Preguntas Dinamizadoras UNIDAD 2

Preguntas dinamizadoras
1.- Menciona y define brevemente los métodos de valoración de proyectos.

Una oportunidad de inversión es un proceso de actividades enfocadas en una acción económica en
el futuro, o puesto en palabras simples, una inversión de algún tipo. Cabe destacar que estas
actividades pueden no contar con objetivos u organización, sino que buscan generar tasa interna de
retorno y rentabilidad.
Cabe destacar que no existe un lineamiento común de ejecución o un manual perfecto para lograr
una oportunidad de inversión rentable. No obstante, sí existe una serie de líneas de actuación y
evaluación que permiten mantener una visión más clara sobre la inversión.
Una de las técnicas más utilizadas para evaluar alternativas de inversión es la del Valor Presente
Neto (VPN) o Valor Actual Neto. Mejor conocida como NPV por sus siglas en inglés. Esta fórmula
nos permite determinar si el proyecto cumple con el objetivo financiero de maximizar la inversión.
Otra técnica conocida es la del índice de rentabilidad, esta a diferencia del VPN, se calcula sobre la
base del costo, específicamente, calculando el valor obtenido entre beneficio con base en el costo.
Pasos para evaluar un proyecto de inversión:
1. Estudio de mercado
Este estudio nos permitirá conocer si existe una demanda potencial para que el negocio pueda
mantenerse en el tiempo y lograr sus objetivos económicos.
2. Estudio técnico
Sobre la base del estudio pasado, en esta etapa debemos describir cómo se va a utilizar la inversión
inicial, es decir, qué preparación requiere el negocio, qué tipo de capacitación, herramientas y el
resto de los aspectos técnicos relevantes para determinar la inversión inicial.
3. Estudio y organización de la información
En esta etapa del proceso debemos organizar toda la información necesaria para establecer todo lo
referente a los costos de venta, administrativos, depreciaciones, y el gasto de operaciones del
negocio. Además, determinar cuáles serán las inversiones del proyecto.
4. Estimación del punto de equilibrio
Este análisis, el cual también es conocido como periodo de recuperación, es una piedra angular de
cualquier oportunidad de inversión, nos permitirá determinar el nivel de ventas necesario para
cubrir los costos totales.
5. Definición de metas de venta

Las metas de venta de una empresa consiste en la cantidad de ventas, productos o servicios que la
empresa pretende o se propone a vender en un determinado tiempo.
6. Construcción del flujo de caja
El flujo de caja consiste en el registro de todos los ingresos y egresos de la empresa a lo largo del
tiempo.
7. Métodos de evaluación financiera
Dentro de las instituciones financieras y especialistas existen algunos criterios

fundamentales para medir la viabilidad económica de los negocios.
5 métodos para evaluar un proyecto de inversión
1. Valor Presente Neto (VPN):
El valor presente neto es una fórmula que nos permite actualizar los pagos y cobros a futuro para
conocer cuánto se va a ganar con esa inversión. Además, nos ayuda a tomar dos decisiones, en
primer lugar, saber si los proyectos o inversiones son realizables y segundo, corroborar si la
inversión es mejor que otra en términos absolutos.
2. Tasa Interna de Retorno (TIR):
La tasa interna de retorno es la tasa de interés o tasa de rendimiento que puede ofrecer una
inversión. Es conocida como una de las alternativas al VPN y se refiere al porcentaje de beneficio o
pérdida que tendrá una inversión. Esta tasa se basa únicamente en los flujos de efectivo del negocio
y no en tasas externas.
3. Método de periodo de recuperación:
Evaluar el período de recuperación de una inversión debe ser un paso esencial para hacer una
evaluación efectiva. Esta técnica se enfoca en el tiempo de recuperación de la inversión realizada y
se calcula sumando los flujos de caja hasta que sean iguales al desembolso inicial de la inversión.
4. Retorno de la Inversión (ROI):
El ROI, a diferencia del método de período de recuperación, nos ayuda a determinar el índice de
rentabilidad de cualquier inversión sobre la base del capital destinado y el beneficio obtenido.
5. ROI descontado:
Este método se caracteriza por ser mucho más preciso y efectivo para medir el retorno de la
inversión que el ROI común. La principal diferencia radica en que el ROI descontado toma en
consideración el flujo de fondos esperados con tasa de descuento. Esta medición nos refleja cuánto
podría valer nuestra inversión en el largo plazo.
2.- ¿Qué es el análisis de inversión?

El análisis de inversiones es un estudio exhaustivo que consiste en aproximar el resultado que se
espera obtener de una posible inversión, con el objetivo de determinar si es conveniente o no
acometer dicho proyecto, teniendo en cuenta criterios como su viabilidad o la rentabilidad esperada.
Generalmente, el análisis de inversiones guarda relación con el mundo empresarial.
Un buen análisis de inversiones deberá enfocarse desde dos ángulos de estudio, uno cualitativo y
otro cuantitativo.
La parte cualitativa, deberá tener en cuenta la evaluación estratégica para asegurar que la inversión
es consistente con la estrategia de la compañía en el corto, medio o, incluso, largo plazo. Por contra,
la parte cuantitativa, bajo el prisma de ciertos cálculos matemáticos, intentará determinar la
rentabilidad, el riesgo y la liquidez necesaria para acometer el proyecto.
Análisis cualitativo: Respecto a la vertiente cualitativa, se tienen en cuenta sus características,
ventajas e inconvenientes y relaciones frente a otros proyectos vivos o incipientes dentro de la
misma organización, entre otros muchos más aspectos, antes de iniciar el proyecto.
Análisis cuantitativo: Sobre la vertiente cuantitativa, el objetivo es determinar si la inversión
generará más dinero del que absorba. Para ello, se evalúan tres criterios clave: la rentabilidad
esperada del proyecto, el riesgo a asumir mediante su puesta en marcha y la liquidez necesaria. La
simulación de los resultados se realiza bajo distintos puntos de vista o distintos escenarios,
optimista, neutral y pesimista, generalmente.
El análisis de inversiones deberán llevarlo a cabo no solo aquellas compañías que busquen ampliar
su actividad, sino también los futuros empresarios que estén valorando levantar un negocio, con
independencia de su naturaleza. Al fin y al cabo, inversión y emprendimiento tienen una relación
muy estrecha.
3.- ¿Cuáles son los factores que envuelven a las empresas?

Las empresas de hoy día enfrentan a entornos muy diversos, complejos y globales, por lo que sin
duda, de manera constante deben de estar vigilando y examinando sus entornos, anticipando de
alguna manera sus efectos, así como analizando a sus competidores y generando estrategias que les
permitan tener una ventaja competitiva sobre otras organizaciones.
todos los factores que están a su alrededor, resultados; ejemplo

Sin duda, las empresas no pueden controlar
de ello son: competidores, clientes, proveedores, intermediarios, banca, gobierno, tecnología,
economía, legislación, cultura, entre otros.
Es claro que los entornos pueden tener efectos directos e indirectos en la administración global de la
empresa; de igual forma, pueden consolidar en ella empresa oportunidades de negocio, pero
también pueden provocar efectos contrarios que provoquen consecuencias colaterales a las
empresas.
Los factores internos como externos deben ser considerados en la gestión de proyectos. Sin
embargo, los factores externos necesitan ser tratados con mayor atención. Esto, debido a que
ejercen mayores limitaciones en la realización del proyecto, puesto que son difíciles de controlar y
pueden modificarse de manera constante.
Los factores externos que pueden afectar el logro de los proyectos de una empresa son:
1. Aspectos culturales y sociales
El aspecto social y cultural puede incidir en el logro de un proyecto, dado que lo social y lo
cultural reflejan la forma de pensar y de actuar de las personas. Esto repercute
especialmente en la manera de administrar el recurso humano, en la definición de las
acciones corporativas y en las decisiones sobre las estrategias a tomar en cuanto a los
productos y mercados. Lo social y cultural marca tendencias que la empresa debe seguir
para mantener la aceptación y la aprobación en el mercado.
2. Sistema político
En segundo lugar, toda empresa opera dentro del sistema legal del país o de los países
donde se ubica y compite. Por lo tanto, las políticas que aplica el Gobierno pueden actuar
como limitantes para un proyecto cuando afectan de manera negativa.
3. El mercado
En tercer lugar, es importante analizar el mercado donde se desarrolla el proyecto y el

mercado para el que se desarrolla el proyecto. Algunas veces puede ser el mismo mercado y
en algunas ocasiones puede estar separado.
Los aspectos más importantes del mercado son:
a. Los competidores
Los competidores son todas las empresas que participan en un mercado ofreciendo bienes y
servicios. Todo esto, con el propósito de ganar clientes y ampliar su participación de
mercado. Sin duda, pueden ser competidores las pequeñas y grandes empresas
b. Los proveedores
Los proveedores dotan a la empresa de los recursos necesarios para efectuar su proceso de
producción. Los proveedores pueden ser:
 Escuelas y universidades que dotan a la empresa de recursos humanos.

 Empresas productoras y distribuidoras que proveen insumos y materias primas.
 Organismos e instituciones que suministren información importante para la empresa.
c. Los clientes
Naturalmente, los clientes son las personas u organizaciones que compran los bienes y
servicios producidos por la empresa. Los clientes son la pieza fundamental para que una
empresa sobreviva. Por ello, se debe considerar que el servicio al cliente es determinante
para tener éxito en cualquier proyecto.
4. Estándares de la industria
En cuarto lugar, encontramos los estándares de la industria. Un estándar es el modelo o el

patrón que debe seguirse o tomarse de referencia para la realización de algo. Cuando se
compite en una industria que sigue ciertos estándares, las acciones se encuentran
normalizadas, es decir, deben seguirse al pie de la letra como se encuentran documentadas.
5. Restricciones legales
En quinto lugar, un proyecto se puede ver afectado por las normativas y reglamentación de
tipo legal sobre una determinada industria en la que se compite. Desde luego, toda empresa
y todo proyecto se realiza dentro de un conjunto de normas jurídicas que deben respetarse.
Según la magnitud del proyecto, se podrá ver afectado por las restricciones legales
nacionales si solo opera dentro de un país. Pero, si tiene alcance a nivel internacional,
también deberá acatar las normas jurídicas internacionales.
6. Entorno general
Finalmente, en el entorno general es conveniente considerar los siguientes aspectos:

a. Económico
Resulta lógico suponer que el contexto económico influye considerablemente en la manera

de operar de las empresas y en la forma de tomar decisiones. Esto, dado que el costo de
capital, la capacidad de demanda de los clientes y la capacidad de expansión de la empresa,
dependerán de muchas variables económicas.
b. Demográfico
De manera similar, la demografía es un aspecto importante en la composición de la

población y en el crecimiento del mercado. Por esa razón, las tendencias demográficas
deben analizarse para tomar decisiones acertadas y anticiparse a los cambios que se
pudieran presentar, de manera que se apliquen las estrategias necesarias que mejor se
adapten a estos cambios.
c. Geografía y condiciones ambientales
Por último, la geografía y las condiciones ambientales también pueden afectar el resultado
de un proyecto, puesto que algunos elementos como la ubicación, el espacio, la topografía y
el clima donde se encuentra la organización pueden incidir sobre sus resultados
Para concluir, podemos decir que es importante para la gestión de cualquier proyecto el análisis de
los factores externos de la empresa. Esto, puesto que los factores externos se encuentran fuera de la
organización, se mantienen en permanente cambio y son difíciles de controlar. Por esa razón,
pueden limitar el desarrollo y la ejecución de un proyecto.
Bibliografía:
Arkangeles.com es operado por ANGELES EN ARK, S.A.P.I DE C.V. Institución de
Financiamiento Colectivo, es una Institución de Tecnología Financiera autorizada por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para organizarse y operar como Institución de
Financiamiento Colectivo (IFC), por lo que se encuentra autorizada, regulada y supervisada por las
Autoridades Financieras Mexicanas.
Número de autorización: Oficio Núm.: P061/2021
Nerea Díaz, 06 de febrero, 2021
Análisis de inversiones. Economipedia.com
Dess, Gregory y G.T. Lumpkin (2003). Dirección estratégica.
Aravaca, España: McGraw-Hill.
Hitt Michael, Duane Ireland y Hoskisson Robert (2008).

Administración estratégica competitividad y globalización.
México: CENGACE.
Mintzberg, H., Lampel, J., Quinn, J. y Ghosal, S. (2003): The

strategy process: Con-cepts, contexts, cases. Estados Unidos: Prentice Hall.
Myriam Quiroa, 09 de julio, 2021

Factores externos de una empresa. Economipedia.com

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todos los factores que están a su alrededor, resultados; ejemplo

1. Aspectos culturales y sociales

En tercer lugar, es importante analizar el mercado donde se desarrolla el proyecto y el

 Escuelas y universidades que dotan a la empresa de recursos humanos.

En cuarto lugar, encontramos los estándares de la industria. Un estándar es el modelo o el

Finalmente, en el entorno general es conveniente considerar los siguientes aspectos:

Resulta lógico suponer que el contexto económico influye considerablemente en la manera

De manera similar, la demografía es un aspecto importante en la composición de la

c. Geografía y condiciones ambientales

Hitt Michael, Duane Ireland y Hoskisson Robert (2008).

Mintzberg, H., Lampel, J., Quinn, J. y Ghosal, S. (2003): The

Myriam Quiroa, 09 de julio, 2021

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