2.

Años de proyección
Ingrese el primer año o año base para las proyecciones financieras (por ejemplo 2010)

Año base 2021

3. Análisis del entorno

En el análisis del entorno realizado en el proyecto, se proyectaron algunas variables económicas com
Tasas de cambio, entre otras. Ingrese a continuación las variables macroeconómicas que proyectó e

Período Año 2021 Año 2022

IPC 2.5% 2.7%
Tasa de interés 0.50% 0.65%
PIB 5.5% 3.5%

4. Análisis de mercadeo
En el plan de mercadeo desde el punto de vista financiero se deben tener las cantidades y precios de
por cada producto o servicio, los factores de crecimiento (con base en indicador o estrategia) y el cos
una de las estrategias de mercadeo.

Ingrese el número de productos o servicios que tiene su proyecto

Ingrese el nombre de cada producto o 1

servicio 2

El crecimiento en unidades depende de (marque en el recuadro con una X):

a. PIB
b. Estrategia x
c. IPC
En caso de ser mediante estrategias de mercadeo, indique los crecimientos porcentuales de cantidad

Período Año 2021 Año 2022

Crecim. Cantidades 10% 15%

El crecimiento en precios depende de (marque en el recuadro con una X):

a. PIB
b. Estrategia x
c. IPC
En caso de ser mediante estrategias de mercadeo, indique los crecimientos porcentuales de precios

Período Año 2021 Año 2022

Crecim. Precios 4.5% 5.0%

Para cada producto o linea de negocios establacida, determine las cantidades y precios del año 1
 Producto/servicio
Jeans
Camisetas

Nombre las estrategias de mercadeo a realizar en su proyecto y el costo estimado para cada año

Estrategia Año 2021 Año 2022

Concursos en redes s 720,000 734,400
Descuentos y promoc 0 0
Contenido viral 2,880,000 2,937,600
3,600,000 3,672,000
5. Plan operativo
En el plan operativo, además de los procesos y demás elementos que contempla el protocolo, se deb
desde el punto de vista financiero los costos variables, costos fijos y las inversiones requeridas en el

Determine el costo variable de cada producto o línea de negocios para el primer año

Producto/servicio
Jeans
Camisetas

El crecimiento en costos variables depende de (marque en el recuadro con una X):

a. PIB
b. Estrategia
c. IPC x
En caso de ser mediante estrategias de mercadeo, indique los crecimientos porcentuales de costos v

Período Año 2021 Año 2022

Crecim. Precios

Costos y gastos:
Los egresos del proyecto se diferencian entre costos y gastos. Los costos son todos aquellos egreso
directamente con la producción o prestación del servicio, mientras que los gastos son los que están r
parte administrativa y comercial.

Detalle los conceptos de costo asociados al proyecto y el valor mensual para el primer año.
No incluya depreciación y gastos financieros que serán proyectados en forma independiente

Concepto de costo Valor mes

Salario coordinadora de producción ( 2,484,722
Seguro maquinaria 355,542
Hilo 809,100
Arrendamiento 2,400,000
 Mantenimiento maquinaria 250,000
Energía electrica 1,200,000
Acueducto y saneamiento 480,000
adecuacion inicial 18,767,582
26,746,946
Detalle los conceptos de gastos administrativos asociados al proyecto y el valor mensual para el prim
No incluya depreciación y gastos financieros que serán proyectados en forma independiente

Concepto de gasto administrativo Valor mes

Gastos de Constitución 3,000,000
Salario contador
Papelería 200,000
Arrendamiento 2,600,000
Energía electrica 300,000
Acueducto y saneamiento 120,000

El crecimiento en costos y gastos está representado en inflación o en otro porcentaje establecido en

a. Inflación
b. Otro porcentaje x
En caso de ser otro porcentaje, ingrese manualmente el mismo por cada año

Período Año 2021 Año 2022

Incremento egresos 1.5% 2.0%

Activos fijos
Ingrese cada uno de los activos fijos necesarios al inicio del proyecto, determinando su clasificación e
Ingrese además la vida útil de los activos. En lo posible que sea el plazo del proyecto para medir si e
todos los egresos relacionados con la inversión y la operación. Si considera valor de salvamento, ing

Muebles y enseres Cantidad Nombre del activo

10 Escritorios
10 Sillas comfortables
3 Sofa
3 comedores
12 Sillas
1 nevera

Maquinaria y equipo Nombre del activo

7 Máquina fileteadora industrial
7 Máquina plana industrial
7 Máquina plana dos agujas
3 Máquina recubridora
5 Máquina botonadora
 3 Máquina presilladora
3 Máquina cerradora de codos
5 Máquina cortadora

Equipo de computo cantidad Nombre del activo

7 Equipo de computo

Software e intangibles Nombre del activo

1 Software contable SIIGO año

6. Plan Administrativo
Una vez determinadas las necesidades de personal, la estructura organizacional y las características
tener el detalle de los empleados con su asignación salarial y prestaciones sociales.
Ingrese el concepto de empleados y el valor mensual incluyendo factor prestacional. Si son varios em
cargo, ingrese el total mensual de los mismos (por ejemplo 2 operarios a $700.000, ingresa $1.400.0

Cargos Valor mes

Operario de diseño, corte y terminació 1,000,000
Operario de confección (3) 1,000,000
Coordinador área de producción 1,500,000
Coordinador de ventas 2,000,000
Contador 3,500,000
Administrador 3,000,000
Gerente 6,000,000

El incremento en salarios cada año puede estar fundamentado en la inflación o en otro porcentaje. M
a. Inflación X
b. Otro porcentaje
En caso de ser otro porcentaje, ingrese manualmente el mismo por cada año
7. Plan financiero
Una vez cuantificados los ingresos, costos, gastos, inversión, se requiere información complementari
plan financiero, como son políticas, tasas y otros datos. Ingrese cada dato teniendo en cuenta las e

Disponible inicial 24 Ingrese los meses de capital de trabajo estimados al inicio del

Inventario inicial 10 En caso de tener inventario, ingrese los días de inventario inic

Financiación propia 62,524,384 Del total de la inversión necesaria, ingrese cuanto se financiar
el modelo determinará la diferencia como préstamo y realizará

Plazo del crédito 24 Ingrese el plazo del crédito en meses. No debe ser mayor al p

Tasa del crédito 10.62% Ingrese la tasa efectiva anual estimada para el préstamo

TMAR 37.00% Tasa minina esperar de la inversion

ancieras (por ejemplo 2010)

ectaron algunas variables económicas como IPC, PIB,

ariables macroeconómicas que proyectó en su trabajo

Año 2023 Año 2024 Año 2025

2.9% 3.3% 3.5%
0.7% 0.9% 1.2%
3.6% 3.8% 4.0%

se deben tener las cantidades y precios del primer año

on base en indicador o estrategia) y el costo de cada

u proyecto 2

Jeans
Camisetas

adro con una X):

los crecimientos porcentuales de cantidades en cada año

Año 2023 Año 2024 Año 2025

18% 23% 28%

dro con una X):

los crecimientos porcentuales de precios en cada año

Año 2023 Año 2024 Año 2025

5.7% 6.5% 7.0%

mine las cantidades y precios del año 1

 Cantidad Año 2021 Precio Año 2021
7,280 85,201
10,376 45,544

cto y el costo estimado para cada año

Año 2023 Año 2024 Año 2025

749,088 764,070 779,351
0 0 0
2,996,352 3,056,279 3,117,405
3,745,440 3,820,349 3,896,756

mentos que contempla el protocolo, se deben definir

os fijos y las inversiones requeridas en el proyecto

gocios para el primer año

Costo variable Año 2021

42,601
22,772

el recuadro con una X):

los crecimientos porcentuales de costos variables en cada año

Año 2023 Año 2024 Año 2025

os. Los costos son todos aquellos egresos que están relacionados
ientras que los gastos son los que están relacionados con la

alor mensual para el primer año.

yectados en forma independiente
al proyecto y el valor mensual para el primer año
yectados en forma independiente

ación o en otro porcentaje establecido en el plan operativo

smo por cada año

Año 2023 Año 2024 Año 2025

2.5% 3.0% 4.0%

l proyecto, determinando su clasificación en grupo y el valor

e sea el plazo del proyecto para medir si el mismo logra cubrir
ión. Si considera valor de salvamento, ingrese el mismo.

valor unitario Valor Vida útil en años

249,900.00 2,499,000 5
130,000.00 1,300,000
700,000.00 2,100,000 valor salvamento
1,000,000.00 3,000,000
300,000.00 3,600,000
2,000,000.00 2,000,000
14,499,000 10

valor unitario Valor Vida útil en años

1,600,000.00 11,200,000.00 10
1,100,000.00 7,700,000.00
2,500,000.00 17,500,000.00
2,600,000.00 7,800,000.00
2,900,000.00 14,500,000.00
 5,800,000.00 17,400,000.00 valor salvamento
4,310,000.00 12,930,000.00 10
1,200,000.00 6,000,000.00
95,030,000

valor unitario Valor Vida útil en años

2,500,000.00 17,500,000 3
0
0 valor salvamento
0 5
17,500,000

Valor unitario servicio Valor Vida útil en años

1800000 $ 21,600,000 3

uctura organizacional y las características de la misma, se requiere

l y prestaciones sociales.
yendo factor prestacional. Si son varios empleados con el mismo
2 operarios a $700.000, ingresa $1.400.000 mensuales con prestaciones)

ado en la inflación o en otro porcentaje. Marque cual sería

smo por cada año

 n, se requiere información complementaria para elaborar el
ngrese cada dato teniendo en cuenta las estrategias del proyecto

e capital de trabajo estimados al inicio del proyecto

entario, ingrese los días de inventario inicial para el proyecto

ión necesaria, ingrese cuanto se financiará con capital propio

rá la diferencia como préstamo y realizará el plan de amortización

crédito en meses. No debe ser mayor al período de evaluación

iva anual estimada para el préstamo

de la inversion
ajuste los precios de venta
las cotizaciones están desfasadas ajuste
lo aumente a 3

lo aumente a 30

este valor casi que cubre el total de la inversion bajenlo

por ejemplo se los puse en 40000000
Variable Macroeconómicas
Variables 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026 2,027 2,028 2,029
PIB (variación anual) 3.20% 3.40% 3.10% 3.30% 3.40% 3.40% 3.40% 3.40% 3.40% 3.40%
tasa de interes
Inflación (IPC variación anual) 3.40% 2.50% 2.70% 2.90% 3.30% 3.50% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Fuente: Grupo Bancolombia (GB), DANE, BanRep py: proyectado

Impuesto de Industria y Comercio -ICA 0

Valor de salvamento o Residual 35.00%

Información básica del proyecto

Año 0 Vida Útil -Años
Activos fijos 127,029,000
Maquinaria y equipos 95,030,000 10
Muebles y enseres 14,499,000 5
Montacargas
Vehículo
Equipos de computo 17,500,000 3
Activos diferidos
Estudios Iniciales
Gastos de organización
Patentes y marcas
Software 21,600,000
Capital de trabajo
Capital de trabajo neto operativo
Total Inversión inicial 148,629,000
Estudio Técnico
Gastos de Depreciación

Conceptos / Años 2,019 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026 2,027 2,028 2,029
Maquinaria y equipos 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000
Muebles y enseres 2,899,800 2,899,800 2,899,800 2,899,800 2,899,800
Montacargas
Vehículos
Equipos de computo 5,833,333 5,833,333 5,833,333
Total Depreciación Año - 18,236,133 18,236,133 18,236,133 12,402,800 12,402,800 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000
Estudio técnico y financiero

PRODUCCIÓN
Referencias
Descripción
JEANS CAMISETAS REF3002 REF3003 REF3004 REF3005 REF3006 REF3007
Producción(unidades) 7,280 10,376

Referencias 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026 2,027 2,028 2,029
JEANS 7,280 8,008 9,209 10,867 13,366 17,109 17,109 17,109 17,109 17,109
CAMISETAS 10,376 11,414 13,126 15,488 19,051 24,385 24,385 24,385 24,385 24,385

PRECIO
Referencias
Descripción
JEANS CAMISETAS REF3002 REF3003 REF3004 REF3005 REF3006 REF3007
produccion (unidades) 85,201 45,544

Referencias 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026 2,027 2,028 2,029
JEANS 85,201 89,035 93,487 98,816 105,239 112,605 112,605 112,605 112,605 112,605
CAMISETAS 45,544 47,593 49,973 52,822 56,255 60,193 60,193 60,193 60,193 60,193

COSTO DE PRODUCCIÓN

COSTOS UNITARIOS
Referencias
Descripción
JEANS CAMISETAS REF3002 REF3003 REF3004 REF3005 REF3006 REF3007
Material directo 42,601 22,772
Mano de obra Directa
CIF
Totales
COSTO UNITARIOS PROYECTADOS
Referencias 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026 2,027 2,028 2,029
JEANS 42,601 43,666 44,844 46,145 47,668 49,336 50,816 52,341 53,911 55,528
CAMISETAS 22,772 23,341 23,972 24,667 25,481 26,373 27,164 27,979 28,818 29,682
TOTALES

COSTOS TOTALES PROYECTADOS

Referencias 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026 2,027 2,028 2,029
JEANS 310,131,640 349,673,424 412,981,798 501,450,758 637,138,319 844,080,845 869,403,270 895,485,368 922,349,929 950,020,427
CAMISETAS 236,282,272 266,408,262 314,641,477 382,043,975 485,421,254 643,086,077 662,378,659 682,250,019 702,717,520 723,799,045
Totales 546,413,912 616,081,686 727,623,275 883,494,733 1,122,559,573 1,487,166,922 1,531,781,930 1,577,735,388 1,625,067,449 1,673,819,473

VENTAS TOTALES PROYECTADAS

Referencias 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026 2,027 2,028 2,029
JEANS 620,263,280 712,992,640 860,938,613 1,073,814,295 1,406,643,035 1,926,538,301 1,926,538,301 1,926,538,301 1,926,538,301 1,926,538,301
CAMISETAS 472,564,544 543,212,943 655,929,629 818,114,789 1,071,689,468 1,467,785,895 1,467,785,895 1,467,785,895 1,467,785,895 1,467,785,895
1,092,827,824 1,256,205,584 1,516,868,242 1,891,929,084 2,478,332,503 3,394,324,197 3,394,324,197 3,394,324,197 3,394,324,197 3,394,324,197

Salario +
Concepto Cantidad Salario Salario Mensual Factor prestacional prestaciones Salario anual
Operario de diseño, corte y terminación (2) 2 1,000,000 2,000,000 1,080,000 3,080,000 36,960,000
Operario de confección (3) 3 1,000,000 3,000,000 1,620,000 4,620,000 55,440,000
Coordinador area de producción 1 1,500,000 1,500,000 810,000 2,310,000 27,720,000
Coordinador administración y ventas 1 2,000,000 2,000,000 1,080,000 3,080,000 36,960,000
Contador 1 3,500,000 3,500,000 1,890,000 5,390,000 64,680,000
Administrador 1 3,000,000 3,000,000 1,620,000 4,620,000 55,440,000
Gerente 1 6,000,000 6,000,000 3,240,000 9,240,000 110,880,000
Factor Prestacional 54.0% 388,080,000

Concepto 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026 2,027 2,028 2,029
Nomina Empleados 388,080,000 393,901,200 401,779,224 411,823,705 424,178,416 441,145,552 441,145,552 441,145,552 441,145,552 441,145,552
Arrendamiento: 60,000,000 60,900,000 62,118,000 63,670,950 65,581,079 68,204,322 68,204,322 68,204,322 68,204,322 68,204,322
Servicios Públicos: 25,200,000 25,578,000 26,089,560 26,741,799 27,544,053 28,645,815 28,645,815 28,645,815 28,645,815 28,645,815
Gastos de Publicidad - 3,600,000 3,672,000 3,745,440 3,820,349 3,896,756 - - - -
Gastos de Constitucion 36,000,000 - - - - - - - - -
Impuesto de Industria y Comercio -ICA
Totales 509,280,000 483,979,200 493,658,784 505,981,894 521,123,896 541,892,445 537,995,689 537,995,689 537,995,689 537,995,689
 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS SIN FINANCIAMIENTO - CIFRAS EN PESOS
PROYECTO FABRICA DE PASTAS
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
VENTAS NETAS 1,092,827,824 1,256,205,584 1,516,868,242 1,891,929,084 2,478,332,503 3,394,324,197 3,394,324,197 3,394,324,197 3,394,324,197 3,394,324,197
Menos: Costo de ventas 546,413,912 616,081,686 727,623,275 883,494,733 1,122,559,573 1,487,166,922 1,531,781,930 1,577,735,388 1,625,067,449 1,673,819,473
Menos: Depreciaciòn Fabrica 12,402,800 12,402,800 12,402,800 12,402,800 12,402,800 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000
UTILIDAD BRUTA 534,011,112 627,721,098 776,842,167 996,031,551 1,343,370,131 1,897,654,275 1,853,039,267 1,807,085,809 1,759,753,748 1,711,001,724
Menos: Gastos de Administración y Ventas 509,280,000 483,979,200 493,658,784 505,981,894 521,123,896 541,892,445 537,995,689 537,995,689 537,995,689 537,995,689
Gastos de depreciación 5,833,333 5,833,333 5,833,333 - - - - - - -
Otros Gastos - Diferidos 7,200,000 7,200,000 7,200,000 - - - - - - -
UTILIDAD OPERACIONAL 11,697,779 130,708,565 270,150,050 490,049,657 822,246,235 1,355,761,830 1,315,043,578 1,269,090,120 1,221,758,058 1,173,006,035
Más: Otros ingresos - - - - - - - - - -
Menos: Gastos financieros - - - - - - - - - -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA 11,697,779 130,708,565 270,150,050 490,049,657 822,246,235 1,355,761,830 1,315,043,578 1,269,090,120 1,221,758,058 1,173,006,035
Menos: Impuesto de renta 3,743,289 40,519,655 94,552,517 171,517,380 287,786,182 474,516,640 460,265,252 444,181,542 427,615,320 410,552,112
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 7,954,489 90,188,910 175,597,532 318,532,277 534,460,053 881,245,189 854,778,326 824,908,578 794,142,738 762,453,923
Impuesto de Renta 32.00% 31% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35%

FLUJOS DE CAJA DEL PROYECTO

CONCEPTO 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 7,954,489 90,188,910 175,597,532 318,532,277 534,460,053 881,245,189 854,778,326 824,908,578 794,142,738 762,453,923
Mas depreciacion 18,236,133 18,236,133 18,236,133 12,402,800 12,402,800 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000 9,503,000
Mas amortizacion diferidos 7,200,000 7,200,000 7,200,000 - - - - - - -
FLUJO NETO OPERACIONAL 33,390,623 115,625,043 201,033,666 330,935,077 546,862,853 890,748,189 864,281,326 834,411,578 803,645,738 771,956,923
Inversión Activos fijos - 127,029,000
Inversión Activos diferidos - 21,600,000
Inversión Capital de trabajo - 36,000,000
FLUJO NETO DE INVERSION
FLUJO NETO DE CAJA DEL PROYECTO - 184,629,000 33,390,623 115,625,043 201,033,666 330,935,077 546,862,853 890,748,189 864,281,326 834,411,578 803,645,738 771,956,923
FLUJO ACUMULADO DE CAJA DEL PROYECTO - 184,629,000 - 151,238,377 - 35,613,334 165,420,332 496,355,409 1,043,218,261 1,933,966,451 2,798,247,776 3,632,659,355 4,436,305,093 5,208,262,015

TMAR=WACC 37.00%

VPN 564,567,899
VPFF 749,196,899
RCB 4.06
TIR 84.30%
PRI
PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Flujo de caja neto del proyecto - 184,629,000 33,390,623 115,625,043 201,033,666 330,935,077 546,862,853 890,748,189 864,281,326 834,411,578 803,645,738 771,956,923
Flujo de Caja Acumulado - 184,629,000 -151,238,377 -35,613,334 165,420,332 496,355,409 1,043,218,261 1,933,966,451 2,798,247,776 3,632,659,355 4,436,305,093 5,208,262,015

PAR= 2.00
FCPAR= 35,613,334.28
FCDR= 201,033,665.82
PB 2.18
AÑOS 2 0.18
2.13
MESES 2 0.13
4
 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CON FINANCIAMIENTO - CIFRAS EN PESOS
PROYECTO FABRICA DE PASTAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
VENTAS NETAS
Menos: Costo de ventas
Menos: Depreciaciòn Fabrica
UTILIDAD BRUTA
Menos: Gastos de Administración y Ventas
Gastos de depreciación
Otros Gastos - Diferidos
UTILIDAD OPERACIONAL
Más: Otros ingresos
Menos: Gastos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
Menos: Impuesto de renta
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
Impuesto de Renta 33.00%
Renta Presuntiva 3.50%
FLUJOS DE CAJA DEL PROYECTO
CONCEPTO AÑO CERO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
Mas depreciacion
Mas amortizacion diferidos
FLUJO NETO OPERACIONAL
Inversión Activos fijos
Inversión Activos diferidos
Inversión Capital de trabajo
FLUJO NETO DE INVERSION
FLUJO DE FINANCIACIÓN
FLUJO NETO DE FINANCIACIÓN
FLUJO NETO DE CAJA DEL PROYECTO

VPN
TIR
TIRM
PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Flujo de caja neto del proyecto
Flujo de caja neto Descontado
Valor a recuperar por periodo

PAR= -
FCPAR= #VALUE!
PB #VALUE!
 PROYECTO FABRICA DE ALIMENTOS PARA MASCOTAS
Financiación Créditos
Porcentaje 60%
Préstamo: 89,177,400
Plazo: 10 Años
Tasa: 18.75%
Amortización: Anual

No. Cuota Valor Cuota intereses Amortización Saldo

0 - 89,177,400
1 25,638,503 16,720,763 8,917,740 80,259,660
2 23,966,426 15,048,686 8,917,740 71,341,920
3 22,294,350 13,376,610 8,917,740 62,424,180
4 20,622,274 11,704,534 8,917,740 53,506,440
5 18,950,198 10,032,458 8,917,740 44,588,700
6 17,278,121 8,360,381 8,917,740 35,670,960
7 15,606,045 6,688,305 8,917,740 26,753,220
8 13,933,969 5,016,229 8,917,740 17,835,480
9 12,261,893 3,344,153 8,917,740 8,917,740
10 10,589,816 1,672,076 8,917,740 -
 Flujo Caja
89,177,400
- 25,638,503
- 23,966,426
- 22,294,350
- 20,622,274
- 18,950,198
- 17,278,121
- 15,606,045
- 13,933,969
- 12,261,893
- 10,589,816
18.75%