GUÍA

CONCEPTUAL

Curso Avanzado
de Trading
Institucional

Escrita por Luigi Kiener y Roger Kiener

 Temario
 Módulo 1

Tema 1: Introducción – Nuestra visión del Mercado

Tema 2: Fractalidad – Orderflow
Tema 3: Estructuras básicas VS Estructuras Reales
Tema 4: Lógica estructural - Estructura Jerárquica
Tema 5: PD array y Rangos de negociación

Módulo 2

Tema 1: Introducción a la recapitalización

Tema 2: Tipos de Orderblocks
Tema 3: Orderblocks de altas probabilidades
Tema 4: Zonas de interés (Extremo y Decisional)

 Módulo 3

Tema 1: Introducción a la liquidez

Tema 2: Formas de Liquidez
Tema 3: Liquidez externa e interna
Tema 4: Orderflow Momemtum
Tema 5: Patrón: SH-BMS-RTO
Tema 6: Ejercicios

 Módulo 4

Tema 1: A.M.D. (acumulación, manipulación y distribución)

Tema 2: Zonas de interés y LTF (Setups)
Tema 3: Sesiones y Horarios (Forex)
Tema 4: Sesiones y Horarios (Futuros)
Tema 5: Horarios y Datos (Criptomonedas)
Tema 6: Unificando conceptos
 Módulo 5

Tema 1: Análisis y Operativa

a) Desglose: EURUSD
b) Desglose: NASDAQ100
c) Desglose: BTC/USDT
Tema 2: Riesgo / Beneficio y Gestión de riesgo
Tema 3: Plan de Trading (Fundamentos y Parte Técnica)

 Módulo 6

Tema 1: Como masterizar tu operativa

Tema 2: La importancia del Proceso
Tema 3: Los 4 Errores del Trader Novato
Tema 4: Las 4 Habilidades del Trader Profesional
Tema 5: El Trading como un negocio

 Módulo 7

Tema 1: Consejos para llevar a cabo un Sistema de Operativa

Rentable
Tema 2: El inconsciente y El Papel de la Mente en el Trading
Tema 3: Como abordar una prueba de fondeo para Forex y
Futuros (Empresas, Manejo de capitales)
Tema 4: Frases de Grandes Traders

 Módulo 8

Atención a consultas generales y particulares de cada asistente

Cierre
 MÓDULO 1

Tema 1: Introducción – Nuestra Visión del mercado

Una breve introducción de nuestra visión del mercado

Debemos entender que el mercado está 100% manipulado. Cada movimiento tiene una
razón de ser, cada máximo y mínimo está predeterminado, el precio va a moverse hacia
donde ya ha sido tasado. Entendiendo la lógica de estos movimientos y quienes son los
que lo producen nos va a permitir abordar nuestro trading de una mejor manera.
Los participantes dentro del mercado se pueden dividir en 2 grupos: 1) La gran mayoría,
los especuladores desinformados (Fondos de inversión, especuladores, minoristas,
pequeños bancos, etc.) y 2) un selecto grupo de grandes bancos que denominaremos el
Smart Money (Dinero inteligente). Estos bancos están interconectados por un algoritmo
central que va a maniobrar para crear el precio de acuerdo a diferentes propósitos. El
precio será entregado de forma eficiente para el smart money, recolectando el dinero de
la gran mayoría tanto de los que estén en posiciones de venta y compra (liquidez).

SMART MONEY
Esta imagen es una aproximación para mostrar lo pequeño que significamos para esta
industria, la comunidad minorista es poco relevante para el algoritmo de los bancos
centrales. El mercado irá hacia donde tiene que ir sin importar si estamos en una posición
perdedora o ganadora, nuestro gran objetivo es entender como el mercado se mueve
para seguir estos movimientos y obtener ganancias consistentes.
Hay grandes bancos como JPmorgan, ICBC, Citigroup, etc. que tienen el poder de mover el
mercado, ellos poseen mucha liquidez capaz de generar movimientos del precio hacia
arriba o hacia bajo, o donde quieran. Pero la cuestión es que, si estas entidades son los
que generan los movimientos, fijan precios, los vuelven a tasar, etc. 1. ¿Cómo es que a
veces pierden? 2. ¿Cómo es que suelen ser multados por manipulación? Esto quiere decir
que si son multados por manipulación significa que hay una entidad por encima de ellos
verdaderamente maniobrando y creando el precio. La entidad que está por encima es el
Algoritmo Interbancario Central (Interbank Price Delivery Algorithmic).
Teniendo esto como preámbulo, nosotros como traders técnicos miramos que la acción
del precio refleja por si sola donde es que se encuentran posicionados los grandes
capitales que van movimiento el precio (estos bancos, el smart money). También nos
muestra dónde es que existe esa liquidez que el algoritmo va a ir a buscar, es decir, dónde
está posicionado el dinero desinformado.
A través de diferentes conceptos aprenderemos a identificar estas zonas y poder
aprovecharlas estratégicamente a nuestro favor. Que usemos conceptos para entender el
precio desde esta perspectiva, no significa que operemos como los bancos o como el
smart money, simplemente nos ayuda a sumarnos a sus movimientos con altas
probabilidades.
Otro punto importante es que operar desde la acción del precio, hace que seamos
independientes de todo tipo de indicadores y/o patrones chartistas, líneas de tendencias,
etc. Formando así una perspectiva analítica clara y de gráficos limpios.
Hay otras operativas que usan más de 1 indicador, patrones chartistas, armónicos, líneas
de tendencias, soportes, resistencias, volumen, MACD, etc. Esto crea muchas variables a
considerar a la hora de operar que nada tiene que ver con la gráfica del precio.
No es una crítica, porque hay muchas maneras de hacer dinero en el mercado, y
respetamos todas las formas, porque esa es la finalidad. Simplemente destacamos como
ventaja el desarrollo solo de una lectura del precio, sin interferencias.

Tema 2: Fractalidad y Orderflow

FRACTALIDAD
Un fractal es un objeto geométrico cuya estructura básica, fragmentada o aparentemente
irregular, se repite a diferentes escalas. Esto mismo ocurre en el mercado con el precio.
Podemos observar dos tipos de fractales.
El fractal alcista y El fractal bajista.

Si miramos el mercado desde diferentes marcos de tiempo (timeframes), sin importar cuál
marco sea, podremos visualizar los mismos patrones, formas y estructuras en el precio.
Probablemente podamos encontrar algunas diferencias entre un gráfico semanal y uno de
1 minuto, pero la naturaleza del movimiento es la misma.
Esto ocurre porque el mercado es FRACTAL. Es decir, un gráfico se compone de fractales
del precio que se repiten en todos los marcos de tiempo.
Cualquiera de los dos fractales repetidos sucesivamente nos va resultar en una
'Fractalidad Alcista' o una 'Fractalidad Bajista'.
En el tema de Lógica estructural, veremos detalladamente como se forman estos fractales
y como es que empezamos a entender la estructura a partir de esta lógica.
ORDERFLOW
Este concepto lo iremos integrando a medida que vayamos aprendiendo los conceptos de
estructura, fractalidad y liquidez. A modo de introducción, el orderflow es el flujo de
órdenes del mercado, y está determinado por las estructuras en temporalidades mayores
(Orderflow Institucional). Podríamos decir que es como un sinónimo de tendencia.
Esto se produce cuando las entidades que crean el precio, luego de haber completado
ciertos objetivos como puede ser una toma de liquidez en un punto importante, deciden
llevarlo desde un nuevo punto A a un punto B, lo cual van a generar procesos de
acumulaciones grandes que van a producir un flujo de órdenes que se va a encargar de
entregar el precio de manera eficiente desde ese punto A hasta ese punto B. Nosotros
como traders de acción el precio identificamos este flujo de ordenes institucional,
mirando las estructuras en temporalidades mayores.
Esto nos sirve para identificar que el mercado muchas veces va a estar realizando
movimientos a favor de este orderflow y muchas veces va a estar realizando retrocesos en
contra del mismo, por lo tanto, si decidimos operar estos retrocesos, tener en cuenta que
estamos operando en contra del orderflow macro.
Mientras el mercado está realizando estos retrocesos, nosotros vamos a notar que en
temporalidades menores el flujo de ordenes va cambiar:
Por ejemplo si tenemos una orderflow bajista en macro, en el momento que el precio
comience a realizar un retroceso, el flujo de ordenes en temporalidades menores va a
cambiar de bajista a alcista (solo en esas temporalidades menores), esto va a permitir al
precio poder ejecutar el retroceso, una vez finalizado el mismo, el orderflow de
temporalidades menores se va a alinear con el orderflow macro, y ahí es donde podemos
encontrar operaciones de altas probabilidades y mayor capacidad de beneficio.
Hacemos esta diferencia porque nosotros en nuestra operativa, operamos tanto en favor
como en contra del orderflow macro, de manera Intradía y Scalping según sea el caso y el
activo. Pero es importante tener en cuenta estos conceptos para entender la estructura
jerárquica que veremos y en el caso de que busquemos hacer operaciones de swing.

A continuación dos ejemplos gráficos de un orderflow alcista y otro bajista:

Tema 3: Estructuras Básicas VS Estructuras Reales

Cuando comenzamos a aprender sobre las estructuras de mercado, vemos que nos
enseñan que una tendencia alcista es una sucesión de altos más altos (HH) y bajos más
altos (HL), y una tendencia bajista es una sucesión de altos más bajos (LH) y bajos más
bajos (LL).
Cómo introducción está bien para entender el concepto, pero el problema sucede que a la
hora de ir a los gráficos nos encontramos con que la realidad del precio está lejos de ser
como se nos enseña.
Esto es lo que aprendemos:

a) Tendencia Alcista:

b) Tendencia Bajista:
c) Tendencia Lateral – Consolidación

La realidad del mercado se asemeja más a esto:

*) Tendencias Reales

A1) Tendencia Alcista:

Puntos Estructurales
B1) Tendencia Bajista:

Puntos Estructurales

C1) Tendencia Lateral o Consolidación

Como podemos ver en esta representación, la formación de nuevos altos o bajos en el
precio generalmente no se dan de forma directa (una línea recta en el movimiento), sino
que estos movimientos contienen algunos mínimos y máximos intermedios que pueden
generar confusión si miramos la estructura de manera básica.
Ahora que vimos una representación de una estructura en tendencia más realista, vamos
a visualizar un gráfico real de una tendencia:

Tendencia Alcista:
EJ1: NASDAQ TF Daily

EJ2: GBP/USD TF Daily

Se ve bastante irregular, ¿no? Pero aun así hay pautas que nos permiten identificar
nuestros altos más altos y bajos más altos:
Veamos un ejemplo de una tendencia bajista real:

EJ1: AUD/USD TF H4

Si identificamos los puntos estructurales, quedaría de la siguiente manera:

EJ1: AUD/USD TF Daily

La primera pauta que tenemos que comprender es que el precio puede hacer lo que
quiera en términos de estructura siempre y cuando se mantenga dentro de los últimos
puntos estructurales que ha formado.
¿Qué son los puntos estructurales?
- En una tendencia alcista los puntos estructurales van a ser nuestros altos más altos y
bajos más altos
- En una tendencia bajistas los puntos estructurales van a ser nuestros altos más bajos y
bajos más bajos.

Vamos a aprender a identificarlos mediante una lógica estructural:

Tema 4: Lógica Estructural - Estructura Jerárquica

LÓGICA ESTRUCTURAL:
Para identificar una estructura tendencial lo primero que tenemos que tener es dos
puntos estructurales de referencia que parten de un impulso: uno es un punto base que
vamos a establecer como punto estructural inicial (PEI), y el otro es un alto estructural
inicial (AEI) o un bajo estructural inicial (BEI) según sea el caso que estemos analizando.
Para explicar la lógica nos vamos a basar en la identificación de una estructura alcista.
Estos puntos estructurales iniciales suelen partir de una consolidación, que sería una
estructura lateral de altos y bajos relativamente iguales. Una vez que el precio sale de la
consolidación, nos genera un AEI O BEI.
Otro caso que podemos tomar como referencia para nuestros puntos iniciales puede ser
una tendencia contraria que se acaba de finalizar con un rompimiento de estructura (ya lo
veremos más adelante).

Empecemos con nuestro ejemplo. En primer lugar, tenemos nuestros puntos iniciales:
Sabemos que se forma el alto estructural inicial luego de que comienza a hacer un
retroceso, recién ahí establecemos que ese alto va a ser nuestra referencia:

Tenemos un impulso y un retroceso. ¿Estamos en una tendencia? No, pero tenemos más
información al respecto.

De venir de un impulso alcista y estar retrocediendo tendríamos un fractal alcista en

formación, si recuerdas los fractales que aprendimos anteriormente, el fractal alcista se
completa cuando el precio logra hacer un impulso hacia el alza. Si después de ese
retroceso, el precio realiza un quiebre de nuestro AEI (alto estructural inicial), tendremos
un nuevo alto estructural por lo tanto un fractal alcista y un inicio de estructura alcista:
Para validar nuestra estructura tendencial, siempre hay 2 elementos que debemos
identificar:
1) Nuestro nuevo alto estructural.
2) Nuestro último retroceso.
El último retroceso va a pasar a ser nuestro nuevo punto estructural, si el precio lo
quiebra, entonces se invalida la estructura.
A modo de aclaración nuestro último retroceso es el punto más bajo ENTRE el bajo más
alto anterior y nuevo alto estructural (en estructuras alcistas),y es el punto más alto
ENTRE nuestro alto más bajo anterior y nuevo bajo estructural.
Si el precio sigue rompiendo altos estructurales después de hacer retrocesos, seguiríamos
en una sucesión de fractales alcistas y por lo tanto nuestra tendencia alcista se mantiene:

¡Vamos a los gráficos!

En el siguiente ejemplo tenemos una consolidación en el par AUDUSD en temporalidad de
h4. Notamos con los máximos y mínimos son casi iguales:

El precio sale de la consolidación con un impulso, que podremos considerar como nuestro
PEI y AEI:
Nótese que puedo marcar el Alto estructural inicial una vez que me muestra que está
retrocediendo. Si luego del retroceso me genera un nuevo alto estructural, me confirma el
fractal alcista y un comienzo de estructura de tendencia alcista:
Una vez que comienza el retroceso notamos nuestro nuevo alto estructural:

Luego del retroceso, el precio puede continuar o invalidar nuestra tendencia, si quiebra el
bajo que formó el último retroceso se invalida, y si quiebra el último alto estructural, la
tendencia continúa:
Y así sucesivamente, cada retroceso forma nuestro bajo más alto y cada impulso va
formando nuestro alto más alto:
Si prestamos atención entre cada bajo más alto y alto más alto formado, se generan
algunos bajos y altos intermedios, pero lo importante es no confundirnos con esos puntos
ya que no son los estructurales.
Volvamos a nuestra tendencia alcista real que mostramos anteriormente del GBPUSD en
diario, identificando los puntos estructurales:

¿Cuándo tenemos un cambio estructural?

Siguiendo con nuestro ejemplo de estructura alcista, cuando validamos nuestra tendencia
el precio puede fallar en hacer un alto más alto y en cambio ir a quebrar el último bajo
más alto, es decir se produce un BMS (quiebre en la estructura de mercado) sobre el
último bajo que creó un alto estructural.
Este BMS es importante porque nos indica que puede haber un cambio estructural, el
precio una vez quiebre este bajo más alto, realizará un retroceso que será nuestro fractal
bajista en formación. Si el precio luego de ese retroceso crea un alto más bajo que el
último alto estructural, ya estaríamos presenciando la segunda pauta de un cambio
estructural (la abreviación de este fenómeno es SMS: shift in market structure). La tercera
pauta es que el precio termine de crear el fractal bajista realizando un nuevo bajo más
bajo estructural, confirmando así nuestra estructura de tendencia bajista.

A modo de resumen:
1) Un quiebre del último bajo más alto (BMS).
2) La formación de un alto más bajo que el último alto estructural (SMS).
3) Un nuevo bajo estructural (LL).
Si bien esta explicación es a modo de concepto, muchas veces el mercado para realizar un
cambio de estructura puede pasar por un proceso de consolidación antes o después del
BMS.

El alto más bajo (SMS), solo va a pasar a ser estructural una vez que ocurre el BMS, porque
si no ocurre podríamos estar viendo simplemente un retroceso con altos y bajos
intermedios entre nuestros dos últimos puntos estructurales. Es importante que el BMS
ocurra para pensar en un cambio de estructura.
Veamos un ejemplo más realista:

Este es un ejemplo más realista donde el precio realiza altos y bajos intermedios entre
nuestros puntos estructurales, pero no hay que confundirse ya que estos se forman
dentro de nuestros bajos más altos y altos más altos estructurales. Recordemos que lo
importante es el punto más bajo del retroceso que desde ahí se genera el nuevo alto
estructural, estos son nuestros puntos estructurales, siempre y cuando el precio no
quiebre los mismos, nos mantendremos en tendencia.
El alto más bajo formado lo definimos así porque una vez que el precio quiebra nuestro
bajo estructural, este alto es el punto más alto donde el precio ha llegado por debajo de
nuestro alto más alto estructural.
Después de haber quebrado nuestro bajo más alto estructural, una vez que el precio
retrocede, este puede confirmar una nueva estructura realizando un nuevo impulso hacia
la baja que quiebre nuestro bajo más bajo formado, y así completar otro fractal bajista, y
validando una estructura tendencial hacia la baja.

Ejemplo Real: BTC/USD – TF:D1

Ejemplo Real: BTC/USD – TF: H3

RETROCESOS:
Cuando el precio crea un alto más alto en tendencias alcistas o crea un bajo más bajo en
tendencias bajistas por lo general comienza un proceso de retroceso que nos va a reflejar
en el camino algunos altos y bajos intermedios entre nuestros recientes puntos
estructurales creados. Estos altos y bajos intermedios también contienen una lógica
estructural, son pequeñas estructuras internas del precio que llamamos complex pullback.
Son como pequeñas tendencias contrarias a nuestra tendencia general. Esto se debe a
que el mercado necesita moverse de esa manera para realizar una entrega eficiente del
precio tanto entre compradores y vendedores.
Lo veremos en profundidad en el siguiente tema de Estructuras Jerárquicas

ESTRUCTURAS JERARQUICAS:
Es importante a la hora de analizar la gráfica del instrumento que estemos por operar, el
contexto estructural, empezando por los Timeframe macro a los micro. Podemos partir de
un TF mensual o quizás semanal, y ver en que tendencia nos encontramos, si es alcista,
bajista o lateral, y esto anotarlo o tenerlo muy en cuenta para saber dónde estamos
parados, aunque esto no define si vamos a tomar compras, ventas o un retroceso en
seguimiento a la tendencia,
ya que en temporalidades menores podemos encontrar tendencias opuestas y operarlas,
depende de qué tipo de traders seamos (swing, intraday, o scalper). Entonces, ¿qué
significa una estructura jerárquica? Significa que toda estructura con la que estemos
trabajando siempre va a estar subordinada a otra de mayor timeframe. Esto quiere decir
que esta estructura que está subordinada a una de mayor timeframe va a tener dos
condiciones posibles:
1 ) Va a estar a favor de la estructura dominante
2 ) Va a estar en contra tendencia a la misma
Si somos un Swing Trader vamos a tomar posiciones a largo plazo a favor de la estructura
jerárquica, si somos un Day Trader tomaremos posiciones en TF menores a esa estructura
jerárquica en la misma dirección o dentro de un Complex Pullback (Concepto que veremos
más adelante) y si somos un Scalp Trader tomaremos posiciones de acuerdo a la tendencia
que encontremos en TF menores a H1, por ej.: m15, m5, m1.
Sabemos que, para determinar una estructura de mercado, tenemos que tener en cuenta
las formaciones de máximos y mínimos y sus retrocesos. El mercado no es lineal, más bien
es fractal, por ende, vamos a tener tendencias que dentro de sus retrocesos notaremos
otras tendencias, estos retrocesos se denominan “Complex Pullback”, Por ejemplo, si
estamos en un TF semanal bajista, luego que el precio haga un bajo más bajo, se podría
esperar un retroceso, yéndonos a TF menores se va a producir un BMS en TF Daily hacia el
alza y vamos a estar en tendencia alcista hasta llegar a un punto de interés semanal donde
el precio podría generar el próximo máximo más bajo del TF semanal.
Véase en el siguiente ejemplo gráfico:
Una cuestión a tener en cuenta es saber cómo se confirma que ese va ser un máximo más
bajo de nuestra estructura jerárquica (en este ejemplo, bajista), deberíamos ver que en un
TF menor, siguiendo el ejemplo de Daily se tendría que generar un BMS hacia la baja
(rompimiento de esa tendencia alcista ya mencionada) y luego de ahí la formación de un
máximo más bajo en Daily, en este escenario sabremos que la tendencia Jerárquica se
mantiene bajista, si es que este movimiento logra hacer un nuevo bajo más bajo en la
gráfica semanal.

Un ejemplo sería un orderflow bajista en H4, y su retroceso en H1 (para generar un alto

más bajo) sería en un orderflow alcista
Tema 5: PD array y Rango de Negociación
Nos referimos a rango de negociación a todo el rango de precio que está enmarcado entre
dos puntos estructurales. Esto es aplicable a cualquier marco de tiempo, recordemos que
el precio es fractal.
Nos basamos en estos rangos de negociación para especular donde es que el precio va a
comerciarse dentro del mismo y así aprovechar oportunidades de compra o de venta.
También usamos rangos de negociación de mayores marcos de tiempo para especular a
donde el precio va a dirigirse, ya sea como objetivo de nuestras operaciones o zonas de
interés.

PD array significa Matriz Premium - Discount

Nuestro rango de negociación será nuestra Matriz Premium Discount. Esto proporciona a
nuestro rango 3 zonas importantes. La primera es el 50% del rango, es decir a la mitad de
estos dos puntos estructurales tendremos nuestra zona de Equilibrio (equilibrium). Todo
lo que esté por debajo del nivel de Equilibrio será nuestra zona de Discount, y todo lo que
esté por encima será nuestra zona Premium.

Ejemplo de Rango:
Ejemplo de Rango aplicando el PD array:

A modo teórico, el algoritmo va a mover el precio dentro de esta matriz pasando por los
diferentes niveles premium discount y equilibrium para ingeniar liquidez y acumular
ordenes que después recogerá para seguir su curso, su orderflow.
La premisa más básica para entender el concepto es el famoso cliché "comprar barato,
vender caro": Discount quiere decir Descuento - y Premium - quiere decir Caro. Cualquier
persona que quiera comprar algo para obtener beneficios a futuro, va a querer comprar a
un precio de descuento para luego venderlo a un precio caro. En el mercado pasa lo
mismo, las instituciones pueden mover el precio y por lo tanto lo van a llevar al mayor
descuento posible (discount) para luego comprarlo y venderlo en niveles caros (premium).
Si tenemos 2 puntos estructurales de un impulso al alza por ejemplo, sabremos que en ese
impulso entraron las manos fuertes del mercado, nosotros podremos marcar nuestro
rango de negociación para sumarnos a ese movimiento, una vez que estos institucionales
comiencen a obtener beneficios de ese impulso el precio comenzará a realizar un
retroceso, para acumular ordenes e inducir ventas. ¿Dónde crees que estas manos fuertes
van a volver a impulsar el precio? Probablemente lo hagan en la zona de más descuento
posible, muy cercano a donde hicieron la compra que generó el impulso.
Lo mismo para el caso de ventas. El precio es vendido institucionalmente creando un bajo
más bajo, por ejemplo, luego de que comiencen a tomar beneficios de esas ventas, el
precio retrocederá a una zona premium para que los mismos institucionales puedan
volver a vender.
Una buena herramienta para determinar buenas zonas de premium o discount es el
Retroceso Fibonacci. Pero solo configuraremos los siguientes niveles: 0, 1, 50%, 61.8%,
70.5% y 79%. Las zonas desde el 61.8 al 79 son nuestras zonas optimas de entradas, es
decir si el precio está dentro de ese rango (preferentemente entre el 70.5 y el 79)
estaremos en buenas zonas de premium o discount según sea el caso.
En el siguiente ejemplo vemos que estamos analizando en una temporalidad diaria, y el
precio nos crea un impulso hacia la baja y comienza a hacer el retroceso, nosotros vamos
a tomar nuestros últimos puntos estructurales como nuestro rango de negociación:
Ahora establecemos nuestro PD array:

Podemos especular que el precio haga su alto más bajo en una zona premium, para que
vuelvan a entrar ventas institucionales. Vamos a marcar nuestro retroceso Fibonacci para
tener nuestras zonas óptimas de ventas:
Vemos como el precio tiene una reacción en equilibrium, induciendo ventas y
comerciándose en zona de discount del rango.

Vemos como el precio tiene una reacción en equilibrium, induciendo ventas y

comerciándose en zona de discount del rango.
Vemos como el precio visita apenas nuestra zona óptima de entrada en el 61.8 del
retroceso, todavía no es la mejor zona premium de ventas, y el 61.8 suele ser un nivel muy
usado por la mayor cantidad de traders.

Por último el precio visita la mayor zona premium posible dentro de nuestro rango de
negociación, una zona de ventas de altas probabilidades, una vez que el precio ha tomado
la liquidez de los que entraron en venta en el 50% y en el 61.8%.
 MÓDULO 2

Tema 1: Introducción a la recapitalización

Para introducir el concepto de recapitalización, vamos a pensar en el núcleo de toda

acción de precio, el fractal. Todo fractal del precio (ya sea alcista o bajista) se va a
componer de un movimiento inicial hacia una dirección y un impulso posterior en la
dirección opuesta, mayor al movimiento inicial (impulso).
Por ejemplo, en un fractal alcista, tendremos un movimiento inicial hacia la baja, y
posteriormente un impulso hacia el alza mayor a ese movimiento inicial bajista. Cuando
nosotros visualizamos un impulso resultante y podemos determinar si es un impulso
alcista o bajista, vamos a entender que lo que vemos no es casualidad ni apareció de la
nada, si no es una maniobra de la inyección fuerte de ordenes (inyección de liquidez) que
causaron tal movimiento del precio.
Entonces vamos a identificar siempre dónde es que se crea y se capitaliza ese impulso que
vemos. Esta zona causante siempre va a ser ese movimiento inicial contrario del impulso,
es decir el inicio del fractal.
En el ejemplo del fractal alcista, el movimiento inicial a la baja va a ser el causante o
donde se gesta la inyección de liquidez que va a resultar en la consecuencia de un impulso
alcista.

¿Qué sucede en ese movimiento que es la causa del impulso posterior? En el caso del
impulso alcista o fractal alcista (viceversa para el bajista) lo que sucede en esa zona es que
el algoritmo va sosteniendo el precio hacia la baja, con órdenes de ventas, induciendo a
participantes a vender. Entonces mientras el precio se va moviendo a hacia la baja, los
creadores del mercado depositan millones de dólares en órdenes de compra, que al tener
participantes vendiendo, tienen suficiente contraparte para que esas órdenes de compras
sean tomadas. Entonces vemos el impulso resultante.

Ellos al ser los proveedores de liquidez, no usan stop loss, simplemente van cerrando y
abriendo posiciones algorítmicamente en base a sus objetivos. Es decir que esas órdenes
iniciales de ventas que ellos tenían, van a necesitar ser cerradas o mitigadas en algún
momento, y la inyección de órdenes de compras que realizaron, al ser tanto volumen, no
siempre se llegan a tomarse todas, sino que quedan en esas zonas de inyección, órdenes
pendientes de compras que quedaron sin tomar por la contraparte. Entonces en esta zona
causante, hay dos motivos por lo cual el precio va a tender a regresar a la misma, una de
las razones es que se necesitan mitigar las ordenes de ventas (los proveedores de liquidez
cierran sus órdenes de ventas, esto va a ser igual a órdenes de compras para el mercado),
y la otra es que quedan ordenes de compras pendientes por tomar de esas inyecciones
iniciales.
Entonces el precio una vez que realiza el impulso consecuente, es decir capitaliza su
movimiento, va a tender (una vez haya creado un punto estructural nuevo por ejemplo) a
realizar un retroceso debido a las primeras tomas de beneficio de estas manos fuertes.
Este retroceso también va a estar impulsado para recolectar la liquidez de los que
entraron tarde al movimiento e inducir ventas (tomar la liquidez interna del rango nuevo
creado).
Así es como estas zonas causantes de impulsos, van a quedar en zonas de discount de los
rangos de negociación, y van a ser zonas de recapitalización para seguir moviéndose en la
dirección del orderflow. El precio vuelve a capitalizar un movimiento en zonas que crearon
los impulsos.
ORDERBLOCK
Los bloques de ordenes (Orderblock) son muy importantes para llevar acabo la
metodología basada en el algoritmo bancario, estos bloques contienen millones de
ordenes (de ahí su nombre) de compradores y vendedores, cumplen la función de ser
bloques que impulsan un gran movimiento, ya sea al alza o a la baja.
Hay 4 tipos de orderblock de mayor relevancia: Bullish Block, Bearish Block, Breaker y
Rejection Block; a continuación, definiremos cada uno de ellos.

a) Bullish Block: Es la última vela bajista antes de un impulso alcista

b) Bearish Block: Es la última vela alcista antes de un impulso bajista

c) Breaker: Es un bullish o bearish que no fue respetado y este se convierte en un breaker

donde el precio con altas probabilidades va a reclamarlo luego para dar un movimiento
contrario al que ese bloque estaba dispuesto a generar.

d) Rejection Block: En los Orderblocks de poco cuerpo, se considera la mecha del mismo
como Rejection Block
Para entender el funcionamiento de los bloques de órdenes, vamos a tomar como
ejemplo el siguiente escenario; el precio genera un impulso alcista hasta que llega a un
punto que se da lugar a un retroceso, por ende, la última vela alcista de ese impulso
previo al retroceso es un bearish Block. Resulta que este movimiento bajista crea un BMS,
o sea un rompimiento de estructura, que es generado por las grandes instituciones
inyectando mucho volumen de ventas, entonces en el bearish block vamos a tener los
últimos compradores, y en la primera vela bajista vamos a tener los primeros vendedores
con mayor volumen de órdenes generando ineficiencias, luego de que el precio genere
ese bajo más bajo (bms) va a volver a la zona del bearish donde se encuentran los últimos
compradores y vendedores (punto de interés – ventas), entonces, ¿por qué el precio con
altas probabilidades va a regresar a nuestra zona de interés?, porque en dicha zona han
quedado ordenes sin mitigar (el precio al llegar al bearish block se cierran esas órdenes de
compras que estaban activas) dando así un gran movimiento a la baja
Ejemplo gráfico:

Otro ejemplo; vamos a tomar un escenario donde el precio genera un impulso bajista y de
ahí un retroceso generando un bms hacia el alza, ese impulso bajista creó un bullish
orderblock (ultima vela bajista) donde se encuentran los últimos vendedores, luego se
forma la vela alcista con mayores volúmenes de ordenes inyectada por grandes
instituciones bancarias creando ineficiencias, entonces el precio va a buscar esas órdenes
que no fueron mitigadas en el bullish orderblock ya mencionado (zona de interés –
compras) para luego, con altas probabilidades, generar un gran impulso hacia el alza.

Ejemplo gráfico:
Tema 2: Tipos de Orderblocks
Existen 6 tipos de bloques de órdenes, nosotros para la metodología solo utilizamos 4,
ellos son;

- Bearish Orderblock
- Bullish Orderblock
- Breaker
- Rejection Block
Ahora procedemos a explicar con ejemplos gráficos cada uno de ellos, y que función
cumplen en nuestra metodología;

a) Bearish Orderblock: Como dijimos previamente, el bearish block es la última vela

alcista previo a un movimiento bajista, en este se encuentran órdenes de compra
que no han sido mitigadas, donde el precio con altas probabilidades va a ir a
mitigar esas órdenes de compra para así generar un gran movimiento de ventas y
nosotros ahí tomar esa operación. Hay dos zonas importantes de un bloque, El
open y el 50%:

Ejemplo gráfico:

Nota: el color verde es solo un ejemplo, la vela tendrá el color que usted le coloca
a las velas alcistas. Ahora veremos ejemplos en gráficos de diferentes
instrumentos, como están ubicados estos bloques y como el precio reacciona con
eficacia dando ventas:
EJEMPLO 1:

NOTA: En el ejemplo 1, notamos en H4 un orderflow bajista, en el mismo se genera un

Bearish Block, donde el precio mediante un retroceso lo respeta en el 50% del mismo,
dando así un movimiento a la baja. (Ej: Nasdaq Future / TF H4

EJEMPLO 2:
Nota: En el ejemplo 2, notamos un orderflow bajista, en su retroceso el precio genera un
Bearish block que genera un bms, el precio mediante un retroceso lo respeta dando así un
movimiento hacia la baja. (Ej: BTC/USDT / TF H1

b) Bullish Orderblock: Como dijimos anteriormente, el bullish block es la última vela

bajista previo a un impulso alcista, en este se encuentran ordenes de ventas no
mitigadas, donde el precio con altas probabilidades va a buscar mitigar las mismas,
dando así un impulso alcista donde nosotros tomaremos dicha operación en
compras

Ejemplo gráfico:

Nota: el color rojo es solo un ejemplo, la vela tendrá el color que usted le coloca a las velas
bajistas. Ahora veremos ejemplos en gráficos de diferentes instrumentos, como están
ubicados estos bloques y como el precio reacciona con eficacia dando compras

EJEMPLO 1:
Nota: En el ejemplo 1 vemos como se genera un bullish block luego de un impulso bajista,
donde el precio hace un retroceso (generando un bms) y regresa a recapitalizarse en el
bloque luego de una consolidación (en este ejemplo, en el open), dando así un gran
impulso alcista. (Ej: instrumento forex GBP/USD / TF H4)

EJEMPLO 2:

Nota: En el ejemplo 2 vemos como se genera un bullish block luego de un impulso bajista,
donde el precio hace un retroceso y regresa a recapitalizarse en el bloque (en este caso en
el open del bloque) dando así un impulso hacia el alza.
(Ej: instrumento Nasdaq Future / TF m39)
 c) Breaker orderblock: Como dijimos anteriormente, un breaker es un bloque que no
fue respetado (o que el precio no reaccionó al mismo) donde con altas
probabilidades el precio va a regresar a ese bloque con el objetivo de reclamarlo.
Ambos bloques, bearish o bullish pueden convertirse en un breaker, al ser
reclamados este reaccionara en un movimiento contrario al del funcionamiento
del propio bloque. Por ejemplo, si un bullish no fue respetado para dar un
movimiento al alza, este se convierte en un breaker y cuando el precio lo reclama,
se da una reacción a un movimiento bajista que sería el contrario al que el bullish
hubiera generado (o sea al alza)

Veamos algunos ejemplos en los gráficos del mercado;

EJEMPLO 1:

Nota: En el ejemplo 1, vemos que se genera un Bearish block desde un impulso alcista, el
precio regresa a recapitalizarse en el mismo, da una reacción en ventas,creando un nuevo
bearish que luego el precio no lo respeta (con fuerza) y lo reclama luego dando un
movimiento hacia el alza.
EJEMPLO 2:

Nota: En el ejemplo 2, vemos que se genera un Bullish block desde un impulso bajista, el
precio regresa a recapitalizarse en el mismo, dando una pequeña reacción al alza, aunque
el precio luego no lo respeta (con fuerza) y lo reclama luego dando un movimiento hacia el
la baja.
 d) Rejection orderblock: Como dijimos anteriormente, el Rejection es la mecha del
bloque, esto cuenta para cualquier bloque.
A continuación unos ejemplos en los gráficos del mercado:

EJEMPLO 1:

Nota: En el ejemplo 1, vemos como un impulso bajista genera un bullish block con
bastante mecha, el precio al recapitalizarse en el mismo, lo hace en la zona de la mecha
(precisamente en el 50%) por ende en el Rejection Block dando asi un impulso alcista. (Ej:
Instrumento criptomoneda BNB/USDT / TF m30)
EJEMPLO 2:

Nota: En el ejemplo 2, vemos como un impulso alcista genera un bearish block con
bastante mecha, el precio al recapitalizarse en el mismo, lo hace en la zona de la mecha
(precisamente cerca del 50%) por ende en el Rejection Block dando asi un impulso bajista.
(Ej: Instrumento XAU/USD / TF H1)
Tema 3: Orderblock de altas probabilidades
Se encuentran en las zonas Premium y Discount del PD array en confluencias con
ineficiencias que deben ser llenadas. Si hacemos análisis en el mercado, notaremos que la
mayoría de los orderblocks tienen reacciones, pero nuestro objetivo es identificar esos
bloques en zonas de mayores probabilidades para tomar operaciones con un buen ratio.
Podemos definir como orderblocks de altas probabilidades con estas confluencias:

a) Tienen una ineficiencia contigua

b) Están en zonas Premium / Discount de un rango
c) El mismo movimiento que genera el orderblock ha tomado liquidez y generado un bms
o varios bms en su impulso.

No es necesario que siempre estén las 3 confluencias, por ejemplo, podemos tener un
bullish donde se ha tomado liquidez y ha realizado un gran impulso a favor del OF
rompiendo varios máximos, esto genera un rango donde el bloque queda en zona de
discount. Ya tenemos 2 de las confluencias, que hacen que ese bloque tenga altas
probabilidades.
A continuación, veremos unos ejemplos en gráficos de diferentes instrumentos
EJEMPLO 1: Tendencia alcista

Nota: En el ejemplo 1, notamos que la tendencia en el GBP/USD es alcista, estamos en una

temporalidad h4 y en el retroceso el precio baja con un complex pullback hacia la zona
Discount, allí se produce una neutralización de liquidez y un bms hacia el alza y el precio
retorna al bullish orderblock balanceando ineficiencia y dando así un impulso hacia el alza
EJEMPLO 2: Movimiento bajista

Nota: En ejemplo 2, el USD/JPY en h4, viene en una tendencia alcista y se produce un bms
hacia la baja, previo a ello una neutralización de máximos, esa caída deja ineficiencia en
Premium, el precio vuelve a recapitalizarse en zona Premium balanceando ineficiencia y
recapitalizándose en un bearish block, luego notamos reentradas ya que abajo tenemos
sell sides liquidity, podemos aprovechar las mismas por si no tomamos la entrada anterior

Tema 5: Zonas de interés (Orderblock Extremo y Decisional)

Para nuestra correcta ejecución de nuestra metodología o estrategia, es importante

identificar zonas de altas probabilidades, donde se encuentren la mayor confluencia
posible, entre orderblocks, liquidez, zona O.T.E., puntos institucionales, etc. En esta
ocasión vamos a explicar cómo hay ciertos orderblocks que tienen una función muy
particular de recapitalización, donde tenemos un bloque que fue el causante de un gran
movimiento y cuando el precio hace un retroceso para recapitalizarse y continuar ese
movimiento, lo hace en dicho bloque. Estas zonas se encuentran en Premium o Discount
de los rangos, por eso también es bueno trazar un Fibonacci para refinar la entrada.
Existen dos zonas de interés: Una extrema y otra Decisional
En zona de ventas:

En zonas de compras:

Por lo general vamos a encontrar dos zonas de interés que son relevantes, una es del
orderblock que se encuentra en el extremo del rango, es decir, el más Premium o
Discount, y el otro (Decisional) es el que genera el rompimiento de estructura, o sea el
bms.
A continuación un ejemplo gráfico en el BTC/USD (H1):

Nota: El precio realiza un bms, como podemos notar, tenemos un Bearish en lo más
extremo del rango y un Bearish que provoca el rompimiento de dos mínimos
Nota: Como confluencia tenemos una ineficiencia con el Bearish decisional, por ende, es
una zona de altas probabilidades de reacción

Notamos que en el TF de m15, marcando un Fibonacci, la zona del bearish decisional nos
da con el Premium del rango lo cual nos da una alta ventaja estadística de ventas
A continuación como se visualiza la venta en H1:
 MÓDULO 3

Tema 1: Introducción a la Liquidez

La liquidez es uno de los conceptos más importantes de nuestra forma de ver el mercado.
Junto con estructura son piezas fundamentales de nuestro análisis para encontrar
operaciones de altas probabilidades.
Tenemos que comprender que en el mercado de Forex como en otros mercados operan
muchos fondos de inversión como los Hedge Funds por ejemplo y otros participantes de
grandes capitales. Que operen Forex no quiere decir que lo controlen, ellos buscan sacar
ventajas al igual que nosotros. El algoritmo interbancario al ser una de las máximas
expresiones creadoras del mercado sabe dónde se localizan estos participantes, donde
residen sus stop loss o sus órdenes pendientes. El algoritmo está programado para buscar
y neutralizar esa liquidez, que no es más que el dinero de esos stop loss. Toca esos stops
de las ordenes activas o busca activar esas órdenes pendientes para dirigirse hacia el lado
contrario de esa manera recolecta esa liquidez, recapitaliza ese dinero para seguir
moviéndose.
Por ejemplo, los fondos colocan sus buy stops por encima de un máximo o sell stops por
debajo de un mínimo, estos máximos pueden ser dos altos iguales como un doble techo, o
en el caso contrario dos bajos iguales como un doble piso, una vez el algoritmo toca esas
órdenes pendientes y las activa se dirige hacia el lado contrario para recolectar la liquidez
de esos stop loss.
También podremos detectar liquidez en soportes y resistencias, mientras más tiempo
hayan mantenido un soporte o una resistencia, más liquidez habrá en esa zona,
generando así movimientos agresivos por el algoritmo para neutralizarla.
El algoritmo constantemente va a estar neutralizando liquidez, así como también
ingeniándola. Existen procesos de ingeniería de liquidez donde se crearán áreas como, por
ejemplo, mínimos o máximos iguales donde el precio acumulará órdenes para luego ir por
las mismas.
Nuestros análisis de estructura siempre van a estar acompañados de análisis de donde hay
liquidez pendiente por neutralizar.
Tema 2: Formas de Liquidez
Liquidity Pool (Piscinas de liquidez)
Es una zona que se encuentra por debajo de cada mínimo y por encima de cada máximo.
¿Qué hay en esas zonas? Hay ordenes pendientes de los fondos de inversión. Estas
órdenes significan millones de dólares para el algoritmo, por eso es que se programa para
ir a buscarlas.
Estas zonas de liquidez pueden ser las siguientes:
-> Máximos y Mínimos.
-> Máximos iguales (Equal Highs EQH) y Mínimos iguales (Equal Lows EQL).
-> Máximos y mínimos de sesiones (Asia, London, NY).
-> Máximos y mínimos de Días, Semanas, Meses.

Nota: Si vemos el gráfico anterior, notaremos que por debajo de donde está el precio,
residen 2 mínimos relativamente iguales, y por encima del precio existe un máximo de
corto plazo
Vemos como el algoritmo, va a neutralizar esos sell stops y una vez neutralizado los
mínimos iguales, el precio se va a activar las ordenes buy stops:

Nota: Una vez activados los buy stops, el precio se regresa para tocar esos stops loss y
recolectar la liquidez de esas órdenes:
¿Y para que nos sirve identificar la liquidez? Para tomar operaciones de mayor
probabilidad una vez que sabemos la dirección del mercado y que lado de la liquidez ha
sido tomado.
Nota: Una vez que definimos nuestro rango de negociación podemos ver que tenemos
una operación de 10 R (10 veces el beneficio de lo que arriesgamos) tenemos nuestro stop
loss de 8,8 pips asumiendo que el precio no va ir por debajo de la zona donde ya ha
tomado liquidez, en confluencias tenemos nuestra zona óptima de entrada en Discount de
nuestro rango. Nuestro TP lo ponemos en la formación de un nuevo máximo que coincide
en otra toma de liquidez del lado de compras (BSL).

Buy and Sell Side Liquidity (BSL - SSL)

La liquidez del lado de compra (BSL) y venta (SSL) son áreas de precio en las que residen
principalmente las ordenes de buy stops o sell stops sumado a que también contienen los
stop loss de operaciones activas. Cuando entendemos las temporalidades mayores,
podemos ver dónde es posible que el algoritmo va a ir en compra o venta hacia esas áreas
en las que el precio creó "soporte y resistencia". El precio utilizará estas áreas para buscar
liquidez con el fin de revertir o continuar con su movimiento de expansión. También
consideramos como BSL o SSL las trendlines, es decir las trendlines son usadas para
sumarse a movimientos de compras o ventas, estas mismas terminan siendo liquidez para
el mercado.
Ejemplo en Dogecoin
Vacíos de liquidez (Liquidity Void)
El vacío de liquidez es un periodo de desequilibrio donde ocurrió un impulso muy agresivo
que deja solo movimiento de compras o ventas según sea el caso.
Lo identificamos en el gráfico cuando vemos un impulso que solo tiene velas alcistas
seguidas una de las otras (en el caso de un impulso al alza), y un impulso que solo tiene
velas bajistas seguidas una de las otras (en el caso de un impulso a la baja).
Esto quiere decir que dicho impulso deja un desequilibrio en el mercado, por lo que el
movimiento eficiente del algoritmo va a equilibrar esa zona rellenándola completamente
o parcialmente:

Ineficiencias (imbalances / fvg)

Las ineficiencias son zonas donde no hubo contraparte suficiente para el movimiento del
precio, es decir ocurre una aceleración debido a una inyección fuerte de liquidez donde no
se llega a completar eficientemente las ordenes entre compradores y vendedores.
Las ineficiencias suelen estar dentro de los vacíos de liquidez.
Por ejemplo, una fuerte venta nos puede dejar un liquidty void o una ineficiencia o ambas.
El precio suele rellenar las ineficiencias, así como también los vacíos de liquidez.
Las ineficiencias las encontramos en el gráfico marcando las zonas donde no hubo ordenes
contrarias al movimiento por lo que necesitamos al menos 3 velas para identificar una
ineficiencia, la cual la parte que menos tuvo contraparte es la vela 2 que es la que no es
balanceada con mechas de la vela 1 y la vela 3. Las mechas significan movimientos
contrarios al sentido del cuerpo de la vela que estamos analizando. Veámoslo en un
gráfico para entender mejor:
Nota: Vemos como el precio posteriormente rellena la ineficiencia.El precio suele
reacciona al 50% de la ineficiencia o rellenarla completamente. Las ineficiencias nos sirven
para saber a donde el precio puede ir a buscar liquidez, balancear las zonas
desequilibradas.

Veamos el siguiente ejemplo en EURUSD en gráfico diario:

Vemos como tiene una ineficiencia de ventas por debajo y una ineficiencia de ordenes de
compra por encima.

El precio equilibra las ordenes de compras proporcionando ventas, balancea esa zona. Y
vemos como antes de seguir a la baja el precio balancea la ineficiencia de compras en
zona premium y cae.
Tema 3: Liquidez Externa e Interna
Este concepto está relacionado a los rangos de negociación. Tenemos que comprender
que el precio siempre va a estar dirigiendose a neutralizar liquidez, y en ese mismo
proceso también va a estar ingeniandola del lado contrario. Es decir si el precio está
buscando neutralizar un máximo, que lo entenderíamos como Liquidez del lado de
compras (BSL), en ese mismo movimiento va a ingeniar Liquidez del lado de ventas (SSL).
Esto lo hace el algoritmo interbancario para realizar una entrega eficiente del precio
recolectando liquidez de ambos lados para dirigirse a objetivos especificos.

Si nos enfocamos en un rango de negociación alcista por ejemplo, el precio al crear un

nuevo máximo consideramos que está tomando liquidez fuera del rango por lo que la
definimos como toma de liquidez externa, y el precio cuando comienza a realizar el
retroceso, lo hace para buscar la liquidez interna que dejó el movimiento, esta puede ser
enforma de mínimos (EQL's, trendlines), Vaciós de Liquidez e ineficiencias.
Nota: Vemos como el precio crea un nuevo alto tomando liquidez externa de altos
anteriores. Una vez que el precio comienza a retroceder, vemos la liquidez interna
ingeniada por la cual el precio puede ir a neutralizar.

El precio toma el Sell Side y absorve la liquidez en la zona 50% de la ineficiencia. Lo hizo en
un movimiento agresivo, que deja un vació de liquidez, y una ineficiancia de compras.
Tema 4: ORDERFLOW – MOMENTUM
Cada vez que analizamos un gráfico, podemos notar los diferentes tipos de movimientos
del mismo. Ya sea un impulso o un retroceso en forma de complex. Esto a su vez nos va
determinando el Orderflow (flujo de órdenes) actual en el precio de acuerdo al marco de
tiempo y a las estructuras subordinadas. Por lo general se puede observar que estos
impulsos a favor del OF, suelen tener una aceleración del precio, esto significa que cuando
hay aceleración el precio en su movimiento va abarcar un mayor rango de precio en
menor tiempo. Esto va a significar velas con gran volumen, donde ocurrirá la formación de
liquidity voids e ineficiencias. En cambio, en la contraparte de una aceleración, tendremos
desaceleración, una pérdida de momentum. Esto se aprecia por lo general una vez que el
precio crea un nuevo punto estructural (un LL en estructuras bajistas, y un HH en
estructuras alcistas), también este fenómeno se aprecia frecuentemente en los complex
pullback, donde el precio va retrocediendo a las zonas equilibrium y premium en el caso
de un retroceso alcista. Y viceversa un retroceso bajista en complex hacia zonas de
equilibrium y discount. Esto ocurre porque el precio se desacelera para ir acumulando
órdenes en ese movimiento eficiente que por lo general re balancea impulsos acelerados
anteriores.
Esta construcción del retroceso va dejando en el camino liquidez en forma de
mínimos/máximos iguales o relativamente iguales, trendlines, etc. que va a sumar
confluencia o razones por la cual podremos especular nuevos impulsos al finalizar estos
retrocesos.

¿Para qué nos sirve este concepto?

1 - Cuando monitoreamos una zona de interés, y el precio está llegando, podremos ver
cómo es que fue ese movimiento hasta la zona interés, y si vino de manera desacelerada o
al menos construyó liquidez (min/max, acumulaciones, ineficiencias) que valide una
posible reacción para ir a buscar. Entonces en el momento que el precio llega a la zona de
interés y neutraliza cierta liquidez como un stop hunt, vemos que cuando realiza la
reacción y empieza a hacer quiebres de estructuras internas hacia la dirección esperada,
vemos que hay un cambio de comportamiento en el precio. Es decir, por ejemplo, antes
de la reacción a un bullish orderblock, el precio cae de manera lenta y con estructuras
bajistas, y al llegar al bullish neutraliza un mínimo y vemos que ese movimiento bajista se
interrumpe por una reacción acelerada alcista, que nos genera un quiebre en esa
estructura interna y nos puede dejar el RTO e incluso ineficiencia. Entonces es un cambio
de comportamiento que suma como confluencias a la reacción.
2 - O por otro lado pongamos el ejemplo en un contexto bajista que el precio hace un bajo
más bajo (LL), y en vez de retroceder en forma de complex pullback retrocede de forma
acelerada, casi sin generar estructuras internas, más bien un movimiento vertical hacia
una zona decisional o hacia premium en un zona extrema. Ahí es donde este concepto nos
puede servir para validar ciertas zonas u probabilidades de reacción.
Si el precio llega aceleradamente, probablemente busque neutralizar liquidez externa, o
en vez de buscar el decisional que esperábamos puede que busque niveles más premium.
También se puede dar la situación de que el precio se movió acumulativamente cerca de
la zona de interés, pero todavía le falta para llegar a la misma. Pero visualizamos que en
ese movimiento de retroceso que el precio ha generado una acumulación, o alguna
desaceleración generando estructuras internas que dejen algunos mínimos o máximos
relativamente iguales. La diferencia que antes de alcanzar la zona interés, el precio se
acelera, para recapitalizarse y reversar. En este caso, no vemos todo un movimiento
vertical hacia la zona de interés, sino que el precio crea liquidez opuesta que valide la
recapitalización y solo se acelera al final para inducir. Este tipo de reacciones son
habituales, sobre todo en operativas intradía y no se debería anular la zona de interés solo
por una aceleración final ya que el precio crea liquidez antes de llegar a ella.
Si bien es un concepto que recomendamos usar de forma secundaria, es decir no priorizar
como indicativo principal sobre las decisiones. Sino más un complemento a nuestros
análisis de estructura, recapitalización y liquidez.
Tema 5: PATRÓN SH+BMS+RTO

Existe un 'patrón' general que está dado por la liquidez y la recapitalización, que puede
aplicarse a cualquier temporalidad. Este movimiento de la acción del precio marca un
posible cambio de dirección o continuación del orderflow. Nosotros lo usamos para
nuestras entradas en LTF. El patrón se caracteriza por una toma de liquidez (stop hunt)
seguido de un bms. Este movimiento de SH + BMS nos va a formar un orderblock de alta
probabilidad que usaremos para entrar al mercado.
A continuación, un ejemplo de SH + BMS + RTO para compras en el EURUSD – TF m5

A continuación, un ejemplo de SH + BMS + RTO para ventas en el EURUSD – TF m5

Tema 6: EJERCICIOS

a) En el siguiente gráfico, marque Estructura – Pd array – Liquidez

B) En el siguiente gráfico marque los Orderblocks: Bearish – Bullish

y Breaker
 MÓDULO 4

Tema 1: A.M.D. (Acumulación – Manipulación – Distribución)

Este concepto se puede ver muy seguido en la acción del precio. Significa un escenario
donde el precio entra en acumulación (A) para ingeniar liquidez de ambos lados. Luego va
a tomar un lado de esa liquidez (M) para después reversar y distribuir el precio hacia el
otro lado de la acumulación (D). Este escenario es habitual donde la acumulación ocurre
en zonas de equilibrium del PD array. Entonces se manipula hacia una zona OTE en
confluencia con zona de recapitalización, induciendo participantes a entrar al mercado al
'romper' cierto nivel de la acumulación (tomar SSL/EQL'S o BSL/EQH'S según sea el caso).
En ese movimiento de manipulación se recapitaliza en esa zona OTE y reversa dirigiéndose
hacia el otro lado de la acumulación en la dirección esperada. Por ejemplo, un contexto
bajista, el precio viene en un complex luego de crear un LL y entre la zona del 61.8% y 50%
el precio comienza a acumular, luego se acelera agresivamente tomando la liquidez de los
EQH o el BSL generado en la acumulación, realizando un movimiento hacia premium, zona
del 70 / 79 o un Bearish bloc / Rejection block bajista. Se recapitaliza y comienza a
acelerarse hacia la baja, realizando quiebres de estructuras internas y buscando los
mínimos de la acumulación e incluso seguir distribuyendo hacia discount o un nuevo LL.
Esto también es aplicable a la formación de las velas diarias, pero no siempre es
acumulación sino puede ser solamente apertura. En este contexto, la vela diaria abre en
cierto nivel, se manipula hacia un lado para el resto del día distribuir el precio hacia el lado
contrario de la apertura.
En Forex y/o Indices se puede apreciar este escenario, donde en ASIA, el precio acumula,
London manipula tomando cierto lado de la liquides creada en ASIA, y reversa para en NY
distribuir hacia el lado contrario.
Ejemplo de un día alcista. Abre la vela en Asia, London toma los mínimos de Asia y puede
tomar otra liquidez por ejemplo como un PDL, y comienza a reversar, NY abre y
recapitaliza en un orderblock generado en London y expande hacia el alza. Luego en las
últimas horas de NY después de que Londres cierra realiza un retroceso de esa expansión
al alza.
Tema 2: Zona de interés y LTF (Setups)

Una vez que ya sabemos ver la acción del precio, analizar la estructura, identificar la
liquidez y nuestras zonas de interés de altas probabilidades debemos definir nuestra
manera de entrar al mercado.
Tenemos 2 maneras: La 1ra) es la entrada agresiva y la 2da) la entrada conservadora.

1) La entrada agresiva es la que operamos por limit en la zona de interés directamente,

por ejemplo, en el 50% de la misma. Esta puede ser una zona de h4 refinada en una zona
de h1/ m15, Poniendo el stop loss por encima o por debajo según sea el caso, y el TP en
una zona de probabilidades contrarias (toma de liquidez, recapitalización, o después de
generar un nuevo máximo o mínimo según el caso). Este tipo de entradas son buenas
cuando la operación es a favor del orderflow y hay buen momentum.

* VENTAS:
* COMPRAS:

El take profit de la imagen es a modo de ejemplo, no es una pauta específica ya que

dependerá de nuestro plan de trading, así como también la decisión de entrar
agresivamente en el open y en el 50% del bloque. Por ejemplo, si decidimos entrar en el
50%, probablemente algunas operaciones no lleguen a nuestro punto de entrada, pero las
que si lo hagan nos darán operaciones de mayor riesgo beneficios.

2) La entrada conservadora es la que esperamos que el precio nos indique que quiere ir
en dirección de nuestra operación. Es decir, esperamos una confirmación en
temporalidades menores (LTF) (m5 / m1). La ventaja de esta entrada es que al hacerla en
temporalidad menor (LTF), nos basamos en la misma para ubicar el stop loss, esto quiere
decir que maximizamos considerablemente el riesgo / beneficio. La desventaja es que el
precio al indicar un cambio de dirección y querer entrar después del mismo, puede que se
vaya sin nosotros.
* VENTAS:

* COMPRAS:

NOTA: Ahora explicaremos los horarios operativos, para después ver ejemplos de
entradas
Tema 3: Sesiones y Horarios (Forex)

Forex tiene una ventaja en cuanto a los horarios operativos porque ofrece diferentes
pares que suelen moverse para una o varias sesiones. Recordemos que tenemos 3
sesiones que configuran cada día en el mercado forex:
1 - Sesión Asiática (Asia)
2 - Sesión de Londres (London)
3 - Sesión de New York (NY)
En el caso de no poder operar las sesiones más habituales de NY o London, hay pares que
se pueden ajustar a una operativa nocturna para Argentina en la sesión de Asia.
Nosotros operaremos principalmente en sesión de NY los pares de divisas del EURUSD,
GBPUSD Y la materia prima del XAUUSD. Principalmente en esta guía nos enfocaremos en
la sesión de London y NY.
Las confluencias del tiempo y el precio con respecto a las sesiones son muy importantes.
Si tenemos una entrada en el EURUSD pero se está dando en la sesión de Asia tiene
mucha menos probabilidades de que si se da en la sesión de NY y/o London.
Esta predisposición del precio a responder al tiempo nos configura escenarios típicos de
un día de trading. De la misma manera ocurre con las semanas, y los meses.

-> Lo primero que vamos a destacar que para los pares que interviene el dólar USD (por
ejemplo, el eurusd, gbpusd), la sesión de Asia nos genera un "Rango Asiático" que por lo
general es una consolidación o acumulación de órdenes. Este rango muchas veces nos va a
dar información de referencia porque al ser una consolidación nos genera liquidez de
ambos lados (piscinas de liquidez), y esta liquidez va a servirnos de referencia para lo que
el precio hará en London y posteriormente en NY.

-> En London el precio suele hacer el mínimo o el máximo del día (dependiendo del
orderflow o de la liquidez pendiente) es decir va a tomar la liquidez de uno de los lados
del rango asiático, para irse al lado contrario.

-> En NY el precio puede dar una reentrada del movimiento que inició Londres, de lo
contrario suele ocurrir una reversión de la dirección.
Recordar que los horarios no son los de apertura de las sesiones sino los de altas
probabilidades de nuestras entradas. Estos horarios tienen el nombre Kill zone.
Siempre basarse en la referencia de la zona horaria de New York, debido a que a veces
cambian el horario de invierno a verano, New York siempre nos va a dar la referencia con
nuestra zona horaria. Daremos los horarios en zona horaria de New York y Argentina:
- Rango Asiático: 19:00 a 00:00 (Hora de New York) / 20:00 hs a 01:00 hs (Hora de
Argentina)
- London Kill zone: 02:00 a 05:00 (Hora de New York) / 03:00 hs a 06:00 hs (Hora de
Argentina)
- New York Kill zone: 07:00 a 10:00 (Hora de New York) / 08:00 hs a 11:00 hs (Hora de
Argentina)
Ejemplo de un día típico del EURUSD:

Nota: Vemos como el precio consolida en el rango asiático, y en la Kill Zone de Londres
(Lnd Kz), Neutraliza el rango por debajo recapitalizándose en un 50% de un bullish m15,
realizando un BMS hacia el alza. Posteriormente en New York Kill Zone (NY Kz) el precio
retorna al bullish que se genera en London, se recapitaliza y se va hacia el alza,
continuando el movimiento que empezó Londres.
Ejemplo de un día típico del GBPUSD:

Nota: Vemos como el precio acumula en el rango asiático, en el London Kill Zone (Lnd Kz),
el precio realiza el mínimo del día neutralizando el rango y un mínimo de días anteriores
(Previous Day Low PDL), después de tomar esa liquidez realiza un bms en m5, dando una
entrada justo a las 6 am en el cierre del Lnd Kz. Ya en New York el precio realiza un BMS
en m15 dando una reentrada en un breaker generado en Londres. Vemos dos máximos
iguales (EQH) como buen objetivo de liquidez para una operación intradía.

Ejemplo de un día típico del XAUUSD:

Nota: En este ejemplo, el precio se comercia dentro de un pd array de m15 donde se crea
el rango asiático. En Londres neutraliza los mínimos del rango y desde zona discount se
impulsa al alza, tomando liquidez del lado de compras en forma de máximos iguales
dirigiéndose a premium a recapitalizarse en el 50% de un bearish block de m15 en la Kill
Zone de New York (NY Kz). Dando así una caída de 200 pips (entrando desde el 50% del
bearish son 12 pips de stop loss, una operación de aproximadamente 16 R).

Tema 4: Sesiones y Horarios (Futuros)

Las sesiones operativas del mercado de futuros tienen algunas particularidades.

Se pueden operar teniendo en cuenta las sesiones de Forex pero el mercado de futuros
tiene un horario de apertura y cierre dentro de la sesión de New York. Se considera este
horario porque es el horario de la sede física de la CME (Chicago Mercantil Exchange).
Este horario se considera como el 'True Day' que abarca el rango horario de 9:30 a 16:00
NY time (10:30 a 17:00 horario Argentina).
Dentro del TRUE DAY tenemos 3 momentos importantes:
-> The AM Trend (9:30 a 12:00 NY / 10:30 a 13:00 Arg).
-> Lunch (12:00 a 13:00 NY / 13:00 a 14:00 Arg).
-> The PM Trend (13:00 a 16:00 NY) / (14:00 a 17:00 Arg).

*) Características habituales:
The AM Trend:
- Dentro de la primera media hora (9:30 a 10:00 NY / 10:30 a 11:00 Arg) se observa el
mayor volumen de transacciones. En este rango se crea el mínimo o máximo del True Day,
y tiende realizar una toma de stops.
- El precio tiende a formar una típica tendencia. Este movimiento tendencial puede ser
una continuación de la sesión nocturna de London (de 2:00 a 5:00 NY time / 3:00 a 6:00
Arg) o una reversión desde la apertura.
Lunch:
- se pueden notar movimientos de consolidación o un retroceso.
The PM Trend:
- Tiene un movimiento tendencial que puede ser una continuación de la AM Trend o un
reversión.
- The Pm Trend finaliza a las 16:00 pm NY time, en esta última hora de la PM trend (de
15:00 a 16:00 NY / 16:00 a 17:00 Arg) el precio tiende a formar el máximo o mínimo del
True Day. Es decir, si en la primera hora del Am Trend se formó el mínimo, en la última
hora de la Pm Trend va a formar el máximo.
- A partir de las 14:00 pm (15:00 Arg), generalmente el precio comienza a dar su
movimiento.

Un día típico en el Nasdaq Future:

Un día típico en el SP 500 Future:

Tema 4: Sesiones y Horarios (Criptomonedas)

A diferencia de los mercados tradicionales como Índices y Forex, que tienen horarios de
operativa con apertura y cierre, el mercado de criptomonedas opera 24/7, lo que implica
que no haya un horario de apertura o cierre. De todos modos, se genera mayor volatilidad
en los momentos en que los mercados tradicionales van abriendo su operativa. En el caso
de latino América los momentos de mayor volatilidad son las primeras horas de la mañana
y las últimas de la noche.
 Mercado asiático (Tokio): Este mercado es el que mayor cantidad de transacciones
genera. Como todos sabemos, la apertura es a las 21hs argentina que a su vez
coincide con el cierre y la apertura de la vela diaria.
 Mercado Americano (Nueva York): Este es el segundo mercado de mayor actividad
en el mundo cripto, ya que las principales compañías tecnológicas que mueven
índices y acciones, también lo hacen con las criptomonedas. El horario de apertura
de este mercado es a las 11 hs argentina y 11:30 en la apertura de Chicago se suele
generar volatilidad.
 Mercado Londinense (Londres): Debido a la actual restricción de Inglaterra sobre la
comercialización de criptomonedas, es un rango horario en el que la volatilidad
disminuye considerablemente. La apertura de dicho mercado es a las 5 hs argentina.
  Mercado oceánico (Sídney): Este mercado genera volatilidad, pero muy poca en
relación a Tokio y Nueva York. Este horario coincide con las 19hs Argentina.

Una vez dicho esto, cabe aclarar que al estar abierto 24/7, los movimientos habituales
pueden acompañar a los mercados. Pero suele haber movimientos impulsados por
fundamentales que no van a coincidir con la apertura o cierre de algún mercado nombrado
anteriormente.
Al contrario que Forex, suele tener movimientos grandes por noticias falsas y esto es muy
importante a tener en cuenta a la hora de operar este mercado. (Ej: Tesla acepta BTC. Al
otro día, Tesla desmiente que acepta BTC).
BTC-D, ETHBTC, TOTAL2:

BTC-D
El índice de dominancia de BTC es una métrica que mide la capitalización de mercado de
Bitcon con respecto al mercado general de las criptomonedas restantes.
BTC.D se creó originalmente para ilustrar cuánta importancia tenía BTC, la primera moneda
digital, con respecto a la economía crypto general.
En un principio su valor de capitalización era el mismo del mercado total de criptomonedas,
por lo que su dominancia era del 100%, ya que no había otras. Cuando comenzaron a
crearse otras importantes, la dominancia de Bitcoin comenzó a disminuir.
Actualmente el ecosistema crypto ha crecido considerablemente, y de la mano de
Ethereum, su participación en el total del mercado crypto
En el proceso de trading el índice de dominancia de Bitcoin puede ser de gran importancia,
por varias razones, a la hora de decidir entrar o salir del mercado:

 Para obtener información sobre el mercado y, más específicamente, el sentimiento

de los traders. El precio de cualquier activo es una función de la oferta y la demanda,
por lo que el índice mide efectivamente la demanda de Bitcoin en relación con la
demanda de altcoins.
 Para inferir la aversión al riesgo del mercado. Si el valor de las altcoins comienza a
caer y Bitcoin hace un trabajo mucho mejor para mantener su valor, se podría
interpretar que esto significa que los inversores están comprando Bitcoin para
refugiarse.
 Para predecir períodos de alza de criptomonedas alternativas a Bitcoin. Las “altcoin
seasons”.

Seguir el movimiento y analizar la evolución del índice de dominancia puede ayudar a

predecir temporadas en que las criptomonedas alternativas pueden ver su precio
incrementado en relación a Bitcoin.
Así es posible lograr una comparación entre dominancias de BTC vs Altcoins visualmente en
la gráfica siguiente:
ETHBTC
La gráfica de ETHBTC (Ethereum contra Bitcoin) es de vital importancia a la hora de ver los
movimientos de fondos del mercado, desde la criptomoneda principal (BTC) hacia el
universo de las Altcoins (regidas normalmente por el movimiento de Ethereum). Este
movimiento inicialmente se respetaba de manera más estricta, ya que la mayoría de los
proyectos de Altcoins pertenecían directa o indirectamente al ecosistema ETH.
Al avanzar las creaciones y tecnologías de los ecosistemas, algunas criptomonedas fueron
desprendiéndose de los desarrollos “bajo el ala” de ETH. Al existir nuevos ecosistemas, la
gráfica ETHBTC muestra una tendencia general del movimiento de Altcoins con respecto a
BTC, pero no siempre todos los ecosistemas criptomonedas lo siguen estrictamente.
TOTAL2
La gráfica de TOTAL2 muestra la capitalización de las primeras 125 criptomonedas más
influyentes ,y de mayor capitalización, del mercado sin contemplar BTC. Ésta gráfica sería la
más influyente a la hora de ver el movimiento del capital de BTC hacia las Altcoins, ya que
TOTAL2 tampoco contempla la capitalización de las Stablecoin como USDT, USDC, BUSD,
etc.
Siguiendo esta gráfica, podemos “ver” los momentos en los que el mercado está
capitalizando a Stablecoins, a BTC o a Altcoins.

APORTE ESCRITO POR EFC TRADING GROUP

Ex alumnos del curso avanzado 2021 (Franco Suarez – Cristian Senesi – Emanuel Guarido)

Tema 6: Unificando Conceptos en Análisis y Operativa

Cada uno de los ejemplos que se fueron dando dan un panorama de la utilización de los
conceptos. Pero vamos a poner todo en perspectiva en este apartado:
Cada uno de los conceptos son diferentes herramientas que nos ayudan a descifrar la
acción del precio del activo que estemos operando. Recomendamos profundizar en cada
uno por separado para dominarlos hasta el punto que sea fácil ubicarlos en el gráfico. La
siguiente recomendación es que se intente dominar 2 conceptos a la vez, y así después 3
conceptos a la vez hasta llegar a todos los conceptos dados.
Una de las ventajas de esta metodología es que los conceptos son herramientas, no quiere
decir que sí o sí se tengamos que usar todas. Hay traders que solo usan por ejemplo
estructura y las zonas óptimas de entrada (61.8 a 79 del fibo). Hay otros que usan liquidez
y recapitalización. Hay otros que combinan ambas. Y así. La realidad es que cada trader es
diferente y puede que algunos encuentren más ventaja estadística con unas herramientas
que con otras. Que sea así para algunos traders no tiene que tomarse a la ligera por
ustedes ya que los traders que simplifican operativa es porque ya han probado y
experimentado con todas las herramientas.
Nosotros todo lo que enseñamos lo usamos a la hora de analizar y operar. Les
proporcionaremos nuestro plan de trading que ya hemos testeado con muy buenos
resultados por más de 1 año tanto en Forex como en Futuros.
Primero hablaremos de dos cosas importantes a la hora de unificar todo lo que
aprendimos en esta formación.
La primera es que, al usar acción del precio orientada al algoritmo interbancario,
analizamos lo que el precio hizo para poder especular lo que estará por hacer,
establecemos una narrativa que nos cuenta a través de la liquidez qué es lo que el precio
va a buscar.
Por lo tanto los conceptos de Estructura, PD array y Liquidez nos proporcionan el contexto
para nuestra operativa. El contexto es muy importante porque de él sabremos qué tipo de
operaciones vamos a buscar.
La segunda es que la misma acción del precio nos muestra donde podemos sacar ventaja
del mismo por lo que los conceptos de zonas de interés, liquidez y recapitalización nos
darán nuestras entradas y salidas al mercado.

Siempre nos basaremos en estas dos facetas. Contexto y Setups.

Cuando la acción del precio sea clara, tendremos contexto y tendremos setup. Si no hay
nada claro no arriesgaremos nuestro dinero en vano.
Siempre va a depender del plan de trading y de qué tipo de operativa tengamos, si
hacemos swing, intradía o scalp.
Nosotros operamos de manera Intradiaria en Forex y de manera Scalp en Futuros.
Si vos querés orientar tu trading a swing trading, con estos conceptos que aprendiste lo
podrás realizar sin problemas. Pero si tendrás que adaptar nuestro plan de trading a otras
escalas temporales.

Vamos a poner un ejemplo de unificación de todos los conceptos en 1 día de trading:

*-) miércoles 31 de marzo en EURUSD
CONTEXTO
En mi análisis macro de temporalidad semanal y mensual (que se puede hacer los fines de
semana), tenía marcada una zona de discount de un rango semanal + el open bullish
mensual (y este open M coincide con el 50% del bullish semanal)
EURUSD SEMANAL:

EURUSD MENSUAL:

Contextualmente el precio llega a una zona de recapitalización macro, discount + bullish.

Podríamos esperar que en esta zona el retroceso complex pullback en diario pueda
finalizar. Si fuera swing trader estaría en un buen momento para operar. Pero como soy
intradía aprovecho lo que puede dar el día.
EURUSD DIARIO:

Nota: En diario el precio toma liquidez de un mínimo generado en noviembre del año
pasado, no tengo bullish claro de recapitalización, pero si el precio toca mis niveles
mensuales y semanales.

EURUSD H4:
Nota: En h4 analizo el rango actual el cual puedo marcar el último máximo antes de que
quiebre el mínimo anterior (todavía no marco el bajo más bajo porque el impulso no
termina) .. el precio tiene un orderflow bajista, ya ha hecho un buen impulso hacia la baja,
lo que me hace pensar dos cosas:

1) el precio en London puede hacer una reversión dejando así el bajo más bajo formado y
comenzando un retroceso de ese rango.
2) simplemente puede seguir cayendo siguiendo el orderflow (aunque recordemos que
estamos en niveles importantes)
- También noto que el precio neutraliza o toma el mínimo de la sesión de NY del día
anterior (que resulta ser el mínimo del día anterior)
- Por zonas premium del rango tenemos un vacío de liquidez junto a una ineficiencia.

Pasando de h4 a h1, el gráfico me queda así:

Noto que el vació de liquidez está un poco mejor balanceado en h1 y la ineficiencia de h4

se puede refinar en h1. También marco el máximo de corto plazo que me significaría un
bms al alza en h1.
H1:

M15:

Nota: En m15 el precio me toma 1 mínimo de Asia y me hace un BMS en m15 hacia el alza.
Puedo marcar un rango en m15 el cual veo una ineficiencia en el precio en zona premium
de ese mismo rango.
Esta sería una operación en contra tendencia. Así que buscaría 3 R a modo de scalp o
podría aunar mi entrada con mi perspectiva en h1 de un retroceso más profundo a zonas
premium del rango h1.
Al ser tan pequeña la zona de interés puedo optar por poner un limit. La zona premium de
m15 me da una proyección de 15 pips aprox.,
que serían un 5R teniendo un riesgo de 3 pips de stop loss. Si se me da la operación,
cerraré un 50% a los 15 pips y dejaré correr por si el precio se alinea con un retroceso en
h1 más profundo al alza.

Vista en M5:
Nota: el precio se acelera de tal forma que no me daría tiempo a cerrar parciales, deja un
EQH con el máximo de h1 así que nos da una proyección para dejar corriendo a que
neutralice los máximos iguales y cerramos parciales del 50%
7 R a 50% , stop a precio de entrada:

Nota: el precio realiza un bms en h1 así que me da la pauta de que puede realizar un
retroceso más profundo hasta Premium.
Nota: Cierro el total de la operación a los 40 pips. en un pequeño EQH ya en zona
premium, si bien podría llegar a la ineficiencia prefiero asegurar 13 R sabiendo que el
precio puede retroceder para dar reentradas en NY o seguir su bearish orderflow.

Nota: 3 pips de SL , 40 pips de TP. El precio comienza a retroceder entrando en la New

york Kill zone
Nota: En NY neutraliza un mínimo en zona decisional, pero deja 2 mínimos iguales (ingenia
liquidez), realiza un bms en m5 pero no nos da entrada en nuestro bullish m5.
Nota: El precio rellena ineficiencia en h1 premium del rango

Nota: El precio se va por los equal lows que generó. Pero esa venta se da fuera de horario.

Este fue un ejemplo de usar todos los conceptos desde HTF A LTF. Si bien si miramos el
ejemplo anterior desde que empezamos en h1, uno solo podría haber partido desde ahí y
hasta en m15 para el contexto intradía. Lo hice desde mensual semanal, para mostrar en
profundidad como las temporalidades se pueden alinear. Hay veces que Mensual y
Semanal no nos van a dar información relevante. Pero es bueno chequear estas
temporalidades cada vez que termina la semana así tenemos en cuenta ciertos niveles
importantes.
 MÓDULO 5

Tema 1: Análisis y Operativa

a) Desglose Eur/Usd
Eur/Usd H4:

Nota: El precio después de absorber liquidez de una ineficiencia en diario + toma de

sellside, se comercia en Premium del último rango H1, ingeniando mucho buyside (EQH +
PDH + Máximos descendentes en forma de trendline), lo que nos hace pensar que puede
realizar un BMS hacia el alza o al menos tomar ese buyside en este día.
En NY el precio se adentra en una ineficiencia H4 + Equilibrium del rango.
Eur/Usd H1:

Nota: Vemos más claro todos los máximos iguales. El precio al adentrarse en la ineficiencia
H4, neutraliza un EQL de H1 (se ve con la x en el gráfico). El precio desde la consolidación
del rango asiático y Londres, ha tenido un movimiento descendente, por lo que se puede
esperar una reversión en NY a tomar la liquidez de Asia y London, junto a las otras
confluencias.
Eur/Usd M15:

Nota: El precio ya en plena sesión de NY 9:45 (Horario Argentina) dentro de la KillZone,

una vez que toma la liquidez de la ineficiencia de H4 + los EQL, me deja unos máximos
iguales EQH en M15, por lo que me voy a basar en la liquidez tomada junto con el OB de
M15 (OB con mucha mecha), para poder tomar una operación en compras hasta la
liquidez de EQH + PDH. Sería una entrada agresiva en contra del orderflow H1/H4, pero
M15 lo tengo alcista, y hay una liquidez muy evidente por tomar en confluencia con los
horarios y la liquidez de las sesiones anteriores.
Eur/Usd M15:

Nota: En M5, puedo ver que el OB de M15 con mecha me coincide con un OB de M5 +
zona Discount del rango que me deja los EQH
Nota: Marco retroceso de Fibonacci para marcar mi zona O.T.E., en confluencia con los
orderblocks. Esto es para ver dónde voy a poner mi limit de compras (refinar entrada)

Eur/Usd M1:

Nota: Por debajo de la zona O.T.E. (que marque del 70.5 al 79) tengo el 50% del OB M15, y
por debajo del bullish M1 que neutraliza y hace BMS. Pongo el limit en el 50% del bullish
M15, como zona intermedia entre el 79 y el bullish M1. Dejando así un riesgo de 4,6 pips y
un TP de 46 pips por encima de los EQL + PDH en H1 (10R). Primera toma de parciales
después que neutralice los recientes EQH, a los 5R.
Nota: Así se ve la entrada en M15, con el objetivo en un Bearish con cierre de ineficiencia
+ liquidity pool por debajo (los EQH – PDH). Es decir, el precio al tomar esa liquidez puede
tener una reacción a la baja, por lo que me conviene tomar beneficios intradía ahí

CONFLUENCIAS:

 El precio en macro TF absorbe liquidez de ineficiencia diaria + SSL.

 El precio se comercia en Premium de H1 del rango ingeniando buyside en forma de
muchos máximos iguales sin neutralizar + máximo del día anterior (EQH – PDH).
Anticipo de BMS hacia el alza por configuración de liquidez.
 Rango asiático consolida en Premium y en Londres toma los mínimos del mismo y
se dirige a tomar los EQL de h1 + ineficiencia H4.
 El precio se comercia de Premium a Equilibrium del rango tomando sellside
mencionado.
 New York Killzone.
 Equal High en M15/M5/M1 después de tomar sellside. Es muy parecido a ver un
bms en temporalidades menores.
 Podríamos esperar un bms en M5 para una entrada más conservadora.
Yo considero suficientes confluencias para tomar el trade, para asumir un riesgo.
Nota: Gráfico en M5, el precio respeta la entrada, tenemos un poco de drawdown. Ya
llegamos sin 5R, por lo que tomamos el 50% de la posición, poniendo el SL a precio de
entrada (Breakeven) el resto que dejamos corriendo. El precio a quebrar el máximo
tomando los EQH (BMS interno) y está a punto de hacer un BMS estructural .
Nota: Gráfico en M5, vemos como el precio antes de hacer el bms, consolida generando
liquidez (EQH), respetando zonas de breaker. Ya tenemos SL a precio de entrada, ya
tomamos beneficios, solo queda dejar que el mercado se desarrolle.
Gráfica en M15

Nota: Vemos como en M1, el precio dentro de todas nuestras posibles entradas refinadas,
termino respetando el bullish M1, ya contemplado por el SL y el Limit.
b) Desglose Nasdaq100
Nasdaq H4:

Nota: En h4 vemos que el precio tomó liquidez del buyside y se está dirigiendo a discount
del rango h4, en macro estamos bullish, pero ahora en un retroceso bajista. Vemos zonas
de liquidez en el sellside como una ineficiencia y mínimos iguales (EQL). Este es nuestro
contexto.

Nasdaq H1:

1 hora antes de la apertura del true day (apertura 10:30 Arg), en h1 podemos ver un
orderflow bajista, la ingeniería de liquidez de los mínimos iguales,
vemos que anteriormente el precio respetó el 50% de un bearish block, vemos que
ingenió máximos iguales por debajo de nuestra zona premium de h1. Tenemos como zona
de interés para recapitalizarse un rejection h1, el 50% del rejection hace confluencias con
la neutralización de los máximos iguales.
Nosotros como scalpers podríamos esperar esa zona de ventas o si nos da una compra
podríamos hacer un scalp hasta esa zona al menos. Si pensamos en compras vemos que el
precio toma unos pequeños mínimos iguals de h1 dentro del discount del rango.

Nasdaq m15:

Nota: En m15, 15 minutos antes de la apertura el precio luego de neutralizar esos mínimos
de h1 me genera un bullish m15 en discount, si el precio deja los máximos iguales
pendientes, podría comprar en esa zona, hasta esos máximos. Por el contrario si el precio
primero se va por esos máximos podría especular vender en la zona premium del 50% del
rejection hasta los mínimos iguales de h1 / h4.

Nasdaq m5:
Nota: en m5 podemos ver que en la zona del 50% del rejection tenemos apenas encima
una pequeña ineficiencia en m5, que podría servir de confluencia.
Desde la perspectiva de compras, el bullish m15 coincide con el bullish m5.
El precio en la apertura suele acelerarse bastante porque entra mucha volatilidad, vamos
a ver qué zonas nos respeta y entraremos en m1.

Nota: Vemos como apenas abre, el mercado cae repentinamente hacia nuestra zona de
compras bullish m5, todo sin neutralizar los equal highs. Vemos si podemos entrar en
compras en m1.
Nota: en m1 el precio realiza un bajo más bajo cerca del 50% de bull m5. Si me hace un
bms en m1 consideraré ese bajo más bajo como una neutralización y pondré un limit para
compras

Nota: Efectivamente el precio me hace un bms al alza... depositaré mi limit de compras en

zona discount 70-79 + bull m1 del ranguito m1

Nota: Tengo 8 puntos de SL y 58 puntos de TP, una operación de 7 R. Al parecer el precio

se va sin tocar mi limit, pero luego regresa para recapitalizarse
Nota: Toma los equal highs perfectamente y toca nuestro TP. Ahora veamos si reacciona a
nuestra zona de ventas.
Nota: El precio rellena nuestra ineficiencia y tiene una reacción inmediata, nos genera un
bearish m5, podríamos entrar agresivamente en el 50%, y o esperar una reentrada en m1

Nota: Al ser scalping nos vamos a ir en discount de nuestro rango m5, pero podríamos
tener un tp alienado a una perspectiva de h1
Nota: En m1 vemos algunas confluencias con nuestra zona de m5. si bien no hace un bms,
podríamos aprovechar esta operación más agresiva teniendo en cuenta que el orderflow
es bearish

Nota: Operación exitosa con mucha aceleración del precio, un 8R, con 7 puntos de SL y 60
de TP
c) Desglose Btc/Usdt

Btc/Usdt H4:

Nota: Notamos que el precio se comercia en un nullish semanal en zona discount creando
un movimiento hacia el alza, en el mismo crea un bullish en forma de RTO, y tenemos
liquidez pendiente por neutralizar (EQL).
Btc/Usdt H4:
Nota: Efectivamente el precio con agresividad neutraliza liquidez llegando al RTO, ahora a
continuación veremos cómo hacer una entrada en esta zona en temporalidad menor.

Btc/Usdt M15:

Nota: Ya en m15, vemos que el precio efectivamente está en el 50% del bullish de h4 en
confluencia con el relleno de ineficiencia, ahora habría que esperar el patrón SH-BMS-
RTO.
Btc/Usdt m15:
Nota: El precio realiza el Stop Hunt, luego un BMS, ahora podemos tener la estadística que
el precio pueda retroceder hacia el RTO.

Nota: El precio acumula luego del BMS, creando liquidez en forma de EQL, procedemos a
marcar el Fibonacci, teniendo en cuenta nuestra zona OTE entre el 61.8 al 79.
Nota: El precio realiza un retroceso hacia nuestra zona OTE + Ineficiencia, podemos
comprar en esa zona hacia Premium de ese PD array o rompimientos de máximos al alza
Tema 2: Riesgo / Beneficio y Gestión de riesgo

Este es uno de los temas más interesantes e importantes del mundo de las
inversiones y el trading.
Toda estrategia será rentable siempre y cuando nos otorgue un beneficio a largo,
mediano y/o corto plazo. En el trading usamos estrategias que nos permitan tener
una ventaja estadística sobre un número de operaciones.
Hay dos variables que van a definir el potencial de una estrategia y son:
1) El ratio riesgo / beneficio
2) La efectividad que tengan las operaciones (este debe estar basado en una
muestra grande de operaciones, por ejemplo 100, mientras más grande la muestra
mejor fiabilidad en nuestros % de efectividad)
Si tenemos una estrategia de la cual cuando ganamos obtenemos de beneficio lo
que arriesgamos, tendremos un ratio 1 a 1 de riesgo/beneficio. Si cuando ganamos
obtenemos 2 veces lo que arriesgamos, tendremos un ratio riesgo/beneficio de 2 a
1 y así sucesivamente.
Con esto no nos alcanza para medir nuestra rentabilidad, porque podemos tener
un ratio 2 a 1, pero de 10 operaciones, perder 8 y ganar solo 2.
En este caso hipotético, nuestro RR 2 a 1 podría estar bien, pero nuestra
efectividad no porque nos daría un 20% de efectividad. Esto nos traería retornos
negativos.
En cambio, sí tenemos un 20% de efectividad, pero un ratio RR 7 a 1. En una
muestra de 100 operaciones nos daría (20 % x 7 R = 140) (80 % x 1 = 80 R) un
resultado de 60 R (60 beneficios de unidad de riesgo). Esto es a modo de ejemplo,
en la rentabilidad intervienen otros factores como las operaciones que salieron en
breakeven, stop profit, si se cierra parciales o no, etc. Pero lo explicamos así para
un mejor entendimiento.
Tabla RR / Efectividad:

Esta metodología nos permite hacer entradas de alta precisión obteniendo

operaciones de poco riesgo y alto beneficio (3:1, 5:1, 7:1, y más) y con una
efectividad en nuestra experiencia que oscila entre el 40% a 75%.
Recomendamos a los nuevos traders que recién estén empezando con estos
conceptos, buscar operaciones de ratios de 3 a 1. Una vez que tengan más dominio
de la metodología y del plan, pueden empezar a buscar más ratios. Pero el hecho
de asegurar a los 3R les va a generar confianza y seguridad en la operativa.
Tener operativas que maximicen el RR, hace que, en la gestión del riesgo de
nuestro capital, podamos invertir poco en cada operación, y aun así generar muy
buenos beneficios.
Mientras más conocemos la acción del precio de los activos que operamos, mejor
efectividad vamos a tener de la operativa.
Si bien tenemos parámetros claros de entrada, el análisis de la liquidez deja
muchas veces un aspecto discrecional en vez de un parámetro cuantitativo a la
hora de definir el contexto, por eso es que el backtesting es muy importante para
relucir las herramientas que mejores expresen una ventaja en la acción del precio
de lo que elijamos para operar.
La premisa es orientar el enfoque a los porcentajes de riesgo/beneficio y no a los
pips, puntos o lo que fuese.
Uno siendo scalper, puede operar con 2 a 4 pips de stop loss en el eurusd e ir por 8
/ 12 pips de TP. Y uno diría ' 12 pips es muy poco ', pero estaría teniendo un
enfoque incorrecto en base a lo que realmente importa, lo importante de esos 12
pips es que se hicieron con un riesgo de 2, 3, 4 pips de stop loss, lo que significan
esos 12 pips son 3R, 4R, y hasta 6R, si en nuestra gestión de riesgo, usamos 1% por
operación, esos 12 pips serían 3,4,6 % de la cuenta. Este es el enfoque correcto, el
porcentaje y los RR.

Tema 3: Fundamentos de tener un Plan de Trading

Uno de los requisitos fundamentales para ser un trader profesional, es tener un

plan de trading, bien confeccionado, conciso, simple, y sobre todo acorde a tu
personalidad, que sientas que te pertenece, que lo escribiste para vos mismo, en
esta profesión sos vos, el mercado, y esas reglas que tenés que seguir día a día,
cumpliéndolas una por una, y al llevar un tiempo cumpliendo el plan, a parte de los
buenos resultados que conlleva, ya se hace sistemático, automático que ni lo tenés
que leer antes de sentarte a operar, simplemente porque se hizo parte de vos
mismo. Si te otorgan un plan ya escrito por otra persona, te aseguro que no lo vas
a poder seguir, simplemente porque son reglas que le pertenecen a la misma.
Toda profesión, negocio y/o empresa en el mundo siguen un conjunto de reglas, o
itinerario diario, semanal, mensual y/o anual, tienen un determinado horario, y
días en la semana para ejercer, operar, etc. Lo mismo pasa en el trading, debes
tener un plan, itinerario en tu operativa, que días a la semana vas a operar, en que
horario, en qué lugar, cuantas operaciones por día, límite de perdida, limite
ganancia, osea ciertos parámetros preestablecidos y bien definidos para tu propio
trading, de lo contrario estarías apostando o jugando al trading, de lo cual con gran
certeza te llevará a tener ganancias y pérdidas, totalmente de forma aleatoria sin
rumbo, algo así parecido a las apuestas en un casino, y seguramente las perdidas
serán mayoría debido a una tormenta de emociones difíciles de controlar. En
conclusión, contar con un trading plan, es excluyente. A continuación dos
ejemplos de un Plan de trading para forex y futuros:
Plan de Trading (Parte Técnica)
Plan de Trading – Formato técnico para mercado de futuros

A) Parámetros:

.) Cantidad de operaciones por día: 1 op. (One Shot, One kill), si el primer trade es
Breakeven, se puede operar un segundo trade
.) Rango de horario de operativa: de 10 am a 13 pm Hora Argentina
.) Riesgo/beneficio: 3:1 (Micro NQ, 5 micro-contratos)
.) Limite de perdida diaria: -1R (Micro NQ, 5 micro-contratos)
.) Beneficio ($) por día: +3R (Micro NQ, 5 micro-contratos)
.) Punto de mover SL a BE: +1R ( Micro NQ - 5 contratos)

B) Estrategia:

.) Análisis macro, Daily, H4 (tendencia jerárquica, orderflow H1 – M15)

.) Marcar liquidez (Eq H, Eq L, Ineficiencias, Vacío y Piscinas de liquidez)
.) En TF M15, M5 marcar estructura, zona Premium y discount de los rangos
.) Utilizar la herramienta Fibonacci con sus zonas O.T.E.
.) Identificar orderblocks e ineficiencias de altas probabilidades
.) Entradas agresivas en TF m5 a favor del orderflow / Entradas conservadoras en
m1 en contra del orderflow
Plan de Trading – Formato técnico para mercado de Forex

A) Parámetros:

.) Cantidad de operaciones por día: Max. 3, y si tenemos 2 SL, se deja de operar

.) Rango de horario de operativa: New York Kill Zone ( de 8 am a 11 am Argentina)
.) Riesgo/beneficio: mínimo: 3:1
.) Limite de perdida diaria: -2 R
.) Beneficio ($) por día: de 3 a 6 R (si hay setup)
.) Punto de mover SL a BE: a los 2 R

B) Estrategia:

.) Análisis macro, Daily, H4 (tendencia jerárquica, orderflow H1 – M15)

.) Marcar liquidez (Eq H, Eq L, Ineficiencias, Vacío y Piscinas de liquidez)
.) En TF M15, M5 marcar estructura, zona Premium y discount de los rangos
.) Utilizar la herramienta Fibonacci con sus zonas O.T.E.
.) Identificar orderblocks e ineficiencias de altas probabilidades
.) Entradas agresivas en TF m5 a favor del orderflow / Entradas conservadoras en
m1 en contra del orderflow
 MÓDULO 6
Tema 1: Masterización de la operativa
Por más que hayas estudiado el mejor curso del mundo, la mejor metodología o hayas
tomado cientos seminarios sobre el trading, de nada va a servir si no llevas a la práctica
consistente lo aprendido, de nada sirve si no armas un plan de trading junto a una buena y
rentable gestión de riesgo. Puedes perder muchísimo tiempo y amontonar frustraciones
intentado o cambiando miles de estrategias, simplemente por una semana negativa con
pérdidas no controladas a base de un carente o pobre plan de trading o incluso puedes
perder muchísimo tiempo intentando copiar lo que otro trader hace, o seguir
eternamente grupos de señales, siempre esperando que te digan donde entrar, y donde
salir, nunca así lograr un criterio propio. Entonces; ¿cuáles son los pasos a seguir para
evitar lo mencionado anteriormente? Bueno, una recomendación es elegir primero que
mercado/os, y que activo/os les gusta, con cual se sienten cómodos y va con su forma de
operar o personalidad, una vez hecha la elección, estudiar ese mercado y activo, mirarlo,
analizarlo día a día, como se mueve, en que horario, su volatilidad, leer datos y recientes
noticias sobre el mismo. Luego hacer muchísimo backtest analítico y operativo, con el fin
de lograr sacar estadísticas, estas son importantes a la hora de pasar a la operativa real,
tener mucha estadística sobre un activo, o varios, te ayuda a mejorar tu confianza, como
también a tener un trading plan y gestión de riesgo bien definido, vas a saber qué hacer
en la operativa y no vas a dudar ni tener miedo en la entrada y salida de tus trades
llevando así una operativa a mediano y largo plazo. Muchas personas que vienen a este
mundo, lo hacen por necesidad de facturar dinero rápido, y no entienden que esto lleva
tiempo, que el proceso no es fácil, y que es fundamental los pasos mencionados
anteriormente, en otras palabras, hay que trabajar duro en el estudio y la práctica, por eso
pierden tiempo cambiando de estrategias, haciendo muchos cursos, y van sin rumbo,
porque tienen el pensamiento incorrecto, piensan que el trading es mágico, que en un
mes o dos ya están ganando miles y miles, y no es así. Es necesario concretar esos
conocimientos, llegar a lograr un trading sistemático, acompañado de una buena
estadística operativa. En el módulo 7 mencionamos 10 pasos para concretar un trading
solvente y sistemático.
Tema 2: La importancia del Proceso

La mentalidad enfocada en el proceso

La mentalidad del trader se construye cada día dominándose uno mismo. El trading es una
profesión y como tal requiere estudio, tiempo y determinación. No es que sea difícil,
tampoco que sea fácil. Simplemente requiere que pasemos por un proceso que nos hará
madurar como traders.
El error de muchos novatos es que se enfocan en dos cosas erróneas al venir al mundo del
trading: Resultados y Tiempo. Quieren resultados rápidos y en poco tiempo.
No está mal proyectar ganar dinero con el trading, ya que ese es el fin con el que lo
hacemos. El problema es enfocarse en eso. Esto sucede mucho actualmente por la
cantidad de marketing que hay con respecto al tema.
Simplemente a modo de ejemplo, una carrera universitaria tenemos como 5 años de
cursado, tesis y después la realización de experiencia laboral. Es decir, cualquier otra
profesión, nos demanda mínimo 5 años. El trading si bien no tiene ciertos tipos de límites
temporales, no está lejos de ser una profesión que nos lleve tiempo. Cada persona podrá
tener diferentes tipos de procesos y a algunos les llevará más y a otros menos. Pero no
necesariamente porque a fulanito le llevo 1 año y medio, a otra persona o a uno mismo le
deba llevar lo mismo. No hay que compararse con los resultados y procesos de los demás.
Esto es porque al intervenir el componente psicológico del trader o el aspirante a trader
hace que no sea objetivo medir el trading de persona a persona. Depende mucho de la
personalidad y la mente de ese trader para alcanzar ciertos resultados y éxito. Por eso el
tiempo no es una medida.
Esto lo mencionamos porque tal enfoque es contraproducente para alcanzar resultados
exitosos.
Enfocarse en el proceso, es enfocarse en uno mismo. Cómo uno mismo se está
comportando frente al mercado, como uno mismo domina la estrategia o respeta su plan.
Como uno mismo es disciplinado y opera todos los días. Como uno mismo puede medir
sus resultados de una forma objetiva haciendo acciones consistentes. Qué acciones uno
mismo va a cambiar para llegar a tales metas o afrontar tales errores.
El proceso debe poder ser medible, en cuanto a comportamiento frente al mercado
(Emociones) y a Tecnicismo (Plan de trading).
Enfocarse en el error más frecuente hasta solucionarlo, es una forma de abordar un
avance medible.
Auto evaluar las acciones consistentes. Es importante que orientemos nuestro trading a
repetir las mismas acciones, una y otra vez. Por eso es tan importante respetar el Plan.
Es la única manera de poder medir objetivamente entre día a día operativo.
Tema 3: Los 4 errores del Trader novato

Cuando empezamos a estudiar, aprender o a ejercer algo es normal cometer errores,

estos son los que nos ayudan a mejorar, en ocasiones detenerse un poco y analizar que
estuvo mal, o que hay que mejorar, esto es importante en el proceso de la formación de
un trader. Existen varios errores que un trader principiante comete, sin embargo, hice una
selección de cuatro, estos son muy frecuentes, y superarlos es fundamental para operar
como un profesional, a continuación, vamos a explicar cada uno de ellos:

A) No tienen un Plan de Trading: Este error es MUY frecuente, y más cuando

empiezan, cuando van indagando en la profesión, o empiezan a operar sin dirección
alguna, claro, se encuentran curiosos, al principio es normal, el problema viene cuando
esto se hace costumbre e invierten con dinero real sin tener un plan, que encima el mismo
requiere de mucho backtesting, estudio, prueba y error, análisis, etc. Es algo que no se
hace de un día al otro. Todas las profesiones generalmente tienen un plan, las empresas
tienen un plan, un seguimiento de pasos a seguir para que todo funcione correctamente,
en el trading es lo mismo, se requiere un conjunto de normas y reglas que se deben
cumplir estrictamente en la operativa, así como también previamente y posteriormente.
Operar los mercados financieros, sin un plan, es como tirar los dados, dejar todo a la
suerte no te convierte en un trader profesional, sino más bien en un apostador.

B) No son disciplinados: Existe algo muy acertado que si no tienes disciplina en tu

vidas, difícilmente la tendrás en el trading, no tener la misma es un grave error, ya que
puede provocar que operemos de ante mano con el primer error, sin un plan, como
también sin consistencia, sin horario definido, tarde, con sueño, con hambre, cosas que
pueden afectar tu día de trading, tener disciplina ayuda a tener consistencia, por ende te
ayuda a tener un sistema de operativa, reglas a seguir, en determinado espacio y tiempo,
muchos trader se quejan de que no tienen resultados consistentes, y cuando se analizan a
sí mismos, se dan cuenta que no cumplen un horario de operativa, no manejan una
gestión de riesgo, en otras palabras PIERDEN dinero y logran frustración y en el peor de
los casos abandonan el sueño o la meta de ser traders. Algo que acompaña la disciplina y
consistencia son los HÁBITOS, esto es muy importante, ya sea una buena alimentación,
ejercitación, estar saludables cuerpo, alma y mente es fundamental para operar
tranquilos, en paz y sobre todo sin alteraciones y malestar. TODO influye en tus días
operativos.
C) No piensas en estadísticas: Un error muy común cuando empiezan es operar
pensando en un resultado, que están antes una operación ganadora, tienen las
expectativas altísimas de que ese trade va ser exitoso, y hasta incluso se imaginan el
número exacto de su take profit, de pronto el trade se empieza a desarrollar y cada pip o
tick que se mueve ya se empiezan a incomodar, a preocupar, si va negativo empiezan a
pensar lo peor, ya se imaginan que el mercado los va a sacar, y si va positivo, se imaginan
victoriosos, cuando en realidad nada ni nadie sabe cómo va ir esa operación (a excepción
de las grandes instituciones bancarias que generalmente mueven el precio) por ende el
trading es estadística, es probabilidad, y lo ideal es operar con una ventaja estadística,
según la cantidad de confluencias, la zona del trade, si es de altas probabilidades o no,
cuanto porcentaje de probabilidad tiene ese trade para que salga bien. Cuando operamos
con este pensamiento, logramos operar sin miedo, sobre todo definimos nuestro Stop
loss y Take profit (ya establecidos por nuestro trading plan) y dejamos SER la operación,
no tomamos decisiones miedosas y apresuradas en pleno desarrollo del mismo, logramos
una plena confianza en nosotros mismos.

D) Piensan que saber más, es mejor: En esta profesión menos es más, mientras
más simple, conciso, sistemático sea tu trading, mejor, justamente un gran beneficio del
trading es la LIBERTAD, tener tiempo para tus otras pasiones, actividades, sociales, en el
caso que cuentes con familia, tiempo para ellos, etc. Este error surge cuando no
encuentran una estrategia que les sirva que se adapte a ellos, entonces creen que tienen
que aprender más, y terminan saturados en información y llega un momento que no
saben que usar, que método y/o estrategia aplicar, y algo que genera esto es que sean
buenos analistas del mercado, gracias a ese estudio excesivo que han logrado, entonces
cuando se sientan a analizar y operar, buscan automáticamente el trade perfecto, buscan
la perfección en cada operación y eso genera mucha prudencia, mucho cuidado y miedo,
terminan no tomando operaciones, o incluso peor, terminan tomando el trade que no era,
que no tenía ventaja estadística y terminan con un día en negativo o perdedor.
Tema 4: Las 4 habilidades del Trader exitoso

Existen ciertas habilidades que todo trader profesional tiene, estas se obtienen luego
de varios errores, tropiezos que suceden en el proceso, cuando se logra aprender de
los mismos, llegan las superaciones, seguridad y confianza en uno mismo y el gran y
esperado momento de ser un trader rentable, de realmente trabajar y dedicarse a
esto. He seleccionado 4 habilidades, que en lo personal me parecen fundamentales y
excluyentes para ser un trader exitoso:

A) Tienen un Plan de Trading: Uno de sus lemas principales es: Plan the
trade, trade the Plan, que en su significado es planea el trade, tradea el plan. Ellos
operan en base de reglas, normas, procedimientos previos, durante y posterior de
cada operativa, al finalizar la misma, toman nota en su diario de trading, sus
resultados, sus emociones, sus errores y futuras correcciones. Saben muy bien sus
parámetros de gestión de riesgo, tienen bien definidos sus stop loss, y sus take profit,
hacen un seguimiento en porcentaje de su cuenta, cuidan su capital y controlan sus
días rojos. Tener un Trading Plan te lleva a la consistencia, que es la siguiente
habilidad.

B) Son consistentes: Ser consistente en esta profesión significa tener una serie
de procedimientos y cumplirlos a raja tabla, esto quiere decir que los traders
profesionales, tienen bien definidos sus días y horarios operativos, sus resultados son
equilibrados, sobre todo sus pérdidas diarias, tienen un límite muy establecido de las
mismas, y sobre todo tienen la capacidad mental (algo difícil de lograr) de al llegar a
ese límite, levantarse del gráfico y regresar mañana a un nuevo día de trading, algunos
al tener dos o tres días negativos, no operan durante una semana , se toman sus
tiempos, para descansar , recapacitar, meditan, y muchas cosas más para no entrar en
una crisis y quemar la cuenta en uno o dos días. Algo que los traders profesionales
tienen, son buenos hábitos, estos ayudan a la consistencia, tienen buena alimentación,
duermen bien, ejercitan, se levantan en un horario que les alcanza para sentarse, y
analizar el mercado con tiempo y enfoque para tomar los trade que aparezcan en las
zonas establecidas, y al finalizar su día operativo, descansan, muchos no vuelven abrir
el grafico, se dedican a otras actividades o hobbies, esto ayuda a no tener la mente tan
cargada de información para el otro nuevo día de operativa.
 C) Operan en base de estadísticas, y probabilidades: Esta es una
habilidad fundamental que cuentan los traders profesionales, cuando toman una
operación son conscientes que no saben cómo va a terminar ese trade,
algunos ya dan el trade como perdido, ellos saben que nadie ni nada sabe qué hará el
mercado, por ende ellos entran a una operación con una ventaja estadística, ellos
mediante confluencias determinadas por su metodología y estrategia (estas ya
analizadas, estudiadas, testeadas) calculan ya la probabilidad que tiene que
determinada operación salga exitosa o no, una vez establecido eso, lo hacen de
manera simple, solo entran al trade, con su riesgo y beneficio bien establecidos, y
dejan desarrollar el trade, sin emoción alguna, por que pensar en estadística y
probabilidad en el trading, nos permite que cada trade no sea de vida o muerte, que
cada trade simplemente es un conjunto de trades que en el análisis de los resultados
positivos y negativos de cada uno, nos determina que tan rentable es nuestra
operativa, estrategia y metodología. Ellos van midiendo su desempeño luego de un
cálculo en porcentaje de operaciones positivas y negativas en determinado tiempo, y
ahí toman decisiones importantes si deben mejorar, corregir algo o simplemente
seguir de la misma manera.

D) Tienen confianza en ellos mismos: Durante el proceso de formación

como trader, uno pasa muchas cosas, tropiezos, momentos difíciles, frustraciones, se
pierde dinero, se desaprueba una o varias pruebas de fondeo, pero estos momentos o
emociones una vez superadas, una vez que uno avanza, logra aprendizajes, va
ganando confianza, se va haciendo fuerte, va madurando, entonces llega un momento
que ya es todo muy sistemático, donde ya se opera sin miedo, donde abunda la
confianza y una actitud positiva. Todo es equilibrado, no hay emociones de ambición,
de avaricia, miedos, inseguridad, todo lo contrario, hay una neutralidad importante a
la hora de tomar una decisión sobre el mercado, no hay alteraciones ante ningún
resultado, hay, sobre todo, confianza en uno mismo.

Tema 4: El trading como negocio

Muchas personas cuando empiezan a leer, escuchar de familiares, amigos, etc. sobre el
trading tienden a buscar información en internet, redes y plataforma digitales, y ahí
comienza en mi opinión, un grave problema, aparecen los famosos “gurús” del trading,
vendiendo sus productos y cursos con la ilusión de hacerte creer que podrás acumular
fortuna en meses o a corto plazo, obviamente la mayoría se ilusiona y cae en esta red de
estafadores, ya que la realidad de poder ser rentables en esta profesión es estudiando,
capacitándose y entendiendo que para llegar a ese objetivo, se re quiere pensar a
mediano y/o largo plazo. Una manera óptima y eficaz de lograr ese pensamiento es
pensando al trading como un negocio.
Un negocio en resumen, necesita de un estudio de mercado, una estructura, un plan,
contratar personal, inversiones y sobre todo pensar y ser coherentes de que el negocio no
va a lograr GRANDES ganancias al mes, llevar esto al trading es lo mismo, tu cuenta/s son
tu/s negocio/s, debes tener un plan, y contemplar que los stop loss (obviamente del plan)
son parte de los gastos o costos que sobrellevan tu negocio (cuenta), y por tener un take
profit no vas a estar saltando de alegría como si tuvieras una panadería y vendas 10 k de
pan, ese TP es simplemente una ganancia de un trade contemplado a través de un trading
plan en el día, así como esos 10k pan vendidos en dicha panadería, y si el precio toca tu SL,
no vas a deprimirte y enojarte, puede ser que pagaste la luz de dicha panadería, el trading
es un negocio, con sus costos y ganancias, obviamente tenemos que tener más ganancias
que costos, así es un negocio rentable ¿no?. Muchos novatos cuando empiezan en esta
profesión, van cambiando todo el tiempo de estrategias, de metodología por que no
logran un resultado positivos de una o dos semanas, van todo el tiempo improvisando en
sus trades, simplemente enfocados en cuanto dinero ganan o pierden, cuando la forma de
sobrevivir en esta profesión es pensar a mediado y/o largo plazo, en verdad tener en
cuenta en un total de 100 trades, que estadística o resultado tenemos en base a ese
conjuntos de 100 trades medidos, si las perdidas están contempladas y controladas, si las
ganancias son establecidas por un límite de beneficio diario, semanal o mensual, donde se
lleva a cabo una gestión de riesgo estudiada, entonces llevando esto a la idea del trading
como negocio, pongamos un ejemplo: imagina que pones un restaurant, y la primera
semana entraron pocos comensales, y la siguiente menos comensales, entonces cambias
el menú, y la nueva semana con el nuevo menú, tienes un montón de comensales y
ganancias, y la otra semana casi nada, y vuelves a cambiar el menú, la gente se va a perder
en tu propuesta gastronómica como también (si no tienes un horario de operativa en tu
trading plan) un día abres de 7 am a 13 pm y vuelves abrir a las 17pm a 23pm ese día, y al
otro día abres recién a las 11 am a 23 pm de corrido, y al otro día no abres, y así , una
improvisación inmanejable e inentendible, esto se puede entender cuando uno opera sin
un horario establecido, un dia opera, al otro dia no, al otro dia si pero en otro horario etc.
Esto llevaría tu negocio a la quiebra (o sea quemarías la cuenta), porque no tiene una
estructura (un plan de trading), tampoco cumple ciertos parámetros de tiempo de
operación y producto (cambio de estrategias eternamente por resultados ilógicos e
indisciplinados). En conclusión, pensar el trading como un negocio, es respetar y cuidar tu
cuenta, y lograr un trading sano.
 MÓDULO 7

Tema 1: Consejos para llevar a cabo un sistema de operativa

rentable

Hay cierta determinación y enfoque sobre nuestra forma de operar, y analizar el mercado,
a tal punto que esto se convierte en una operativa sistemática, con un buen plan de
trading conciso, y sobre todo saber que hay que hacer, cuando entrar, cuando salir,
cuando poner en Breakeven, saber que se está haciendo, ser consciente de todo, es
cuando se logra, que en lo personal es importante, un sistema de operativa, y es tan
definido, tan consistente que nos lleva a la deseada rentabilidad, a continuación vamos a
enumerar 10 consejos claves para llevar a cabo dicho sistema:

 ENCUENTRA TU ESTRATEGIA EN BASE A LA METODOLOGÍA

APRENDIDA

 ¡TEN UN PLAN DE TRADING, RESPETALO!

 OPERA EN BASE A UNA VENTAJA ESTADÍSTICA

 ACEPTA Y CONTROLA EL RIESGO EN CADA OPERACIÓN

 NO SOBREOPERES

 TEN UNA ACTIDUD POSITIVA Y GANADORA

 LLEVA UN JOURNAL O DIARIO DE TU TRADING

 RECUERDA QUE MENOS ES MÁS

 CONTROLA TUS EMOCIONES

 TEN CONTROLO SOBRE TI Y TENDRAS CONTROL EN EL MERCADO

Tema 1: El inconsciente y el papel de la mente

Muchas veces no entendemos por qué nos suceden ciertas cosas en la operativa, o trading
en general, errores, cosas que no avanzan, trabas y hasta auto sabotajes. Hay temas muy
profundos más allá de lo consciente, donde quizás hay que buscar la solución a esos
inconvenientes muy al interior nuestro, estas actitudes generalmente tienen que ver con
nuestro inconsciente, con nuestro interior, quizás en la forma en las que nos criaron,
ciertas cuestiones que hemos vivido en la infancia, como miedos, o situaciones que nos
generaron dolor emocional, como por ejemplo; nos han quitado algún juguete cuando
éramos chicos, entonces cuando perdemos en el trading, nos enojamos con el mercado, o
el echamos la culpa a otra cosa, en este caso sentimos que el mercado nos ha quitado ese
dinero nuestro que nos pertenece, cuando quizás nosotros cometimos el error de entrar
apurados, o tarde, o donde no se debía (auto sabotaje operativo).
Muy importantes son las creencias limitantes que tenemos, por ejemplo, sobre el dinero,
o el éxito, muchas personas son potenciales a ser exitosas, o tener dinero, y sin embargo
no lo logran, porque inconscientemente hay un rechazo a ello, o en nuestra crianza nos
hicieron tenerle rechazo al dinero, negándonos cuando queríamos que nos compraran
algo, o cuando no valorábamos al dinero en ese tiempo. Otra gran cuestión es no sentirse
digno de ese éxito, inconscientemente no creer merecernos que nos vaya bien en el
trading, no sentir que nos pertenece ese trade que salió bien y por eso volvemos a entrar
al mercado solo para devolverle el dinero al mismo. Vamos a mencionar algunas causas en
los siguientes ítems de estos auto sabotajes operativos como también el no lograr el éxito
al trading, y no poder encontrar respuesta a ellos:
a) Creencias limitantes
b) Miedo al éxito
c) No sentirse digno de merecer
d) Dolor emocional del pasado
e) Falta de confianza y seguridad en uno mismo

Hay diversas maneras de afrontar este tipo de adversidades como pueden ser acudir a
terapias, meditación, coaching, métodos de respiración, escuchar música terapéutica de
diferentes frecuencias, mirarse y hablarse al espejo, etc.

EL PAPEL DE LA MENTE
Nuestro cerebro está lleno de compuestos químicos (neurotransmisores), en la parte de
adelante del mismo tenemos el lóbulo frontal que se encarga del análisis, muchos factores
afectan este sector del cerebro como las drogas, el alcohol, y alteran el comportamiento
de la persona, su parte analítica está bloqueada, algo parecido pasa cuando estamos
operando, cuando no controlamos las emociones ni a nosotros mismos, nuestra parte
lógica se pierda, estos neurotransmisores aumentan y nos hacen tomar malas decisiones,
como sobre operar, correr el stop loss, correr el take profit, no asegurar el trade, etc.
La ansiedad en esta profesión es un gran enemigo, y una de las cosas que nos genera la
ansiedad es el Dinero, y justamente estamos en un trade para obtener ese beneficio –
dinero, entonces estos escenarios nos provoca acciones o actitudes que no son favorables
en nuestra operativa.
A continuación nombraremos estos compuestos químicos y como juegan un papel
importante en el momento que estamos operando:

a) Dopamina: El cerebro libera esta sustancia cuando nos pasan o logramos cosas
buenas, cuando sentimos placer, esto en el trading se ve reflejado cuando tenemos un
conjunto de operaciones o racha positiva y genera expectativas altísimas sobre el futuro y
éxito del trader, entonces queremos más y más y de pronto cuando viene una perdida, o
una seguidilla de días negativos, el trader se sale de control, y provoca daños grandes en
su cuenta.

b) Serotonina: Llamado el neurotransmisor de la felicidad, también puede liberarse

en grandes cantidades cuando tenemos una racha positiva en nuestras operaciones,
prácticamente nos enamoramos del trading, nos emocionamos, ya nos sentimos
realizados, que ya nada nos puede detener, generando así un alto nivel de autoconfianza,
o sea que somos superiores en la profesión, nos imaginamos un futuro lleno de lujos y
vida esplendida, por ende, perdemos nuestra parte objetiva, lógica o analítica y de pronto
¡pum! 3 trades negativos en minutos, y nuestra felicidad y emoción se nos fue, se perdió y
así se nos hace difícil controlar esa situación.

c) Adrenalina: Esta se libera cuando nuestro cerebro detecta peligro, por ej.: cuando
el precio está cerca de nuestro stop loss solemos tomar decisiones de prevención
cerrando la operación cerca del punto de entrada, o en negativo en peor de los casos. Por
ejemplo, podemos tomar otro caso en que en nuestro día operativo hicimos dos trades
positivos generando muchísima dopamina, por ende queremos más, y el próximo trade es
perdedor, y ahí queremos recuperar eso, y volvemos a perder, entonces entramos en una
situación de peligro y liberamos adrenalina, nos preparamos para correr o luchar como en
situaciones de la vida real, lo mismo en el trading, nos ponemos a luchar con el mercado,
entonces entramos, perdemos, entramos, ganamos, sobre operamos y terminamos
incumpliendo nuestro plan de trading y corremos el gran riesgo de quemar nuestra
cuenta cuando lo ideal era ganar ese primer trade, y listo, levantarse de la computadora,
o si ese trade fue negativo, controlar esa perdida y también levantarse de la computadora,
ya que al otro día se presentarán nuevas oportunidades
Como conclusión, debemos controlar nuestras emociones previo, durante y posterior de
nuestras operativas, así controlamos la liberación de estos químicos y no tomamos
decisiones trágicas para nuestra cuenta, si sabemos controlarnos y dominar nuestras
emociones, vamos a poder hacerlo con el mercado y así lograr ser un trader profesional y
exitoso.

Tema 3: Como abordar una prueba de fondeo para Forex y

Futuros (empresas y manejo de capitales)

¿Qué son las Pruebas de Fondeo?

Es una forma de obtener una cuenta financiada, operarla y obtener beneficios.
Existen empresas que financian a potenciales Traders, ya sea del mercado de Forex y/o
Futuros. Lo beneficioso de esto es la posibilidad de empezar una carrera como Trader
Profesional sin invertir nuestro capital y así arriesgar el mismo. Para lograr esto, se
necesita aplicar o aprobar un examen práctico (o sea operativo) con ciertas reglas (estas
mismas son creadas y pensadas para la consistencia requerida para el potencial trader).
Estas cuentas son flexibles, en retiros de ganancias, en la acreditación una vez aprobado el
examen y los soportes técnicos web son eficaces y rápidos en responder.

REGLAS EN UNA PRUEBA DE FONDEO:

1) Objetivo: todo examen tiene como objetivo una ganancia (un % de la cuenta que
estamos aplicando)
2) Posición o contratos máximos (Lotaje en Forex)
3) Límite de perdida diaria: Consiste en no superar este en el día operativo.
4) Draw Down o límite de perdida máxima: no superar el límite de reducción máxima,
algunas empresas lo cuentan al final del día.
5) Días mínimos de negoción: debemos cumplir un mínimo de días operativos (Por ej: 10 días).

EMPRESAS QUE RECOMENDAMOS APLICAR:

Futuros: Forex:
 FRASES DE GRANDES TRADERS

“Elige bien tus hábitos. El hábito es probablemente la herramienta más

poderosa en la caja de herramientas de tu cerebro” - Ray Dalio

“Cada momento en el mercado es único, un sistema con muchas variables

crea miedo e inseguridad. Cuánto más simple sea tu sistema, más efectivo
terminará siendo” - Mark Douglas

“La mayoría de los errores derivan de la “no actuación” y de actitudes

negativas. Miedo a estar equivocados, miedo a perder dinero o miedo a dejar
pasar oportunidades”- Mark Douglas

“Las personas racionales, actúan de forma irracional cuando tienen miedo, y

la gente tiene miedo cuando empieza a perder dinero, nuestra forma de
razonar de atrofia. Está implícito en nuestra naturaleza humana, no podemos
rechazarlo, debemos aceptarlo” - Jesse Livermore

“Puede ser muy caro tratar de convencer a los mercados que tienes razón” –
Ed Seykota

“Aquí está la esencia de la administración de riesgos: arriesgue no más de lo

que puede darse el lujo de perder, y también arriesgue lo suficiente para que
una victoria sea significativa. Si no hay tal cantidad, no juegues” - Ed Seykota
“Proteger su capital es su principal trabajo como trader. Hacer dinero viene
después, abrace y acepte las perdidas en el trading en el momento que el
mercado invalide su análisis” - Ed Seykota

“El impulso por mejorar uno mismo es distinto del deseo de ganar dinero, y es
mucho menos habitual” – Brett Steenbarger

“Puede volver a intentarlo de nuevo, pero si no es consciente de los fallos que

ha cometido y de las modificaciones que debe realizar (en su operativa y en
sus propios pensamientos), Sobre operará tratando de “recuperar” lo perdido
previamente y no utilizará una buena gestión monetaria, ya que su falta de
gestión emocional, le impedirá también ser paciente” – Alexander Elder

“Ten control sobre ti y tendrás control sobre el mercado” – Roger Kiener

“Hay dos fuerzas peligrosas: la euforia y el auto sabotaje, es tan malo el

exceso del ego, la prisa por “hacerse rico rápidamente” y sin informarte e
invertir en ti y en tu aprendizaje, sin esforzarte y trabajar en ello, paso a
paso” – Mark Douglas

“Muchos comportamientos destructivos en el trading, son el resultado de

tratar de eludir el dolor” Brett Steenbarguer

“Hay que tratar de buscar siempre un motivo para entrar en una operación, y
un motivo para salir de ella. Paciencia, Disciplina, en la ejecución, en las
aperturas y en los cierres” – Jesse Livermore
 GLOSARIO
HH: Alto más alto (Higher High).
HL: Bajo más alto (Higher Low).
LH: Alto más bajo (Lower High).
LL: Bajo más Bajo (Lower Lowe).
BMS: Quiebre en la estructura de mercado. (Break in Market Structure). También se suele
reemplazar por BOS, MSB, MS.
Timeframe: Marco temporal, temporalidad.
HTF: Temporalidad mayor (Higher Timeframe).
LTF: Temporalidad menor (Lower Timeframe).
Daily: Diario (temporalidad diaria).
Complex Pullback: Retroceso eficiente (con estructura contra tendencia).
OB: Orderblock.
RTO: Retorno al Orderblock (Return to Orderblock)
Bullish OB: Orderblock Alcista.
Bearish OB: Orderblock Bajista.
Rejection Block: Orderblock Rejection.
OTE: Zona óptima de entrada (optimal trade entry).
OF: Orderflow (flujo de ordenes).
Imb/FVG: Ineficiencias.
Liquidity Void: Vacío de liquidez. También se suele usar Void.
Liquidity Pool: Piscina de Liquidez.
EQL: Mínimos iguales.
EQH: Máximos iguales.
SSL: Liquidez del lado de ventas.
BSL: Liquidez del lado de compras.
SH / Raid: Toma de un mínimo o máximo, es una caza de stops (stop hunt). Se suele
marcar con una ‘x’ por debajo o encima de la neutralización.
PD array: Matriz Premium-Discount.
Premium: Zona por encima del 50% de un pd array.
Discount: Zona por debajo del 50% de un pd array.
Equilibrium: 50% de un pd array.
Lnd Kz: London Killzone.
NY Kz: New York Killzone.
Retail: Minorista. Dinero desinformado.
PDL/PDH: Mínimo del día anterior(PDL) / Máximo del día anterior(PDH)
PWL/PWH: Mínimo de la semana anterior (PWL)/ Máximo de la semana anterior (PWH)
RR: Ratio riesgo/beneficio (risk/reward).
Setup: Configuración de una operación.
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titulares del copyright, bajo las sanciones establecidas por las leyes, la reproducción total o parcial de esta obra por
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“TEN UN PLAN, SIGUE EL PLAN”