CAPÍTULO

Sistemas de información contable,

5
subsistemas y toma de decisiones

La idea básica del sistema de información contable de cualquier organización es proveer información
útil a la misma y a terceros, para facilitar la toma de decisiones de sus usuarios: accionistas, provee-
dores, inversionistas, administradores, analistas, entidades bancarias, organismos de regulación y
control (como la AFIP). Existen diferentes subsistemas, algunos de los cuales son:
Subsistema de información financiera: contabilidad financiera.
Subsistema de información fiscal e impositiva: contabilidad fiscal impositiva.
Subsistema de información administrativa: contabilidad administrativa.

SUBSISTEMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Este tipo de subsistema expresa en forma
cuantitativa y monetaria las transacciones
realizadas por la empresa y los acontec-
imientos económicos que le afectan, para
dar información útil y confiable a los usu-
arios externos e internos de la organización,
con el objeto de que los datos que se ob-
tienen lleguen con oportunidad, eficiencia y
calidad (todas ellas, características básicas
que debe poseer la información) adecua-
das para la efectiva toma de decisiones,
en los diversos niveles jerárquicos de la
organización.
Tiene como principal objetivo organizar y
unificar el flujo de la información financiera
incluyendo toda información que muestre El cambista y su mujer (1514), de Quentin Massys
la relación entre los derechos y obligaciones

121
5 Sistemas de información contable, subsistemas y toma de
decisiones

de la empresa, así como la composición de su patrimonio en un período determinado. Este subsiste-

ma tiene como origen la adopción de un modelo contable informático unificado de la información
financiera, adaptado a las necesidades de cada empresa. Permite registrar, agrupar y presentar los
estados financieros en forma integral, utilizando normas nacionales y que logren la compatibilidad
con normas internacionales para mejorar la operación, administración y control de los recursos de
la empresa.

SUBSISTEMA DE INFORMACIÓN FISCAL E IMPOSITIVA

Está diseñado para que se cumplan las obligaciones tributarias de las organizaciones con el fisco.

SUBSISTEMA DE INFORMACIÓN ADMINISTRATIVA

En este subsistema la contabilidad se pone al servicio de las necesidades internas de la adminis-
tración para facilitar las funciones de planeación y control, así como la toma de decisiones. Entre
las aplicaciones se encuentran la elaboración de presupuestos, la determinación de los costos de
producción y la evaluación de la eficiencia de las diferentes áreas de la organización. La información
generada por este subsistema, es útil solo para los usuarios internos de la organización represen-
tados por los directores generales, gerentes de área, jefes de departamento, entre otros.
El producto final del proceso contable son los estados financieros.
La información financiera que los usuarios requieren se centra en la evaluación de la situación
financiera, de la rentabilidad y la liquidez. En relación con las necesidades de información de los
usuarios, la contabilidad considera que todo negocio debe presentar cuatro informes básicos:
1. El estado de situación financiera o balance general, cuyo fin es presentar una relación de
recursos (activos) de la empresa así como de las fuentes de financiamiento (pasivo y capital) de
dichos recursos.
2. El estado de resultados que informa sobre la
rentabilidad de las operaciones.
3. El estado de orígenes y aplicación de fondos,
cuyo objetivo es mostrar los cambios en la in-
versión de los dueños de la empresa y de donde
provinieron (orígenes) y a qué se destinaron
(aplicación).
4. El patrimonio neto, es aquel que pertenece a los
dueños de la empresa.
El estado de cambios en la situación financiera tiene
como objetivo dar información sobre la liquidez del
negocio; es decir, presentar una lista de las fuentes
de efectivo y de los desembolsos del mismo.
En una organización pueden existir varios sistemas
de información para propósitos diferentes. La contab-
ilidad es un sistema de información particular, que
Revista Caras y Caretas, Nº 2224 proporciona información acerca de las consecuencias
económicas de un proceso de transformación.

122
 CAPÍTULO 5
De las características del sistema de información contable se observa que la contabilidad es un
sistema para la medición, síntesis e informe de las consecuencias económicas del proceso de
transformación de una empresa. Todo esto se utiliza para formular y evaluar los contratos que
determinan los derechos y responsabilidades de los que adoptan las decisiones.
Asimismo el sistema de información contable se ocupa de medir los recursos financieros utilizados
para adquirir otros recursos, para su transformación en bienes y servicios, y de este modo poder
establecer el precio de venta de dichos bienes al público en general y a las empresas en particular.
Uno de los objetivos de este sistema de información contable radica en establecer por qué todo
tipo de contratos afectan la necesidad de información en las organizaciones.
Las necesidades de información surgen de la gran cantidad de integrantes que existen dentro y
fuera de una organización, como ya expresamos con anterioridad.
5
Cuando hablamos de contratos recordamos que al ser acuerdos legales que se realizan para que
existan acuerdos de voluntades entre las partes contratantes, dando protección legal a cada uno,
si alguno de sus términos no son cumplidos, podríamos ver que a pesar de ser un aspecto que
pertenece tratar al sector Técnico de Asuntos Legales, indirectamente involucra al sector Contable
porque al realizar un contrato a un empleado, esto supone la prestación de un servicio laboral a
una empresa a cambio de un sueldo y los beneficios correspondientes, por lo tanto, los pagos de
sueldos y otros beneficios, involucran al sector Administrativo Contable.
La información contable es fundamental para formular y evaluar todo tipo de contratos que realiza
una empresa por sí misma o a través de administradores que contratan en nombre de dicha orga-
nización para atraer a los inversionistas.
Los propietarios, son los primeros inversionistas en una organización. Establecen acuerdos con los
administradores para proveer a la empresa de recursos financieros, y necesitan toda la información
contable que esté a su alcance para decidir si invierten o no en una empresa, con el propósito de
evaluar el riesgo al que se someten y la ganancia futura que podrían obtener en el corto, mediano
o largo plazo.

La toma de decisiones financieras es el mayor

riesgo que una empresa debe afrontar. La deu-
da financiera se origina cuando una empresa
obtiene recursos financieros de los proveedores
u otros acreedores. El capital financiero se
origina cuando dichos recursos provienen de
los propietarios. Cada una de las partes deberá
tomar todas las precauciones necesarias para
que esto funcione correctamente, y por lo
tanto es invalorable el recurso que el sistema
de información contable provee a la empresa.
Los administradores deciden en qué aplicar los
recursos, cuándo adquirirlos y cuánto pagar. El
valor de los recursos para una empresa depende
de su contribución para obtener ganancias.
Toda inversión en recursos implica tomar deci-
Por Prol
siones sobre el riesgo y la ganancia vinculada a

123
5 Sistemas de información contable, subsistemas y toma de
decisiones

dicha inversión. La administración debe elegir los recursos que producirán las ganancias previstas,
con el menor nivel de riesgo posible para los propietarios y los administradores. El riesgo en un
proyecto de inversión se ha acentuado en los últimos años, debido a la incertidumbre e inestab-
ilidad que pueda existir en una economía. En el riesgo se puede identificar dos componentes. El
primero es el riesgo general, basado en el entorno económico y la política económica de un país,
y el segundo es el riesgo asociado a las particularidades propias de cada negocio. El analista debe
identificar, estudiar e interpretar la variabilidad implícita en un proyecto. Toda toma de decisiones
lleva implícito un riesgo. Cuanto mayores sean las probabilidades de riesgo mayor será la rent-
abilidad que se le exigirá al proyecto para ser aceptado. Para tratar de disminuir el riesgo existen
índices que orientan este tipo de decisiones. Estos índices son útiles para realizar la comparación
económico-financiera a través del tiempo, permitir la comparación de dichas estructuras a lo largo
del tiempo y comparar esas estructuras con otras empresas.

Utilidad de la información contable

La información contable debe servir esencialmente para:
Identificar el tipo y la ubicación de los recursos de una empresa.
Conocer los recursos, obligaciones y resultados de las operaciones de la empresa.
Evaluar la gestión de los administradores.
Tomar decisiones de corto y largo plazo.
Establecer las obligaciones con el Estado.
La información contable obtenida de los resultados de las actividades operativas (venta de bienes
y/o servicios) se utiliza para determinar y comparar las ganancias de las empresas.
Los sueldos y calidad de trabajo de los empleados afectan la calidad del producto, las ventas, los
costos y las utilidades.
Las empresas evalúan el costo y la productividad (eficiencia + eficacia = mayor productividad) de
sus empleados. La información contable ayuda a los administradores a evaluar el rendimiento de
los empleados y a los empleados a evaluar la forma en que están confeccionados sus contratos
laborales, observando el cumplimiento de la legislación laboral vigente.

La incidencia de los proveedores en la activi-

dad comercial: la información contable ayuda
a las empresas a evaluar la capacidad de sus
proveedores de satisfacer sus necesidades
de recursos, en forma oportuna y adecuada
a sus requerimientos, y los proveedores em-
plean la información contable que poseen
de sus clientes (las empresas) para evaluar el
riesgo de que el comprador deje de pagar por
los bienes y servicios que adquiere.
La atención a los clientes es otra pieza clave.
Las empresas evalúan a sus clientes al igual
Por Tute que sus proveedores lo hacen con ellas otor-

124
 CAPÍTULO 5
gándoles y a su vez recibiendo, por ejemplo, el
mayor plazo de pagos y un crédito con las condi-
ciones más favorables que se obtengan.
Todas las empresas deben conocer sus obligacio-
nes con el Estado y los organismos de regulación
y control estatales. Pagar impuestos sobre sus
ventas y sus ganancias, asegurar el comercio
lícito, proporcionarles a sus empleados un trato
justo y distribuir en forma equitativa lo que le
corresponde a cada inversionista.
Los organismos gubernamentales y de control
5
utilizan la información contable para tomar de-
cisiones tributarias y normativas.
La contabilidad financiera es una técnica que se
utiliza para producir información cuantitativa,
expresada en la moneda nacional de curso legal
de cada país, sobre las transacciones comerciales
que realiza un determinado ente para facilitar a Por Pali Muñoz
los interesados en tomar decisiones en relación
con dicho ente. Por lo tanto es un proceso de
preparación e interpretación de la información contable entregada a quienes necesitan tomar
decisiones en el ambiente externo de la organización.
Los administradores de las grandes empresas preparan la información contable para ser utilizada
por los inversionistas y otros usuarios externos de acuerdo a los principios de contabilidad gen-
eralmente aceptados (PCGA) mencionados en el capítulo anterior, que son normas desarrolladas
por organizaciones profesionales de contabilidad (como la Federación Argentina de Consejos Pro-
fesionales de Ciencias Económicas) para establecer procedimientos adecuados de contabilidad e
información. Dichas normas establecen requisitos mínimos de declaración y facilitan la comparación
de la información de un período y el siguiente, entre diferentes empresas.
La información contable entregada a los inversionistas de muchas empresas debe ser auditada. Una
auditoría es el examen detallado de la información financiera presentado por la empresa a sus in-
versionistas. En ella se estudia el sistema de información empleado y se preparan los informes y los
procedimientos de control que utiliza la organización para asegurar la exactitud de la información
contable. Los auditores (contadores públicos calificados independientes) examinan la información
para confirmar si está preparada conforme a las normas y así realizar una correcta y oportuna
toma de decisiones. Si la empresa cotiza en Bolsa, debe presentar balances trimestrales para que
el accionista se mantenga orientado. Los balances deben contar con la información de un síndico,
el cual deberá especificar qué normas y reglas aplicaron en la confección de los estados contables.
Los estados contables, llamados también estados financieros, informan sobre el resultado de las
operaciones realizadas por una empresa en un período de tiempo. Algunos de los procedimientos
utilizados en el análisis de los estados contables son los de análisis horizontales y análisis verticales,
y los llamados ratios (o números índices). Tanto los análisis horizontales como los verticales y los
números índices, una vez aplicados a dichos estados contables, darán la información adecuada y
pormenorizada de la información contable para una adecuada toma de decisiones.

125
5 Sistemas de información contable, subsistemas y toma de
decisiones

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los estados contables, llamados también estados financieros, informan sobre el resultado de las
operaciones realizadas por una empresa en un período de tiempo. Según señala el profesor Enrique
Fowler Newton, “los informes contables son el medio por el cual toda la información contable es
comunicada y es empleada por quienes la reciben como uno de los elementos que, sin ser el único,
se utiliza para la toma de decisiones”.
Para realizar un análisis financiero debe tenerse en cuenta la estructura de la economía como la
información cada vez más requerida por las organizaciones. Si existen situaciones de riesgo o de
incertidumbre económico-financiera, las empresas que necesitan tomar decisiones deben usar su
propia información para aplicar mejor los recursos, para aumentar el rendimiento del capital al
igual que el rendimiento de las inversiones, para aumentar la rentabilidad, etc.
Entonces podemos decir que: analiza un estado contable el que estudia su composición, establece
porcentajes, calcula índices, etc.; interpreta un estado contable el que obtiene del análisis una con-
clusión sobre la empresa a la que pertenece ese estado, respecto de ese período, en su situación
económica, patrimonial y financiera.
Para efectuar este análisis y su posterior interpretación se debe considerar principalmente qué es
un modelo contable. Según la Resolución Técnica N° 16 de la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas “es la estructura básica que concentra los alcances generales
de los criterios y normas de valuación y medición de patrimonios y resultados”.
Por todo esto, lo que en primer lugar se analizará es el capital que la organización mantendrá a lo
largo del tiempo, el capital financiero, es decir el capital que aportan los dueños, o accionistas o
socios, según sea el tipo de sociedad que compongan los mismos.
En segundo lugar se reconocerá cuál será la unidad de medida tomada en moneda constante. Y por
último, en esta primera etapa, qué criterios de valuación se aplicarán a valores corrientes.
Por lo tanto y de acuerdo a lo expuesto anteriormente, se deben seguir las siguientes pautas:
Unidad de medida -------------------- moneda homogénea
La empresa presenta información de muy diversas características y por lo tanto heterogénea, para
ello es indispensable expresar la información de manera que sea agrupable y comparable. Para
homogeneizar conceptos en los temas contables, se utiliza la moneda corriente (o moneda de
cuenta) que tiene curso legal en el país dentro del cual funciona el ente. En nuestro país es el peso.
Si la moneda de curso legal mantiene estable su valor, no hay problema en tomarla como unidad
de medida. Si la moneda pierde poder adquisitivo, hará falta cada vez más dinero para adquirir
las mismas cosas. Es decir que a medida que aumentan los precios, el valor del dinero disminuye.
Para medir la inflación es necesario recurrir a los datos elaborados por el INDEC (Instituto Nacional
de Estadísticas y Censos), que informan el índice de precios al consumidor y el sistema de índices
de precios mayoristas.
Por todo esto surgen dos tipos de monedas:
Moneda heterogénea o nominal: la medición contable queda en sus valores originales y la
moneda de curso legal mantiene su valor, dado que no existe inflación.
Moneda homogénea: este es el caso de la moneda que no mantiene estable su valor debido
a la pérdida del poder adquisitivo y por lo tanto es necesario ajustar o corregir los estados

126
 CAPÍTULO 5
contables por los efectos causados por la inflación,
para homogeneizar todas las mediciones contables.
Las Normas Contables establecen en la Resolución
Técnica Nº 6 que “en un contexto de inflación o de-
flación los estados contables deben expresarse en
moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual
corresponden”.

Clasificación de los rubros de la fórmula

oficial de balance
Conceptos clave

Inflación
Proceso económico provocado por
el desequilibrio existente entre
la producción y la demanda, que
provocan una subida desmesura-
da y continua de los precios de la
mayor parte de los productos y ser-
vicios y una pérdida del valor del
dinero para poder obtenerlos.
5
De acuerdo a lo visto en el capítulo anterior, en el caso del
desarrollo de la fórmula de balance, en su presentación
Deflación
formal, se ve que para analizar los datos que se extraen
de dicha presentación se deben examinar y observar cada Se usa en economía para nombrar
uno de los distintos grupos de cuentas entre sí, dentro de la caída de los precios, que por lo
general se produce a partir de una
un mismo estado contable o comparándolo con otros de
situación de recesión económica.
otras fechas.
La realización de la fórmula oficial de balance es un pro-
Recesión económica
ceso dirigido a evaluar la posición financiera y económica
de una empresa, presente y pasada, además de los re- Pérdida de la capacidad económica
sultados de la misma. Es un componente indispensable por parte de los ciudadanos de un
de la mayor parte de las decisiones sobre préstamos, país, donde aumenta considera-
blemente el número de personas
inversiones, etc. Su principal objetivo es proporcionar sin trabajo y por lo tanto aparecen
a los usuarios (la propia empresa, proveedores, bancos, serios problemas de subsistencia.
inversores, AFIP, DGR, etc.) información para predecir,
comparar y evaluar la capacidad de generación de ben-
eficios de una empresa.

Los rubros de la fórmula se pueden clasificar en monetarios y no monetarios según sea su exposición
o no a la inflación. Los monetarios, lógicamente están permanentemente expuestos a la inflación,
o sea el dinero de la caja o de las cuentas corrientes bancarias, las cuentas que tenemos por cobrar
o por pagar, etc., y por lo tanto no deben ser modificados. Los no monetarios no están expuestos
a la inflación ya que están expresados en valores de acuerdo a la fecha de adquisición de los mis-
mos, por lo tanto al cierre de los estados contables deben ser reexpresados. Algunos de ellos son
los bienes de cambio, los de uso, los intangibles, etc.

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los procedimientos de análisis se utilizan para interpretar la situación patrimonial, económica y
financiera de la empresa del último ejercicio y compararla con ejercicios anteriores con el fin de
ver la evolución en el tiempo y poder proyectar a futuro.
También sirve para la toma de decisiones nuestra o de terceros. Por ejemplo en el caso de solicitud
de un crédito en el banco.

127
5 Sistemas de información contable, subsistemas y toma de
decisiones

Procedimiento de análisis
Algunos de los procedimientos utilizados en el análisis de los estados contables son los de porcen-
tajes horizontales y porcentajes verticales.
También existen índices, números o ratios que nos facilitan la toma de decisiones a partir de su
interpretación.
En el momento del análisis se debe hacer una descripción de la actividad que realiza la empresa y
el ambiente externo en el que se desenvuelve.

Análisis horizontal
Generalmente se comparan tres ejercicios económicos consecutivos, se elige uno de ellos como el
año base y esto le sirve a la empresa, en general, para conocer las tendencias de cada rubro (se de-
nomina rubro a cada división importante que contiene esta fórmula de balance, como por ejemplo:
activo, pasivo, etc.) o de cada concepto, pudiendo estos estar en alza o en baja. El procedimiento
es el siguiente:

Ejercicio Ejercicio Aumento o Ejercicio Aumento o

económi- disminución disminución con
Rubros co Nº26
% económi- % con respecto al
económi- % respecto al año
Año base co Nº27 año base % co Nº28 base %

Activo
Activo cte.
Caja y
34.000 100 15.000 44,12 -55,8 22.000 64,7 -35,3
bancos
Bienes de
50.000 100 80.000 160 60 200.000 400 300
cambio
Total activo
84.000 100 95.000 113,09 13,09 222.000 264,28 164,28
cte.
Activo no cte.
Cuentas por
65.000 100 90.000 138,46 38,46 5.000 7,69 -92,31
cobrar
Bienes de
100.000 100 200.000 200 100 180.000 180 80
uso
Total activo
165.000 100 290.000 175,76 75,76 185.000 112,12 12,12
no cte.
Total activo 249.000 100 385.000 154,62 54,62 407.000 163,45 63,45

Los cálculos utilizados en el cuadro anterior son (análisis):

Tomando el rubro caja y bancos, utilizando una regla de tres simple y tomando siempre el año base
(en este caso el ejercicio económico nº 26), resulta:
34.000 -------------- 100%

15.000 x 100
15.000 -------------- = 44,12%
34.000

128
 CAPÍTULO 5
34.000 -------------- 100%

22.000 --------------
22.000 x 100
34.000
= 64,70% y así sucesivamente.

En este primer caso el análisis sería: ¿qué relación existe entre los ejercicios nº 27 y 28 con el año
base (ejercicio nº 26)?
Podemos ver que la liquidez en el año base es mucho mayor que la que se ve en los dos ejercicios
posteriores.
Lo que podemos observar en este sencillo ejemplo es que la empresa posee más mercaderías y que
pudo haber pagado más al contado que a corto, mediano o largo plazo.
5
Igualmente, cuando se realiza este tipo de cálculos, también se deben tener en cuenta el análisis
no solo el individual sino también el análisis comparativo entre cada uno de los rubros. Así se debe
hacer con el pasivo, patrimonio neto, estado de resultados, etc.

Análisis vertical
Este método permite al analista no trabajar con cifras muy grandes ya que se reemplazan por por-
centajes, relacionando cada uno de ellos con algunos de los totales (del activo, pasivo, estado de
resultados, etc.) que surgen cuando se realiza la presentación formal del balance. Un ejemplo sería:

(1) (2) (3)

Cuentas Importes
Porcentajes

Activo
Activo corriente
Caja y bancos 20.000 12,35 4,46
Cuentas por cobrar 35.000 21,60 7,81
Inversiones 17.000 10,50 3,79
Bienes de cambio 90.000 55,55 20,10
Total activo corriente 162.000 100 36,16
Activo no corriente
Cuentas por cobrar 15.000 5,24 3,35
Bienes de cambio 13.500 4,73 3,02
Inversiones 60.000 21,00 13,39
Bienes de uso 150.000 52,40 33,48
Activos intangibles 40.000 14,00 8,93
Otros activos 7.500 2,63 1,67
Total activo no corriente 286.000 100 63,84

Total activo 448.000 100 100

129
5 Sistemas de información contable, subsistemas y toma de
decisiones

La forma de hacer los cálculos son varias, pero siempre tomando la misma columna y haciéndolos
aplicados a distintos procedimientos, como sucede en este caso. En base a esos importes aplicamos
porcentajes sobre distintos totales, a saber:

Columna 1. Ejemplo:
20.000 x100 35.000 x100
Caja y bancos: = 12,35% Cuentas por cobrar: = 21,60%
162.000 162.000

Y así sucesivamente con el total del activo corriente.

En el activo no corriente se procede de la misma manera, en este caso $286.000:
15.000 x 100 13.500 x 100
Cuentas por cobrar: = 5,24% Bienes de cambio: = 4,73%
286.000 286.000

Y así sucesivamente con el total del activo no corriente.

Columna 2. Ejemplo:
En este caso todos los importes se calcularán sobre el total del activo, o sea $448.000:
20.000 x 100 150.000 x 100
Caja y bancos: = 4,46% Bienes de uso: = 33,48%
448.000 448.000

Y así sucesivamente con el total del activo.

Columna 3. Ejemplo:
Aquí solo se calcula cada total con relación a su total general, así:
162.000 x 100
Total del activo corriente: = 36,16%
448.000

286.000 x 100
Total del activo no corriente: = 63,84%
448.000

En todas las columnas los totales deben dar, lógicamente, el 100%.

Tomemos el ejemplo el visto con anterioridad y analicemos el rubro bienes de uso. Frente al por-
centaje que este rubro posee (52,40%) en la columna 1 se ve claramente que existe mucho activo
inmovilizado o activo fijo, y a la hora de necesitar una mayor liquidez, no se puede disponer del
mismo en forma rápida y eficiente. Por lo tanto, la empresa puede verse en serios problemas para
conseguir dinero en efectivo y solventar así alguno o todos sus pasivos. Este resultado dependerá
de la actividad de la empresa, ya que la necesidad de contar, por ejemplo, con bienes de uso está
relacionada con el desarrollo dicha actividad. Hay empresas donde los bienes de uso son escasos
frente a otros emprendimientos. Por ejemplo una compañía de seguros frente a una siderúrgica.

130
 CAPÍTULO 5

Números índices
Los números índices, también llamados ratios son indicadores numéricos que muestran la situación
de la empresa y permiten hacer comparaciones para tomar decisiones a futuro.

1) Índice de liquidez
o prueba ácida
=
(Caja y bancos + Inversiones temporarias + Cuentas por cobrar). 100
Total del Pasivo Corriente

El resultado obtenido mide la capacidad que tiene la empresa de enfrentar sus obligaciones al
vencimiento y también el margen de seguridad que tiene la administración para protegerse de la
5
irregularidad en el flujo de fondos. Su resultado se da en porcentajes y la organización tiene que
tener en cuenta que si el mismo da 100% o más se considera que su situación financiera es cómo-
da y que su liquidez está por encima de otras empresas de su mismo tipo. Si ese porcentaje fuera
menor se está enfrentando una seria dificultad financiera.

CMV (costo de mercaderías vendidas) x 100

2) Índice del costo de ventas =
Ventas

El resultado obtenido es el costo de cada peso vendido en mercaderías.

Total del pasivo x100

3) Índice de endeudamiento =
Capital social

El resultado mide la relación que tienen nuestras deudas con nuestro capital.

4) Índice de rotación de inventarios =

CMV (costo de las mercaderías vendidas)

= CMV / Existencia final + Existencia inicial / 2
Existencia promedio

Este índice indica la cantidad de veces que se vendió la existencia promedio, que rotó el stock en
un año.
(EI + EF)
La existencia promedio se obtiene aplicando la fórmula:
2
Siendo EI existencia inicial (cantidad de mercadería al comienzo del ejercicio) y EF existencia final
(a fin del ejercicio).
Activo total
5) Índice de Solvencia =
Pasivo total

Indica la capacidad del ente para pagar sus deudas. El resultado obtenido debe ser mayor que 1.

131
5 Sistemas de información contable, subsistemas y toma de
decisiones

Activo fijo x 100

6) Índice de inmovilización =
Capital social

Mide cuánto representan los activos fijos (bienes de uso, activos intangibles, etc.) o inmovilizados
en relación con el capital que se posee.
Gastos de ventas u otro x 100
7) Índice de gastos de ventas u otro tipo de gastos =
Ventas

Indica cómo son los gastos de ventas (en porcentaje) relacionados con las ventas totales.
Utilidad del ejercicio x 100
Retorno de la inversión =
Patrimonio neto

El porcentaje obtenido representa la ganancia que se obtuvo durante el último ejercicio económico
relacionada con el patrimonio neto; significa que hay que considerar si con ese porcentaje se hace
posible invertir nuevamente o no.
Por ejemplo: ¿le conviene a la empresa comprar determinadas acciones de tal o cual empresa?
Además de analizar e interpretar los estados contables con los procedimientos presentados ante-
riormente y que suelen aportar excelentes resultados, la o las personas que realizan estas tareas
y que recopilan las cifras históricas, deben responsabilizarse del análisis de estas, de subrayar su
importancia a la administración general de la empresa y también de formular recomendaciones en
cuanto a las medidas que deben tomarse. La actuación de esas personas se podrá valorizar después
de que el trabajo se haya ejecutado. Hay casos en que la actuación real se puede verificar fácilmente.
Pero hay otras situaciones en que se debe encontrar un estándar, o sea una base de comparación
que señale cuál debió ser la actuación bajo las condiciones existentes en la fecha de que se trate.

- Oiga, doctor. Hágame un favor. Esté al tanto de Consolidated Can Common

y si ve que baja, dígale a mi corredor que venda y compre cuatro mil acciones
de P&Q Rails Preferred con el margen de siempre. Gracias.

Por Carl Rose

132
 CAPÍTULO 5

Actividades
Presentaremos un ejemplo integrador donde se aplicarán los números índices.
Pues, tan y mucho SA
- A partir de los siguientes datos se realizará una presentación formal del balance perteneciente
a la empresa Pues, tan y mucho SA, al 31/12/15.

Caja 40.000 Amortización bienes de uso 52.540

5
Ventas 710.000 Banco W cuenta corriente 75.000
Alquileres cobrados 16.000 Amortización activos intangibles 8.200
Llave de negocio 70.000 Adelantos en cuenta corriente 36.400
Intereses pagados 2.900 Seguros pagados por adelantado 9.500
Previsión p/ deudores incobrables 9000 Resultados acumulados de ejercicios anteriores 50.000
Documentos a cobrar 28.000 Valores a depositar 36.700
Capital suscripto 17.637.742 Proveedores 21.000
Accionistas 190.000 Amortización acumulada de bienes de uso 52.540
Marcas y patentes 12.000 Rodados 110.000
Resultado venta bienes de uso 6.350 Retenciones a pagar 4.250
Descuentos obtenidos 4.100 Muebles y útiles 23.000
Inmuebles 890.000 Amortización acumulada activos intangibles 8.200
Anticipos de clientes 30.000 Dividendos en acciones 30.000
Materias primas 100.000 Banco W plazo fijo 75.000
Reserva legal 92.828 Dividendos en efectivo 30.000
Sueldos y jornales 25.000 Préstamos a pagar 50.000
Maquinarias 280.000 Sueldos y jornales a pagar 20.750
Mercaderías 480.000 Alquileres cobrados por adelantado 25.000
CMV 390.000 IVA a pagar 4.270
Deudores por ventas 65.000 Descuentos otorgados 1.590

Información adicional
1. El ciclo operativo normal de la empresa es de un año.
2. Al 31/12/15 el listado de antigüedad de los deudores por ventas indica que hay deudores:
Hasta 30 días de plazo por ................. $14.000
Hasta 60 días de plazo por ................. $17.500
Hasta 120 días de plazo por ............... $19.000
Más de 1 año de plazo por.................. $14.500
3. Existen documentos a cobrar a más de un año de plazo por $8.000.
(continúa en la página siguiente)

133
5 Sistemas de información contable, subsistemas y toma de
decisiones

4. Los alquileres cobrados por adelantado vencen en el ejercicio siguiente.

5. La lista de bienes de uso y los porcentajes utilizados para su amortización son:
Inmuebles $890.000 ........................... 80% (edificio) y 20% (terreno) .............sobre el 80% es
el 2%
Maquinarias $280.000 ........................ 5%
Rodados $110.000 ............................. 20%
Muebles y útiles $23.000 .................... 10%
6. La lista de activos intangibles y los porcentajes de amortización utilizados son:
Llave de negocio $70.000 .................. 10%
Marcas y patentes $12.000 ................ 10%

Solución
Fórmula oficial de balance al 31/12/15
Empresa: Pues, tan y mucho SA
Dedicada a la fabricación y venta de juguetes para niños
Estado patrimonial

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 151.700
Caja 40.000
Banco W cuenta corriente 75.000
Valores a depositar 36.700
Inversiones 75.000
Banco W plazo fijo 75.000
Cuentas por cobrar 61.500
Deudores por ventas 50.500
Documentos a cobrar 20.000
Menos previsión p/ deudores incobrables (9.000)
Otras cuentas por cobrar 199.500
Seguros pagados por adelantado 9.500
Accionistas 190.000
Bienes de cambio 580.000
Materias Primas 100.000
Mercaderías 480.000

134
 CAPÍTULO 5

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por cobrar
Deudores por ventas
Documentos a cobrar
Inversiones
No existen
Bienes de cambio
No existen
Bienes de uso
14.500
8.000
1.067.700

22.500

1.250.460
5
Inmuebles 890.000
Maquinarias 280.000
Rodados 110.000
Muebles y útiles 23,000 1.303.000
Menos amortización acumulada bienes de uso (52.540)
Activos intangibles 73.800
Llave de negocio 70.000
Marcas y patentes 12.000 82.000
Menos amortización acumulada activos intangibles (8.200) _______
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1.346.760
TOTAL ACTIVO 2.414.460
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar 21.000
Proveedores 21.000
Préstamos 86.400
Préstamos a pagar 50.000
Adelantos en cuenta corriente 36.400
Remuneraciones y cargas sociales 25.000
Ansés a pagar 4.250
Sueldos y jornales a pagar 20.750
Cargas fiscales 4.270
IVA a pagar 4.270
Dividendos 30.000

Dividendos en efectivo 30.000

Otros pasivos 30.000
Anticipos de clientes 30.000 _______

(continúa en la página siguiente)

135
5 Sistemas de información contable, subsistemas y toma de
decisiones

TOTAL PASIVO CORRIENTE 196.670

PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar 25.000
Alquileres cobrados por adelantado 25.000
Previsiones
No existen ________
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 25.000
TOTAL PASIVO 221.670
PATRIMONIO NETO
Capital suscripto 1.763.742

Dividendos en acciones 30.000

Reserva legal 92.828
Resultados acumulados de ejercicios anteri- 50.000
ores
Resultado del ejercicio 256.220 ________
TOTAL PATRIMONIO NETO 2.192.790
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO NETO 2.414.460

En primer lugar confeccionaremos el cuadro de gastos para después utilizar sus valores
en el estado de resultados.

Cuadro de gastos

Gastos de Gastos Gastos

Detalle Totales
administración comerciales financieros

Sueldos y jornales 12.000 13.000 25.000

Intereses pagados 2.900 2.900

Amortización de bienes
40.500 12.040 52.540
de uso
Amortización de bienes
8.200 8.200
intangibles

Totales 52.500 33.240 2.900 88.640

136
 CAPÍTULO 5

CMV
Estados de resultados
Ventas (netas)

Ganancia bruta

Gastos administrativos

Gastos comerciales

Gastos financieros
708.410

385.900

322.510

(52.500)

(33.240)

(2.900)
5
Resultado ordinario 233.870

OTROS INGRESOS

Alquileres cobrados 16.000

Resultado de venta de bie-

6.350
nes de uso

Resultado del ejercicio 256.220

A continuación calcularemos, los números índices del balance anterior.

1) Índice de liquidez o prueba ácida:
(Caja y bancos + Inversiones a corto plazo + Cuentas por cobrar) x 100
Total del pasivo corriente

(151.700 + 75.000 + 261.000) ) x 100 = 247,98 %

196.670
Este índice (su resultado) nos demuestra que la empresa Pues, tan y mucho SA no se en-
frenta a una dificultad en su liquidez.,
2) Índice del costo de ventas:
CMV x 100 385.900 x 100
= = 54,47%
Ventas 708.410

Este porcentaje representa el costo de cada peso vendido en mercaderías, es decir que las
ventas de $708.410, tienen incluido un CMV relativamente elevado (55% aproximadamente)
y la ganancia bruta nos daría un porcentaje del 45% (menos gastos e ingresos originados a
partir de dicha venta).
(continúa en la página siguiente)

137
5 Sistemas de información contable, subsistemas y toma de
decisiones

Total del pasivo x 100 221.670 x 100

3) Índice de endeudamiento : = = 12,35 %
Capital suscripto 1.793.742

Este resultado muestra que la empresa puede enfrentar sus deudas con un nivel bajo de
endeudamiento.
CMV CMV
4) Índice de rotación de inventarios: =
Existencia promedio (EI + EF)
2
385.900 385.900
= = 1,30
110.000 + 480.000 295.000
2
El valor obtenido está mostrando que la empresa ha vendido menos de dos veces su existencia
promedio. Por lo tanto, se observa que deberá mejorar la comercialización de los productos.
Activo total 2.414.460
5) Índice de solvencia: = = 10,89
Pasivo total 221.670

Se considera una regla práctica que un índice de solvencia de 2 a 1 indica una situación financiera
sana. Un índice de solvencia excepcionalmente bajo indica que la empresa en cuestión se encon-
trará con dificultades para pagar su pasivo a corto plazo; mientras que un índice muy elevado
(como es este caso) sugiere que los fondos no se están empleando bien dentro de la empresa
y que, por lo tanto, se cuenta con dinero ocioso o activos inmovilizados (bienes de uso, activos
intangibles) que no son de rápida resolución (o venta).
6) Índice de inmovilización:
Activo fijo x 100 (1.303.000 + 82.000) x 100
= = 78,53%
Capital suscripto 1.763.742

Siguiendo con la explicación anterior aquí se ve que la inmovilización de las partidas del activo
fijo son altas, producto de poseer un valor alto en maquinarias.
7) Índice de gastos de ventas:
Gastos de gentas u otros x 100 88.640x 100
= = 12,51 %
Ventas 708.410

Esta relación entre gastos de ventas y ventas, muestra que son pequeños los gastos incurridos
para que la venta se realice.
8) Retorno de la inversión:
Utilidad del ejercicio x 100 256.220 x 100
= = 11,68 %
Patrimonio neto 2.192.790
Lo que este porcentaje nos muestra es que la rentabilidad de la inversión realizada es baja si la
comparamos con a la posibilidad de una inversión financiera que ronde un 15%, pero no posee
el mismo nivel de riesgo.

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