Balance contable

Análisis financiero
EMPRESA Elvironcio S.A

AÑOS DE ANÁLISIS 2022 2021 2020

ACTIVOS
Activos corrientes
Caja y bancos $ 1,000,145,145 $ 165,349 $ 132,279
Valores negociables $ 25,600 $ 21,654 $ 16,241
Cuentas por cobrar $ 365,480 $ 365,241 $ 328,717
Existencias $ 255,980 $ 252,365 $ 214,511
Gastos pagados por adelantado $ 63,100 $ 32,659 $ 55,149
Otros activos corrientes $ 416,040 $ 370,868 $ 379,120
Otros activos corrientes
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 1,001,271,345.00 $ 1,208,136.29 $ 1,126,016.60

Activos no corrientes
Inversiones financieras $ 430,000,000.00
Terrenos $ 65,326 $ 61,406 $ 57,722 pasivo patrimonio
Inmuebles, maquinaria y equipo $ 986,352 $ 927,171 $ 871,541 estructura financiera 99.87% 0.13%
Menos: Depreciación acumulada -$ 197,270 -$ 185,434 -$ 174,308
Intangibles
Otros activos no corrientes
Otros activos no corrientes
Otros activos no corrientes
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 854,408.00 $ 803,143.14 $ 754,954.56
100% crédito bono acciones
TOTAL ACTIVOS $ 1,002,125,753.00 $ 2,011,279.43 $ 1,880,971.16 cuenta proporción tasa ponderación pasivo corriente 6.36% 6.36%
costo del patrimonio 0.13% 27.63% 0.04% pasivo no corriente 36.71% 13.13%
PASIVO costo del pasivo 99.87% 22.36% 22.33% costo del patrimonio 27.63%
Pasivo corriente 0.00% 0.00% costo del pasivo 22.36%
Cuentas por pagar comerciales $ 256,365 $ 230,729 $ 207,656 0.00% 0.00%
Sobregiros y préstamos bancarios $ 65,844 $ 55,967 $ 47,572 0.00% 0.00%
Parte corriente de deudas a largo plazo $ 45,326 $ 40,793 $ 36,714 0.00% 0.00%
Tributos por pagar $ 15,659 $ 9,395 $ 5,637 100.00% 22.37%
intereses
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes costo de la emisión de bonos 5.101%
Otros pasivos corrientes tasa de impuestos 40%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 383,194.00 $ 336,884.70 $ 297,579.24 costo total de la emisión 3.06%

Total pasivos no corrientes

Deuda a largo plazo $ 414,486 $ 364,748 $ 320,978 ck original 33.26%
Crédito hipotecario 1 $ 12,500 $ 9,125 $ 6,661 ck deuda 34.30%
Crédito hipotecario 2 $ 1,000,000,000 ck bono 23.61% Pasivo corriente $ 383,194.00
Deuda a largo plazo bono $ 17,285 ck acciones 26.26%
Deuda
Deuda aa largo
largo plazo
plazo costo de las acciones preferenciales 11.36%
Pasivo corriente Proporcion Tasa Ponderacion
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 1,000,426,986.00 $ 391,157.68 $ 327,639.21 Cuentas por pagar 66.90% 0% 0.00%
Método Wacc Presatamos y sobregiros 17.18% 43% 7.39%
TOTAL PASIVOS $ 1,000,810,180.00 $ 728,042.38 $ 625,218.45 Parte corriente de deudas a largo plazo 11.83% 0 0.00%
Hipoteca Tributos por pagar 4.09% 0 0.00%
PATRIMONIO bonos total 100.00% 7.39%
Acciones comunes $ 800,000 $ 800,000 $ 800,001 Acciones preferenciales
Capital adicional Acciones ordinarias Pasivo no corriente Proporcion Tasa Ponderacion
Acciones preferentes $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 Acciones preferenciales + ordinarias Deuda a largo plazo 0.041% 43.0% 0.02%
Acciones preferentes Crédito hipotecario 1 0.00% 27.0% 0.00%
Menos: Acciones de tesorería Crédito hipotecario 2 99.92% 27.0% 26.98%
Resultados acumulados $ 215,573 $ 183,237 $ 155,751 total 99.96% 27.00%
Otras cuentas del patrimonio valor %
Otras cuentas del patrimonio Pasivo corriente $ 383,194.00 0.04%
Otras cuentas del patrimonio Pasivo no corriente $ 1,000,426,986.00 99.96%
Total $ 1,000,810,180.00 1
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 1,315,573.00 $ 1,283,237.05 $ 1,255,752.71

TOTAL PASIVO+PN $ 1,002,125,753.00 $ 2,011,279.43 $ 1,880,971.16 Coste del pasivo Participación Tasa Ponderación
Pasivo corriente 0.04% 7.39% 0.003%
99.96% 27.00% 26.986%
26.989%

WACC_credito 27.03%

04/27/2023
 Wacc cuando la empresa pide una Hipoteca

Pasivo corriente $ 383,194.00

Pasivo corriente Proporcion Tasa Ponderación

Cuentas por pagar 66.90% 0% 0.00%
Presatamos y sobregiros 17.18% 43% 7.39%
Parte corriente de deudas a largo plazo 11.83% 0 0.00%
Tributos por pagar 4.09% 0 0.00%
total 100.00% 7.39%

Pasivo no corriente Proporcion Tasa Ponderación

Deuda a largo plazo 0.041% 43.0% 0.02%
Crédito hipotecario 1 0.00% 27.0% 0.00%
Crédito hipotecario 2 99.92% 27.0% 26.98%
total 99.96% 27.00%
valor %
Pasivo corriente $ 383,194.00 0.04%
Pasivo no corriente $ 1,000,426,986.00 99.96%
Total $ 1,000,810,180.00 1

Coste del pasivo Participación Tasa Ponderación

Pasivo corriente 0.04% 7.39% 0.003%
99.96% 27.00% 26.986%
26.989%

WACC_credito 27.03%

Pasivo corriente Proporcion Tasa Ponderacion

Cuentas por pagar 66.90% 0% 0.00%
Presatamos y sobregiros 17.18% 43% 7.39%
Parte corriente de deudas a largo plazo 11.83% 0 0.00%
Tributos por pagar 4.09% 0 0.00%
total 100.00% 7.39%

Pasivo no corriente Proporcion Tasa Ponderacion

Deuda a largo plazo 97.073% 43.0% 41.74%
Crédito hipotecario 2.927% 27.0% 0.79%
total 100.00% 42.53%
 %
Pasivo corriente 47%
Pasivo no corriente 53%
Total 100%

Costos Participación Tasa Ponderación

Pasivo 0.08% 25.91% 0.021%
Patrimonio 99.92% 55.00% 54.955%
54.976%

WACC_accionespref 54.98%
Pasivo corriente Proporcion Tasa Ponderacion
Cuentas por pagar 66.90% 0% 0.00%
Presatamos y sobregiros 17.18% 43% 7.39%
Parte corriente de deudas a largo plazo 11.83% 0 0.00%
Tributos por pagar 4.09% 0 0.00%
total 100.00% 7.39%

Pasivo no corriente Proporcion Tasa Ponderacion

Deuda a largo plazo 0.042% 43.0% 0.02%
Crédito hipotecario 0.001% 27.0% 0.00%
Deuda a largo plazo bono 99.956% 21.0% 20.99%
total 100.00% 21.01%
valor %
Pasivo corriente $ 383,194.00 0.04%
Pasivo no corriente $ 980,426,986.00 99.96%
Total $ 980,810,180.00 100.00%

Costos Participación Tasa Ponderación

Pasivo 99.87% 21.00% 20.973%
Patrimonio 0.13% 55.00% 0.074%
21.047%

WACC_bonos 21.05%

coste pasivo
25.91%
coste pasivo
21.00%
Tasa de créditos 43.0%
Tasa de bonos 21.0%
Tasa crédito hipotecario 27.0%
Tasa de crecimiento de los dividendos 6.5%
Tasa de sobregiros 43.0%
Tasa de impuestos 45.0%
dividendo preferencial 11.5%
Flotante emisiones (bonos / acciones) 2.0%
precio acción emisión $ 99.00
precio de mercado $ 105.00
plazo de los créditos 10 años
tasa del patrimonio 55%
dividendo ordinario $ 5.40

Requerimiento de financiación $ 1,000,000,000.00

Evaluar la mejor alternativa o alternativas para lograr el mejor costo de

financiación para esta compañía a partir del costo de capital

Emisión de Bonos
Ingreso neto $ 980,000,000.00
Pago cupon $ 210,000,000.00
Años al vencimiento 10
Aproximación del costo

K_d1 $ 212,000,000.00
k_d2 $ 990,000,000.00
k_d 21.41%
k_i 11.78%
coste total de la emisión 11.78%
$ 430,000,000.00

Coste de acciones preferenciales

Dividendo $ 11.39
Ingreso neto $ 97.02
Estimación costo de acciones preferentes
k_p 11.73%

Coste de acciones ordinarias

precio mercado $ 105.00
dividendo esperado $ 5.40
tasa de crecimiento 6.50%
Estimación costo de acciones ordinarias
k_s 11.64%