Fórmulas y Ejemplos

Créditos a Medianas, Pequeñas,

Microempresas y Consumo

FÓRMULAS APLICABLES A PRODUCTOS ACTIVOS

I. Conceptos Generales

Créditos a Medianas empresas

Créditos otorgados a personas jurídicas que tienen un endeudamiento total en el sistema financiero (SF)
superior a S/ 300,000 en los últimos seis meses y no cumplen con las características para ser clasificados
como corporativos o grandes empresas.

Créditos a Pequeñas empresas

Créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios,
otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en SF (sin incluir créditos
hipotecarios para vivienda) es superior a S/ 20,000 pero no mayor a S/ 300,000 en los últimos seis meses.

Créditos a Microempresas
Créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios,
otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento en SF (sin incluir créditos hipotecarios
para vivienda) es no mayor a S/ 20,000 en los últimos seis meses.

Créditos de Consumo
Créditos otorgados a personas naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos
no relacionados con la actividad empresarial.

Créditos hipotecarios
Es un crédito a mediano o largo plazo que se otorga para la compra, ampliación, reparación o construcción
de una vivienda. La propiedad adquirida queda en garantía o "hipotecada" a favor del Banco para asegurar
el cumplimiento del crédito.

Período de Pago
El período de pago es el ciclo escogido por el cliente para la programación de sus cuotas, puede ser
mensual, bimestral, anual.

Monto Neto(N)
Monto efectivo que recibe el cliente.

Seguro de Desgravamen (SD)

Este seguro cubre el saldo deudor e interés pendiente de pago de fallecer el titular del préstamo. Se
genera mediante la siguiente fórmula:

Monto Neto + (Seg. Familia Protegida o Seg. Negocio Protegido o Seg. Onco Respaldo) + ITF
SD = (Tasa SD)
(1 − Tasa Desgravamen − Tasa Seg. Protección Financiera)

Seguro de Vida Protección Financiera (PF)

En caso de fallecimiento o invalidez total y permanente, te otorgamos a ti o a tus beneficiarios el monto
inicial del préstamo solicitado. Se genera mediante la siguiente fórmula:

Fecha de Actualización: 02/05/2022 Página 1

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Monto Neto + (Seg. Familia Protegida o Seg. Negocio Protegido o Seg. Onco Respaldo) + ITF
PF =
(1 − Tasa SD − Tasa Seg. Protección Financiera)
∗ (Tasa Seg. Protec. Financiera)

Microseguro Negocio Protegido

Es un seguro que protege el contenido que se encuentre en tu negocio hasta por el monto de tu préstamo
(suma asegurada). Cubre tus existencias: mercadería, muebles, máquinas, equipos y herramientas frente
a:

• Incendio y/o rayo.

• Desastres naturales: lluvias, inundaciones y huaycos.
• Huelga, conmoción civil, asonada, daño malicioso, vandalismo, sabotaje y terrorismo.
• Daños ocasionados directamente por agua y/o humo.

Se genera mediante la siguiente fórmula:

Negocio Protegido = Tasa Seg. Negocio Protegido ∗ Plazo ∗ Monto

*La tasa está sujeta según monto asegurado

Microseguro Individual de Accidentes Familia Protegida

Te protege frente a casos de muerte accidental, invalidez total y permanente por accidente y/o
desamparo súbito familiar.

Familia Protegida = Prima Familia Protegida ∗ Plazo

Microseguro Oncológico Indemnizatorio (Onco Respaldo – OR):

Te indemniza por primer diagnóstico de cáncer.

Onco Respaldo = Prima Onco Respaldo ∗ Plazo

Monto Préstamo (P)

Es el total de la deuda contraída con Mibanco. Incluye el pago del impuesto a las Transacciones Financieras
(ITF), Seguro de Desgravamen y uno de los microseguros elegidos por el cliente.

Monto del Préstamo = Monto Neto + SD + ITF + Microseguro

Cuota
Una cuota fija es cuando el monto a pagar por el cliente es constante todos los meses. Esta cuota incluye
las amortizaciones y los intereses de cada periodo. Las cuotas se originan bajo el concepto de cálculo de
intereses.

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Tasa efectiva Anual (TEA)

Hace referencia al precio o costo del crédito, reflejado en el interés compensatorio.

Tasa efectiva Diaria (TED)

La tasa efectiva diaria es una función exponencial de la tasa periódica de un año. Nos permite comparar
los intereses diarios. Se genera mediante la siguiente fórmula:

TED = (1 + TEA)1/360 − 1

Donde:
TED = Tasa efectiva diaria
TEA = Tasa efectiva anual

TED = (1 + 36.75%)1/360 − 1

TED = 0.087%

Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)

La tasa de costo efectivo anual es aquella que hace que la sumatoria del valor actual (a la fecha del
desembolso) de las cuotas sea igual al importe desembolsado. Se genera mediante la siguiente fórmula:

1 1 1 1
P=C∗( 1
+ 2
+ 3
+ ⋯+ )
(1 + TCEM) (1 + TCEM) (1 + TCEM) (1 + TCEM)n

Donde:
P = Monto del Préstamo
C = Valor de la cuota
n = Número de Cuotas
TCEM = Tasa de Costo Efectivo Mensual

TCEA = (1 + TCEM)(12) − 1

II. Ejemplos

II.I En caso de cumplimiento de pago con gracia relativa: Crédito con Microseguro de Protección Financiera

Datos a utilizar en el ejemplo:

Monto Neto a Recibir (N): S/ 5,000.00
Plazo: 12 meses
Tasa efectiva anual (TEA): 36.75%
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): 41.53%
Tasa efectiva diaria (TED): 0.08698%
Año de 360 días
Factor del seguro de desgravamen: 0.761520% (Según tarifario vigente)
Factor del seguro de Protección Financiera: 1.2320% (Según tarifario vigente)

Fecha de Actualización: 02/05/2022 Página 3

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I.T.F.: 0.005% = 0.00005

Fecha de desembolso: 08/02/2022
Periodo de pago: Periodo Fijo
Tipo de gracia: Relativa
Gracia: 2 meses

Paso N° 1: Calcular el importe del microseguro de Protección Financiera.

Monto Neto + (Seg. Familia Protegida o Seg. Negocio Protegido o Seg. Onco Respaldo) + ITF
PF =
(1 − Tasa SD − Tasa Seg. Protección Financiera)
∗ (Tasa Seg. Protec. Financiera)

5000 + 0.25
Protec. Financiera = ∗ (1.2320%)
(1 − 0.761520% − 1.2320%)

Protección Financiera = S/ 62.86

Paso N° 2: Calcular el importe del Seguro de Desgravamen.

Monto Neto + (Seg. Familia Protegida o Seg. Negocio Protegido o Seg. Onco Respaldo) + ITF
SD =
(1 − Tasa Desgravamen − Tasa Seg. Protección Financiera)
∗ (Tasa SD)

5000 + 0.25
SD = (0.761520%)
(1 − 0.761520% − 1.2320%)

Seguro de Desgravamen= S/ 38.85

Paso N° 3: Calcular el Monto del Préstamo.

Monto del Préstamo = Monto Neto + SD + ITF + Microseguro

Monto del Préstamo = 5000 + 38.85 + 0.25 + 62.86

Monto del Préstamo = S/ 5,101.96

Paso No. 4: Definición de las fechas de pago a partir de la fecha de desembolso y la condición de periodos
de pago cada 30 días

Para la determinación de las fechas de pago, existe una validación en el programa que genera el
cronograma de pagos de tal manera que evita la programación de fechas de pago los sábados, domingos
y feriados. En consecuencia, se genera como fecha de pago el siguiente día útil (lunes para el caso de los
sábados o domingos y el siguiente día útil para el caso de los feriados). Por lo tanto, en algunos casos, no
necesariamente existirán 30 días de diferencia entre las fechas de pagos.

Fecha de Actualización: 02/05/2022 Página 4

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N° Cuotas Fecha Pago Días

1 8/03/2022 28
2 8/04/2022 31
3 9/05/2022 31
4 8/06/2022 30
5 8/07/2022 30
6 8/08/2022 31
7 8/09/2022 31
8 10/10/2022 32
9 8/11/2022 29
10 9/12/2022 31
11 9/01/2023 31
12 8/02/2023 30

Cuota Fija. -

Se calcula de la siguiente manera:

P
Cuota = ∑n
1 Fi

Donde:
P= Monto del Préstamo
Fi= Factor de la cuota i
n= número de cuotas

Donde el factor es igual a:

1
𝐹𝑖 =
(1 + 𝑇𝐸𝐷)𝑑𝑖
Donde:
TED = Tasa Efectiva diaria
di = Días transcurridos entre el pago de la cuota y desembolso

Paso No. 5: Cálculo de la cuota

Es necesario calcular los factores de cada cuota:

Días
Int.
N° Cuota Fecha Saldo Amortización Cuota Transcurridos Factores
Calc.
del desembolso
1 8/03/2022 ? ? ? ?

Fecha de Actualización: 02/05/2022 Página 5

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2 8/04/2022 ? ? ? ?
3 9/05/2022 ? ? ? ? 31 0.97
4 8/06/2022 ? ? ? ? 61 0.95
5 8/07/2022 ? ? ? ? 91 0.92
6 8/08/2022 ? ? ? ? 122 0.90
7 8/09/2022 ? ? ? ? 153 0.88
8 10/10/2022 ? ? ? ? 185 0.85
9 8/11/2022 ? ? ? ? 214 0.83
10 9/12/2022 ? ? ? ? 245 0.81
11 9/01/2023 ? ? ? ? 276 0.79
12 8/02/2023 ? ? ? ? 306 0.77

8.66

∑𝑛1 𝐹𝑖 = 8.66

Reemplazando en la ecuación de la cuota:

Cuota = 5,101.96 ÷ 8.66 ≌ 589.90

Recordemos que los primeros dos meses se está dando periodo de gracia, por lo que los días a considerar
para calcular el factor serían a partir del fin de la segunda cuota. También que cuando se da periodo de gracia
relativa, se cobra en la cuota sólo los intereses de los meses que tiene gracia relativa.

Entonces, ya tenemos el primer dato en la construcción del cronograma de pagos.

Saldo Interés Amortización Saldo Final

N° Cuota Fecha Cuota (III) Días
Capital (I) (II) IV = (III-II) (I-IV)
1 8/03/2022 ? ? 125.72 ? ?
2 8/04/2022 ? ? 139.37 ? ?
3 9/05/2022 ? ? 588.9 ? ? 31
4 8/06/2022 ? ? 588.9 ? ? 30
5 8/07/2022 ? ? 588.9 ? ? 30
6 8/08/2022 ? ? 588.9 ? ? 31
7 8/09/2022 ? ? 588.9 ? ? 31
8 10/10/2022 ? ? 588.9 ? ? 32
9 8/11/2022 ? ? 588.9 ? ? 29
10 9/12/2022 ? ? 588.9 ? ? 31
11 9/01/2023 ? ? 588.9 ? ? 31
12 8/02/2023 ? ? 589.01 ? ? 30

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Interés Compensatorio. -
El interés compensatorio es aquel generado en el transcurso del tiempo y está relacionado al uso del
dinero. Para nuestro caso, el interés compensatorio es aquel que se genera desde el momento del
desembolso y que se calcula en función a las fechas programadas en la contratación del préstamo. La
fórmula para obtener el interés compensatorio es la siguiente:

𝑰𝒏 = 𝑆𝑐 [(1 + 𝑇𝐸𝐷)𝑑 − 1]

Donde:
In = Interés Compensatorio del periodo
Sc= Saldo de Capital
TED= Tasa efectiva diaria
d= Número de días transcurridos desde la fecha del pago vencido

Paso No. 6: Cálculo del interés de un periodo

TED = Tasa de interés mensual

In = Interés del periodo “n”
In = Saldo de Capital ∗ ((1 + TED)d1 − 1)
dn= número de días del periodo “n”
Para el caso del primer periodo
Saldo de capital= Monto del préstamo
Por lo tanto: I1 = 5,101.96 ∗ ((1 + 0.08698%)28 − 1)= 125.72

Saldo Interés Amortización IV Saldo Final

N° Cuota Fecha Cuota (III) Días
Capital (I) (II) = (III-II) (I-IV)
1 8/03/2022 ? ? 125.72 ? ?
2 8/04/2022 ? ? 139.37 ? ?
3 9/05/2022 ? ? 588.9 ? ? 31
4 8/06/2022 ? ? 588.9 ? ? 30
5 8/07/2022 ? ? 588.9 ? ? 30
6 8/08/2022 ? ? 588.9 ? ? 31
7 8/09/2022 ? ? 588.9 ? ? 31
8 10/10/2022 ? ? 588.9 ? ? 32
9 8/11/2022 ? ? 588.9 ? ? 29
10 9/12/2022 ? ? 588.9 ? ? 31
11 9/01/2023 ? ? 588.9 ? ? 31
12 8/02/2023 ? ? 589.01 ? ? 30

Paso No. 7: Cálculo de la Amortización

Fecha de Actualización: 02/05/2022 Página 7

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Dado que la cuota contiene intereses y amortización, en el periodo “i” la amortización será:

Amortización del periodo “n” = Cuota – Intereses

Para el ejemplo:

Amortización del periodo 1 =125.72 – 125.72

Amortización del periodo 1 = 0 , de igual manera se calcula para los siguientes periodos.

De modo que:
n

∑ Amortizaciones n = Monto del Préstamo

1
Donde: n = número de cuotas

Los intereses del resto de cuotas se calcularán sobre el saldo de capital pendiente de amortizar. Por lo
tanto, se muestra que las primeras cuotas del cronograma tienen mayor participación de intereses debido
a que el saldo pendiente de amortizar es mayor, el saldo de capital pendiente se calcula de la siguiente
manera:

Saldo de Capital de la cuota 2 = Monto del Préstamo – Amortización periodo 1

Saldo de Capital de la cuota 3 = Saldo de capital de la cuota 2 – Amortización periodo 2

Saldo de Capital de la cuota 2 = 5,101.96 – 0 = 5,101.96

De igual manera se calculará para los siguientes periodos.

Nota: En el caso en el que las fechas de vencimiento de las cuotas sean domingos o feriados fijos se
trasladarán al día siguiente laborable.
Además, tener en cuenta que en caso de periodo de gracia relativa no se amortiza nada, sólo se cobra
intereses y en caso de periodo de gracia absoluta no se cobra ni intereses y ni se amortiza.

Entonces nuestro cronograma sería el siguiente:

N° Saldo Amortización Saldo Final

Fecha Interes (II) Cuota (III) Días
Cuota Capital (I) IV = (III-II) (I-IV)
1 8/03/2022 5,101.96 125.72 125.72 0.00 5,101.96 28
2 8/04/2022 5,101.96 139.37 139.37 0.00 5,101.96 31
3 9/05/2022 5,101.96 139.37 588.90 449.53 4,652.43 31
4 8/06/2022 4,652.43 122.94 588.90 465.96 4,186.47 30
5 8/07/2022 4,186.47 110.63 588.90 478.27 3,708.20 30
6 8/08/2022 3,708.20 101.30 588.90 487.60 3,220.60 31
7 8/09/2022 3,220.60 87.98 588.90 500.92 2,719.68 31
8 10/10/2022 2,719.68 76.73 588.90 512.17 2,207.51 32

Fecha de Actualización: 02/05/2022 Página 8

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9 8/11/2022 2,207.51 56.36 588.90 532.54 1,674.97 29

10 9/12/2022 1,674.97 45.76 588.90 543.14 1,131.83 31
11 9/01/2023 1,131.83 30.92 588.90 557.98 573.85 31
12 8/02/2023 573.85 15.16 589.01 573.85 0.00 30
Total 6,154.20 5,101.96

Nota: La última cuota resulta de la suma del saldo de capital y los intereses generados de ese periodo.

II.II En caso de Incumplimiento de Pago

Interés Moratorio. -

Cuando se incurre en atrasos de pago de la(s) cuota(s), se generan intereses moratorios calculados en
base a los días de diferencia desde la fecha de vencimiento de la cuota y sobre el capital de la cuota
vencida. Se genera un interés moratorio por cada cuota vencida. La tasa moratoria efectiva anual se
convierte a tasa moratoria nominal para el cálculo de la mora, en función a los días de atraso.

𝑰𝒎𝒐𝒓𝒂 = 𝐾𝑣 [(( 1 + 𝑖𝑀𝑜𝑟𝑎 )1⁄360 − 1) ∗ 𝑑] + 𝐾𝑣 [( 1 + 𝑇𝐸𝐷 )𝑑 − 1]

𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔 𝒎𝒐𝒓𝒂𝒕𝒐𝒓𝒊𝒐 𝒏𝒐𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍 = 𝐾𝑣 [(( 1 + 𝑖𝑀𝑜𝑟𝑎 )1⁄360 − 1) ∗ 𝑑]

Donde:
Imora = Interés Moratorio
Kv = Capital de la cuota vencida
i Mora = Tasa Moratoria Efectiva Anual
d = Número de días transcurridos desde la fecha del pago vencido
TED = Tasa efectiva diaria

Por ejemplo:
Capital de la cuota vencida: S/ 391.88
Interés cronograma de la cuota vencida: S/ 107.92
Plazo: 12 meses
Tasa de interés efectiva anual (TEA): 36.75%
Tasa de interés efectiva diaria (TED): 0.087%
Tasa de interés moratoria efectiva anual (i Mora): 12.5550%
Tasa de interés moratoria nominal anual: 11.8856567%
Días de atraso: 15 días

De la fórmula de interés moratorio para la cuota 1:

Interés moratorio por 15 días de atraso = 391.88*((1 + 12.555%) 1/360 -1)*15 = 1.93
Interés compensatorio por 15 días de atraso = 391.88*((1 + 0.087%) 15 -1) = 5.14

Fecha de Actualización: 02/05/2022 Página 9

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Cuota vencida a pagar = 391.88 + 107.92 + 1.93 + 5.14 = 506.88

En caso de cancelación anticipada:

Cuando se realiza la cancelación total de un crédito de debe recalcular en interés compensatorio por el
tiempo transcurrido entre la fecha de cancelación de la ultima cuota pagada y la fecha de liquidación
total de la deuda.

𝑰𝒏 = 𝑆𝑐 [(1 + 𝑇𝐸𝐷)𝑑 − 1]

Donde:
In = Interés Compensatorio del periodo
Sc= Saldo de Capital
TED= Tasa efectiva diaria
d= Número de días transcurridos

Del ejemplo indicado en el punto II.I, si el cliente decide cancelar el préstamo el 24/06/2022.

Saldo Interes Amortización IV Saldo Final

N° Cuota Fecha Cuota (III) Días
Capital (I) (II) = (III-II) (I-IV)
1 8/03/2022 5,101.96 125.72 125.72 0.00 5,101.96 28
2 8/04/2022 5,101.96 139.37 139.37 0.00 5,101.96 31
3 9/05/2022 5,101.96 139.37 588.90 449.53 4,652.43 31
4 8/06/2022 4,652.43 122.94 588.90 465.96 4,186.47 30

Datos para utilizar en el ejemplo:

Saldo capital pendiente de pago (Sc): S/ 4,186.47
Tasa efectiva anual (TEA): 36.75%
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): 41.53%
Tasa efectiva diaria (TED): 0.08698%
I.T.F.: 0.005% = 0.00005
Fecha de cancelación: 24/06/2022

Cálculo:

Interés compensatorio del periodo: 4,186.47 [(1 + 0.08698)16 − 1]

Interés compensatorio del periodo: 58.64

Cancelación de la deuda = saldo capital + Interés compensatorio del periodo

Cancelación de la deuda: 4,186.47 + 58.64 = 4,245.11

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Saldo Cancelación Amortización IV = Saldo Final

N° Cuota Fecha Interes (II) Días
Capital (I) Total (III) (III-II) (I-IV)
5 24/06/2022 4,186.47 58.64 4,245.11 4,186.47 0.00 16

Si el cliente decide cancelar anticipadamente el préstamo el 24/06/2022, asumiendo que cumplió con
los pagos de sus cuotas anteriores a esa fecha, deberá pagar los intereses generados por el Saldo de
Capital pendiente desde la fecha de la última cuota pagada hasta la fecha de cancelación anticipada
total.

Devolución de seguros desgravamen:

Tenemos los siguientes datos relacionados al préstamo a cancelar:

Calculo de la devolución del seguro desgravamen:

Cálculo de días originales programados en función a la fecha fin de vigencia:

Se obtiene de la diferencia entre la fecha de fin de vigencia y la fecha de desembolso.

Días Originales = Fecha fin de vigencia - Fecha de desembolso

Días Originales = 08/02/2023 – 08/02/2022 = 365 días

Cálculo de días reales en función a la fecha de cancelación total:

Se obtiene de la diferencia entre la fecha de cancelación y la fecha de desembolso.

Días Reales = Fecha de cancelación - Fecha de desembolso

Días Reales = 24/06/2022 – 08/02/2022 = 136 días

% del tiempo transcurrido:

Se obtiene de la división de los días reales entre los días originales

% del tiempo transcurrido = Días Reales / Días Originales

% del tiempo transcurrido = 136 / 365 = 37%

Fecha de Actualización: 02/05/2022 Página 11

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Cálculo de devolución de desgravamen:

Para el esquema de cálculo de devoluciones debemos considerar el porcentaje de devolución según el

porcentaje de tiempo transcurrido del crédito.
Para determinar el porcentaje correspondiente a la devolución, se debe tener en cuenta en qué rango
se encuentra la cantidad de días originales de acuerdo con la siguiente tabla.

Para analizar cuál es el porcentaje correspondiente se debe tener en cuenta en qué rango se encuentra la
cantidad de días originales.

Para realizar la conversión de 365 días a 360 días, se deberá aplicar el factor de conversión 98.63%

Devolución de seguro de desgravamen = prima del préstamo * % de tiempo

Devolución de seguro de desgravamen = 38.85 * 35%

Devolución de seguro de desgravamen = 13.59

En caso de cancelación anticipada neto de devolución de seguro desgravamen:

Cancelación de la deuda = saldo capital + Interés compensatorio del periodo – devolución de seguro desgravamen

Cancelación de la deuda: 4,186.47 + 58.64 – 13.59= 4,231.51

Fecha de Actualización: 02/05/2022 Página 12