JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS

DE EMPRESA CONSTRUCTORA MOLLER Y PÉREZ COTAPOS S.A.

En Santiago de Chile siendo las 10:05 del día miércoles 12 de Abril del año 2017 en las
Oficinas Centrales de la Sociedad Empresa Constructora Moller y Pérez-Cotapos S.A.,
ubicadas en Avenida Los Leones 957 Providencia se da inicio a la Junta Ordinaria de
Accionista correspondiente al año 2016.

Conforme se me informa, ha concluido el proceso de calificación de poderes, asistiendo un

total 206.195.267 acciones, que representan un porcentaje igual a 99,666991%. Se deja
constancia de la participación de don Andrés Araya Medina Por AFP MODELO.
Consecuentemente, se da por abierta la Sesión.

Se deja constancia que los poderes fueron previamente calificados y aprobados sin
observaciones.

FORMALIDADES DE LA CITACIÓN:

La Junta fue citada en el directorio celebrado el día miércoles 8 de marzo pasado,

habiéndose publicado en el Diario Oficial los días 24, 27 y 28 de marzo de 2017. Además se
remitió a los señores Accionistas una citación por Correo, por lo que se ha dado
cumplimiento a las formalidades legales, dándose por constituida la junta. Se informó a la
SVS con fecha 8 de marzo pasado y toda la información relacionada con balance, estados
financieros, memoria, e informes de los auditores externos de la sociedad para el ejercicio
comercial del 2016 fue puesta y se encuentra a disposición de los señores accionistas y del
público en general en el sitio web www. moller.cl.

Antes del análisis de los puntos de la Tabla propongo que el Acta sea firmada por el suscrito,
por el gerente general Sr. Marcos Retamal Muñoz, por el Secretario de Actas don Alfonso
Salgado y por los accionistas Rodrigo Carvallo Miañes por Santander Asset Management y
Andrés Eyzaguirre Gubbins por Moneda Asset Management.

Sin perjuicio de dar cuenta en cada punto respectivo la votación de la AFP presente;
propongo que la aprobación de las mociones sea por aclamación, salvo en el tema de los
Directores que se posee un sistema de papeletas que se distribuirán en su oportunidad.

Se somete a aprobación Aprobado.

Gracias
La Junta tiene por objeto que los accionistas se pronuncien sobre las siguientes materias:

1. El examen de la situación de la sociedad, de la Memoria, del Balance, de los Estados

Financieros y del informe de los auditores externos correspondientes al ejercicio 2016.
2. La distribución de utilidades o de las pérdidas del ejercicio 2016 y el reparto de
dividendos, si procediere.
3. Aprobación de la Política de Dividendos de la Sociedad.
4. La elección de los miembros del Directorio.
5. Dar cuenta de Operaciones con partes Relacionadas, si existieran.
6. Fijar la cuantía de la remuneración del Directorio de la Sociedad.
7. Designación de Auditores Externos de la sociedad.
8. Otras materias de interés social.
9. Fijación de la remuneración del Comité de Directores a que se refiere el art. 50 bis
de la Ley 18.046 y determinación del presupuesto de gastos del Comité para el año 2017.

Discurso
Estimados accionistas:

Al redactar estás líneas no pude evitar un sentimiento de orgullo y misión cumplida,

recordando el devenir de los últimos 9 años en Moller. Lo que era una empresa familiar,
con un número limitado de proyectos inmobiliarios en comunas específicas de la ciudad de
Santiago, asumiendo quizás una obra a terceros por período, es hoy una Sociedad Anónima
abierta, con decenas de proyectos en explotación a lo largo de todo el país, abordando
amplios segmentos del área inmobiliaria, con relevantes obras públicas en ejecución,
multiplicándose varias veces el volumen de negocios en estos años. Así, con estos
sentimientos les presento los Estados Financieros de Moller & Pérez-Cotapos y la Memoria
Anual del año 2016. Este período estuvo marcado por resultados históricos en el sector
inmobiliario, la adjudicación de dos nuevos hospitales y el cambio de propiedad de la
Compañía. Nuestra empresa se consolidó en esta etapa tanto en números como en obras.

Concretamente, obtuvimos una utilidad neta que alcanzó un máximo de $10.490 millones,
superior en un 104% respecto del año anterior. La ganancia por acción llegó a los $51 al 31
de diciembre de 2016, versus los $25 de 2015. Estos dos indicadores nos muestran que
vamos por buen camino.

Concluimos emblemáticos proyectos inmobiliarios gestionados desde el año 2012, a través

de la compra de grandes paños de terrenos. Por su tamaño, tuvimos que esforzarnos
duramente para obtener los permisos que se requerían. En general, Moller & Pérez-Cotapos
hace proyectos más pequeños, por lo que estas inversiones son un logro para la Compañía
y una muestra de nuestra capacidad.

Con éxito terminamos la primera etapa de Parque San Damián, que implicó 4 edificios,
algunos de estos de dimensiones significativas. Este complejo, ubicado en la comuna de
Vitacura, destaca por su arquitectura contemporánea, de líneas simples y modernas,
además de las espectaculares vistas y su gran conectividad. Son más de 15.000 m2
construidos con importantes obras de mitigación vial como el ensanche de Tabancura, la
conexión de Av. Las Condes con Las Hualtatas y en el futuro con Costanera Sur.

También concluyeron otros dos grandes proyectos: la venta de la primera etapa de Los
Nogales del Golf, condominio privado ubicado en un exclusivo sector de La Dehesa; y
Parque Santa María, con casas de entre 45 mil y 50 mil UF, y departamentos desde las 35
mil UF; los cuales constituyen un verdadero aporte arquitectónico para el sector.

En la línea de negocios de Construcción a Terceros, consolidamos nuestro liderazgo a nivel

de industria en la construcción de recintos hospitalarios y de salud. Prueba de ello es el
término exitoso de las obras del Centro Referencial de Salud de Puente Alto y del Hospital
de Los Ángeles. Logramos, asimismo, un avance del 97% en las obras del Hospital Penco-
Lirquén y obtuvimos la adjudicación de los hospitales de Angol y Padre Las Casas, obras que
se iniciaron a fines del año 2016.

Pero estos resultados no han estado exentos de dificultades y su obtención ha implicado un

esfuerzo conjunto de todos los estamentos de la empresa. El trabajo coordinado,
directrices claras y estímulos idóneos han permitido sortear y resolver problemas en forma
oportuna y efectiva. Creemos que el modelo de negocios que hemos adoptado ha sido
determinante al momento de recoger los frutos de lo que se ha sembrado, aprovechando
las sinergias que existen entre las áreas de construcción e inmobiliaria.

Hemos sorteado con éxito las dificultades regulatorias, ya que día a día es más complejo
obtener las autorizaciones que se necesitan para desarrollar proyectos. Los cambios
normativos han también impactado los negocios que desarrollamos, siendo ello público y
muy comentado en el caso del IVA y las modificaciones a la legislación del trabajo, pero hay
otras de quizás no tanta difusión, pero qué si hacen necesario adecuarse rápidamente,
como la Ley de Aportes al Espacio Público que implicará mayores costos para algunos
emprendimientos, pero quizás parámetros más objetivos para dimensionar los impactos.

El entorno se ha vuelto más complejo, pero ello no es algo local o circunscrito a una región,
sino que son los tiempos actuales en todo el mundo, en que las comunicaciones han roto
todas las barreras y la información está disponible para todos. Ello, si bien tiene un ámbito
principal muy positivo, por otra parte ha creado consumidores más empoderados,
detallistas y, en oportunidades molestos, que saturan de reclamos los diferentes referentes.
Quiero destacar aquí que Moller no ha sido jamás sancionada por el Sernac y ha tenido
escasos reclamos ahí, todos ellos infundados, pese a que esa institución recibe un volumen
considerable de quejas relacionadas al ámbito inmobiliario.

Pero no se trata solo de referirse a eventuales reclamos, problemas o dificultades que

pueda haber tenido la Compañía, sino que lo realmente destacable es la potencia,
profundidad y buenos atributos que tiene hoy la marca Moller. Año a año nuestra marca
tiene mejor percepción por parte del público, como lo muestran los estudios en la materia,
especialmente el más relevante en esta área, el que realiza GDF - Adimark, en el cual Moller
exhibió avances relevantes, mostrando a la empresa entre las mejores y en algunas áreas,
como en Prestigio, primera por amplio margen, lo que es una muestra de que los esfuerzos
realizados han traído réditos importantes.

El crecimiento de la Compañía, en forma armónica y sustentable, es parte del proceso que

se inició el año 2007. Entonces los fundadores de Moller & Pérez-Cotapos vendieron la
propiedad de la empresa al fondo internacional Citi Venture Capital y a algunos ejecutivos
en forma minoritaria. Comenzó así una etapa de profesionalización de la empresa que se
abocó inmediatamente a implementar un gobierno corporativo moderno y adecuado para
los tiempos que vendrían.

En el período 2007-2016 la empresa multiplicó por siete sus ventas, hizo crecer en trece
veces sus utilidades y aumentó su patrimonio en 48.270 millones de pesos. Se construyeron
1.414.000 m2 y 881 nuevos trabajadores se unieron a la planta de Moller & Pérez-Cotapos.

Así, el 2016 marca para Moller & Pérez- Cotapos el cierre de un período y el inicio de otro,
muy promisorio, con un nuevo controlador definido y de largo plazo. El cambio de
propiedad se ha hecho desde un inversionista de portfolio a uno con conocimientos,
vocación y gusto por los negocios de construcción e inmobiliarios, por lo que ello redundará
en una ganancia para la empresa.

Recuerdo aquí, qué por su característica de inversionista por tiempo definido, en diciembre
pasado, Citi Venture Capital vendió el control a Inversiones 957 SpA, grupo que hoy lidera
la sociedad con el 54,88% de la propiedad de Moller & Pérez- Cotapos. Producto de este
cambio, ingresaron al Directorio Jorge Selume Zaror y Cristián Varela Eluchans.

Los logros obtenidos por Moller & Pérez-Cotapos nos permiten mirar el futuro con
optimismo y confianza. Tenemos el convencimiento más profundo que ésta es una
Compañía con grandes proyecciones, lo que nos hace emprender con entusiasmo los
desafíos que vendrán.

Nuestra presencia en la Región Metropolitana es importante y la seguiremos profundizando

aquí y expandiendo al resto del país. Igualmente, continuaremos potenciando nuestro
negocio de viviendas económicas, a través de las filiales Convet e Inmovet. Este sector
representa hoy el 15% de los ingresos inmobiliarios, pero aspiramos a que llegue a ser un
tercio del área.

Conscientes de la importancia que tiene para el desarrollo del sector inmobiliario la

adquisición de nuevos terrenos, durante el año 2016 concretamos la compra de nueve más;
cinco en la Región Metropolitana y cuatro en regiones, iniciativas que aseguran el continuo
desarrollo en el tiempo de la línea de negocios.
Creemos que el buen clima laboral que vive la Compañía desde su fundación, hace 55 años,
es la base sobre la que se sustentan las excelentes noticias del año 2016 y nuestras
auspiciosas proyecciones a futuro.

Han sido años de crecimiento, donde siempre hemos cuidado las buenas relaciones entre
los trabajadores, preservando un ambiente familiar; aspecto que es parte esencial de
nuestra empresa, gracias a la visión humana e integradora de sus fundadores, Cedric Moller
y Guillermo Pérez-Cotapos. Los buenos indicadores y reconocimientos en seguridad laboral,
muestran la preocupación por nuestros trabajadores y su entorno. Los logros de nuestra
empresa son una historia compartida de experiencia con espíritu innovador, como resalta
el lema de Moller.

Vinculado con el primer punto de la tabla, a continuación me referiré con más detalle a
algunas cifras que deben ser de interés de los presentes:

Resultados Financieros.

En los resultados financieros los ingresos se mantuvieron en línea respecto a 2015,

alcanzando 133.596 millones de pesos. A su vez, la Ganancia Bruta tuvo una variación
negativa del 14%, lo que sumó 13.409 millones de pesos en el año, producto principalmente
a la disminución del margen en el segmento inmobiliario que, producto de la escrituración
de los negocios en control conjunto se muestra en la línea de "Participación en las Pérdidas
de Asociadas y Negocios Conjuntos".

Los gastos de administración aumentaron un 2% a igual período del año anterior, debido
principalmente al aumento del rubro remuneraciones, debido al volumen de escrituración
del presente ejercicio.

En consecuencia, el resultado operacional para este ejercicio ascendió a 2.976 millones de

pesos, cifra inferior en MM$2.498 respecto al año anterior.

La Participación en las Pérdidas de Asociadas y Negocios Conjuntos tuvo una variación

positiva de 7.195 millones de pesos, por la escrituración de los proyectos de los Consorcios
Inmobiliarios.

La Ganancia antes de Impuesto fue de 10.426 millones de pesos, un 61% superior respecto
a 2015.

La Ganancia neta de la Empresa, fue de 10.490 millones de pesos, 5.337 millones mayor que
lo obtenido en 2015, un 104% superior.
A continuación me gustaría referirme a un análisis de cada una de las áreas de negocios:

En el área Inmobiliaria de segmento medio alto, durante el ejercicio de 2016, se suscribieron

promesas de 187 viviendas por un monto total de 2 millones 508 mil UF.

La Empresa durante el 2016 contó con 17 proyectos inmobiliarios, de los cuales 8 están hoy
en construcción y 9 terminados en proceso de escrituración. De los 8 en construcción 6 son
proyectos de edificación en altura y 2 de edificación en extensión, totalizando 4,5 millones
de UF como potencial de ventas.

Adicionalmente, el Stock de terrenos para proyectos del segmento medio-alto cuenta con
52 hectáreas, los que servirán de base para el desarrollo futuro de la compañía.

Los ingresos del área Inmobiliaria segmento medio alto, propios más en control conjunto,
alcanzaron 143.797 millones de pesos, un 74% superior al año 2015.

Nuestra área de Viviendas Económicas ha empezado a rendir sus frutos. Durante 2016 se
suscribieron promesas de 184 viviendas por un monto total de 426 mil UF y se firmaron
escrituras para 185 unidades por un monto total de 395 mil UF.

Contamos con 11 proyectos, de los cuales 5 están en construcción y 6 terminados y en

proceso de escrituración. El stock de terrenos equivale a 29 hectáreas destacándose los
proyectos que se iniciarán en regiones que es uno de los objetivos de esta área.

Los ingresos de Viviendas Económicas para el año 2016, propios más en control conjunto,
alcanzó 15.485 millones de pesos un 54% superior al año 2015.

Obras a Terceros.

Nuestra empresa es líder del mercado en construcción de hospitales y clínicas. En el año

2016 concluyó la construcción del Centro Referencial de Salud de Puente Alto (18.000 m2).

Actualmente estamos construyendo 3 obras hospitalarias: Hospital Penco Lirquén, 24.000

m2 y a fines de año se comenzó con la construcción del Hospital de Angol (62.000 m2) y del
Hospital Padre Las Casas (34.000 m2). Obras adjudicadas a través del proceso de licitación
de hospitales.

Moller & Pérez-Cotapos construye también todo tipo de obras de edificación como oficinas,
centros comerciales, centros educacionales y otros. A la fecha, construimos 2 edificios de
oficinas en Parque San Damián (51.000 m2) en la comuna de Vitacura.

Los ingresos en esta área disminuyeron en 2016 a 25.564 millones de pesos, un 52% menor
que 2015, explicado principalmente por el término de los proyectos Honda Autokas,
Patagonia Virgin, Hospital de Los Ángeles (Etapa I, II y III) durante el año y el Centro
Referencial de Salud de Puente Alto a mediados de 2016.

En esta área de negocio, los contratos pendientes por ejecutar alcanzaron al 31 de

diciembre de 2016, la suma de 122.879 millones de pesos, un 374% superior al del año
2015. Al cierre del ejercicio la compañía está estudiando proyectos por un total de 16
millones de UF, de obras hospitalarias.

Gestión de la Empresa.
Tal como se mencionó anteriormente, el año 2016 se caracterizó por la consolidación de la
Subgerencia Comercial, referida a Atención de clientes, Calidad y Postventa y Operaciones,
como también la Gerencia de Control de Negocios, dando sus frutos en los excelentes
resultados de obras hospitalarias como CRS de Puente Alto y Hospital Penco Lirquén.

Además, en el ámbito de Recursos Humanos, hemos seguido desarrollando distintos

programas para nuestros trabajadores, orientados a elevar los niveles de productividad y
satisfacción en el desarrollo de sus labores.

Durante 2016 la Compañía invirtió un total de 20.129 horas cronológicas de capacitación,

sumando 424 trabajadores capacitados efectivamente.

En lo que respecta a Responsabilidad Social, nuestra Empresa fue reconocida por su

Compromiso y destacada participación en el Programa Cimientos, programa que impulsa a
un grupo de personas privadas de libertad en su reinserción social mediante capacitación
en oficios en el sector de la construcción. Con esto, renovamos nuestro compromiso, al igual
que durante estos 55 años, de seguir esforzándonos por mejorar nuestras prácticas
responsablemente.

Muchas gracias.

A continuación paso a leer la carta de los Auditores Externos referida al balance y Estados
Financieros del año 2016, que es del siguiente tenor:

Informe de los Auditores Independientes

Señores Accionistas y Directores

Empresa Constructora Moller y Pérez-Cotapos S.A.:
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Empresa
Constructora Moller y Pérez-Cotapos S.A. y filiales, que comprenden el estado de
situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y los correspondientes
estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de
efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados
financieros consolidados.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos
estados financieros de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera. Esta
responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno
pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros
consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea
debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
consolidados a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con
normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que
planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de
seguridad que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones
incorrectas significativas.

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría

sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los
procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de
los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros
consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos,
el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación
razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados a las circunstancias, pero no con el
propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En
consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar
lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una
evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada

para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Empresa
Constructora Moller y Pérez-Cotapos S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y los
resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas
de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.

Por todo lo anterior corresponde someter a aprobación los Balances, Estados Financieros y
la memoria de Empresa Constructora Moller y Pérez Cotapos S.A. y afiliadas.

Se ofrece la palabra sobre esta materia.

La Junta da por aprobado el Balance, los Estados Financieros y la Memoria del año 2016.
Gracias

El segundo punto de la tabla se refiere a la distribución de utilidades. Respecto a ello

puedo informar que el Directorio de la Compañía propuso repartir, como dividendo
definitivo, el 100% de las utilidades líquidas generadas en el año 2016, lo que implica un
dividendo igual a 50.70138687 pesos por acción que sería pagado según modalidad de
cada accionista, a contar del día 25 de abril del año 2017.

Se somete a consideración de la Junta el pago de este dividendo. Se da por aprobado este

dividendo definitivo.
Gracias

A continuación, y como próximo punto de la tabla corresponde la aprobación de la

Política de Dividendos de la Sociedad.
En esta materia se propone no repartir dividendos provisorios.

Se somete a consideración de la Junta.

No habiendo observaciones se da por aprobado. Gracias

Corresponde resolver el punto número 4 de la tabla, esto es la elección de directores.

Sobre la materia, puedo informar que a la mesa ha llegado la proposición de los siguientes
candidatos a Directores: Alex Harasic Durán, Jorge Selume Zaror, Cristián Varela Eluchans,
Fernando Frías Larrain, Víctor Manuel Jarpa Riveros y Ramón Yávar Bascuñán.

Por otra parte, la Sociedad cumple con los requisitos que establece la ley para que haya
Directores que tengan la calidad de independientes conforme al artículo 50 bis de la Ley de
Sociedades Anónimas. Por lo anterior, también se han recibido dos postulaciones
a Directores Independientes, que han dado pleno cumplimiento a los requisitos que el
Ordenamiento prevé, ellos son el Señor Vicente Bertrand Donoso propuesto por el
Accionista Moneda y doña Tina Rosenfeld Kreisselmeyer, propuesto por el Accionista AFP
Modelo.

En atención a que hay 8 candidatos para un total de 7 cargos, se hace necesario votar en las
papeletas que al efecto se distribuirán.

Para estos efectos se hará un receso de 20 minutos, tiempo en el cual se entregará a los
accionistas la respectiva papeleta donde se da cuenta del total de acciones que detenta.
Luego de lo cual el Depósito Centralizado de Valores ingresará los votos, para que enseguida
el secretario, Sr. Salgado, proceda a leer el resultado de la votación.

Resultado de la Votación.
Don Alex Harasic Durán un total de 29.058.607acciones
 Don Jorge Selume Zaror un total de 29.500.000 acciones
Don Cristián Varela Eluchans un total de 27.000.000 acciones
Don Fernando Frías Larrain un total de 27.000.000 acciones
Don Víctor Manuel Jarpa Riveros un total de 26.857.815 acciones
Don Ramón Yávar Bascuñán un total de 30.027.974 acciones
Don Vicente Bertrand Donoso un total de 26.740.455 acciones
Doña Tina Rosenfeld Kreisselmeyer un total de 9.704.551 acciones.
Se deja constancia que la AFP Modelo votó por doña Tina Rosenfeld Kreisselmeyer.

Han sido elegidos por el plazo de 3 años, los siguientes directores:

Don Alex Harasic Durán.
Don Jorge Selume Zaror.
Don Cristián Varela Eluchans.
Don Fernando Frías Larrain.
Don Víctor Manuel Jarpa Riveros.
Don Ramón Yávar Bascuñán.
Don Vicente Bertrand Donoso.

Don Vicente Bertrand Donoso tiene la calidad de Director Independiente, conforme a la ley.

A todos ellos se les felicita y la junta espera que tangan una excelente labor y desempeño.
Muchas Gracias

El siguiente punto, dice relación a las operaciones con partes relacionadas. Hago presente
que a la fecha la Sociedad posee Comité de Directores nombrado conforme lo señala la ley,
por lo que las operaciones que aquí se da cuenta fueron revisadas y recomendadas por el
Comité y también aprobadas por el Directorio:

Se firmó promesa de compraventa por el Departamento 1.402, 3 estacionamientos y

bodega, en Edificio San Damián de Vitacura, transferido a la Sra. Carolina Frías Larrain,
hermana del director Sr. Fernando Frías Larrain, en el precio de UF 19,619. La filial
Inmobiliaria Parque San Damián S.A. realizó la promesa, el precio acordado no tiene
variación con el aprobado por el Directorio como Precio de Lista.

No hay otras situaciones que informar.

Siguiendo con los puntos de tabla, corresponde tratar el Sexto. Me refiero a la cuantía de la
remuneración de los Directores, para lo cual propongo la suma de UF 60 mensuales por
cada Director, sin importar el número de sesiones que se efectúen. El Presidente recibiría
el doble de dicha remuneración. Se agrega al valor señalado la remuneración que se pagará
a los Directores por su participación en los Comités que ha implementado o establezca la
Compañía, considerándose el valor de UF 30 por cada Comité, con un máximo de 2 Comités
por Director. Se propone que los Presidentes de los Comités reciban el doble, esto es UF
60.

Se somete a consideración de la Junta.

No habiendo observaciones se da por aprobado.
Gracias

Corresponde pasar al siguiente punto de la tabla, designación de Auditores Externos

Independientes para que examinen la contabilidad, inventario, balance y otros Estados
Financieros de la sociedad.

A este respecto hay una propuesta del Directorio en orden a designar a KPMG, la que tiene
los siguientes sustentos:

Se estima prudente y necesario mantener la Auditoría Externa por periodos

acotados de tiempo, hasta 5 años, por lo que mantener a KPMG es consistente con esta
directriz. Se da cuenta que Ernst & Young realizó esta tarea por más de 5 años.
La seleccionada debe tener experiencia en auditar empresas del giro de Moller,
requisito que cumple la propuesta KPMG, que audita Sociedades Anónimas abiertas del
área de la Construcción.
Los honorarios propuestos, UF 3.300 anuales, si bien no es la más moderada, está
en el rango más bajo de las cotizaciones recibidas.

Tengan presente los accionistas que en esta materia se solicitó cotización y precisión de los
alcances de la auditoría a las 4 principales firmas que realizan esta labor en Chile, esto es
Ernst & Young, Price Waterhouse, KPMG y Deloitte. En la presentación pueden ver un
resumen de las propuestas que nos hicieron llegar las nombradas.

Se somete a consideración de la Junta.

No habiendo observaciones se da por aprobado. Gracias

Ahora, como punto Octavo, y tal como lo mencioné anteriormente, debemos tomar
acuerdo respecto a la remuneración del Comité del Directorio, que inicia actividades este
año. La propuesta a este respecto es la suma mensual de UF 30, sin importar si realizan o
no sesiones. Se deja establecido que se aplica a este Comité la directriz de que no puede
pagarse remuneración por más de 2 Comités y que el Presidente recibe el doble. Asimismo,
se estima necesario dotar de un presupuesto propio al Comité, proponiéndose la suma de
UF 1.000.

Se somete a consideración de la Junta.

No habiendo observaciones se da por aprobado. Gracias

Finalmente, conforme al orden de la tabla, ofrezco la palabra a los accionistas asistentes