MODELOS CONTABLES: conjunto de pautas o parámetros que tiene por objeto mostrar la situación patrimonial, económica y

financiera para la toma de decisiones.

 Patrimonial: Es información estática a una determinada fecha representada en los Estados de Situación Patrimonial y
Estados de Evolución del Patrimonio Neto.
 Financiera: Muestra la entrada y salida de fondos líquidos en el Estado de Flujo de Efectivo
 Económica: Son los resultados comprendidos en un periodo de tiempo máximo de 1 año, se expresan en el Estado de
Resultados con su información devengada, es decir con resultados asignados a un período de tiempo
independientemente de su cobro o pago.

Los principales aspectos/parámetros son:

 Capital a mantener: determinar un monto o un valor a ser conservado como propio a los efectos de poder determinar
un resultado, es decir que es decisivo para determinar un concepto de resultados
o Financiero: monetario o dinerario. Propone mantener el aporte de los propietarios, medido en términos
amplios, es decir el aporte de los propietarios como sinónimo de patrimonio neto. Se considera capital al
aportado o comprometido a aportar, se incluye en los aportes las capitalizaciones de resultados (reinversión
en el ente)
En este esquema, hay resultado por todo aumento o disminución del PN que no provenga de aportes o retiros
de los propietarios
Frente a cambios en el poder adquisitivo de la moneda, debe AxI porque es un rubro no monetario
o Físico: económico u operativo, para su determinación no se utiliza el dinero como UM. Propone conservar una
determinada capacidad de servicio u operativa, tratando de mantener el valor de los bienes que determinan
dicha capacidad de la empresa; esto es para poder determinar resultados
La capacidad puede medirse en 3 términos:
 De bienes físicos: habrá resultado por todo incremento o disminución de los bienes una vez que se
han repuesto los bienes consumidos durante el período bajo análisis (recuento físico de bienes a
principio y fin del ejercicio)
 De volumen de producción de bienes y servicios: qué capacidad se tiene al iniciar el período y al
finalizarlo
 De valor de bienes y servicios producidos
El aumento del valor de los activos que se requieren para mantener la capacidad operativa del ente no es
considerado ganancia, tiene como contrapartida un mayor importe de capital (constituyendo una reserva)
 Unidad de medida: es el factor común para realizar mediciones, permite reducir los elementos heterogéneos
informados en los EECC para agruparlos y compararlos. Es la moneda de curso legal del país; deberán considerarse los
efectos patrimoniales que se den por inflación o deflación ya que pueden generar resultados no transaccionales
o Heterogénea: no considera la inflación o deflación, mantiene su valor a través del tiempo. No es apta como
unidad de medida porque provoca toma de decisiones erróneas. Pierde credibilidad, integridad,
comparabilidad y aproximación a la realidad
o Homogénea: surge por el cambio de la moneda nominal. Para hacer que la unidad de medida sea funcional,
comparable, apta como fuente de medición se plantea la corrección monetaria a través del proceso AxI para
homogeneizar las mediciones
RT 16: los EECC deben expresarse en moneda homogénea, de poder adquisitivo de
la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda
homogénea se utilizará la moneda nominal.
 Criterio de valuación: Criterio para otorgar un valor, es subjetivo. La valuación monetaria plantea el problema de la
objetividad versus subjetividad. Se debe tratar de reducir la subjetividad lo máximo posible.
o Valor del pasado: es el valor de costo, es un valor objetivo; está conformado por precio de compra al contado
+ gastos necesarios hasta que el bien está en condiciones de uso o comercialización
o Valor del presente: es el valor corriente (valor que tiene un bien para el ente en el momento en que se mide),
en algunos casos es el valor de referencia
 De entrada al Patrimonio: se identifica como valor de reposición (lo que costaría volver a comprar o
producir el bien en cuestión en las condiciones habituales de compra o fabricación). Es aplicable a los
activos en general
Se utiliza para la medición de los compromisos no cancelables en moneda
 De salida al Patrimonio: se asocia al valor neto de realización (precio de venta – gastos directos que
ocasiona la venta). Los gastos directos son los que se identifican con cada venta en particular
 Es aplicable a los activos en particular (los que operan bajo condiciones de competencia perfecta,
productos fungibles, homogéneos, con mercado transparente, y que se negocia sin esfuerzo
significativo de venta. Ejemplo: commodities, metales preciosos, productos agropecuarios en primera
comercialización, divisas)
Generalmente es superior al valor de entrada porque habitualmente el mercado absorbe el volumen
de oferta porque van ajustando por precio

Tipos de modelos contables

M. de contabilidad M. de contabilidad M. de valores M. de valores

histórica histórica con ajuste corrientes corrientes con ajuste
Capital a mantener Financiero Financiero Financiero Financiero
Unidad de medida Heterogénea Homogénea Heterogénea Homogénea
Criterio de valuación Pasado Pasado Presente Presente

Resultados: para ser parte, los resultados tienen que estar devengados (estar asignado, vinculado con un período de tiempo
independientemente de su efectivo cobro o pago)

 Transaccionales: originados en una transacción u operación (ejemplo: venta, financiación, pago/cobro con descuento)
 No transaccionales: son los habitualmente llamados resultados por tenencia de activos y pasivos; no se originan en
operaciones, sino en situaciones del entorno o contexto sobre las cuales el ente no tiene control (ejemplo: resultados
por devaluación, inflación)

Partidas

 Monetarias: expresadas en unidades monetarias nominales, sin tener relación con precios futuros de bienes o
servicios. Su valor nominal no cambia por la inflación, esto provoca un cambio en su poder adquisitivo. No se AxI,
generan REI, están expresadas en moneda de cierre (ejemplo: caja, deudores por venta, proveedores)
 No monetarias: no expresadas en moneda de cierre, sino en moneda de poder adquisitivo distinto. Si se AxI, no
generan REI (porque por sus características se protegen de la inflación). Ejemplo: moneda extranjera, rodados,
acreedores con cláusula de ajuste

La tenencia de activos monetarios provoca pérdidas por exposición a la inflación. El mantenimiento de pasivos monetarios
genera ganancias por exposición a la inflación

 Si el capital monetario es positivo (AM > PM) el resultado por exposición a la inflación es negativo
 Si el capital monetario es negativo (AM < PM) el resultado por exposición a la inflación es negativo

Para que el importe (magnitud) del capital monetario sea modificada, la operación debe ser intervenida por partidas
monetarias y no monetarias

Para que la composición (no su importe) del capital monetario sea modificada, la operación debe intervenirse SOLO por
partidas monetarias

Unidad de medida: el principal factor distorsivo es la inflación

La inflación es el incremento promedio en los precios de los bienes de una economía que tiene como consecuencia la pérdida
del poder adquisitivo de la moneda, se genera porque el dinero siempre tiene el mismo valor nominal y los bienes no

 Punto de vista instrumental: la inflación es calculada por el INDEC (es una aproximación). Para calcularla, se realiza
una muestra de 1250 productos que se relevan sus precios mes a mes. A partir de esto surgen índices
 Efectos
o Activos
 Monetarios: generan REI (-), no corresponde AxI
 No monetarios: no generan REI, corresponde AxI
o Pasivos
 Monetarios: generan REI (+), no corresponde AxI
 No monetarios: no generan REI, corresponde AxI
o PN (incluye resultados): es no monetario por el concepto de capital a mantener. No generan REI, corresponde
AxI
Ajuste por inflación: no es una cuestión de valuación. El importe re expresado continúa siendo un valor de pasado, solo que se
lo llevó a una unidad de medida homogénea

Ajuste integral: su objetivo es que los EECC queden expresados en una unidad de medida homogénea, la cual tenga poder
adquisitivo correspondiente al momento de cierre del ejercicio

Unidad de medida (RT 17 – 3): se debe hacer un análisis de contexto:

 Contexto estable: moneda apta como unidad de medida

 Contexto inflacionario: el precio nominal de los bienes sube (no así su precio real). Se debe corregir la unidad de
medida a través del AxI aplicando la RT 6
Parámetros para analizar el contexto:
o Parámetro cuantitativo: tasa acumulada de inflación en 3 años >=100% (cuando el INDEC lo diga)
o Parámetros cualitativos
 Corrección de precios y salarios
 Reinversión de fondos $ para no perder poder adquisitivo
 Brecha entre tasas de interés en moneda argentina y moneda extranjera
 Preferencia de la población a no atesorar moneda nacional

Proceso secuencial de ajuste (RT 6)

1. Determinar, en moneda homogénea, el activo y el pasivo al inicio del período a ajustar

2. Determinar, en moneda homogénea, el PN al inicio del período, por la diferencia entre el activo y el pasivo
3. Determinar coeficientes de ajuste
4. Determinar, en moneda de cierre, el activo y el pasivo al final del período (activo y pasivo ajustados)
5. Determinar, en moneda de cierre, el PN al final del período (diferencia entre activo y pasivo ajustados)
6. Determinar, en moneda de cierre, los componentes del PN excluyendo el resultado reexpresado del período
7. Determinar, en moneda de cierre, el resultado del ejercicio (por diferencia)
8. Ajustar las partidas de resultado del período
9. Determinar el resultado por inflación (REI) por diferencia

Pasos para la re expresión de las partidas

1. Anticuación: determinar momento de origen de cada partida, es decir determinar en moneda de qué momento está
expresado cada valor para su adecuada re expresión. La fecha de origen es aquella en la cual una partida afectó en el
patrimonio o resultados
2. Determinar coeficientes aplicables: a partir de los índices que elabora el INDEC; el coeficiente debe medir la inflación
producida entre la fecha de origen de la partida y el cierre de ejercicio
3. Ajustar activos: unificar poder adquisitivo de todos los activos (los monetarios no porque ya expresan poder
adquisitivo de cierre). Así se obtiene el total de activo ajustado (AA)
4. Ajustar pasivos: se ajustan los pasivos y se obtiene el pasivo ajustado (PA)
5. Obtener PN ajustado: PNA = AA – PA
6. Ajustar componentes del PN: se ajusta todo excepto el resultado de ejercicio
7. Determinar resultado del ejercicio por diferencia: se debe comprobar por otro medio para verificar por otro medio
8. Ajustar componentes de resultados: se ajusta todo excepto el REI
9. Determinar REI por diferencia: se debe comprobar por otro camino

El resultado del ejercicio se comprueba por el capital a mantener (financiero), se compara el PN inicio y el PN cierre, ambos
ajustados y sin tener en cuenta aportes o retiros de propietarios. Si el capital a mantener no se mantiene, hay resultado (si
disminuye  rdo - / si aumenta  rdo +)

Para comprobar el REI se deben analizar los rubros no monetarios, según la RT17 se deben hacer los AM y los PM por
separado para saber qué resultado genera cada uno

NORMAS CONTABLES: se distinguen 2 grupos

 Nacionales o locales
o Legales: obligan a todas las personas, en algún caso pueden afectar de manera importante. Ejemplo: leyes
(emblema: ley general de sociedades), decretos, valuación contable
 o Profesionales: son las establecidas por organismos profesionales con jurisdicción y competencia, que resultan
de aplicación obligatoria para todos los profesionales que intervienen en la elaboración de normas contables
(obliga indirectamente a la empresa porque obliga al profesional)
Los que no aplican NIIF deben aplicar NCP (normas contables profesionales), las cuales se distinguen en
 RT 17: criterios generales
 RT 41: optativa para entes pequeños, si no aplica esta aplica la RT 17
o De uso interno: en forma libre, cada compañía puede establecer en base a sus requerimientos de información,
no pudiendo vulnerar las normas contables legales y profesionales porque son de un orden jurídico superior.
Debe tener un formato para que funcione igual en todos los ejercicios. Ejemplo: tratamiento de deudores
 Internacionales
o USGAAP: normas norteamericanas. Son de aplicación obligatoria en EEUU, México y Canadá. Las empresas
que cotizan en el mercado americano tienen que presentar trimestralmente sus EECC en este formato
o NIC (normas internacionales de contabilidad): se originó como un intento de unificar normas contables en
países que se adhieran. Ahora se llaman NIIF (normas internacionales de información financiera) y son
aplicadas en 150 países aproximadamente. No tienen flexibilidad, o se aplican como vienen o no se aplican
En Argentina se armaron 2 grupos, los que proponían adaptarlas y los que proponían adoptarlos. En primera
instancia, se resolvió la adaptación y se sanciona el paquete de la RT 16 (marco conceptual de normas
contables) y RT17 (normas contables vigentes), la RT 18 (complementa a la 17), tomando como base las
normas internacionales. Luego se desarrolló la RT 26, con la cual Argentina adopta NIIF, con aplicación
obligatoria para las empresas que hacen oferta pública de sus títulos y los bancos (incluyendo los no
cotizantes), para el resto de las empresas es de aplicación optativa

En cada provincia hay un Consejo Profesional de Ciencias Económicas (CPCE), organismo de derecho público no estatal
porque funciona con autoridad delegada por el Estado pero es completamente autónomo desde lo político y lo económico, las
autoridades son elegidas por los afiliados (no son designadas por el Estado) y se autofinancian.
Mediante la autoridad delegada por el Estado, ejercen el control del ejercicio profesional con 3 instrumentos básicos:

 Matriculación obligatoria: todos los profesionales que quieran ejercer en una jurisdicción determinada, deben pedir y
obtener la matrícula, siendo válida sólo para esa jurisdicción. El CPCE interviene en el título original (conferido por la
universidad) y le confiere matrícula
 Ley de incumbencias profesionales: serie de condiciones establecidas para el ejercicio de cada profesión
 Código de ética profesional: serie de prescripciones sobre la conducta del profesional y las posibles sanciones ante la
inobservancia de esas conductas. Las sanciones van desde amonestaciones privadas hasta el retiro de la matrícula,
esto no invalida la vía judicial ordinaria

A su vez, los consejos se agrupan en un organismo de segundo grado, la Federación Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Económicas (FACPCE). Esto es así porque los consejos delegan en la Federación la confección de normas contables

La Federación tiene un organismo técnico de estudio del cual depende la Comisión de Estudios de Normas de Contabilidad y
Auditoría (CENCYA), donde se originan las normas contables.

Proceso estándar para sancionar normas contables

Se realiza un proyecto original frente a un tema determinado. Se lo somete a un período de consulta, que es un lapso
(habitualmente 1 año) durante el cual el proyecto toma estado público y se reciben sugerencias sobre posibles modificaciones,
las cuales se analizan y se tienen en cuenta o no. Cuando termina el período, se evalúa si fue suficiente o no; si se entiende
que no fue suficiente, se renueva el período de consulta. En el momento en que el período fue suficiente, se elabora un
proyecto definitivo que contiene el proyecto original y los cambios introducidos. Cuando el proyecto definitivo resulta
aprobado por la Federación, genera la norma contable (denominada resolución técnica, única norma obligatoria), a la cual se
le otorga un número. A partir de la resolución, cada Consejo la debe adoptar como propia para que sea de aplicación
obligatoria en esa jurisdicción, pudiendo adoptarla total o parcialmente y con aplicación inmediata o diferida

PATRIMONIO NETO: es la fuente de financiación propia, representa la capacidad de solvencia o la responsabilidad de la

empresa (cuánto más grande sea, más solvencia)

Desde el punto de vista contable, hay 2 componentes:

1. Aportes de los propietarios

o Capitalizados
 Capital
Ajuste de capital (cuando hay re expresión monetaria, surge de una norma legal que obliga a
mantener el capital visibles)
o No capitalizados
 Primas o Descuentos de emisión
 Anticipos o aportes irrevocables
2. Resultados
a. Reservados
b. Saldos por revaluación de bienes de uso (surgen en la actualidad; terminarán formando parte de los RNA, pero
se mencionan aparte porque tienen un tratamiento distinto)
c. No asignados

1. APORTES DE LOS PROPIETARIOS

CAPITAL: en las sociedades por acciones, se representa por las acciones en circulación. También pueden presentarse acciones
a emitir o acciones a distribuir. En la actualidad son acciones nominativas (tiene que estar registrado el titular)

Una acción es un título de capital que no tiene vencimiento. Hay 3 aspectos a tener en cuenta:

 Derechos que confieren

o Políticos: permiten participar en la toma de decisiones, se reflejan con el voto en la asamblea
o Económicos: permiten participar en los resultados de la empresa en función a la tenencia accionaria, se
reflejan en la distribución de dividendos
o Otros
 De preferencia: prioridad que tiene cada accionista de participar en un aumento de capital de manera
tal que pueda conservar su participación porcentual; es un derecho renunciable
 Posibles clases
o Ordinarias: son aquellas que tienen los derechos políticos, económicos y de preferencia. Confieren derecho a 1
voto por acción
o Extraordinarias: son aquellas que potencian alguno de los derechos
 Privilegiadas: potencian los derechos políticos confiriendo una mayor cantidad de votos (hasta 5 por
acción, como mínimo 2 votos)
 Preferidas: tienen una ventaja de índole económica, en general se caracterizan por tener un dividendo
acumulativo fijo. El DAF no depende del nivel de utilidades de la compañía, sino que se establece
como un porcentaje sobre el capital aportado; en caso de no poder percibirlo por la inexistencia de
utilidades, el dividendo se acumula para los años siguientes
Al respecto de DAF la RT 17 enuncia “cuando haya algún elemento patrimonial en el cual conviva una
realidad jurídica distinta a la realidad económica, deberá prevalecer, para su clasificación, la realidad
económica”
Las acciones preferidas desde el punto de vista jurídico forman parte del PN, pero desde el punto de
vista económico es un préstamo de dinero (pasivo)  acciones preferidas: PASIVO NO CORRIENTE
 Posibles valores que pueden tomar
o Nominal: valor fijo que se establece al inicio de las actividades de una compañía, el cual no puede ser
modificado. Tiene como única utilidad práctica servir como base de cálculo de los derechos económicos
(reparto o no de dividendos, magnitud de los dividendos)
o Contable o libro: valor de referencia de acuerdo a la información contable que surge de PN/cantidad de
acciones. Es un valor hipotético que determina cuánto valdrá cada acción de acuerdo a la contabilidad
o De cotización: valor de mercado que surge del cruce de oferta y demanda. Es un valor que solo tienen las
empresas que cotizan en bolsa

Reducción de capital: está más restringida que la ampliación de capital porque en ésta hay resguardo para los accionistas
mediante el derecho de preferencia

Hay 2 principios que se deben respetar al momento de reducir el capital:

 Proporcionalidad: se refiere a proporcionalidad entre los accionistas, es decir que se mantiene el porcentaje de capital
(el cual va a ser menor). Busca el respaldo para los accionistas
  Conformidad: establece que se debe contar con la conformidad de los acreedores al momento de la reducción, porque
el capital representa seguridad para los acreedores

Hay 2 alternativas:

 Reducción obligatoria: según a la ley, la reducción será obligatoria cuando haya resultados acumulados negativos que
sean superiores a la sumatoria de los resultados reservados + el 50% de los aportes de los propietarios. Si se da esto,
es responsabilidad del directorio convocar una asamblea de accionistas para decidir aumentar el capital para que no
se dé ese valor o reducir el capital
 Reducción voluntaria: decisión externa a la ley, emana de la asamblea extraordinaria

Acciones propias en cartera: casos en que una empresa puede comprar sus propias acciones. Está limitado para evitar fraudes
o manejos
Cuando se compran acciones propias se hace el asiento: acciones propias (REGULARIZADORA DE PN) a caja, las acciones
propias no constituyen un activo. Son acciones que no tienen valor para la propia empresa porque no le confieren derechos,
pero sí tienen valor para terceros

Supuestos en los cuales la compra de propias acciones es admisible:

1. Por reducción del capital: debe estar aprobado por la asamblea correspondiente
2. Por daño grave: para evitar el daño. El daño grave tiene que ser concreto y real. Se da cuando
A. Existe una baja, sostenida y pronunciada en la cotización de la acción y la empresa sale a comprar para
aumentar la demanda y así intentar revertir la caída de la cotización
B. Compra de las propias acciones para impedir que una compañía competidora tenga influencia significativa en
las decisiones
3. Por compra indirecta: se da cuando una empresa adquiere a otras compañías y dentro de las empresas adquiridas se
encuentran acciones de la adquirente

En el caso 2 y 3, hay un plazo de 1 año para que las acciones vuelvan a ser puestas en circulación

AJUSTE DE CAPITAL: el capital se mantiene, todo lo que exceda a este por re expresar las partidas va a la cuenta ajuste de
capital. Todas las decisiones deben ser tomadas de acuerdo al capital ajustado, excepto quorum mayoría de la asamblea

Fecha de anticuación correcta para el ajuste de capital

 Suscripción
 Integración

La RT 6 ORIGINAL determinaba “el capital se va a ajustar desde la fecha de integración, salvo que la realidad económica
demuestre lo contrario”, esto último estaba orientado a las sociedades abiertas

Las sociedades abiertas deben ajustar desde la suscripción. Las demás sociedades quedan a criterio del que realiza el ajuste

Sociedades

 Cerradas o familiares: los accionistas tienen un vínculo que habitualmente es superior al vínculo comercial
o Aparente: sociedad en la cual los aportes sociales no son equitativos (99 – 1 / 95 – 5). Se entiende que hay
alguien quiere aprovecharse de la sociedad para tener responsabilidad limitada
 Abiertas: lo único que priva es el vínculo comercial

PRIMAS O DESCUENTOS DE EMISIÓN

Emisión de acciones: representa un aumento del capital legal. Se pueden emitir

 A la par (precio a cobrar por cada acción emitida = VN o precio a integrar por cada acción comprometida = VN)
 Sobre la par (precio de las acciones a emitir > VN)
 Bajo la par (precio de las acciones a emitir < VN)

Gastos de emisión: 2 tipos de tratamiento contable

 Restarlos del capital: aumenta el capital por el valor neto (aumento – gastos)
 Tratarlos como resultados: imputarlos al período en el cual se produce el aumento de capital
Primas de emisión: importes que van por encima del VN de las acciones que tienen por objeto mantener la equidad entre
aportes efectuados en distintos momentos. Es la comparación entre el VN y el valor de mercado

 Surgen como consecuencia de la rigidez del VN

 Es libre, se puede pactar entre las partes
 Es una cuenta de patrimonio neto que va a ser tratada como un aporte no capitalizado, por lo tanto no puede ser
distribuida
 Emisión de acciones sobre la par
 Solo pueden existir cuando se realiza una nueva emisión de acciones por aumento de capital, no puede existir cuando
las acciones en circulación se negocien a un precio superior al VN

Descuentos de emisión: importes por debajo del VN, que tienen por objeto permitir a las empresas obtener fondos en
situaciones económicas adversas (desfavorables)

 Se da cuando el valor cotización < valor nominal

 Es una cuenta con saldo deudor, regularizadora de PN (se expone restando del capital)
 Emisión de acciones bajo la par

Es restrictivo, debe ser efectuado respetando 3 requisitos:

 Es solo viable para empresas que cotizan en bolsa

 Debe ser aprobado por asamblea extraordinaria
 La integración debe ser inmediata, no rige el plazo máximo de los 2 años para aportes en efectivo

Anticipos irrevocables (RT 17): dentro de esta categoría, hay 2 formatos previstos

 Para futuros aumentos de capital (AIFAC): la RT 17 determina que el anticipo sea parte del P o del PN, para que
califique dentro del PN debe cumplir con 3 requerimientos
o Efectivamente integrado: debe estar depositado en las cuentas de la empresa con fecha anterior al cierre
o Compromiso por escrito: donde se fijen las condiciones para llevar adelante el AI. El que efectúa el aporte se
compromete por escritura pública a no reclamar su devolución
o Presentación ante el Directorio: lo debe someter a consideración de la próxima asamblea de accionistas
(máximo 180d), la cual deberá aceptarlo o rechazarlo. Si la asamblea no aprueba el aumento de capital, habrá
que devolver los anticipos a quienes lo efectuaron
Si no se cumple con alguno de estos requisitos, el anticipo deberá ser considerado como parte del pasivo
 Para absorción de pérdidas acumuladas (AIAPA): cuando se integra hay que hacer banco contra AIAPA; cuando la
asamblea lo valida se hace AIAPA contra resultados acumulados

Si al cierre de ejercicio existen anticipos no aceptados por la asamblea o que no haya concluido la tramitación del aumento de
capital, se debe suministrar en los EECC la siguiente información:

 VN de las acciones
 Re expresión por inflación, cuando corresponda
 Parte del anticipo que se transferirá a primas de emisión, y su correspondiente re expresión por inflación si
corresponde

Resultados

 Reservados: son de disponibilidad restringida, no pueden ser objeto de ninguna distribución

o Libres: son las que decide en cada circunstancia la AA su constitución o desafectación, surgen a pedido del
Directorio. Generalmente se conocen como reserva facultativa
o Obligatorias: por encima de la voluntad de la asamblea, emanan de la ley o el contrato social
 Legal: establecida por la ley 19550. Se conforma con el 5% sobre el resultado del ejercicio anterior,
hasta alcanzar el 20% del capital ajustado (se puede reservar más del 20% si se quiere). El objeto es el
de proveer dentro de PN una protección del capital, es una extensión del mismo; no puede ser usada
excepto para absorción de pérdidas. La AA no es soberana de desafectarla
 Estatutaria: aquella que resulta obligatoria cuando se encuentra prevista por el estatuto o contrato de
la sociedad

Para determinar quorum y mayoría se toma capital (no ajustado); para todas las otras decisiones se toma capital ajustado
  Acumulados: en una entidad con fines de lucro, son de libre disponibilidad
Las posibilidades para los resultados acumulados son:
o Distribuir las utilidades
 En efectivo: repartir entre los socios proporcionalmente
 En acciones: es una capitalización de la compañía, se saca del capital y se distribuyen acciones
Acciones liberadas: se reparten acciones a los accionistas, quienes quedan liberados de toda obligación
de pago
o Asignar reservas
o Asignar honorarios a Directores y Síndicos
 Criterio tradicional: la AA determina el valor al finalizar el ejercicio, apoyándose en la Ley de
Sociedades, que determinaba que no habría honorarios a DyS mientras la AA no lo apruebe. Afecta el
criterio de devengado porque no se considera el devengamiento de la prestación, y además en la
práctica se va recibiendo la retribución en forma periódica
Asiento: RNA a honorarios a pagar
 Criterio de lo devengado: es el correcto, se considera el devengamiento en la prestación, por lo tanto
se lo trata como un resultado en el período de origen. La posterior convalidación de la AA quedaría
como una cuestión de formas de lo que requiere la ley de sociedades (habitualmente el monto es
estimable, por eso la AA puede convalidarlo)
Asiento: Honorarios (R-) a caja (no es necesario el asiento RNA a honorarios a pagar)
o No asignarlos: se acumulan en RNA
 Saldos por revaluación: no son capital ni resultados, hay una transferencia final que, en determinados casos, habilita
su libre disponibilidad

RESULTADOS FINANCIEROS: se consideran los intereses (implícitos o explícitos), actualizaciones monetarias, diferencias de
cambios, premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilización de capital ajeno netos de RECPAM
 RT 17: en toda operación en la cual existan diferencias de término entre los valores de contado y los valores
financiados, se presume la existencia de un componente financiero asociado. Esos componentes pueden estar
expresados de 2 maneras
 Explícitos: cuando están identificados, individualizados respecto de la operación principal
 Implícitos: cuando se encuentran incluidos, sin identificar dentro de la operación principal
La RT determina que los CF deben ser segregados (separados) de la operación principal que los contiene. La
segregación podrá hacerse
 De manera directa (cuando se conoce el CF)  CF = PF – PC
 De manera indirecta (no se conoce el CF y debe ser estimado en forma razonable. Esa estimación se hace a
partir de un valor actual)  CF = PF – [PF/(1+i)^n]
i: tasa de interés promedio en el mercado
n: períodos de tiempo que restan para cancelar la operación
 RT 41 (resolución destinada a entes pequeños): se admite la segregación en los saldos al cierre, es decir que se
deberían segregar saldos al cierre (no en todas las operaciones)

La diferencia es que la 41 permite segregar siempre o al cierre, y la 17 obliga la segregación en cada operación

Tratamiento contable de los resultados financieros (RT 17): hay 2 formas

 Preferible: una vez segregados los CF, deberían tratarse como resultados en función al concepto de devengado
 Alternativo: se podrá incorporar al costo de los activos los CF, siempre y cuando se cumplan con las siguientes
condiciones
1. Que se trate de activos con un proceso de construcción, elaboración o fabricación prolongado en el tiempo
(proceso que insuma más de 1 año)
2. Que no incluya improductividades
3. Que no se trate de productos terminados (listos para ser vendido), sino que tengan un grado de avance
4. Que no se encuentren valuados por valores corrientes o de mercado (para no pasarse del valor límite)

Se deben computar CF netos de los efectos de la inflación

INVERSIONES EN ACCIONES
  Transitorias: son colocaciones efectuadas al margen de la actividad principal del ente, que tienen por objeto obtener
una renta adicional y como características principales ser de fácil realización y con un plazo no superior a 1 año
contado a partir de la fecha de cierre de ejercicio (corto plazo). Se debe tener en cuenta la intencionalidad del ente
o Acciones con cotización: se valúan a VNR (valor de cotización al cierre – gastos directos de venta)
o Acciones sin cotización: se valúan a costo
 Permanentes: de largo plazo, se realizan con una intencionalidad distinta, estratégica. Se valúan por el método de
valor patrimonial proporcional (regulado por la RT 21)

VPP – RT 21: es la parte del PN de la emisora que corresponde a una tenencia accionaria, constituye el valor corriente de
participaciones permanentes en empresas en las que se tienen control, control conjunto e influencia significativa en sus
decisiones

1. Relaciones
 Control: se establece cuando se posee una participación de capital que representa por lo menos el 50% de los votos;
se tiene la capacidad formar la voluntad social en la AA
 Control conjunto: se verifica cuando todos o los accionistas que representan la mayoría del capital deciden, mediante
un compromiso por escrito, compartir las decisiones más relevantes
 Influencia significativa: sin llegar a tener el control, se posee una participación que permite influir en las decisiones
más relevantes de la empresa; debe haber una posibilidad efectiva de poseer el derecho. Desde el punto de vista de
una relación numérica, la norma contable establece que en toda participación que oscile en el rango >=20% y <50% se
presume la existencia de influencia significativa, excepto que se demuestre lo contrario
Indicios de influencia significativa:
o Único o principal proveedor
o Único o principal cliente
o Intercambio de personal directivo
o Forma en que se encuentre concentrado o fragmentado el resto del capital. Si el capital está muy concentrado
(ejemplo 30 – 70), se desdibuja la posibilidad de influencia significativa (puede demostrarse lo contrario)

2. Alcance: las normas contenidas en la RT serán aplicables a toda inversión en acciones de otras sociedades, siempre
que se verifique la existencia de control, control conjunto o influencia significativa, siempre y cuando no se prevea la
venta de la inversión dentro del término de 1 año

3. Requisitos para la aplicación del método: hay que cumplir básicamente con 2 requisitos
 Fechas de cierre: se establece que las fechas de cierre de las compañías vinculadas deberá ser coincidente. Si no
hubiera coincidencia, se podrá aplicar el método bajo 2 excepciones
o Trabajar sobre la base de EECC especiales, no de cierre de ejercicio, confeccionados a cierre de la empresa
inversora o controlante
o Trabajar con una diferencia entre ambas fechas de cierre, no mayor al término de 3 meses, siempre y cuando:
 Se tengan en cuenta los hechos económicos relevantes ocurridos en ese período de tiempo
 El cierre posterior sea el de la empresa inversora o controlante
 Normas contables aplicables
o Si hay IS, las empresas deberán aplicar NCV
o Si hay control, las empresas deberán aplicar normas contables iguales (ejemplo: igual valuación de bs. uso –
revaluación o costo)

4. Aplicación del método

Activo

 El activo se despega del criterio de costo, se valúa considerando el porcentaje de participación sobre el PN de la
emisora deduciendo los derechos atribuibles al capital preferido (capital preferido, dividendo acumulativo impago)
porque éste es atribuible a un pasivo según la realidad económica
 Si hubiese acciones propias en cartera, no se tienen en cuenta a los efectos de determinar la participación
 En caso de que haya AIFAC, habrá que determinar si por sus características corresponde su inclusión en el PN va a
tener influencia en la determinación de la participación

Resultados
  Los resultados no se van a computar contra la percepción de dividendos como ocurre en el método de costo, sino que
se van a calcular computando el % de participación sobre el resultado generado por la empresa emisora, restando los
resultados no trascendidos a terceros (RNTT)
 Se entiende por RNTT a todos aquellos resultados generados por operaciones entre empresas pertenecientes a un
mismo grupo económico en condiciones distintas a las habituales de mercado

5. Compras
 Costo > VPP
o Determinar si hay algún activo identificable en la emisora con un valor corriente superior al valor contable
(bienes de cambio, bienes de uso, algunos activos intangibles identificables)  SOBREVALOR O MAYORVALOR
El sobrevalor es una cuenta de activo que se podrá exponer en el rubro inversiones (manteniéndola siempre y
cuando la emisora mantenga ese activo) y será depreciada en la vida útil restante del activo originador, si es
originada por un activo depreciable, caso contrario no se deprecia (se mantiene hasta que se venda; si tiene
una desvalorización, el sobrevalor se da de baja si la emisora decide revaluarlo, se analiza si sigue existiendo el
sobrevalor después del cambio en la medición contable)
o Todo lo que no es imputable al sobrevalor, es imputable al VALOR LLAVE +
El valor llave + representa el valor actual de las super utilidades futuras esperadas que va a generar la
emisora. Es una cuenta de activo que se podrá exponer indistintamente dentro del rubro inversiones o dentro
de un rubro especial llamado llave de negocio. Se va a depreciar en función a un período de vida útil en el cual
se espera que se produzcan las super utilidades futuras
Si las super utilidades futuras no se producen en el período esperado, la RT 18 establece que el saldo
remanente de la llave se depreciará calculando una vida útil que se computará considerando el promedio
ponderando de la vida útil restante de los activos depreciables de la emisora
 Costo < VPP
o La diferencia entre el costo y la inversión se imputa a valor llave -, cuenta de saldo acreedor que se expone en
el activo, en el rubro inversiones o en el rubro llave de negocio regularizando (restando) a las inversiones
En este caso, la expectativa es de obtener pérdidas en próximos períodos
Tratamiento de la llave -:
A. La parte relacionada con afrontar pérdidas y gastos futuros de la emisora (que no haya correspondido considerar
como pasivos a la fecha de adquisición), se reconoce en los resultados de los períodos en que se produzcan tales
pérdidas o gastos. Si estos gastos no se concretan, se aplica el paso siguiente
B. La parte no relacionada con expectativas de gastos de la emisora se trata así:
- Monto que NO excede la participación de la inversora sobre los VC de los activos no monetarios de la emisora:
se reconoce en resultados sistemáticamente, con un período igual al promedio ponderado de la vida útil
restante de dichos activos sujetos a depreciación
- Monto que excede la participación de la inversora sobre los VC de los activos no monetarios de la emisora: se
reconoce en resultados en el momento de la compra

6. Tenencia

Todo lo que repercute en el PN de la emisora tiene influencia en la valuación de la inversión, todo lo que sea neutral no influye

Para los honorarios de directores y síndicos

 Método tradicional: baja PN de emisora  baja inversión

 Método de la provisión: no tiene efecto en el PN de emisora  no tiene efecto en la inversión

7. Venta

Se distinguen dos situaciones. En ambos casos se debe determinar el resultado proveniente de la venta, para esto se compara
el precio de venta con todo el grupo de cuentas relacionadas (inversión VPP, llave, sobrevalor, etc.), la diferencia entre éstos
es el resultado

 Venta total
 Venta parcial: se deberá determinar si con posterioridad a la venta persisten o no las condiciones para continuar
aplicando el método, es decir si después de la venta se mantiene al menos la influencia significativa. En el caso en que
 después de la venta no se cuente con influencia significativa, se deberá discontinuar con la aplicación del método y
comenzar a valuar por el método de costo o VNR (si la inversión tiene mercado), según el caso
o Cuando se pase de un método de valores corrientes (VPP) a un método de costo, se considera que el valor que
traía el activo es el punto de partida para la valuación al costo, por lo que no se produce ningún ajuste
(coincide valor de VPP con valor de costo)
Si se diera al revés (de costo a VPP) habría que usar AREA para modificar resultados contabilizados en otros
ejercicios
o La diferencia entre VPP – VNR será considerada como un resultado, imputable al período en el que se produce
el cambio de método (no corresponde usar AREA, porque conceptualmente el método VPP asigna
correctamente los resultados entre períodos)

IMPUESTO DIFERIDO: esquema de contabilización del efecto ocasionado por el impuesto a las ganancias que tiene como
objetivo establecer el impacto generado por el impuesto, teniendo en cuenta los principios contables básicos y dejando de
lado las consideraciones impositivas. Por lo tanto, este método registra el impacto del impuesto a las ganancias de acuerdo a
lo devengado, mientras que el método convencional de registración lo hace por el esquema de lo pagado

Desde el punto de vista normativo, las RT establecen que es obligatoria la aplicación de este método, sin embargo los consejos
profesionales de todo el país adoptaron esta norma con carácter optativo, excepto en la jurisdicción de Capital Federal

El impuesto diferido es un crédito que se justifica como el exceso de la liquidación impositiva sobre el devengado contable.
Posteriormente ese crédito se cancela cuando haya que pagar de menos

Diferencias: hay 2 categorías

 Transitorias: partidas del estado de resultados que tienen el mismo tratamiento en el plano contable y en el ámbito
impositivo, pero que surten efecto en distintos períodos de tiempo
o Venta de inmuebles a plazo: desde el punto de vista contable, se imputa el resultado de la venta en el año en
que se perfecciona (cuando se realiza la escritura). Impositivamente se aplica un criterio especial que generó
la ley de impuesto a las ganancias que se llama método de lo devengado/exigible, con lo cual se debe
reconocer como ingreso en cada ejercicio el valor correspondiente a las cuotas que tengan vencimiento
durante el ejercicio económico, independientemente de su efectivo cobro
o Deudores incobrables: en ambos casos son un resultado negativo. Contablemente se reconoce en el ejercicio
en que se estima la incobrabilidad con alta probabilidad de ocurrencia; impositivamente la legislación
establece que sólo se podrán deducir cuando se trate de incobrables reales (incobrabilidad una vez agotadas
las instancias judiciales pertinentes)
 Permanentes: partidas del estado de resultados que tienen tratamientos distintos en el ámbito impositivo y en el
ámbito contable
o Gastos considerados R- a los efectos contables, pero que resultan no deducibles a los efectos impositivos (no
se puede restar para hacer el resultado impositivo)
Ejemplos: gastos de representación (agasajos a clientes), gastos de automóviles (depreciación,
mantenimiento)

CONTINGENCIA: existe cuando una situación, con un hecho generador o sustancial, que corresponde a determinado ejercicio
se encuentra inconclusa o indefinida a la finalización de dicho ejercicio. La posterior definición de la situación podrá tener
consecuencias patrimoniales y económicas que bajo ciertas circunstancias deberán ser consideradas en el ejercicio original

Situaciones posibles

 Favorables: habrá un resultado positivo y, en consecuencia, un aumento del activo

 Desfavorables: habrá un resultado negativo y, en consecuencia, una reducción de activo o un aumento de pasivo

Ambas se pueden clasificar según 2 condiciones:

 Según la probabilidad de concreción: 3 situaciones posibles

o Probables: tienen alta posibilidad de concretarse en el futuro
o Intermedias
o Remotas: baja posibilidad de concretarse en el futuro
 Según la medición de su efecto monetario: 2 clases
o Cuantificables: aquellas sobre las cuales se puede efectuar una estimación razonable de su efecto monetario
o No cuantificables: aquellas sobre las cuales no se puede practicar estimación razonable alguna
Tratamiento contable (RT 17)

 Para las contingencias favorables: se prescribe que no deben ser consideradas en ningún caso, excepto una
contingencia especial que surge de la aplicación del método de impuesto diferido
 Para las contingencias desfavorables: se establecen 3 situaciones distintas
o Si es probable y cuantificable: debe ser reconocida mediante registración (contabilizar la situación)
o Si es probable y no cuantificable o intermedia: debe ser reconocida en los EECC por medio de notas dentro de
la información complementaria
o Si es remota: no debe ser considerada de ninguna forma

Los efectos patrimoniales que pudiere ocasionar la posible concreción o falta de concreción de un hecho futuro (no controlable
por el ente emisor de los estados contables) tendrán el siguiente tratamiento:

 Los favorables sólo se reconocerán en los casos previstos en la sección 5.19.6.3 (Impuestos diferidos)
 Los desfavorables se reconocerán cuando:
o Deriven de una situación o circunstancia existente a la fecha de los estados contables
o La probabilidad de que tales efectos se materialicen sea alta
o Sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada

El activo resultante de un efecto patrimonial favorable cuya concreción sea virtualmente cierta no se considerará contingente y
deberá ser reconocido

HECHOS POSTERIORES: son todos aquellos que ocurren entre la fecha de cierre y la fecha de emisión de los EECC

 Nuevos: no se relacionan con situaciones existentes al cierre del ejercicio anterior

 Confirmatorios: se relacionan con situaciones contingentes existentes al cierre del ejercicio anterior, y ayudan a
mejorar la calidad de las estimaciones practicadas sobre las mismas

MODIFICACIÓN A RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES (AREA)

Estas modificaciones se practicaran con motivo de:

 Correcciones de errores en la medición de los resultados informados en estados contables de ejercicios anteriores
 La aplicación de una norma de medición contable distinta de la utilizada en el ejercicio anterior

En ambos casos se corregirá la medición contable de los resultados acumulados al comienzo del período.

No se computarán modificaciones a resultados de ejercicios contables anteriores cuando:

 Cambien las estimaciones contables como consecuencia de la obtención de nuevos elementos de juicio que no
estaban disponibles al momento de emisión de los estados contables correspondientes a dichos ejercicios
 Cambien las condiciones preexistentes u ocurran situaciones que en sustancia son claramente diferentes de lo
acaecido anteriormente

RESULTADOS POR ACCIÓN ORDINARIA (rdo/cantidad de AO): reglamentado en la RT 18. Es un indicador de la rentabilidad de
una compañía donde se busca relacionar el resultado del ejercicio con cada una de las acciones ordinarias (AO) de la empresa

Alcance: obligatorio para las empresas que cotizan en bolsa

Formas de medirlo

 Básico: se computa el resultado ordinario del ejercicio* – dividendos en acciones preferidas, y se divide por la cantidad
promedio de AO
Si durante el ejercicio no hubo aumento de capital, no es necesario hacer el promedio
 Diluido: se computa el resultado ordinario del ejercicio – dividendos en acciones preferidas, y se divide por la cantidad
promedio de AO+AP+ON
AP: acciones preferidas / ON: obligaciones negociables

*2 tipos de resultado

 Resultado ordinario
 Resultado extraordinario: cuando sea atípico y excepcional. Es atípico cuando no tiene que ver con la actividad de la
empresa, y es excepcional cuando el resultado no se verificó en el pasado y se espera que no se repita en el futuro