UNIVERSIDAD ESTATAL A DISTANCIA

VICERRECTORÍA ACADÉMICA
ESCUELA CIENCIAS ADMINISTRACIÓN
CATEDRA: FINANZAS

ASIGNATURA: MATEMÁTICA FINANCIERA

CÓDIGO: 00413
VALOR: 35 puntos
PERIODO: Primer Cuatrimestre 2024
PLAZO DE ELABORACION Del 04 de marzo al 10 de marzo
FECHA DE ENTREGA Del 08 de marzo al 10 de marzo

TAREA 1. CASO PROPUESTO

INSTRUCCIONES: Lea cuidadosamente el caso que se propone a continuación,

y realice los cálculos que se le solicitan de forma clara, ordenada y precisa.

Por ejemplo:

Fórmula: C= S / (1+ it)

Planteamientos: C = 25.000 / (1+0,18x25/360)
C= 25.000 / (1,0125)
Resultado: C= 24.691,36

Desglose de calificación. La puntuación de cada ítem se asigna a

planteamiento (P) y resultado (R).

ITEM DESGLOSE DE PUNTOS

Nota * 1 punto
1. 3 puntos
2. 6 puntos
3. 4 puntos
4. 10 puntos
5. 11 puntos
TOTAL: 35 puntos
Nota *:
• La tarea debe presentarse en formato Word únicamente, desarrollando
cada uno de los ítems en el orden que se le solicitan.
• Debe indicar en la portada, el nombre (individual), o el nombre de los
estudiantes que conforman el grupo (máximo 4 estudiantes), donde solo
1 de los miembros deberá subir el caso a la plataforma en el espacio
creado para ello.
• Refleje todos los cálculos y resultados finales con 2 decimales.
Instrucciones:
• Debe justificar los resultados mediante la presentación de todos los
cálculos, incluyendo fórmula utilizada con su correspondiente
planteamiento (paso a paso) y el resultado final obtenido (ver ejemplo
que se indica arriba).
• No se permite el adjunto de imágenes, fotos, copias, enlaces o link a
tablas, ya que éstos no se calificarán.
MATEMÁTICA FINANCIERA CÓDIGO: 00413

NOTA. Se les recuerda que las consultas o dudas que surjan sobre este caso,
deben realizarlas desde los recursos de comunicación disponibles en la
plataforma:

a. El Foro de consultas.
b. El correo interno, cuya consulta recibirá respuesta desde el Foro de consultas
que es el espacio creado para ello.

CASO # 1. CONSTRUYENDO JUNTOS UN SUEÑO

El matrimonio Alfaro Rosales tiene un negocio de Catering Service desde hace
varios años en la zona de San Carlos, sin embargo, la situación económica actual
se ha tornado muy difícil puesto que la competencia es muy fuerte, pero el
matrimonio ha sido muy ordenado con sus finanzas y ha trabajado mucho para
que el negocio se consolide mediante la implementación de estrategias que le
permitan competir en este mercado en precio y calidad.

Como parte de estas estrategias, lograron firmar con una empresa muy grande
un contrato de Catering Service para la celebración de la fiesta de fin de año.
Para ello, el matrimonio tuvo que solicitar, con carácter de urgencia, un
préstamo por ¢2.750.000 con la Financiera KLM el día 07 de diciembre 2022 con
vencimiento el día 21 de abril 2023, a una tasa de interés simple bancario del
18,5% anual.

El matrimonio tiene en su poder una factura por cobrar, producto de un servicio

valorado en ¢1.850.000. Dado que el cliente no contaba con ese dinero, le dieron
la opción de pagarlo a crédito mediante la firma de una letra de cambio a un
plazo de 90 días, y con una tasa de interés del 18% anual. El matrimonio decide
descontar dicho documento 27 días antes del vencimiento en la Financiera KLM,
la cual le cobra una tasa de interés del 20%.

El matrimonio con mucho esfuerzo y pensando siempre en un futuro estable de

su negocio, ha venido haciendo algunos ahorros en los últimos tiempos, lo cual
les ha permitido tener en este momento dos tipos de inversiones:

- La primera, es un Certificado de Depósito a Plazo que tiene en el Banco Unión

Empresarial por un monto de ¢3.350.000, y el cual fue firmado a un plazo de
un año, y a una tasa de interés del 11% capitalizable de forma semestral.
Hoy esta inversión está cumpliendo el año.

- La segunda, es un ahorro a la vista realizado hace 24 meses a una tasa de

interés del 9% anual y que, al día de hoy, alcanza la suma de ¢3.760.000
(incluidos los intereses).

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MATEMÁTICA FINANCIERA CÓDIGO: 00413

El matrimonio tiene varias deudas con la Mutual T&T, las cuales se detallan a
continuación:

- El primer préstamo fue adquirido hace 1,5 años por ¢5.635.000, a una
tasa de interés del 9% con capitalizaciones trimestrales, y aún le resta 1
año para su vencimiento.

- El segundo préstamo fue contraído hace 4 meses por la suma de

¢4.965.000 a una tasa de interés del 14,40% convertible bimestralmente
y con vencimiento dentro de 10 meses.

Un día, la suerte le sonríe al matrimonio y “se pegan el acumulado” de la lotería

que corresponde a un premio de ¢35.000.000, y con el cual esperan desarrollar
varios proyectos muy interesantes que tienen en mente para hacer crecer su
negocio en el corto plazo.

Uno de los proyectos que le podría generar mayores ingresos al negocio, es el

alquiler de local para eventos, el cual surge a raíz de una consulta de los propios
clientes sobre la posibilidad de contar con un espacio para realizar actividades
especiales (cumpleaños, bodas, baby shower, despedidas de solteros, fiesta de
fin de año, entre otros). Reconociendo la viabilidad de este proyecto, es que el
matrimonio se da a la tarea de trabajar primeramente esta propuesta. Para ello,
decide dividir el proyecto en dos etapas:
➢ La primera es la compra del terreno, donde encuentran en Cuidad Quesada
un terreno valorado en ¢40.000.000, por lo que el matrimonio valora hoy las
siguientes opciones de financiamiento que le brinda el propietario:

• Opción A. Aportar hoy una prima de ¢10.000.000, y hacer un pago de

¢10.000.000 dentro de 6 meses, y otro pago de ¢20.000.000 dentro de 9
meses.
• Opción B. No aportar una prima, pero hacer 2 pagos de ¢20.000.000 cada
uno; el primero dentro de 3 meses, y el segundo dentro 6 meses.

➢ La segunda, es construir posteriormente el local para eventos especiales,

para el cual no requerirá de ningún financiamiento, ya que cuenta con los
recursos para hacerle frente.

El matrimonio decide contratar a un analista financiero para que le prepare los

siguientes reportes con el fin de tomar las mejores decisiones para el negocio:

1. Respecto a la deuda adquirida con la Financiera KLM, calcular:

a. La cantidad de días correspondiente al plazo del préstamo.
b. El valor que se estaría pagando por este préstamo al final del plazo.

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MATEMÁTICA FINANCIERA CÓDIGO: 00413

2. Con respecto al descuento de la letra de cambio en la Financiera KLM,

calcular:
a. El monto que recibe el matrimonio por descontar dicho documento.
b. El monto del descuento racional.
c. La ganancia absoluta que obtuvo el matrimonio en esta transacción.

3. En relación con el tema de las inversiones, calcular:

a. El monto total que recibe el matrimonio como resultado de la cancelación
del Certificado de Depósito a Plazo.
b. El monto que originalmente fue invertido en el ahorro a la vista.

4. Si el matrimonio readecua las deudas que tiene con la Mutual T&T y se

compromete a hacer un primer pago hoy que corresponde al monto total
recibido por el CDP, y luego dos pagos iguales ambos a una tasa de ajuste
del j(12)= 15,6%; uno dentro de 6 meses y el otro dentro de 1 año, ¿cuál
sería el monto de los pagos, si se sabe que la fecha focal es el mes 18?

5. Con respecto a la compra del terreno, si ambas opciones de financiamiento

tienen una tasa de interés efectiva del 3% trimestral, ¿cuál de las dos le
conviene más al matrimonio desde el punto de vista de su valor de contado?
Justifique su respuesta en no menos de 3 renglones.