Fecha 3/27/2023

Valor Portafolio $ 100,000,000,000

Tasa Precio In. Precio

Plazo TES F.Vcto Cupón
Mercado Limpio Acum Sucio
1 COLTES 7 05/04/22 Corp 5/4/2022 7% 2.646% Err:502 Err:502 Err:502
3 COLTES 10 07/24/24 Corp 7/24/2024 10% 4.48% 106.913 6.7397 113.653
4 COLTES 6 ¼ 11/26/25 Corp 11/26/2025 6.25% 5.45% 101.899 2.0719 103.971
5 COLTES 7 ½ 08/26/26 Corp 8/26/2026 7.50% 5.89% 104.796 4.3767 109.173
6 COLTES 5 ¾ 11/03/27 Corp 11/3/2027 5.75% 6.41% 97.399 2.2685 99.668
9 COLTES 7 ¾ 09/18/30 Corp 9/18/2030 7.75% 7.02% 104.084 4.0342 108.119
15 COLTES 6 ¼ 07/09/36 Corp 7/9/2036 6.15% 7.57% 88.281 4.3977 92.678
30 COLTES 7 ¼ 10/26/50 Corp 10/26/2050 7.25% 8.07% 90.975 3.0192 93.995

Curva de Rendimientos - Deuda Pública Tes Pesos

9.000%

8.000%

7.000%
Tasa de Mercado

6.000%

5.000%

4.000%

3.000%

2.000%
Corto Plazo: Política monetaria (IPC & Tasas de Interés)
1.000%
Medio Plazo: Estabilidad finanzas gobierno /Deuda/Calificación Riesgo / Expectativas PIB
0.000% Largo Plazo: Seguridad jurídica / Certidumbre o Incertidumbre confianza inversionista "se
0 5 10 15 20 25

Plazo
 Dur. Portafolio Err:502
Sens. 1pb Portafolio Err:502
PERFIL RIESGO Moderado/Alto Sens. Total Método 1 Err:502
Sens. Total Método 2 Err:502
Duración Sens. 1 pb
Valor Nominal Valor Giro % Portafolio
M (0.01%) Riesgo
Err:502 Err:502 30,000,000,000 Err:502 Err:502
1.19 135,112.75 30,000,000,000 34,095,962,667 34.10%
2.37 246,508.97 - - 0.00%
2.86 312,533.99 20,000,000,000 21,834,551,122 21.83%
3.84 382,626.29 - - 0.00%
5.40 583,650.19 7,000,000,000 7,568,309,036 7.57%
8.15 755,192.47 - 0.00%
10.80 1,015,518.12 - - 0.00%
87,000,000,000 Err:502 Err:502
Cuentas Bancarias Err:502

RIESGOS
IPC
TASA BANREP
Tes Pesos
Sensibilidad
global 1pb
Resultado

El presente portafolio busca maximizar la rentabilidad del inversionista, ca

incertidumbres y expectativas del mercado y las siguientes variables son d
financiero como lo son el Riesgo de inflación, Riesgo de Mercado y Riesgo
que garanticen la sostenibilidad fiscal del pais a largo plazo, validando tem
ayudar a crecer su economia

iesgo / Expectativas PIB

onfianza inversionista "seguridad"
25 30 35
 (Para $1.000 m)

Hoy Supuesto
3.30% Los mercados están viendo a Colombia como un país riesgoso para invertir, incluso sin
5.50% que la Nación haya perdido su grado de inversión por cuenta de la incertidumbre con
1.75% 6.00% la reforma tributaria, las manifestaciones sociales continuadas y el posible efecto de
los cierres y el paro en la recuperación de la economía, en un entorno de
4.25% o 425 pbs incertidumbre para el país en materia fiscal y económica, las probabilidades de que
Colombia pierda su grado de inversión son cada vez mayores,que podría traer tasas
de interés más caras y un menor atractivo para inversión extranjera
Err:502
Err:502 425
Pérdida Bajo el supuesto de incremento en la inflación a un 5,5% se tendría una perdida de $12.836.289.269,98

zar la rentabilidad del inversionista, cabe resaltar que muchas veces es directamente proporcional con el riesgo de asumir preferencias,
ercado y las siguientes variables son determinantes en el estado de una economía y que tienen una relación directa con el mercado
nflación, Riesgo de Mercado y Riesgo Cambiario, ´por consiguiente el Gobierno nacional debe hacer reformas estructurales importantes
l del pais a largo plazo, validando temas politicos y financieros que vayan encaminados al buen desarrollo del riesgo pais y que pueda
 país riesgoso para invertir, incluso sin
n por cuenta de la incertidumbre con
s continuadas y el posible efecto de
nomía, en un entorno de
onómica, las probabilidades de que
vez mayores,que podría traer tasas
ara inversión extranjera

de $12.836.289.269,98

iesgo de asumir preferencias,

ón directa con el mercado
mas estructurales importantes
o del riesgo pais y que pueda
ANALISIS
*Año 2020 :: COVID
2/28/2020 5.88%
3/16/2020 5.90%
PB
Variacion (dias) 0.02% 2
18 Crisis

Valor 1pb Err:502

Inversion $ 30,000,000,000
Valor giro Err:502
Calcular P Y G Err:502
Rentabilidad nominal Err:502
Rentabilidad EA Err:502

Valor en caja Err:502

2/28/2020 5.88%
3/16/2020 5.90%
PB
Variacion (dias) 0.02% 2
18 Crisis

Valor 1pb $ 135,112.75

Inversion $ 30,000,000,000
Valor giro $ 34,095,962,667
Calcular P Y G -$ 81,067.65
Rentabilidad nominal 0.00%
Rentabilidad EA 0%

Valor en caja $ 34,095,881,598.94

2/28/2020 5.88%
3/16/2020 5.90%
PB
Variacion (dias) 0.02% 2
18 Crisis

Valor 1pb $ 312,533.99

Inversion $ 20,000,000,000
Valor giro $ 21,834,551,122
Calcular P Y G -$ 125,013.60
Rentabilidad nominal 0.00%
Rentabilidad EA 0%

Valor en caja $ 21,834,426,107.96

Fecha de Inversión 3/27/2023

Fecha Vcto 5/4/2022
Tasa Cupón Anual 7.00%
Tasa de Mercado 2.65%
Valor Inversión $ 30,000,000,000
Precio limpio Err:502
Interés acumulado Err:502
Precio sucio Err:502
Valor a girar Err:502

Duración (años) Err:502

Sensibilidad 1pb Err:502
 6/30/2020 5% 4/22/2021
12/30/2020 4.76% 5/5/2021
PB
Variacion (dias) -0.29% -290 Variacion (dias)
184 Normalidad 13

Valor 1pb Err:502 Valor 1pb

Inversion $ 30,000,000,000 Inversion
Valor giro Err:502 Valor giro
Calcular P Y G Err:502 Calcular P Y G
Rentabilidad nominal Err:502 Rentabilidad nominal
Rentabilidad EA Err:502 Rentabilidad EA

Valor en caja Err:502 Valor en caja

6/30/2020 5% 4/22/2021
12/30/2020 4.76% 5/5/2021
PB
Variacion (dias) -0.29% -290 Variacion (dias)
184 Normalidad 13

Valor 1pb $ 135,112.75 Valor 1pb

Inversion $ 30,000,000,000 Inversion
Valor giro $ 34,095,962,667 Valor giro
Calcular P Y G $ 11,754,808.82 Calcular P Y G
Rentabilidad nominal 0.03% Rentabilidad nominal
Rentabilidad EA 0% Rentabilidad EA

Valor en caja $ 34,107,717,475.40 Valor en caja

6/30/2020 5% 4/22/2021
12/30/2020 4.76% 5/5/2021
PB
Variacion (dias) -0.29% -290 Variacion (dias)
184 Normalidad 13

Valor 1pb $ 312,533.99 Valor 1pb

Inversion $ 20,000,000,000 Inversion
Valor giro $ 21,834,551,122 Valor giro
Calcular P Y G $ 18,126,971.55 Calcular P Y G
Rentabilidad nominal 0.08% Rentabilidad nominal
Rentabilidad EA 0% Rentabilidad EA

Valor en caja $ 21,852,678,093.11 Valor en caja

Fecha de Inversión 3/27/2023 Fecha de Inversión

Fecha Vcto 7/24/2024 Fecha Vcto
Tasa Cupón Anual 10.00% Tasa Cupón Anual
Tasa de Mercado 4.48% Tasa de Mercado
Valor Inversión $ 30,000,000,000 Valor Inversión
Precio limpio 106.913 Precio limpio
Interés acumulado 6.74 Interés acumulado
Precio sucio 113.653 Precio sucio
Valor a girar $ 34,095,962,667 Valor a girar

Duración (años) 1.19 Duración (años)

Sensibilidad 1pb $ 135,112.75 Sensibilidad 1pb
 4.68% 5/28/2021 5%
6.07% 6/10/2021 3.45%
PB PB
1.39% 139 Variacion (dias) -1.55% -155
Crisis 13 Normalidad

Err:502 Valor 1pb Err:502

$ 30,000,000,000 Inversion $ 30,000,000,000
Err:502 Valor giro Err:502
Err:502 Calcular P Y G Err:502
Err:502 Err:502
Err:502 Err:502

Err:502 Valor en caja Err:502

4.68% 5/28/2021 5%
6.07% 6/10/2021 3.45%
PB PB
1.39% 139 Variacion (dias) -1.55% -155
Crisis 13 Normalidad

$ 135,112.75 Valor 1pb $ 135,112.75

$ 30,000,000,000 Inversion $ 30,000,000,000
$ 34,095,962,667 Valor giro $ 34,095,962,667
-$ 5,634,201.47 Calcular P Y G $ 6,282,742.64
-0.02% 0.02%
0% 1%

$ 34,090,328,465.11 Valor en caja $ 34,102,245,409.23

4.68% 5/28/2021 5%
6.07% 6/10/2021 3.45%
PB PB
1.39% 139 Variacion (dias) -1.55% -155
Crisis 13 Normalidad

$ 312,533.99 Valor 1pb $ 312,533.99

$ 20,000,000,000 Inversion $ 20,000,000,000
$ 21,834,551,122 Valor giro $ 21,834,551,122
-$ 8,688,444.99 Calcular P Y G $ 9,688,553.76
 -0.04% 0.04%
-1% 1%

$ 21,825,862,676.57 Valor en caja $ 21,844,239,675.32

3/27/2023
8/26/2026
7.50%
5.89%
$ 20,000,000,000
104.796
4.38
109.173
$ 21,834,551,122

2.86
$ 312,533.99