SÍLABO

I. DATOS GENERALES

1.1. Asignatura: MERCADO DE VALORES Y CAPITALES

1.2. Código: 412
1.3. Requisito: 309
1.4. Créditos: 03
1.5. Ciclo: VIII
1.6. Tipo de asignatura: ELECTIVO
1.7. Duración: 17 SEMANAS
1.8 N° de horas de clase: HT: 2 HP: 2 TH: 4
1.9. Semestre Académico: 2021-B
1.10. Profesor(a): Eco. Hugo A. Jara Calvo
Dr. Abdías A. Torre Padilla

II. SUMILLA
La asignatura corresponde al área de Gestión Financiera y es de naturaleza teórico-práctica,
cuya finalidad es proporcionar al estudiante los conocimientos e instrumentos, métodos y/o
técnicas bursátiles fundamentales de la teoría y técnica bursátil, y, el desarrollo de
habilidades necesario para garantizar una adecuada toma de decisiones de inversión con el
objetivo de rentabilizar con un nivel tolerable de riesgo, en el marco del enfoque
constructivista, en el proceso de formación profesional por competencias, en un contexto
globalizado y competitivo, sobre la base científico, técnico y humanística, frente a problemas
de incertidumbre que se presentan en su actividades profesionales y dentro del marco de
responsabilidad social.

Los contenidos se desarrollarán en dos unidades temáticas:

UNIDAD I.- El Mercado de Valores y Capitales, Entidades Participantes, Mercado Primario,

Mercado Secundario, Emisión y colocación de valores y Operatividad de la bolsa.

UNIDAD II.- Análisis Fundamental e indicadores y Análisis Técnico.

III. COMPETENCIAS DE LA ASIGNATURA

a) Competencia General:
Evalúa diferentes alterativas de inversión y financiamiento utilizando modelos e
instrumentos bursátiles que le permitan tomar crítica y responsablemente mejores
decisiones y asesorar en el campo de Mercado de Valores en función de las
exigencias del entorno económico y social.
b) Competencias de la Asignatura:
COMPETENCIAS, CAPACIDADES Y ACTITUDES
COMPETENCIAS CAPACIDADES ACTITUDES
Analiza los fundamentos 1. Identifica los principios que rigen el Pondera el aporte de
estudiando críticamente la funcionamiento de los mercados financieros y de las teorías
base legal, conceptos y valores, de las instituciones y entes que participan aprendidas
en ella que garantiza la eficiencia y transparencia
principios, estructurara y contrastándolas con
de las operaciones en bolsa.
operatividad de los mercados 2. Aplica los conceptos, principios y los modelos en los resultados.
y de los instrumentos que se el desarrollo de las transacciones en bolsa.
transan en ella. 3. Desarrolla simulaciones con casos prácticos y
corrobora su cumplimiento en las operaciones en
bolsa.
Estudia de forma crítica los 1. Reseña el alcance del análisis fundamental y de Considera la
fundamentos del Análisis los indicadores en la determinación del valor de aplicación del
Fundamental y el Análisis los títulos y compararlos con su valor de mercado análisis fundamental
para la toma de decisiones de su compra o venta.
Técnico, así como la y técnico o gráfico y
2. Corrobora la certeza y efectividad del análisis
importancia de los indicadores técnico o chartista en la evolución de los precios los contrasta con los
y los gráficos para una y volúmenes negociados que ayuden a acertada resultados de
adecuada toma de decisiones. toma de decisiones en la transacción de valores. estudios empíricos
3. Infiere los alcances de las teorías y técnicas e de la realidad.
ilustra mediante su aplicación en casos reales
que demuestra su utilidad en la transacción de
títulos.

IV. PROGRAMACIÓN POR UNIDADES DE APRENDIZAJE

Unidad N°1: El Sistema Financiero, el Mercado de Valores y Capitales, Entidades Participantes, Mercado
Primario, Mercado Secundario, Emisión y Colocación de valores y Operatividad de la Bolsa.
Duración: 8 semanas
Fecha de inicio: 06/09/2021 Fecha de término: 26/10/2021
Capacidad de la unidad: Capacidad de enseñanza - 1. Identifica los conceptos y principios
Analiza los fundamentos aprendizaje (C-E) que rigen el funcionamiento de los
estudiando críticamente la Mercados financieros y de valores, de las
base legal, conceptos y instituciones y entes que participan en ella
que garantiza la eficiencia y transparencia
principios, estructurara y
de las operaciones en bolsa.
operatividad de los mercados 2. Aplica los conceptos, principios y los
y de los Activos e modelos en el desarrollo de las
instrumentos financieros que transacciones en bolsa.
se transan en ella. Capacidad de investigación 1. Desarrolla simulaciones con casos
informativa (C-I- F) prácticos y corrobora su cumplimiento en
las operaciones en bolsa.
PROGRAMACION DE CONTENIDOS
SEMA CONTENIDO CONTENIDO CONTENIDO INDICADORES
NA CONCEPTUAL PROCEDIMENTAL ACTITUDINAL
 1 Tema: Introducción • Se informa del tema a partir Valora la utilidad Reconoce el
El Sistema de la exposición del docente de los conceptos y concepto, las
Financiero sobre la estructura y funciones de los funciones y la
1.1 Concepto funciones del Mercado de mercados que estructura del MVC
1.2 Importancia valores y Capitales. integran el mediante control de
1.3 Estructura • A partir del PPT Relaciona Mercado de lectura.
1.4 Funciones las funciones de los diferentes Valores y
mercados que conforma el Capitales
mercado de valores y
capitales.
2 Tema: Estructura del• A partir del PPT y de la Aprecia la Distingue la diferencia
Sistema Financiero y exposición del profesor toma importancia de la que existe entre los
del Mdo. de Capitales conocimiento sobre la estructura distintos mercados
Estructura del Sist. Financiero organizativa del financieros e
y de Capitales sistema financiero. instituciones
• A partir del PPT describe la reguladoras
interrelación y composición Mediante el debate.
de los mercados Financiero y
valores y otras instituciones
3 Tema: La Bolsa de • Se informa del tema a partir Valora la Discrimina el rol de
Valores y los Entes del PPT y la exposición del importancia de la la Bolsa de Valores y
participantes. profesor sobre la Bolsa de Bolsa de Valores de los participantes
- Bolsa de valores Valores y los Participantes y el papel de las en ella mediante un
- Los intermediarios • A partir del PPT relaciona las entidades que control de lectura.
- Los emisores funciones de los entes que participan en ella.
- Las entidades de participan en el MVC
Custodia
4 Tema: Los • Se informa del tema a partir Aprecia el rol de Distingue las
Inversionistas del PPT y la exposición del los II, la funciones que
Institucionales, profesor sobre el rol de los importancia de cumplen cada uno de
Clasificadoras de Inversionistas Institucional. y Clasificadoras de entes (II, CR,Regul.)
Riesgo y otras instituciones que Riesgo y el papel elaborando un
Reguladoras. participan en la bolsa. de las entidades resumen de un
4.1Los inversionistas • A partir del PPT vincula las reguladoras que debate grupal.
institucionales funciones de los II, las participan en el
4.2Las Clasificadoras Clasificadoras de Riesgo y de MVC.
de Riesgo los entes Reguladores.
4.3Las autoridades
Reguladoras y los
Mdos. Financieros.
4.4 La Desintermedia-
ción Financiera
Evaluación: (EP1): Control de Lectura.
5° Tema: Los Instrumentos • Toma conocimiento Reconoce la Discrimina los
Financieros del tema a partir de la importancia instrumentos
5.1Bonos. exposición del de los títulos financieros
5.2Acciones. docente sobre el valores en la mediante la
5.3Otros. estudio de los inversión y solución de casos.
instrumentos financiamient
financieros. o.
• De partir del PPT
vincula los elementos
de estos instrumentos.
 6° Tema: La Banca de Inversión y • Se informa del tema a Aprecia la Reconoce el rol de
la emisión de valores y partir del PPT y se importancia la banca de
negociación primaria de valores analiza el rol de la de la Banca de inversión y la
6.1La Emisión de Valores. Banca de Inversión en Inversión en la emisión y
6.2La Banca de Inversión. la emisión de valores y emisión y colocación de
6.3Acuerdo de compra de la colocación de colocación de valores mediante
6.4Proceso de subasta. títulos valores. los valores el control de
6.5Oferta de derechos de prioridad. • De partir del PPT lectura.
relaciona las formas de
transacción de los
títulos valores
7° Tema: Mecanismo Centralizado • A partir de la Valora las Discrimina las
en Negociaciones Valores exposición del diversas diversas formas de
7.1 Negociación centralizada profesor y del PPT se formas de formas de
7.2 Mercados Bursátiles informa de los compra y colocación de
7.3 Rueda de Bolsa mecanismos de venta de títulos valores
7.4 Operaciones de Reporte negociación en el títulos valores mediante la
7.5 El mercado extrabursátil mercado bursátil y solución de casos.
7.6 Mesa de Negociación extrabursátil.
7.7El sistema de Negociación • De partir del PPT
Electrónica (ELEX) relaciona las formas
7.8 Reglamento de Operaciones de transacción de los
títulos valores.
8° EXAMEN PARCIAL

Unidad N° 2: Análisis Fundamental, indicadores y Análisis Técnico.

Duración: 8 semanas
Fecha de inicio: 01/11/2021 Fecha de término:24/12/2021
Capacidad de la unidad: Capacidad de enseñanza – 1. Reseña el alcance del análisis
Estudia de forma crítica los aprendizaje (C-E) fundamental y de los indicadores en la
fundamentos del Análisis determinación del valor de los títulos y
Fundamental y el Análisis compararlos con su valor de mercado
para la toma de decisiones de su
Técnico, así como la importancia
compra o venta.
de los indicadores y los gráficos 2. Corrobora la certeza y efectividad del
para una adecuada toma de análisis técnico o chartista en la
decisiones. evolución de los precios y volúmenes
negociados que ayuden a acertada
toma de decisiones en la transacción de
valores.
Capacidad de investigación 1. Infiere los alcances de las teorías y
informativa (C-I - F) técnicas e ilustra mediante su
aplicación en casos reales que
demuestra su utilidad en la transacción
de títulos.
PROGRAMACION DE CONTENIDOS
SEMANA CONTENIDO CONTENIDO CONTENIDO INDICADORES
CONCEPTUAL PROCEDIMENTAL ACTITUDINAL
 Tema: Análisis • A partir de la Reconoce la Distingue las
9°, Fundamental exposición del importancia de los formas del análisis
9.1 Concepto profesor y del PPT se métodos de fundamental y la
10° y 9.2 Valor intrínseco informa del Análisis análisis Top-dow y valuación de
11° 9.3 Análisis Top-Dow Fundamental y la Botton-up y los acciones y de la
9.4Análisis Botton-Up valuación de acciones modelos de Empresa mediante
10.1 Modelos de y de la Empresa. Valorar la solución de
valoración de • A partir del PPT Acciones y la casos.
acciones. relaciona el análisis empresa.
10.2 El Indicador PER Top-Dow y Botton-up
10.3 Variables que y el indicador PER
influyen en el PER
Tema: Análisis técnico: • A partir de la Aprecia la Reconoce la validez
12°
12.1 Conceptos básicos exposición del importancia de las del análisis técnico
y 12.2 Teoría del Dow profesor y del PPT se teorías del y el uso de gráficos
12.3 Teoría de Elliott informa del Análisis análisis técnico y en la transacción de
13°
12. 4 Grafico de Barras Técnico o gráfico del la utilidad de los valores mediante la
12.5 Gráfico de Vela comportamiento de gráficos en la solución de casos.
japonesa los precios de las toma de
13.1Soporte y resistencia acciones decisiones de
13.2 Líneas de tendencia • De partir del PPT compra y venta de
13.3Canales relaciona las teorías acciones.
13.4 Hombro cabeza. del análisis técnico y
los diferentes gráficos
que se elabora de la
evolución del precio
de las acciones.
Tema: Índice General y • A partir de la Valora la Discrimina los
14°
Selectivo. exposición del importancia de diversos tipos de
y 14.1 Conceptos y profesor y del PPT se los índices índices bursátiles
definiciones informa de los bursátiles para solucionando casos.
15°
14.2 Cobertura. conceptos de los una adecuada
14.3 IGBVL Índices Bursátiles. toma de
14.4 ISBVL • De partir del PPT decisiones en la
15.1 Índice de relaciona los Índices bolsa.
Lucratividad Bursátiles para el
15.2 Correctores de análisis bursátil.
precios
16° Examen Final
17° Examen
Sustitutorio

V. ESTRATEGIAS METODOLÓGICAS
a. Exposición
b. Aprendizaje colaborativo
c. Pregunta
d. Aprendizaje basado en casos
e. Discusión del caso
f. Trabajo individual y grupal
VI. MATERIALES EDUCATIVOS Y OTROS RECURSOS DIDÁCTICOS:
Los materiales y recursos didácticos que se utilizan en el desarrollo de la asignatura son:
 MEDIOS MATERIALES MATERIALE
INFORMÁTIC EDUCATIVOS IMPRESOS S
a. Computadora
OS a. Libros de consulta a. Texto digital
DIGITALES
b. Retroproyector b. Separatas b. Imágenes
c. Multimedia c. Documentos de trabajo. c. Tutoriales
d. Internet d. Artículos científicos d. Página web
e. Correo electrónico e. Diapositivas

VII. EVALUACIÓN
ASPECTOS CRITERIOS INSTRUMENTOS
CONCEPTUALES Asimila e internaliza conceptos, 1. Prueba escrita
variables y modelos bursátiles 2. Prácticas calificadas
para entender y analizar los 3. Prueba objetiva
procesos del funcionamiento y
operatividad de los mercados de
valores y capitales.
PROCEDIMENTA Sabe cómo formular y resolver un 1. Práctica dirigida y
LES problema o caso relacionado con calificada
instrumentos financieros en el 2. Resolución de ejercicios
mercado de valores y capitales. propuestos
ACTITUDINALES Aprecia la utilidad de los conceptos 1. Evaluación de la
y modelos para entender el participación en clases.
funcionamiento y desempeño del 2. Registro de propuestas
mercado de capitales y proponer de solución.
escenarios que promuevan la
inversión y financiamiento
empresarial y rentabilidad de las
inversiones en valores.

Promedio de Nota Final

EVALUACIONES PESOS Y
COEFICIENTES
EXAMEN PARCIAL EP 35%
EXAMEN FINAL EF 35%
PRÁCTICAS T1 15%
TRABAJO DE L1 15%
INVESTIGACIÓN

VIII. BIBLIOGRAFÍA (según Normas APA)

ALVAREZ, A. (2005). Análisis Bursátil con Fines Especulativos. México:

Limusa.

CORDOVA, M. (2015). Mercado de Valores, Bogotá: ECOE Ediciones

CHION, S. y CHARLES, V. (2019). Gestión de Portafolios de Renta Fija.

Lima: Cengage/Learning
 FERNANDEZ-BACA, J. (2009). Mercados Financieros. Instituciones e
Instrumentos. Lima: Centro de Investigaciones Universidad del Pacifico.

ALVAREZ, A. (2005). Análisis Bursátil con Fines Especulativos. México:

Limusa.

MADURA, J. (2001).Mercados e Instituciones Financieras, México: Thomson

Learning.

MARTINEZ, E. (1999). Invertir en Bolsa, Madrid: Mc Graw Hill

TOLA, J. (1994). El Mercado de Valores y la Bolsa en el Perú, Lima: Mas

Comunicaciones SRL

BRUM, O. ELVIRA, O. & PUIG, X. (2008). Mercados de Renta Variable y

Mercado de Divisas, Barcelona: Bresca Editorial S.L

IX. CRITERIOS A EVALUAR PARA INVESTIGACIÓN FORMATIVA

X. CRITERIOS PUNTAJE TOTAL
A EVALUAR EXC SAT ENPRO INSU
1. Identifica y formula el 2.0 1.5 1.0 0.5
problema de
investigación
2. Sistematiza el marco 3.0 2.0 1.0 0.5
teórico
3. Especifica las hipótesis, 2.0 1.5 1.0 0.5
operacionalizando las
variables involucradas en
la investigación
4. Desarrolla la metodología 3.0 2.0 1.5 0.5
de la investigación
5. Elabora el marco de 2.0 1.5 1.0 0.5
consistencia
6. Estima e interpreta los 4.0 3.0 2.0 1.0
resultados de la regresión
econométrica.
7. Discute los resultados de 4.0 3.0 2.0 1.0
la investigación y
presenta las
conclusiones.
TOTAL PUNTAJE
EXC: Excelente; SAT: Satisfactorio; ENPRO: En progreso; INSU: Insuficiente
 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN FORMATIVA
En el curso se desarrollará, de manera complementaria, la actividad de investigación relacionada
a la identificación de las variables que determinan el crecimiento económico financiero de la
empresa.

Tema: Especificación de las variables que condicionan el crecimiento económico económico de la

empresa

Unidad Unidad
II III
Semana Semana

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
1.- El proceso y etapas
de la investigación X
2.- Metodología de la X
investigación
3.- Planteamiento del X
problema E E
4.- Revisión de primer X X E X
informe A X A
5.- Marco teórico: X M A M
Antecedentes E M E
empíricos N E N
6.- Marco teórico; X N
antecedentes teóricos
7.- Revisión del X P S
segundo informe A F U
8.- Hipótesis X R I S
C N T
9.- Operacionalización X
de la hipótesis I A I
A L T
10.- Revisión del tercer X
L U
informe
T
11.- Metodología X
O
12.- Revisión del X
R
cuarto informe
I
13. Elaboración de la X O
matriz de
consistencia
14.- Revisión del X
quinto informe
15.- Regresiones X
econométricas
16.- Revisión del sexto X
informe
17.- Discusión de
resultados y X
conclusiones
18. Revisión del
informe final

Callao, 03 de setiembre de 2021