BAVARIA & CIA S.C.A.

Actividad 5- Indicadores y Flujo de efectivo

Santiago Andrés Almanza Bello ID 754754

Paula Andrea Vargas Chavarría ID 756966

Gerencia Financiera – NRC: 54252

Profesor: Moises Edgardo Meriño Polo

Corporación Universitaria Minuto de Dios – UVD

Facultad de Ciencias Empresariales
Bogotá D.C
2023
s y Flujo de efectivo

ello ID 754754
rría ID 756966

RC: 54252
do Meriño Polo

to de Dios – UVD
presariales
 PROYECTO DE AULA
ACTIVIDAD No 2: ECUACIÓN PATRI

CLASIFICAC
2017 INGRESOS
Efectivo y equivalente $ 785,734
Impuesto de renta por pagar $ 56,006
Intereses(Gastos financieros) $ 541,945
Obligaciones financieras largo plazo $ 102,699
Terrenos $ -
Depreciación Acumulada $ -
Utilidades retenidas $ 984,874
Inventarios $ 233,471
Obligaciones financieras Corto Plazo $ 30,487
Maquinaria y Equipo $ 3,630
Proveedores $ 96,760
Gastos de Administración $ 346,282
Edificios $ -
Gastos de Ventas $ 1,283,167
Cuentas por cobrar $ 2,101,543
Capital $ 791
costo de venta $ 1,096,752
Ventas netas $ 5,176,913 $ 5,176,913
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 1,908,767
TOTALES $ 5,176,913

CLASIFICAC
2018 INGRESOS
Efectivo y Equivalente $ 123,269
Impuesto de renta por pagar $ 32,064
Intereses(Gastos financieros) $ 364,950
Obligaciones financieras largo plazo $ 69,769
Terrenos $ -
Depreciación Acumulada $ -
Utilidades retenidas $ 888,029
Inventarios $ 270,363
Obligaciones financieras Corto Plazo $ 33,076
Maquinaria y Equipo $ 2,170,807
Proveedores $ 2,291,545
Gastos de Administración $ 275,900
Edificios $ -
Gastos de Ventas $ 1,018,247
Cuentas por cobrar $ 2,557,795
Capital $ 791
Costo de venta $ 1,084,043
Ventas netas $ 4,582,164 $ 4,582,164
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 2,082,860
TOTALES $ 4,582,164

CLASIFICAC
2019 INGRESOS
Efectivo y Equivalentes $ 72,248
Impuesto de renta por pagar $ 283,284
Intereses(Gastos financieros) $ 292,879
Obligaciones financieras largo plazo $ 55,574
Terrenos $ -
Depreciación Acumulada $ -
Utilidades retenidas $ 888,711
Inventarios $ 286,627
Obligaciones financieras Corto Plazo $ 308,253
Maquinaria y Equipo $ 2,443,597
Proveedores $ 2,220,186
Gastos de Administración $ 279,111
Edificios $ -
Gastos de Ventas $ 681,640
Cuentas por cobrar $ 2,661,582
Capital $ 791
Costo de Productos vendidos $ 1,291,287
Ventas netas $ 4,535,456 $ 4,535,456
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 1,986,366
TOTALES $ 4,535,456
 PROYECTO DE AULA
IVIDAD No 2: ECUACIÓN PATRIMONIAL

CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

COSTOS GASTOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
$ 785,734
$ 56,006
$ 541,945
$ 102,699

$ 984,874
$ 233,471
$ 30,487
$ 3,630
$ 96,760
$ 346,282

$ 1,283,167
$ 2,101,543
$ 791
$ 1,096,752

$ 1,908,767
$ 1,096,752 $ 2,171,394 $ 3,124,378 $ 285,952 $ 2,894,432

CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

COSTOS GASTOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
$ 123,269
$ 32,064
$ 364,950
$ 69,769

$ 888,029
$ 270,363
 $ 33,076
$ 2,170,807
$ 2,291,545

$ 1,018,247
$ 2,557,795
$ 791
$ 1,084,043

$ 1,084,043 $ 1,383,197 $ 5,122,234 $ 2,426,454 $ 888,820

CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

COSTOS GASTOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
$ 72,248
$ 283,284
$ 292,879
$ 55,574

$ 888,711
$ 286,627
$ 308,253
$ 2,443,597
$ 2,220,186

$ 681,640
$ 2,661,582
$ 791
$ 1,291,287

$ 1,291,287 $ 974,519 $ 5,464,054 $ 2,867,297 $ 889,502

Pasivo+Patrimonio

3,180,384
Pasivo+Patrimonio
3,315,274

Pasivo+Patrimonio
3,756,799
 ESTADOS DE RESULTADOS 2017 ANÁLISIS VERTICAL
Ingresos por Ventas $ 5,176,913 100%
Menos : Costo de Productos vendidos $ 1,096,752 21%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 4,080,161 79%
Menos: Gastos de Administración $ 346,282 7%
Gastos de Ventas $ 1,283,167 25%
UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.) $ 2,450,712 47%
Menos Intereses(Gastos financieros) $ 541,945 10%
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) $ 1,908,767 37%
Menos Impuesto de renta $ 668,068 13%
= UTILIDAD NETA $ 1,240,699 24%

5665
3795
9460

ESTADOS DE RESULTADOS 2018 ANÁLISIS VERTICAL

Ingresos por Ventas $ 4,582,164 100%
Menos : Costo de Productos vendidos $ 1,084,043 24%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 3,498,121 76%
Menos: Gastos de Administración $ 275,900 6%
Gastos de Ventas $ 1,018,247 22%
UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.) $ 2,203,974 48%
Menos Intereses(Gastos financieros) $ 364,950 8%
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) $ 1,839,024 40%
Menos Impuesto de renta $ 643,658 14%
= UTILIDAD NETA $ 1,195,366 26%
 ESTADOS DE RESULTADOS 2019 ANÁLISIS VERTICAL
Ingresos por Ventas $ 4,535,456 100%
Menos : Costo de Productos vendidos $ 1,291,287 28%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 3,244,169 72%
Menos: Gastos de Administración $ 279,111 6%
Gastos de Ventas $ 681,640 15%
UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.) $ 2,283,418 50%
Menos Intereses(Gastos financieros) $ 292,879 6%
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) $ 1,990,539 44%
Menos Impuesto de renta $ 696,689 15%
= UTILIDAD NETA $ 1,293,850 29%
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 2017 ANÁLISIS VERTICAL

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES $ 3,120,748 57%
Efectivo y equivalente $ 785,734 14%
Cuentas por cobrar $ 2,101,543 38%
Inventario $ 233,471 4%

ACTIVOS NO CORRIENTES $ 2,348,000 42.93%

Maquinaria y equipo $ 2,348,000 42.93%
TOTAL ACTIVOS $ 5,468,748

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES $ 795,315
Oblig financieras CP $ 30,487 3%
Proveedores $ 96,760 11%
Impuesto de renta $ 668,068 74%

PASIVO NO CORRIENTE $ 102,699 11%

Oblig financiera LP $ 102,699 11%
TOTAL PASIVOS $ 898,014

PATRIMONIO
Capital $ 791 0%
Utilidades retenidas $ 984,874 44%
Utilidad neta $ 1,240,699 56%
TOTAL PATRIMONIO $ 2,226,364

PASIVO+PATRIMONIO= ACTIVO
$ 3,124,378

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 2018

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES $ 2,951,427 58%
Efectivo y equivalente $ 123,269 2%
Cuentas por cobrar $ 2,557,795 50%
Inventario $ 270,363 5%

ACTIVOS NO CORRIENTES $ 2,170,807 42%

Maquinaria y equipo $ 2,170,807 42%
TOTAL ACTIVOS $ 5,122,234

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES $ 2,968,279 98%
Oblig financieras CP $ 33,076 1%
Proveedores $ 2,291,545 75%
Impuesto de renta $ 643,658 21%

PASIVO NO CORRIENTE $ 69,769 2%

Oblig financiera LP $ 69,769 1%
TOTAL PASIVOS $ 3,038,048

PATRIMONIO
Capital $ 791 0%
Utilidades retenidas $ 888,029 43%
Utilidad neta $ 1,195,366 57%
TOTAL PATRIMONIO $ 2,084,186

PASIVO+PATRIMONIO= ACTIVO
$ 5,122,234

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 2019

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES $ 3,020,457 55%
Efectivo y equivalente $ 72,248 3%
Cuentas por cobrar $ 2,661,582 109%
Inventario $ 286,627 12%

ACTIVOS NO CORRIENTES $ 2,443,597 45%

Maquinaria y equipo $ 2,443,597
TOTAL ACTIVOS $ 5,464,054

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES $ 3,225,128 98%
Oblig financieras CP $ 308,253 9%
Proveedores $ 2,220,186 68%
Impuesto de renta $ 696,689 21%

PASIVO NO CORRIENTE $ 55,574 2%

Oblig financiera LP $ 55,574
TOTAL PASIVOS $ 3,280,702

PATRIMONIO
Capital $ 791 0%
Utilidades retenidas $ 888,711 41%
Utilidad neta $ 1,293,850 59%
TOTAL PATRIMONIO $ 2,183,352

PASIVO+PATRIMONIO= ACTIVO
$ 5,464,054
 ANÁLISIS HORIZONTAL 2018 - 2017
VARIACION RELATIVA VARIACION ABSOLUTA

-5% -$ 169,321
-84% -$ 662,465
22% $ 456,252
16% $ 36,892

26% -$ 177,193
-8% -$ 177,193
-6% -$ 346,514

273% $ 2,172,964
8% $ 2,589
2268% $ 2,194,785
-4% -$ 24,410

-32% -$ 32,930
-32% -$ 32,930
$ 2,140,034

0% $ -
-10% -$ 96,845
-4% -$ 45,333
-6% -$ 142,178
$ 1.089
$ 0.1173

$ 0.4472
$ 272,790

$ 275,177
$ 0.6767

$ 0.0169
-$ 14,195
 2017
INDICADORES DE LIQUIDEZ

ACTIVOS CORRIENTES
RAZÓN CORRIENTE PASIVOS CORRIENTES

PRUEBA ÁCIDA ACTIVOS CORRIENTES-INVENTARIOS

PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO NETO ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE

2017
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

PASIVO TOTAL
AUTONOMÍA PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO PATRIMONIO
 2017
INDICADORES DE RENTABILIDAD

UTILIDAD BRUTA
RENTABILIDAD BRUTA VENTAS NETAS

UTILIDAD OPERACIONAL
RENTABILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS

UTILIDAD NETA
RENTABILIDAD NETA VENTAS NETAS

2017
INDICADORES DE EFICIENCA

VENTAS NETAS
ROTACIÓN DE CARTERA CXC PROMEDIADAS

365
ROTACIÓN DE CARTERA EN DÍAS ROTACIÓN DE CARTERA
 VENTAS NETAS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS PROMEDIO DE INVENTARIO
$ 3,120,748 Por cada peso que se debe la empresa
$ 3.92 cuenta con 3,92 para cubrir sus obligaciones a corto
$ 795,315 plazo.

$ 2,887,277 Por cada peso que se debe la empresa

$ 795,315 $ 3.63 cuenta con 3,63 para cubrir sus obligaciones a corto
plazo sin tener en cuenta las existencias de la
mercancia

La empresa cuenta con $2.325.433 para

$ 2,325,433 realizar inversiones a corto plazo.

$ 898,014 La empresa tiene un nivel de endeudamiento del

16% 29%, o también por cada peso que tiene su activo
$ 5,468,748 debe 0,29.

$ 898,014 El grado de compromiso que tienen los socios con

$ 0.40
$ 2,226,364 las acreedores son de un 40%

$ 795,315 El grado de compromiso que tienen los socios con

36%
$ 2,226,364 las deudas a corto plazo son de un 36%
 El grado de compromiso que tienen los socios con
las deudas a corto plazo son de un 36%

$ 4,080,161 Que el margen bruto de la empresa es de un 79% o

por cada peso que la empresa vende, gana 79
$ 5,176,913 79% centavos brutos.

La utilidad operacional de la empresa es de 47% o

$ 2,450,712 por cada peso que la empresa vende gana 47
47%
$ 5,176,913 centavos operaciones después de descontar costos
y gastos.

$ 1,240,699 La utilidad neta de la empresa es de 24% o por cada

24% peso que la empresa vende, gana 24 centavos
$ 5,176,913 netos.

$ 5,176,913
$ 2.46 La cartera rota cada 2 veces al año.
$ 2,101,543

365
$ 148 Se recupera la cartera cada 148 días.
2.46
 Se recupera la cartera cada 148 días.

$ 5,176,913
Nuestros inventarios se renuevan 14 veces al año.
$ 368,653 $ 14.04
 2018
INDICADORES DE LIQUIDEZ

ACTIVOS CORRIENTES $ 2,951,427

RAZÓN CORRIENTE PASIVOS CORRIENTES $ 2,968,279

PRUEBA ÁCIDA ACTIVOS CORRIENTES-INVENTARIOS $ 2,681,064

PASIVO CORRIENTE $ 2,968,279

CAPITAL DE TRABAJO NETO ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE

2018
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL $ 3,038,048

ACTIVO TOTAL $ 5,122,234

PASIVO TOTAL $ 3,038,048

AUTONOMÍA PATRIMONIO $ 2,084,186

ENDEUDAMIENTO A CORTO PASIVO CORRIENTE $ 2,968,279

PLAZO PATRIMONIO $ 2,084,186
 2018
INDICADORES DE RENTABILIDAD

UTILIDAD BRUTA $ 3,498,121

RENTABILIDAD BRUTA VENTAS NETAS $ 4,582,164

UTILIDAD OPERACIONAL $ 2,203,974

RENTABILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS $ 4,582,164

UTILIDAD NETA $ 1,195,366

RENTABILIDAD NETA VENTAS NETAS $ 4,582,164

2018
INDICADORES DE EFICIENCA

VENTAS NETAS $ 4,582,164

ROTACIÓN DE CARTERA CXC PROMEDIADAS $ 2,557,795

365 365
ROTACIÓN DE CARTERA EN DÍAS ROTACIÓN DE CARTERA 1.79

VENTAS NETAS $ 4,582,164

ROTACIÓN DE INVENTARIOS PROMEDIO DE INVENTARIO $ 47,025
 Por cada peso que se debe la empresa
$ 0.99 cuenta con 0,99 para cubrir sus obligaciones a corto
plazo.

Por cada peso que se debe la empresa

$ 0.90 cuenta con 0,90 para cubrir sus obligaciones a corto
plazo sin tener en cuenta las existencias de la
mercancia

La empresa cuenta con $16.852 para

-$ 16,852 realizar inversiones a corto plazo.

La empresa tiene un nivel de endeudamiento del

59% 59%, o también por cada peso que tiene su activo
debe 0,59.

El grado de compromiso que tienen los socios con

146%
las acreedores son de un 146%

El grado de compromiso que tienen los socios con

142%
las deudas a corto plazo son de un 142%
 El grado de compromiso que tienen los socios con
las deudas a corto plazo son de un 142%

Que el margen bruto de la empresa es de un 76% o

por cada peso que la empresa vende, gana 76
76% centavos brutos.

La utilidad operacional de la empresa es de 48% o

por cada peso que la empresa vende gana 48
48% centavos operaciones después de descontar costos
y gastos.

La utilidad neta de la empresa es de 26% o por cada

26% peso que la empresa vende, gana 26 centavos
netos.

$ 1.79 La cartera rota cada 1 vez al año.

$ 204 Se recupera la cartera cada 204 días.

$ 204 Se recupera la cartera cada 204 días.

Nuestros inventarios se renuevan 97 veces al año.

$ 97.44
 2019
INDICADORES DE LIQUIDEZ

ACTIVOS CORRIENTES
RAZÓN CORRIENTE PASIVOS CORRIENTES

PRUEBA ÁCIDA ACTIVOS CORRIENTES-INVENTARIOS

PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO NETO ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE

2019
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

PASIVO TOTAL
AUTONOMÍA PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO PATRIMONIO
 2019
INDICADORES DE RENTABILIDAD

UTILIDAD BRUTA
RENTABILIDAD BRUTA VENTAS NETAS

UTILIDAD OPERACIONAL
RENTABILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS

UTILIDAD NETA
RENTABILIDAD NETA VENTAS NETAS

2019
INDICADORES DE EFICIENCA

VENTAS NETAS
ROTACIÓN DE CARTERA CXC PROMEDIADAS

365
ROTACIÓN DE CARTERA EN DÍAS ROTACIÓN DE CARTERA
 VENTAS NETAS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS PROMEDIO DE INVENTARIO
$ 3,020,457 Por cada peso que se debe la empresa
$ 0.94 cuenta con 0,94 para cubrir sus obligaciones a corto
$ 3,225,128 plazo.

$ 462,662 Por cada peso que se debe la empresa

$ 3,225,128 $ 0.14 cuenta con 0,14 para cubrir sus obligaciones a corto
plazo sin tener en cuenta las existencias de la
mercancia

La empresa cuenta con $204,671 para

-$ 204,671 realizar inversiones a corto plazo.

$ 3,280,702 La empresa tiene un nivel de endeudamiento del

60% 60%, o también por cada peso que tiene su activo
$ 5,464,054 debe 0,60.

$ 3,280,702 El grado de compromiso que tienen los socios con

150%
$ 2,183,352 las acreedores son de un 150%

$ 3,225,128 El grado de compromiso que tienen los socios con

148%
$ 2,183,352 las deudas a corto plazo son de un 148%
 El grado de compromiso que tienen los socios con
las deudas a corto plazo son de un 148%

$ 3,244,169 Que el margen bruto de la empresa es de un 72% o

por cada peso que la empresa vende, gana 72
$ 4,535,456 72% centavos brutos.

La utilidad operacional de la empresa es de 50% o

$ 2,283,418 por cada peso que la empresa vende gana 50
50%
$ 4,535,456 centavos operaciones después de descontar costos
y gastos.

$ 643,658 La utilidad neta de la empresa es de 14% o por cada

14% peso que la empresa vende, gana 14 centavos
$ 4,535,456 netos.

$ 4,535,456
$ 4.45 La cartera rota cada 4 veces al año.
$ 1,018,247

365
$ 82 Se recupera la cartera cada 82 días.
4.45
 Se recupera la cartera cada 82 días.

$ 4,535,456
Nuestros inventarios se renuevan 12 veces al año.
$ 368,653 $ 12.30
 FLUJO DE EFECTIVO

METODO INDIRECTO CLASIFICADO

EMPRESA: BAVARIA
PERIODO: ENERO-DIC/ AÑO 2018

1 UTILIDAD NETA DEL PERIODO

MAS PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVO
2 PROVISION IMPUESTO DE RENTA
5 DEPRECIACIONES
6 GENERACION INTERNA DE EFECTIVO (SUMA DE 1 A
7 VARIACIÓN DE PROVEEDORES
8 VARIACIÓNDE CUENTAS POR COBRAR
9 AUMENTO (Disminucion) DE INVENTARIOS
10 PAGO DE IMPUESTOS
A TOTAL FLUJO DE OPERACION (SUM: 6 A 10)

11 VARIACION EN ACTIVOS FIJOS

12 AUMENTO (DISM.) INVERSIONES PERMANENTES
13 INVERSIONES TEMPORALES
14 RENDIMIENTO FINANCIEROS
B TOTAL DE FLUJO DE INVERSION (SUM: 11 A 14)

C FLUJO DESPUES DE INVERSION ( A + B)

15 AUMENTO (DISMINUCIÓN) OBLIGACIONES FINANCIERA CP

16 AUMENTO (DISMINUCIÓN) OBLIGACIONES FINANCIERA LP
17 VARIACIÓN APORTES DE CAPITAL
18 REPARTO DE UTILIDADES
19
D TOTAL DE FLUJO DE FINANCIACION (SUM:15 A 19)

E FLUJO NETO DEL PERIODO (C+D)

F MAS SALDO INICIAL DE CAJA
G SALDO FINAL DE CAJA ( E+F)
O DE EFECTIVO

IRECTO CLASIFICADO
MPRESA: BAVARIA
O: ENERO-DIC/ AÑO 2018

1,195,366

0
0
1,195,366
7,543
4,994
5,278
668,068
524,568

0
2,170,807
4,238

2,166,569

1,089
1,362
0
1,337,544

(1,335,093)

1,356,045
1,479,314
 FLUJO DE EFECTIVO

METODO INDIRECTO CLASIFI

EMPRESA: BAVARIA
PERIODO: ENERO-DIC/ AÑO 2019

1 UTILIDAD NETA DEL PERIODO

MAS PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVO
2 PROVISION IMPUESTO DE RENTA
5 DEPRECIACIONES
6 GENERACION INTERNA DE EFECTIVO (SUMA DE 1 A 5
7 VARIACIÓN DE PROVEEDORES
8 VARIACIÓNDE CUENTAS POR COBRAR
9 AUMENTO (Disminucion) DE INVENTARIOS
10 PAGO DE IMPUESTOS
A TOTAL FLUJO DE OPERACION (SUM: 6 A 10)

11 VARIACION EN ACTIVOS FIJOS

12 AUMENTO (DISM.) INVERSIONES PERMANENTES
13 INVERSIONES TEMPORALES
14 RENDIMIENTO FINANCIEROS
B TOTAL DE FLUJO DE INVERSION (SUM: 11 A 14)

C FLUJO DESPUES DE INVERSION ( A + B)

15 AUMENTO (DISMINUCIÓN) OBLIGACIONES FINANCIERA CP

16 AUMENTO (DISMINUCIÓN) OBLIGACIONES FINANCIERA LP
17 VARIACIÓN APORTES DE CAPITAL
18 REPARTO DE UTILIDADES
19
D TOTAL DE FLUJO DE FINANCIACION (SUM:15 A 19)

E FLUJO NETO DEL PERIODO (C+D)

F MAS SALDO INICIAL DE CAJA
G SALDO FINAL DE CAJA ( E+F)
 FLUJO DE EFECTIVO

TODO INDIRECTO CLASIFICADO

EMPRESA: BAVARIA
PERIODO: ENERO-DIC/ AÑO 2019

1,293,850

696,689
0
1,990,539
6,767
1,089
1,173
696,689
1,298,355

0
0
4,472

(4,472)

940
169
0
1,294,532

(1,293,423)

460
460
920
 FLUJO DE EFECTIVO

METODO DIRECTO CLASIFICADO

EMPRESA BAVARIA PERIODO 2018

1 VENTAS DEL PERIODO

2 RECUPERACION DE CARTERA
3 COMPRA DE INVENTARIO EN EFECTIVO
4 PAGOS A PROEVEEDORES
5 GASTOS DE OPERACIÓN EN EFECTIVO
6 PAGO DE IMPUESTOS
A TOTAL FLUJO DE OPERACION

7 AUMENTO (DISM,INUCION ) EN TERRENO

8 AUMENTO (DISM.) EDIFICIOS
9 AUMENTO (DISM.) MAQUINARIA Y EQUIPO
10 RENDIMIENTO FINANCIERO
B TOTAL DE FLUJO DE INVERSION (SUM: 7 A 10)

11 VARIACIÓN OBLIGACIONES FINANCIERAS A L.P

12 VARIACIÓN OBLIGACIONES FINANCIERAS A C.P
13 GASTOS FINANCIEROS
14 VARIACIÓN APORTES DE CAPITAL
15 PAGO DE DIVIDENDOS
D TOTAL DE FLUJO DE FINANCIACION

F FLUJO NETO DEL PERIODO

G MAS SALDO INICIAL DE CAJA
H SALDO FINAL DE CAJA
E EFECTIVO

CTO CLASIFICADO
Compras $ 1,120,935

2,024,369 F
2,101,543F
1,084,043U
96,760U
1,659,097U
668,068 U
617,944

0 U
0 U
(177,193) U
1,839,024 F
2,016,217

32,930 F
2,589 U
364,950 U
791 F
1,337,544 U
(1,671,362)

962,799
1,086,068
2,048,867
 FLUJO DE EFECTIVO

METODO DIRECTO CLASIFICADO

Compras
EMPRESA BAVARIA PERIODO 2019

1 VENTAS DEL PERIODO 1,873,874

2 RECUPERACION DE CARTERA 2,557,795
3 COMPRA DE INVENTARIO EN EFECTIVO (912,635)
4 PAGOS A PROEVEEDORES 2,291,545
5 GASTOS DE OPERACIÓN EN EFECTIVO 1,253,630
6 PAGO DE IMPUESTOS 643,658
A TOTAL FLUJO DE OPERACION 1,155,471

7 AUMENTO (DISM,INUCION ) EN TERRENO 0

8 AUMENTO (DISM.) EDIFICIOS 0
9 AUMENTO (DISM.) MAQUINARIA Y EQUIPO 272,790
10 RENDIMIENTO FINANCIERO 1,990,539
B TOTAL DE FLUJO DE INVERSION (SUM: 7 A 10) 1,717,749

11 VARIACIÓN OBLIGACIONES FINANCIERAS A L.P (14,195)

12 VARIACIÓN OBLIGACIONES FINANCIERAS A C.P 275,177
13 GASTOS FINANCIEROS 292,879
14 VARIACIÓN APORTES DE CAPITAL 791
15 PAGO DE DIVIDENDOS 1,294,532
D TOTAL DE FLUJO DE FINANCIACION (1,875,992)

F FLUJO NETO DEL PERIODO 997,227

G MAS SALDO INICIAL DE CAJA 1,120,496
H SALDO FINAL DE CAJA 2,117,724
Compras $ 1,307,551

F
F
U
U
U
U

U
U
U
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F
U
U
F
U
 Referencias

Durbán, S. (dir.). (2017).%C2%A0Finanzas corporativas.%C2%A0Pirámide.

Moreno, J. A. (2018).%C2%A0Prontuario de finanzas empresariales.%C2%A0Patria.
Ross, S. A., Westerfield, R. W., Jaffe, J. and Jordan. B. D. (2018).%C2%A0Finanzas corporativas (11.ª ed.). McGraw-Hill Interame
11.ª ed.). McGraw-Hill Interamericana.