1

COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS LTDA.

CARLOS JESÚS ARRIETA ARDILA .CC.9.302.126.

TULIO ARMANDO GIL ORTEGA. CC. 8.860.631

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CEAD COROZAL SUCRE

2005.
 2

COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICO LTDA.

CARLOS JESÚS ARRIETA ARDILA .CC.9.302.126.

TULIO ARMANDO GIL ORTEGA. CC. 8.860.631

Proyecto como requisito para optar el titulo de Tecnólogo en

GESTION COMERCIAL Y DE NEGOCIOS.

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y ADISTANCIA UNAD.

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS.
CEAD COROZAL SUCRE
2005.
 3

NOTA DE ACEPTACIÓN
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---------------------------------

PRESIDENTE DEL JURADO

JURADO

JURADO

Corozal Sucre, Septiembre 2005

 4

TABLA DE CONTENIDO
PAG
AGRADESCIMIENTOS
INTRODUCCIÓN
RESUMEN DEL PROYECTO 14

1. JUSTIFICACIÓN Y TÉRMINOS DE REFERENCIA 16

2.1. Estudio Socioeconómico del Municipio de San
Andrés de Sotavento Córdoba 16

2.2. Características Generales. 16

2.3. Aspectos Sociales. 17
2.3.1. Demografía. 17
2.3.2. Educación. 18
2.4. ASPECTOS PRODUCTIVOS 19
2.4.1. Sector Primario 19
2.4.2. Sector Secundario 20
2.4.3. Sector Terciario 21
2.4.3.1. Comercio 21
2.4.3.2. Servicios Públicos 21
2.4.3.3. Establecimientos Financieros 21
2.4.3.4. Transporte 21
2.5. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA EL MONTAJE DE UNA
COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS EN
SAN ANDRES DE SOTAVENTO CORDOBA 22
2.5.1. Planteamiento y Justificación del Proyecto 22
3. OBJETIVOS 24
3.1. Objetivo General 24
3.2. Objetivos Específicos 24
 5

4. IDEA DEL PROYECTO 26

4.1. Planteamiento del Proyecto 26

4.2. Marco Teórico 27
4.3. Hipótesis 28
4.4. Tamaño y Característica del Universo 28
4.5. Tamaño y Características de la Muestra 28

5. ESTUDIO DE MERCADO 29
5.1. Características del Proyecto 29
5.1.1. Análisis de la Demanda 30
5.1.2. Demanda Actual 30
5.1.3. Demanda Histórica 31
5.1.4. Demanda Proyectada 32
5.1.5. Análisis de la Oferta 34
5.1.6. Oferta Actual 34
5.1.7. Oferta Histórica 34
5.1.8. Oferta Proyectada 35
5.2. ANALISIS DE PRECIOS DEL PRODUCTO 36
5.2.1. Demanda Total Insatisfecha 39
5.3. SISTEMA DE COMERCIALIZACÓN 40
5.3.1. Publicidad y Promoción 40
5.4. ANÁLISIS DEL MERCADO DE INSUMOS 41
5.4.1. Formas de Comercialización 41
5.5. POSIBILIDADES REALES DEL PROYECTO 42

6. ESTUDIO TECNICO 43
6.1. Tamaño del Proyecto 43
6.1.1. Flujograma de Comercialización del Electrodoméstico 43
6.1.2. Descripción del producto 45
 6

6.1.3. Localización 45
6.1.4. Obras Físicas y Distribución en planta 46
6.1.5. Distribución en Planta 46

6.2. ASPECTOS ORGANIZACIONALES 48

6.2.1 Tipo de Empresa 48
6.2.2 Estructura Organizacional. 48

7. ESTUDIO FINANCIERO 50
7.1. Financiamiento 50
7.2. Inversión En muebles y Enseres 51
7.2.1. Determinación de costos 53
7.2.2. Costos de servicios Públicos 56
7.3. MONTO DE RECURSOS FINANCIEROS 58
7.4. Cálculos de Ingresos 59
7.4.1. Determinación de ingresos del proyecto. 59
7.4.2. Cálculos de Costos Operacionales 60
7.5. DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO 61

8. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO 66

8.1. Calculo de la TIR 66
8.2. TASA INTERNA DE RENTABILDAD 68
8.3. ANALISIS DE SENSIBILIDAD 69
8.4. INCIDENCIA DEL PROYECTO EN SU ENTORNO 77
8.5. EFECTOS EXTERNOS DEL PROYECTO 77
8.6. EFECTOS EXTERNOS DEL PROYECTOS COMO PROGRAMAS 78

9. TRÁMITES LEGALES Y DE ADMINISTRACIÓN 79

CONCLUCIÓN
BIBLIOGRAFÍA.
 7

LISTA DE TABLAS

1. TABLA No 1: POBLACIÓN DE SAN ANDRES POR EDADES Y SEXO

PROYECTADAS AÑO 2005 18

2. TABLA No 2: DEMANDA ACTUAL GLOBAL UNIDADES POR AÑO 31

3. TABLA No 3: EVALUACIÓN HISTORICA DE LA DEMANDA DE

LECETRODOMESTICOS 32

4. TABLA No 4: PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE

ELECTRODOMESTICO DURANTE EL PROYECTO 33

5. TABLA No 5: OFERTA ACTUAL GLOBAL. 34

6. TABLA No 6: EVOLUCIÓN HISTORICA DE LA OFERTA 35

7. TABLA No 7: OFERTA PROYECTADA 36

8. TABLA No 8: PRECIOS PROMEDIOS ACTUALES DEL

ELECTRO DOMESTICO 37

9. TABLA No 9: PRECIOS PROMEDIOS ACTUALES DEL

ELECTRODOMESTICO 38

10. TABLA No 10: PROYECCIÓN DE LOS PRECIOS PROMEDIOS DEL

ELECTRODOMESTICO 38

11. TABLA No 11: DEMANDA TOTAL INSATISFECHA 39

 8

12. TABLA No 12: INVERSIÓN EN MAQUINARIA Y EQUIPO 51

13. TABLA No 13: INVERSIÓN EN MUEBLES Y ENSERES 52

14. TABLA No 14: RELACIÓN DE LA NOMINA DE LA EMPRESA 53

15. TABLA No 15: PROYECCIÓN DE NOMINA Y PRESTACIONES

SOCIALES 54

16. TABLA No 16: PRESUPUESTO DE COMPRAS POR UNIDADES 54

17. TABLA No 17: PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS 55

18. TABLA No 18: COSTOS DE MANTENIMIENTO 56

19. TABLA No 19: COSTOS DE SERVICIOS PUBLICOS 57

20. TABLA No 20: COSTOS DE SERVICIOS PUBLICOS PROYECTADOS 57

21. TABLA No 21: COSTO DE COMPRA 58

22. TABLA No 22: DETERMINACIÓN DE INGRESOS 59

23. TABLA No 23: COSTOS ADMINISTRATIVOS 60

24. TABLA No 24: DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS

OPERACIONALES DEL PROYECTO 60

25. TABLA No 25FLUJO DE FONDOS 64

 9

26. TABLA No 26: TASA INTERNA DE RENTABILIDAD 68

27. TABLA No 27 INGRESOS POR VENTAS DE SERVICIOS POR

DISMINUCIÓN DEL 10% 70

28. TABLA No 28 PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS 70

29. TABLA No 29 FLUJO DE FONDOS AUSTADOS CON EL 10%

DE DISTRIBUCION DE INGRESOS 71

30 TABLA No 30 ESTADO DE RESULTADOS 76

 10

LISTA DE GRÁFICOS

GRAFICO No 1 FLUJOGRAMA DE COMERCIALIZACIÓN 44

GRAFICO No 2 DISTRIBUCIÓN DE PLANTA 47

GRAFICO No 3 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DE LA EMPRESA 49

GRAFICO No 4 CRONOGRAMA DE INVERSIÓN 58

GRAFICO No 5 ESQUEMA PUNTO DE EQULIBRIO 63

GRAFICO No 6 FLUJO DE FONDOS 65

GRAFICO No 7 FLUJO DE FONDOS AJUSTADOS CON EL 10% 72

 11

AGRADECIMIENTOS
A todas aquellas personas que nos ayudaron a seguir con los

estudios y proyectarnos para el futuro, a nuestros padres

por brindarnos toda la confianza y el apoyo en el transcurso

de esta carrera, a nuestros compañeros de estudio por

habernos transmitido sus conocimientos y experiencias en

todo este transcurrir. A los Doctores: WILLIAM DEL

TORO DIAZ, y FRANCISCO ALVAREZ NOVOA y en

especial a FABIAN MENDOZA STAVE personas a las

cuales le agradecemos muchísimo, fueron unos orientadores,

tutores y amigos. A todos y cada uno de ellos que el Dios

divino se los recompense, e ilumine sus senderos y que cada

día se incremente en ellos su espíritu de colaboración para

que puedan seguir transmitiendo sus conocimientos.

Gracias a todos

Carlos Jesús Arrieta Ardila

 12

Tulio Armando Gil Ortega

 13

INTRODUCCION

El proyecto de Desarrollo Empresarial y Tecnológico es una respuesta al problema

de incentivar el espíritu empresarial con el fin de combatir el desempleo
profesional que actualmente afecta al país. Es por ello que la Universidad Nacional
Abierta ha formulado estrategias para fomentar en sus estudiantes el ánimo de
seguir en la creación de empresas, proyectar personas capaces de tomar sus
propias decisiones para aprovechar y administrar los recursos disponibles en el
medio social.

El municipio de San Andrés por estar ubicado entre dos polos de desarrollo como
son, Lorica y Sincelejo y estar en buena posición en el departamento de Córdoba
y además teniendo encuentra su actividad económica es un lugar propicio para el
montaje de una COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS, pues los
habitantes así lo demuestran son excelentes compradores de estos artículos.

La comercialización y utilización de estos artículos en los hogares de San Andrés

serán un éxito, estudios realizados así lo demuestran que la demanda del
producto es insatisfecha por los distribuidores que surten de otras ciudades,
Sincelejo, Sahagun, Lorica, Barranquilla y otras, además el proyecto generaría
ingresos adicionales tanto a los habitantes como al municipio.

La realización del trabajo fue el producto de los estudios realizados con la

información primaria y secundaria, las estadísticas encontradas se analizaron e
interpretaron para una confiable información.

Con la puesta en marcha del proyecto COMERCIALIZADORA DE

ELECTRODOMESTICOS se incrementara el desarrollo del municipio y la
participación integral de sus habitantes.
 14

1. RESUMEN DEL PROYECTO.

El objetivo del proyecto lo constituye la Comercialización de electrodomésticos a

través de la empresa COMERCIALIZADORA DE ELECTROMESTICO, debido
que este articulo es fundamental en el hogar, tanto para la clase popular, medía y
alta, es de anotar que el mayor consumo se da en la clase media debido que se
refleja en la sociedad dándoles estatus social.

El Proyecto se ha diseñado para que responda a las exigencias de la comunidad

en todos sus niveles, es así, como se contempla la intervención de un mercado
que es altamente competitivo a través de la satisfacción del cliente mediante la
atención y calidad del producto en toda su aplicabilidad.

De otra parte se tiene que el proyecto en su interior propicia el desarrollo social de

la comunidad en lo pertinente a la generación de empleos directos e indirectos, así
como el mejoramiento de la calidad de vida de las familias y la comunidad en
general.

El proyecto atenderá el 15 % del total de la demanda insatisfecha y tendrá como

centro de acción el mercado de San Andrés de Sotavento Córdoba, la inversión
del proyecto asciende al monto de 58.105.976. de los cuales los activos fijos
representan 19.334.372. Y los preoperativos 4.884.000.

De acuerdo al impacto socioeconómico favorable a la comunidad que evidencia

este proyecto complementado con un riguroso estudio financiero, que dan claras
las oportunidades de ser realizable.
 15

Los socios del proyecto financiaran los activos fijos y el 15% de capital de trabajo
mientras que los proveedores financiaran el 60% restante del capital de trabajo a
un cuando no se descarta la utilización del sector financiero.
Puede establecerse que el proyecto es viable en todas sus partes, dadas las
bondades que ofrece tanto para la inversión como para la comunidad en general.
En efecto a los inversionistas les permite seguridad en la inversión de acuerdo a
los resultados mostrados por los indicadores tasa de retorno y el valor presente
neto.
 16

2. JUSTIFICACIÓN Y TERMINOS DE REFERENCIA

2.1 ESTUDIO SOCIOECONÓMICO DEL MUNICIPIO DE SAN ANDRES DE

SOTAVENTO CORDOBA.

El proyecto a desarrollar tiene como su sede en el municipio de San Andrés,

condición esta valida para su montaje el mencionado municipio.

2.2 CARACTERISTICAS GENERALES.

El municipio de San Andrés por estar ubicado entre dos polos de desarrollo
económicos y culturales como son Sincelejo y Lorica además es tierra prospera y
presenta buenas vías de penetración se encuentra al norte del departamento de
Córdoba dentro de los municipios de jerarquía en el departamento desde el punto
político social.

Dentro de la jerarquía de los municipios San Andrés ocupa un importante puesto

dentro del departamento por su ubicación y proyecciones se han localizado
importantes empresas en su territorio es así que se cuenta con hospital
instituciones descentralizadas, sena terminal de transporte, en otros .San Andrés
formado por 16 corregimientos con un total de 51.900 habitantes
aproximadamente, y con un alto porcentaje de sus calles pavimentadas

San Andrés de Sotavento se encuentra localizado 90º18 de latitud norte y 75º23

de longitud al oeste de del meridiano de Wrenwich, con una altura al nivel del mar
de 106 metros con una temperatura de 28 grados centígrados.
Sus límites son: Al Norte tiene a Sincelejo, Sampues, Palmito; al Sur Cienaga de
Oro; al Este con chinu y al Oeste con Chima y Momil. L a distancia media
 17

comprendida entre ellas es como sigue: Con Palmito y Momil 12 kilómetros y

medio, con Sincelejo 12 kilómetros y medio, con Chima 7 kilómetros y medio, con
sampues vía directa 9 kilómetros, con Cienaga de Oro 17 kilómetros.

La extensión total que comprende el municipio alcanza unas 34.859 hectáreas.

La superficie de la cabecera es quebrada, presentándose hacia el norte y el este
relativamente plana, pero en su mayoría hay lomas que en sus cimas observamos
modestas planicies. Las que fueron aprovechadas para ubicar las casas del
poblado.

Esta topografía es regada por loa arroyos Mocha, de Jesús, Ancho, San Francisco
que desaguan al oeste en las Cienaga de Aguas Prietas. El mapurince es otro de
los principales y cuyas aguas vierten en el mismo lugar de los anteriores.

2.3 ASPECTOS SOCIALES.

2.3.1 Demografía: San Andrés de Sotavento tiene una población de 51.900

habitantes aproximadamente según el DANE. Esta población discriminada por
sexo se presenta en la tabla 1, así como las proyecciones para el año 2006 niños
de 5 a 6 años 1.141, niños de 7 a 11años 10.951 niños de 12.a 15.años 3.364
niños de 16 a 17 años 1.012 niños de 18 años a 35 años un total de 15000
personas. de 35 a 45 años 16.000 personas de 45 a 60 años 5.200 personas de
60 a 70 años 650 personas, es de anotar que para el próximo año estarán
entrando al mercado laboral un potencial de 1.012 personas y es de destacar el
gran aumento de población comprendida de 15 años que muy pronto estarán
entrando al mercado laboral.
 18

TABLA No 1
POBLACIÓN POR EDADES Y SEXO DE SAN ANDRES PROYECTADA AÑO
2005
EDADES 5 a 6 7 a 11 12 a 16 a 18 a 35 a 45 a 60 a 70
AÑOS AÑOS 15 17 35 45 60 AÑOS
AÑOS AÑOS AÑOS AÑOS AÑOS
1.141 10.951 3.364 1.012 15.000 16.000 5.200 650

TOTAL 53.318.
POBLACION
Fuente: planeación municipal.

2.3.2 EDUCACIÓN:

En el municipio de San Andrés como en todos los municipio existen los problemas
de cobertura estudiantil pero aquí podemos notar el esfuerzo que se esta haciendo
por lograr una mejor cobertura ya que el ente administrativo dentro de su
programa de gobierno esta brindar una buena educación.

A pesar de todos estos inconvenientes el los 16 corregimientos existes escuelas

en algunos primarias y secundarias, e incluso algunas dotadas de centro de
informática, los corregimientos con mayor población son: Tuchin, Los carretos,
Barbacoas, Los vidales, Pueblecito y otros mas.

La población en edad escolar comprendida entre los 3 y 17 año es de 20.619 que

es la cobertura que tienen en este momento año 2005. El analfabetismo se da
mas que todo en la población adulta pero se esta combatiendo con programas de
alfabetización para adultos. Los de 18 hasta los 60 años esta considerada
económicamente activa capaz de realizar sus negocios sin la intervención de
 19

terceros, como en otros sectores existen escuelas públicas y escuelas privadas

son pocas, solo queda una en primaria y otra en secundaria.

2.4. ASPECTOS PRODUCTIVOS

2.4.1 Sector Primario:

Estudios realizados por IGAC clasifica el suelo en (8) clases, indicando que el
suelo se San Andrés se encuentra entre las clases dos (2), tres(3), cuatro(4) y
siete(7),predominando los de clase tres(3) mostrando un una inclinación agrícola
ya que los de tipo seis (6) son de actitud ganadera y los suelos con actitud forestal
son los de tipo siete (7), Según los anteriores datos San Andrés cuenta con un
suelo de actitud agrícola en un 85%, suelo de actitud ganadera un 3% y con
actitud forestal un 10% se esta utilizando el suelo de actitud agrícola en 75% en
actitud ganadera pequeñas ganaderías ,y solo un pequeño porcentaje se utiliza en
la parte agrícola.

Las actividades agrícolas se encuentra divididas en diferentes cultivos como son:

yuca, el maíz criollo, maíz tecnificado. El ñame, hortalizas, cultivos de caña flecha,
y otros .Se destacan corregimientos como: Los vidales, Los carretos, Tuchin,
Barbacoas.

En estos momentos los cultivos que mas hectáreas tiene sembradas es el cultivo
de caña flechas la cual es utilizada para la elaboración del sombrero vueltiao, el
que ha tomado mucho auge debido al fomento de las artesanías, siendo este el
mayor renglón de la economía Sanandresana.
 20

En la parte artesanal se distingue el corregimiento de Tuchin como centro de

acopio de las mismas y punto de comercio de todo el municipio puesto que en su
territorio encontramos todas las grandes fabricas dedicadas a las artesanías.

Es tanto el auge que a tomado el sombrero vueltiao que fue incluido como símbolo
nacional e internacional representando a Colombia ante el mundo, detrás del
sombrero se mueve un gran porcentaje de la economía Sanandresana , también
se producen otros productos artesanales como bolsos, carteras, pulseras aretes,
anillos ,tapetes en el material de caña de flecha.

2.4.2 Sector Secundario: La industria en San Andrés se encuentra en un estado

incipiente debido ala falta de mentalidad empresarial de sus habitantes, algunos
empresarios han llegado a esta tierra los estímulos de los gobernantes son pocos.
Aproximadamente en un 75% predomina la pequeña empresa dedicada a las
artesanías, es por eso que todo se mueve en base a ella.
Pero la historia nos dice que si existieron industrias en San Andrés como el caso
de las industrias de ron, jabón de monte o jabón de bola. Es así que
desempolvando la los años encontramos que en el año 1915 San Andrés tuvo 2
fabricas de ron la del señor Manuel Esteban Fernández en octubre de 1915
inauguró el Ron Córdoba, este ron era exportado a otros pueblos y caseríos de la
región pero dicha fabrica fue cerrada el 24 de febrero de 1926.Otra fabrica de ron
fue la de los hermanos Dámaso y Luis Carlos Cárdenas, esta logro exportar
también a los pueblos vecinos pero también dejo de funcionar.
Cabe mencionar en esta mini industria Sanandresana las diferentes fábricas de
jabón de bola o de monte, de igual manera las estancias de la región donde
hacían panela, mieles y guarapos.
 21

2.4.3 Sector terciario.

2.4.3.1 Comercio: este subsector se muestra como gran impulsador del progreso
del departamento de Córdoba por la generación de empleos productivos que
incorpora el desarrollo de sus distintas áreas comerciales.
La actividad de mayor participación en el subsector comercio son los almacenes o
puntos de ventas de artesanías, siguiendo las farmacias compraventas almacenes
de ropa y calzado, de la mano de ferreterías y almacenes de productos
agropecuarios.
Todo esto sumado al comercio informal o de rebusque.

2.4.3.2 Servicios Públicos: El incremento de los servicios públicos en el

municipio de San Andrés y su área de influencia han mostrado un gran desarrollo
tanto en las comunicaciones telefónicas es así como se cuenta con tres empresas
de comunicaciones como son Telecom, Escarsa, Edatel, las vías de penetración
terrestre son de buen estado tanto en la cabecera como en sus corregimientos, la
electrificación esta en todos los 16 corregimientos en el casco urbano se cuenta
con 95% de las calles pavimentadas por lo tanto permite mejor circulación de los
vehículos.

Cuenta con gas natural, luz eléctrica, donde se presenta una deficiencia es en el
servicio de agua potable puesto que es de irregular suministro.

2.4.3.3 Establecimientos Financieros: Existen sucursales bancarias en la

comunidad que facilitan el desarrollo de actividades entre los diferentes sectores
económicos, esta entidad es el Banco Agrario.

2.4.3.4 Transporte: Se encuentran diferentes rutas que comunican el

municipio con el resto del departamento transporte de carga y pasajeros a nivel
interdepartamental e intermunicipal, cuenta con sede de terminal ofreciendo mayor
 22

comodidad a las personas que viajan y las que desean el servicio de puerta
apuerta.

2.5 ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA EL MONTAJE DE UNA

COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS EN SAN ANDRES DE
SOTAVENTO CORDOBA.

2.5.1 Planteamiento y justificación del proyecto: El desconocimiento de una

región al momento de montar un proyecto o empresa nos puede llevar al fracaso,
por lo tanto al pensar en ejecutar un plan de inversión programado, primero
debemos conocer la zona. Puesto que toda empresa influye y recibe influencias
del sector donde se encuentre ubicada.

Actualmente el departamento de Córdoba, en especial San Andrés, la

participación de la industria en lo referente a empleos han configurado una
economía terciaria, predominando los empleos de baja productividad o los
llamados empleos de rebusque, es por ello que ocurren las implantaciones de
proyectos para generar empleos directos e indirectos.

Córdoba y en especial San Andrés por su desarrollo económico mostrado y la

seguridad que presentan son un sitio propicio para la implantación de una
COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS la cual surtirá a la región
dándole así un nuevo foco de desarrollo económico.
Con la realización del proyecto se incrementara el desarrollo de la región en lo que
respecta a la generación de empleos y así los miembros de esta comunidad no
tendrán que desplazarse a otras ciudades como Sincelejo y Lorica, dando un
mejor nivel de vida a la comunidad en general motivando a otros ciudadanos en la
creación de nuevos proyectos.
 23

La empresa será de sociedad Ltda. Y debido a ello se aumentara la integración y

el capital, se impulsara la autogestión empresarial, además de responder a las
políticas del plan de desarrollo de Córdoba, y municipal tendientes al aumento en
la producción e infraestructura, factores estos que el proyecto los cumple.
 24

3 OBJETIVOS

3.1 OBJETIVO GENERAL.

Comercializar electrodomésticos de optima calidad a través del montaje de un

almacén que permita mejorar las condiciones de adquisición de estos artículos a
los habitantes del municipio de San Andrés de Sotavento y su región, de igual
manera suplir las necesidades básicas de los hogares cubriendo la demanda
insatisfecha de electrodomésticos, contribuyendo al desarrollo socioeconómico y
financiera del municipio de San Andrés de Sotavento Córdoba.

3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Realizar el estudio de mercados para conocer el comportamiento actual y

futuro de la oferta y demanda de precios del producto a comercializar,
electrodomésticos.

 Describir aspectos técnicos de la comercialización de electrodomésticos,

calidad del producto, localización del proyecto.

 Determinar las inversiones totales que el proyecto exige en activos fijos,

capital de trabajo.

 Calcular en forma estimativa los gastos, costos e ingresos que resultarían

del funcionamiento de la empresa, a través de la evaluación financiera,
calculando el valor presente neto, tasa interna del retorno(TIR) y prueba
sensibilidad.
 25

 Generar mejores ingresos y ampliar la frontera laboral con la generación de

empleos directos e indirectos.
 26

4 IDEA DEL PROYECTO

La idea de montar una comercializadora de electrodomésticos fue el producto de

los resultados de estudios realizados que permitió conocer la realidad del mercado
de electrodomésticos en la región.

En efecto, se consulto a comerciantes, transportadores, empresarios empleados

que utilizan estos artículos sobre la conveniencia del proyecto, y a personal que
comercializa en la zona.

Así mismo consultamos historiadores de la región, que conocen la cultura y

costumbres de este pueblo, todo esto con el objeto de obtener el mejor resultado.

Por lo tanto se tuvo en cuenta las tendencias enmarcadas en los planes de

desarrollo a nivel departamental y además enfocados a nivel municipal, se visito
igualmente a empresas comercializadoras de la región para obtener datos de sus
ventas reales en la zona, con el fin de ahondar aun más sobre las condiciones del
mercado del electrodoméstico.
Se prevé que se debe montar una Comercializadora en esta comunidad debido a
la acogida de la idea.

4.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.

Córdoba es un departamento que ha mostrado un desarrollo en sus pueblos y

especialmente Montería con el de grandes almacenes de cadena, víveres
electrodomésticos pero debido a la distancia Montería-San Andrés es imposible
que se logre cubrir una demanda en el suministro de electrodomésticos, es por
eso que a San Andrés lo frecuentan almacenes de otras ciudades, Sincelejo,
Sahagun, Lorica, Chinú, Barranquilla, la mayoría de estos almacenes surten a la
 27

comunidad pero cuando se trata de prestar un servicio posventa es allí donde

surge el problema dejando al cliente a la deriva y no los atienden a tiempo.

4.2 MARCO TEORICO.

Los municipios de Córdoba con alto grado de consumo de electrodomésticos o de

compra, no incluyendo a la capital, Lorica, Sahagun, Cerete, Monte Líbano,
podemos decir que son estos los que consumen un alto número de
electrodomésticos.

Se considera que San Andrés con el auge que presenta es un lugar propicio para
el montaje del proyecto, la historia nos muestra antecedentes favorables y los
estudios realizados así lo demuestran y dan a San Andrés como polo de desarrollo
del departamento de Córdoba.
El electrodoméstico por encontrarse en la cuarta categoría de los productos que
componen la canasta familiar, no tiene distingo de clase y es comprado por todos
los miembros de la familia, casados separárados viudos pensionados, amas de
casas y entra a formar parte de la vida diaria de los individuos.
Los productos a vender estarán representados en neveras televisores equipos de
sonidos, estufas, colchones, botelleros, son estos algunos de los productos a
distribuir en la comercializadora no llegando a descartar la inclusión de otras
líneas que puedan surgir en el mercado.
La determinación del precio por tratarse de diferentes productos se lograra de una
forma aleatoria o por promedio de las diferentes líneas que vamos a
comercializaren en la región y debido a los resultados de los estudios de cuales
son los modelos que mas se venden en la zona, puesto que se nos presentan
varias presentaciones o modelos dentro de una línea de electrodoméstico.
 28

4.3 HIPOTESIS.

La insatisfacción en la demanda de la comercialización de electrodomésticos

produce inestabilidad en los precios; con la llegada de la comercializadora de
electrodomésticos se contribuirá a la generación de empleo, flajelo que esta en un
alto índice en nuestro país y lo que buscamos es reducirlo en un mínimo
porcentaje pero la idea es tratar de fomentar el comercio y fortalecer la baja tasa
de desempleados de los municipios atinentes a la ejecución de este trabajo.

4.4 TAMAÑO Y CARACTERÍSTICA DEL UNIVERSO.

El universo se halla constituido por la población, hombres y mujeres en edad de 18

año con capacidad de realizar un acto de negocios, localizados en el municipio de
San Andrés de Sotavento Córdoba. Cuya población es de 51.900 habitantes
aproximadamente ubicados en unos 10.012 núcleos familiares.

4.5 TAMAÑO Y CARACTERÍSTICA DE LA MUESTRA.

Para la realización de la investigación se tomo una muestra correspondiente al 5%

del numero de viviendas lo cual corresponde 499 encuestas aproximadamente. La
clase de muestra tomada correspondió a la clase tipo estratificado.
 29

5. ESTUDIO DE MERCADO.
El área de mercado que se considera para este proyecto lo constituye el Municipio
de San Andrés de Sotavento córdoba, que para el año de 2005 tiene una
población de 51.900 habitantes promedio con una tasa de crecimiento del 1.8%
anual los cuales se clasifican: el 56% corresponde a mujeres y el 54% restante
corresponde a hombres y la población en un treinta y uno por ciento es menor de
18 años como lo mostramos en la tabla numero 1 tenemos una población
estudiantil muy joven y que pronto ingresaran al mercado laboral y por ende
pasaran a engrosar las filas de las personas económicamente activas de este
municipio la cual se encuentra distribuida de la siguiente forma: el 40% de la
población comprenden personas de los 18 años a 35 años , el 41% esta
comprendido entre los 35 años y 45 años , el 15% esta comprendido entre 45
años y 60 años el 4% restante esta comprendido por pensionados de 60 años y 70
años, por tanto podemos notar una población económicamente activa bastante
joven.

5.1 CARACTERISTICAS DEL PROYECTO

El electrodoméstico por estar en la cuarta categoría de clasificación de productos

que constituyen la canasta familiar se considera un producto básico de la canasta
familiar y es comprado por personas jóvenes y personas de la tercera edad,
además no tiene distingo de clases sociales puesto que es adquirido por personas
de todas las clases, estrato 1 hasta el estrato 6, cabe anotar que en nuestro
estudio solo pudimos encontrar habitantes hasta el estrato 5. Su consumo se da
en los hogares como un elemento fundamental para el bienestar personal y se
utilizan de forma comercial en los negocios, especialmente los de refrigeración y
equipos de sonido, audio entre otros.

Los electrodomésticos algunos son producidos en Colombia y otros son

importados de diferentes países del mundo, por ser este un departamento que
 30

esta en vía de desarrollo las compras de electrodomésticos han presentado un

aumento permanente, los electrodomésticos son cambiados por el consumidor
cada 8 años aproximadamente puesto que existen diferentes motivos, como son:
Cambios de gustos, obsolescencia tecnológica, mejores ingresos económicos del
consumidor.

5.1.1 Análisis de la Demanda

En el mercado del electrodoméstico intervienen distintos agentes desde el

operario raso de la fabrica pasando por los intermediarios o mayoristas que
acaparan la producción de las fabricas monopolizando los precios, hasta llegar al
consumidor final el cual decide si es de buena calidad o simplemente es un
producto mas en el mercado, es aquí donde el productor debe sacar al mercado
un excelente producto.

5.1.2 Demanda actual.

La investigación de campo realizada en el municipio de San Andrés de Sotavento

Córdoba, permitió conocer estadísticas y datos valiosos relacionados con el
comportamiento y tendencia de los consumidores al momento de la compra de un
electrodoméstico para sus hogares, prefieren que los atiendan personalmente y se
les ofrezca respaldo de servicios de garantía posventas.
El consumo percápita anual de electrodomésticos en un hogar de San Andrés de
Sotavento, esta dado que por cada cuatro personas económicamente activas
compran un electrodoméstico al año, relacionando este indicador con la población
económicamente activa que es del 69% de la población total que corresponde a
35.436, de los cuales aproximadamente trabajan o están en capacidad de realizar
un negocio son de 20.760 personas. Quiere decir esto que multiplicamos 0.25
personas entre el número de personas económicamente activas y esto nos da el
siguiente resultado.
 31

En modelo matemático se expresa así: (0.25 personas X 20.760 personas

económicamente activas.

TABLA No. 2
DEMANDA ACTUAL GLOBAL UNIDADES POR AÑO.

AÑO CANTIDAD DEMANDADA EN

UNIDADES POR AÑO

5.190 UNIDADES
2004
Fuente: Cálculos realizados tomados como base la demanda arrojada por el estudio 2004

5.1.3. Demanda Histórica

Los componentes de la demanda históricos se observan en la tabla N.3, en efecto,

la variación de la demanda entre los años 1999 y 2003 es de 1.607 unidades,
lo que origina una variación a través de los años de 401 unidades. Esto nos indica
que la demanda global histórica se incrementa en 128 unidades en forma anual,
lo cual nos muestra el dinamismo con que opera el producto en la canasta familiar
y en el mercado de consumo. En la siguiente tabla mostramos la información
 32

TABLA N. 3
EVALUACIÓN HISTORICA DE LA DEMANDA DE ELECTRODOMESTICO.
COMPRAS DE
AÑOS ELECTRODOMESTICOS VARIACIONES. POR
POR UNIDADES UNIDADES
1999 3.064
2000 3.405 340
2001 3.783 378
2002 4.203 420
2003 4.671 468
Fuente calculo de estudios

5.1.4 Demanda Proyectada:

El estudio realizados entre propietarios de almacenes y vendedores que

suministran electrodomésticos en la región y además entrevistas hechas a los
miembros de la comunidad permitió encontrar la información requerida para
determinar el potencial de compra de electrodomésticos de la comunidad y medir
su capacidad de ingresos percapitas en el municipio de San Andrés de Sotavento
Córdoba.
Este indicador nos lleva al conocimiento de la demanda global para el año 2005 y
con ello proyectar la demanda a través del horizonte del proyecto, utilizando como
indicador el crecimiento de la población (1.8%).

La tabla N. 4 hace ilustración sobre el comportamiento de compra y utilización de

los electrodomésticos por parte de los consumidores durante el curso del proyecto.
En efecto en el 2003 la capacidad de compra fue de 4.671 unidades por año,
mientras que en el año 2005 donde se piensa poner en funcionamiento este
proyecto se espera un consumo de unas 5.812 unidades por año pero el año
 33

techo que en este caso es el 2008 muestra un crecimiento de 7.596 unidades por
año. las cifras anotadas registran un crecimiento positivo de 2.925 unidades, lo
que en promedio al año presenta una variación de 487 unidades.

Las características de la información presentada dejan entrever que el deseo de

compra de electrodomésticos de los miembros de la comunidad es cada vez más
progresiva, a pesar de la variación constante de precios de estos con tendencia
alcista de los mismos. La razón esta dada puesto que los avances tecnológicos se
han convertido indispensables para el bienestar del ser humano; nadie quiere
quedarse rezagado a los avances tecnológicos, además los valores agregados
que proporcionan los electrodomésticos en el hogar y en las actividades diarias del
comercio, son pocos los hogares que no poseen un electrodoméstico y si no lo
tienen están buscando la manera de adquirirlo.

TABLA N. 4
PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE ELECTRODOMESTICO DURANTE EL
PROYECTO.

COMPRA DE
AÑO ELECTRODOMESTICOS VARIACIÓN POR AÑO
POR AÑO
2003 4.671
2004 5.190 519
2005 5.812 622
2006 6.335 543
2007 6.969 614
2008 7.596 627.
Fuente: cálculos estimados con indicador de crecimiento de población 1.8% tomando como base la
demanda arrojada por el estudio 2004.
 34

5.1.5. ANALISIS DE LA OFERTA:

Las cifras relacionadas con la oferta se obtuvieron a través de entrevistas con

vendedores propietarios de almacenes que comercializan en la zona desde hace
mucho tiempo en el municipio de San Andrés y con gran experiencia en el ramo
de los electrodomésticos, propietarios de almacenes, consumidores finales del
producto y distribuidores en la región.

5.1.6. OFERTA ACTUAL: El estudio realizado permitió conocer la

existencia de unos 12 almacenes que surten a la región en promedio muestran un
volumen de ventas mensuales de electrodomésticos lo que transferido a años
origina una oferta global de 12 almacenes equivalentes a 5.190 unidades al año.
Los sitios de los cuales se surten los almacenes son distribuidores mayoristas o
en casos directamente de las fábricas algunas localizadas en el interior del país
como Medellín, Bucaramanga, Bogota y Cali, algunos de estos productos son
importados.

TABLA N. 5.
OFERTA ACTUAL GLOBAL

OFERTA
OFERTA TOTAL
PROMEDIO POR
AÑO NUMERO DE ALMACENES UNIDADES POR
ALMACEN
AÑO.
UNIDADES AÑO

2004 12 432 5.190

Fuente: Información de almacenes (Sincelejo, Montería, Sahagun, Barranquilla).

5.1.7 OFERTA HISTORICA: La evolución histórica del consumo de los

electrodomésticos en los hogares de San Andrés se a debido o esta relacionado
 35

con los cambios en el crecimiento de la población (promedio 1.8%) y además al

desarrollo económico presentado en las artesanías.

La tabla numero 6 refleja en su Interior tales comportamientos y así se puede

observar que entre 1999 y 2004 el producto tuvo un crecimiento de 1.866
unidades, lo que en promedio año registra un crecimiento de 374 unidades, lo cual
comparado con la evolución histórica de la demanda (487 unidades) da como
resultado una situación de desequilibrio definitorio.
TABLA N. 6
EVOLUCION HISTORICA DE LA OFERTA.
Año COMPRA DE VARIACIÓN.
ELECTRODOMESTICOS
UNIDADES POR AÑO
1999 2.920
2000 3.212 292
2001 3.469 257
2002 3.850 381
2003 4.312 462
2004 4.786 474

Fuente: calculo de estudio y tabla N. 5

5.1.8 : OFERTA PROYECTADA

EL comportamiento de los distintos valores de la oferta proyectada es mostrado en

la tabla N. 7 allí se pueden observar que la demanda entre los años base 2004 y
el año techo del proyecto 2008 produce una variación de crecimiento equivalente a
1.876 unidades, lo que en promedio genera un crecimiento año de 312 unidades,
lo que muestra el dinamismo que presenta el consumo del electrodoméstico en los
 36

hogares de San Andrés de Sotavento como producto básico puesto que se

encuentra en la cuarta categoría de clasificación de productos que constituyen la
canasta familiar, en Colombia y a nivel mundial.

TABLA N. 7.
OFERTA PROYECTADA
COMPRA DE
AÑOS ELECTRODOMESTICOS VARIACION

UNIDADES POR AÑO.

2003 4.312
2004 4.786 474
2005 5.264 478
2006 5.685 421

2007 6.112 427

2008 6.662. 550.

Fuente: Calculo de estudio.

5.2 ANALISIS DE PRECIOS DEL PRODUCTO.

El electrodoméstico como producto perteneciente al subsector comercio se halla

sometido a los diferentes variables que intervienen en el mercado, por ser un
producto de circulación mundial esta sujeto al cambio de la moneda internacional,
esto quiere decir que es un producto transnacional (sometido al cambio del Dólar)
y la balanza comercial local, estos factores son los determinantes de los precios
del producto bien sea en forma de incremento o decremento de acuerdo a los
comportamientos de la moneda internacional. Sin embargo para nuestro caso se
 37

toma el precio base del año 2004 y se relaciona con los índices de precios de los
últimos tres años( 12,34%)(1234%)(3456%) (2001 - 2003) que en términos
promedio es de un 22% aproximadamente.

De acuerdo con lo anterior las tablas N. 8, 9, 10 orientan los precios del año base
los cuales son tomados para el proyecto en una forma aleatoria y producto de una
sumatoria de precios promedios para así poder calcular los costos del proyecto
ósea que se toma un precio promedio para todo el desarrollo del proyecto, los
precios históricos y proyectados para el desarrollo del proyecto y enfocados al año
techo que en este caso es el 2008.

TABLA N. 8
PRECIOS PROMEDIOS ACTUALES DEL ELECTRODOMESTICO
PRECIO PROMEDIO DEL
ELECTRODOMESTICO POR
AÑOS
UNIDAD.
2003 399.633,33

420.666,66
2004
Fuente: Calculo de estudio
 38

TABLA N. 9
PRECIOS PROMEDIOS HISTORICOS DEL ELECTRODOMESTICO
PRECIOS PROMEDIOS POR
AÑOS UNIDAD DE ELECTRODOMESTICO.
1999 325.503,86
2000 342.635,64
2001 360.669,09
2002 379.651,67
2003 399.633,33
2004 420.666,66

Fuente: información suministrada por propietarios de almacenes y cálculos realizados.

TABLA No 10.
PROYECCIÓN DE LOS PRECIOS PROMEDIOS DEL ELECTRODOMESTICO
PRECIO PROMEDIO POR UNIDAD
AÑOS DE ELECTRODOMESTICO.
2003 399.633,33
2004 420.666,66
2005 441.694,99
2006 463.784,98
2007 486.974,22
2008 511.322,43
2009 536.888,55
Fuente: Información suministrada por propietarios de almacenes y cálculos realizados.
 39

5.2.1. Demanda total insatisfecha:

La tabla N. 11 relaciona el comportamiento tanto de oferta como de la demanda,

con el fin de proyectar las necesidades del mercado que no han sido satisfechas.

TABLA N. 11
DEMANDA TOTAL INSATISFECHA.
DEMANDA
DEMANDA EN
OFERTA EN UNIDADES NO
AÑOS UNIDADES
CUBIERTA

ACTUAL PROYECTADA ACTUAL PROYECTADA.

2002 4.190 5190 107

2003 359
4.312 4.671
2004 404
4.786 5190
2005 548
5.264 5.812
2006 650
5.685 6.335
2007 857
6.112 6.969.
2008 934
6.662 7.596
Fuente: Calculo de estudio.
 40

5.3. SISTEMAS DE COMERCIALIZACION.

La comercialización del producto el electrodoméstico se realizara a través del

siguiente canal de distribución: ---- Distribuidor ---------Almacén local --------
Consumidor final.

El canal utilizado indica que el proyecto se dedicara exclusivamente a vender el

producto directamente al consumidor final.

5.3.1. Publicidad y Promoción: La empresa COMERCIALIZADORA DE

ELECTRODOMESTICO LTDA.

Con el fin de promocionar permanentemente el producto se utilizara como

estrategias publicitarias aquellos medios masivos que produzcan impacto en el
mercado de consumidores final como son: Vallas, Prensa de circulación regional,
televisión local.

La calidad vista y el servicio que lleguemos a ofrecer se repercute en nuestra

satisfacción en calidad y excelencia se traduce en preferencia por parte de los
consumidores y se constituye en un medio directo de imagen del negocio y por
consiguiente en las ventas.

Así mismo se proyectaran paquetes publicitarios de vinculación con la comunidad

apoyo en el deporte como suministro de camisetas, actividades culturales que
permitan afianzar o dar a conocer mas a la comercializadora dentro de la
comunidad, todo esto soportado por un buena atención al cliente.
 41

5.4 ANALISIS DEL MERCADO DE INSUMOS.

El mercado de los proveedores se localiza en los centros de producción y en las

grandes ciudades donde están localizadas las comercializadoras de este producto
(electrodoméstico) ciudades como Medellín, Manizales, Bucaramanga, Bogota,
Barranquilla y las diferentes importadoras las cuales traen los productos que no se
producen en el país

5.4.1: Formas de Comercialización:

La adquisición del producto se presenta en dos niveles de acuerdo a la

concertación con los proveedores y como alternativas se presentan compras de
contado, crédito y credicontado, mientras que el sistema de ventas se puede
realizar alternativamente en situaciones algunas veces de contado y otras a
crédito y además credicontados, todo esto mediante un análisis de la capacidad
de compra y endeudamiento del comprador, lo cual nos dará una selección
adecuada de clientes y nos permitirá tener una cartera sana y por ende crecer
mas rápido en el mercado:

 Estudio de capacidad de pago

 Análisis de pagos hacia otras comercializadoras
 Comportamiento de la capacidad de pago.
 Referencias personales.
 Referencias bancarias.
 42

5.5 POSIBILIDADES REALES DEL PROYECTO.

Las posibilidades del proyecto se encuentran en el comportamiento de variables

que son de fundamental importancia como son:

 Existe una demanda insatisfecha

 El monto de la inversión en activos
 La empresa generaría inicialmente 5 empleos directos.
 El proyecto encaja en los planes de desarrollo local.1
 La comunidad esta interesada que se de el proyecto.

En conclusión las condiciones están dadas y hacen posible el montaje del

proyecto, por cuanto entra a regular precios en el mercado con su participación,
además por que posibilita el incremento en el bienestar de los miembros de la
comunidad proporcionando un desarrollo local y regional dando una estabilidad en
el mercado del electrodoméstico y los precios de adquisición para el consumidor
final.

También se entra a dinamizar el mercado por cuanto al llegar nuevos ingresos a la

comunidad se amplia el poder de compra, y ello permite mejores niveles en el tipo
de vida transmitiéndose en bienestar social dando fortaleza a otros sectores de la
economía de la región.
 43

6. ESTUDIO TÉCNICO.

6.1 Tamaño del Proyecto.

Los resultados del estudio de mercados contemplan una demanda insatisfecha

equivalente a 5.190 unidades por año, de los cuales la empresa
COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS Ltda. Cubrirá el 15% de la
demanda total insatisfecha a partir del año 2005, quiere decir esto que esta
capacidad aumentara cada año de acuerdo al crecimiento de la población (1.8%)
durante el horizonte del proyecto. Como se puede apreciar en la tabla No 5 las
unidades a vender se estima que estén alrededor de 432 unidades por año y a su
vez mensualmente 36 unidades, representadas en televisores, equipos de
sonidos, neveras, lavadoras, estufas.

6.1.1 Flujograma de Comercialización del Electrodomésticos.

El flujograma para el proceso de comercialización del electrodoméstico sigue el

siguiente itinerario: en primera instancia se procede a la planeación del periodo,
para posteriormente hacer la solicitud de este a los proveedores correspondientes;
llegando al almacén se procede a su recepción pasando por una revisión de la
mercancía o un control: probar los productos conocer su funcionamiento cuando
se trate de productos nuevos, gestionado este control se procede a colocar los
artículos en exhibición para la venta final, posteriormente cuando se realice la
venta se procede al despacho de las mercancías siendo estas entregadas en las
casas de los clientes con previa demostración de la mercancía.
 44

GRAFICO No. 1
FLUJOGRAMA DE COMERCIALIZACION,

PLANEACION Y ELABORACION DE
PEDIDOS

ENTREGA ENVIA A
FINAL DEL GERENTE
PRODUCTO

EXHIBICION DE
MERCANCIA

ESTUDIO DE REVISA Y
CREDITOS ENVIA A
PROVEEDORES

RECEPCION DE
MERCACIAS EN
EL ALMACEN
 45

6.1.2 Descripción del Producto

El producto a comercializar es el electrodoméstico de óptima calidad, el cual tiene

muy buena acogida en la canasta familiar puesto que esta dentro de la cuarta
categoría de clasificaciones de productos que componen la canasta familiar no
solo en las comunidades de la región sino que se comercializa en el ámbito
mundial.

No podemos precisar con exactitud cuando apareció el primer electrodoméstico en

el mundo pero si podemos precisar cuando aparecieron los primeros
electrodomésticos en San Andrés de Sotavento Córdoba, la llegada de la primera
y el primer radio por Enrique Covo la cual vino por la vía de Chimá en una carreta
empujada por un par de bueyes. En la década los 60 en los primeros años
Fortunato Fernández, José de los Santos Ardila y Aníbal Polo son pioneros al traer
el primer televisor, pero hubo que esperar mucho tiempo para que la gente del
común viera la televisión, por eso queremos poner en funcionamiento la
comercializadora para que nadie en San Andrés se quede sin tener uno o dos
televisores en su casa, lo cierto es que se ha constituido en un producto apetecido
por cada uno de los integrantes de las familias y se ha convertido como producto
líder en la canasta familiar y como símbolo de estatus de las familias.

6.1.3. Localización.

El proyecto relacionado con la comercialización de los electrodomésticos tendrá su

centro de operaciones en el municipio de San Andrés de Sotavento, dadas las
bondades que ofrece en variables tales como facilidad en las comunicaciones,
disponibilidad en los servicios públicos, mano de obra calificada infraestructura
física, entre otras.
 46

El comportamiento positivo de tales variables permitió determinar la micro

localización en la calle central edificio Banco Agrario donde funcionaba
antiguamente el agro punto de la caja agraria, la cual dispone de amplias vías de
acceso y zonas de parqueo para cargue y descargue
En cuanto a la macro localización el proyecto tendrá área de influencia
correspondiente a la ciudad de San Andrés y zonas aledañas, los proveedores se
ubican en departamentos del interior del país y costa Atlántica.

6.1.4 Obras Físicas y Distribución en Planta.

La ejecución del proyecto no requiere de inversión en planta física debido a que el

local escogido ofrece las condiciones y espacios necesarios o indispensables para
el montaje del proyecto en calidad de arrendamiento con toda la infraestructura
requerida para tal fin, tan solo necesita un poco de adecuación (pintura).

6.1.5 Distribución en Planta:

Los espacios requeridos para el funcionamiento del proyecto se estructuran en

la siguiente forma:

 Área administrativa: integrada por un área aproximada de 8m2 distribuidos

en zonas de transito, gerencia, centro de costos.

 Área exhibición de mercancías: diseñada con un requerimiento para la

exhibición de la mercancía distribuida así un escritorio para el vendedor de
planta.
 47

GRAFICO .N. 2
DISTRIBUCIÓN DE PLANTA..

CALLE CALLE ZONA DE PARQUEO

ZONA DE EXHIBICIÓN
ENTRADA
ALMACEN

ESCRITORIO
EXIBICION SECCION DE
PARQUEO
SECCION VENTAS

SECRETARIA WC
ZONA DE Y CAJA
ALMACENAMIE
NTO SALA DE
OFICINAS
VENTAS
 48

6.2 ASPECTOS ORGANIZACIONALES.

6.2.1. Tipo de empresa: La empresa será de actividad comercial por la actividad

económica a desarrollar con carácter jurídico de la forma sociedad de
responsabilidad Ltda.

6.2.2. Estructura Organizacional

Gerente: El gerente se constituye como representante legal y además el

encargado del manejo financiero de la empresa y control administrativo.

Secretaria General: se encarga de todo lo relacionado con la atención al cliente,

así como el control de la información, recepción de pedidos y recaudo de cartera
en las oficinas.

Contador: se encarga de la revisión del control financiero y su vinculación será

por contratación fija por hora de acuerdo a la necesidad de la empresa.

Vendedor: encargados de la labor de ventas internas y externas del almacén

como serán (2) se turnaran en el almacén un día uno y un día el otro
 49

GRAFICO N. 3.
Estructura Organizacional de la Empresa.

GERENTE

VENDEDORES SECRETARIA CONTADOR

VENDEDOR 1 VENDEDOR 2
 50

7. ESTUDIO FINANCIERO

La realización del estudio financiero de nuestro proyecto, el cual es: Montaje de un

almacén de Comercialización de Electrodomésticos en San Andrés de Sotavento
es de gran importancia para conocer toda la inversión, gastos y costos en que
incurrirá la puesta en marcha de este proyecto, el punto de equilibrio, la TIR y de
mas informaciones que nos permitan suministrar cual será la rentabilidad de esta
actividad económica.

7.1 FINANCIAMIENTO.

Dadas las condiciones de la inversión del proyecto tanto de activos fijos como de
capital de trabajo; su financiamiento se realizara de la siguiente forma:
Los activos fijos se cubrirán con aportes de los socios, ya sea en dinero o en
especie, y el capital de trabajo se realizara con créditos de los proveedores y
aportes de los socios. Por tanto, inicialmente el proyecto no requiere de recursos
de crédito del sistema financiero.

Los proveedores nos suministraran electrodomésticos a crédito con respaldo de

documentos cambiarios (letra de cambio, cheques posfechado) como garantía al
compromiso comercial.

A continuación se presenta la tabla No 12, la cual contiene la inversión en

maquinaria y equipo.
 51

TABLA N . 12
INVERSIÓN EN MAQUINARIA Y EQUIPO.
VALOR VALOR VIDA UTIL
TIPO NUMERO
UNITARIO TOTAL EN AÑOS
COMPUTADOR
CON IMPRESORA 1 1.350.000 1.350.000 5
CALCULADORAS 3 10.000 30.000 5
LINEA
TELEFONICA 1 200.000 200.000
ACONDICIONADOR
DE AIRE 1 550.000 550.000 5
MOTOCICLETA 1 3.500.000 3.500.000 5
NEVERA 8 PIES
OFICINA 1 520.000 520.000 5
EXTINTOR DE
INCENDIOS 15 1 350.000 350.000 5
LIBRAS

TOTAL 6.500.000.
FUENTE : Calculo de estudio.

Como podemos apreciar la tabla n. 12 nos muestra los requerimientos mínimos o

indispensables en inversión de maquinaria y equipos.

7.2 Inversión en Muebles y Enseres.

Presentamos los requerimientos mínimos en muebles y enseres.
la tabla No. 13 muestra los elementos y valores.
 52

TABLA N . 13.
INVERSIÓN EN MUEBLES Y ENSERES.
VALOR VIDA UTIL EN
TIPO CANTIDAD VALOR TOTAL
UNITARIO AÑOS.
ESCRITORIO
GERENTE 1 360.000 360.000 5
SILLA
GIRATORIA 1 340.000 340.000 5
GERENTE
SILLAS RECIBO
GERENTE 2 185.000 370.000 5
ESCRITORIO
SECRETARIA 1 290.000 290.000 5
SILLA
SECRETARIA 1 95.000 95.000 5
ESCRITORIO
VENTAS 1 290.000 290.000 5
PUBLICO
SILLA
ESCITORIO 1 95.000 95.000 5
VENTAS
SILLAS RECIBO
4 85.000 340.000 5
ARCHIVADOR
VERTICAL 4 1 370.000 370.000 5
PUESTOS
TOTAL. 2.550.000.
Fuente: Calculo de estudio.

Como lo podemos notar estos son los elementos e inversiones en muebles y

enseres para el proyecto en mención, podríamos necesitar otros elementos pero
estos son los básicos.
 53

7.2.1 Determinación de Costos.

 Costos Administrativos:

La tabla No. 14 relaciona el requerimiento del personal que la empresa necesita

tanto administrativo como operativo para dar respuesta a las exigencias al medio
externo. Por parte la tabla n.15 consolida el valor de la nomina y prestaciones
sociales proyectadas durante el horizonte del proyecto.

TABLA N. 14.
RELACION DE LA NOMINA DE LA EMPRESA..
CARGO NUMERO DE SUELDO VALOR VALOR
CARGOS UNITARIO MENSUAL ANUAL
GERENTE 1 650.000 650.000 7.800.000
SECRETARIA
GENERAL 1 382.000 382.000 4.584.000
CONTADOR 1 100.000 100.000 1.200.000
VENDEDORES 2 450.000 900.000 10.800.000

TOTAL 5 2.032.000 24.384.000.

Fuente: proyecto fase V.

A continuación presentamos la tabla No15, contiene la proyección de nomina y

prestaciones sociales.
 54

TABLA N. 15.
PROYECCIÓN DE NOMINA Y PRESTACIONES SOCIALES.
2004 2005 2006 2007 2008
DETALLE
AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO
SUELDOS 24.384.000 25.468.960 27.656.942 29.454.643 31.369.194
PRESTACIONES 5.315.712 5.667.699 6.428.446 6.428.446 6.846.295
ISS 4.511.040 4.797.739 5.109.592 5.441.715 5.795.427
PARAFISCALES 2.194.56. 2.337.206 2.489.124 2.650.917 2.823.227
0 0 0 0 0
TOTAL 36.405.312 38.771.604 41.291.757 43.975.721 46.834.143
Fuente: proyecto fase V.

Costos de compra: la tabla N. 16 indican las necesidades de compra así como

el precio de adquisición es importante anotar que los precios que se dan son
precios por unidad promedio y se mantienen constantes con el fin de lograr
resultados del proyecto en términos reales.

TABLA N. 16.
PRESUPUESTO DE COMPRAS POR UNIDADES
UNIDADES PRECIO DE
AÑO ADQUIRIDAS ADQUISICIÓN.
2003 399.633
2004 460 420.666
2005 460 420.666
2006 460 420.666
2007 460 420.666
2008 460 420.666
2009 460. 420.666
Fuente : Calculo de estudio
 55

Se toma el precio del año 2004 como año base teniendo en cuenta el indicador
inflacionario que en este caso es del 6.5%.

TABLA N 17.
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS.
% PRECIO
PRECIO DE AUMENTADO UTILIDAD DE TOTAL DE
AÑO COMPRA AL VENTA VENTA AL
PRODUCTO PUBLICO.
2004 420.666 100% 420.666 841.332
2005 441.694 100% 441.694 883.388
2006 463.784 100% 463.784 927.568
2007 486.974 100% 486.974 973.948
2008 511.322 100% 511.322 1.022.644
2009 536.888 100% 536.888 1.073.776.
TOTAL
Fuente: Calculo de estudio.

Para los precios de ventas al publico se toman los precios base del año 2004 los
cuales se tendrá en cuenta el índice de inflación o costo de vida que para este año
es de 6.5%,pero sin embargo solo se le fijara un 5% de incremento por inflación.
Teniendo en cuenta que la población crece aun 1.8%.
 56

TABLA No. 18.

COSTOS DE MANTENIMIENTOS.
NUMERO NUMERO
NUMERO VALOR VALOR
CONCEPTO DE DE
TOTAL SERVICIO. ANUAL
VEHÍCULO PERIODOS
MOTOCICLETA 1 5 2 35.000 70.000
COMPUTADOR 1 5 2 50.000 100.000
EXTINTOR
INCENDIO 1 1 1 45.000 45,000
TOTAL 3 5 5 130.000 215.000
Fuente: Calculo de estudio.

El mantenimiento de los vehículos y equipos de oficinas será de tipo preventivo y

se programaran cada 6 meses de acuerdo a cronogramas utilizados tal como se
informa en la tabla N 18.

7.2.2 Costos de Servicios Públicos

Los servicios públicos requeridos para el montaje del proyecto de acuerdo a cu

cuantificación son mostrados en las tablas 19 y 20, en la primera se presentan
las cuantificaciones del periodo base, mientras que en la segunda la información
se hace proyectada.
 57

TABLA No. 19.

COSTOS DE SERVICIOS PUBLICOS.
UNIDAD
COSTO COSTO COSTO
CONCEPTO DE CANTIDAD
UNITARIO MENSUAL ANUAL.
MEDIDA
ENERGIA KW.HRA 42.000 42.000 504.000
AGUA Y
ALCANTARILLADO MTS3 20.000 20.000 240.000
TELEFONO 40.000 40.000 480.000
ARRIENDO LOCAL MES 1 200.000 200.000 2.400.000

TOTAL 302.000 3.624.000.

Fuente: empresa servicios públicos.

TABLA No. 20.

COSTOS DE SERVICIOS PUBLICOS PROYECTADOS.

AÑO BASE 2005 2006 2007 2008 2009

ENERGIA 504.000 536.760 571.649 608.806 648.379 690.523

AGUA Y
ALCANTARILLADO 240.000 255.600 272.214 289.907 308.751 328.820
TELEFONO 480.000 511.200 544.428 579.815 617.503 657.641
ARRIENDO 2.400.000 2.556.000 2.722.140 2.899.079 3.087.519 3.288.207

TOTAL 3.624.000 3.859.560 4.110.431 4.377.609 4.662.153 4.965.193.

Fuente: Calculo de estudio.
 58

GRAFICO No. 4
CRONOGRAMA DE INVERSIÓN.
2004 2005
DETALLE
NOV DIC ENE FEB MAR

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

EVALUACIÓN DE ESTUDIO

ORGANIZACIÓN

COMPRA DE EQUIPO

SELECCIÓN DE PERSONAL

PUESTA EN MARCHA

7.3 MONTO DE RECURSOS FINANCIEROS.

TABLA No . 21
COSTO DE COMPRA.
CONCEPTO UNIDAD DE CANTIDAD INDICE DE COSTO
AÑO MEDIDA POR UNIDAD PRECIOS TOTAL
2005 UNIDADES 38 441.694 16.784.372
2006 UNIDADES 40 463.784 18.551.360.
2007 UNIDADES 42 486.974 20.452.908
2008 UNIDADES 44 511.322 22.498.168.
2009 UNIDADES 46 536.888. 24.696.848.
Fuente: Calculo de estudio.
 59

La tabla No. 21 nos presenta los costos de compra de acuerdo a los

requerimientos en forma proyectada y se muestran y se presentan a precios
proyectados con base del año 2005 .

7.4 CALCULOS DE INGRESOS.

7.4.1 Determinación de Ingresos del Proyecto.

TABLA .No .22.

DETERMINACIÓN DE INGRESOS.
PRECIO DE UTILIDAD
CONCEPTO CANTIDAD A VALOR
VENTA POR ANTES DE
AÑO VENDER TOTAL
UNIDAD IMPUESTO.
2005 883.388. 38 33.568.744 16.784.372
2006 927.568. 40 37.102.720 18.551.360
2007 973.948 42 40.905.816. 20.452.908.
2008 1.022.644 44 44.996.336 22.498.168
2009 1.073.776. 46 49.393.696. 24.696.848.
Fuente: Calculo de estudio.

La tabla. N .22 nos muestra los ingresos proyectados del proyecto claro que
estos serán aumentados de acuerdo al curso del proyecto y el aumento de la
población que es de 1.8% de crecimiento poblacional. El mercado potencial que
corresponde al indicador de crecimiento es de 20760 personas, este dato se
encuentra registrado en la demanda actual 5.1.2.
 60

7.4.2 CALCULOS DE COSTOS OPERACIONALES.

TABLA. No. 23.

COSTOS ADMINISTRATIVOS.
DETALLE 2004 2005 2006 2007 2008 2009
NOMINA Y
PRESTACIONES 32.821.307 34.912.044 37.181.326 39.580.112 42.171.990 44.697.372
SOCIALES
SERVICIOS
PUBLICOS 3.624.000 3.859.560 4.110.431 4.377.609 4.662.153 4.965.193

TOTAL 36.445.307 38.771.604 41.291.757 43.957.721 46.834.143 49.692.565

TABLA. No 24.
DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS OPERACIONALES DEL PROYECTO

AÑO 2005 2006 2007 2008 2009

CONCEPTO
COSTOS
ADMINISTRATIVOS 38.771.604 41.291.757 43.957.721 46.834.143 49.692.565
MUEBLES Y
ENSERES 2.550.000 2.550.000 2550.000 2.550.000 2.550.000
COMPRA PARA
COMERCIALIZAR 16.784.372 18.551.360 20.452.908 22.498.168 24.696.848.

TOTAL 58.105.976 62.393.117 66.960.629 71.882.311 76.939.413.

Fuente: Calculo de estudio.
 61

7.5 DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO.

Bien sabido es que el punto de equilibrio se constituye en un indicador

fundamental para empresarios e inversionistas , en el sentido que orientan los
niveles de ventas cuantificadas tanto en unidades como en términos monetarios
que deben vender las empresas para no tener perdidas ni ganancias. Es decir, en
este momento la empresa solo logra recuperar los costos.
En el siguiente modelo matemático nos dispondremos a calcular tales
indicadores:

Punto de Equilibrio correspondiente al año 2005.

Los costos fijos como bien son sabidos los determinamos como aquellos costos
que son fijos y que no aumentan de acuerdo a la producción si no que se
mantienen estables para este caso los determinamos de la siguiente manera,
depreciación de maquinaria y equipo, muebles y enseres, costo nomina y
prestaciones sociales, servicios públicos.

Costos Fijos
PE = __________________________________________________
Precio de venta Unitario - Costo variable Unitario.

3.486.609.
PE= = 8 unidades.
883.388 - 441.694.

Como el índice de precios por unidad esta dado por el valor de 441.694 al tomar
este valor y lo multiplicamos por dos nos da el resultado 883.388 el cual viene a
ser el precio de venta al publico por unidad y la diferencia entre estos valores
vendría a ser el costo variable. Dirigirse a la tabla 21 y 22.
 62

Lo anterior significa que la empresa debe vender mínimo 8 unidades de

electrodoméstico para encontrar el equilibrio entre ingresos y costos.
Pero es de tener en cuenta que esto debe ser constante todos los meses porque
como las ventas serán al crédito.

IT = CANTIDAD POR PRECIO DE VENTA

INGRESO TOTAL = 883.388 x 8 unidades = 7.067.104.

CT = CANTIDAD POR PRECIO DE COSTOS

COSTOS VARIABLES = 441.694 x 8 = 3.533.552.

COSTO TOTAL = CUT X CF

CT = 3.533.552 + 3.533.552 =7.067.104.

Se observan que los costos totales son iguales a los ingresos totales.
 63

GRAFICO. No 5
ESQUEMA PUNTO DE
EQUILIBRIO

$ 4.000.000

$ 3.500.000

$ 3.000.000

$ 2.500.000

$ 2.000.000

$ 1.500.000

$ 1.000.000

$ 500.000

$0
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2
 64

TABLA No 25
FLUJO DE FONDOS
GESTION. Y
ITEM REALIZACIÓ
OPERACIÓN AÑOS
N.
1 2 3 4 5
INVERSIONES
ACTIVOS FIJOS 19.334.372
GASTOS 4.884.000
PREOPERATIVOS
CAPITAL DE 33.887.604
TRABAJO
TOTAL INVERSIÓN 58.105.976
INGRESOS
INGRESOS POR 402.824.928 445.232.640 490.869.792 539.956.032 592.724.352
VENTAS
TOTAL INGRESOS
OPRATIVOS
402.824.928 445.232.640 490.869.792 539.956.032 592.724.352
COSTOS
COMPRAS.. 201.412.464 222.616.320 245.434.896 269.978.016 296.362.176

GASTOS DE 38.771.604 38.771.604 38.771.604 38.771.604 38.771.604

ADMÓN.
TOTAL GASTOS 240.184.068
OPERATIVOS
261.387.924 284.206.500 308.749.620 335.133.780
INGRESOS 120.847.476 133.130,816 147.260.928 161.986.800 177.817.296
GRAVABLES
IMPUESTOS 35% 42.296.616 46.749.420 51.541.320 56.695.380 62.236.056
INGRESOS NETOS 78.550.860 86.820.360 95.719.608 105.291.420 115.581.240
DEPRECIACIÓN 1.299.996 1.299.996 1.299.996 1.299.996 1.299.996
FLUJO
OPERACIONAL 79.850.856 88.120.356 97.019.604 106.591.416 116.881.244
DELPROYECTO
TOTAL INGRESO - 58.105.976 79.850.856 88.120.356 97.019.604 106.591.416 116.881.244
POR AÑO.
Fuente calculo de estudio.
 65

GRAFICO No 6
FLUJO DE FONDOS.

116.881.244.

106.591.416

97.019.605

88.120.356

. 79.850.856

__________ 1__________ 2__________ 3__________ 4__________ 5

0

58.105.976
 66

8. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO.

Valor Presente Neto del proyecto.

FORMULA = F
(1 + I)n I = 0.25%

VPN = 79.850.856 + 88.120.356 +97.019.605 +106.591.416 +116.881.244

_________ _________ __________ _________ ____________
(1+0.25) (1+0.25)2 (1+0.25)3 (1+0.25)4 (1+0.25)5
VPN = 251.911.239 - 58.105.976

VPN = 193.805.263,6

8.1 CALCULO DE LA ( TIR ) Tasa Interna del Retorno.

Tomamos dos tasas de intereses puede ser la del inversionista en este caso es
del 25% que arroga un valor positivo y el porcentaje del 150% que nos muestra un
resultado negativo y procedemos a calcula la TIR. Para poder calcular la TIR
debemos tener un valor negativo y otro positivo si ambos son del mismo signo
será imposible el cálculo de esta. ..
VPN (150%) =
79.850.356 + 88.120.356.+ 97.019.605 + 106.591.416 + 116.881.244
________ _________ _________ __________ _________
( 2.5 ) ( 2.5 )2 ( 2.5 )3 ( 2.5 )4 (2.5 )5

31.940.342+14.094.256+6.209.254+2.728.740+1.196.863 -- 58.105.976.
56.169.458 – 58.105.976 = -1.936.517.
 67

Procedemos a representar gráficamente los dos puntos para la determinación de

la TIR los cuales para este caso están dados por los puntos del 25% ,150%.

-1.936.517 0 193.805.263.

i = 150% cero i = 25%

Tenemos que 150% - 25% = 125%.

Procedemos a la interpolación para lograr la TIR.

El valor negativo lo tomamos como valor absoluto tenemos que:

193.805.263 – 1.936.517 =195.741.780

Si para una diferencia de interés del 125% corresponde una diferencia de

195.741.780 ¿Que variación de i% corresponde a una variación de 1.936.517?

I% = 1.936.517 x 125% 2.420.646.

_______________ = __________ = 0.012366528 = 1.2366528.
195.741.780. 195.741.780

TIR = 150% - 1.2366528 = 148.7633472%.

 68

Si para una diferencia en la tasa de interés de 125% corresponde una diferencia

de 195.741.780. ¿Qué variación de i% corresponde a una variación de
193.805.263?

I% = 193.805.263 x 125%
-------------------------- = 123.7633472.
195.741.780

i% = 25% + 123.7633472 = 148.763372%.

Por lo tanto decimos que la TIR se encuentra localizada con una tasa de interés
del 148.763372%

8.2 TASA INTERNA DE RENTABILIDAD.

El proceso para realizar los cálculos de la TIR se procedió a tomar el método de

interpolación donde se escogió distintas tasa y al final se localizo la TIR del (148
(149%)
.

TABLA. No. 26
TASA INTERNA DE RENTABILIDAD.
DIFERENCIA SUMA DEL PORCENTAJE AJUSTE TASAS
ENTRE VPN TOTAL AL % AJUSTADAS
TASAS (VALORES TIR.
UTILIZADAS ABSOLUTOS
149% 1.546.333 44.39849 0.4439849 149.8
150% 1.936.517 55.60150 0.5560150 149.8
3.482.850 100% 1 150%
Fuente calculo de estudio.
 69

La anterior tabla nos presenta que hechos los ajustes correspondientes se

aproxima al 149% indicando que esta por encima de la tasa de oportunidad lo que
hace viable el proyecto.

Por otro lado, la población no se perjudicara puesto que el proyecto a realizar no

se genera ninguna consecuencias ni causas efectos perjudiciales en el medio
ambiente.

8.3. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD.

En el análisis de sensibilidad los inversionistas miran procesos del producto; lo

cual da parámetros hasta determinar donde pueden castigar sus ingresos y aun
así el proyecto sigue siendo rentable.

Para ello tomamos la variable precios de venta del producto a comercializar el

electrodoméstico; precio este estimado por los distintos almacenes que surten la
región que actualmente se encuentran en el mercado.
De acuerdo a lo anterior, suponemos una disminución del 10% para el periodo de
evaluación del proyecto.
A continuación relacionamos las distintas tablas que lo demuestran.
 70

TABLA No 27.
INGRESOS POR VENTAS DE SERVICIOS CON DISMINUCIÓN DEL 10%.
PRONOSTICO DE PRECIO INGRESOS POR
AÑOS VENTAS ESTIMADO VENTAS.
2005 38 750.050 28.501.900
2006 40 834.811 33.392.440
2007 42 876.553 36.815.226
2008 44 920.376 40.496.544
2009 46 966.398 44.454.308
Fuente: Calculo de estudio.

TABLA No 28.
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS.
PRONOSTICO DE PRECIO INGRESOS POR
AÑOS VENTAS POR ESTIMADO VENTAS.
UNIDAD.
2005 38 UNIDADES 397.525 15.105.950
2006 40 UNIDADES 417.405 16.696.200
2007 42 UNIDADES 438.276 18.407.592
2008 44 UNIDADES 460.190 20.248.360
2009 46 UNIDADES 483.200. 22.227.200.
Fuente: Calculo de estudio.
 71

TABLA No 29
FLUJO DE FONDOS AJUSTADOS CON EL 10% DE DISTRIBUCIÓN DE
INGRESOS.
GESTION Y
ITEM REALIZACIÓ
N
1 2 3 4 5
INVERSIONES
ACTIVOS FIJOS 19.334.372
GASTOS
PREOPERACIONALES 4.884.000
CAPITAL DE TRABAJO 33.887.604
TOTAL INVERSIÓN 58.105.976
INGRESOS
INGRESOS POR 362.542.800 400.709.280 441.782.712 485.960.112 533.451.696
VENTAS
TOTAL INGRESOS
OPERATIVOS 362.542.800 400.709.280 441.782.712 485.960.112 533.451.696
COSTOS
COMPRAS 201.412.464 222.616.320 245.434.896 269.978.016 296.362.176
GASTOS DE ADMÓN. 38.771.604 38.771.604 38.771.604 38.771.604 38.771.604
TOTAL GASTOS
OPRATIVOS 240.184.068 261.387.924 284.206.500 308.749.668 335.133.780
INGRESOS
GRAVABLES 108.762.720 120.212.808 132.534.828 145.788.120 159.948.000
IMPUESTOS 35% 38.066.952 42.074.484 46.387.188 51.025.836 55.981.800
INGRESOS NETOS 70.695.768 78.138.324 86.147.640 94.762.272 103.966.200
DEPRECIACIÓN 1.299.996 1.299.996 1.299.996 1.299.996 1.299.996
FLUJO OPERACIONAL
NETO MENSUAL 5.999.647 6.619.860 7.287.303 8.005.189 8.772.183
FLUJO OPERACIONAL
DEL PROYECTO 71.995.764 79.438.320 87.447.636 96.062.268 105.266.196
Fuente: Calculo de estudio
 72

GRAFICO No 7
FLUJO DE FONDO

105.266.196
96.062.268

87.447.636

79.438.320

71.995.764

0 ________ 1__________2 _________3 __________4 __________5

58.105.976.

Como la tasa de interés de oportunidad para la evaluación fue el 25% anual,

procedemos al cálculo del Valor Presente Neto.

V.P.N (Valor Presente Neto)

Formula = f donde i = 25%

---------
(1+ i )n

VPN = 71.995.764+79.438.320+87.447.636+96.062.268+105.266.196
---------------- --------------- --------------- --------------- ------------ - 58.105.976.
( 1+0.25 ) ( 1+0.25)2 ( 1+0.25)3 ( 1+0.25)4 ( 1+ 0.25)5
 73

VPN = 57.596.611+50.840.524+44.773.189+39.347.104+34.493.627-58.105.976

= 227.051.055 – 58.105.976

= 168.945.079.

I = 132%

VPN = 71.995.764+79.438.320+87.447.636+96.062.268+105.266.196 - 58.105.976

--------------- --------------- --------------- --------------- ----------------
( 2,32) ( 2,32 )2 ( 2,32 )3 ( 2,32 )4 ( 2,32 )5

VPN = 31.032.656+14.758.903+7.002.999+3.315.895+1.566.206 – 58.105.976

VPN = 57.676.659 – 58.105.976

VPN = -429.317.

CALCULO DE LA TIR AJUSTADA CON EL 10%

VPN = (131%)

VPN = 71.995.764+79.438.320+87.447.636+96.062.268+105.266.196 – 58.105.976.

--------------- -------------- -------------- --------------- ----------------
( 2.31 ) ( 2.31)2 ( 2.31)3 ( 2.31)4 ( 2.31 )5
VPN = 58.122.390 – 58.105.976 = 16.414.

VPN = (132%)
 74

VPN = 71.995.764+79.438.320+87.447.636+96.062.268+105.266.196 – 58.105.976

--------------- --------------- --------------- --------------- ----------------
( 2.32) ( 2.32)2 ( 2.32)3 ( 2.32)4 ( 2.32)5

VPN = 57.676.659 – 58.105.976 = - 429.317

SUMATORIA
DIFERENCIAS TASAS
DEL VPN PORCENTAJES
ENTRE TASAS AJUSTE AL % AJUSTADAS
VALOR DEL TOTAL
UTILIZADAS TIR.
ABSOLUTO
131% 16.414 3.68249 0.368249 131.8
132% 429.317 96.31750 0.9631750 131.8
445.731 100% 1 132%
Fuente: Calculo de estudio.

En la tabla se observa que al ajustar los ingresos en un 10% disminuido se obtienen

resultados que hacen viable el proyecto aun sometiéndose a esta prueba de
resistencia, en efecto los cálculos realizados originan una TIR correspondiente al
132% la cual se halla por encima de la tasa de oportunidad.
 75

.BALANCE GENERAL
EMPRESA COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS.

ACTIVOS:
ACTIVOS CORRIENTES
Activos Corrientes
Caja 44.171.976
Total Activos Corrientes 44.171.976
Activos Corrientes
Activos Fijos
Maquinas y Equipos 6.500.000
Muebles y Enseres 2.550.000
Total Activos Fijos 9.050.000
Gastos Preoperativos 4.884.000
Total Activos Diferidos 4.884.000
TOTAL ACTIVOS 58.105.976.
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS
Pasivos a Corto Plazo -0-
Pasivos a Largo Plazo - 0-
---------------------------
TOTAL PASIVOS 0
PATRIMONIO
Capital 58.105.976
Total Patrimonio ------------------ 58.105.976
Total Pasivos y Patrimonio. $58.105.976
 76

TABLA No 30
ESTADO DE RESULTADOS
PROYECTO EMPRESARIAL Y TECNOLÓGICO

CONCEPTO Año Año Año Año Año

1 2 3 4 5

INGRESOS
*Venta de Productos 33.568.744 37.102.720 40.905.816 44.996.336 49.393.696

Total Ingresos Operacionales 33.568.744 37.102.720 40.905.816 44.996.336 49.393.696

COSTOS
*compras 16.784.372 18.551.360 20.452.908 22.498.168 24.696.848
*Gastos de Administración 3.230.967 3.230.967 3.230.967 3.230.967 3.230.967
*Gastos de Ventas 0 0 0 0 0
Total costos Operacionales 20.015.339 21.782.327 23.683.875 25.729.135 27.927.815
UTILIDAD OPERACIONAL 13.553.405 15.320.393 17.221.941 19.267.201 21.465.881
Menos Costos Financieros 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 13.553.405 15.320.393 17.221.941 19.267.201 21.465.881
Deducción de Impuestos(30%) 4.066.022 4.596.118 5.166.582 5.780.160 6.439.764
UTILIDAD NETA 9.487.384 10.724.275 12.055.359 13.487.041 15.026.117

Mas Depreciación de Activos 2.660.900 2.660.900 2.660.900 2.660.900 2.660.900

FLUJO NETO EFECTIVO 12.148.284 13.385.175 14.716.259 16.147.941 17.687.017

 77

8.4. INCIDENCIA DEL PROYECTO EN SU ENTORNO.

En este punto se analizaran las diferentes incidencias del proyecto en cada uno de
los temas tratados.

8.5. EFECTOS EXTERNOS DEL PROYECTO.

Para el normal funcionamiento del proyecto se requiere una inversión.

Maquinaria y Equipo 6.550.000

Muebles y Enseres 2.550.000
Gastos Preoperativos 4.884.000
Capital de Trabajo. 44.171.976
Inversión 58.105.976

Para la realización del proyecto se hace indispensable la implementación de

maquinarias y equipos, muebles y productos que se van a comercializar:

El proyecto plantea la generación de (5) cinco empleos directos y proyecta así la

generación de empleos indirectos tales como, conductores, coteros entre otros.

La competencia ha entrado en proceso de asimilación de tecnología, y así se

encuentran negocios que procesan información computarizada, lo mismo que los
procesos de comunicación.
En lo sucesivo de deben implementar mas y nuevas tecnologías con el fin de
responder a la competitividad del mercado.
De otra parte tenemos que los actuales planes de gobierno buscan la apertura de
mercados a nivel regional, nacional.
 78

8.6 EFECTOS EXTERNOS DEL PROYECTOS COMO PROGRAMAS.

En el proceso productivo de los bienes o de los servicios se utilizaran una serie de

productos que al ser adquiridos beneficiaran positivamente los ingresos del proyecto.

También se beneficiaran las personas a quien se les comprara el producto, pues

ellos los comercializan y obtendrán beneficios en sus ventas. Por otra parte tenemos
que los consumidores son los mas beneficiados por la adquisición del producto para
su consumo.
 79

9. TRÁMITES LEGALES Y ADMINISTRACIÓN.

Para que las empresas puedan ser reconocidas en el mercado Colombiano,

necesitan de una serie de tramites establecidos por la Ley.

La empresa COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS LTDA, de tipo

comercial por la actividad económica a desarrollar, con carácter jurídico de la forma
Sociedad de hecho, requiere de:

 Escritura publica de constitución de la sociedad, a realizar en la notaria

primera de Montería.
 Matricularse ante la Cámara de Comercio.
 Registrar los libros de Contabilidad ante oficinas de la Cámara de
Comercio.
 Inscribirse en la DIAN.
 80

CONCLUSIÓN.

Realizados los estudios que son necesarios para determinar la viabilidad del
proyecto se concluyo en la siguiente forma.

 El estudio de mercados indica que hay una demanda asegurada, y un

mercado de materias primas e insumos que ofrece lo necesario para la
productividad de la empresa.

 El estudio técnico demuestra que las necesidades de inversión le permiten a

los gestores del proyecto financiarlo por que cuentan con los recursos.

 El estudio financiero y evaluación confirman la viabilidad del proyecto, pues su

tasa de rentabilidad esta muy por encima de los costos de oportunidad, haciendo
el proyecto atractivo.

 Las proyecciones estimadas se realizaron de acuerdo al crecimiento

económico y al crecimiento de la población.

 La región esta inédita en materia de empresas productivas, novedad que se

convierte en gancho de atracción para los consumidores de nuestro producto.

El porcentaje que nos muestra el estado de pérdidas y ganancias es bajo, debido

a que en esta situación tomamos solo las ocho unidades el cual nos determina el
punto de equilibrio, es de notar que este punto de equilibrio es mensual, teniendo
las posibilidades de aumentar el numero de unidades vendidas que pueden estar
entre ocho y treinta y seis unidades de electrodomésticos.
 81

BIBLIOGRAFÍA.

CONTRERAS BUITRAGO MARCO ELIAS: Formulación y evaluación de proyectos

Editorial UNAD

PLAN DE DESARROLLO DEL MUNICIPIO DE SAN ANDRES DE SOTAVENTO

CORDOBA Y PLAN DE DESARROLLO DEL DEPARTAMENTO DE CORDOBA

CURIOSIDADES HISTORICAS DEL Municipio de San Andrés de Sotavento

Córdoba por
JOSE DOLORES PATERNINA CRUZ. Septiembre de 1997.

MATEMÁTICAS FINANCIERAS Y DECISIÓN DE INVERSIÓN. Por JORGE S.

ROSILLO C.