Dayelin Amparo Faña 100523991

Tarea 3.1
EL REASEGURO

El reaseguro es un contrato mediante el cual la aseguradora que se dispone a ceder

transfiere el riesgo a un tercero que se denomina reasegurador, de forma que si ocurre
el siniestro, este se hace cargo de una parte de las consecuencias económicas del
mismo. Por esto es que se define el reaseguro como el seguro del seguro, al
convertirse en la protección del patrimonio de los aseguradores y por ende de los
asegurados.
La naturaleza del reaseguro es diferente a la del seguro, pues mientras en este existe
una relación contractual entre el tomador del seguro y el asegurador por la cual este
asume la totalidad del riesgo, en el reaseguro es el asegurador quien establece una
relación directa con el reasegurador mediante la cual este se hace cargo de una parte
del riesgo o bien de una determinada cuantía del siniestro.
A su vez, dado que el reasegurador, que acepta riesgos de otras compañías
aseguradoras, también necesita homogeneizar las sumas aseguradas de los riesgos que
componen su cartera de reaseguros, asimismo apela al reaseguro para ceder parte de
los riesgos reasegurados. Esta sucesiva cesión de riesgos se denomina retrocesión. Es
decir, se denomina retrocesión de riesgos a la actividad de ceder en reaseguro a otras
entidades reaseguradoras una parte de los riesgos previamente aceptados en
reaseguro.
Por lo expuesto por José Antonio Benito (2001), tanto el seguro como el reaseguro se
originan en el transporte marítimo, puesto que se trataba de travesías azarosas y de
concentración de valores en los buques transportadores, lo cual se incrementó
notablemente por el aumento del comercio entre las ciudades del Mediterráneo a
finales de la Edad Media y la extensión del comercio a los países de oriente;
alcanzando su madurez en el siglo XVII con la formación de las compañías de seguros
por acciones, potenciándose más con el tiempo debido al desarrollo industrial y la
aparición de los grandes cúmulos de capital por riesgo.
Entre las múltiples ventajas del reaseguro, se destacan las funciones técnicas y
económicas, que resumimos de la siguiente manera:
Función técnica: El reaseguro tiene una eminente función técnica dentro de la
institución del seguro ya que facilita la división de los riesgos y su reducción hasta los
límites que cada entidad aseguradora establezca técnicamente para evitar la
desviación o insuficiencia de las primas puras a causa de la existencia, en la cartera de
seguros, de objetos, personas o patrimonios asegurados de diferentes valores.
Hace posible, por otra parte, que el asegurador pueda aceptar pólizas de muy
diferentes cuantías, muy superiores a las que cada entidad podría soportar, pues
divide o diluye el riesgo entre varias entidades aseguradoras y reaseguradoras.
Dayelin Amparo Faña 100523991

Función económica: Las aseguradoras están obligadas a establecer unas reservas de

capital tanto por aspectos puramente técnicos como por obligaciones de orden legal, a
fin de estar en capacidad de responder en cualquier momento ante sus asegurados
frente a cualquier siniestro. Aquí es evidente la importancia del reasegurador como
aportador de fondos, evitando que la aseguradora, para mantener su llamado margen
de solvencia, deba incrementar sus fondos mediante aumentos de capital para lo cual
tendrá que acudir a créditos, que le significarán el pago de unos intereses lo que
agrava el problema, o a emitir acciones, lo cual le llevará tiempo para que el dinero
esté disponible.
Función financiera. Finalmente, el reaseguro, a veces, es utilizado por las compañías
de seguros como una fuente de financiación para el desarrollo de su negocio. Ello tiene
lugar cuando se pactan cesiones a largo plazo de la cartera a un reasegurador concreto
y éste satisface al asegurador la comisión anticipada correspondiente. Esta es una
fórmula utilizada en ocasiones por las compañías de seguros de vida.
ACTORES DEL REASEGURO
Básicamente intervienen en la operación del reaseguro:
• El asegurado. Al solicitar cobertura para un riesgo o evento, da inicio a la
operación.
• La aseguradora o cedente. Al aceptar la asunción del riesgo y otorgar el seguro
correspondiente.
• El reasegurador. Al asumir la parte del riesgo que le transfiere la aseguradora o
cedente.
 Los retrocesionarios. Se denominan así los reaseguradores que aceptan el
riesgo ofrecido por otro reasegurador
 Los corredores de reaseguros. Son las entidades cuyo objeto social exclusivo,
es el ofrecimiento del contrato de reaseguro y la promoción para su
celebración o renovación, sirviendo de intermediario entre las aseguradoras y
las reaseguradoras.
CLASES DE REASEGURO
Se distinguen dos tipos generales de reaseguros utilizados comúnmente en el mercado
de seguros, como son:
1. Reaseguro proporcional. Este es el reaseguro mediante el cual una parte, cedente,
traslada a otra parte llamada reasegurador, una proporción del riesgo asegurado por
ésta. Esta proporción está determinada de acuerdo al valor asegurado en riesgo que la
cedente puede asumir o no retener.
2. Reaseguro No proporcional. En este tipo de reaseguro, la cedente busca protegerse
de desviaciones de siniestralidad en el porcentaje de cartera que decide retener. Bajo
esta modalidad, se traslada al reasegurador un valor de siniestros que sobrepasen la
prioridad establecida a cambio de un costo que generalmente es variable y depende
de los resultados finales del contrato.
Dayelin Amparo Faña 100523991

3. El reaseguro de cúmulos y de catástrofes. Esta clase de reaseguro protege a la

entidad aseguradora frente a siniestros que, en un solo evento, pueden afectar a un
conjunto de personas u objetos asegurados –en la misma o diferentes pólizas
contratadas con diferentes tomadores o asegurados– causando una pérdida
económica simultánea a todas ellas.
VENTAJAS DEL REASEGURO
En relación con los asegurados
 Aumento de la capacidad del asegurador
 Protección contra catástrofes
 Estabilización de resultados.
 Financiamiento
 Asesoría
En relación con las aseguradoras
 Permitir a los aseguradores asumir riesgos 
 Apoyar el desarrollo del asegurador 
 Apoyar a nuevas compañías que incursionan en el negocio y/o a las ya
existentes en nuevos campos del seguro.
 Garantizar la estabilidad financiera del asegurador 
 Contribuye a la dispersión del riesgo.

LA ECONOMÍA DE LA RETENCIÓN

Se denomina economía de la retención, a la rama de la ciencia actuarial encaminada a

optimizar las modalidades de reaseguro que le conviene contratar a la aseguradora de
modo que conserve el máximo de negocio posible, reduciendo la posibilidad de ruina.
La economía de la retención corresponde al campo de la Matemática Actuarial y por
tanto escapa al contenido de esta obra.

Tiene por objeto la determinación del pleno de conservación óptimo y en su caso de la

prioridad en los contratos de reaseguro no proporcionales, y se incluye dentro del
campo, más amplio, de la matemática de la estabilidad de la entidad aseguradora, que
estudia las tres magnitudes que intervienen en la continuidad de la entidad
aseguradora:

 El recargo de seguridad 
 Las reservas de solvencia, es decir, la cuantía que deben tener los fondos
propios de la entidad aseguradora, para poder enfrentarse a desviaciones en
los resultados en relación a las previsiones.
 El reaseguro cedido y sus modalidades, con la determinación del pleno de
conversación óptimo.
Dayelin Amparo Faña 100523991

EN ESTA ASIGNACIÓN TAMBIÉN SE LE SOLICITA INVESTIGAR EN EL CONTEXTO DEL

MUNDO DEL SEGURO LO SIGUIENTE:

Regla de la equidad.
La regla de equidad en seguros es el resultado de una fórmula matemática que mide
la reducción proporcional que la entidad aseguradora debería hacer en una
indemnización en caso de siniestro cuando hay una diferencia entre la prima pagada y
la que realmente debería haber pagado el tomador del seguro.
Las entidades aseguradoras solo aplican la regla de equidad cuando al producirse el
siniestro, detectan que las condiciones reales no son exactamente las mismas que se
recogieron en el contrato firmado y articuladas en la póliza.
Esta “diferencia de condiciones” puede darse por varios motivos:
 El asegurado no ha facilitado los datos exactos cuando ha formalizado el
contrato con la aseguradora.
 Se han producido cambios en los elementos asegurados desde que se firmó el
contrato hasta la fecha del siniestro pero el tomador no ha informado de ellos.
 Han aparecido cambios en los hechos que regulaban la póliza y no se han
actualizado.
Estos supuestos que acabamos de mencionar pueden abrir la puerta a que se aplique
la regla de equidad, siendo la base de todos ellos un olvido o despiste del tomador.
Si en lugar de despiste, se demuestra que ha habido mala fe por parte del asegurado,
la entidad aseguradora podrá aplicar que se le libere de la obligación de cumplir con la
prestación de indemnización.
La regla de equidad es una fórmula matemática muy fácil de obtener y que recalcula la
indemnización que se pagará:
La indemnización: (Importe por los daños X Prima pagada) / Prima teórica de riesgo
real
Donde el importe de daños es la indemnización que se hubiera pagado de haberse
contratado la cobertura correcta. La prima pagada hace mención a las cuotas
contratadas y pagadas, mientras que la prima teórica de riesgo real es la cuota que se
debería de haber pagado según las características del bien asegurado.
Ejemplo
Dayelin Amparo Faña 100523991

Imaginemos que Juan contrata un seguro de hogar por 100 euros al mes y certifica

que la casa dispone de alarma. Con el paso del tiempo a nuestro protagonista se le
olvida la manutención del sistema de seguridad, lo que implicaría un ascenso en la
cuota mensual que pasaría a ser 125 euros. Un tiempo después se produce un robo en
la vivienda por valor de 5.000 euros. En el caso más normal, Juan hubiera recibido los
5.000 euros robados como indemnización, pero debido a que se produjo un cambio en
el bien asegurado que no fue notificado a la aseguradora, entra en acción una regla de
equidad. Veamos cómo podemos poner en práctica la regla de equidad.
Indemnización: (5.000 X 100)/125= 4000 euros
En el caso propuesto, Juan hubiera recibido 5.000 euros por parte de la aseguradora,
pero debido a las discrepancias entre la póliza que pagaba y la que debía de pagar
cuando no renovó la alarma se aplicó la regla de equidad y la indemnización final fue
de 4.000.

Regla de la proporcionalidad.
Se utiliza en caso de infraseguro: si la suma asegurada, resulta ser inferior al valor real
del interés asegurado, cuando sobrevenga un siniestro, la aseguradora podrá hacer
uso y aplicación de la regla proporcional para determinar la indemnización real que le
corresponda.
La regla proporcional es una simple operación matemática aplicada por las
aseguradoras para corregir la insuficiencia de capital asegurado_

IMPORTANTE: La diferencia entre ambas reglas es que mientras que la regla de la

equidad ajusta la indemnización por el aumento del riesgo, la regla de la
proporcionalidad la ajusta por diferencias en el valor del bien.

Diferencias entre coaseguro y reaseguro.

El reaseguro es un contrato entre el asegurador y otra entidad que al asegurado no le
afecta. En el coaseguro, varios aseguradores participan en la cobertura del riesgo y
responden directamente ante el asegurado.
Dayelin Amparo Faña 100523991