Ratios Financieros
Ratios Financieros
Ratios Financieros
TRABAJO DE INVESTIGACIÓN:
“RATIOS FINANCIEROS”
INTEGRANTES:
2022
Introducción:
Las empresas, suelen analizar su información financiera, esto con el motivo para
saber cómo está la situación de la empresa, si está siendo bien gestionada, si está
suelen usar los ratios financieros, que son una herramienta eficaz para conocer la
situación de la empresa, con la finalidad de tener una mejor gestión y así tomar las
mejores decisiones.
Ratios de Liquidez.
Los ratios de liquidez son unos indicadores que nos permiten ver si la empresa tiene
Liquidez general: este ratio nos permite medir y calcular la capacidad de poder pagar
las deudas que se tiene en el corto plazo. La fórmula para sacar este indicado es:
Activo corriente
pasivo corriente
Capital de trabajo neto (Fondo de rotación): Este dato nos permite ver y medir, en
fórmula es:
Liquidez ácida: este indicador brinda a la empresa la capacidad que tiene esta de
poder pagar sus deudas de forma inmediata. Puede ser de primer grado
del Perú.
activos corrientes
pasivos corrientes
Viendo estos datos de la información financiera de esta empresa, podemos sacar los
ratios de liquidez.
deuda que esta tenga, va a poder contar con 1.33 soles para poder cubrirla y
934842000−701179000=233663000
En este ratio podemos ver que los activos corrientes de la empresa son superiores a
los pasivos corrientes, y que además tiene un superávit en el trabajo neto, por un
Liquidez superácida:
246287000−1950000
=0.35
701179000
Activos corrientes
Pasivos corrientes
Viendo estos datos de la información financiera de esta empresa, podemos sacar los
ratios de liquidez.
deuda que esta tenga, va a poder contar con 1.72 soles para poder cubrirla y
2157182000−1252095000=905087000
En este ratio podemos ver que los activos corrientes de la empresa son superiores a
los pasivos corrientes, y que además tiene un superávit en el trabajo neto, por un
Liquidez ácida:
2157182000−567211000
=1.26
1252095000
En este indicador podemos ver e interpretar que la empresa minera, por cada un sol
de deuda que tenga, va a tener a su vez 1.26 unidades para poder cubrir dicha
Activos corrientes
Pasivos corrientes
Viendo estos datos de la información financiera de esta empresa, podemos sacar los
ratios de liquidez.
79886
=0.25
315550
En este ratio, el resultado nos dice que la empresa Los Portales, por cada un sol de
deuda que esta tenga, va a poder contar con 0.25 soles para poder cubrirla y
pagarla, se puede decir que tiene una liquidez corriente menor a uno, en el corto
79886000−315550000=−235664000
En este ratio podemos ver que los activos corrientes de la empresa son inferiores a
los pasivos corrientes, y que además tiene un déficit en el trabajo neto, por un valor
Liquidez ácida:
79886000−7564000
=0.22
315550000
En este indicador podemos ver e interpretar que la empresa agroindustrial, por cada
un sol de deuda que tenga, va a tener a su vez 0.22 unidades para poder cubrir
Son aquellos ratios o índices que miden la relación entre el capital ajeno o recursos
aportados por los proveedores o capital propio, recursos aportados por socios o
accionistas y lo que a generado la propia empresa, así como también el grado de
que son utilizados por muchas compañías para analizar la viabilidad de invertir en
nuevos proyectos. además, define como la capacidad de una empresa para hacer
frente a sus deudas, tanto a corto como a largo plazo. dicho de otro modo, mide qué
activo.
comparaciones con empresas del mismo sector y del mismo tamaño, ya que algunos
sectores pueden tener tendencia a tener unos ratios más elevadas que otros.
CARACTERÍSTICAS
pago de sus deudas. Es decir, si una empresa tuviese que pagar todas sus
esos pagos.
saber todos los activos y todos los pasivos. la fórmula general expresa que el ratio
de solvencia es igual a los activos totales entre los pasivos totales. Los activos
pasivos.
Ratio de endeudamiento
que muestra cuánta deuda usa la empresa para financiar sus activos, que serían sus
tiene su patrimonio.
FORMULA:
largo plazo.
este cálculo dará como resultado el porcentaje que representa la deuda a largo
Este ratio mide la relación de pasivo no corriente con el patrimonio neto. el ratio por
patrimonio neto.
FORMULA
Ratio de deuda
con sus activos totales. es decir, qué proporción de las actividades del negocio es
FORMULA
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
pasivo total
Ratio endeudamiento=
patrimonio neto
1997558
Ratio endeudamiento= =0.33
6127006
Por cada sol del pasivo está respaldado por 0.33 centavos de patrimonio neto para
pasivo no corriente
Ratio de endeudamiento a largo plazo=
patrimonio neto
745463
Ratio de endeudamiento a largo plazo= =0.12
6127006
RATIOS DE PASIVO TOTAL A CAPITAL TOTAL
Pasivototal
Ratio=
Activo total
1997558
Ratio= =0.25
8124564
El pasivo constituye el 25% del capital total para MINERA CERRO VERDE S.A.A.
EMPRESA AGROINDUSTRIAL POOMALCA S.A.A
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
pasivo total
Ratio endeudamiento=
patrimonio neto
636583
Ratio endeudamiento= =1.08
587916
Por cada S/1.08 que los acreedores han invertido en AGROINDUSTRIAL POMALCA
490458
Ratio de endeudamiento a largo plazo= =0.83
587916
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
pasivo total
Ratio endeudamiento=
patrimonio neto
1173711
Ratio endeudamiento= =1.78
658981
Por cada S/1.78 que los acreedores han invertido en LOS PORTALES S.A. los
557451
Ratio de endeudamiento a largo plazo= =0.85
658981
1173711
Ratio= =0.64
1832602
El pasivo constituye el 64% del capital total para LOS PORTALES S.A.
Ratios de Gestión
Estos índices miden qué tan rápido ciertos activos se convierten en efectivo. En
otras palabras, miden la liquidez y la eficiencia de los activos que utiliza una
empresa para respaldar sus ventas, como cuentas por cobrar, cuentas por pagar,
conveniente y mejor.
Los créditos otorgados o recibidos deben compararse con los promedios recibidos o
la que el inventario sale del almacén para la venta. Si dividimos el resultado de esta
razón por el promedio de días en un año, 360 días, podemos encontrar el promedio
durante un período determinado, es decir, la cantidad de veces que las cuentas por
cobrar se convierten en efectivo durante el año. Si dividimos este ratio por 360 días,
obtenemos el periodo medio de cobro, que es el número de días que tarda una
3) Índice de Rotación de Cuentas por Pagar: Este índice muestra cuántas veces se
gira una deuda u obligación con el proveedor. En este sentido, nos ayuda a medir el
resultado de este ratio por el número de días que tiene un año, determinamos el
número medio de días para pagar, el tiempo que tarda una empresa en pagar a sus
proveedores.
utilizan los activos fijos bajo un determinado nivel de ventas, en tal sentido, este
índice nos permite observar la eficiencia y frecuencia de uso de los activos. Ha sido
económico distinto.
lo tanto, se puede decir que hay una rotación media de esta inversión. En este caso
seria de 1.15 veces al año. Tomando en cuenta que es una empresa que pertenece
al rubro de construcción.
Con esto se puede indicar que las existencias salen al mercado cada 94 días, por lo
tanto, se puede decir que hay una rotación media de esta inversión. En este caso
Con esto se puede indicar que las existencias salen al mercado cada 30 días, por lo
tanto, se puede decir que hay buena rotación de existencias para esta inversión. En
este caso sería de 11.63 veces al año, esto es debido al rubro económico al que
pertenece.
Se tiene que la empresa realiza los respectivos cobros a sus clientes en un
Por otro lado, se tiene el pago a proveedores, en el cual se puede ver que existe una
Ratios de Rentabilidad
Cuenta con una misma naturaleza de índice e indicado proveniente de estados financieros de
una organización, como, por ejemplo, el estado de resultados, estado de flujo efectivo o el
balance general para poder evaluar cual es la situación financiera global de la empresa, para
poder opinar si su gestión es efectiva y que tendencias financieras se puede identificar con el
tiempo.
La rentabilidad es importante porque la base de todo análisis empresarial suele estar basado
está generando beneficio. Si, por el contrario, es negativo, entonces se está generando una
estrategias diferentes, para escoger la que pueda llegar a ser más provechosa.
Conocer, a través de una proyección futura, lo que se espera obtener como fruto de un
los gastos con el objetivo final de reducir costes. Para ello, primero debes conocer muy bien
tu posición de tesorería: saber cuánto dinero tienes disponible, cuánto, cuándo y en qué gastas,
así como también cuánto y cuándo cobras. Esto permitirá crear, además, presupuestos más
fiables para tomar mejores decisiones estratégicas. Solicita una demo gratuita de Agicap con
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Dentro de tipo de ratio también tenemos tipos de ratios de rentabilidad como, por ejemplo:
Margen de Utilidad Bruta, nos muestra la cantidad que se obtiene de utilidad bruta por cada
unidad monetaria de ventas, después de haber incurrido en los costos de venta y producción.
Margen de Utilidad Operativa, esta ratio indica la cantidad de ganancias operativas por cada
Margen de Utilidad Neta, esta ratio relaciona la utilidad neta con el nivel de ventas y mide los
beneficios que obtiene la empresa por cada unidad monetaria vendida. Es una medida más
Rentabilidad de activos - ROA, este índice mide la capacidad de la empresa para generar
utilidades con los recursos que dispone. Si el resultado es alto, entonces la empresa está
empleando eficientemente sus recursos y está obteniendo mayores retornos por cada unidad
de activos que posee. Caso contrario, estaría perdiendo la oportunidad de lograr mejores
rendimientos a partir de los aportes de los socios. En términos sencillos esta ratio implica el
rendimiento obtenido a favor de los accionistas. Una ratio alto significa que los accionistas
están consiguiendo mayores beneficios por cada unidad monetaria invertida. Si el resultado
fuese negativo esto implicaría que la rentabilidad de los socios es baja. (Utilidad
neta/Patrimonio).
Como evidencia empírica tenemos a la Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. Se obtuvieron
las siguientes ratios analizando sus estados financieros del año 2020 y 2021.
incremento en el margen de utilidad bruta, esto puede deberse a muchos factores, entre
los cuales se encuentra el incremento de ventas. Es por esto que luego de incurrir en
costos directos, la empresa retiene el 49% de las ventas, siendo estos los ingresos del
año 2021.
utilidad neta incrementó. Esto debido a un buen control de costes, en los cuales se ven
En el año 2021, la empresa recibió el 15% por cada sol invertido en los bienes de la
más a fondo, podemos visualizar que la utilidad neta aumentó mucho más que el
RATIOS BURSÁTILES
Miden la rentabilidad de la empresa con precios de las acciones en la bolsa de valores. Debido
2. RAZÓN BOLSA LIBRO (Market to book ratio): Muestra cuántas veces representa
DE CIERRE
3. UTILIDAD POR ACCIÓN (Earning per share) Muestra cuánto de la utilidad neta o
ejercicio. En otras palabras, cuántas veces se paga por cada dólar de ganancia.
PER = PATRIMONIO BURSÁTIL / UTILIDAD NETA
accionistas.
ACCIONES
DIVIDENDOS: 700,000,000.00
DIVIDENDOS: 700,000,000.00
ACCIONES: 350,056,012.00
DIVIDENDOS: 24,000,000
DIVIDENDOS: 24,000,000
ACCIONES: 253,753,798
Punto de Equilibrio
El punto de equilibrio es un término que sirve para definir el momento en que una
empresa cubre sus costes fijos y variables. En otras palabras, es cuando los
ingresos y los egresos están al mismo nivel y, por lo tanto, no hay ganancias ni
pérdidas.
Se debe entender que el punto de equilibrio no es una línea de meta, mas bien es un
nuevo punto de partida para que las empresas tengan confianza tanto en sus
productos como en sus servicios. Este tipo de cálculos no se hacen una sola vez,
De igual forma, el punto de equilibrio se puede calcular a corto plazo, lo que ayuda a
asimismo también se puede saber cuanto es lo que se necesita vender para poder
generar ganancias.
Por otro lado, el punto de equilibrio ayuda a que la empresa tenga un plan de
en las ventas, con este análisis se puede ayudar a enfrentar con rapidez y eficacia
Gastos Fijos
Punto de Equilibrio=
1−(Gastos Variables
Ventas )
Esta fórmula permite hallar el punto de equilibrio en relación a la información que se
2021 tiene buena rentabilidad, así mismo se puede observar que el mínimo de
S.A.A. al 2021 se encuentra generando pérdidas, así mismo se puede observar que
tiene buena rentabilidad, así mismo se puede observar que el mínimo de ingresos