EMPRESA RÍOS ASOCIADOS

Nombre del estudiante

Yeison Miller Morales Hernández

Nombre del docente

Héctor Vicente Coy Beltrán

Asignatura

Matemática Financiera

Año

2022
 Enunciado

La empresa Ríos asociados, está elaborando un proyecto de inversión para ingresar a un nuevo

mercado de productos de consumo masivo, el cual se pretende evaluar en 5 años, elabora las

proyecciones financieras con los siguientes datos:

Inversión inicial requerida $ 45.800.000 tiene ingresos proyectados durante los 5 años de operación

en los siguientes ordenes, año 1 ingresos por $11.500.000 y para los siguientes 4 años los ingresos se

incrementan un 20% para cada año.

Para la inversión inicial se toma un crédito por los $ 45.800.000 a una tasa de interés del 9% efectivo

anual y por un periodo de 3 años.

Cuestiones:

1. Establecer los valores de los ingresos en los años 2 a 5 teniendo como base los datos entregados.

2. Elaborar el flujo de caja proyectado con los datos generados y calcular el VAN tomando como

Tasa interna de oportunidad el costo de los intereses cobrados por la entidad financiera.

3. Calcular el VAN y explicar la situación financiera del emprendimiento y su viabilidad en el tiempo

para que la empresa tome la decisión de invertir.

4. Calcular la TIR con los datos suministrados y determinar la tasa a la cual será recuperada la

inversión inicial con la ejecución del proyecto, mostrando la relación de esta con el cálculo del VAN.

5. Calcular la cuota mensual a pagar por el crédito otorgado en el periodo establecido de forma inicial.
 Aplicación Práctica del Conocimiento

1. Establecer los valores de los ingresos en los años 2 a 5 teniendo como base los datos

entregados.

INGRESOS PROYECTADOS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 11.500.000,00 $ 13.800.000,00 $ 16.560.000,00 $ 19.872.000,00 $ 23.846.400,00

2. Elaborar el flujo de caja proyectado con los datos generados y calcular el VAN tomando como

Tasa interna de oportunidad el costo de los intereses cobrados por la entidad financiera.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

FLUJO DE INGRESOS $ 11.500.000,00 $ 13.800.000,00 $ 16.560.000,00 $ 19.872.000,00 $ 23.846.400,00
FLUJO DE EGRESOS $ 17.477.136,00 $ 17.477.136,00 $ 17.477.136,00 $ - $ -
FLUJO DE EFECTIVO NETO -$ 5.977.136,00 -$ 3.677.136,00 -$ 917.136,00 $ 19.872.000,00 $ 23.846.400,00

Calculo VAN

VALOR DEL PRESTAMO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 45.800.000,00 $ 11.500.000,00 $ 13.800.000,00 $ 16.560.000,00 $ 19.872.000,00 $ 23.846.400,00

Calculo TIO

TIO 9%
PRESTAMO $ 45.800.000,00
INGRESOS $ 85.578.400,00
VAN $ 18.729.351,00
3. Calcular el VAN y explicar la situación financiera del emprendimiento y su viabilidad en el tiempo

para que la empresa tome la decisión de invertir.

TIO 9%
PRESTAMO $ 45.800.000,00
INGRESOS $ 85.578.400,00

Fórmula en Excel, fx/financieras/ VNA Fórmula VNA = (tasa de interés;suma de ingresos)-valor de

préstamo VNA= (9%; 85.578.400)-45.800.00

VNA= 18.729.351

Al aplicar la VAN al proyecto de la empresa Ríos asociados da un resultado positivo, lo que indica

que se obtendrán ganancias y podemos decir que el proyecto es viable.

4. Calcular la TIR con los datos suministrados y determinar la tasa a la cual será recuperada la

inversión inicial con la ejecución del proyecto, mostrando la relación de esta con el cálculo del VAN.

Calculo TIR

VALOR DEL PRESTAMO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 45.800.000,00 $ 11.500.000,00 $ 13.800.000,00 $ 16.560.000,00 $ 19.872.000,00 $ 23.846.400,00

Fórmula en Excel, fx/financieras/TIR TIR=(-vr del préstamo; total del flujos de cada periodo)=

TIR

TIR=(-45.800.000;85.578.400)= 22%

En este caso arroja un resultado del 22% quiere decir que se recupera el capital invertido y se obtiene

una ganancia siendo este un proyecto viable

5. Calcular la cuota mensual a pagar por el crédito otorgado en el periodo establecido de forma inicial.

INTERES E.A 9%
INTERES MENSUAL 0,75%
PRESTAMO $ 45.800.000,00
TIEMPO 36

PAGO (tasa de interés %; periodos de pago, valor del préstamo) = cuota de pago

PAGO (0.75%;36, 45.800.000) = $ 1.456.428 Valor de la cuota: $ 1.456.428

 TABLA DE AMORTIZACION

INTERES E.A 9%
INTERES MENSUAL 0,75%
PRESTAMO $ 45.800.000,00
TIEMPO 36
CUOT FIJA $ 1.456.428,00

N° Periodos Saldo inicial Cuota fija intereses Abono a capital Saldo final
0 $ 45.800.000,00
1 $ 45.800.000,00 $ 1.456.428,00 $ 343.500,00 $ 1.112.928,00 $ 44.687.072,00
2 $ 44.687.072,00 $ 1.456.428,00 $ 335.153,04 $ 1.121.274,96 $ 43.565.797,04
3 $ 43.565.797,04 $ 1.456.428,00 $ 326.743,48 $ 1.129.684,52 $ 42.436.112,52
4 $ 42.436.112,52 $ 1.456.428,00 $ 318.270,84 $ 1.138.157,16 $ 41.297.955,36
5 $ 41.297.955,36 $ 1.456.428,00 $ 309.734,67 $ 1.146.693,33 $ 40.151.262,03
6 $ 40.151.262,03 $ 1.456.428,00 $ 301.134,47 $ 1.155.293,53 $ 38.995.968,49
7 $ 38.995.968,49 $ 1.456.428,00 $ 292.469,76 $ 1.163.958,24 $ 37.832.010,26
8 $ 37.832.010,26 $ 1.456.428,00 $ 283.740,08 $ 1.172.687,92 $ 36.659.322,33
9 $ 36.659.322,33 $ 1.456.428,00 $ 274.944,92 $ 1.181.483,08 $ 35.477.839,25
10 $ 35.477.839,25 $ 1.456.428,00 $ 266.083,79 $ 1.190.344,21 $ 34.287.495,04
11 $ 34.287.495,04 $ 1.456.428,00 $ 257.156,21 $ 1.199.271,79 $ 33.088.223,26
12 $ 33.088.223,26 $ 1.456.428,00 $ 248.161,67 $ 1.208.266,33 $ 31.879.956,93
13 $ 31.879.956,93 $ 1.456.428,00 $ 239.099,68 $ 1.217.328,32 $ 30.662.628,61
14 $ 30.662.628,61 $ 1.456.428,00 $ 229.969,71 $ 1.226.458,29 $ 29.436.170,32
15 $ 29.436.170,32 $ 1.456.428,00 $ 220.771,28 $ 1.235.656,72 $ 28.200.513,60
16 $ 28.200.513,60 $ 1.456.428,00 $ 211.503,85 $ 1.244.924,15 $ 26.955.589,45
17 $ 26.955.589,45 $ 1.456.428,00 $ 202.166,92 $ 1.254.261,08 $ 25.701.328,37
18 $ 25.701.328,37 $ 1.456.428,00 $ 192.759,96 $ 1.263.668,04 $ 24.437.660,34
19 $ 24.437.660,34 $ 1.456.428,00 $ 183.282,45 $ 1.273.145,55 $ 23.164.514,79
20 $ 23.164.514,79 $ 1.456.428,00 $ 173.733,86 $ 1.282.694,14 $ 21.881.820,65
21 $ 21.881.820,65 $ 1.456.428,00 $ 164.113,65 $ 1.292.314,35 $ 20.589.506,30
22 $ 20.589.506,30 $ 1.456.428,00 $ 154.421,30 $ 1.302.006,70 $ 19.287.499,60
23 $ 19.287.499,60 $ 1.456.428,00 $ 144.656,25 $ 1.311.771,75 $ 17.975.727,85
24 $ 17.975.727,85 $ 1.456.428,00 $ 134.817,96 $ 1.321.610,04 $ 16.654.117,81
25 $ 16.654.117,81 $ 1.456.428,00 $ 124.905,88 $ 1.331.522,12 $ 15.322.595,69
26 $ 15.322.595,69 $ 1.456.428,00 $ 114.919,47 $ 1.341.508,53 $ 13.981.087,16
27 $ 13.981.087,16 $ 1.456.428,00 $ 104.858,15 $ 1.351.569,85 $ 12.629.517,31
28 $ 12.629.517,31 $ 1.456.428,00 $ 94.721,38 $ 1.361.706,62 $ 11.267.810,69
29 $ 11.267.810,69 $ 1.456.428,00 $ 84.508,58 $ 1.371.919,42 $ 9.895.891,27
30 $ 9.895.891,27 $ 1.456.428,00 $ 74.219,18 $ 1.382.208,82 $ 8.513.682,46
31 $ 8.513.682,46 $ 1.456.428,00 $ 63.852,62 $ 1.392.575,38 $ 7.121.107,08
32 $ 7.121.107,08 $ 1.456.428,00 $ 53.408,30 $ 1.403.019,70 $ 5.718.087,38
33 $ 5.718.087,38 $ 1.456.428,00 $ 42.885,66 $ 1.413.542,34 $ 4.304.545,03
34 $ 4.304.545,03 $ 1.456.428,00 $ 32.284,09 $ 1.424.143,91 $ 2.880.401,12
35 $ 2.880.401,12 $ 1.456.428,00 $ 21.603,01 $ 1.434.824,99 $ 1.445.576,13
36 $ 1.445.576,13 $ 1.456.428,00 $ 10.841,82 $ 1.445.586,18 -$ 10,05
 Referencias

https://www.youtube.com/watch?v=W9r7Cs_6M0A&ab_channel=FERNANDOMARTINEZMAR

QUEZ

https://www.obsbusiness.school/blog/formula-van-como-elaborarla-y-sacar-el-maximo-provecho

https://economipedia.com/definiciones/cuadro-de-amortizacion.html

https://www.sdelsol.com/glosario/tasa-interna-de-retorno-tir/