UNIVERSIDAD POLITÉCNICA ESTATAL DEL CARCHI

FACULTAD DE COMERCIO INTERNACIONAL, INTEGRACIÓN,

ADMINISTRACIÓN Y ECONOMÍA EMPRESARIAL

LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

PLANEACIÓN FINANCIERA

Integrantes: Jenny Campos

Alejandra Sura

Docente: MSc. Ibeth Fuertes

Nivel: Séptimo “A”

Octubre 2019– febrero 2020

 PLANEACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA CONFITECA C.A.

Ilustración 1: Logotipo de la empresa Confiteca C.A

1. PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
El 12 de agosto de 1965, La empresa American Tun Products del Ecuador (ATPE), hoy
Confites Ecuatorianos C.A. (Confiteca), incursionó por primera vez en el mercado nacional
con sus dos primeros productos: el chicle pastilla y el chicle bola. En la actualidad la planta
de caramelería está ubicada en Panamericana Sur S35-60 y Cóndor Ñan, Quito - Ecuador y
cuenta con la tecnología esencial para producir toda la línea de caramelería dura y suave,
con las marcas, Plop, American, Kataboom, Melo, Jaazz, Dr. Look, Confiteca, Tafi, Zoom,
la planta de chicles en la actualidad cuenta con 108 personas como capital humano. Desde
los años sesenta la planta ha ido incrementando su tecnología para poder brindar a sus
clientes gran variedad de productos y formas, con marcas reconocidas como Agogo, Tumix
y Kataboom.

CONFITECA C.A., como organización industrial está enfocada al área de la confitería y

tiene establecida su política de calidad y seguridad alimentaria, que busca satisfacer las
expectativas, necesidades y gustos de los clientes y consumidores, a través de adecuados
procedimientos de producción, distribución y comercialización de confites seguros e
inocuos mediante la mejora constante de la calidad. (Confiteca C.A , 2016)

FILOSOFÍA

Misión

Creemos en un mundo donde los momentos de alegría están al alcance de todos.

 Visión

CONFITECA es una multinacional innovadora, ágil, y eficiente, cercana a su consumidor,

con las marcas preferidas y una sólida posición en el mercado de confites.

Objetivos Estratégicos

 Mejorar la eficiencia y productividad en el quehacer permanente de la organización.

 Mejorar la posición competitiva de la empresa.
 Promover el desarrollo personal y profesional de los empleados, su motivación y
adhesión hacia los fines organizacionales.
 Mejorar la atención de los clientes, reduciendo los tiempos de espera en y
otorgamiento de beneficios.
 Alcanzar niveles de excelencia en la calidad de nuestros productos y prontitud con
que se atiende al cliente.
 Mejorar el nivel de satisfacción de los clientes actuales.
 Optimizar plazos de entrega.
 Mejorar en la calidad de procesos.
 Incrementar la vinculación de los clientes actuales

Principios

 Orientación al consumidor
 Integridad
 Primicia del bien común sobre el bienestar particular
 Valoración a las personas
 Responsabilidad Social

Valores

 Alegría
 Inclusión
 Adaptabilidad al cambio
 Recursividad
 Mejoramiento continuo
 Disciplina cuantitativa.
Políticas

 Realizar todo trabajo con excelencia.

 Todos los integrantes de la empresa deben mantener un comportamiento ético.
 Los puestos de trabajo en la empresa son de carácter polifuncional; ningún
trabajador podrá negarse a cumplir una actividad para la que esté debidamente
capacitado
 Preservar el entorno ambiental y la seguridad de la comunidad en todo trabajo.
 Mantener en la empresa un sistema de información sobre los trabajos realizados en
cumplimiento de sus funciones, proyectos y planes operativos.

Responsabilidad social

CONFITECA C.A. tiene su política ambiental misma que se denomina “Respetar el medio
ambiente, utilizando los recursos naturales eficientemente, previniendo la contaminación y
disponiendo los residuos en forma adecuada”. Para ello, la compañía toma la
responsabilidad ambiental como un valor compartido entre todo el personal, cuidando el
medio ambiente y buscando constantemente mejores soluciones a los problemas
ambientales que son ocasionadas por las actividades desarrolladas. Ha enfocado sus
esfuerzos en cuidar los recursos renovables y no renovables, aplicando la estrategia de las 4
R's: Reducción, Reutilización, Reciclaje y Rechazo.

FODA
Como parte de la planeación estratégica se considera también un análisis FODA que
permite obtener un informe detallado sobre la organización, las actividades específicas y el
sistema interno de mercadeo.
 MATRIZ FODA

FORTALEZAS  DEBILIDADES

 Uso de tecnología especializada para la elaboración  Deficiencia en la comunicación interna

de sus productos
 Sistema informático deficiente
 Responsabilidad en la calidad y seguridad
alimentaria  Falta de estándares de trabajo
 Disponibilidad de personal especializado en cada
 Alto costo en la mano de obra
área de la organización.
 Es una organización que está consolidada nacional  Falta de especificación en líneas del segmento
e internacionalmente
de chocolate
 Comercializa marcas posicionadas y reconocidas
 Fuerza de ventas capacitada para la  Carencia de liderazgo en el área de producción
comercialización
 Falta de capacitación y desarrollo personal
 Diversidad en línea de productos

OPORTUNIDADES AMENAZAS
 Ha desarrollado marcas competitivas  Comercialización de productos sustitutos
 Desarrollo de nuevos mercados  Inestabilidad política y legal
 Certificaciones de calidad ISO  Empresas competidoras adoptan nuevas
 Utilización de la marca país estrategias
 Medidas de protección a la industria nacional con  Competidores con precios más bajos
aplicación de aranceles y salvaguardias  Variación y cambios de leyes gubernamentales
 Fácil acceso a crédito a través de la banca pública aduaneras
 Nueva tecnología para la elaboración de confites  Inestabilidad y riesgo en el país
 Mercado abierto para nuevos productos  Creación de nuevos impuestos decretados por el
innovadores gobierno nacional
 Oferta de capacitación actualizada para el personal  Inestabilidad económica
 Restricciones medioambientales para las
empresas industriales
Organigrama Estructural

Figura 1: Organigramas Empresarial Confiteca C.A

 2. ANÁLISIS Y ESTUDIO DETALLADO DE LA SITUACIÓN ACTUAL DEL
NEGOCIO
Los estados financieros de la empresa Confiteca C.A presenta un informe periódico
acerca de la situación actual y el progreso financiero.

Estado de Balance General

CONFITECA C.A
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Análisis Horizontal

CUENTA AÑO 2016 AÑO 2017 V/absoluto V/relativo

ACTIVOS
Activos Corrientes $ 25.227,00 $ 27.631,00 2.404,00 10%
efectivos en caja y bancos $ 4.235,00 $ 4.508,00 273,00 6%
cuentas por cobrar comerciales $ 12.178,00 $ 13.554,00 1.376,00 11%
inventarios $ 7.122,00 $ 8.136,00 1.014,00 14%
activos por impuestos corrientes $ 1.692,00 $ 1.433,00 -259,00 -15%
Activos no corrientes $ 21.997,00 $ 25.514,00 3.517,00 16%
Propiedad, planta y equipo $ 17.083,00 $ 17.920,00 837,00 5%
activos intangibles $ 2.421,00 $ 2.421,00 0,00 0%
Otros Activos $ 2.493,00 $ 5.173,00 2.680,00 108%
TOTAL ACTIVOS $ 47.224,00 $ 53.145 5.921,00 13%

PASIVOS
Pasivos corrientes $ 15.333,00 $ 17.446,00 2.113,00 14%
Deuda $ 4.646,00 $ 5.766,00 1.120,00 24%
Proveedores y otras cuentas por pagar $ 6.888,00 $ 7.499,00 611,00 9%
Pasivos por impuestos corrientes $ 604,00 $ 399,00 -205,00 -34%
Obligaciones acumuladas $ 3.195,00 $ 3.782,00 587,00 18%

Pasivos no corrientes $ 8.899,00 $ 10.057,00 1.158,00 13%

Deuda $ 6.530,00 $ 7.338,00 808,00 12%
Obligaciones por beneficios definidos $ 2.369,00 $ 2.719,00 350,00 15%
TOTAL PASIVOS $ 24.232,00 $ 27.503,00 3.271,00 13%

PATRIMONIO $ 22.992,00 $ 25.642,00 2.650,00 12%

Capital Neto $ 12.088,00 $ 12.088,00 0,00 0%
Reservas $ 7.110,00 $ 8.219,00 1.109,00 16%
Utilidades acumuladas, netas $ 3.794,00 $ 5.335,00 1.541,00 41%
TOTAL PASIVOS + TOTAL PATRIMONIO $ 47.224,00 $ 53.145 5.921,00 13%
 CONFITECA C.A
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Análisis Vertical

CUENTA AÑO 2016 AÑO 2017 V/absoluto V/relativo

ACTIVOS
Activos Corrientes $ 25.227,00 $ 27.631,00
efectivos en caja y bancos $ 4.235,00 $ 4.508,00 9% 8%
cuentas por cobrar comerciales $ 12.178,00 $ 13.554,00 26% 26%
inventarios $ 7.122,00 $ 8.136,00 15% 15%
activos por impuestos corrientes $ 1.692,00 $ 1.433,00 4% 3%
Activos no corrientes $ 21.997,00 $ 25.514,00
Propiedad, planta y equipo $ 17.083,00 $ 17.920,00 36% 34%
activos intangibles $ 2.421,00 $ 2.421,00 5% 5%
Otros Activos $ 2.493,00 $ 5.173,00 5% 10%
TOTAL ACTIVOS $ 47.224,00 $ 53.145 100% 100%

PASIVOS
Pasivos corrientes $ 15.333,00 $ 17.446,00
Deuda $ 4.646,00 $ 5.766,00 19% 21%
Proveedores y otras cuentas por pagar $ 6.888,00 $ 7.499,00 28% 27%
Pasivos por impuestos corrientes $ 604,00 $ 399,00 3% 1%
Obligaciones acumuladas $ 3.195,00 $ 3.782,00 26% 14%
0% 0%
Pasivos no corrientes $ 8.899,00 $ 10.057,00
Deuda $ 6.530,00 $ 7.338,00 14% 27%
Obligaciones por beneficios definidos $ 2.369,00 $ 2.719,00 10% 10%
TOTAL PASIVOS $ 24.232,00 $ 27.503,00 100% 100%

PATRIMONIO $ 22.992,00 $ 25.642,00 100%

Capital Neto $ 12.088,00 $ 12.088,00 53% 47%
Reservas $ 7.110,00 $ 8.219,00 31% 32%
Utilidades acumuladas, netas $ 3.794,00 $ 5.335,00 17% 21%
TOTAL PASIVOS + TOTAL PATRIMONIO $ 47.224,00 $ 53.145 100% 100%
 Análisis
En referencia al análisis horizontal y vertical del Balance general se puede inferir que la
empresa Confiteca C.A, en los periodos, 2016, 2017 con respecto al manejo de efectivo se
evidenciado que ha tenido una variación porcentual, puesto que del 100% de los activos
totales se destina el 46% para invertir en el año 2016, y se ha incrementado en 3 puntos
porcentuales al 2017, esta inversión ha permitido que el nivel de producción se aumente y
se genere mayores ganancias sin embargo se puede identificar que la rotación de
inventarios es eficiente ya que mantiene en los dos años 15 % de rotación inmediata, al
adquirir materia prima para la elaboración de sus productos, así también la empresa cuenta
con una eficiente política de cobro ya que mantiene un 26% en los dos años, que
corresponde a cuentas por cobrar comerciales. Además, se puede inferir que en cuanto a sus
pasivos se observa en el año 2016 tiene 76% en pasivos a corto plazo y en el año 2017
mantiene 63% y se determina una disminución, finalmente en el análisis vertical se
evidencia que del 100% mantiene un 24% de deudas para el año 2016 y un incremento de 3
puntos porcentuales para el año 2017en la cuenta de pasivos a largo plazo lo que justifica su
najo nivel de efectivo que corresponde al 8% para el año 2017, por tanto, la organización
cubre con la mayor parte de sus deudas.

Estado de Resultado

CONFITECA C.A
ESTADO DE RESULTADO Analisis Horizontal
Cuenta Año 2016 Año 2017 V/ abs v/ relativo
Ingreso por ventas $ 56.964,00 $ 60.227,00 3.263,00 6%
Costo de Ventas $ 33.754,00 $ 33.998,00 244,00 1%
Margen Bruto $ 23.210,00 $ 26.229,00 3.019,00 13%
Gasto de administración $ 6.922,00 $ 9.030,00 2.108,00 30%
Gasto de ventas $ 12.245,00 $ 12.346,00 101,00 1%
Margen Operativo $ 4.013,00 $ 4.853,00 840,00 21%
Costos financieros $ 827,00 $ 875,00 48,00 6%
Otros Gastos, Neto $ 252,00 $ 240,00 -12,00 -5%
Utilidad antes del impuesto a la renta $ 2.919,00 $ 3.738,00 819,00 28%
Menos Gasto por impuesto a la renta $ 727,00 $ 1.087,00 360,00 50%
Corriente $ 897,00 $ 1.084,00 187,00 21%
Diferido -$ 170,00 $ 3,00 173,00 -102%

Utilidad del año $ 2.192,00 $ 2.651,00 459,00 21%

 CONFITECA C.A
Analisis Vertical
ESTADO DE RESULTADO
Cuenta Año 2016 Año 2017 v/ relativo 2016 v/relativo 2017
Ingreso por ventas $ 56.964,00 $ 60.227,00 100% 100%
Costo de Ventas $ 33.754,00 $ 33.998,00 59,25% 56,45%
Margen Bruto $ 23.210,00 $ 26.229,00 40,75% 43,55%
Gasto de administración $ 6.922,00 $ 9.030,00 12,15% 14,99%
Gasto de ventas $ 12.245,00 $ 12.346,00 21,50% 20,50%
Margen Operativo $ 4.013,00 $ 4.853,00 7,04% 8,06%
Costos financieros $ 827,00 $ 875,00 1,45% 1,45%
Otros Gastos, Neto $ 252,00 $ 240,00 0,44% 0,40%
Utilidad antes del impuesto a la renta $ 2.919,00 $ 3.738,00 5,12% 6,21%
Menos Gasto por impuesto a la renta $ 727,00 $ 1.087,00 1,28% 1,80%
Corriente $ 897,00 $ 1.084,00 1,57% 1,80%
Diferido -$ 170,00 $ 3,00 -0,30% 0,00%

Utilidad del año $ 2.192,00 $ 2.651,00 3,85% 4,40%

Estado de resultados

Con referencia al estado de resultados se puede observar un incremento en las ventas del
6% resultando en el margen de utilidad bruta de 13% es decir en términos monetarios es un
incremento significativamente alto. Así tambien se puede evidenciar el aumento en gastos
de administración representando un 30 %, sin embargo, la utilidad en el año 2017 ha
incrementado en un 21% debido al aumento de las ventas en este periodo. Por lo cual se
menciona que en el análisis vertical tambien alude que al restar los intereses e impuestos se
obtiene una utilidad neta que ha incrementado del 4, 40 % en el periodo del 2017.

Análisis del capital de trabajo Neto operativo

En cuanto al capital neto este representa el recurso con el cual la empresa puede trabajar de
forma inmediata o con lo cual dispone para continuar con sus operaciones, en la empresa
Confiteca los recursos disponibles en el año 2016 cuenta con una cantidad de $ 9. 894 y en
el año 2017 $ 10.185 lo cual se establece que la empresa ha gestionado su propio capital
destinado para las operaciones.
Análisis del capital contable

Este capital representa el patrimonio de la empresa o la inversión total que ha realizado

entre el año 2016 se ha obtenido $ 22 992 y en el año 2017 la cantidad de $ 25 642.

Nivel de endeudamiento

Este índice de endeudamiento tambien sirve para medir el apalancamiento financiero de la

empresa, la entidad del año 2016 al 2017 ha disminuido su capacidad para reducir el uso de
los activos fijos la financiación que esta obtiene.

Cálculo de razones financieras

Año 2016

Razones de liquidez

Índice de solvencia

Activo Corriente / Pasivo

Índice de solvencia 1,65 veces
Corriente

Activo Corriente = $ 25.227,00

Pasivo Corriente = $ 15.333,00
Se obtiene 1,65 veces para cubrir con sus obligaciones, por ello esta razón financiera se
puede evidencia que la empresa maneja correctamente su efectivo en relación con el
promedio de sus ventas puesto que, está por encima de 1.

Prueba Acida Activo corriente - Inventario /Pasivo 18.105 1,18

corriente veces
Activo Corriente = $ 25.227,00
Inventario= $ 7.122,00
Pasivo Corriente = $ 15.333,00

En este indicador se observa que la empresa puede establecerse sólidamente en el mercado

sin depender de los inventarios, así tambien la entidad puede cubrir con las deudas al
superar el promedio en cuanto a 1,8 veces.

Razones de Actividad

Rotación de cartera Ventas a crédito / Cuentas por cobrar 3,27 veces

Ventas= $ 56.964,00
Ventas a crédito (70% a crédito) = $ 39.874,8
Cuentas por cobrar= $ 12.178,00

La venta a crédito impide una correcta gestión de cobranza puesto que el en relación con las
cuentas por cobrar tan solo es de 3, 27 veces

Rotación de Costo de venta / Inventario 4,74 veces

inventario

Con relación al costo de venta e inventario se obtiene 4, 74 veces, por tanto, se establece
que existe un manejo óptimo de las ventas.
 Período Medio de Cobro 360/ Índice de rotación de cartera 109,95
días

La empresa carece de una gestión de cobranza efectiva que le permita generar efectivo, al
mencionar que se inicia con la acción de cobro en 110 días lo cual dificulta a la misma
obtener efectivo.

Razón de rotación de Ventas/ Activos fijos Netos 56964 2,59 veces

los activos fijos

21997

Se puede evidenciar que los activos fijos existen una rotación con relación a las ventas que
la misma realiza, es decir, en 2,59 veces

Rotación de Activos Ventas / Activos totales 56964 1,206

Totales 47224,00 veces

Existe una rotación de 1,2 veces de los activos con respecto a las ventas que se realiza.

Razones de endeudamiento

Razón de deuda total Pasivo Total / Activo Total 24232 51%

47224

La razón de deuda total determina que la empresa está en un nivel estable, en relación con
las deudas que la empresa tiene puesto que se establece que el nivel de endeudamiento
optimo es del 50 %.
 Razón Pasivo - Capital Pasivo a largo plazo/ Capital Social 8899 0,74
veces

12088

La razón pasivo- capital determina que 0,74 veces corresponde a las deudas que la empresa
tiene en relación con l capital necesario para invertir.

Razones de Rentabilidad

Margen de utilidad Bruta Utilidad Bruta/ Ventas 23210 0,41

56964

Se determina que la empresa tiene un nivel de rendimiento bajo puesto que es menor a 1.

Margen de utilidad neta Utilidad neta después del impuesto / 2919 0,05
Ventas netas 56964

La utilidad generada por la empresa es relativamente baja, aun así después del pago de
impuesto.

Rendimiento de inversión Utilidad neta después de impuestos/ Activos 2919 0,06

Totales 47224
En este indicador se observa que el rendimiento de la empresa sobre la inversión es de tan
solo 0,06 veces lo cual determina que, al invertir, la empresa no genera un mayor
rendimiento.

Rendimiento de capital Utilidad neta después de impuesto / Capital 2919 0,24

de los accionistas 12088
Con relación a este indicador se puede determinar que el rendimiento de la utilidad es de
0,24 con respecto al capital invertido.

Año 2017

Razones de liquidez

Índice de solvencia

Índice de solvencia Activo Corriente / Pasivo 1,58 veces

Corriente

Activo Corriente = $ 27.631,00

Pasivo Corriente = $ 17.446,00
Se obtiene 1,58 veces para cubrir con sus obligaciones, por ello esta razón financiera se
puede evidencia que la empresa maneja correctamente su efectivo en relación con el
promedio de sus ventas puesto que, está por encima de 1.

Prueba Acida Activo corriente - Inventario /Pasivo 18.105 1,12

corriente veces

Activo Corriente = $ 27.631,00

Inventario= $ 8.136,00
Pasivo Corriente = $ 17.446,00

En este indicador se observa que la empresa puede establecerse sólidamente en el mercado

sin depender de los inventarios, así tambien la entidad puede cubrir con las deudas al
superar el promedio en cuanto a 1,12veces.
 Razones de Actividad

Rotación de Ventas a crédito / Cuentas por cobrar 3,11

cartera veces

Ventas= $ 60.227,00
Ventas a crédito (70% a crédito) = $ 42158,9
Cuentas por cobrar= $ 13.554,00

La venta a crédito impide una correcta gestión de cobranza puesto que el en relación con las
cuentas por cobrar tan solo es de 3, 11 veces

Rotación de Costo de venta / Inventario 4,18Veces

inventario

Con relación al costo de venta e inventario se obtiene 4, 18 veces, por tanto, se establece
que existe un manejo óptimo de las ventas.

Período Medio de 360/ Índice de rotación de cartera 115,75 días

Cobro

La empresa carece de una gestión de cobranza efectiva que le permita generar efectivo, al
mencionar que se inicia con la acción de cobro en 116 días lo cual dificulta a la misma
obtener efectivo.

Razón de rotación de Ventas/ Activos fijos Netos $ 60.227,00 2,36

los activos fijos veces

$ 25.514,00
Se puede evidenciar que los activos fijos existen una rotación con relación a las ventas que
la misma realiza, es decir, en 2,36 veces

Rotación de Activos Ventas / Activos totales $ 60.227,00 1,133

Totales $ 53.145,00

Existe una rotación de 1,13 veces de los activos con respecto a las ventas que se realiza.

Razones de endeudamiento

Razón de deuda total Pasivo Total / Activo Total $ 27.503,00 51, 6%

$ 53.145,00

La razón de deuda total determina que la empresa está en un nivel estable, en relación con
las deudas que la empresa tiene puesto que se establece que el nivel de endeudamiento
optimo es del 51,6 %.

Razón Pasivo - Capital Pasivo a largo plazo/ Capital $ 10.057,00 0,83

Social veces

$ 12.088,00

La razón pasivo- capital determina que 0,83 veces corresponde a las deudas que la empresa
tiene en relación con el capital necesario para invertir.

Razones de Rentabilidad
 Margen de utilidad Bruta Utilidad Bruta/ Ventas $ 26.229,00 0,44
veces

$ 60.227,00

Se determina que la empresa tiene un nivel de rendimiento bajo puesto que es menor a 1.

Margen de utilidad neta Utilidad neta después del impuesto / $ 3.738,00 0,062
Ventas netas
$ 60.227,00

La utilidad generada por la empresa es relativamente baja, aun así después del pago de
impuesto.

Rendimiento de inversión Utilidad neta después de impuestos/ $ 3.738,00 0,070

Activos Totales
$ 53.145,00

En este indicador se observa que el rendimiento de la empresa sobre la inversión es de tan

solo 0,070 veces lo cual determina que, al invertir, la empresa no genera un mayor
rendimiento.

Rendimiento de capital Utilidad neta después de impuesto / $ 3.738,00 0,31

Capital de los accionistas $ 12.088,00

Con relación a este indicador se puede determinar que el rendimiento de la utilidad es de

0,31 con respecto al capital invertido.
3. DEFINICIÓN DE LOS OBJETIVOS Y PLANES A MEDIANO PLAZO (MARCO PRESUPUESTAL E INDICADORES
ESTRATÉGICOS)
En relación con los objetivos enfocados al manejo presupuestal se establece los principales factores que intervienen en la gestión de los
resultados, la estructura financiera y la gestión de flujos de caja. Con referencia al grafico se puede observar que se ha establecido
diferentes objetivos estratégicos para mejorar el área económica-financiera en cuanto a las razones financieras en base al incremento
de ventas de acuerdo con la proyección, anual. Estableciendo los medios para evaluar cada objetivo y el plazo que se establece.

Definición de los objetivos y planes a mediano plano

Indicador Indice Meta
Nº Objetivos
Incrementar la utilidad de la empresa Confiteca C.A Estados de resultados Incremento en ventas 6meses- 1 año
1 en un por medio de las ventas realizadas.
Incrementar el indice de loquidez por medio de la Balance general Aumento de efectivo 6meses- 1 año
2 generacion de ventaa.
Aumentar el margen de rentabilidad neta. Estados de resultados Incremento en ventas 6meses- 1 año
3
Disminuir la cantidad de deudas a corto plazo. Balance general Aumento de liquidez por medio del 6 mese - 1 anño
pago de las deudas que tiene la
empresa y la obtencion de efecto al
4 incrementar las ventas
5 Maximizar la creacion de valor de las acciones. Balance general Incremento en ventas 6 mese - 1 anño
Garantizar la accesibilidad de fondos. Flujo de caja Aumento del flojo de caja operativo 6 mese - 1 anño
6
Optimizar el retorno sobre la rotación de activos. Estados de resultados Incrementar ventas 6 mese - 1 anño
7
Aumento del pago de cuentas a credito. Balance General Gestión eficiente de cobranza mediante 6 mese - 1 anño
8 políticas establecidas
Incremento de rotacion de inventario. Balance general Planificar el proceso de producción en 6 mese - 1 anño
relación a la demanda que se establece

9
Disminuir el indice de endeudamiento en la empresa. Balance general Incremento de las ventas para la 6 mese - 1 anño
obtencion de efectivo y se cubra las
10 deudas que tiene la empresa
4. ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO
La proyección de ventas o previsión de ventas es básicamente una estimación de la cantidad
de ventas y consecuentemente de la facturación que se puede obtener en el futuro. Para la
empresa Confiteca C.A se ha realizado una proyección hasta el año 2021, con un
crecimiento de 6% por año, se analizó números anteriores de las ventas de la empresa.

Año 0 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
6% 12% 18% 24% 30%
$ 23.210,00
$
26.229,00
$
29.376,48
$
34.664,25
$
42.983,67
$
55.878,77

Como se puede evidenciar en la tabla de proyecciones se evidencia que entre el año 2016 y
2017 se evidencia un incremento del 6% en sus ventas, es por ello que se toma como una
base para realizar la proyección hasta el año 2021 dando como resultado de crecimiento del
30% obtenido $ 55.878,77 dólares en ventas. De esta manera aporta con la elaboración de
la planificación a corto, mediano y largo plazo.

FLUJO DE EFECTIVO

El flujo de efectivo permite realizar previsiones, posibilita una buena gestión en las
finanzas, en la toma de decisiones y en el control de los ingresos, con la finalidad de
mejorar la rentabilidad de una empresa. Es por lo que se ha tomado el año 2017 para
realizar el estado de flujo de efectivo.
 EMPRESA CONFITECA C.A.
BALANCE DE FUENTES Y APLICACIÓN DE FONDOS

FUENTES DE EFECTIVO
Incrementos en cuentas por pagar 1.120,00
Incrementos en salarios devengados -
Incremto en deuda largo plazo 887,00
Incrementos en utilidades retenidas 1.541,00
TOTAL DE FUENTES 3.548,00

APLICACIÓN DE EFECTIVO
Incremento en cuentas por cobrar 1.376,00
Incremento en Inventarios 1.014,00
Decremento en impuestos acumulados 48,00
Adquisición de activos fijos netos 837,00
TOTAL DE APLICACIONES 3.275,00

Adiciones neto al saldo de efectivo 273,00

Saldo Inicial de Caja 4.235,00
Saldo Final de Caja 4.508,00

FUENTE USO

Incremento en los activos X

Disminución en los activos X
Incremento en los pasivos y patrimonio X
Disminución en los pasivos y patrimonio X
Pérdida neta X
Dividendos pagados X
Recompra o retiro de acciones X
Utilidad neta después de impuestos X
Depreciación y otros cargos no monetarios X
Venta de acciones X
EMPRESA CONFITECA C.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 20X1

METODO INDIRECTO

A) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad del Ejercicio 459,00

Utilidad neta 459,00
(+) Gastos que no son desembolsos 2.867,00
Depreciación 2.867,00
(-) Utilidad del Ejercicio real 3.326,00
USOS 2.438,00
Increm. Cuentas por Cobrar 1.376,00
Increm. Inventarios 1.014,00
Dismin. Impuestos Acumulados 48,00

FUENTE 1.120,00
Incremen. Cuentas por Pagar 1.120,00
Incremen. Salarios devengados -

Efectivo neto proveniente de activid. operación 2.008,00

B) ACTIVIDADES DE INVERSION

INGRESOS

EGRESOS -
Compra de Activos fijos -
(+) Activo fijo Inicial 40.000
(-) Depreciación -
(-) Activo fijo final - 40.000
Efectivo neto proveniente de activid. Inversión -

C) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

INGRESOS -
Incremento de Capital -
Dismin. Deudas Largo Plazo -
EGRESOS -
Pago de Dividendos
Efectivo neto proveniente de activid. Financiam. -

D) Aumento neto en efectivo y sus equivalentes (A+B+C) 2.008

E) Efectivo y sus equivalentes al inicio del período 2.500
F) Efectivo y sus equivalentes al final del período (D+E) 4.508
5. CONTROL Y EJECUCIÓN PRESUPUESTAL
Su etapa final debe cumplir con el control y evaluación presupuestaria, la misma que está
constituida por un conjunto de acciones que permiten medir y corregir la ejecución, a través
de la verificación de los resultados parciales obtenidos durante el período de la
programación de la ejecución, este proceso permitirá determinar el comportamiento de los
elementos del presupuesto de esta manera detectar las desviaciones en la ejecución y en el
caso de ser necesario, aplicar las medidas correctivas en forma oportuna.

Referencias
Confiteca C.A . (2016). Conoce más sobre Confiteca C.A . Obtenido de
http://www.confiteca.com/es/