INSTITUTO POLITECNI

Escuela Supeior de Comercio y Admi

Ciclo Financiero a Corto P

Mauno Ricardo Rosa Liliana

2CXC
LITECNICO NACIONAL
cio y Administracion Unidad Tepepan

iero a Corto Plazo

ardo Rosa Liliana

Ejercicio 1. Capital de trabajo y razones financieras
Instrucciones. A continuación se presentan dos balances generales y dos estados de resultados, a los cuales de
solvencia y liquidez que el asesor te solicite.

América S. A. de C. V.
Balance general al 31 de diciembre de 2013
(miles de pesos)
ACTIVO 747,400.00
CIRCULANTE 547,000.00
Efectivo y bancos 5,000.00
Clientes 15,000.00
Doc. por cobrar 80,000.00
Impuestos por recuperar 97,000.00
Inventario 350,000.00

NO CIRCULANTE 200,400.00
Mobiliario y equipo 250,500.00
Depreciación acumulada - 50,100.00

PASIVO 300,800.00
A CORTO PLAZO 120,300.00
Proveedores 15,000.00
Documento por pagar 75,000.00
Acreedores 9,000.00
Impuestos por pagar 21,300.00

A LARGO PLAZO 180,500.00

Arrendamiento financiero 80,500.00
Hipotecas por pagar 100,000.00

CAPITAL CONTABLE 446,600.00

Capital social 365,000.00
Reserva legal 11,400.00
Utilidades retenidas 46,300.00
Utilidad del ejercicio 23,900.00
SUMA PASIVO+ CAPITAL 747,400.00

América S. A. de C. V.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013
(miles de pesos)

Ventas 1,000,000.00
Des s/ ventas 200,000.00
Ventas netas 800,000.00
Costo de ventas 600,000.00
Utilidad bruta 200,000.00
Gastos de operación 148,100.00
Gastos de administración 54,100.00
Gastos de venta 85,000.00
Depreciaciones 9,000.00
Utilidad después de operaciones 51,900.00
Gastos financieros 15,000.00
Utilidad antes de impuestos 36,900.00
Impuestos 13,000.00

Utilidad 23,900.00

Realiza aquí tu resolución:

Capital de Trabajo Bruto AC= Activo Circulante 547,000.00

Capital de Trabajo Neto PC= Pasivo

CT= (AC) - (PC) AC= Activo Circulante Circulante
547,000.00 120,300.00 426,700.00

Solvencia

PT= Pasivos CC= Capital

a) Razones de apalancamiento: Deuda a capital Totales Contable
contable
DaC= (PT)/(CC) 300,800.00 446,600.00

PT= Pasivos AT= Activos

Deuda a activos totales Totales Totales
DaAT= (PT)/(AT) 300,800.00 747,400.00

Liquidez

a) Razones de capital de trabajo: Prueba de liquidez AC= Activo PC= Pasivo

Circulante Circulante
PL= (AC)/(PC) 547,000.00 120,300.00

Prueba del Acido AC= Activo I= Inventarios

Circulante
PA= (AC-I)/(PC) 547,000.00 350,000.00

E= Efectivo y PC= Pasivo

Liquidez Inmediata equivalentes Circulante
LI= (E)/(PC) 5,000.00 120,300.00

CTN= Capital de PC= Pasivo

Margen de Seguridad
trabajo neto Circulante
MS= (CTN)/(PC) 426,700.00 120,300.00
esultados, a los cuales debes aplicarles las fórmulas de capital de trabajo,

América S. A. de C. V.
Balance general al 31 de diciembre de 2012
(miles de pesos)
ACTIVO
CIRCULANTE
Efectivo y bancos 96,000.00
Clientes 35,000.00
Doc. por cobrar 10,000.00
Impuestos por recuperar 100,000.00
Inventario 400,000.00

NO CIRCULANTE
Mobiliario y equipo 200,000.00
Depreciación acumulada - 40,500.00

PASIVO
A CORTO PLAZO
Proveedores 25,000.00
Documento por pagar 5,000.00
Acreedores 29,000.00
Impuestos por pagar 25,200.00

A LARGO PLAZO
Arrendamiento financiero 105,000.00
Hipotecas por pagar 120,000.00

CAPITAL CONTABLE
Capital social 365,000.00
Reserva legal 10,000.00
Utilidades retenidas 62,000.00
Utilidad del ejercicio 54,300.00
SUMA PASIVO+ CAPITAL

América S. A. de C. V.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 20
(miles de pesos)

Ventas
Des s/ ventas
 Ventas netas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operación
Gastos de administración 67,700.00
Gastos de venta 30,000.00
Depreciaciones 8,000.00
Utilidad después de operaciones
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos

Utilidad

AC= Activo
Capital de Trabajo Bruto
Circulante

Capital de Trabajo Neto AC= Activo

CT= (AC) - (PC) Circulante
641,000.00

Solvencia

a) Razones de apalancamiento: Deuda a capital

contable
0.6735333631885 DaC= (PT)/(CC)

Deuda a activos
totales
0.4024618678084 DaAT= (PT)/(AT)

Liquidez

Prueba de
a) Razones de capital de trabajo:
liquidez
4.546965918537 PL= (AC)/(PC)

PC= Pasivo Prueba del Acido

Circulante
 120,300.00 1.6375727348296 PA= (AC-I)/(PC)

Liquidez
Inmediata
0.0415627597672 LI= (E)/(PC)

Margen de
Seguridad
3.546965918537 MS= (CTN)/(PC)
S. A. de C. V.
1 de diciembre de 2012
de pesos)
800,500.00
641,000.00

159,500.00

309,200.00
84,200.00

225,000.00

491,300.00

800,500.00

S. A. de C. V.
enero al 31 de diciembre de 2012
de pesos)

800,000.00
100,000.00
 700,000.00
500,000.00
200,000.00
105,700.00

94,300.00
25,000.00
69,300.00
15,000.00

54,300.00

641,000.00

PC= Pasivo
Circulante
84,200.00 556,800.00

PT= Pasivos CC= Capital

Totales Contable

309,200.00 491,300.00 0.62935070222

PT= Pasivos AT= Activos

Totales Totales
309,200.00 800,500.00 0.38625858838

AC= Activo PC= Pasivo

Circulante Circulante
641,000.00 84,200.00 7.61282660333

AC= Activo I= Inventarios PC= Pasivo

Circulante Circulante
 641,000.00 400,000.00 84,200.00 2.86223278

E= Efectivo y PC= Pasivo

equivalentes Circulante
96,000.00 84,200.00 1.14014251781

CTN= Capital de PC= Pasivo

trabajo neto Circulante
556,800.00 84,200.00 6.61282660333