00 NO PRIMA 209.30 3.77 28.26 241.32 1,851.68 188.37 188.37
03 CONTADORA GENERAL
APFELBAUM FERREYRA MELANY NATASHA NO 2,000.00 - - 2,000.00 NO HABITAT 200.00 7.60 27.00 234.60 1,765.40 180.00 180.00
04 NAUPARI MORI CARMEN ROSA JEFA DE PRODUCCION Y COMPRAS NO 2,000.00 - - 2,000.00 NO PRIMA 200.00 3.60 27.00 230.60 1,769.40 180.00 180.00
05 - CHEF REPOSTERO SI 1,500.00 - 93.00 1,593.00 NO HABITAT 159.30 6.05 21.51 186.86 1,406.14 143.37 143.37
06 - ASISTENTE DE REPOSTERIA NO 1,200.00 - - 1,200.00 NO PRIMA 120.00 2.16 16.20 138.36 1,061.64 108.00 108.00
- - - - - - - - -
- - - - - - - - -
TOTALES S/. 10,700.00 - 279.00 10,979.00 1,097.90 31.13 148.22 1,277.25 9,701.75 988.11 988.11
87
Asimismo, tenemos el Reglamento Interno de Trabajo, tales como:
Artículo 1º.- Es facultad de La Empresa o de quien esta delegue, seleccionar el personal de

acuerdo a la necesidad de la organización.
Artículo 2º.- Todo nuevo trabajador recibirá de la dependencia en la cual presta servicios,
orientación sobre los objetivos, organización y funcionamiento de La Empresa, así como
su manual de funciones de las labores que le corresponda desarrollar en su puesto de
trabajo.
Artículo 3º.- La Empresa respetará la jornada legal de trabajo conforme a las disposiciones
legales vigentes. Así mismo se fijará oportunamente el horario de trabajo y de refrigerio.
Artículo 4º.- La Empresa se reserva el derecho de establecer regímenes alternativos o

acumulativos de jornadas de trabajo y descanso, respetando la debida proporción, cuando
por necesidades del servicio no puedan disfrutar del descanso los días domingos.
7.5 Estructura de gastos de RRHH

CHURCHU PROTEIN, considera un incremento a partir del año 3 del 10%, que se
mantendrá para el cuarto y 5to año respectivamente.
88
Tabla 27
Gastos de Recursos Humanos
ESTRUCTURA DE GASTOS DE RRHH
NOMBRE DEL PUESTO SUELDO 2019 2020 2021 2022 2023

GERENTE GENERAL S/2,093.00 S/24,069.50 S/24,069.50 S/26,476.45 S/29,124.10 S/32,036.50
JEFE DE CRÉDITOS Y COBRANZAS S/2,093.00 S/24,069.50 S/24,069.50 S/26,476.45 S/29,124.10 S/32,036.50
CONTADOR GENERAL S/2,000.00 S/23,000.00 S/23,000.00 S/25,300.00 S/27,830.00 S/30,613.00
JEFE DE PRODUCCIÓN Y COMPRAS S/2,000.00 S/23,000.00 S/23,000.00 S/25,300.00 S/27,830.00 S/30,613.00
CHEF REPOSTERO NUTRICIONISTA S/1,593.00 S/18,319.50 S/18,319.50 S/20,151.45 S/22,166.60 S/24,383.25
ASISTENTE DE REPOSTERÍA S/1,200.00 S/13,800.00 S/13,800.00 S/15,180.00 S/16,698.00 S/18,367.80
VACACIONES S/4,889.50 S/5,489.50 S/6,038.45 S/6,038.45 S/6,038.45
GRATIFICACIONES S/10,659.11 S/11,468.48 S/12,615.33 S/13,876.86 S/15,264.55
CTS S/5,294.84 S/5,696.89 S/6,266.58 S/6,893.24 S/7,582.56
ES SALUD S/11,363.27 S/11,363.27 S/12,499.59 S/13,749.55 S/15,124.51
S/158,465.21 S/160,276.63 S/176,304.30 S/193,330.88 S/212,060.13
GASTOS MOTIVACIONALES S/2,680.00 S/3,082.00 S/3,544.30 S/4,075.95 S/4,687.34
GASTOS DE INDUCCIÓN Y CAPACITACIÓN S/1,200.00 S/1,380.00 S/1,587.00 S/1,825.05 S/2,098.81
GASTO DE SELECCIÓN S/1,500.00 S/1,725.00 S/1,983.75 S/2,281.31 S/2,623.51
TOTAL S/.163,845.21 S/.166,463.63 S/.183,419.35 S/.201,513.19 S/.221,469.78
IGV S/.968.40 S/.1,113.66 S/.1,280.71 S/.1,472.82 S/.1,693.74
RRHH CON IGV S/.164,813.61 S/.167,577.29 S/.184,700.06 S/.202,986.01 S/.223,163.52
89
Observaciones: Año 2019: El puesto de Asistente de repostería se considera a partir del
2do año.
8 PLAN ECONÓMICO – FINANCIERO

8.1 Supuestos generales
Churchu Protein establece los siguientes supuestos en base a las proyecciones económicas
financieras siguientes:
 El periodo de evaluación del proyecto es de 5 años.

 El análisis financiero desarrollado es en moneda nacional (soles).
 La política de cobranza será 100% al contado para los 3 primeros años y luego será
previa evaluación crediticia.
 La tasa de inflación considerada es de 2.5% anual.
 El IGV a considerar para compras o ventas será el 18% y el Impuesto a la Renta
será de 29.5% durante los 5 años.
0.295 0.295 0.295 0.295 0.295
 El método de depreciación y amortización en cada periodo es utilizado para los

activos en el método de línea recta. La tasa de depreciación fue obtenida de
SUNAT: http://www.sunat.gob.pe/legislacion/renta/regla/cap6.htm
Activo fijo tangible: Se deprecia.
Intangibles: Se amortiza.
 No se programara pago de dividendos a los accionistas durante los 5 primeros años.
8.2 Inversión en activos (fijos e intangibles). Depreciación y amortización

Los activos serán depreciados por los 5 años proyectados considerando las tasas tributarias
según la Ley del Impuesto a la Renta, de acuerdo al siguiente cuadro:
Figura 33.Tasa anual de Depreciación
90
CHURCHU PROTEIN comienza con sus operaciones con la realización de las compras de los siguientes activos, esto se depreciará durante
los 5 años utilizando las tasas tributarias según SUNAT.
Tabla 28
Inversión en Activos Fijos
Concepto Cantidad Precio de compra IGV AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 %
Laptop HP 15-cx0001LA 4.0 14,200 2,166 S/. 12,034 S/. 12,034 25%
Computadora de escritorio 1.0 2,500 381 S/. 2,119 S/. 2,119 25%
Muebles y enseres
Escritorio funcional 4.0 4,800 732 S/. 4,068 10%
Mesa de trabajo para cocina 3.0 7,500 1,144 S/. 6,356 10%
Cocina industrial 2.0 3,000 458 S/. 2,542 10%
Congeladora 2.0 7,000 1,068 S/. 5,932 10%
0llas industrial de acero 10.0 15,000 2,288 S/. 12,712 10%
Campana extractora 2.0 6,000 915 S/. 5,085 10%
TOTAL INVERSIÓN S/. 60,000 S/. 9,153 S/. 50,847 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 14,153 S/. 0
91
En ellos, encontramos activos depreciables y no depreciables. Por lo cual, usaremos el método de depreciación de línea recta para los que sí lo
requieren:
Tabla 29
Depreciación de Activos Fijos
Depreciaci Depreciaci Depreciaci Depreciaci
Depreciación Valor en Valor de Valor
ACTIVOS FIJOS Cantidad % depreciac. ón ón ón ón
AÑO 2 Libro mercado residual
AÑO 1 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
La ptop HP 15-cx0001LA 4.0 25% S/. 3,008 S/. 3,008 S/. 3,008 S/. 3,008 S/. 3,008 S/. 9,025 S/. 9,477 S/. 9,341
Computadora de es cri tori o 1.0 25% S/. 530 S/. 530 S/. 530 S/. 530 S/. 530 S/. 1,589 S/. 1,668 S/. 1,645
Muebles y enseres
Es cri tori o funci ona l 4.0 10% S/. 407 S/. 407 S/. 407 S/. 407 S/. 407 S/. 2,034 S/. 2,136 S/. 2,105
Mes a de tra ba jo pa ra coci na 3.0 10% S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 3,178 S/. 3,337 S/. 3,289
Coci na i ndus tri a l 2.0 10% S/. 254 S/. 254 S/. 254 S/. 254 S/. 254 S/. 1,271 S/. 1,335 S/. 1,316
Congel a dora 2.0 10% S/. 593 S/. 593 S/. 593 S/. 593 S/. 593 S/. 2,966 S/. 3,114 S/. 3,070
0l l a s i ndus tri a l de a cero 10.0 10% S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 6,356 S/. 6,674 S/. 6,578
Ca mpa na extra ctora 2.0 10% S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 2,542 S/. 2,669 S/. 2,631
DEPRECIACIÓN ANUAL S/. 7,208 S/. 7,208 S/. 7,208 S/. 7,208 S/. 7,208 S/. 28,962 S/. 30,410 S/. 29,976
DEPRECIACIÓN ACUMULADA S/. 7,208 S/. 14,415 S/. 21,623 S/. 28,831 S/. 36,038 S/. 65,000 S/. 95,410 S/. 125,385
92
Por otro lado, se detalla la inversión en activos intangible y su amortización, para lo cual
también utilizaremos el método de línea recta:
Tabla 30
Intangibles
Gastos Valor sin IGV IGV Total

Cons ti tuci ón de empres a S/. 1,200 S/. 216 S/. 1,416
Li cenci a de funci ona mi ento S/. 1,500 S/. 1,500
Regi s tro Sa ni ta ri o - Di ges a S/. 497 S/. 89 S/. 586
Pa tente de Ma rca S/. 453 S/. 82 S/. 535
Si s tema Conta bl e Conta s i s S/. 3,000 S/. 540 S/. 3,540
Ga ra nti a por a l qui l er del l oca l S/. 2,500 S/. 450 S/. 2,950
TOTAL S/. 9,150 S/. 1,377 S/. 10,527
Tabla 31
Amortización de los Intangibles
Concepto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Amortización anual S/. 1,830 S/. 1,830 S/. 1,830 S/. 1,830 S/. 1,830
Amortización acumulada S/. 1,830 S/. 3,660 S/. 5,490 S/. 7,320 S/. 9,150
Tabla 32
Bienes no Depreciables
Concepto Valor IGV Precio año 0

Tel éfono (2) S/. 42 S/. 8 S/. 50
Es ta nte de S/. 1,017 S/. 183 S/. 1,200
Es ta nte de a rchi va dores S/. 136 S/. 24 S/. 160
Si l l a s (7) S/. 587 S/. 106 S/. 693
Ba l a nza el ectróni ca de S/. 42 S/. 8 S/. 50
Juego mena je de S/. 254 S/. 46 S/. 300
Mi croonda s (2) S/. 593 S/. 107 S/. 700
TOTAL INVERSIÓN S/. 2,672 S/. 481 S/. 3,153
93
La empresa decide enviar al gasto los bienes no depreciables; ya que según el Artículo 23 del Reglamento del Impuesto a la Renta se puede
decidir sobre ello y el contribuyente puede enviar el importe de los activos si son inferiores a ¼ de la UIT.
8.3 Proyección de ventas

El crecimiento del mercado, está determinado a través del criterio de razonabilidad, en el cual se ve detallado el crecimiento razonable de la
participación del mercado.
Tabla 33
Crecimiento Comercial-1° Año
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
Barras de cereal 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Trufas de chocolate 3.57% 3.57% 4.22% 4.22% 6.64% 6.64% 11.03% 12.02% 12.03% 12.02% 12.03% 12.03%
Galletas con chispas de chocolate 3.20% 3.20% 5.69% 5.79% 6.29% 6.39% 10.95% 11.85% 11.68% 11.66% 11.65% 11.65%
94
Tabla 34
Ventas mensual-1° Año
Unidades mensuales Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Barras de cereal 4,896 4,896 4,896 4,896 9,792 9,792 9,792 9,792 9,792 9,792 9,792 9,792 97,921
Trufas de chocolate 1,049 1,048 1,241 1,241 1,949 1,949 3,239 3,532 3,533 3,532 3,533 3,533 29,377
Galletas con chis pas de chocolate 2,191 2,191 3,900 3,969 4,312 4,381 7,506 8,123 8,006 7,993 7,985 7,987 68,544
Barras de cereal S/. 24,480 S/. 24,480 S/. 24,480 S/. 24,480 S/. 48,960 S/. 48,960 S/. 48,960 S/. 48,960 S/. 48,960 S/. 48,960 S/. 48,960 S/. 48,960 S/. 489,603
Trufas de chocolate S/. 5,243 S/. 5,239 S/. 6,203 S/. 6,203 S/. 9,746 S/. 9,746 S/. 16,194 S/. 17,661 S/. 17,663 S/. 17,661 S/. 17,663 S/. 17,663 S/. 146,883
Galletas con chis pas de chocolate S/. 5,477 S/. 5,477 S/. 9,751 S/. 9,922 S/. 10,780 S/. 10,951 S/. 18,766 S/. 20,308 S/. 20,015 S/. 19,982 S/. 19,964 S/. 19,967 S/. 171,360
Ingreso Total S/. 35,200 S/. 35,196 S/. 40,434 S/. 40,605 S/. 69,486 S/. 69,658 S/. 83,920 S/. 86,929 S/. 86,638 S/.86,604 S/. 86,586 S/. 86,590 S/. 807,847
IGV S/. 5,370 S/. 5,369 S/. 6,168 S/. 6,194 S/. 10,600 S/. 10,626 S/. 12,801 S/. 13,260 S/. 13,216 S/.13,211 S/. 13,208 S/. 13,209 S/. 123,231
Sin IGV S/. 29,831 S/. 29,827 S/. 34,266 S/. 34,411 S/. 58,887 S/. 59,032 S/. 71,118 S/. 73,669 S/. 73,422 S/.73,393 S/. 73,378 S/. 73,382 S/. 684,616
En la proyección de ventas se considera que habrá un incremento del 15% anual, a partir del Segundo año. Ademas, se considera un
incremento del precio de venta a partir del tercer año del 5%.
95
Tabla 35
Ventas anuales por los 5 Años
Crecimiento 15% 15% 15% 15%

Barras proteicas S/. 489,603 S/. 563,043 S/. 647,500 S/. 781,856 S/. 899,134
Trufas S/. 146,883 S/. 168,916 S/. 194,253 S/. 234,561 S/. 269,745
Galletas S/. 171,360 S/. 197,065 S/. 226,624 S/. 273,649 S/. 314,696
Ingreso Total S/. 807,847 S/. 929,024 S/. 1,068,377 S/. 1,290,065 S/. 1,483,575
IGV S/. 123,231 S/. 141,715 S/. 162,973 S/. 196,790 S/. 226,308
Sin IGV S/. 684,616 S/. 787,308 S/. 905,404 S/. 1,093,276 S/. 1,257,267
Tabla 36
Ventas anuales por los 5 Años-Unidades
15.00% 15.00% 11.39% 15.00%

Barras proteicas 97,921 112,609 129,500 144,254 165,892
Trufas 29,377 33,783 38,851 36,064 41,474
Galletas 68,544 78,826 90,650 100,977 116,124
Total en unidades vendidas 195,841 225,218 259,000 281,295 323,490
96
8.4 Proyección de costos y gastos operativos
Tabla 37
Costos de barras de cereal
COSTO DEL
PRODUCTOS CANTIDAD REQUERIDA PRODUCTO
UNIDAD
Qui nua pop 2 gra mos S/. 0.20
Ki wi cha pop 8 gra mos S/. 0.03
Avena en ojuel a s 10 gra mos S/. 0.08
Mi el de a veja 5 gra mos S/. 1.53
Ajonjol i 10 gra mos S/. 0.04
Ma ntequi l l a de ma ní 10 gra mos S/. 0.04
Ca ca o en pol vo 5
TOTAL BARRA PROTEICA S/. 2.35
Tabla 38
Costos de Trufas de Chocolate
COSTO DEL
PRODUCTO

Ca ca o en pol vo 8 gra mos S/. 0.20
Sa l va do de Avena 15 gra mos S/. 0.75
Chocol a te bl a nco 2 gra mos S/. 0.05
TOTAL TRUFAS 3 UNIDADES S/. 2.50
Tabla 39
Costos de Galletas con chispas de chocolate
COSTO DEL
PRODUCTO

Chi s pa s de chocol a te 3 gra mos S/. 0.06
Sa l va do de a vena 25 gra mos S/. 0.32
Cl a ra de huevo 4 gra mos S/. 0.20
Acei te de coco 5 mi l i l i tros S/. 0.25
TOTAL GALLETAS 4 UNIDADES S/. 1.26
97
Tabla 40
Costos variables
Barra
Concepto U.M Trufas Galletas
proteica
Cos to de ma teri a pri ma y
Uni da d 2.35 2.5 1.26
otros i ns umos
Cos to de pa cka gi ng y Uni da d 0.15 0.25 0.15
Cos to de entrega en Uni da d 0.2 0.2 0.2
Tota l 2.7 2.95 1.61
Tabla 41
Mano de Obra Directa
Concepto Sueldo AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

CHEF REPOSTERO
S/. 1,593 S/. 18,320 S/. 18,320 S/. 20,151 S/. 22,167 S/. 24,383
NUTRICIONISTA
ASISTENTE DE S/. 1,200 S/. 13,800 S/. 13,800 S/. 15,180 S/. 16,698 S/. 18,368
TOTAL S/. 32,120 S/. 32,120 S/. 35,331 S/. 38,865 S/. 42,751
98
Tabla 42
Costos Variables Mensuales
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Barra de cereal S/. 13,219 S/. 13,219 S/. 13,219 S/. 13,219 S/. 26,439 S/. 26,439 S/. 26,439 S/. 26,439 S/. 26,439 S/. 26,439 S/. 26,439 S/. 26,439 S/. 264,385.52
Trufas de chocolate S/. 3,094 S/. 3,091 S/. 3,660 S/. 3,660 S/. 5,750 S/. 5,750 S/. 9,554 S/. 10,420 S/. 10,421 S/. 10,420 S/. 10,421 S/. 10,421 S/. 86,661.19
Galletas con chispas de chocolate S/. 3,527 S/. 3,527 S/. 6,280 S/. 6,390 S/. 6,942 S/. 7,053 S/. 12,085 S/. 13,078 S/. 12,890 S/. 12,869 S/. 12,857 S/. 12,859 S/. 110,356.14
Costo sin IGV S/. 19,840 S/. 19,837 S/. 23,159 S/. 23,269 S/. 39,131 S/. 39,241 S/. 48,078 S/. 49,937 S/. 49,749 S/. 49,727 S/. 49,716 S/. 49,718 S/. 461,402.85
IGV S/. 3,571 S/. 3,571 S/. 4,169 S/. 4,188 S/. 7,044 S/. 7,063 S/. 8,654 S/. 8,989 S/. 8,955 S/. 8,951 S/. 8,949 S/. 8,949 S/. 83,052.51
Total costo con IGV S/. 23,411 S/. 23,408 S/. 27,327 S/. 27,457 S/. 46,175 S/. 46,305 S/. 56,732 S/. 58,926 S/. 58,704 S/. 58,678 S/. 58,665 S/. 58,668 S/. 544,455.36
Tabla 43
Costos Variables Anuales- 5 años

Creci mi ento Anua l 15.00% 15.00% 15.00% 15.00%

Ba rra de cerea l S/. 264,386 S/. 304,043 S/. 349,650 S/. 402,097 S/. 462,412
Trufa s de chocol a te S/. 86,661 S/. 99,660 S/. 114,609 S/. 131,801 S/. 151,571
Ga l l eta s con chi s pa s de chocol a te S/. 110,356 S/. 126,910 S/. 145,946 S/. 167,838 S/. 193,014
Costo sin IGV S/. 461,403 S/. 530,613 S/. 610,205 S/. 701,736 S/. 806,996
IGV S/. 83,053 S/. 95,510 S/. 109,837 S/. 126,312 S/. 145,259
Total costo con IGV S/. 544,455 S/. 626,124 S/. 720,042 S/. 828,049 S/. 952,256
99
Tabla 44
Gastos Operativos Mensual-1° Año
Descripción del gasto ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL AÑO 1
Ga s S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/960
Úti l es de l i mpi eza S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/960
Tel éfono + Internet S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/960
Agua S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/2,400
Luz S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200 S/2,400
Úti l es de ofi ci na S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/80 S/960
Al qui l er S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/2,500 S/30,000
Tota l Ga s to S/3,220 S/3,060 S/3,060 S/3,060 S/3,060 S/3,060 S/3,060 S/3,060 S/3,060 S/3,060 S/3,060 S/3,060 S/38,640
IGV S/491 S/467 S/467 S/467 S/467 S/467 S/467 S/467 S/467 S/467 S/467 S/467 S/5,894
Tota l s i n IGV S/2,729 S/2,593 S/2,593 S/2,593 S/2,593 S/2,593 S/2,593 S/2,593 S/2,593 S/2,593 S/2,593 S/2,593 S/32,746
Tabla 45
Gastos Operativos por los 5 Años
Descripción del gasto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ga s S/960 S/1,056 S/1,162 S/1,278 S/1,406
Úti l es de l i mpi eza S/960 S/1,056 S/1,162 S/1,278 S/1,406
Tel éfono + Internet S/960 S/1,056 S/1,162 S/1,278 S/1,406
Agua S/2,400 S/2,640 S/2,904 S/3,194 S/3,514
Luz S/2,400 S/2,640 S/2,904 S/3,194 S/3,514
Úti l es de ofi ci na S/960 S/1,056 S/1,162 S/1,278 S/1,406
Al qui l er S/30,000 S/33,000 S/36,300 S/39,930 S/43,923
Total Gasto S/38,640 S/42,504 S/46,754 S/51,430 S/56,573
IGV S/5,894 S/6,484 S/7,132 S/7,845 S/8,630
Total sin IGV S/32,746 S/36,020 S/39,622 S/43,585 S/47,943
100
8.5 Cálculo del capital de trabajo
El capital de trabajo que la empresa requerira, es de S/. 26,509.31, es por ello que se ddebe considerar este monto como el requerido por la
empresa para poder operar normalmente, ya que la empresa para poder operar y cubrir sus necesidades rquiere de recursos para cubrir
necesidades de materia prima, mano de obra, reposicion de activo fijo.Es decir el capital de trabajo es un activo corriente.
Tabla 46
Capital de Trabajo
Concepto Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
INGRESOS
Por Ve nta s 29,830.67 29,827.18 34,266.12 34,411.34 58,886.68 59,031.90 71,118.41 73,668.90 73,421.82 73,392.97 73,378.25 73,381.55
Igv por l a s ve nta s 5,369.52 5,368.89 6,167.90 6,194.04 10,599.60 10,625.74 12,801.31 13,260.40 13,215.93 13,210.73 13,208.09 13,208.68
Total Ingresos 35,200.19 35,196.07 40,434.02 40,605.38 69,486.29 69,657.65 83,919.72 86,929.31 86,637.75 86,603.71 86,586.34 86,590.23
EGRESOS
Materia Prima,
Cos tos Ba rra protei ca 15,598.75 15,598.75 15,598.75 15,598.75 31,197.49 31,197.49 31,197.49 31,197.49 31,197.49 31,197.49 31,197.49 31,197.49
Cos tos Trufa s 3,650.40 3,647.54 4,318.38 4,318.38 6,785.16 6,785.16 11,274.05 12,295.61 12,296.64 12,295.60 12,296.64 12,296.64
Cos tos ga l l e ta s 4,161.87 4,161.87 7,410.05 7,540.27 8,191.94 8,322.16 14,260.46 15,432.45 15,209.77 15,185.03 15,170.70 15,173.66
Gastos de personal
Ga s tos de re curs os 13,734.47 13,734.47 13,734.47 13,734.47 13,734.47 13,734.47 13,734.47 13,734.47 13,734.47 13,734.47 13,734.47 13,734.47
Servicios / Suministros
Ga s 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00
Úti l e s de l i mpi e za 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00
Te l é fono + Interne t 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00
Agua 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
Luz 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
Úti l e s de ofi ci na 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00
Al qui l e r 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
Marketing y publicidad
Ga s tos Mkt y 1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,810.00
Pago de Impuestos
A Cue nta de l 298.31 298.27 342.66 344.11 588.87 590.32 711.18 736.69 734.22 733.93 733.78 733.82
Pa go Igv de Ve nta - - - - - - - 304.16 3,233.09 3,031.75 3,221.17 3,029.87 3,220.69
Total Egresos de 42,473.80 42,470.90 46,434.30 46,565.98 65,527.93 65,659.61 76,511.81 81,659.80 81,234.34 81,397.69 81,192.95 81,386.76
Ingre s os me nos - 7,273.60 - 7,274.82 - 6,000.29 - 5,960.60 3,958.35 3,998.04 7,407.91 5,269.51 5,403.41 5,206.02 5,393.39 5,203.47
Saldo Final de Caja - 7,273.60 - 14,548.43 - 20,548.71 - 26,509.31 - 22,550.96 - 18,552.91 - 11,145.01 - 5,875.50 - 472.09 4,733.93 10,127.32 15,330.79
Ma yor s a l do ne ga ti vo a cumul a do - 26,509.31
Capital de Trabajo inicial - 26,509.31
101
Tabla 47
Incremento de Capital de Trabajo
INCREMENTOS DE CAPITAL DE TRABAJO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingres os anuales (S/) 807,847 929,024 1,068,377 1,290,065 1,483,575
Razón (CT/ V) - 0.033
Capital de trabajo requerido por - 26,509 - 30,486 - 35,059 - 42,333 - 48,683
Incrementos en CT S/. 26,509 S/. 3,976 S/. 4,573 S/. 7,275 S/. 6,350
Considerando que la empresa realiza compras y ventas que están afectas a IGV, se realiza la Liquidación de impuesto General a las Ventas
con fines contables.
Tabla 48
Liquidación de IGV Mensual
Año 1
Concepto Año 0
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
IGV Ventas - 5,369.52 5,368.89 6,167.90 6,194.04 10,599.60 10,625.74 12,801.31 13,260.40 13,215.93 13,210.73 13,208.09 13,208.68
IGV Materia Prima e Insumos - - 3,571.17 - 3,570.74 - 4,168.55 - 4,188.42 - 7,043.58 - 7,063.45 - 8,654.03 - 8,988.64 - 8,954.83 - 8,950.90 - 8,948.87 - 8,949.32
IGV Suministros Diversos - - 491.19 - 491.19 - 491.19 - 491.19 - 491.19 - 491.19 - 491.19 - 491.19 - 491.19 - 491.19 - 491.19 - 491.19
IGV por Alquiler de local - - 381.36 - 381.36 - 381.36 - 381.36 - 381.36 - 381.36 - 381.36 - 381.36 - 381.36 - 381.36 - 381.36 - 381.36
IGV Serv. Recursos humanos - - 80.70 - 80.70 - 80.70 - 80.70 - 80.70 - 80.70 - 80.70 - 80.70 - 80.70 - 80.70 - 80.70 - 80.70
IGV Publicidad y Marketing - - 276.10 - 85.42 - 276.10 - 85.42 - 276.10 - 85.42 - 276.10 - 85.42 - 276.10 - 85.42 - 276.10 - 85.42
IGV Activo Fijo - 9,152.54 - - - - - - - - - - - -
IGV Gastos Pre Operativos - 1,377.00 - - - - - - - - - - - -
IGV Neto - 10,529.54 569.00 759.49 770.00 966.96 2,326.68 2,523.63 2,917.93 3,233.09 3,031.75 3,221.17 3,029.87 3,220.69
Crédito Fiscal - 10,529.54 - 9,960.54 - 9,201.05 - 8,431.04 - 7,464.08 - 5,137.41 - 2,613.78
Pago de IGV - - - - - - - 304.16 3,233.09 3,031.75 3,221.17 3,029.87 3,220.69
102
Tabla 49
Liquidación de IGV Anuales
Concepto Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
IGV Venta s 123,230.84 141,715.47 162,972.79 187,418.71

IGV Ma teri a Pri ma e Ins umos - 109,836.95 - 126,312.49 - 145,259.36 - 167,048.27
IGV Sumi ni s tros Di vers os + i gv a l qui l er- 6,483.66 - 7,132.03 - 7,845.23 - 8,629.75
IGV Serv. Recurs os huma nos - 1,113.66 - 1,280.71 - 1,472.82 - 1,693.74
IGV Publ i ci da d y Ma rketi ng - 2,386.07 - 2,553.09 - 2,680.75 - 2,841.59
IGV Acti vo Fi jo - 2,547.46
IGV Neto 3,410.51 4,437.15 3,167.18 7,205.36
Crédito Fiscal
Pago de IGV 3,410.51 4,437.15 3,167.18 7,205.36
Para fines contables se realizó la liquidación del Impuesto General a las Ventas (IGV)
porque todos los cálculos del plan financiero incluye dicho impuesto.
8.6 Estructura y opciones de financiamiento

Para consolidar a Churchu Protein en el mercado limeño, se necesitará una inversión de
S/86,507, monto que se distribuye según el siguiente cuadro:
Tabla 50
Inversión del proyecto
Concepto Importe (S/)

Activo fijos inicia les S/. 50,847
Ga s tos preopera tivos S/. 9,150
Ca pita l de tra ba jo inicia l S/. 26,509
TOTAL S/. 86,507
Tabla 51
Financiamiento
Concepto Total % part.

Capital S/. 69,205 80.00%
Deuda S/. 17,301 20.00%
Total S/. 86,507 100.00%
103
Tabla 52
Aporte de los accionistas
ACCIONISTAS APORTE %PARTIC.DE APORTE N° TOTAL DE IMPORTE TOTAL DE ACCIONES VALOR NOMINAL
Lizeth S/. 17,301.35 25.0% 17,301 S/. 17,301.35 S/. 1
Melany S/. 17,301.35 25.0% 17,301 S/. 17,301.35 S/. 1
Carmen S/. 17,301.35 25.0% 17,301 S/. 17,301.35 S/. 1
Estephany S/. 17,301.35 25.0% 17,301 S/. 17,301.35 S/. 1
TOTAL S/. 69,205 100.0% 69,205 S/. 69,205
Para en financiamiento de terceros CHUCRCHU PROTEIN, solicita un prestamo a la

financiera CrediScotia S.A, con una tasa efectiva anual del 25%, el cual sera pagara en
cuotas constantes mensuales a un plazo de 5 años, al ser un emprendimiento solo se pudo
obtener aprobacion por la financiera, ya que los bancos no apuestan por empresas nuevas.
Tabla 53
Aporte del Préstamo
CRONOGRAMA DE PAGOS ANUAL
Préstamo 17,301
TEA 25.0%
TEM 1.9%
Plazo (años) 5
Plazo (meses) 60
Saldo de deuda
Período Amortización Interés (S/) Cuota (S/)
(S/)
1 17,301.35 2,108.11 3,687.94 5,796.06
2 15,193.24 2,635.14 3,160.91 5,796.06
3 12,558.10 3,293.93 2,502.13 5,796.06
4 9,264.17 4,117.41 1,678.65 5,796.06
5 5,146.76 5,146.76 649.29 5,796.06
8.7 Estados financieros

El estado de situación financiera, más conocido como Balance General, nos permite
conocer los tres elementos más importantes como los activos (bienes y derechos de la
empresa), pasivos (obligaciones con terceros) y el patrimonio neto (capital social, reservas
y otros beneficios generados); según los resultados, Churchu Protein tiene resultados
positivos e incrementa año a año. Por lo cual, este negocio se hace atractivo ante posibles
inversionistas.
104
Por otro lado, tenemos el Estado de Resultados que es de gran utilidad pues con ello
podemos guiarnos para la toma de decisiones y así controlar las operaciones de la
compañía, por lo cual evaluaremos si genera utilidades o no. Como resultado, vemos que
es positivo al pasar los años y ello en consecuencia a la proyección de ventas inicial.
8.8 Flujo financiero

Tabla 54
Estado de Situación Financiero-Expresado en soles
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO (SOLES)
Activo Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activo Corriente
Caja Bancos S/. 26,509 S/. 34,722 S/. 74,351 S/. 115,331 S/. 155,044 S/. 185,504
Inventarios S/. 80,017 S/. 132,280 S/. 195,504 S/. 318,593 S/. 477,611
Total Activo Corriente S/. 26,509 S/. 114,739 S/. 206,631 S/. 310,835 S/. 473,637 S/. 663,115
Activo No Corriente
Inmueble Maq. Equipo S/. 50,847 S/. 50,847 S/. 50,847 S/. 50,847 S/. 65,000 S/. 65,000
Depreciación Acumulada -S/. 7,208 -S/. 14,415 -S/. 21,623 -S/. 28,831 -S/. 36,038
Intangibles S/. 9,150 S/. 9,150 S/. 9,150 S/. 9,150 S/. 9,150 S/. 9,150
Amortización Acumulada -S/. 1,830 -S/. 3,660 -S/. 5,490 -S/. 7,320 -S/. 9,150
Total Activo No Corriente S/. 59,997 S/. 50,960 S/. 41,922 S/. 32,885 S/. 37,999 S/. 28,962
Total activo S/. 86,507 S/. 165,699 S/. 248,553 S/. 343,720 S/. 511,637 S/. 692,077
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Tributos por pagar S/. 23,984 S/. 33,985 S/. 41,467 S/. 65,907 S/. 78,837
Total Pasivo Corriente S/. 23,984 S/. 33,985 S/. 41,467 S/. 65,907 S/. 78,837
Pasivo No Corriente
Deuda a largo plazo S/. 17,301 S/. 15,193 S/. 12,558 S/. 9,264 S/. 5,147
Total Pasivo No Corriente 17,301 S/. 15,193 S/. 12,558 S/. 9,264 S/. 5,147 -
Patrimonio Neto
Capital S/. 69,205 S/. 69,205 S/. 69,205 S/. 69,205 S/. 69,205 S/. 69,205
Reserva Legal 10% S/. 5,732 S/. 8,122 S/. 9,910 S/. 15,751 S/. 18,841
Resultado acumulado S/. 51,585 S/. 124,683 S/. 213,873 S/. 355,628
Resultado del Ejercicio S/. 51,585 S/. 73,097 S/. 89,190 S/. 141,755 S/. 169,566
Total Patrimonio Neto S/. 69,205 S/. 126,522 S/. 202,010 S/. 292,988 S/. 440,584 S/. 613,240
Total Pasivo y Patrimonio S/. 86,507 S/. 165,699 S/. 248,553 S/. 343,720 S/. 511,637 S/. 692,077
105
Tabla 55
Estado de Resultados-Expresados en soles
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 684,616 787,308 905,404 1,093,276 1,257,267
(-) Cos tos variables - 461,403 - 530,613 - 610,205 - 701,736 - 806,996
Margen de Contribución 223,213 256,695 295,199 391,540 450,271
(-) Cos tos Fijos - 138,224 - 138,329 - 152,130 - 166,449 - 182,377
(-) Gas tos
- 126,174 - 125,073 - 137,946 - 151,556 - 166,591
adminis trativos
(-) Gas tos de ventas - 12,051 - 13,256 - 14,184 - 14,893 - 15,787
Utilidad de Operación 84,988 118,366 143,070 225,091 267,893
-Gas tos financieros - 3,688 - 3,161 - 2,502 - 1,679 - 649
Utilidad antes de impuestos 81,301 115,205 140,568 223,412 267,244
-Impues to a la renta
- 23,984 - 33,985 - 41,467 - 65,907 - 78,837
(29.5%)
Utilidad neta S/ 57,317 S/ 81,219 S/ 99,100 S/ 157,505 S/ 188,407
106
Tabla 56
Estado de Flujo de Efectivo-Expresado en soles
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESO DE EFECTIVO VAN E S/. 13,607.04
I ngre s o por ve nta s 807,847 929,024 1,068,377 1,290,065 1,483,575
TOTAL DE INGRESOS - 807,847 929,024 1,068,377 1,290,065 1,483,575
EGRESOS DE EFECTIVO TIR E 33%
Ope ra ci one s 773,125 889,395 1,027,397 1,236,200 1,453,115
Materia Prima, insumos
Ba rra s porte i ca s 264,387 364,852 437,062 502,622 642,753
Trufa s 116,993 124,575 137,531 181,885 189,464
Ga l l e ta s 148,981 158,637 182,432 233,295 260,568
Gastos de personal
Ga s tos de re curs os
163,845 160,277 176,304 193,331 212,060
huma nos
Servicios / Suministros y
Alquileres
Ga s 960 1,056 1,162 1,278 1,406
Úti l e s de l i mpi e za 960 1,056 1,162 1,278 1,406
Te l é fono + I nte rne t 960 1,056 1,162 1,278 1,406
Agua 2,400 2,640 2,904 3,194 3,514
Luz 2,400 2,640 2,904 3,194 3,514
Úti l e s de ofi ci na 960 1,056 1,162 1,278 1,406
Al qui l e r 30,000 33,000 36,300 39,930 43,923
Marketing y publicidad
Ga s tos Mkt y Publ i ci da d 14,220 15,642 16,737 17,574 18,628
Pago de Impuestos
I mpto a l a Re nta 10,018 19,497 26,138 52,897 65,864
Pa go I gv de Ve nta . 16,041 3,411 4,437 3,167 7,205
I nve rs i ón a cti vos fi jos S/. 86,507 S/. 14,153
Acti vo fi jos i ni ci a l e s 50,847 14,153
Tota l ga s tos pre -ope ra ti vos 9,150
Ca pi ta l de tra ba jo i ni ci a l 26,509
TOTAL DE EGRESOS S/.86,507 S/.773,125 S/.889,395 S/.1,027,397 S/.1,250,352 S/.1,453,115
Flujo por periodo FCE 34,722 39,629 40,980 39,713 30,460

Sa l do Acumul a do 34,722 74,351 115,331 155,044 185,504
Flujo de caja Total -S/.86,507 S/.34,722 S/.39,629 S/.40,980 S/.39,713 S/.30,460
107
El VAN al ser mayor a cero significa que es rentable.
Para los accionistas la TIR arroja como resultado una rentabilidad del 33% y los accionistas esperan obtener 27%, por lo que el proyecto
genera al accionista una resntabilidad adicional anual de 11.9%.
108
Tabla 57
Flujo Financiero-Expresado en soles
Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 807,846.65 929,023.65 1,068,377.19 1,290,065.46 1,483,575.28
(-) Cos tos va ri a bl es - 544,455.36 - 626,123.66 - 720,042.21 - 828,048.55 - 952,255.83
Margen de Contribución 263,391.29 302,899.98 348,334.98 462,016.92 531,319.45
(-) Cos tos Fi jos - 216,705.21 - 224,609.63 - 248,191.40 - 271,989.63 - 298,364.56
(-) Ga s tos - 202,485.21 - 208,967.63 - 231,454.46 - 254,415.85 - 279,736.34
(-) Ga s tos de ventas - 14,220.00 - 15,642.00 - 16,736.94 - 17,573.79 - 18,628.21
(-) Depreci a ci ón y - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63
Utililidad Operativa (EBIT) 37,648.45 69,252.72 91,105.96 180,989.66 223,917.27 Fuente: Elaboración propia
-Impues to a l a renta - 11,106.29 - 20,429.55 - 26,876.26 - 53,391.95 - 66,055.59
+ depreci a ci ón y 9,037.63 9,037.63 9,037.63 9,037.63 9,037.63
Flujo de Caja Operativo 35,579.78 57,860.80 73,267.33 136,635.33 166,899.30
- Activo fi jo - 50,847.46 - 14,152.54
-Ga s tos Preopera tivos - 9,150.00
- Ca pi tal de tra ba jo - 26,509.31 3,976.40 4,572.86 7,274.65 6,349.98
FLUJO DE CAJA LIBRE - 86,506.77 39,556.18 62,433.65 80,541.98 128,832.77 166,899.30
+ Prés tamos obteni do 17,301.35
-Amortiza ci ón de l a - 2,108.11 - 2,635.14 - 3,293.93 - 4,117.41 - 5,146.76
- Interés de l a deuda - 3,687.94 - 3,160.91 - 2,502.13 - 1,678.65 - 649.29
+ Es cudo fi s ca l de l os 1,087.94 932.47 738.13 495.20 191.54
FLUJO DE CAJA 17,301.35 - 4,708.11 - 4,863.59 - 5,057.93 - 5,300.86 - 5,604.51
FLUJO DE CAJA NETO DEL - 69,205.41 34,848.07 57,570.07 75,484.05 123,531.92 161,294.79
109
El VAN es de 127,084.38, los socios y la financiera CreScotia por invertir S/.806,507, en
este empredimiento obtendran 21.1%, ademas un adicional de S/.127,084.38, desde el
punto de vista economico.
CHURCHU PROTEIN financia el emprendimiento a un promedio ponderado de 21.1% y

el flujo de caja arroja como rentabilidad minima de 81%, lo que significa se se obtendra
una rentabilidad adicional de 50%, que es el procentaje adicional que otorga el
emprendimiento de rentabilidad minima.
8.9 Tasa de descuento accionistas y costo promedio ponderado de capital

COK o Costo de oportunidad, también conocida como tasa de descuento de los accionistas,
para calcular ello se utilizó el método Ponderado.
WACC, conocido como costo promedio ponderado de capital, nos mostrará el rendimiento
mínimo de un proyecto apalancado para conocer si generó o no valor para los accionistas.
Tabla 58
Cálculo de la Tasa de Descuento y Costo Promedio
CÁLCULO FACTOR RIESGO CÁLCULO WACC

COK Ke = 27.0%
Aporte E= S/. 69,205
Deuda D= S/. 17,301
Cos to de Kd = 25.0%
Ta s a de T= 29.5%
WACC = 25.1%
CÁLCULO DEL COK
COKn = 5 X 5.40%
COKn = 0.27
COKn = 27%
COK = 27.00%
110
8.10 Indicadores de rentabilidad
Luego de calcular todo lo mencionado en puntos anteriores, vemos que como resultado
tenemos un VAN positivo. Ello quiere decir que nuestro proyecto es viable con una tasa de
recuperación de inversión de 81% en 2 años.
TIR F 81%
PRI 2
ÍNDICE DE RENTABILIDAD 2.84
El VAN es de 127,084.38, los socios y la financiera CreScotia por invertir S/.806,507, en

este empredimiento obtendran 21.1%, ademas un adicional de S/.127,084.38, desde el
punto de vista economico.
CHURCHU PROTEIN financia el emprendimiento a un promedio ponderado de 21.1% y

el flujo de caja arroja como rentabilidad minima de 81%, lo que significa se se obtendra
una rentabilidad adicional de 50%, que es el procentaje adicional que otorga el
emprendimiento de rentabilidad minima.
8.11 Análisis de riesgo

8.11.1 Análisis de sensibilidad
Este análisis se da ante un cambio en las variables clave de la empresa, donde se evaluará
el impacto en el VAN y TIR. Las variables que representan mayor riesgo para la empresa
son las unidades vendidas y el costo variable por unidad, las cuales podrían afectar al
negocio generando pérdidas.
111
Tabla 59
Flujo de Caja Financiero Proyectado-expresado en soles
Ventas 823,195.74 946,675.10 1,088,676.36 1,251,977.82 1,377,175.60
(-) Cos tos variables - 542,439.23 - 650,927.08 - 716,019.79 - 787,621.77 - 874,260.16

(-) Cos tos Fijos - 216,705.21 - 224,609.63 - 248,191.40 - 271,989.63 - 298,364.56
(-) Gas tos adminis trativos - 202,485.21 - 208,967.63 - 231,454.46 - 254,415.85 - 279,736.34
(-) Gas tos de ventas - 14,220.00 - 15,642.00 - 16,736.94 - 17,573.79 - 18,628.21
(-) Depreciación y amortización
- 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63
de intangibles
Utililidad Operativa (EBIT) 55,013.66 62,100.76 115,427.55 183,328.79 195,513.25
-Impues to a la renta (29.5%) - 16,229.03 - 18,319.72 - 34,051.13 - 54,081.99 - 57,676.41
+ depreciación y amortización
9,037.63 9,037.63 9,037.63 9,037.63 9,037.63
de intangibles
Flujo de Caja Operativo (FEO) 47,822.26 52,818.66 90,414.05 138,284.42 146,874.47
- Activo fijo - 50,847.46 - - - - 14,152.54 -
-Gas tos Preoperativos - 9,150.00 - - - - -
- Capital de trabajo - 26,509.31 3,976.40 4,572.86 7,274.65 6,349.98 -
FLUJO DE CAJA LIBRE
- 86,506.77 51,798.66 57,391.52 97,688.70 130,481.86 146,874.47
DISPONIBILIDAD (FCLD)
+ Prés tamos obtenido 17,301.35 - - - - -
-Amortización de la deuda - - 2,108.11 - 2,635.14 - 3,293.93 - 4,117.41 - 5,146.76
- Interés de la deuda - - 3,687.94 - 3,160.91 - 2,502.13 - 1,678.65 - 649.29
+ Es cudo fis cal de los interes es
- 1,087.94 932.47 738.13 495.20 191.54
(EFI)
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 17,301.35 - 4,708.11 - 4,863.59 - 5,057.93 - 5,300.86 - 5,604.51
FLUJO DE CAJA NETO DEL
- 69,205.41 47,090.54 52,527.93 92,630.77 125,181.01 141,269.96
INVERSIONISTA (FCNI)
VAN FCNI (se descuenta con COK) = S/. 136,542
TIR 88.77%
Tabla 60
Variaciones
Precio promedio Unidades vendidas C. Unit. Variable
S/. 4.13 195,841 S/. 2.36

las variaciones son mis escenarios
VARIABLE 1: UNIDADES VENDIDAS
Variación Unidades vendidas VAN TIR
-1.9% 192,120 -S/.842 27%
-1.5% 192,904 S/.10,330 29%
-1.0% 193,883 S/.20,420 31%

0 195,841 S/.127,084 81%
1.0% 197,800 S/.28,782 36%
1.9% 199,562 S/.136,542 89%
112
8.11.2 Análisis por escenarios (por variables)
Tabla 61
Análisis por escenarios-por variables
Variaciones (+) (-) 3% (+) (-) 4% (+) (-) 3%

Precio Unidades Costo variable
Escenario VAN TIR PRI IR
promedio promedio unitario
Optimista S/. 4.25 203,675 S/. 2.29 S/. 216,546 128.21% 0.97 4.13
Normal S/. 4.13 195,841 S/. 2.36 S/. 127,084 81.16% 1.69 2.84
Pesimista S/. 4.00 191,925 S/. 2.43 -S/. 9,836 21.65% 6.00 0.86
Tabla 62
Flujo de Caja Proyectado-Escenario Optimista
Ventas 865,365.33 995,170.13 1,144,445.65 1,316,112.50 1,513,529.37
(-) Cos tos va ri a bl es - 549,246.57 - 631,633.55 - 726,378.59 - 835,335.37 - 960,635.68
(-) Cos tos Fi jos - 216,705.21 - 224,609.63 - 248,191.40 - 271,989.63 - 298,364.56
(-) Ga s tos a dmi ni s tra tivos - 202,485.21 - 208,967.63 - 231,454.46 - 254,415.85 - 279,736.34
(-) Ga s tos de ventas - 14,220.00 - 15,642.00 - 16,736.94 - 17,573.79 - 18,628.21
(-) Depreci a ci ón y a mortiza ci ón
- 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63
de i ntangi bl es
Utililidad Operativa (EBIT) 90,375.92 129,889.32 160,838.04 199,749.87 245,491.51
-Impues to a l a renta (29.5%) - 26,660.90 - 38,317.35 - 47,447.22 - 58,926.21 - 72,420.00
+ depreci a ci ón y a mortiza ci ón
9,037.63 9,037.63 9,037.63 9,037.63 9,037.63
de i ntangi bl es
Flujo de Caja Operativo (FEO) 72,752.65 100,609.60 122,428.45 149,861.28 182,109.14
- Activo fi jo - 50,847.46 - - - - 14,152.54 -
-Ga s tos Preopera tivos - 9,150.00 - - - - -
- Ca pi tal de tra ba jo - 26,509.31 3,976.40 4,572.86 7,274.65 6,349.98 -
FLUJO DE CAJA LIBRE
- 86,506.77 76,729.05 105,182.45 129,703.10 142,058.72 182,109.14
+ Prés tamos obteni do 17,301.35 - - - - -
-Amortiza ci ón de l a deuda - - 2,108.11 - 2,635.14 - 3,293.93 - 4,117.41 - 5,146.76
- Interés de l a deuda - - 3,687.94 - 3,160.91 - 2,502.13 - 1,678.65 - 649.29
+ Es cudo fi s ca l de l os i nteres es
- 1,087.94 932.47 738.13 495.20 191.54
(EFI)
- 69,205.41 72,020.94 100,318.87 124,645.17 136,757.87 176,504.63
VAN FCNI (se descuenta con COK) = S/. 216,546 En e es cena ri o optimi s ta en el
TIR 128.21%
69,205.41 2,815.52 103,134.39 227,779.56 364,537.42 541,042.05

PRI 0.97
ÍNDICE DE RENTABILIDAD (IR) 4.13
113
Tabla 63
Flujo de Caja Proyectado-Escenario Pesimista
Ventas 767,939.03 883,129.88 1,015,599.36 1,167,939.26 1,343,130.15
(-) Cos tos variables - 549,573.24 - 632,009.23 - 726,810.61 - 835,832.20 - 961,207.03
(-) Cos tos Fijos - 216,705.21 - 224,609.63 - 248,191.40 - 271,989.63 - 298,364.56
(-) Gas tos adminis trativos - 202,485.21 - 208,967.63 - 231,454.46 - 254,415.85 - 279,736.34
(-) Gas tos de ventas - 14,220.00 - 15,642.00 - 16,736.94 - 17,573.79 - 18,628.21
(-) Depreciación y
amortización de - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63 - 9,037.63
intangibles
Utililidad Operativa (EBIT) - 7,377.06 17,473.39 31,559.73 51,079.80 74,520.94
-Impues to a la renta
- - 5,154.65 - 9,310.12 - 15,068.54 - 21,983.68
(29.5%)
+ depreciación y
9,037.63 9,037.63 9,037.63 9,037.63 9,037.63
amortización de
Flujo de Caja Operativo
1,660.57 21,356.37 31,287.23 45,048.89 61,574.89
(FEO)
- Activo fijo - 50,847.46 - - - - 14,152.54 -
-Gas tos Preoperativos - 9,150.00 - - - - -
- Capital de trabajo - 26,509.31 3,976.40 4,572.86 7,274.65 6,349.98 -
FLUJO DE CAJA LIBRE
- 86,506.77 5,636.97 25,929.22 38,561.89 37,246.33 61,574.89
+ Prés tamos obtenido 17,301.35 - - - - -
-Amortización de la
- - 2,108.11 - 2,635.14 - 3,293.93 - 4,117.41 - 5,146.76
deuda
- Interés de la deuda - - 3,687.94 - 3,160.91 - 2,502.13 - 1,678.65 - 649.29
+ Es cudo fis cal de los
- 1,087.94 932.47 738.13 495.20 191.54
interes es (EFI)
- 69,205.41 928.85 21,065.64 33,503.96 31,945.47 55,970.38
VAN FCNI (se descuenta con

-S/. 9,836
COK) =
TIR 21.65%
PRI 6.00
ÍNDICE DE RENTABILIDAD
0.86
(IR)
114
8.11.3 Análisis de punto de equilibrio
Tabla 64
Punto de Equilibrio
Variables AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Valor unitario S/. 3.50 S/. 3.50 S/. 3.50 S/. 3.89 S/. 3.89
Costo unitario Variable S/. 2.36 S/. 2.36 S/. 2.36 S/. 2.49 S/. 2.49
Costos fijos anuales S/. 138,224 S/. 138,329 S/. 152,130 S/. 166,449 S/. 182,377
P.E (Ing) Ingr = CFt / (1 - Cvu / Pvu)

S/. 423,948 S/. 424,269 S/. 466,596 S/. 464,767 S/. 509,243
Punto de equilibrio de ingresos
P.E (Q)deUnid.
Punto = P.Een
equilibrio (Q)Unidades
ingresos / Pvu
vendidas 121,275 121,367 133,475 119,583 131,026
8.11.4 Principales riesgos del proyecto (cualitativos)

 Al ser un proyecto nuevo, el éxito dependerá del plan de marketing y difusión.
 La principal materia prima que es la harina de grillo, no es común por lo que se
dificultara el acceso a este.
 Al ser un proyecto nuevo, el acceso al financiamiento será bajo.
 El tiempo para poner el negocio en marcha, podría haberse afectado por los
trámites burocráticos que existen en nuestro país (documentación de permisos).
9 CONCLUSIONES
El mercado limeño está conscientizado en que debe alimentarse de manera saludable en
base a productos que aporten de manera nutritiva.
Los grillos aportan mayor proteína que la leche, el huevo.
Los productos en base a harina de grillos pueden competir con los precios de otros
productos con fuentes convencionales de proteínas.
Hay desconocimiento de la entomofagia pero ello se solucionará con trasmisiones en vivo

a través del fan page de churchu Protein, donde chef nutricionistas respaldarán el producto.
10 RECOMENDACIONES
Para próximas investigaciones similares al proyecto, se recomienda:
115
 Invertir en su propio criadero de grillos y en ingenieros alimentarios que garantice
su valor proteico
 Investigar sobre otros insectos que aporten igual o menor fracción proteínas como
los grillos.
11 REFERENCIAS
 Diario La República (2018). Datum presenta estudio sobre “vida saludable”.
Recuperado de https://larepublica.pe/marketing/1200803-datum-presenta-estudio-
sobre-vida-saludable[Consulta: 09 de marzo de 2019].
 Diario Gestión (2016). Radiografía de la vida sana: el perfil del peruano saludable.
Recuperado de https://gestion.pe/tendencias/radiografia-vida-sana-perfil-peruano-
saludable-145987[Consulta: 09 de marzo de 2019].
 Diario Oficial del Bicentenario el Peruano (2019). La anemia es una preocupación

central del Gobierno. Recuperado de https://elperuano.pe/noticia-del-solar-anemia-
es-una-preocupacion-central-del-gobierno-76517.aspx[Consulta: 16 de marzo de
2019].
 Instituto Nacional de Estadísticas e Informática (INEI) (2018). Perú: Indicadores de

Resultados de los Programas Presupuestales Primer semestre 2018. Recuperado de
https://proyectos.inei.gob.pe/endes/2018/ppr/Indicadores_de_Resultados_de_los_Pr
ogramas_Presupuestales_ENDES_Primer_Semestre_2018.pdf[Consulta: 16 de
Marzo 2019].
 Diario Perú 21 (2018). Congreso aprueba semáforo para ley de alimentación.

Recuperado de https://peru21.pe/economia/congreso-aprueba-semaforo-ley-
alimentacion-397740[Consulta: 17 de marzo 2019].
 Diario Gestión (2019). CCL: Economía peruana crecería 3.7% en 2019 impulsado
por la demanda interna. Recuperado de https://gestion.pe/economia/economia-
peruana-pbi-crecera-2019-impulsado-demanda-interna-estima-ccl-nndc-
255169[Consulta: 20 de marzo 2019].
 Diario Perú 21 (2018). Delivery online de comidas creció más de 50% en usuarios
de Lima Norte y Este. Recuperado de https://peru21.pe/economia/delivery-online-
comidas-crecio-50-usuarios-lima-norte-nndc-423845[Consulta: 20 de marzo 2019].
116
 Diario Gestión (2018). El 79.6% que usa Internet lo hace mediante el celular, según
INEI. Recuperado de https://gestion.pe/economia/79-6-internet-mediante-celular-
inei-245495[Consulta: 20 de marzo 2019].
 Diario Gestión (2018). Ventas por Internet: ¿Perú está preparado para seguir la
tendencia mundial? Recuperado de https://gestion.pe/tecnologia/ventas-internet-
peru-preparado-seguir-tendencia-mundial-234682[Consulta: 20 de marzo 2019].
 Instituto Nacional de Estadísticas e Informática (INEI) (2018). Estadísticas de las

Tecnologías de Información y Comunicación en los Hogares. Recuperado de
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/03-informe-tecnico-
n03_tecnologias-de-informacion-abr-may-jun2018.pdf[Consulta: 05 de abril 2019].
 Diario Gestión (2019). Casi 2 millones de peruanos realizan sus compras online
desde su celular. Recuperado de https://gestion.pe/tendencias/2-millones-peruanos-
realizan-compras-online-celular-143284[Consulta: 20 de marzo 2019].
 Diario Gestión (2019). Consumo de productos nutricionales se cuadriplican en Perú

en últimos dos años. Recuperado de https://gestion.pe/economia/consumo-
productos-nutricionales-cuadriplican-peru-ultimos-dos-anos-232639[Consulta: 15
de abril 2019].
 Diario Gestión (2019). Lima Orgánica: "el mercado de comida saludable ha

evolucionado favorablemente por la demanda del público”. Recuperado de
https://gestion.pe/tendencias/lima-organica-mercado-comida-saludable-
evolucionado-favorablemente-demanda-publico-132445#[Consulta: 16 de marzo
2019].
 Diario Gestión (2019). Sólo 39% de peruanos practica deporte, la mayoría dice no
hacerlo por falta de tiempo. Recuperado de https://gestion.pe/tendencias/39-
peruanos-practica-deporte-mayoria-dice-hacerlo-falta-111576[Consulta: 08 de
mayo 2019].
 Perú: Población (2019). Estudio de mercado de la población. Recuperado de

http://cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/26/mr_poblacional_peru_201905.p
df[Consulta: 31 de mayo 2019].
117
 Reglamento de la Ley del impuesto a la Renta (2019) Amortización y
Depreciación. Recuperado de
http://www.sunat.gob.pe/legislacion/renta/regla/cap6.pdf[Consulta: 25 de junio
2019].
118

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Negocio de venta de snacks

proteicos en base a harina de grillo

Item Type info:eu-repo/semantics/bachelorThesis

Authors Apfelbaum Ferreyra, Mélany Natasha; Marcos Buendia,

Citation Apfelbaum, M. N., Marcos, E., Naupari, C. R., & Negreiros, L.

Publisher Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)

Rights info:eu-repo/semantics/openAccess; Attribution-

Download date 12/02/2021 21:18:00

Item License http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/us/

Link to Item http://hdl.handle.net/10757/626330

PROGRAMA ACADÉMICO DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

PROGRAMA ACADÉMICO DE CONTABILIDAD

Negocio de venta de snacks proteicos en base a harina de grillo

Para optar el grado de bachiller en Administración de Empresas

Para optar el grado de bachiller en Contabilidad

Apfelbaum Ferreyra, Mélany Natasha (0000-0002-1223-407X)

Marcos Buendia, Estephany (0000-0001-5979-1124)

Naupari Mori, Carmen Rosa (0000-0002-1959-9215)

Negreiros Dominguez, Lizeth (0000-0003-2749-0209)

Vizcarra Bermudez, José Antonio (0000-0001-8018-0328)

Lima, 14 de julio de 2019

Palabras clave: Alimentación; Proteínas; Vida Saludable; Aportes Nutricionales; Snacks.

2 ASPECTOS GENERALES DEL NEGOCIO ......................................................... 12

2.1 Idea / nombre del negocio ................................................................................... 12

3 PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO ...................................................................... 15

3.1 Análisis externo ................................................................................................... 15

4 NVESTIGACIÓN / VALIDACIÓN DE MERCADO ............................................ 28

4.1 Diseño metodológico de la investigación / metodología de validación de

5 PLAN DE MARKETING ......................................................................................... 40

5.1 Planteamiento de objetivos de marketing ............................................................ 40

6 PLAN DE OPERACIONES ..................................................................................... 58

6.1 Políticas operacionales ........................................................................................ 58

7 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y RECURSOS HUMANOS .................. 76

7.1 Objetivos organizacionales .................................................................................. 76

8 PLAN ECONÓMICO – FINANCIERO ................................................................. 90

8.1 Supuestos generales ............................................................................................. 90

9 CONCLUSIONES ................................................................................................... 115

10 RECOMENDACIONES ......................................................................................... 115

11 REFERENCIAS ...................................................................................................... 116

Tabla 1 Producto Bruto Interno-Por Sectores .................................................................... 17

Figura 1.Promedio de la Anemia ........................................................................................ 16

El objetivo principal de CHURCHU PROTEIN es contribuir con la alimentación saludable

La presente investigación se llevó a cabo a través de un plan de trabajo y diagnóstico, el

El objetivo principal de CHURCHU PROTEIN es contribuir con la alimentación saludable

2.2 Descripción del producto a ofrecer

2.3 Equipo de trabajo

Estudiante del último ciclo de la carrera de Administración de Empresas y del nivel

Estudiante de la carrera de Contabilidad, titulada en Contabilidad técnica con experiencia

Marcos Buendía, Estephany- Jefe de Créditos y Cobranzas

Estudiante de la carrera de Contabilidad y titulada en Administración de Negocios

Naupari Mori, Carmen Rosa- Contadora General

Fuente: INEI, 2018

3.1.1.2 Factor económico

PBI primario 25.2 2.9 3.7 2.7 2.6 3.1 3.0

Fuente: Banco Central del Perú (BCRP), Proyecciones MEF

3.1.1.3 Factor social

Según diario Gestión, actualmente el mercado de alimentos saludables ha experimentado

El concepto de vida saludable se ha convertido en un estilo de vida en los últimos años, la

El impacto que tiene el crecimiento de una alimentación saludable en nuestro proyecto es