Administración Financiera 1

Solución Tarea - SEM 6

1.- Con base a la información dada, establezca el presupuesto mensual y anual de costos y gastos
de esta nueva empresa.

PRESUPUESTO
ESTIMACIÓN DE COSTOS DE OPERACIÓN Promedio Total Primer
CLASIFICACIÓN DE COSTOS Referencia Mensual Año
Sueldos y Salarios Base Q22,200 Q266,400
Bonificación Sobre Ventas Q0 Q0
Bonificación Incentivo Q1,750 Q21,000
Prestaciones Irrenunciables (Ag, Ind, B14, Vac, 30%) Q6,660 Q79,920
Cuota Patronal (12.67%) Q2,813 Q33,753
Alquileres Q4,000 Q48,000
Energía Eléctrica Q1,000 Q12,000
Teléfono Q800 Q9,600
Agua Q50 Q600
Rep. Y Mantenimiento de Edificios Q300 Q3,600
Rep. Y Mantenimiento de Equipo Q0 Q0
Rep. Y Mantenimiento de Maquinaria Q0 Q0
Seguridad Q300 Q3,600
Papelería y Útiles Q300 Q3,600
Viáticos Q1,500 Q18,000
Combustible y Lubricantes Q2,400 Q28,800
Cuota Depreciación a Vehículos del Personal Q1,500 Q18,000
Útiles de Limpieza Q150 Q1,800
Depreciación de Activos Fijos Q3,560 Q42,720
Amortización de Gastos de Organización Q2,104 Q25,250
Intereses Pagados Q5,841 Q70,096
Gastos del Personal Q0 Q0
Fletes y Gastos de Distribución Q0 Q0
Publicidad y Promoción (Monto o Cuota Fija) Q400 Q4,800
Gastos de Caja Chica Q300 Q3,600
Otros Gastos Q600 Q7,200
TOTAL DE COSTOS FIJOS Q58,528 Q702,338

COSTOS VARIABLES
Costos de la Mercadería Vendida o Servicio Prestado 51% Q80,984 Q971,807
Comisiones sobre Ventas 2% Q3,176 Q38,110
Comisiones sobre Cobro Q0 Q0
Publicidad y Promoción Variable (% sobre ventas) Q0 Q0
Otros Costos Variables Q0 Q0
TOTAL COSTOS VARIABLES 53% Q84,160 Q1,009,917

GRAN TOTAL DE COSTOS DE OPERACIÓN Q142,688 Q1,712,255

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2.- Con base a los datos dados determine: Estimación de ventas en valores mensuales para el
primer año, Estimación del costo de venta mensual para el primer año, Utilidad bruta anual
esperada, Proyección de ventas anual del segundo a quinto año de operación, considerando los
porcentajes definidos como factores que las incrementaran.
Recargas de
Teléfonos
VENTAS EN UNIDADES Tiempo
Celulares
Celular
Precio de Venta Unitario sin Iva en US$ $600.00 $100.00
Tipo de Cambio de Referencia 1.00 1.00
Precio de Venta Unitario sin Iva en Q Q600.00 Q100.00
Mes 1 Q60,000.00 Q20,000.00
Mes 2 Q90,000.00 Q22,500.00
Mes 3 Q96,000.00 Q27,500.00
Mes 4 Q105,000.00 Q29,000.00
Mes 5 Q114,000.00 Q32,500.00
Mes 6 Q114,000.00 Q32,500.00
Mes 7 Q120,000.00 Q35,000.00
Mes 8 Q120,000.00 Q37,500.00
Mes 9 Q135,000.00 Q45,000.00
Mes 10 Q150,000.00 Q55,000.00
Mes 11 Q165,000.00 Q60,000.00
Mes 12 Q180,000.00 Q60,000.00
Total Unidades Proyectadas 1er. Año Q1,449,000.00 Q456,500.00

Recargas de
Teléfonos
COSTO VENTA O SERVICIO Tiempo
Celulares
Celular
Costo Unitario sin Iva en US$ $330.00 $40.00
Tipo de Cambio de Referencia 1.00 1.00
Costo Unitario sin Iva en Q Q330.00 Q40.00
Mes 1 Q33,000.00 Q8,000.00
Mes 2 Q49,500.00 Q9,000.00
Mes 3 Q52,800.00 Q11,000.00
Mes 4 Q57,750.00 Q11,600.00
Mes 5 Q62,700.00 Q13,000.00
Mes 6 Q62,700.00 Q13,000.00
Mes 7 Q66,000.00 Q14,000.00
Mes 8 Q66,000.00 Q15,000.00
Mes 9 Q74,250.00 Q18,000.00
Mes 10 Q82,500.00 Q22,000.00
Mes 11 Q90,750.00 Q24,000.00
Mes 12 Q99,000.00 Q24,000.00
Total Costos Proyectados para 1er. Año Q796,950.00 Q182,600.00
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Utilidad Bruta Estimada para 1er. Año Q652,050 Q273,900

Tasa de
PROYECCIÓN ANUAL DE INGRESOS Q
Crecimiento
Año 1 Q1,905,500.00
Año 2 Q2,096,050.00 10%
Año 3 Q2,305,655.00 10%
Año 4 Q2,536,220.50 10%
Año 5 Q2,789,842.55 10%
Total Proyectado Q11,633,268.05

3.- Con la información de ventas y costos de operación brindada en los primeros dos ejercicios,
elabore, el estado de resultados anual proyectado para los próximos cinco años de la empresa
TELE FAMA, considerando que se estima que los costos fijos de operación aumentaran a un
ritmo del 10% por año, así como que la empresa está bajo el régimen del 31% sobre utilidades,
en el impuesto sobre la renta. En cuanto a los costos variables, se considera que los mismos se
mantendrán variables en proporción a la venta. El préstamo que se tiene, se cancelará conforme
al siguiente cuadro resumen:

Monto Original Q482,310

Tasa inicial 16%
Intereses año 1 Q70,096
Amortización a capital en año 1 Q96,462
Saldo de capital al termino de año 1 Q385,848
Intereses año 2 Q54,662
Amortización a capital en año 2 Q96,462
Saldo de capital al termino de año 2 Q289,386
Intereses año 3 Q39,228
Amortización a capital en año 3 Q96,462
Saldo de capital al termino de año 3 Q192,924
Intereses año 4 Q23,794
Amortización a capital en año 4 Q96,462
Saldo de capital al termino de año 4 Q96,462
Intereses año 5 Q8,360
Amortización a capital en año 5 Q96,462
Saldo de capital al termino de año 5 Q0
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4.- Siguiendo la secuencia de la empresa TELE FAMA, proyecte el balance general inicial (año
cero), así como el balance general proyectado al final del primer año de operaciones. Considere
la siguiente información:

MONTO A TOTAL A
DETERMINACION DE LA INVERSION INICIAL INVERTIR INVERTIR

CAPITAL DE TRABAJO
Caja y Bancos (efectivo disponible) Q50,000
Financiamiento de cuenta por cobrar Q125,000
Inventario de mercaderia Q400,000
Inventario de insumos/materia prima/utiles Q3,000
(-) Credito de proveedores mayor que plazo cxcobrar Q0 Q578,000

ACTIVOS FIJOS
Mobiliario y Equipo Q23,600
Equipo de Computo Q15,000
Herramientas Q12,000
Maquinaria Q150,000
Vehiculos Q0
Mejoras a propiedades arrendadas Q0
Edificios y construcciones Q0
Terrenos Q0 Q200,600

OTROS ACTIVOS
Gastos de organización
Gastos de constitución legal de la empresa Q10,000
Registros legales, sanitarios de marca Q0
Tramites Q0
Papelería inicial y facturas Q2,000
Derechos de llave, de franquicia o crédito mercantil (amortizable) Q0
Derechos de llave, de franquicia o crédito mercantil (no amortizable) Q0
Depositos en garantía de alquiler o servicios (no amortizable) Q0
Gastos pre-operativos Q8,250
Gastos de lanzamiento publicitario inicial Q5,000
Otros activos Q0 Q25,250

TOTAL DE INVERSIÓN INICIAL Q803,850

El 40% de los recursos será puesto por los socios y el 60% se financiara a través de un préstamo del
Banco Industrial, el cual se recibirá con un plazo de pago de cinco años, a una tasa del 16% anual,
con amortizaciones mensuales, bajo el método de pago de capital constante o alemán.
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ORIGEN DE LOS RECURSOS

% inversión
FINANCIAMIENTO EXTERNO Plazo Tasa Frecuencia de Método de pago inicial
Prestamos bancarios en años interes Amortización de prestamo Monto a financiar
banco industrial 5 16% 12 2 Q482,310 60%
Acciones preferentes Q0
Total de financiamiento externo Q482,310 60%

FINANCIAMIENTO INTERNO
Capital propio Q321,540 40%

La política será mantener el mismo nivel de inventario al termino de cada año, aplicar los
porcentajes de depreciación conforme la ley de ISR, registrar las amortizaciones bajo NIIF, y
reclasificar al final del primer año la porción circulante del préstamo, que este a corto plazo.